🌝 2 декабря. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3661,96 (-0,01%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3189,61 (+1,3%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1335,44 (+1,9%)
🛢 Нефть Brent: $48,06 (+1,8%)
💵 USD/RUB: 75,23 (-0,8%)
💶 EUR/RUB: 91,02 (-0,5%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Норникель +4,77%
ММК +4,04%
------
Детский мир -3,4%
АФК Система -1,85%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
NetApp +9,55%
HollyFrontier +8,31%
------
salesforce.com -6,81%
Genuine Parts -4,09%
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3661,96 (-0,01%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3189,61 (+1,3%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1335,44 (+1,9%)
🛢 Нефть Brent: $48,06 (+1,8%)
💵 USD/RUB: 75,23 (-0,8%)
💶 EUR/RUB: 91,02 (-0,5%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Норникель +4,77%
ММК +4,04%
------
Детский мир -3,4%
АФК Система -1,85%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
NetApp +9,55%
HollyFrontier +8,31%
------
salesforce.com -6,81%
Genuine Parts -4,09%
#итогидня
#итогидня
🇷🇺 Главные события РФ:
• Поговорили про День Инвестора Норникеля (1 часть / 2 часть)
• Хватит ли нам памяти? Ответ мы забыли. Но памяти явно будет больше.
• МТС объявил о завершении программы buyback.
• Детский мир в ноябре увеличил оборот на 14,8% г/г.
• Общий объем торгов на бирже СПб составил $25,21 млрд (+46,3% м/м).
• 4,7 триллиона рублей — стоимость ценных бумаг на счетах физических лиц.
• Газпром нефть и Shell закрыли сделку по созданию СП и договорились о расширении сотрудничества в области снижения выбросов парниковых газов и обеспечения безопасности авиаперевозок.
• Президент Владимир Путин поручил на следующей неделе начать в России масштабную вакцинацию от коронавируса.
🇺🇸 Главные события США:
• Взглянули на отчет Salesforce.
• Рассказали про индекс S&P500.
• Google заключила договор на покупку Actifio.
💡Две инвестидеи от IF Stocks: Intel и IBM.
➡️ Больше новостей
🇷🇺 Главные события РФ:
• Поговорили про День Инвестора Норникеля (1 часть / 2 часть)
• Хватит ли нам памяти? Ответ мы забыли. Но памяти явно будет больше.
• МТС объявил о завершении программы buyback.
• Детский мир в ноябре увеличил оборот на 14,8% г/г.
• Общий объем торгов на бирже СПб составил $25,21 млрд (+46,3% м/м).
• 4,7 триллиона рублей — стоимость ценных бумаг на счетах физических лиц.
• Газпром нефть и Shell закрыли сделку по созданию СП и договорились о расширении сотрудничества в области снижения выбросов парниковых газов и обеспечения безопасности авиаперевозок.
• Президент Владимир Путин поручил на следующей неделе начать в России масштабную вакцинацию от коронавируса.
🇺🇸 Главные события США:
• Взглянули на отчет Salesforce.
• Рассказали про индекс S&P500.
• Google заключила договор на покупку Actifio.
💡Две инвестидеи от IF Stocks: Intel и IBM.
➡️ Больше новостей
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 3 декабря (четверг)
Новости российских компаний
💼 Детский Мир, Ленэнерго, ОГК-2, Распадская и Транснефть проведут заседания советов директоров
💸 АФК Система опубликует финансовый отчет по МСФО за 3 квартал 2020 г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций ТМК
Новости американских компаний
💸 Dollar General опубликуют отчетность за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Unitedhealth Group, Nike и Anthem
Экономические события
📊 Китай опубликовал PMI в секторе услуг от Caixin за ноябрь (прогноз 56,5 / факт 57,8)
📊 В РФ опубликовала PMI в секторе услуг за ноябрь - 48,2
📊 В 12:00 станет известен композитный PMI (прогноз 45,1) и PMI в секторе услуг (прогноз 41,3) ЕС за ноябрь
📊 В 13:00 узнаем объем розничных продаж в ЕС за октябрь (прогноз 0,8% м/м)
📊 В 16:30 США опубликуют число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 775 тыс)
📊 В 17:45 будут опубликованы композитный PMI и PMI в секторе услуг США за ноябрь
📊 В 18:00 станет известен индекс занятости в непроизводственном секторе и индекс менеджеров по снабжению непроизводственной сферы (прогноз 56) в США от ISM за ноябрь
Индекс менеджеров по снабжению непроизводственной сферы отражает активность в сфере услуг за предыдущий месяц.
Новости российских компаний
💼 Детский Мир, Ленэнерго, ОГК-2, Распадская и Транснефть проведут заседания советов директоров
💸 АФК Система опубликует финансовый отчет по МСФО за 3 квартал 2020 г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций ТМК
Новости американских компаний
💸 Dollar General опубликуют отчетность за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Unitedhealth Group, Nike и Anthem
Экономические события
📊 Китай опубликовал PMI в секторе услуг от Caixin за ноябрь (прогноз 56,5 / факт 57,8)
📊 В РФ опубликовала PMI в секторе услуг за ноябрь - 48,2
📊 В 12:00 станет известен композитный PMI (прогноз 45,1) и PMI в секторе услуг (прогноз 41,3) ЕС за ноябрь
📊 В 13:00 узнаем объем розничных продаж в ЕС за октябрь (прогноз 0,8% м/м)
📊 В 16:30 США опубликуют число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 775 тыс)
📊 В 17:45 будут опубликованы композитный PMI и PMI в секторе услуг США за ноябрь
📊 В 18:00 станет известен индекс занятости в непроизводственном секторе и индекс менеджеров по снабжению непроизводственной сферы (прогноз 56) в США от ISM за ноябрь
Индекс менеджеров по снабжению непроизводственной сферы отражает активность в сфере услуг за предыдущий месяц.
