❄️ Как инвестировать в Северный Морской Путь?
Акции ДВМП (головная компания группы Fesco) закрыли неделю ростом на 17,39%. Триггером послужили корпоративные изменения и позитивные ожидания роста грузооборота:
1️⃣ TPG Capital (США) вышла из капитала Fesco, принадлежавшие ей 17,4% акций приобрел совладелец Локо-банка М.Рабинович → в результате сменили СД (вышли Маммедзаде, Исурин и Швец).
2️⃣ Появилась надежда на дивиденды за 2020 г., поскольку указанные выше представители СД были противниками дивидендов.
3️⃣ Губер Приморского края Кожемяко сообщил, что госкорпорация “Росатом” станет управляющей компанией, а потом и владельцем FESCO, которой принадлежит стратегический порт Владивостока.
⁉️ Вхождение в капитал FESCO необходимо “Росатому” (государству):
• Для контроля в рамках исполнения договоренностей по совместному управлению портом ,
• Для реализации проекта «Северный морской транзитный коридор» (СМТК).
• Кроме того, сегодня FESCO перевозит >30% грузов “Росатома” для строящихся за рубежом АЭС.
🚢 Росатомом намеревается создать глобального контейнерного перевозчика по маршруту Азия — Европа и аккумулирует активы для этого: госкорпорации уже принадлежит 30% группы “Дело”, которая владеет 30,75% крупнейшего оператора контейнерных терминалов в РФ Global Ports и контрольным пакетом “Трансконтейнер”.
СМТК придет на смену традиционному маршруту из Азии в Европу через Суэцкий канал.
На чью долю войдет «Росатом» в FESCO, пока не известно. Скорее всего — на долю арестованного экс-миллиардера Зиявудина Магомедова (32,5%).
#IF_акции_РФ #IF_обзор #FESH
Акции ДВМП (головная компания группы Fesco) закрыли неделю ростом на 17,39%. Триггером послужили корпоративные изменения и позитивные ожидания роста грузооборота:
1️⃣ TPG Capital (США) вышла из капитала Fesco, принадлежавшие ей 17,4% акций приобрел совладелец Локо-банка М.Рабинович → в результате сменили СД (вышли Маммедзаде, Исурин и Швец).
2️⃣ Появилась надежда на дивиденды за 2020 г., поскольку указанные выше представители СД были противниками дивидендов.
3️⃣ Губер Приморского края Кожемяко сообщил, что госкорпорация “Росатом” станет управляющей компанией, а потом и владельцем FESCO, которой принадлежит стратегический порт Владивостока.
⁉️ Вхождение в капитал FESCO необходимо “Росатому” (государству):
• Для контроля в рамках исполнения договоренностей по совместному управлению портом ,
• Для реализации проекта «Северный морской транзитный коридор» (СМТК).
• Кроме того, сегодня FESCO перевозит >30% грузов “Росатома” для строящихся за рубежом АЭС.
🚢 Росатомом намеревается создать глобального контейнерного перевозчика по маршруту Азия — Европа и аккумулирует активы для этого: госкорпорации уже принадлежит 30% группы “Дело”, которая владеет 30,75% крупнейшего оператора контейнерных терминалов в РФ Global Ports и контрольным пакетом “Трансконтейнер”.
СМТК придет на смену традиционному маршруту из Азии в Европу через Суэцкий канал.
На чью долю войдет «Росатом» в FESCO, пока не известно. Скорее всего — на долю арестованного экс-миллиардера Зиявудина Магомедова (32,5%).
#IF_акции_РФ #IF_обзор #FESH
💥 Рынки падают? Buy the dip!
Стратегия “buy the dip” подразумевает покупку на падении таких компаний, которые имеют стабильный или растущий бизнес и исторически показывают преимущественно рост котировок.
🧐 На ком стратегия работает?
💳 Visa (#V) и Mastercard (#MA) – глобальные платежные системы, которые получают профит от роста экономики, населения и денежной массы в целом. За 10 лет котировки компаний выросли на Visa = 1020%, Mastercard = 1340%.
Максимальная просадка #V = 38% (2020) и #MA = 43% (2020)
💻 Amazon (#AMZN) – уже давно не книжный магазин, а крупнейшая в мире e-commerce компания и лидер на рынке публичных облачных вычислений. За 10 лет котировки компании демонстрируют рост на 2400% почти в “одни ворота”.
Максимальная просадка 36% (2018)
🧠 Alphabet (#GOOG) – Владеет крупнейшей поисковой системой в мире, является одним из лидеров в области искусственного интеллекта и машинного обучения. За 5,5 лет котировки компании выросли на 220%.
Максимальная просадка 34% (2020)
🏥 UnitedHealth (#UNH) – Крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах. С 2010 года котировки выросли на 1000%
Максимальная просадка 39% (2020)
🏦 MarketAxess (#MKTX) – международный фин.тех, который управляет электронной торговой платформой для институциональных кредитных рынков, а также предоставляет рыночные данные и пост-трейдинговые услуги. За десятилетие, практически безоткатно, акции компании выросли на 4000%
Максимальная просадка 35% (2013-2014)
📈 S&P500 Index – Индекс широкого рынка. С 2010 года вырос на 220%
Максимальная просадка 36% (2020)
#IF_акции_США #IF_обзор
Стратегия “buy the dip” подразумевает покупку на падении таких компаний, которые имеют стабильный или растущий бизнес и исторически показывают преимущественно рост котировок.
