​​⏳ Стриминговые сервисы ждет закат? Локдауны уходят в прошлое.

Пандемия коронавируса резко увеличила популярность и доходы стриминговых сервисов во всем мире. По данным PricewaterhouseCoopers (PwC), глобальная выручка отрасли в 2020 году выросла на 26%.

Но карантинные ограничения постепенно снимаются, открываются кинотеатры, люди меньше времени проводят дома. Можно предположить, что в этих условиях рост индустрии замедлится. 

С другой стороны, во всем мире продолжает активно расти просмотр контента с мобильных устройств, и развертывание сетей 5G будет способствовать дальнейшему укреплению этой тенденции.

📊По прогнозам, в период до конца 2025 года мировой рынок потоковых сервисов будет расти в среднем на 10% в год. 

Самым крупным рынком для компаний отрасли, по прогнозам, в ближайшие годы будут оставаться США. Однако разрыв между Америкой и остальным миром будет постепенно сокращаться благодаря более быстрому росту рынков развивающихся стран. 

Наиболее перспективно с точки зрения темпов роста и потенциального объема рынка выглядят Индия, Канада, Япония и Китай. 

Мнение аналитиков InvestFuture 

📍На наш взгляд, в условиях усиливающейся конкуренции рост отрасли продолжится, но в более умеренном темпе. 

📍Стриминговым компаниям придется уделять больше внимания созданию оригинального контента и повышению его качества, а также выстраивать вокруг своих сервисов экосистемные решения. Это поможет поддержать лояльность аудитории и сформировать дополнительные источники дохода.  

📍Лидером сектора остается Netflix #NFLX, однако более выигрышно сейчас выглядит Walt Disney #DIS. Компания не только продолжает увеличивать количество подписчиков своих сервисов, но и наращивает доходы от своей развлекательной инфраструктуры на фоне снятия карантинных ограничений.

#IF_сектор #IF_акции_США

☀️ Рынки с утра: российские индексы на максимумах, в то время как инвесторы ждут публикацию протоколов FOMC

Азия умеренно выросла. Инвесторов порадовал рост экспорта Японии двузначными темпами пятый месяц подряд. Тем временем в Новой Зеландии ввели трехдневный локдаун из-за вспышек ковид, в связи с чем Центробанк страны оставил ставку без изменений.

Фьючерсы Европы и США торгуются на отметках около нуля после самого сильного снижения за месяц накануне. Участники рынка ждут публикацию протокола июльского заседания ФРС и связанных с ним заявлений представителей FOMC (комитета ФРС по открытым рынкам). 

Российские индексы торгуются у максимумов года. Индексу ММВБ осталось около 50 пунктов, чтобы преодолеть круглую отметку в 4000 пп и установить новый исторический рекорд. Для этого есть все шансы — сезон отчетов в РФ только набирает обороты.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

• Фьючерс на индекс S&P 500: 4450,7 (+0,06%)
• Индекс Shanghai Composite: 3485,29 (+1,11%) 
• Индекс Мосбиржи: 3944,75 (+0,04%)
• USD/RUB: 73,44 (-0,17%)

#IF_рынок

🍗 Сектор производителей еды. Растущие доходы и недооцененные акции

В периоды, когда рынки переоценены, а в экономике творится что-то необъяснимое, каждый инвестор хотел бы найти тихую гавань, которая убережет его капитал от просадок и позволит этот капитал приумножить. Одной из таких гаваней является сегмент производителей продуктов питания. Мы разобрали, что этот сектор из себя представляет и стоит ли в него инвестировать.

Мнение аналитиков InvestFuture

📍 Сектор производителей продуктов питания является отличной защитой не только от кризисов, но и от инфляции. Акции сектора имеют стабильные денежные потоки и сравнительно неплохие и надежные дивиденды.

📍 Наиболее интересными для инвестора представителями отрасли в США мы считаем Tyson Foods #TSN и PepsiCo #PEP. Из Российских компаний отдаем предпочтение Русагро #AGRO. 

📍 Инвестиции в этот сектор подойдут для долгосрочного дивидендного портфеля с низкой волатильностью, особенно в ожидании рецессии.

Полный разбор читайте ниже 👇

#IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США

🇨🇳 Китайское правительство покупает активы на просадке

Государственная компания WangTouZhongWen Technology 30 апреля приобрела доли в дочерних структурах ByteDance (владелец TikTok) и Weibo. Разбираемся, что это значит для инвесторов.

Не совсем в ByteDance

Госкомпания приобрела 1% акций Beijing ByteDance Technology (дочка холдинговой ByteDance), чтобы получить место в совете директоров.

