🌇 Рынки вечером: под завершение недели инвесторы сосредоточились на корпоративных новостях

Европа подросла. Америка в зеленой зоне после падения накануне. В плюсе акции технологических компаний. В лидерах Microsoft на новости о повышении цен на свои продукты в рамках Office 365 и повышению прогнозов от инвестдомов. Даже китайский JD перешел к росту, но по всей видимости перед отчетом в понедельник.

Но, теперь Россия не поддерживает положительный настрой мировых площадок — нефть в моменте падала почти до $65 за баррель. Впрочем, заметных движений на рынке хватало. Распадская взлетела почти на 30% после новости о рекомендации высоких дивидендах и новой дивполитики.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

​​📊 Коррекция началась? / Итоги недели

К середине недели волатильность на рынках резко повысилась. Причины снижения те же: риск сокращения стимулов и рост числа заболеваний. Дальнейшее движение индексов во многом зависит от речи Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце следующей недели.

🇷🇺 Индекс МосБиржи не смог добраться до 4.000 пунктов и пошел вниз. Драйверы роста себя исчерпали: нефть ушла ниже $70, тревожный внешний фон тоже не добавляет позитива. Тем временем рубль продолжает оставаться в диапазоне 73-75. Вряд ли он покинет его в ближайшие месяцы.

🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.

📌 Главное за неделю. #IF_главное

Объяснили актуальное:
• Инфраструктурный план Байдена: кто выиграет, а кто проиграет от его реализации?
• Новая "игра на понижение" Майкла Бьюрри
• Что будет со стриминговыми сервисами после пандемии?
• Китайское правительство закупается на просадке
• Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

Рассказали про корпоративку:
• Adidas умеет делать кроссовки, но не умеет инвестировать
• SoftBank сливает IT-гигантов. Что это значит для инвестора?
• Если вы искали недооцененные акции, обратите внимание на производителей еды
• Joby — летающий Uber или небесная Tesla?
• Новые акции на СПб бирже: стоит ли брать?

➕ Игра True or False на тему финансов 😏

​​​​​​🤓 Ребус от InvestFuture

Название какой компании спрятано в ребусе?

Ответ пишите в комментариях 👇

☀️ Рынки с утра: открываем неделю на позитиве в ожидании Джексон-хоул

Азия, фьючерсы Европы и Америки, а также российские индексы, открыли неделю в зеленой зоне. Товарные рынки не стали исключением — нефть прибавляет в пределах двух процентов, растут промышленные и драгоценные металлы. Биткоин вновь преодолел отметку $50000.

В прошлом году симпозиум в Джексон-хоуле привел к краткосрочному позитиву: резко взлетели цены на драгметаллы, выросли индексы и нефтяные котировки. Похоже, что инвесторы перед событием работают по принципу “покупай на ожиданиях, продавай по факту”.

Дополнительная позитивная новость пришла из Пекина. В Китае, благодаря “драконовским” ограничениям, не зарегистрировано ни одного случая заболевания ковид.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

• Фьючерс на индекс S&P 500: 4455.3 (+0.31%)
• Индекс Shanghai Composite: 3477.13 (+1.45%)
• Индекс Мосбиржи: 3859.05 (+0.66%)
• USD/RUB: 74.05 (-0.30%)

#IF_рынок

​​🛢 Топ-3 акции нефтяного сектора Европы: Total, BP, Shell

Сегодня подробнее поговорим о положении европейских нефтяных компаний. Сфокусируемся на 3 лидерах сектора, котировки акций которых двигаются практически синхронно:

• Разберем структуру их бизнеса
• Посмотрим на мультипликаторы
• А также попробуем оценить перспективы компаний

🎬 Смотреть видео!

🚘 Новая звезда на рынке автопроизводителей. Стоит ли инвестировать в Stellantis?

Ранее мы писали, что на СПБ бирже 20 августа появились две новые акции: Snowflake и Stellantis. Snowflake мы уже разобрали подробнее, поэтому сегодня разберем Stellantis #STLA и выясним, стоит ли покупать акции новоиспеченного автоконцерна.

Мнение аналитиков InvestFuture

📍 Stellantis интересна к покупке, так как имеет крупную долю на рынке автопроизводителей и по мультипликаторам смотрится интереснее своих конкурентов.

📍 Модернизация и перенос всех моделей на меньшее количество платформ для сборки, удешевит производство и позволит компании увеличить рентабельность.

📍 Тем не менее, есть вопросы к модельному ряду. Stellantis пообещала сохранить все 14 марок, хотя это неправильно с точки зрения бизнеса. Каждая марка имеет отдельную структуру внутри концерна и отдельное финансирование, поэтому более грамотным решением могла бы стать ликвидация или объединение некоторых марок концерна.