🧐 На ком стратегия работает?
💳 Visa (#V) и Mastercard (#MA) – глобальные платежные системы, которые получают профит от роста экономики, населения и денежной массы в целом. За 10 лет котировки компаний выросли на Visa = 1020%, Mastercard = 1340%.
Максимальная просадка #V = 38% (2020) и #MA = 43% (2020)
💻 Amazon (#AMZN) – уже давно не книжный магазин, а крупнейшая в мире e-commerce компания и лидер на рынке публичных облачных вычислений. За 10 лет котировки компании демонстрируют рост на 2400% почти в “одни ворота”.
Максимальная просадка 36% (2018)
🧠 Alphabet (#GOOG) – Владеет крупнейшей поисковой системой в мире, является одним из лидеров в области искусственного интеллекта и машинного обучения. За 5,5 лет котировки компании выросли на 220%.
Максимальная просадка 34% (2020)
🏥 UnitedHealth (#UNH) – Крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах. С 2010 года котировки выросли на 1000%
Максимальная просадка 39% (2020)
🏦 MarketAxess (#MKTX) – международный фин.тех, который управляет электронной торговой платформой для институциональных кредитных рынков, а также предоставляет рыночные данные и пост-трейдинговые услуги. За десятилетие, практически безоткатно, акции компании выросли на 4000%
Максимальная просадка 35% (2013-2014)
📈 S&P500 Index – Индекс широкого рынка. С 2010 года вырос на 220%
Максимальная просадка 36% (2020)
#IF_акции_США #IF_обзор
♻️ Как инвестировать в ВИЭ?
С 1990 г. по 2018 г. солнечная и ветровая энергетика росли в среднем на 36,5% и 23,0% в год соответственно. Биогаз занял третье место по темпам роста (11,5%), за ним следуют солнечная тепловая (10,9%) и жидкое биотопливо (9,7%).
Чтобы встать по тренду, можно прикупить ETF на альтернативную энергетику.
🥇 iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) под управлением Blackrock:
СЧА $2,627 млрд ┃ P / E портфеля 34,67х
Комиссии 0,46% ┃ Стандартное отклонение (3 г.) 26,14% - волатильненько
Другие фонды: ETF Invesco Solar ETF (TAN); Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBV) и First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN)
Из доступных неквалифицированным инвесторам вариантов на СПб можно рассмотреть:
🌱 NextEra Energy (#NEE), владеет 15,1 ГВт ветровой и 2,5 ГВт солнечной энергетической мощности, а также реализует 11 ГВт новых ВИЭ-проектов.
🌱 First Solar (#FSLR) — специализируется на производстве тонкопленочных солнечных модулей.
🌱 SolarEdge Technologies (#SEDG) - смотри инвестшоу
В России есть 1,5 ВИЭ-компании, которые пока не поднялись на этом хайпе:
💧 Русгидро (#HYDR), с общей генерирующей мощностью 38 ГВт, из которых 30,8 ГВт обеспечивают гидроэлектростанции — обзор компании.
🌪 Энел Россия (#ENRU) продала все угольные мощности в 2019 г. и сейчас строит ветряные электростанции с суммарной мощностью 362 МВт. К 2022 г. ВИЭ должны составлять >40% всей генерации Энела.
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
С 1990 г. по 2018 г. солнечная и ветровая энергетика росли в среднем на 36,5% и 23,0% в год соответственно. Биогаз занял третье место по темпам роста (11,5%), за ним следуют солнечная тепловая (10,9%) и жидкое биотопливо (9,7%).
Чтобы встать по тренду, можно прикупить ETF на альтернативную энергетику.
🥇 iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) под управлением Blackrock:
СЧА $2,627 млрд ┃ P / E портфеля 34,67х
Комиссии 0,46% ┃ Стандартное отклонение (3 г.) 26,14% - волатильненько
Другие фонды: ETF Invesco Solar ETF (TAN); Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBV) и First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN)
Из доступных неквалифицированным инвесторам вариантов на СПб можно рассмотреть:
🌱 NextEra Energy (#NEE), владеет 15,1 ГВт ветровой и 2,5 ГВт солнечной энергетической мощности, а также реализует 11 ГВт новых ВИЭ-проектов.
🌱 First Solar (#FSLR) — специализируется на производстве тонкопленочных солнечных модулей.
🌱 SolarEdge Technologies (#SEDG) - смотри инвестшоу
В России есть 1,5 ВИЭ-компании, которые пока не поднялись на этом хайпе:
💧 Русгидро (#HYDR), с общей генерирующей мощностью 38 ГВт, из которых 30,8 ГВт обеспечивают гидроэлектростанции — обзор компании.
🌪 Энел Россия (#ENRU) продала все угольные мощности в 2019 г. и сейчас строит ветряные электростанции с суммарной мощностью 362 МВт. К 2022 г. ВИЭ должны составлять >40% всей генерации Энела.
