💿 ММК падает, скидываем металлургов?

Вчера акции #MAGN упали почти на 8%, и основной причиной стало разочарование от опубликованных операционных результатов, которые оказались худшими за последние 5 лет. Плюс вчера был последний день для попадания в реестр на выплату дивидендов.

Что с результатами?

Продажи металлопродукции сократились почти на 19%, производство стали снизилось на 27%, а производство угольного концентрата на 16%.

Причин несколько:

1️⃣ Проблемы в строительной отрасли. Окончание программы льготной ипотеки с 1 июля значительно сократило строительство нового жилья, а значит, и спрос на металл, что оказало сильное влияние на результаты компании.

2️⃣ Ремонтные работы. ММК проводит капитальные ремонты в доменном производстве, что также привело к сокращению объемов выпуска стали.

3️⃣ Турция. Снижение спроса на сталь на турецком рынке также негативно отразилось.

💰 Что с дивидендами?

В первой половине года акционеры получили дивиденды в 2,494 рубля за акцию, но за второе полугодие выплаты могут снизиться до 1,5 рубля на акцию из-за падения прибыли и высоких капитальных затрат. В итоге, годовая дивидендная доходность может составить около 9%, что не особо впечатляет в текущих условиях.

⚒ Что в целом по металлургам?

ММК и другие металлурги сталкиваются с серьезными вызовами, в том числе из-за ослабления строительства. Для полной картины стоит дождаться отчетов других крупных игроков, таких как Северсталь и НЛМК, но пока что понятно, что на сектор пока стоит смотреть с осторожностью.

@IF_Stocks

⚓️ Санкции на нефтетанкеры ударят по Совкомфлоту?

На фоне новых санкций, введённых США и Великобританией, судьба нефтетанкерных компаний, включая российский Совкомфлот, становится всё более напряжённой. США наложили санкции на пять компаний, зарегистрированных в Китае и ОАЭ, которые перевозят иранскую нефть. Пока неясно, связаны ли эти компании с Россией, но это очередной тревожный сигнал для всей отрасли.

Ситуация с Великобританией выглядит более очевидной: она предприняла самый крупный на данный момент шаг против так называемого "теневого флота" Путина. Под санкции попали 18 танкеров Совкомфлота и несколько судов для перевозки сжиженного газа. Это может серьёзно ограничить международные операции компании.

В ближайшие месяцы ситуация может усугубиться: на фоне ослабления геополитической напряжённости и снижения спроса на перевозки компании будет сложно показать рост, особенно по сравнению с высокими показателями прошлого года. Ждём отчёты за 3 квартал, чтобы увидеть реальные признаки замедления.

🔮 Есть ли позитив в долгосроке? В конце сентября глава Совкомфлота Игорь Тонковидов озвучил планы строительства новых судов и акцентировал внимание на стратегических проектах "Арктик СПГ 2" и "Восток Ойл". Эти проекты предполагают увеличение экспорта, что может поддержать грузопотоки и бизнес Совкомфлота в будущем.

Кто держит акции Совкомфлота в портфеле? Интересно ваше мнение)

@IF_Stocks

А вы делитесь идеями с другими инвесторами?

Сильное коммьюнити — дополнительный источник дохода и опыта для любого инвестора. Обсуждения новостей, событий на рынках, эмитентов, идей, состава портфелей — все это кладезь опыта и стратегий, неисчерпаемый источник развития.

А сильные результаты единомышленников, конечно, сильно мотивируют! Например, один из пользователей IF+ рассказал, на какой инвестидее из подписки ему удалось получить +120% за полгода. А еще один подписчик, собравший портфель из инвестидей IF+, заметил, что всего за 1-2 недели 5 из 6 приобретенных бумаг дали минимум 10% роста.

Как это выходит? Финансовые аналитики IF+ не получают комиссий за сделки пользователей (как, к примеру, брокеры — чем больше вы покупаете и продаете бумаг, тем для них выгоднее). Наоборот, конечный результат пользователей в приоритете — чем больше в подписке довольных и платежеспособных пользователей, тем лучше 🔥

IF+ доверилось уже более 20 000 инвесторов — присоединяйтесь к ним и вы! Тем более, что только на этой неделе аналитики добавили в Подписку 5 новых инвестидей (с прогнозируемой доходностью от 37% до 57%) и провели масштабное пополнение модельных портфелей! А все, кто присоединится к Подписке до конца октября по указанному ниже промокоду, получат в подарок большой чек-лист по экономическим циклам: он покажет, какие секторы рынка могут вырасти, а какие пойти вниз, чтобы вы адаптировали свою стратегию к реалиям рынка.

