Как давно вы инвестируете на фондовом рынке?
Anonymous Poll
15%
Меньше года
30%
1-2 года
49%
3-5 лет
7%
Больше 6 лет
Вопрос к тем, кто участвовал в IPO Астры: какую аллокацию дали и сколько заработали в рублях?)
Настороженный понедельник. Рынки утром
Конфликт Израиля и ХАМАС висит дамокловым мечом над рынком нефти. Brent выше $90 за баррель, но радуются этому только нефтяные компании. Хотя темпы добычи в США сейчас на максимумах, все равно есть риски разгона инфляции и нового ужесточения ФРС.
А вот индекс Мосбиржи вновь выше 3200 пунктов. Дорожающая нефть тянет за собой акции топливного сектора. Растёт сегодня даже Газпром: Сербия хочет до конца года подписать договор о поставках газа из РФ, это может частично исправить финансовое положение компании. А ещё власти думают защитить экспортеров от резких падений мировых цен — создать механизм, отключающий пошлину в таких ситуациях. Астра после успешного IPO прибавляет ещё 14%.
@IF_Stocks
Конфликт Израиля и ХАМАС висит дамокловым мечом над рынком нефти. Brent выше $90 за баррель, но радуются этому только нефтяные компании. Хотя темпы добычи в США сейчас на максимумах, все равно есть риски разгона инфляции и нового ужесточения ФРС.
А вот индекс Мосбиржи вновь выше 3200 пунктов. Дорожающая нефть тянет за собой акции топливного сектора. Растёт сегодня даже Газпром: Сербия хочет до конца года подписать договор о поставках газа из РФ, это может частично исправить финансовое положение компании. А ещё власти думают защитить экспортеров от резких падений мировых цен — создать механизм, отключающий пошлину в таких ситуациях. Астра после успешного IPO прибавляет ещё 14%.
@IF_Stocks
Forwarded from bitkogan
«Самолет» закрывает сделку по поглощению 100% ГК МИЦ. О намерениях одного из крупнейших девелоперов РФ было известно давно (и мы об этом писали). Сегодня о покупке нового актива можно говорить, как о свершившемся факте.
Мы оцениваем сделку позитивно для бизнеса «Самолета». Почему?
По информации, которая сегодня появилась в СМИ, сумма покупки составила около 44 млрд руб. При этом оплата будет осуществляться в несколько траншей. Первый состоится уже в ближайшее время. Основной итог сделки для «Самолета» — расширение бизнеса в Московском регионе посредством покупки качественных активов.
#российский_рынок
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
IF Stocks
1. На конец прошлого года земельный банк Самолета составлял безумные 45,9 млн кв м, и теперь прибавил еще +1,1 млн. Много ли это? Очень. Для сравнения: на конец 2020 года земельный банк ПИКа составлял чуть менее 17 млн кв м. С того момента девелопер прекратил публиковать отчетность. Никаких сомнений, что с тех пор ПИК банк только нарастил, но его точных объемов мы не знаем. Так что Самолет тягается с топами (а может, уже и вышел вперед).
2. Верно, что Самолет упрочняет статус крупнейшего застройщика в Московском регионе (столица + область). Но фишка МИЦ в том, что он известен как застройщик комфорт- и бизнес-класса, а Самолет пользуется славой дискаунтера. Теперь у него появилась диверсификация по классам возводимого жилья. В идеале, это должно сказаться на марже, которая полюбила «уходить» в регионы (спросите Эталон, он подтвердит). А как будет на самом деле — прочитаем в отчетности полгода-год спустя.
3. Тем не менее, каким бы красавчиком не был Самолет, не надо забывать про макротренды. Льготную ипотеку ужесточают, ставки исторически высокие, а доходы населения растут сильно медленнее (~12%), чем квадратный метр (~35%). Даже со всеми льготами взять квартиру в регионах, не выплачивая больше половины банку, очень тяжело. А в Москве, где сосредоточен бизнес Самолета, льготные программы помогают все меньше, потому что среднестатистическая квартира стоит вполовину дороже верхних пределов таких программ (~12 млн). Область, правда, стоически держится.
Вот и СберCIB сегодня выпустил рекомендации «держать» бумаги наших девелоперов. Хотя раньше рекомендовал некоторых из них «покупать».