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
📍Биотехнологии: как инвестировать в будущее
💥 Революция в генной инженерии - CRISPR/Cas9
• Exelixis Inc - лекарства от рака
• Editas Medicine - лечения врожденного амавроза Лебера
• Acadia Pharmaceuticals - блокбастер "Нуплазид"
• BLuebirdbio - рак, тяжелые генетические заболевания
• Incyte - препарат Jakafi против рака крови и РТПХ
• Corcept Therapeutics - лечение синдрома Кушинга
#IF_библиотека #биотех
💥 Революция в генной инженерии - CRISPR/Cas9
• Exelixis Inc - лекарства от рака
• Editas Medicine - лечения врожденного амавроза Лебера
• Acadia Pharmaceuticals - блокбастер "Нуплазид"
• BLuebirdbio - рак, тяжелые генетические заболевания
• Incyte - препарат Jakafi против рака крови и РТПХ
• Corcept Therapeutics - лечение синдрома Кушинга
#IF_библиотека #биотех
🌝 23 ноября. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3573,35 (+044%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3047,06 (-0,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1256,81 (-0,5%)
🛢 Нефть Brent: $45,74 (+1,5%)
💵 USD/RUB: 76,34 (+0,2%)
💶 EUR/RUB: 90,28 (-0,1%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Фармсинтез +13,91%
Банк СПб +3,24%
------
Полюс -5%
Распадская -4,05%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
Occidental Petroleum +9,38%
Gap +8,54%
------
Catalent -3,05%
Seagen -3%
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3573,35 (+044%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3047,06 (-0,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1256,81 (-0,5%)
🛢 Нефть Brent: $45,74 (+1,5%)
💵 USD/RUB: 76,34 (+0,2%)
💶 EUR/RUB: 90,28 (-0,1%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Фармсинтез +13,91%
Банк СПб +3,24%
------
Полюс -5%
Распадская -4,05%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
Occidental Petroleum +9,38%
Gap +8,54%
------
Catalent -3,05%
Seagen -3%
#итогидня
#итогидня
🇺🇸 Главные события США:
• Кого покупать на просадках? Стратегия buy the dip.
• Как инвестировать в ВИЭ?
• Подвели итоги по биотехам.
• Regeneron предоставит США 300 тыс. антиковидных контелей к январю 2021 г.
• United Airlines объявили доп. эмиссию 25,32 млн акций.
• Вывод вакцин Astrazeneca планируется в декабре 2020 года.
• Джефф Безос инвестировал в финтех-сартап по торговле криптовалютой в Африке.
🇷🇺 Главные события РФ:
• Поплыли. Как инвестировать в Северный Морской Путь?
• Фрахт судов подорожал на фоне турецкой активности.
• «Пятерочка» запустит магазины без кассиров в городах-миллионниках.
🌏 Глобальные события:
• Риски нефтяников при переходе на ВИЭ (1 часть / 2 часть).
• Факторы роста и падения мировых индексов.
• Разногласия ОАЭ и ОПЕК. Brent подорожала до $46 впервые с начала сентября.
🇺🇸 Главные события США:
• Кого покупать на просадках? Стратегия buy the dip.
• Как инвестировать в ВИЭ?
• Подвели итоги по биотехам.
• Regeneron предоставит США 300 тыс. антиковидных контелей к январю 2021 г.
• United Airlines объявили доп. эмиссию 25,32 млн акций.
• Вывод вакцин Astrazeneca планируется в декабре 2020 года.
• Джефф Безос инвестировал в финтех-сартап по торговле криптовалютой в Африке.
🇷🇺 Главные события РФ:
• Поплыли. Как инвестировать в Северный Морской Путь?
• Фрахт судов подорожал на фоне турецкой активности.
• «Пятерочка» запустит магазины без кассиров в городах-миллионниках.
🌏 Глобальные события:
• Риски нефтяников при переходе на ВИЭ (1 часть / 2 часть).
• Факторы роста и падения мировых индексов.
• Разногласия ОАЭ и ОПЕК. Brent подорожала до $46 впервые с начала сентября.
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 24 ноября (вторник)
Новости российских компаний
💼 МКБ, Газпром и МОЭСК проведут заседания советов директоров
💸 Лукойл опубликует финансовый отчет по МСФО за 3 квартал 2020 г.
🛎 Старт торгов АДР Ozon на NASDAQ и Мосбирже
Новости американских компаний
💸 Medtronic, Vmware, Autodesk, Dell, Analog Devices, HP и Tiffany & Co. опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Nextera Energy и Kraft Heinz
Экономические события
📊 В 10:00 станет известен ВВП Германии за 3 квартал 2020 г. (прогноз 8,2% кв/кв и -4,1% г/г)
🗣 В 17:00 председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью
📊 В 18:00 будет опубликован индекс доверия потребителей США от СВ (прогноз 98). Индекс предназначен для оценки финансового состояния среднего потребителя, его покупательной способности и доверия рынку.
🗣 В 19:00 пройдёт выступление члена FOMC Джеймса Булларда
Новости российских компаний
💼 МКБ, Газпром и МОЭСК проведут заседания советов директоров
💸 Лукойл опубликует финансовый отчет по МСФО за 3 квартал 2020 г.
🛎 Старт торгов АДР Ozon на NASDAQ и Мосбирже
Новости американских компаний
💸 Medtronic, Vmware, Autodesk, Dell, Analog Devices, HP и Tiffany & Co. опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Nextera Energy и Kraft Heinz
Экономические события
📊 В 10:00 станет известен ВВП Германии за 3 квартал 2020 г. (прогноз 8,2% кв/кв и -4,1% г/г)
🗣 В 17:00 председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью
📊 В 18:00 будет опубликован индекс доверия потребителей США от СВ (прогноз 98). Индекс предназначен для оценки финансового состояния среднего потребителя, его покупательной способности и доверия рынку.
🗣 В 19:00 пройдёт выступление члена FOMC Джеймса Булларда
☀️ 24 ноября: идем на новые хаи?