☀️ 3 декабря: открытие
Фондовые индексы застряли вблизи исторических максимумов. Инвесторы оценивают успешность переговоров по мерам стимулирования и позитивные новости по вакцине.
• Сегодня продолжатся переговоры ОПЕК+. Появилась информация, что РФ в базовом сценарии рассматривает сохранение предыдущих договоренностей - наращивание добычи, начиная с января 2021 года. Ранее - РФ и СА придерживаются позиции по продлению текущих ограничений
• Парламент Японии одобрил законопроект, в соответствии с которым населению страны будет проведена бесплатная вакцинация от коронавируса, сообщает The Japan Times. Япония уже закупила вакцины Pfizer для 60 млн человек и Moderna для 25 млн, а также заказала 120 млн доз препарата AstraZeneca.
• Boeing Co. близок к возвращению в воздух 737 Mах после 20-ти месячного запрета на эксплуатацию.
• Структура Лисина Fletcher Group продает 128 млн. акций НЛМК. По завершении продажи кол-во ценных бумаг free float увеличится до 20,7%. Сделка является шагом к увеличению веса акций в индексе MSCI.
—————
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 635,3K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 64 866K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3669,0 (+0,18%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3667,8 (+0,02%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3442,1 (-0,21%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26809,3 (+0,03%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $48,2 (+0,58%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3180,0 (-0,30%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1330,5 (-0,37%)
💵 USD/RUB: 75,3 (+0,37%)
💶 EUR/RUB: 91,3 (+0,39%)
#открытие
Фондовые индексы застряли вблизи исторических максимумов. Инвесторы оценивают успешность переговоров по мерам стимулирования и позитивные новости по вакцине.
• Сегодня продолжатся переговоры ОПЕК+. Появилась информация, что РФ в базовом сценарии рассматривает сохранение предыдущих договоренностей - наращивание добычи, начиная с января 2021 года. Ранее - РФ и СА придерживаются позиции по продлению текущих ограничений
• Парламент Японии одобрил законопроект, в соответствии с которым населению страны будет проведена бесплатная вакцинация от коронавируса, сообщает The Japan Times. Япония уже закупила вакцины Pfizer для 60 млн человек и Moderna для 25 млн, а также заказала 120 млн доз препарата AstraZeneca.
• Boeing Co. близок к возвращению в воздух 737 Mах после 20-ти месячного запрета на эксплуатацию.
• Структура Лисина Fletcher Group продает 128 млн. акций НЛМК. По завершении продажи кол-во ценных бумаг free float увеличится до 20,7%. Сделка является шагом к увеличению веса акций в индексе MSCI.
—————
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 635,3K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 64 866K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3669,0 (+0,18%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3667,8 (+0,02%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3442,1 (-0,21%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26809,3 (+0,03%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $48,2 (+0,58%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3180,0 (-0,30%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1330,5 (-0,37%)
💵 USD/RUB: 75,3 (+0,37%)
💶 EUR/RUB: 91,3 (+0,39%)
#открытие
🏢 АФК “Система” – отчет за 3 кв. 2020
(#AFKS) - 30,5 (+1,48%)
• Выручка – 184 млрд (+9,5% г/г)
• Операционная прибыль – 40 млрд. (+38% г/г)
• Чистая прибыль – 11,5 млрд. (+55% г/г)
• Скор. OIBDA – 71 млрд. (+14% г/г)
📈 Показатели компании увеличились за счет роста ключевых активов:
🅾️ МТС – благодаря повышению мобильной сервисной выручки и сильным результатам сегментов Финтех, Медиа и B2B, Digital & Cloud
⚙️ Segezha Group – за счет увеличения выручки на фоне роста производства и реализации бумаги и пиломатериалов, а также под влиянием ослабления рубля
🩺 Медси – за счет увеличения выручки благодаря реализации отложенного спроса на медицинские услуги, роста выручки от диагностики и лечения COVID-19 и развития помощи на дому.
🗓 Ключевые события 3 квартала 2020 года:
• АФК «Система» и РКИФ полностью вышли из капитала «Детского мира»
• В рамках buyback МТС объемом до 15 млрд рублей Sistema Finance S.A. продала 7,4 млн. акций МТС на общую сумму 2,5 млрд. дочернему обществу МТС ООО «Бастион».
• В сентябре 2020 года АФК «Система» и Сбербанк подписали соглашение, по которому полностью снимается залог с 16% акций МТС
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
(#AFKS) - 30,5 (+1,48%)
• Выручка – 184 млрд (+9,5% г/г)
• Операционная прибыль – 40 млрд. (+38% г/г)
• Чистая прибыль – 11,5 млрд. (+55% г/г)
• Скор. OIBDA – 71 млрд. (+14% г/г)
📈 Показатели компании увеличились за счет роста ключевых активов:
🅾️ МТС – благодаря повышению мобильной сервисной выручки и сильным результатам сегментов Финтех, Медиа и B2B, Digital & Cloud
⚙️ Segezha Group – за счет увеличения выручки на фоне роста производства и реализации бумаги и пиломатериалов, а также под влиянием ослабления рубля
🩺 Медси – за счет увеличения выручки благодаря реализации отложенного спроса на медицинские услуги, роста выручки от диагностики и лечения COVID-19 и развития помощи на дому.
🗓 Ключевые события 3 квартала 2020 года:
• АФК «Система» и РКИФ полностью вышли из капитала «Детского мира»
• В рамках buyback МТС объемом до 15 млрд рублей Sistema Finance S.A. продала 7,4 млн. акций МТС на общую сумму 2,5 млрд. дочернему обществу МТС ООО «Бастион».