🎁 Не упустите свой шанс инвестировать уверенно! Используйте промокод STOCKS1810 на дополнительную скидку к стоимости подписки IF+ на год. Финальная цена составит 13 680 р. 29 000 р.!

👉 Подробнее о преимуществах Подписки IF+

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

😡 Какой же рынок скучный

В боковике уже целый месяц (с)

За последние годы российский рынок испытал на себе приток огромного числа новых инвесторов, которые привыкли к американским горкам и быстрым движениям)

А олды то знают, что в таких боковиках российский рынок бывал и по несколько лет. А за последние 2,5 года мы и упали на 50% и выросли на 80%… так что не жалуйтесь)

@IF_Stocks

📊 Минфин готовит рынок к росту капитализации

Только ленивый уже не обсудил заявление президента про удвоение капитализации. План Минфина состоит из двух ключевых элементов:

1️⃣Привлечение капитала через IPO. Ежегодно планируется привлекать до ₽4,5 трлн, в том числе за счет госкомпаний.

2️⃣Рост сбережений в инвестиционные продукты. Доля средств, направленных в инвестиции, должна вырасти с 36,8% до 40% к 2030 году.

Что предлагают брокеры?

НАУФОР внесла ряд предложений для дополнения плана:

➖Усовершенствование ИИС-3:
Идея — дать возможность трансформировать ИИС-1 в ИИС-3, сохраняя налоговые льготы при долгосрочном удержании счета. Чем дольше держишь ИИС, тем больше выгода.

➖Разделение инвестиционных вычетов:
Предлагается разделить налоговые вычеты для ИИС и Программы долгосрочных сбережений (ПДС). Это позволит инвесторам максимизировать вычеты по разным продуктам, а не выбирать между ними.

➖Послабления для НПФ:
Для активизации негосударственных пенсионных фондов (НПФ) предлагается ослабить требования к их инвестициям в акции, повысив лимиты на вложения в более рискованные активы.

Помогут ли эти меры взлететь рынку?

Хотя предложения НАУФОР могут упростить привлечение капитала, эксперты отмечают, что без смягчения денежно-кредитной политики и улучшения защиты миноритарных акционеров на большой рывок рассчитывать сложно.

🤔 А вы как думаете? Чего не хватает российскому фондовому рынку для роста?

@IF_Stocks

🔝 Топ фильмов про фондовый рынок

🎬 Видим, что вам понравился наш пост с книгами про инвестиции. Давайте продолжим и соберем подборку фильмов на эту же тему!

1️⃣ Волк с Уолл-стрит. Режиссер: Мартин Скорсезе
Это классика) Основанный на реальных событиях фильм рассказывает историю взлета и падения Джордана Белфорта, брокера, который нажил миллионы на продаже «мусорных» акций. Яркая игра Леонардо Ди Каприо и бурный мир Уолл-стрит сделали этот фильм культовым. Если вы уже его видели, можем предложить менее известную альтернативу.

2️⃣ Гафла. Режиссер: Самир Ханчате
Этот индийский фильм основан на одной из крупнейших афер на фондовом рынке Индии — афере Харшада Мехты в 1992 году. Он поднял рынок на невероятные высоты, но его крах оставил тысячи людей без сбережений. Фильм погружает в реальную историю манипуляций на рынке. А если хотите углубиться еще больше, рекомендуем сериал "Жульничество 1992: История Харшада Мехты."

3️⃣ Игра на понижение. Режиссер: Адам МакКей
Фильм рассказывает о финансовом кризисе 2008 года и о нескольких финансистах, которые увидели, что ипотечные облигации обречены, и решили сыграть на их падение. Сложные экономические термины объясняются доступно, делая фильм интересным и понятным для широкой аудитории.

4️⃣ Уолл-стрит. Режиссер: Оливер Стоун
Классика про мир инвестиций, где молодой брокер Бад Фокс попадает под влияние безжалостного Гордона Гекко, мастера корпоративных махинаций. Фильм исследует темы жадности и морали в финансовом мире, а знаменитая фраза «Жадность — это хорошо» стала культовой. Есть сиквел — "Уолл-стрит: Деньги не спят" (2010).

💬 Пишите в комментариях свои любимые фильмы про фондовый рынок и делитесь рекомендациями!

@IF_Stocks

🔝 Топ-3 компании, которые точно стоит рассмотреть сейчас

Пока рынок может находиться в боковике на фоне высокой ставки ЦБ и отсутствия ярких драйверов для роста, инвесторам стоит обратить внимание на компании, способные показать хорошие результаты даже в сложных условиях. Наши фавориты остаются неизменными:

1️⃣ Яндекс
Развитая экосистема Яндекса позволяет компании перекладывать растущие издержки на потребителей, сохраняя свои позиции на рынке. Компания активно развивает свои направления, включая запуск беспилотной доставки. Результаты за второй квартал показали отличные результаты, и прогнозы указывают на рекордную годовую прибыль. Многие аналитики даже ожидают, что в будущем Яндекс может стабильно выплачивать дивиденды, что делает его бумаги ещё более привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Дата выхода отчета за 3 квартал — 29 октября.