Управление Общих Служб США признало Байдена официальным победителем. Начинается передача власти, Трамп пообещал сотрудничать. Рынки растут на фоне снижения неопределенности и надеждах на светлое будущее, подкрепленных тремя эффективными вакцинами.
Главный стратег Northwestern Mutual Wealth Management считает, что инвесторы продолжат выкупать просадку и ротация в циклический сектор продолжится.
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 503,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 59 533,1K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3577,6 (+0,56%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3601,8 (+0,73%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3402,8 (-0,34%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26165,5 (+2,50%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $46,5 (+1,68%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3081,1 (+1,14%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1280,9 (+1,91%)
💵 USD/RUB: 75,8 (-0,38%)
💶 EUR/RUB: 89,8 (-0,31%)
#открытие
Управление Общих Служб США признало Байдена официальным победителем. Начинается передача власти, Трамп пообещал сотрудничать. Рынки растут на фоне снижения неопределенности и надеждах на светлое будущее, подкрепленных тремя эффективными вакцинами.
Главный стратег Northwestern Mutual Wealth Management считает, что инвесторы продолжат выкупать просадку и ротация в циклический сектор продолжится.
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 503,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 59 533,1K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3577,6 (+0,56%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3601,8 (+0,73%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3402,8 (-0,34%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26165,5 (+2,50%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $46,5 (+1,68%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3081,1 (+1,14%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1280,9 (+1,91%)
💵 USD/RUB: 75,8 (-0,38%)
💶 EUR/RUB: 89,8 (-0,31%)
#открытие
🧐 Новый министр финансов США – бычий сигнал?
Трамп официально объявил о начале процесса передачи власти, а Байден уже планирует назначить Джанет Йеллен на пост главы казначейства, чтобы вывести США из резкого экономического спада.
Ранее Йеллен была главой ФРС с 2014 по 2018 год, а также главным экономическим советником при президенте Билле Клинтоне.
🏦 С 2014 по 2015 баланс резервной системы вырос с $4 до $4,5 трлн (+12,5%). Однако, далее до 2018 года оставался практически без изменений.
Она выступала за решительные действия Федрезерва, в тот момент, когда в Вашингтоне рассматривали стимулирование как ругательство. При этом, в ее правление ключевая ставка ФРС увеличилась с 0,25% до 1,5%
🗣 Сейчас Йеллен словесно выступает за увеличение стимулирования, но ее действия в прошлом говорят больше за то, что она приверженец ужесточения ДКП, следовательно можно ожидать от нее более жесткую фискальную политику.
Большинство работ Джанет посвящены неравенству в США и некоторые люди из Белого Дома считают, что ее авторитета и квалификации достаточно для обоснования повышение налогов даже республиканскому сенату.
📎 Можно предположить, что при ней стимулирование будет в основном направляться на реальный сектор (образование, инфраструктурные проекты и т.п.) за счет увеличения фискальной нагрузки на крупные корпорации.
#IF_макро
Трамп официально объявил о начале процесса передачи власти, а Байден уже планирует назначить Джанет Йеллен на пост главы казначейства, чтобы вывести США из резкого экономического спада.
Ранее Йеллен была главой ФРС с 2014 по 2018 год, а также главным экономическим советником при президенте Билле Клинтоне.
🏦 С 2014 по 2015 баланс резервной системы вырос с $4 до $4,5 трлн (+12,5%). Однако, далее до 2018 года оставался практически без изменений.
Она выступала за решительные действия Федрезерва, в тот момент, когда в Вашингтоне рассматривали стимулирование как ругательство. При этом, в ее правление ключевая ставка ФРС увеличилась с 0,25% до 1,5%
🗣 Сейчас Йеллен словесно выступает за увеличение стимулирования, но ее действия в прошлом говорят больше за то, что она приверженец ужесточения ДКП, следовательно можно ожидать от нее более жесткую фискальную политику.
Большинство работ Джанет посвящены неравенству в США и некоторые люди из Белого Дома считают, что ее авторитета и квалификации достаточно для обоснования повышение налогов даже республиканскому сенату.
📎 Можно предположить, что при ней стимулирование будет в основном направляться на реальный сектор (образование, инфраструктурные проекты и т.п.) за счет увеличения фискальной нагрузки на крупные корпорации.
#IF_макро
🔎 Взгляд на ДВМП (#FESH)
🏴☠️ ДВМП — одна из крупнейших частных транспортно-логистических компаний России. Осуществляет грузовые перевозки между портами Дальнего Востока, Чукотки, Сахалина и Камчатки, Южной Кореи, Японии, Китая, Тайваня, Вьетнама, Австралии, Новой Зеландии и США.
Головная компания группы FESCO — лидера контейнерных перевозок через Дальний Восток РФ по каботажным морским линиям и железной дороге, крупнейшего портового контейнерного оператора Дальневосточного региона.
Активы Группы включают:
• 18 собственных судов общим дедвейтом 287 тыс мт,
• 75 000 TEU (20-ти футовый эквивалент),
• 14 маневровых и магистральных тепловозов и > 8.000 единиц подвижного состава,
• Современные терминальные комплексы с пропускной способностью 161 тыс TEU в год,
• Более 1.000 единиц автопарка
📍 Группе принадлежат «Владивостокский морской торговый порт», железнодорожный оператор «Трансгарант», оператор фитинговых платформ «Русская тройка».