Кажется, скоро пора разобрать, в чем сильные и слабые стороны у наших публичных застройщиков, и чем отличаются их бизнесы. Что думаете?
👍 — а это идея
👎 — в девелоперов вообще не верю
🌭 — я бы прочел обзор других отраслей (ритейла/нефтегаза/IT/банков/свой вариант)
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Брокеры готовятся к «справедливому» налогообложению дивидендов
По закону инвесторы должны заплатить 13% с дивидендов российских компаний. Сейчас они получают на счет выплаты, уже очищенные от налога. Однако более «справедливо» будет взимать НДФЛ с дивидендов по окончании отчетного периода или при выводе средств со счета.
Сбер, ВТБ и Финам сообщили РБК Инвестиции, что брокеры начали подготовку к этому. Они готовы полностью изменить схему зачисления дивидендов, что будет позитивом для их клиентов. Но вот незадача — осталось поменять законодательство.
@IF_Stocks
По закону инвесторы должны заплатить 13% с дивидендов российских компаний. Сейчас они получают на счет выплаты, уже очищенные от налога. Однако более «справедливо» будет взимать НДФЛ с дивидендов по окончании отчетного периода или при выводе средств со счета.
Сбер, ВТБ и Финам сообщили РБК Инвестиции, что брокеры начали подготовку к этому. Они готовы полностью изменить схему зачисления дивидендов, что будет позитивом для их клиентов. Но вот незадача — осталось поменять законодательство.
@IF_Stocks
Новые пошлины: зачем и почему?
Итак, власти хотят ввести еще одни, новые пошлины. Вернее, они старые, но как бы новые. Сейчас всё объясним.
Три недели назад власти в один день ввели экспортные пошлины и обрубили экспорт дизеля. Считалось, что пошлины поддержат рубль, а запрет снизит цены на дизель. В итоге пошлины не помогли, а запрет экспорта ударил по рублю
Теперь дизель снова разрешили продавать, но ввели обязательную продажу валютной выручки. И встал вопрос: а так ли нужны пошлины? Бюджет хочет денег.
Но есть риск совсем уж задушить экспортеров. Поэтому, если сейчас пошлины привязаны к рублю, то теперь их «перепривяжут» к мировым ценам: цена ниже порога — пошлины нет, выше — есть. В результате экспортеры: а) заплатят меньше б) не заплатят вообще, если маржа будет маленькой.
Проблема в том, что эти цены формируются на разных площадках и абсолютно по-разному. Поэтому есть сложность в том, чтобы понять, к какому сырью какую правильную мировую цену подобрать. А удобрения, из-за которых весь сыр-бор, вообще небиржевой товар. Так что точные индикаторы мы увидим через 2-3 недели.
А если попроще? А если попроще — это первая за осень новость о том, что экспотерам станет полегче. Точнее, должно стать. Когда увидим цифры, сможем посчитать эффект.
@IF_Stocks
Итак, власти хотят ввести еще одни, новые пошлины. Вернее, они старые, но как бы новые. Сейчас всё объясним.
Три недели назад власти в один день ввели экспортные пошлины и обрубили экспорт дизеля. Считалось, что пошлины поддержат рубль, а запрет снизит цены на дизель. В итоге пошлины не помогли, а запрет экспорта ударил по рублю
Теперь дизель снова разрешили продавать, но ввели обязательную продажу валютной выручки. И встал вопрос: а так ли нужны пошлины? Бюджет хочет денег.
Но есть риск совсем уж задушить экспортеров. Поэтому, если сейчас пошлины привязаны к рублю, то теперь их «перепривяжут» к мировым ценам: цена ниже порога — пошлины нет, выше — есть. В результате экспортеры: а) заплатят меньше б) не заплатят вообще, если маржа будет маленькой.
Проблема в том, что эти цены формируются на разных площадках и абсолютно по-разному. Поэтому есть сложность в том, чтобы понять, к какому сырью какую правильную мировую цену подобрать. А удобрения, из-за которых весь сыр-бор, вообще небиржевой товар. Так что точные индикаторы мы увидим через 2-3 недели.
А если попроще? А если попроще — это первая за осень новость о том, что экспотерам станет полегче. Точнее, должно стать. Когда увидим цифры, сможем посчитать эффект.