2️⃣ Позитив
В условиях постоянно растущих угроз кибератак спрос на решения Positive Technologies стабильно высокий. Компания почти монополист на российском рынке кибербезопасности. С момента начала СВО количество кибератак увеличилось на 70% ежегодно, что укрепляет её позиции. Позитив планирует занять не менее 50% сегмента защиты данных к 2028 году. Дополнительным драйвером роста может стать обязательство от отечественных компаний перехода на российское ПО.

3️⃣ Лукойл
Экспортеры, такие как Лукойл, традиционно выигрывают в условиях девальвации рубля. В первом полугодии 2024 года компания продемонстрировала рост выручки на 20%, а чистой прибыли — на 5%, что превысило ожидания аналитиков. Компания стабильно выплачивает дивиденды. Огромный резерв на балансе (около 1 трлн рублей) также делает Лукойл надежным дивидендным эмитентом, а его "кубышка" — защитой от любых непредвиденных рыночных колебаний

А в кого вы сейчас верите и удерживаете?

Не является инвестиционной рекомендацией.

@IF_Stocks

🏦 Т-Банк #TCSG (один из наших любимчиков на РФ рынке) показал операционные результаты. Все отлично, основные показатели продолжают рост. Акции реагируют ростом на 0,7% против падающего индекса.

Хотя, с точки зрения потребителя, админ временно «подсел» на Яндекс Банк. Т стал уже системообразующим крупным банком и всяких интересных плюшек там поменьше. Только премиум фишки удерживают :)

@IF_Stocks

🏛 Как высокая ставка может провалить масштабные IPO госкомпаний?

В рамках развития фондового рынка в России, у Минфина масштабные планы по выводу новых компаний с госучастием на IPO. По ожиданиям, вcего в год будет проводиться до 20 IPO на общую сумму около 4,5 трлн рублей, из которых 1 трлн обеспечат госкомпании.

Звучит амбициозно, но есть нюанс: высокая ставка ЦБ заставляет инвесторов выбирать вклады и ликвидные активы. При текущих условиях все эти IPO могут остаться без должного внимания, потому что на высокой ставке деньги "идут в надежность".

😎 Ликвидности в акциях сейчас мало, а появление новых бумаг только усилит конкуренцию за неё. Пока что это выглядит так: без снижения ставок и изменения денежно-кредитной политики ЦБ, перспективы для серьезного роста рынка акций весьма туманны. Даже хорошие IPO могут не помочь с достижением целей.

@IF_Stocks

Завтра нас ждет очередное повышение ставки — такой исход вполне вероятен по итогам заседания ЦБ. Значит, снова не ждем от рынка добра. Как провести время возможного падения с пользой и выгодой?

1️⃣ Подобрать бумаги, с которыми будет легче это пережить. Например, флоатеры, которые набирали популярность последние недели. Но их стало уже слишком много, и ликвидность будто расползается по рынку — выгодные выпуски найти все тяжелее. А некоторые облигации с фиксированными купонами предлагают доходность 18-20% на 3 года, при том, что ЦБ прогнозирует начало снижения ставок с 2025 года. И в том, и в другом случае важно выбрать самые перспективные бумаги.

2️⃣ Диверсифицировать активы. Как бы душно ни звучала фраза про яйца в одной корзине, сейчас время обеспечить себе максимальную устойчивость.

3️⃣ Набраться опыта и знаний. Самое время прокачаться в инвестировании, пережидая негатив на рынке в надежных инструментах и не предпринимая активных действий. Чем больше опыта, идей, и знаний у вас в активе, тем меньше область риска и неопределенности, тем безопаснее.

А теперь загибаем пальцы: отобранные финансовыми аналитиками флоатеры и облигации с надежными прогнозами и оперативными уведомлениями о сделках, более 70 эмитентов, прошедших строгий отбор, для реализации разных стратегий, и более 20 курсов для начинающих и опытных инвесторов — все это можно не искать по всему интернету, а получить в одной подписке IF+.

Средняя доходность портфелей пользователей подписки составляет 43% (больше 400 тысяч за год с условного миллиона!). В 2023 г., например, некоторые пользователи IF+ сильно опередили рынок — стратегия портфеля российских компаний IF+ принесла 64% годовых против 44% индекса Мосбиржи.

👉 Вот здесь все подробности о Подписке

⚡️ А вот промокод, чтобы сэкономить 53% на годовой подписке: STOCKS2410

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

🪓 Сегежа: новые рынки или старые проблемы?