Выручка растет ~ соразмерно инфляции, чистая прибыль периодически сменяется убытком, темп роста EBITDA вдвое опережает инфляцию
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🏴☠️ ДВМП — одна из крупнейших частных транспортно-логистических компаний России. Осуществляет грузовые перевозки между портами Дальнего Востока, Чукотки, Сахалина и Камчатки, Южной Кореи, Японии, Китая, Тайваня, Вьетнама, Австралии, Новой Зеландии и США.
Головная компания группы FESCO — лидера контейнерных перевозок через Дальний Восток РФ по каботажным морским линиям и железной дороге, крупнейшего портового контейнерного оператора Дальневосточного региона.
Активы Группы включают:
• 18 собственных судов общим дедвейтом 287 тыс мт,
• 75 000 TEU (20-ти футовый эквивалент),
• 14 маневровых и магистральных тепловозов и > 8.000 единиц подвижного состава,
• Современные терминальные комплексы с пропускной способностью 161 тыс TEU в год,
• Более 1.000 единиц автопарка
📍 Группе принадлежат «Владивостокский морской торговый порт», железнодорожный оператор «Трансгарант», оператор фитинговых платформ «Русская тройка».
Выручка растет ~ соразмерно инфляции, чистая прибыль периодически сменяется убытком, темп роста EBITDA вдвое опережает инфляцию
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🔎 Взгляд на ДВМП (ч.2)
📊 Триггеры роста:
• Вхождение в капитал Росатома
• Рост грузооборота за счет развития СМТК
• Рост как объема контейнерного рынка России (за 9М20 +10,1% г/г, до 4,747 млн TEU), так и ставок на контейнерные перевозки (+78% г/г)
• Взыскание долга
💸 В сентябре FESCO подала в Лондонский суд иски с требованием о взыскании ранее выданных кредитов на сумму $1,046 млрд с компаний, связываемых с Зиявудином Магомедовым.
Удовлетворение исков и взыскание части долга значительно повысит финансовые показатели компании, поскольку иск вдвое превышает капитализацию компании.
❗️ Если суд привлечет Магомедова к субсидиарной ответственности, его пакет акций (32,5%) может уйти в погашение долга, акции перейдут на баланс ДВМП для последующей продажи или погашения.
🔻 Слабые стороны (на 30.06.20):
• Высокий долг (33,549 млрд ₽) по высоченной годовой ставке 11-19%
• В результате, огромные чистые финансовые расходы ~ ₽3,6 млрд в год
• Большой гудвилл на балансе (9,6 млрд ₽), списание которого уменьшает чистую прибыль
• Превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами на 3,79 млрд ₽. Превышение составляет 86% всего акционерного капитала ДВМП (4,4 млрд ₽)
⚖️ Чисто формально ДВМП попадает под критерий ФЗ о несостоятельности (банкротстве) № 127-ФЗ
Если Магомедов не "продаст—передаст" свою долю государству — сценарий банкротства ДВМП будет "переговорным фактором"
#IF_обзор #IF_акции_РФ
📊 Триггеры роста:
• Вхождение в капитал Росатома
• Рост грузооборота за счет развития СМТК
• Рост как объема контейнерного рынка России (за 9М20 +10,1% г/г, до 4,747 млн TEU), так и ставок на контейнерные перевозки (+78% г/г)
• Взыскание долга
💸 В сентябре FESCO подала в Лондонский суд иски с требованием о взыскании ранее выданных кредитов на сумму $1,046 млрд с компаний, связываемых с Зиявудином Магомедовым.
Удовлетворение исков и взыскание части долга значительно повысит финансовые показатели компании, поскольку иск вдвое превышает капитализацию компании.
❗️ Если суд привлечет Магомедова к субсидиарной ответственности, его пакет акций (32,5%) может уйти в погашение долга, акции перейдут на баланс ДВМП для последующей продажи или погашения.
🔻 Слабые стороны (на 30.06.20):
• Высокий долг (33,549 млрд ₽) по высоченной годовой ставке 11-19%
• В результате, огромные чистые финансовые расходы ~ ₽3,6 млрд в год
• Большой гудвилл на балансе (9,6 млрд ₽), списание которого уменьшает чистую прибыль
• Превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами на 3,79 млрд ₽. Превышение составляет 86% всего акционерного капитала ДВМП (4,4 млрд ₽)
⚖️ Чисто формально ДВМП попадает под критерий ФЗ о несостоятельности (банкротстве) № 127-ФЗ
Если Магомедов не "продаст—передаст" свою долю государству — сценарий банкротства ДВМП будет "переговорным фактором"
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🛢 Лукойл – отчет за 3 кв. и 9 мес 2020
🗒 За 3 кв.
•Выручка – 1,4 трлн. (+47% кв/кв)
•EBITDA – 202 млрд. (+40% кв/кв)
•Свободный денежный поток – 114 млрд (+356% кв/кв)
•Чистая прибыль – 50,4 млрд. (убыток 18,7 млрд. в прошлом квартале)
🗒 За 9 мес.
•Выручка – 4,1 трлн. (-30% г/г)
•EBITDA – 497 млрд. (-48% г/г)
•Свободный денежный поток – 195 млрд. (-62% г/г)
•Чистый убыток – 14,3 млрд. (прибыль 520 млрд. годом ранее)
📉 В числе последствий пандемии для операционных показателей Компании:
•Сокращение добычи нефти на месторождениях Лукойл в России и по некоторым зарубежным проектам в связи с новым соглашением ОПЕК+
•Сокращение добычи газа в Узбекистане в связи со снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая
•Сокращение объемов переработки в связи со снижением маржи переработки по причине падения спроса на нефтепродукты
•Сокращение объемов реализации моторного топлива на АЗС в связи со снижением спроса.