Однако, доля в дочерней структуре не дает правительству контроля ни в самой материнской структуре ByteDance, ни в TikTok, которым владеет компания. 

Иными словами, вместо продажи доли в холдинговой компании, в которую входят зарубежные предприятия, фирма договорилась о том, чтобы правительство вошло в местные предприятия.

Тем не менее этот шаг говорит нам о том, что Китайское правительство продолжает оказывать достаточно серьезное влияние на компании в технологическом секторе. 

Не в первый раз

На самом деле, это не единичный случай. Китайские госструктуры часто приобретают доли в технологичных компаниях. Так, WangTouTongDa, которая принадлежит Китайскому интернет-инвестиционному фонду, является инвестором в платформы онлайн-контента Kuaishou Technology, Ximalaya, стартапы в области ИИ и др.

Цель всех этих приобретений состоит в том, чтобы получить место в совете директоров частной компании и поставить туда своего человека. 

Мнение аналитиков InvestFuture

📍 Очевидным фактом является то, что Пекин подобными действиями увеличивает свой контроль и влияние среди местных СМИ и технологических компаний. 

📍 Вполне возможно дальнейшее усиление контроля путем выкупа долей в организациях. 

📍 Несмотря на то, что конкретного влияния на ByteDance это сделка не оказывает, она формирует вектор развития и может быть негативно воспринята потенциальными инвесторами в преддверии планируемого IPO компании. 

#IF_акции_АТР

🌇 Рынки вечером: в ожидании новостей

Европа не показала яркой динамики. Данные по инфляции в еврозоне совпали с прогнозами аналитиков, что придало уверенности участникам рынка в отношении сверхмягкой политики от ЕЦБ. Но внешний фон все же заставил инвесторов проявить осторожность.

Америка торгуется в красной зоне. В преддверии заявлений представителей FOMC и публикации июльского заседания ФРС, инвесторы предпочитают сократить риски. Участники рынка ждут намеков на сокращение стимулов от регулятора. Впрочем, динамика акций разнонаправленная — ритейлер Lowe's растет на позитивном отчете.

Россия отступила от достигнутых максимумов. Тревожный внешний фон и снижение нефти к минимумам месяца привели к частичной распродаже акций. В лидеры роста неожиданно вырвался Аэрофлот, в то время как акции Белуги ушли в пике после публикации хорошего отчета.


📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

☀️ Рынки с утра: торгуемся в красной зоне после публикации протокола ФРС

Большинство индексов Азии закрыло день снижением. Фьючерсы Европы и США торгуются в красной зоне. Россия не стала исключением и повторяет динамику мировых площадок.

Протокол июльского заседания ФРС показал, что большинство представителей регулятора сочли “целесообразным” начать сокращение стимулов уже в этом году. Рынки отреагировали негативно. Индекс доллара вырос до максимумов года, а нефть обновила июньские минимумы. 

Фокус внимания смещается на симпозиум Джексон-Хоул на следующей неделе. Инвесторы будут тщательно изучать программную речь председателя ФРС Джерома Пауэлла в поисках намеков на сроки сокращения стимулов. 

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

• Фьючерс на индекс S&P 500: 4371,5 (-0,65%)
• Индекс Shanghai Composite: 3465,55 (-0,57%) 
• Индекс Мосбиржи: 3881,40 (-1,12%)
• USD/RUB: 74,10 (+0,36%)

#IF_рынок

#нефть
📣 Не только инфляция угрожает Америке. Энергетический кризис в США

• На прошлой неделе запасы сырой нефти в Кушинге, штат Оклахома, упали до самого низкого уровня с октября 2018 года, по данным EIA.

Как быстро поменялась ситуация. Если весной прошлого года нефть хотели отдать даром, а хранилище в Кушинге было переполнено нефтью, то сегодня в США намечается энергетический кризис.

• Это понимает президент Байден. Именно поэтому на прошлой неделе он призвал ОПЕК увеличить добычу нефти. ОПЕК, по данным источников Reuters, отказался от предложения Байдена.

• А сегодня сенаторы США выразили недовольство энергетической политикой Байдена. Об этом говорится в открытом письме группы членов верхней платы Конгресса США, направленном в Белый дом. Сенаторы считают, что политика Байдена противоречит принципу "Америка прежде всего".

• Ранее бывший президент США Дональд Трамп заявлял, что Америка потеряла энергетическую независимость из-за слабости Джо Байдена.