• В сентябре 2020 года АФК «Система» и Сбербанк подписали соглашение, по которому полностью снимается залог с 16% акций МТС
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
📍Petropavlovsk поставил точку в корпоративном конфликте
Совет директоров Petropavlovsk с 1 декабря назначил нового гендиректора — Дениса Александрова, до этого 5 лет занимавшего пост гендиректора другого крупного золотодобытчика, — Highland Gold Mining.
👤 Александров — высококлассный СЕО с большим опытом работы в золотодобывающей отрасли. До HGM работал СЕО в шведской Auriant Mining AB, ведущей добычу золота в России.
Среди его профессиональных достижений — повышение операционной эффективности компаний и обеспечение высокого уровня доходности для акционеров.
В СД теперь 5 человек: гендиректор, три независимых директора (включая председателя) и один представитель акционера Струкова.
В итоге, с 1 декабря акции #POGR в лидерах роста (+13,9%) среди всей когорты золотодобытчиков.
📍 Поводом для роста всех золотодобытчиков послужил отскок в ценах на золото, которое с понедельника прибавило 3,0%.
📎 РАНЕЕ:
Петропавловск назначил КПМГ независимым судебным следователем по изучению исторических операции группы со связанными сторонами 👉🏻 Струков заподозрил вывод денег из компании предыдущим мажором.
#IF_обзор #IF_акции_РФ
Совет директоров Petropavlovsk с 1 декабря назначил нового гендиректора — Дениса Александрова, до этого 5 лет занимавшего пост гендиректора другого крупного золотодобытчика, — Highland Gold Mining.
👤 Александров — высококлассный СЕО с большим опытом работы в золотодобывающей отрасли. До HGM работал СЕО в шведской Auriant Mining AB, ведущей добычу золота в России.
Среди его профессиональных достижений — повышение операционной эффективности компаний и обеспечение высокого уровня доходности для акционеров.
В СД теперь 5 человек: гендиректор, три независимых директора (включая председателя) и один представитель акционера Струкова.
В итоге, с 1 декабря акции #POGR в лидерах роста (+13,9%) среди всей когорты золотодобытчиков.
📍 Поводом для роста всех золотодобытчиков послужил отскок в ценах на золото, которое с понедельника прибавило 3,0%.
📎 РАНЕЕ:
Петропавловск назначил КПМГ независимым судебным следователем по изучению исторических операции группы со связанными сторонами 👉🏻 Струков заподозрил вывод денег из компании предыдущим мажором.
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🏎 Как оценить Tesla (#TSLA)?
Проблема оценки Tesla состоит в том, что это активно растущая компания- вся операционная прибыль уходит на развитие и строительство гига-фабрик. В результате, чистая ltm-прибыль всего лишь $556 млн при выручке $28 180 млн - менее 2%.
📎 Стандартная оценка по Р/Е и EV/EBITDA не применима и только искажает внутреннюю стоимость компании. Нужно оценивать компанию по ее будущим доходам.
Темпы роста доходов Tesla за последние 3 года составили:
• Выручка +42% г/г
• EBITDA +64% г/г
❗️Дальнейший рост сопоставимыми темпами удвоит выручку за 2 года. Прогноз-2022 как раз предусматривает удвоение выручки до $54,88 млрд (+95%) и рост EBITDA на 180%, до $11,23 млрд.
Таким образом, форвардный 2-х летний мультипликатор EV/EBITDA составит 49х, в сравнении с текущим 10,8х у Toyota, 10,3х у VW, 6,1х у GM.
Даже с удвоением продаж к 2023 г. пузырь-Tesla оценена с премией х5-7 к рынку.
❗️ Проведя аналогию, можно ожидать нормализацию EV/EBITDA к значению 10х при текущих ценах только к 2026 г.
Тем временем Goldman Sachs поднимают цель по #TSLA с $455 до $780.
#IF_обзор #IF_акции_США
Проблема оценки Tesla состоит в том, что это активно растущая компания- вся операционная прибыль уходит на развитие и строительство гига-фабрик. В результате, чистая ltm-прибыль всего лишь $556 млн при выручке $28 180 млн - менее 2%.
📎 Стандартная оценка по Р/Е и EV/EBITDA не применима и только искажает внутреннюю стоимость компании. Нужно оценивать компанию по ее будущим доходам.
Темпы роста доходов Tesla за последние 3 года составили:
• Выручка +42% г/г
• EBITDA +64% г/г
❗️Дальнейший рост сопоставимыми темпами удвоит выручку за 2 года. Прогноз-2022 как раз предусматривает удвоение выручки до $54,88 млрд (+95%) и рост EBITDA на 180%, до $11,23 млрд.
Таким образом, форвардный 2-х летний мультипликатор EV/EBITDA составит 49х, в сравнении с текущим 10,8х у Toyota, 10,3х у VW, 6,1х у GM.
Даже с удвоением продаж к 2023 г. пузырь-Tesla оценена с премией х5-7 к рынку.
❗️ Проведя аналогию, можно ожидать нормализацию EV/EBITDA к значению 10х при текущих ценах только к 2026 г.
Тем временем Goldman Sachs поднимают цель по #TSLA с $455 до $780.
#IF_обзор #IF_акции_США
♻️ С кем встать по водородному тренду?
Если вы так же, как и мы, не просто следите за трендами, а пытаетесь их распознать в зачаточном состоянии, предлагаем дискус о том, как не упустить водородную революцию. Наши подписчики предложили 3 варианта, первый из которых котируется на СПб:
1. Air Products & Chemicals #APD
Является крупнейшим поставщиком водорода и гелия в мире, основана в 1940 г., заводы в 50-ти странах.
• Капитализация 61,26 млрд.