📎 Показатели за 3 кв. демонстрируют восстановление. Однако, над компанией нависают риски новых локдаунов, а также появляются слухи о возможном распаде ОПЕК
(#LKOH) - 5075 (+0,11%)
#IF_отчеты
🗒 За 3 кв.
•Выручка – 1,4 трлн. (+47% кв/кв)
•EBITDA – 202 млрд. (+40% кв/кв)
•Свободный денежный поток – 114 млрд (+356% кв/кв)
•Чистая прибыль – 50,4 млрд. (убыток 18,7 млрд. в прошлом квартале)
🗒 За 9 мес.
•Выручка – 4,1 трлн. (-30% г/г)
•EBITDA – 497 млрд. (-48% г/г)
•Свободный денежный поток – 195 млрд. (-62% г/г)
•Чистый убыток – 14,3 млрд. (прибыль 520 млрд. годом ранее)
📉 В числе последствий пандемии для операционных показателей Компании:
•Сокращение добычи нефти на месторождениях Лукойл в России и по некоторым зарубежным проектам в связи с новым соглашением ОПЕК+
•Сокращение добычи газа в Узбекистане в связи со снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая
•Сокращение объемов переработки в связи со снижением маржи переработки по причине падения спроса на нефтепродукты
•Сокращение объемов реализации моторного топлива на АЗС в связи со снижением спроса.
📎 Показатели за 3 кв. демонстрируют восстановление. Однако, над компанией нависают риски новых локдаунов, а также появляются слухи о возможном распаде ОПЕК
(#LKOH) - 5075 (+0,11%)
#IF_отчеты
❄️ Проекты Газпрома. “Северный поток — 2”
Строящийся магистральный газопровод из России в Германию через Балтийское море длиной 1234 км (2468 км по двум ниткам), расширяет действующий “Северный поток”.
⚙️ Совокупная мощность двух ниток 2-го “Потока” — 55 млрд куб. м газа в год.
Одновременно расширяется береговая газотранспортная сеть в Германии: газопровод “Eugal” соединит “Потоки” с хабом Баумгартен, а “Capacity4Gas” - даст выход на рынок Чехии.
🔸 К 2035 г. дефицит импорта газа в ЕС составит ~ 120 млрд. куб. м — это огромный рынок, и понятны интересы США помещать реализации "Потока" 👇🏻
‼️ В декабре 2019 г. строительство подводного трубопровода, при готовности в 93,5%, было приостановлено в связи с санкциями США.
🗣 Германия поддерживает “Северный поток — 2”, попавший под санкции США, однако достраивать газопровод России придется только своими силами.
В распоряжении России имеются два судна-трубоукладчика: большая баржа-трубоукладчик «Фортуна» и «Академик Черский».
🔸 Маловероятно, что в этом году возобновится строительство - в декабре и январе на Балтийском море всегда велик риск зимних штормов с волнами до 10 м.
📎 В таких условиях ни один трубоукладчик в мире не станет заниматься строительством подводных трубопроводов.
Так что вопрос проекта “Северный поток-2” не будет решен до весны следующего года.
#IF_обзор #GAZP #IF_акции_РФ
Строящийся магистральный газопровод из России в Германию через Балтийское море длиной 1234 км (2468 км по двум ниткам), расширяет действующий “Северный поток”.
⚙️ Совокупная мощность двух ниток 2-го “Потока” — 55 млрд куб. м газа в год.
Одновременно расширяется береговая газотранспортная сеть в Германии: газопровод “Eugal” соединит “Потоки” с хабом Баумгартен, а “Capacity4Gas” - даст выход на рынок Чехии.
🔸 К 2035 г. дефицит импорта газа в ЕС составит ~ 120 млрд. куб. м — это огромный рынок, и понятны интересы США помещать реализации "Потока" 👇🏻
‼️ В декабре 2019 г. строительство подводного трубопровода, при готовности в 93,5%, было приостановлено в связи с санкциями США.
🗣 Германия поддерживает “Северный поток — 2”, попавший под санкции США, однако достраивать газопровод России придется только своими силами.
В распоряжении России имеются два судна-трубоукладчика: большая баржа-трубоукладчик «Фортуна» и «Академик Черский».
🔸 Маловероятно, что в этом году возобновится строительство - в декабре и январе на Балтийском море всегда велик риск зимних штормов с волнами до 10 м.
📎 В таких условиях ни один трубоукладчик в мире не станет заниматься строительством подводных трубопроводов.
Так что вопрос проекта “Северный поток-2” не будет решен до весны следующего года.
#IF_обзор #GAZP #IF_акции_РФ
❄️ Проекты Газпрома. "Сила Сибири"
Сила Сибири — это стратегический проект, который открывает азиатские рынки для российского трубопроводного газа и ценных газовых продуктов.
⚙️ Пропускная способность по территории РФ — 42 млрд куб. природного газа в год, трансграничной части — 38 млрд.
Частью проекта на другом конце трубы является Амурский газоперерабатывающий завод (АГПЗ), который станет одним из крупнейших предприятий в мире по переработке природного газа.
⚙️ Проектная мощность АГПЗ по переработке — 42 млрд куб. природного газа в год (в 6 линий).
🔸 На завод будет поступать многокомпонентный газ Якутского и Иркутского центров газодобычи, которые «Газпром» создает в рамках Восточной газовой программы.