Полный разбор читайте ниже 👇

#IF_анализ #IF_акции_ЕС

📈Рынки вечером: инвесторы покупают и для этого есть поводы

Европа, Америка, Россия — все индексы выросли в едином порыве. Инвесторы покупают в ожидании симпозиума в Джексон-хоул, несмотря на противоречивые данные по деловой активности в Германии, еврозоне и США.

После полного одобрения FDA США бустерных вакцин от Pfizer и BioNTech — акции компаний в моменте взлетели на 2.7% и 9% соответственно. Порадовала инвесторов и Tesla началом поставок Model Y в Европу — акция растет на 4%.

В отсутствии новостного фона выстрелила нефть, подтверждая прогнозы аналитики Goldman Sachs. Тем временем в России перед отчетом 27 августа обыкновенные акции Мечела выросли более чем на 14%. При этом “дивидендные префы” Мечела - упали.


📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

​​📈 Недооценена - не значит вырастет 

На рынке зачастую бытует мнение, что стоит покупать компании только с низкой оценкой по мультипликаторам. Поэтому инвесторы обращаются к скриннерам, где эти коэффициенты уже подсчитаны и на основе проведенного экспресс-анализа формируют позиции в своем портфеле. Это большая ошибка!

Мы решили для вас провести экспресс-исследование и посмотреть, насколько данная стратегия работает в реальности.

Для сравнения мы взяли показатели 10 самых недооцененных и 10 переоцененных крупных компаний РФ по мультипликатору P/E в 2020 году. И проанализировали их динамику за последний календарный год. 

Таким образом, портфель из 10 самых недооцененных компаний показал неплохой рост. Средняя прибыльность сделки составила порядка 11%. 

Однако, если мы возьмем компании с самым высоким P/E, то они показали намного лучшую динамику. Средняя прибыльность сделки составила бы почти 60%. 

❗️ Этот анализ нельзя считать на 100% полным и объективным, так как на прибыль может влиять большое количество разовых факторов. Тем не менее он является небольшим подтверждением тому, что текущая оценка компании по мультипликаторам не должна является единственным триггером для принятия решения. 

Мнение аналитиков InvestFuture

📍 Инвесторам необходимо не останавливаться на просмотре мультипликаторов, а делать более глубокий анализ деятельности каждого эмитента, ситуации в его бизнесе и отрасли, а самое главное — рисков. 
Ведь после того, как вы купили акции эти риски становятся актуальными не только для компании, но и для вашего кошелька.  

✍️ А как вы выбираете акции для покупки?

#IF_образование

☀️ Рынки с утра: Китай демонстрирует силу — Alibaba и JD растут более чем на 6% и 9% соответственно

Азия выросла вслед за американскими площадками. Китай возобновил стоянки судов в третьем по грузообороту в мире морском порте Нинбо-Чжоушань после двухнедельного простоя из-за коронавирусных ограничений.

Акции Alibaba и JD на СПБ прибавляют более 6% и 9% соответственно. Отчет JD показал, что темпы роста выручки и прибыли остаются высокими, несмотря на нормативные ограничения Пекина.

Фьючерсы Европы и США с утра в зеленой зоне. Инвесторы продолжают свои покупки в преддверии симпозиума в Джексон-хоул, рассчитывая на то, что в своей речи Джером Пауэлл не сделает намек на сокращение стимулов от ФРС.

Россия повторяет динамику мировых площадок. Восстановление цен на нефть к максимумам месяца и пик сезона отчетов российских компаний также оказывают поддержку индексам. Газпром вновь торгуется у максимумов года перед отчетом и для этого есть причины — до окончания строительства “СП-2” осталось буквально несколько недель.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

• Фьючерс на индекс S&P 500: 4492,3 (+0,28%)
• Индекс Shanghai Composite: 3514,47 (+1,07%)
• Индекс Мосбиржи: 3900,97 (+0,46%)
• USD/RUB: 74,006 (-0,20%)

#IF_рынок

​​📈 Обвал рынков 2021: будет ли кризис и как инвестору к нему подготовиться?

Про перегретость рынков говорят все, кому не лень. Давайте разберемся, насколько в действительности высоки шансы на глубокую коррекцию, что может стать триггером и как розничному инвестору подготовиться в обвалу?

🎬 Смотреть видео!

🚀 Virgin Orbit — новый Virgin Galactic?

Virgin Orbit Ричарда Брэнсона — компания, занимающаяся услугами по запуску спутников и различных решений в области космоса — решила выйти на IPO. 

И, конечно, у всех может возникнуть вопрос: “А сможет ли Virgin Orbit, стать такой же популярной, как и ее сестринская компания Virgin Galactic?”. Мы рассмотрели компанию подробнее и постарались ответить на этот вопрос. 

Мнение аналитиков InvestFuture

📍 Сразу стоит оговориться о рискованности инвестиций в компании, которые еще не продемонстрировали существенных результатов и их будущие перспективы остаются под вопросом. 

📍 Однако, мы считаем, что бизнес модель компании выглядит менее рискованной по сравнению с космическим туризмом Virgin Galactic. А преимуществом перед другими конкурентами, занимающимся доставкой спутников, может стать модель воздушного запуска ракет. 