• Выручка 2020 - $8,856 млрд ┃ EBITDA $3,718 млрд
• РЕ 32,6х ┃ EV to EBITDA 17,35х
• Debt-to-EBITDA 2.24 ┃ Cash-To-Debt 0.77
• Дивдоходность 1,87% ┃ Payout 58,5%
Несмотря на недешевую оценку, в январе 2020 прошли инсайдерские покупки по $237,60.
2. Plug Power #PLUG
Производитель водородных топливных элементов “ProGen”. С июня 2020 г. акции +543%. Работает в убыток, капитализация $10,27 млрд при годовой выручке $0.307 млрд и мизерной валовой рентабельности 3,9%, + постоянные допки.
EV / Revenue 32.6х
3. ITM Power #ITMPF
Проектирует и поставляет интегрированные водородные энергетические системы для хранения энергии и производства чистого топлива. С начала года +360%. Убыточна, капитализация $2,17 млрд при годовой выручке $4 млн (!) и отрицательной валовой рентабельности + постоянные допки.
EV / Revenue 681х
🗣 Русские топы, получив MBA в Европах и Америках, также не отстают от тренда:
4. Русал #RUAL разрабатывает емкости для перевозки СПГ и водорода на плече от хабов до конечного потребителя, готовы прототипы. Одной емкости водорода хватит ~ на 9 тыс. км пробега водородного поезда Alstom или ~23 тыс. км пробега грузового автомобиля на водороде.
5. Газпром #GAZP создал Ко. «Газпром водород» для реализации проектов водородной энергетики → создание технологий низкоуглеродного производства, хранения, транспортировки и применения метано-водородных смесей водорода.
Газпром думает о строительстве крупного завода для пиролиза метана непосредственно в точке выхода газопровода «Северный поток»
#IF_акции_США #IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_сектор
Если вы так же, как и мы, не просто следите за трендами, а пытаетесь их распознать в зачаточном состоянии, предлагаем дискус о том, как не упустить водородную революцию. Наши подписчики предложили 3 варианта, первый из которых котируется на СПб:
1. Air Products & Chemicals #APD
Является крупнейшим поставщиком водорода и гелия в мире, основана в 1940 г., заводы в 50-ти странах.
• Капитализация 61,26 млрд.
• Выручка 2020 - $8,856 млрд ┃ EBITDA $3,718 млрд
• РЕ 32,6х ┃ EV to EBITDA 17,35х
• Debt-to-EBITDA 2.24 ┃ Cash-To-Debt 0.77
• Дивдоходность 1,87% ┃ Payout 58,5%
Несмотря на недешевую оценку, в январе 2020 прошли инсайдерские покупки по $237,60.
2. Plug Power #PLUG
Производитель водородных топливных элементов “ProGen”. С июня 2020 г. акции +543%. Работает в убыток, капитализация $10,27 млрд при годовой выручке $0.307 млрд и мизерной валовой рентабельности 3,9%, + постоянные допки.
EV / Revenue 32.6х
3. ITM Power #ITMPF
Проектирует и поставляет интегрированные водородные энергетические системы для хранения энергии и производства чистого топлива. С начала года +360%. Убыточна, капитализация $2,17 млрд при годовой выручке $4 млн (!) и отрицательной валовой рентабельности + постоянные допки.
EV / Revenue 681х
🗣 Русские топы, получив MBA в Европах и Америках, также не отстают от тренда:
4. Русал #RUAL разрабатывает емкости для перевозки СПГ и водорода на плече от хабов до конечного потребителя, готовы прототипы. Одной емкости водорода хватит ~ на 9 тыс. км пробега водородного поезда Alstom или ~23 тыс. км пробега грузового автомобиля на водороде.
5. Газпром #GAZP создал Ко. «Газпром водород» для реализации проектов водородной энергетики → создание технологий низкоуглеродного производства, хранения, транспортировки и применения метано-водородных смесей водорода.
Газпром думает о строительстве крупного завода для пиролиза метана непосредственно в точке выхода газопровода «Северный поток»
#IF_акции_США #IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_сектор
📍 Хранение и обработка информации
Бенефициары роста информационной массы в мире делятся на несколько направлений:
💽 Производители пользовательских хранилищ
Системы хранения памяти, которые используются в настольных ПК, смартфонах, флешках и т.п.
Dell (#DELL), Hewlett Packard Enterprise (#HPE), NetApp (#NTAP), Pure Storage (#PSTG), IBM (#IBM), Huawei, Western Digital (#WDC), Micron(#MU), Hitachi Vantara
📼 Производители объектно-ориентированных хранилищ для серверов.
На текущий момент сервера переходят с HDD хранилищ на твердотельные или комбинированные накопители, аналогичные пользовательским. Однако, некоторые центры обработки информации требуют нестандартные хранилища. Лидерами в этом сегменте являются:
NetApp (#NTAP), IBM (#IBM), Dell (#DELL), Hitachi Vantara
💾 Разработчики ПО
Для оптимального хранения информации и работы с ней требуется программное обеспечение, которое позволяет эффективно использовать хранилище.
Pure Storage (#PSTG), Teradata (#TDC)
💻 Владельцы серверов
Весь информационный поток в сети проходит через сервера, на которых в том числе, хранятся различные пользовательские видео, фотографии, почта, товары и т.д. Список лидеров выглядит следующим образом:
Amazon (#AMZN), Google (#GOOG), Facebook (#FB), Microsoft (#MSFT), HP (#HPE), Akamai (#AKAM)
🔮 По прогнозам Digital Economy Compass к 2026 году 92% всей информации будет храниться на общих серверах.
#IF_сектор
Бенефициары роста информационной массы в мире делятся на несколько направлений:
💽 Производители пользовательских хранилищ
Системы хранения памяти, которые используются в настольных ПК, смартфонах, флешках и т.п.