• Байдену тяжело. Проблемы с растущими ценами на бензин в стране подорвут и без того падающий рейтинг одобрения президента. Растущие цены на бензин могут оказать влияние на инфляцию.

Рост инфляции может затормозить принятие бюджетного плана Байдена на $3,5 трлн., так как и республиканцы, и демократы опасаются, что колоссальные расходы ещё больше раскрутят инфляцию.

🚁 Joby — летающий Uber или небесная Tesla?

11 августа на Нью-Йоркскую биржу вышла Joby Aviation (JOBY). Компания стремится создать первое в мире воздушное такси. 

Созданный #JOBY прототип летательного аппарата относится к категории eVTOL — электрических самолетов с вертикальным взлетом и посадкой. Он имеет дальность полета 240 км и вмещает пять человек — пилота и 4 пассажиров. По сравнению с гражданскими вертолетами аппарат отличается более высокой скоростью и более низким уровнем шума.

Пока у Joby еще нет лицензии на полёты, а сертификация ее творения ожидается только в 2024 году. Но зато у нее есть амбициозные планы — к 2026 году ввести в эксплуатацию тысячу пассажирских самолетов своей разработки.

❓ Заслуживает ли компания внимания инвесторов? И придет ли когда-нибудь Joby в Россию? 

Подробнее о перспективах Joby и ее детища читайте ниже 👇🏻

#IF_акции_США #IF_анализ

🌇 Рынки вечером: Сегодня в гостях коррекция!

Америка падает третий день подряд, заставляя нервничать инвесторов всех мировых площадок. Европа и Россия не стали исключением — основные индексы упали в пределах двух процентов.

Причины ухода от риска прежние — вероятность сокращения стимулов от ФРС и вспышки ковид во всем мире. Индекс доллара растет, оказывая давление в том числе на сырьевые товары.

Нефть упала до уровней $66 за баррель сорта Brent. На общем фоне падения цен на металлы сильнее рынка выглядит золото и акции золотодобытчиков. Похоже, инвесторы ищут защиту в золоте на случай ухудшения ситуации.

В такой ситуации никто не может сказать точно, где и когда закончится падение. Возможную поддержку могут оказать ожидания выступления Пауэлла на симпозиуме в в Джексон-Хоул на следующей неделе в расчете на продолжение мягкой риторики.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

☀️ Рынки с утра: инвесторы проявляют осторожность перед выходными днями

Азия закрыла неделю в минусе. Фьючерсы Европы и США торгуются в красной зоне. В мире все больше случаев заболеваний дельта-штаммом ковид — Новая Зеландия закрыта на локдаун, во многих регионах Япония и Китая введены ограничения, в соседней с США Мексике новый рекорд по заболевшим.  

Российские индексы с утра на отметках около нуля. Рубль торгуется на минимумах месяца против доллара. Поддержку оказывает умеренное восстановление цен на нефть после падение накануне.

Инвесторы предпочитают сократить риски перед выходными днями и до открытия американских площадок. Позитив от сильного сезона отчетов постепенно переходит к опасениям снижения темпов роста выручки и прибыли компаний в следующем квартале. 

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

• Фьючерс на индекс S&P 500: 4391,9 (-0,34%)
• Индекс Shanghai Composite: 3427,33 (-1,10%) 
• Индекс Мосбиржи: 3867,99 (+0,36%)
• USD/RUB: 74,32 (+0,21%)

#IF_рынок

​​💰 Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

Золото — самый популярный драгметалл для инвестиций. Доходность инвестиций в него подвержена значительным колебаниям, но за последние 5 лет драгметалл принес инвесторам ~68% в долларах, а среднегодовая доходность составила ~13,6%.

От чего зависят цены на золото?

Традиционно считается, что инвестиции в золото защищают от инфляции и его цена пропорциональна этому показателю. Но во многом цены на металл зависят и от спроса с предложением. 

На первом месте по спросу на золото стоит ювелирная промышленность ~45%. Инвестиции в него занимают ~25-30%. Закупки золота центробанками в среднем составляют ~15-20%. На производство высокотехнологичного оборудования приходится ~7-10% от общего спроса. 

Что сейчас со спросом и предложением?

Согласно исследованию GOLDHUB , спрос на золото в первом полугодии 2021 г снизился на 10% год к году до 1885,2 т. Добыча золота выросла на 4,27% до 2307,9 т. 

Что говорят банки?

Мнения банков по поводу цен на золото разделились. Credit Suisse и Société Générale прогнозируют снижение цен на золото в среднем до $1670 за унцию с потолком в $1792 до конца года. Более оптимистичны Commerzbank и Standard Chartered — банки считают, что цены на золото могут восстановиться до $1834 и $1820 за унцию соответственно.