Segezha Group недавно объявила о планах поставлять танкерную фанеру на рынок Южной Кореи. Это расширение с нынешнего китайского рынка должно повысить объемы производства на 25%, что звучит как позитивный шаг. Но как это отразится на бизнесе в целом?

💼 В последнее время акции Segezha показывают американские горки — рост на 25% сменяется резким падением. Главная проблема — огромные долги, которые в 8 раз превышают собственный капитал. А впереди планируется еще одна допэмиссия, которая может размыть акционеров в 3-5 раз! Это явно не придаёт уверенности инвесторам.

Фундаментальные показатели оставляют желать лучшего: несмотря на новые соглашения, речь пока не идет о росте бизнеса или дивидендах. Компания находится в ситуации, когда нужно не просто увеличивать производство, но и сокращать издержки, улучшать логистику и разрабатывать новые востребованные продукты.

😎 Пока ситуация остается крайне рискованной. Контракты с Южной Кореей могут вызвать краткосрочный всплеск на бирже, но для долгосрочного улучшения нужны кардинальные изменения в стратегии. Segezha пока остаётся активом с высоким уровнем риска.

👉 Как думаете, есть ли у Segezha шанс выбраться из этого кризиса?

@IF_Stocks

⚡Эксклюзивное фото из офиса Cистемы на решении ЦБ

@IF_Stocks

🔝 Убирай их из своего портфеля, срочно

Компания может зарабатывать кучу денег, но это не гарантия того, что акционеры будут счастливы. На нашем рынке достаточно эмитентов, повернутых не совсем передом к миноритариям. Вот наш топ:

1️⃣#LSRG давно вызывает вопросы у акционеров. В прошлом году произошло несколько странных обменов акциями между основателем компании и его сыном: сначала отец передал сыну 10%, потом через неделю вернул их себе, а спустя несколько дней передал снова. Что это было? Официальных объяснений — ноль. При этом компания публичная, а не семейный бизнес, так что такая закрытость в вопросах акций лишь добавляет недовольства среди инвесторов. Да и сама ЛСР уже демонстрировала сомнительные шаги: в 2022 году отказались от дивидендов и объявили байбэк, но акции в итоге были переданы самому Молчанову и топ-менеджменту, а не погашены. Вопросов к компании явно больше, чем ответов.

2️⃣ #GAZP часто становится примером компании, которая пренебрегает интересами акционеров. В 2022 году он сначала пообещал дивиденды, но вскоре акционеры отклонили их выплату, обрушив акции почти на 30%. За последние 17 лет акции Газпрома больше десяти раз падали на 25% и более, и с момента выхода на биржу в 2006 году цена так и не вернулась на уровень IPO. Дивиденды также оставляют желать лучшего: с 2000 года средняя доходность составила всего 4,6% годовых. Удастся ли когда-нибудь Газпрому вернуть расположение инвесторов- очень большой вопрос.

3️⃣У #MGNT проблемы с прозрачностью: Мосбиржа понизила листинг компании сразу на два уровня, в третий эшелон из-за систематических нарушений корпоративного управления. Компания не всегда публикует финансовые отчеты, или публикует неполностью без объяснения причин. Такие шаги добавляют к бумагам компании повышенные риски, и даже при видимой привлекательности бизнеса открытость компании оставляет желать лучшего.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@IF_Stocks

🛢 Нефть обвалилась — что происходит и как быть?

Черное золото начало неделю с минуса: цена ближайшего фьючерса упала на 5%. До нижней границы коридора $70-90, в котором она уже несколько месяцев.

1️⃣ Видимо, все немного выдохнули по поводу Ближнего Востока. Хотя ситуация там остается напряженной, но конкретных угроз для поставок пока вроде нет, а нефтяные объекты Ирана остаются вне зоны конфликта.

2️⃣ Рынок ждет роста предложения. Уже с декабря страны ОПЕК+, включая Россию, начнут постепенно восстанавливать добычу. Аналогично поступят и другие страны: США, Канада, Мексика и Бразилия.

На этой неделе ждем отчета о деловой активности за октябрь из Китая – главного потребителя нефти. Если они окажутся лучше ожиданий, нефть может вырасти. Но в целом Китай уже не очень активно поддерживает спрос на нефть, а стимулирующие меры правительства пока не особо помогли экономике расти.

😎 Что будет с российскими нефтяниками? Краткосрочные колебания цены на них не сильно влияют. Наши производители адаптировались к новому ценовому диапазону нефти и могут выдерживать такие коррекции.

В четверг и пятницу, когда нефть была $74-76, акции российских нефтяников уже падали, поэтому текущая волатильность может не привести к новому снижению.

@IF_Stocks