Dell (#DELL), Hewlett Packard Enterprise (#HPE), NetApp (#NTAP), Pure Storage (#PSTG), IBM (#IBM), Huawei, Western Digital (#WDC), Micron(#MU), Hitachi Vantara
📼 Производители объектно-ориентированных хранилищ для серверов.
На текущий момент сервера переходят с HDD хранилищ на твердотельные или комбинированные накопители, аналогичные пользовательским. Однако, некоторые центры обработки информации требуют нестандартные хранилища. Лидерами в этом сегменте являются:
NetApp (#NTAP), IBM (#IBM), Dell (#DELL), Hitachi Vantara
💾 Разработчики ПО
Для оптимального хранения информации и работы с ней требуется программное обеспечение, которое позволяет эффективно использовать хранилище.
Pure Storage (#PSTG), Teradata (#TDC)
💻 Владельцы серверов
Весь информационный поток в сети проходит через сервера, на которых в том числе, хранятся различные пользовательские видео, фотографии, почта, товары и т.д. Список лидеров выглядит следующим образом:
Amazon (#AMZN), Google (#GOOG), Facebook (#FB), Microsoft (#MSFT), HP (#HPE), Akamai (#AKAM)
🔮 По прогнозам Digital Economy Compass к 2026 году 92% всей информации будет храниться на общих серверах.
#IF_сектор
🕹 Тренды в игровой индустрии
Общий объем рынка видеоигр к концу 2020 г. оценивается в $135 млрд, в т.ч.:
• Игры для смартфонов $74,4 млрд (55%),
• Консолей $31 млрд (41,6%),
• Персональных компьютеров $29,6 млрд (21,9%)
📈 По прогнозам, к 2023 г. рынок вырастет до $143.1 млрд, но структура измениться: игры для ПК и смартфонов уменьшат долю в пользу игр для смартфонов, емкость которых вырастет до $83,2 млрд (+12%).
☁️ В последний год видеоигры устремились в облака, предоставляющие потребителям возможность играть в игры онлайн, не покупая дорогое оборудование и не загружая гигабайты данных на локальные устройства.
Например, 19 ноября 2019 г. Google запустила в 30 странах облачный игровой потоковый сервис “Stadia”, предоставляющий мгновенный доступ к играм в формате 4К, без необходимости их установки. Facebook тоже не столь давно пополнил ряды провайдеров облачного гейминга.
❗️В перспективе 5+ лет консоли и игровые ПК вымрут, как кнопочный телефон или пленочный фотоаппарат.
От этого тренда производители консолей и мощных игровых ПК пострадают, а издатели игр перейдут на облачную модель бизнеса (GaaS) и получат триггеры роста за счет роста аудитории: игры станут дешевле.
👇 Пишите в комментариях, нужен ли обзор издателей игр, которых можно купить на СПб?
#IF_сектор #гейминг
Общий объем рынка видеоигр к концу 2020 г. оценивается в $135 млрд, в т.ч.:
• Игры для смартфонов $74,4 млрд (55%),
• Консолей $31 млрд (41,6%),
• Персональных компьютеров $29,6 млрд (21,9%)
📈 По прогнозам, к 2023 г. рынок вырастет до $143.1 млрд, но структура измениться: игры для ПК и смартфонов уменьшат долю в пользу игр для смартфонов, емкость которых вырастет до $83,2 млрд (+12%).
☁️ В последний год видеоигры устремились в облака, предоставляющие потребителям возможность играть в игры онлайн, не покупая дорогое оборудование и не загружая гигабайты данных на локальные устройства.
Например, 19 ноября 2019 г. Google запустила в 30 странах облачный игровой потоковый сервис “Stadia”, предоставляющий мгновенный доступ к играм в формате 4К, без необходимости их установки. Facebook тоже не столь давно пополнил ряды провайдеров облачного гейминга.
❗️В перспективе 5+ лет консоли и игровые ПК вымрут, как кнопочный телефон или пленочный фотоаппарат.
От этого тренда производители консолей и мощных игровых ПК пострадают, а издатели игр перейдут на облачную модель бизнеса (GaaS) и получат триггеры роста за счет роста аудитории: игры станут дешевле.
👇 Пишите в комментариях, нужен ли обзор издателей игр, которых можно купить на СПб?
#IF_сектор #гейминг
📌 86 новых эмитентов на СПБ!
Завтра на Санкт-Петербургской бирже стартуют торги акциями 86 новых иностранных компаний. СПБ доводит общее кол-во торгуемых ценных бумаг до 1516.
👉 Полный список новых эмитентов
👇 Самые ожидаемые компании на фото ниже
Завтра на Санкт-Петербургской бирже стартуют торги акциями 86 новых иностранных компаний. СПБ доводит общее кол-во торгуемых ценных бумаг до 1516.
👉 Полный список новых эмитентов
👇 Самые ожидаемые компании на фото ниже
Разбор какой компании вы хотели бы увидеть?
Anonymous Poll
63%
Interactive Brokers Group
9%
KKR & Co.
8%
DISH Network Corporation
12%
Fidelity National Financial
8%
Свой вариант в комментариях
🌚 3 декабря. Итоги дня РФ:
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3162,67 (-0,8%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1339,41 (+0,3%)
🛢 Нефть Brent: $48,42 (+0,1%)
💵 USD/RUB: 74,41 (-0,9%)
💶 EUR/RUB: 90,58 (-0,3%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Посмотрели на отчёт АФК Системы.
• Petropavlovsk поставил точку в корпоративном конфликте.
• На бирже СПб 86 новых акций.
• АФК Система планирует поднять вопрос о модификации дивидендной политики. Также компания пообещала не продавать акции Ozon после lock up.
• Новый антирекорд по числу заболевших (28145 человек).