Целью переработки является отделение от “жирного” природного газа — сегодня в Китай поставляется неочищенный, “жирный” природный газ.
🔸 После ввода в эксплуатацию АГПЗ, в Китай пойдет очищенный метан (38 млрд куб. природного газа в год), а выделенные “жирные” примеси будут реализовываться по отдельным контрактам:
• Гелий — до 60 млн куб. м в год
• Этан — 2,5 млн тонн в год
• Пропан — 1 млн тонн в год
• Бутан — 500 тыс. тонн в год
• Пентан-гексановая фракция — 200 тыс. тонн в год
📎 Проект строительства Амурского ГПЗ реализован на 67,1%.
Запланированная дата начала эксплуатации первых 2-х линий Амурского ГПЗ — 2 квартал 2021 года, выход на полную мощность — 2025 г.
#IF_обзор #IF_акции_РФ #GAZP
Сила Сибири — это стратегический проект, который открывает азиатские рынки для российского трубопроводного газа и ценных газовых продуктов.
⚙️ Пропускная способность по территории РФ — 42 млрд куб. природного газа в год, трансграничной части — 38 млрд.
Частью проекта на другом конце трубы является Амурский газоперерабатывающий завод (АГПЗ), который станет одним из крупнейших предприятий в мире по переработке природного газа.
⚙️ Проектная мощность АГПЗ по переработке — 42 млрд куб. природного газа в год (в 6 линий).
🔸 На завод будет поступать многокомпонентный газ Якутского и Иркутского центров газодобычи, которые «Газпром» создает в рамках Восточной газовой программы.
Целью переработки является отделение от “жирного” природного газа — сегодня в Китай поставляется неочищенный, “жирный” природный газ.
🔸 После ввода в эксплуатацию АГПЗ, в Китай пойдет очищенный метан (38 млрд куб. природного газа в год), а выделенные “жирные” примеси будут реализовываться по отдельным контрактам:
• Гелий — до 60 млн куб. м в год
• Этан — 2,5 млн тонн в год
• Пропан — 1 млн тонн в год
• Бутан — 500 тыс. тонн в год
• Пентан-гексановая фракция — 200 тыс. тонн в год
📎 Проект строительства Амурского ГПЗ реализован на 67,1%.
Запланированная дата начала эксплуатации первых 2-х линий Амурского ГПЗ — 2 квартал 2021 года, выход на полную мощность — 2025 г.
#IF_обзор #IF_акции_РФ #GAZP
🍿Попкорн готов – IPO Ozon через пару часов
В 18:30 начнутся торги ADS Ozon на Московской бирже.
Брокеры сообщают о жесткой переподписке, и инвесторы вынуждены переставлять заявки с $27 на 30$ (+11%) для их исполнения.
✅ Факторы привлекательности:
•По прогнозу Data Insight рынок интернет-торговли вырастет к 2024 году на 420% от уровней 2019 до 7,2 трлн. руб. Средние темпы прироста составят 33,2% в год
•Находится в тройке крупнейших онлайн-магазинов
•Российский рынок электронной коммерции только в зарождающейся стадии и имеет огромный потенциал роста.
⚠️ Риски:
•Конкуренция и технологическое развитие требует огромных инвестиций
•Компания убыточна второе десятилетие и может так и не выйти на окупаемость
•Большая часть товаров производится за рубежом – валютные риски
•И еще 84 вида рисков изложенные на 44 страницах формы F-1
😁 Комментарий под последним видео про IPO Ozon:
-Мы покупаем товар за 10 баксов,а продаем за 9.
-Как с прибылью?
-Прибыль не знаю,но обороты бешеные...
#IF_обзор #IF_акции_РФ
В 18:30 начнутся торги ADS Ozon на Московской бирже.
Брокеры сообщают о жесткой переподписке, и инвесторы вынуждены переставлять заявки с $27 на 30$ (+11%) для их исполнения.
✅ Факторы привлекательности:
•По прогнозу Data Insight рынок интернет-торговли вырастет к 2024 году на 420% от уровней 2019 до 7,2 трлн. руб. Средние темпы прироста составят 33,2% в год
•Находится в тройке крупнейших онлайн-магазинов
•Российский рынок электронной коммерции только в зарождающейся стадии и имеет огромный потенциал роста.
⚠️ Риски:
•Конкуренция и технологическое развитие требует огромных инвестиций
•Компания убыточна второе десятилетие и может так и не выйти на окупаемость
•Большая часть товаров производится за рубежом – валютные риски
•И еще 84 вида рисков изложенные на 44 страницах формы F-1
😁 Комментарий под последним видео про IPO Ozon:
-Мы покупаем товар за 10 баксов,а продаем за 9.
-Как с прибылью?
-Прибыль не знаю,но обороты бешеные...
#IF_обзор #IF_акции_РФ
💰 Жирные дивы от госкомпаний?
Правительство разрабатывает проект по переводу 95% компаний с государственным участием на выплаты в 50% от чистой прибыли.
🏛 В 2016 году Министерство финансов уже выступало с такой инициативой, однако официального закрепления она не получила.
Сейчас Минфин закладывает 50% от чистой прибыли гос. компаний, однако, они не обязаны направлять на выплаты именно столько. Аэрофлоту, например, в 2020 было рекомендовано не выплачивать дивиденды, а ВТБ направил всего 10%.