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
Основой для определения суммы дивидендов будет являться чистая прибыль по управленческой отчетности — NIC* . В 2023 году компания уже направила на дивиденды 3,75 млрд рублей, осуществив две выплаты в размере 50% и 25% от суммы NIC по итогам прошлого года.
Мы сегодня примем участие в выступлении топ-менеджмента компании. Инсайдами поделимся.
@if_market_news
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from IF News
Люди — главный актив компании. В «Позитиве» считают, что их нужно вознаграждать долей в бизнесе. Новые акции будут идти только тем, кто причастен к росту бизнеса. Мажоритарные акционеры, которые не участвуют в бизнесе, ничего не получат.
Компания уверена, что бизнес двигают ее ценные «умы». Такая программа мотивации выльется, по их мнению, в кратный рост и выиграют от нее все.
Когда программа начнет реализовываться пока неизвестно.
@if_market_news
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ждём отчётов. Рынки утром
Американские индексы вчера закрылись на позитиве, но сегодня немного снижаются. Инвесторы готовятся к новой волне отчетов. Крупные банки начали публиковать результаты за 3-й квартал уже на прошлой неделе. Сегодня ждем Goldman Sachs, хорошо бы он подтвердил позитивный тренд. О результатах расскажет и Lockheed, ее положение должно еще укрепиться из-за конфликта на Ближнем Востоке.
Россия продолжает расти. Правда, многие акции сегодня корректируются. Например, Астра -2%: ажиотаж после IPO замедлился, некоторые инвесторы решили даже зафиксировать прибыль. Акции Positive тоже снижаются, виной тому вчерашние новости о допэмиссии в пользу сотрудников. Депрессует и нефтянка, нефть опять ниже $90 за баррель, а на рынок давят слухи о смягчении санкций для Венесуэлы.
@IF_Stocks
Американские индексы вчера закрылись на позитиве, но сегодня немного снижаются. Инвесторы готовятся к новой волне отчетов. Крупные банки начали публиковать результаты за 3-й квартал уже на прошлой неделе. Сегодня ждем Goldman Sachs, хорошо бы он подтвердил позитивный тренд. О результатах расскажет и Lockheed, ее положение должно еще укрепиться из-за конфликта на Ближнем Востоке.
Россия продолжает расти. Правда, многие акции сегодня корректируются. Например, Астра -2%: ажиотаж после IPO замедлился, некоторые инвесторы решили даже зафиксировать прибыль. Акции Positive тоже снижаются, виной тому вчерашние новости о допэмиссии в пользу сотрудников. Депрессует и нефтянка, нефть опять ниже $90 за баррель, а на рынок давят слухи о смягчении санкций для Венесуэлы.
@IF_Stocks
🚀 Транснефть сплитует. А ракета будет?
Транснефть раздробит свои акции в пропорции 1:100, как и обещала. Сейчас одна бумага #TRNF стоит 146 тысяч рублей: не каждый может себе позволить. Ну а по ₽1400 – другое дело. Это гораздо дешевле того же Лукойла.
Цена улетит в космос? На спекуляциях – точно да. Брокеры наверняка будут изо всех сил рекламировать эту акцию, рост спроса обеспечен.
А в долгосрок покупать стоит? На первый взгляд, почему бы и нет:
• мы постоянно агитируем за то, чтобы «сидеть» в экспортёрах
• Транснефть ежегодно платит дивиденды с 2013 года, никаких «пропусков», политика прозрачная
• с 2017 дивиденды не меньше 50% прибыли по МСФО
• дивдоходность по обычным акциям стабильно выше 6%, по префам бывает двузначной
• Транснефть — госкомпания, и Минфин вряд ли позволит ей не выплачивать дивы
А минусы есть? Менеджмент госкомпаний традиционно не славится эффективностью, а поставки нефти во многом «ушли» в океан. Но если когда-нибудь геополитическая ситуация начнет выравниваться, акционеры Транснефти точно будут в шоколаде.
Хотите детальный разбор бизнеса? Если наберётся много лайков – сделаем!