• Капитальные затраты Татнефти в 2021 году могут составить 100 млрд рублей.
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3162,67 (-0,8%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1339,41 (+0,3%)
🛢 Нефть Brent: $48,42 (+0,1%)
💵 USD/RUB: 74,41 (-0,9%)
💶 EUR/RUB: 90,58 (-0,3%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Посмотрели на отчёт АФК Системы.
• Petropavlovsk поставил точку в корпоративном конфликте.
• На бирже СПб 86 новых акций.
• АФК Система планирует поднять вопрос о модификации дивидендной политики. Также компания пообещала не продавать акции Ozon после lock up.
• Новый антирекорд по числу заболевших (28145 человек).
• Капитальные затраты Татнефти в 2021 году могут составить 100 млрд рублей.
#итогидня
🌝 3 декабря. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3.677,58 (+0,23%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12.404,58 (+0,43%)
🇺🇸 Russell 2000: 1.858,65 (+1,04%)
💵 DXY: 90.650 (-0,51%)
🇺🇸 Главные события США:
• Как оценить Tesla?
• С кем встать по водородному тренду?
• Поговорили о хранении и обработке информации.
• Актуальные тренды игровой индустрии.
• Количество заявок на пособия по безработице уменьшилось впервые за 3 недели.
• Twitter запретил унижающие по национальному и расовому признаку высказывания.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3.677,58 (+0,23%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12.404,58 (+0,43%)
🇺🇸 Russell 2000: 1.858,65 (+1,04%)
💵 DXY: 90.650 (-0,51%)
🇺🇸 Главные события США:
• Как оценить Tesla?
• С кем встать по водородному тренду?
• Поговорили о хранении и обработке информации.
• Актуальные тренды игровой индустрии.
• Количество заявок на пособия по безработице уменьшилось впервые за 3 недели.
• Twitter запретил унижающие по национальному и расовому признаку высказывания.
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 4 декабря (пятница)
Новости российских компаний
💼 Газпром нефть проведет заседание совета директоров
🗣 ДВМП проведет собрание акционеров
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Северсталь
Экономические события
📊 В 16:30 США опубликуют Nonfarm payrolls - изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (прогноз 469 тыс) и уровень безработицы (прогноз 6,8%) за ноябрь
📊 В 19:00 станет известен ИПЦ в России за ноябрь (прогноз 0,6% м/м и 4,3% г/г)
🛢 В 21:00 узнаем число активных буровых установок в США от Baker Hughes
—————
• Узнать больше о макропоказателях: Часть 1|Часть 2
Новости российских компаний
💼 Газпром нефть проведет заседание совета директоров
🗣 ДВМП проведет собрание акционеров
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Северсталь
Экономические события
📊 В 16:30 США опубликуют Nonfarm payrolls - изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (прогноз 469 тыс) и уровень безработицы (прогноз 6,8%) за ноябрь
📊 В 19:00 станет известен ИПЦ в России за ноябрь (прогноз 0,6% м/м и 4,3% г/г)
🛢 В 21:00 узнаем число активных буровых установок в США от Baker Hughes
—————
• Узнать больше о макропоказателях: Часть 1|Часть 2
☀️ 4 декабря: открытие
Фондовые индексы торгуются разнонаправленно в ожидании данных с американского рынка труда. Аналитики прогнозируют незначительное замедление роста занятости, несмотря на рекордное число заражений Covid-19. Индексы РФ начали торги в зеленой зоне вслед за растущей нефтью, после решения стран ОПЕК+ о постепенном увеличении добычи с января.
Pfizer уменьшил планы по производству вакцины из-за перебоев в цепочках поставок. Исследования Moderna показали, что вакцина компании способна вызывать длительный иммунитет.
Расширенные санкции против газопровода "Северный поток-2" вошли в согласованный палатами конгресса США законопроект об оборонном бюджете.
🤜 Главные новости на это утро
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 679,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 65 558K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3666,7 (-0,06%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3672,5 (+0,22%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3444,6 (+0,07%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26571,2 (-0,22%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $49,5 (+1,68%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3180,4 (+0,57%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1349,6 (+0,72%)
💵 USD/RUB: 74,2 (-0,27%)
💶 EUR/RUB: 90,2 (-0,23%)
#открытие
Фондовые индексы торгуются разнонаправленно в ожидании данных с американского рынка труда. Аналитики прогнозируют незначительное замедление роста занятости, несмотря на рекордное число заражений Covid-19. Индексы РФ начали торги в зеленой зоне вслед за растущей нефтью, после решения стран ОПЕК+ о постепенном увеличении добычи с января.
Pfizer уменьшил планы по производству вакцины из-за перебоев в цепочках поставок. Исследования Moderna показали, что вакцина компании способна вызывать длительный иммунитет.
Расширенные санкции против газопровода "Северный поток-2" вошли в согласованный палатами конгресса США законопроект об оборонном бюджете.
🤜 Главные новости на это утро
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 679,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 65 558K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3666,7 (-0,06%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3672,5 (+0,22%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3444,6 (+0,07%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26571,2 (-0,22%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $49,5 (+1,68%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3180,4 (+0,57%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1349,6 (+0,72%)
💵 USD/RUB: 74,2 (-0,27%)
💶 EUR/RUB: 90,2 (-0,23%)
#открытие
🕹 Бенефициары Новогодних праздников: Take-Two Interactive (#TTWO)
🌲☃️ Впереди Новогодние каникулы, но многим не до путешествий: большинству предстоят каникулы дома или на загородной даче. Открываем серию обзоров на издателей компьютерных игр.
Take-Two основана в 1993 и является одним из крупнейших в мире издателей видеоигр для консолей, ПК, смартфонов и планшетов.
— 53,5% продаж Take-Two Interactive приходится на США, остальное — экспорт на международные рынки.