📍 У Virgin Orbit есть шанс повторить дебют Virgin Galactic, однако пока инвесторы не особо верят в нее. Котировки NextGen Acquisition Corp. II (NGCA), с которой компания должна слиться для выхода на биржу, отреагировали ростом всего на 2%. После слияния интерес могут подогреть новые контракты и успешные запуски. 

Подробный разбор читайте ниже 👇

#IF_анализ #IF_акции_США

🌇 Рынки вечером: показываем разнонаправленную динамику в поисках драйверов для роста

Европа показала разнонаправленную динамику, в то время как Америка умеренно растет в преддверии симпозиума в Джексон-хоул. Возможно на позитивные настроения инвесторов повлиял рост продаж нового жилья и полное одобрение от FDA вакцины Pfizer/BioNTech от коронавируса накануне.

В лидерах роста по-прежнему JD и Alibaba, прибавляя более чем 12% и 9% соответственно. После позитивных отчетов акции Palo Alto Networks взлетели в моменте на 17%, а Best Buy на 5,5%. В тоже время нефть вновь вернулась к отметкам в $70 за баррель, поддержав акции сырьевых компаний.

Российские индексы противоречивы на общем фоне — ММВБ остался на уровнях открытия дня, а РТС вырос в пределах полупроцента. В течение дня Газпром впервые с 2008 года поднялся выше 300 руб, но к вечеру отступил в поисках новых драйверов для роста. Многих порадовали акции Россетей, совершившие на отчетах дочек мощный разворот после почти 7- месячного падения котировок.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

​​🤓 Ребус от InvestFuture

Фамилия какого известного инвестора зашифрована на картинке?

Ответ пишите в комментариях 👇

☀️ Рынки с утра: взяли паузу после роста с начала недели

Азия приостановила рост. Фьючерсы Европы и США отступают от достигнутых максимумов после очередных исторических рекордов по S&P 500 и Nasdaq. Инвесторы берут паузу в преддверии Джексон-хоул, не предпринимая активных действий.

Хотя повод для роста американских индексов был — Палата представителей США одобрила бюджетный план на $3,5 трлн. Акции выросли широким фронтом, наиболее яркими из которых были мемные короли — GameStop и AMC. Компании выросли в моменте на 30% и 20% соответственно.

Россия торгуется на отметках около нуля, повторяя динамику мировых площадок и цен на нефть, которые застыли выше $70 за баррель Brent. Похоже, что до открытия американских площадок инвесторы сконцентрируют внимание на сезоне отчетов российских компаний.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

• Фьючерс на индекс S&P 500: 4486,90 (+0,01%)
• Индекс Shanghai Composite: 3540,38 (+0,74%)
• Индекс Мосбиржи: 3880,27 (-0,20%)
• USD/RUB: 73,79 (+0,08%)

#IF_рынок

🎓 Странные мультипликаторы. Что такое Forward и LTM?

Изучая мультипликаторы компаний, вы можете заметить, что некоторые из них помечены странными обозначениями — LTM и Forward.

❓Что это значит?

Аббревиатура LTM расшифровывается как Last Twelve Months. Такие мультипликаторы рассчитываются на основе показателей за последние 12 месяцев.

Обозначение Forward означает, что мультипликатор рассчитан на основе прогнозов на текущий или следующий год. Такие мультипликаторы называют форвардными.

❓Как рассчитать?

Для примера возьмем мультипликатор P/E. В качестве P в нем всегда берется текущая капитализация компании, а значение E (чистой прибыли) зависит от метода расчета.

▪️Стандартный метод. За величину E берется размер чистой прибыли, полученной компанией за финансовый год.

Например, капитализация компании равна 100 млрд руб., а ее чистая прибыль за 2020 год составила 10 млрд руб. Тогда P/E равен: 100 млрд / 10 млрд = 10.

▪️Метод LTM. Для расчета E нам потребуются данные о чистой прибыли компании за последние 12 месяцев (то есть за 4 квартала).

Сейчас 3 квартал 2021 года. Допустим, у нас есть отчеты за 1-й и 2-й кварталы этого года. Тогда для расчета E мы сложим чистую прибыль за 1-2 кварталы 2021 года и 3-4 кварталы 2020 года.

Подставив полученное значение E в формулу P/E, мы и получим P/E LTM.

▪️ Форвардный метод. В качестве Е берем прогноз по чистой прибыли компании.

Например, прогноз аналитиков говорит, что чистая прибыль нашей компании по итогам года составит 20 млрд руб. Тогда ее форвардный P/E будет равен: 100 млрд / 20 млрд = 5

Методами LTM и Forward можно рассчитать и другие мультипликаторы.

❗️Но не забывайте: мультипликаторы — это лишь один инструмент из арсенала инвестора, и не стоит принимать решения только на их основе.

#IF_образование