Мнение аналитиков InvestFuture

📍 На рынке остается профицит предложения золота в размере 422,7 т. Чтобы его сократить, нужно, чтобы спрос на ювелирку и на инвестиции вырос на 20%, а добыча осталась на текущем уровне. Но рост добычи золота к 2023 г прогнозируется почти в 2 раза. 

📍 Учитывая возможное повышение ставки ФРС к 2023 г и связанного с этим роста доллара, сильный рост золота выглядит сомнительным. Похоже, что цены на драгметалл в ближайшее время будут варьироваться от $1670 до 1820 за унцию. 

📍 Текущие уровни цен для инвесторов выглядят непривлекательными с точки зрения перспектив на 12-18 месяцев. Скорее всего, золото предоставит более интересные уровни для покупки.

❄️ Снежинка в августе. Стоит ли инвестировать в Snowflake?

Сегодня на СПБ бирже появится две новых акции доступных для покупки: Stellantis и Snowflake.

Stellantis #STLA – автопроизводитель, основанный в 2021 году в результате слияния итальянско-американского автопроизводителя Fiat Chrysler с французским PSA. Производит такие марки, как Opel, Fiat, Chrysler и др.

Вторая компания — это Snowflake #SNOW – разработчик одноименной облачной платформы для хранения и обработки данных. В IPO Snowflake в прошлом году участвовал сам Уоррен Баффет, несмотря на его скептическое отношение к первичным размещениям. О ней сегодня и поговорим подробнее: что это за компания и стоит ли инвестировать в ее акции.

Мнение аналитиков InvestFuture

📍 Snowflake предоставляет услуги для различных отраслей экономики. Продукт и сектор востребован. Компания вкладывает большие средства в разработку программного обеспечения, привлечение и удержание клиентов.

📍 Однако нет гарантии того, что всё не поменяется в одночасье. У Snowflake очень много конкурентов, и появление более сильного игрока на рынке может печально отразиться на бизнесе компании.

📍 Рано или поздно Snowflake должна выйти на прибыль, учитывая систему подписки и % удержания клиентов. Однако есть немалые риски того, что компания так и останется убыточной.

📍 Таким образом, если вы верите в бизнес компании и готовы взять на себя риск, можно рассмотреть компанию к покупке, но не более 5% от портфеля.

Полный разбор можно прочитать ниже 👇

#IF_анализ #IF_акции_США

🌇 Рынки вечером: под завершение недели инвесторы сосредоточились на корпоративных новостях

Европа подросла. Америка в зеленой зоне после падения накануне. В плюсе акции технологических компаний. В лидерах Microsoft на новости о повышении цен на свои продукты в рамках Office 365 и повышению прогнозов от инвестдомов. Даже китайский JD перешел к росту, но по всей видимости перед отчетом в понедельник.

Но, теперь Россия не поддерживает положительный настрой мировых площадок — нефть в моменте падала почти до $65 за баррель. Впрочем, заметных движений на рынке хватало. Распадская взлетела почти на 30% после новости о рекомендации высоких дивидендах и новой дивполитики.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

​​📊 Коррекция началась? / Итоги недели

К середине недели волатильность на рынках резко повысилась. Причины снижения те же: риск сокращения стимулов и рост числа заболеваний. Дальнейшее движение индексов во многом зависит от речи Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце следующей недели.

🇷🇺 Индекс МосБиржи не смог добраться до 4.000 пунктов и пошел вниз. Драйверы роста себя исчерпали: нефть ушла ниже $70, тревожный внешний фон тоже не добавляет позитива. Тем временем рубль продолжает оставаться в диапазоне 73-75. Вряд ли он покинет его в ближайшие месяцы.

🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.

📌 Главное за неделю. #IF_главное

Объяснили актуальное:
• Инфраструктурный план Байдена: кто выиграет, а кто проиграет от его реализации?
• Новая "игра на понижение" Майкла Бьюрри
• Что будет со стриминговыми сервисами после пандемии?
• Китайское правительство закупается на просадке
• Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

Рассказали про корпоративку:
• Adidas умеет делать кроссовки, но не умеет инвестировать
• SoftBank сливает IT-гигантов. Что это значит для инвестора?
• Если вы искали недооцененные акции, обратите внимание на производителей еды
• Joby — летающий Uber или небесная Tesla?
• Новые акции на СПб бирже: стоит ли брать?

➕ Игра True or False на тему финансов 😏