— 83,7% продаж компании приходится на консоли Xbox One и PlayStation 4.
⚙️ Основной драйвер продаж Take-Two — блокбастеры GTA V (25,7% выручки) и Red Dead Redemption 2 (32,1% выручки), а также нишевые продукты: рестлинг WWE, баскетбол NBA и «Цивилизация».
📍Значительную часть выручки дают продажи дополнений для уже вышедших игр, поэтому с продаж GTA и RDR компания будет получать выручку еще много лет.
💵 Компания стоит 5,5 годовых выручек (EV-to-Revenue), валовая и чистая рентабельность которой 48% и 15% соответственно. Чистый долг отрицательный.
🌵 Триггеры роста:
• Органичный рост MAU за счет перехода в облако и удешевления игр (не нужно покупать консоли и мощные ПК);
• Анонс новых игр или версий RDR / GTA
#IF_акции_США #IF_обзор #гейминг
🌲☃️ Впереди Новогодние каникулы, но многим не до путешествий: большинству предстоят каникулы дома или на загородной даче. Открываем серию обзоров на издателей компьютерных игр.
Take-Two основана в 1993 и является одним из крупнейших в мире издателей видеоигр для консолей, ПК, смартфонов и планшетов.
— 53,5% продаж Take-Two Interactive приходится на США, остальное — экспорт на международные рынки.
— 83,7% продаж компании приходится на консоли Xbox One и PlayStation 4.
⚙️ Основной драйвер продаж Take-Two — блокбастеры GTA V (25,7% выручки) и Red Dead Redemption 2 (32,1% выручки), а также нишевые продукты: рестлинг WWE, баскетбол NBA и «Цивилизация».
📍Значительную часть выручки дают продажи дополнений для уже вышедших игр, поэтому с продаж GTA и RDR компания будет получать выручку еще много лет.
💵 Компания стоит 5,5 годовых выручек (EV-to-Revenue), валовая и чистая рентабельность которой 48% и 15% соответственно. Чистый долг отрицательный.
🌵 Триггеры роста:
• Органичный рост MAU за счет перехода в облако и удешевления игр (не нужно покупать консоли и мощные ПК);
• Анонс новых игр или версий RDR / GTA
#IF_акции_США #IF_обзор #гейминг
🕹 Бенефициары Новогодних праздников: Electronic Arts (#EA)
EA — мировой лидер в области цифровых интерактивных развлечений, известен спортивными играми Madden и FIFA; шутерами Battlefield и Apex Legends и серией Star Wars.
👀 Сейчас акции торгуются на 12% ниже max. августа, после падения выручки за 3кв20 на 14,6%. Снижение показателя связано с ожиданием новых игр, старт продаж которых запланирован на конец года.
~ 75% выручки генерирует дополнительный контент, подписка и прочие доходы, полученные не от продажи базовых игр. Этот сегмент растет двузначными темпами г/г.
~ 25% выручки от продажи игр.
Структура выручки по платформам:
Консоли 62% ┃ ПК 21,6%┃Смартфоны 16,4%
51% продаж приходится на США, остальное — экспорт на международные рынки, что является преимуществом в связи с ослаблением доллара.
⚙️ Топ-3: “Star Wars: Galaxy of Heroes”, “SimCity” и “FIFA Mobile”, — принесли 32% дохода.
Компания стоит 6,7 годовых выручек, валовая и чистая рентабельность которой 76% и 24% соотв.
Форвардный P/E 21,5х ┃ Price / FCF 19.7х ┃ Дивдоходность-2021 0,52% ┃ Байбэк ~ 2,2% в год
🌵 Триггеры роста:
• Аналогичны Take-Two Interactive
• Старт продаж новых игр
• Возможные поглощения (на балансе 6 млрд кэша)
#IF_обзор #IF_акции_США
EA — мировой лидер в области цифровых интерактивных развлечений, известен спортивными играми Madden и FIFA; шутерами Battlefield и Apex Legends и серией Star Wars.
👀 Сейчас акции торгуются на 12% ниже max. августа, после падения выручки за 3кв20 на 14,6%. Снижение показателя связано с ожиданием новых игр, старт продаж которых запланирован на конец года.
~ 75% выручки генерирует дополнительный контент, подписка и прочие доходы, полученные не от продажи базовых игр. Этот сегмент растет двузначными темпами г/г.
~ 25% выручки от продажи игр.
Структура выручки по платформам:
Консоли 62% ┃ ПК 21,6%┃Смартфоны 16,4%
51% продаж приходится на США, остальное — экспорт на международные рынки, что является преимуществом в связи с ослаблением доллара.
⚙️ Топ-3: “Star Wars: Galaxy of Heroes”, “SimCity” и “FIFA Mobile”, — принесли 32% дохода.
Компания стоит 6,7 годовых выручек, валовая и чистая рентабельность которой 76% и 24% соотв.
Форвардный P/E 21,5х ┃ Price / FCF 19.7х ┃ Дивдоходность-2021 0,52% ┃ Байбэк ~ 2,2% в год
🌵 Триггеры роста:
• Аналогичны Take-Two Interactive
• Старт продаж новых игр
• Возможные поглощения (на балансе 6 млрд кэша)
#IF_обзор #IF_акции_США
🗣 Мнения экспертов: "Что ждать в экономике после пандемии?"
Несмотря на колоссальные денежные и фискальные стимулы мировых правительств и ЦБ, восстановление мировой экономики к допандемическому состоянию может оказаться долгим.
❓На данный момент эксперты представляют два пути, по которым может пойти мировая экономика: дефляция и инфляция.