Повышение дивидендов может стать драйвером роста для котировок акций, как это было при объявлении Газпромом планов платить 50% от ч.п. в 2019 году.
✅ Гос. компании с потенциалом роста дивидендов:
•Газпром: 40% -> 50%
•Газпромнефть: 41% -> 50%
•ФСК ЕЭС: 33% -> 50%
•ВТБ: 10% -> 50%
•Интер РАО: 25% -> 50%
•Ленэнерго: 10% -> 50%
🤔 Инвестируете в госкомпании?
#IF_акции_РФ
Правительство разрабатывает проект по переводу 95% компаний с государственным участием на выплаты в 50% от чистой прибыли.
🏛 В 2016 году Министерство финансов уже выступало с такой инициативой, однако официального закрепления она не получила.
Сейчас Минфин закладывает 50% от чистой прибыли гос. компаний, однако, они не обязаны направлять на выплаты именно столько. Аэрофлоту, например, в 2020 было рекомендовано не выплачивать дивиденды, а ВТБ направил всего 10%.
Повышение дивидендов может стать драйвером роста для котировок акций, как это было при объявлении Газпромом планов платить 50% от ч.п. в 2019 году.
✅ Гос. компании с потенциалом роста дивидендов:
•Газпром: 40% -> 50%
•Газпромнефть: 41% -> 50%
•ФСК ЕЭС: 33% -> 50%
•ВТБ: 10% -> 50%
•Интер РАО: 25% -> 50%
•Ленэнерго: 10% -> 50%
🤔 Инвестируете в госкомпании?
#IF_акции_РФ
Что изображено на графике?
Anonymous Poll
18%
Капитализация Zoom Video Communications
3%
ВВП России
60%
Динамика состояния Илона Маска
19%
Инвестиции американцев в фондовый рынок Китая
🤑 Состояние Илона Маска
24 ноября Илон Маск обошёл Билла Гейтса и занял второе место среди богатейших людей мира. Первое место сохраняет Джефф Безос.
С начала года его состояние выросло с $27,6 млрд до $128 млрд (+363,8%). Для сравнения, это 0,6% ВВП США и 253,5% ВВП Узбекистана.
❓ А насколько увеличился ваш капитал за прошедший год?
24 ноября Илон Маск обошёл Билла Гейтса и занял второе место среди богатейших людей мира. Первое место сохраняет Джефф Безос.
С начала года его состояние выросло с $27,6 млрд до $128 млрд (+363,8%). Для сравнения, это 0,6% ВВП США и 253,5% ВВП Узбекистана.
❓ А насколько увеличился ваш капитал за прошедший год?
🌝 24 ноября. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3621,65 (+1,23%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3095,84 (+1,6%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1287,12 (+2,4%)
🛢 Нефть Brent: $47,82 (+4,5%)
💵 USD/RUB: 75,7 (-0,6%)
💶 EUR/RUB: 89,91 (-0,3%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Yandex +5,19%
Аэрофлот +3,48%
------
Polymetal -3,31%
Селигдар -2,84%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
Dollar Tree +10,1%
Apache +9,72%
------
Bio Rad Laboratories -5,74%
Best Buy Co -5,37%
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3621,65 (+1,23%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3095,84 (+1,6%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1287,12 (+2,4%)
🛢 Нефть Brent: $47,82 (+4,5%)
💵 USD/RUB: 75,7 (-0,6%)
💶 EUR/RUB: 89,91 (-0,3%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Yandex +5,19%
Аэрофлот +3,48%
------
Polymetal -3,31%
Селигдар -2,84%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
Dollar Tree +10,1%
Apache +9,72%
------
Bio Rad Laboratories -5,74%
Best Buy Co -5,37%
#итогидня
#итогидня
🇷🇺 Главные события РФ:
• Посмотрели на ДВМП (1 часть / 2 часть).
• Взглянули на отчет Лукойла.
• Порассуждали о проектах Газпрома: “Северный поток-2” и “Сила Сибири”.
• В последний раз поговорили об IPO Ozon. С начала торгов цена акций выросла на 31%.
• Жирные дивы от гос. компаний.
• Enel не получил предложений о продаже Энел Россия и не будет продавать актив.
• Цена на Спутник V будет в 2 раза ниже, чем у Pfizer и Moderna. Для Россиян вакцина будет бесплатной.
• HeadHunter покупает Зарплата.ру за 3,5 млрд рублей.
• “Полюс” запускает buyback 1% акций.
🇺🇸 Главные события США:
• Порадовались новому министру финансов США.
• Илон Маск - гений? Какое у него состояние?
• Трамп обдумывает новые санкции против Китая.
🇷🇺 Главные события РФ:
• Посмотрели на ДВМП (1 часть / 2 часть).
• Взглянули на отчет Лукойла.
• Порассуждали о проектах Газпрома: “Северный поток-2” и “Сила Сибири”.
• В последний раз поговорили об IPO Ozon. С начала торгов цена акций выросла на 31%.
• Жирные дивы от гос. компаний.
• Enel не получил предложений о продаже Энел Россия и не будет продавать актив.
• Цена на Спутник V будет в 2 раза ниже, чем у Pfizer и Moderna. Для Россиян вакцина будет бесплатной.
• HeadHunter покупает Зарплата.ру за 3,5 млрд рублей.
• “Полюс” запускает buyback 1% акций.
🇺🇸 Главные события США:
• Порадовались новому министру финансов США.
• Илон Маск - гений? Какое у него состояние?
• Трамп обдумывает новые санкции против Китая.