📉 Дефляция может наступить по нескольким причинам:
• Рост сбережений — в ожидании негатива люди склонны сберегать больше обычного, что приводит экономику в ступор
• Сокращение потребления, в следствии которого снижаются цены
• Высокая безработица и снижение доходов населения
В таких условиях инвесторы и обычные люди стремятся хранить деньги в стабильной валюте — USD, что станет триггером его укрепления.
Эксперты отмечают, что во время пандемии экономическая активность инвесторов значительно замедлилась, т. к. у компаний уменьшается капитал и уровень стабильности. Судя по поведению инвесторов и их вложениям в облигации, они не наблюдают риска инфляции.
👉🏻 Причинами инфляции могут стать:
• Реализация отложенного спроса после снятия ограничений
• Очень большое (>20–30%) увеличение госдолга к ВВП
• Рост скорости оборачиваемости денег
• Низкие процентные ставки
• Фискальное доминирование*
*Правительства, нарастившие огромный госдолг во время борьбы с вирусом, имеют соблазн облегчить бремя долга путем его обесценивания 👉🏻 денежная политика может быть направлена на погашение госдолга, что приведет к росту инфляции.
✔️ По статистике за последние 100 лет, после эпидемий всегда следовал скачок инфляции, хоть и достаточно краткосрочный.
#IF_макро
Несмотря на колоссальные денежные и фискальные стимулы мировых правительств и ЦБ, восстановление мировой экономики к допандемическому состоянию может оказаться долгим.
❓На данный момент эксперты представляют два пути, по которым может пойти мировая экономика: дефляция и инфляция.
📉 Дефляция может наступить по нескольким причинам:
• Рост сбережений — в ожидании негатива люди склонны сберегать больше обычного, что приводит экономику в ступор
• Сокращение потребления, в следствии которого снижаются цены
• Высокая безработица и снижение доходов населения
В таких условиях инвесторы и обычные люди стремятся хранить деньги в стабильной валюте — USD, что станет триггером его укрепления.
Эксперты отмечают, что во время пандемии экономическая активность инвесторов значительно замедлилась, т. к. у компаний уменьшается капитал и уровень стабильности. Судя по поведению инвесторов и их вложениям в облигации, они не наблюдают риска инфляции.
👉🏻 Причинами инфляции могут стать:
• Реализация отложенного спроса после снятия ограничений
• Очень большое (>20–30%) увеличение госдолга к ВВП
• Рост скорости оборачиваемости денег
• Низкие процентные ставки
• Фискальное доминирование*
*Правительства, нарастившие огромный госдолг во время борьбы с вирусом, имеют соблазн облегчить бремя долга путем его обесценивания 👉🏻 денежная политика может быть направлена на погашение госдолга, что приведет к росту инфляции.
✔️ По статистике за последние 100 лет, после эпидемий всегда следовал скачок инфляции, хоть и достаточно краткосрочный.
#IF_макро
⚖️ Кто лучше всех хранит информацию?
Продолжаем искать интересные идеи в секторе информационных накопителей. Сравним финансовые показатели представителей сектора.
🥇 NetApp (#NTAP)
P/S = 2,3▫️Forward P/E = 16,4
Revenue Growth (5 лет) = 5,3% в год
Gross Margin = 66%
Долг/EBITDA = 2,4▫️Див.доходность = 3,3%
Капитализация = 13 млрд.
🥈Micron (#MU)
P/S = 3,7▫️Forward P/E = 19,4
Revenue Growth (5 лет) = 10,6% в год
Gross Margin = 30%
Долг/EBITDA =0,81▫️Див.доходность = 0%
Капитализация = 78 млрд.
🥉Seagate Technology (#STX)
P/S = 1,6▫️Forward P/E = 13,5
Revenue Growth (5 лет) = (-0,6%) в год
Gross Margin = 27%
Долг/EBITDA =2,5▫️Див.доходность = 4,5%
Капитализация = 16 млрд.
🍫 Western Digital Corp (#WDC)
P/S = 0,87▫️Forward P/E = 15,8
Revenue Growth (5 лет) = (-0,7%) в год
Gross Margin = 23,6%
Долг/EBITDA = 4,5▫️Див.доходность = 2%
Капитализация = 14,7 млрд.
📎 Наибольшей привлекательностью обладает NetApp. Компания имеет относительно высокую маржинальность, рост показателей и дивиденды при слабой долговой нагрузке Cash/Debt = 1,3.
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_сектор
Продолжаем искать интересные идеи в секторе информационных накопителей. Сравним финансовые показатели представителей сектора.
🥇 NetApp (#NTAP)
P/S = 2,3▫️Forward P/E = 16,4
Revenue Growth (5 лет) = 5,3% в год
Gross Margin = 66%
Долг/EBITDA = 2,4▫️Див.доходность = 3,3%
Капитализация = 13 млрд.
🥈Micron (#MU)
P/S = 3,7▫️Forward P/E = 19,4
Revenue Growth (5 лет) = 10,6% в год
Gross Margin = 30%
Долг/EBITDA =0,81▫️Див.доходность = 0%
Капитализация = 78 млрд.
🥉Seagate Technology (#STX)
P/S = 1,6▫️Forward P/E = 13,5
Revenue Growth (5 лет) = (-0,6%) в год
Gross Margin = 27%
Долг/EBITDA =2,5▫️Див.доходность = 4,5%
Капитализация = 16 млрд.
🍫 Western Digital Corp (#WDC)
P/S = 0,87▫️Forward P/E = 15,8
Revenue Growth (5 лет) = (-0,7%) в год
Gross Margin = 23,6%
Долг/EBITDA = 4,5▫️Див.доходность = 2%
Капитализация = 14,7 млрд.
📎 Наибольшей привлекательностью обладает NetApp. Компания имеет относительно высокую маржинальность, рост показателей и дивиденды при слабой долговой нагрузке Cash/Debt = 1,3.
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_сектор