@IF_Stocks
Транснефть раздробит свои акции в пропорции 1:100, как и обещала. Сейчас одна бумага #TRNF стоит 146 тысяч рублей: не каждый может себе позволить. Ну а по ₽1400 – другое дело. Это гораздо дешевле того же Лукойла.
Цена улетит в космос? На спекуляциях – точно да. Брокеры наверняка будут изо всех сил рекламировать эту акцию, рост спроса обеспечен.
А в долгосрок покупать стоит? На первый взгляд, почему бы и нет:
• мы постоянно агитируем за то, чтобы «сидеть» в экспортёрах
• Транснефть ежегодно платит дивиденды с 2013 года, никаких «пропусков», политика прозрачная
• с 2017 дивиденды не меньше 50% прибыли по МСФО
• дивдоходность по обычным акциям стабильно выше 6%, по префам бывает двузначной
• Транснефть — госкомпания, и Минфин вряд ли позволит ей не выплачивать дивы
А минусы есть? Менеджмент госкомпаний традиционно не славится эффективностью, а поставки нефти во многом «ушли» в океан. Но если когда-нибудь геополитическая ситуация начнет выравниваться, акционеры Транснефти точно будут в шоколаде.
Хотите детальный разбор бизнеса? Если наберётся много лайков – сделаем!
@IF_Stocks
Минфин прогревает банки
Две недели назад мы обращали внимание, что как-то подозрительно спокоен Минфин к сверхприбылям банков. И вот, вчера сразу два замминистра осторожно начали, гм, прогрев аудитории.
Сначала замминистра Алексей Сазанов в разговоре с Ведомостями намекает, что, мол, действительно, в конце года посмотрим, сколько банки заработают, и что с этим делать.
Пока (пока!), по словам Сазанова, речь лишь о том, чтобы приподнять дивиденды. Налоги, мол, менять муторно. А госбанки, которые не хотят их платить, попросим подумать получше.
А потом другой замминистра, Владимир Колычев, намекнул на кубышку конкретно Сбера: «Давайте так, чтобы без вариантов интерпретации: в бюджет заложено 50% [прибыли Сбера по МСФО — IF]. Не менее точно, может быть, больше, посмотрим».
Мы-то, конечно, не против, чтобы госбанкам приподняли дивов. А вот банки...вы все еще удивляетесь увлечению Костина ОСК, а Грефа — чипами?
@IF_Stocks
Две недели назад мы обращали внимание, что как-то подозрительно спокоен Минфин к сверхприбылям банков. И вот, вчера сразу два замминистра осторожно начали, гм, прогрев аудитории.
Сначала замминистра Алексей Сазанов в разговоре с Ведомостями намекает, что, мол, действительно, в конце года посмотрим, сколько банки заработают, и что с этим делать.
Пока (пока!), по словам Сазанова, речь лишь о том, чтобы приподнять дивиденды. Налоги, мол, менять муторно. А госбанки, которые не хотят их платить, попросим подумать получше.
А потом другой замминистра, Владимир Колычев, намекнул на кубышку конкретно Сбера: «Давайте так, чтобы без вариантов интерпретации: в бюджет заложено 50% [прибыли Сбера по МСФО — IF]. Не менее точно, может быть, больше, посмотрим».
Мы-то, конечно, не против, чтобы госбанкам приподняли дивов. А вот банки...вы все еще удивляетесь увлечению Костина ОСК, а Грефа — чипами?
@IF_Stocks
Напряжённость. Рынки утром
Весь мир по-прежнему следит за Ближним Востоком. Ситуация там не улучшается, так что нефть сегодня подскочила до $92 за баррель. Китай на негативе, хотя макроэкономические показатели лучше прогнозов: ВВП страны вырос не на 4,4%, а на 6,3% в годовом выражении. На форуме «Один пояс — один путь» были заключены контракты на $97 млрд. Си хвастается, что Китай стал торговым партнером более чем для 140 стран.
Россия в небольшом плюсе. Нефтяники не успели отреагировать растущую нефть. Астра продолжает коррекцию, сегодня ещё -4%. Путин напомнил, что товарооборот с Китаем в этом году перевалит за $200 млрд, это позитив для российской экономики.
@IF_Stocks
Весь мир по-прежнему следит за Ближним Востоком. Ситуация там не улучшается, так что нефть сегодня подскочила до $92 за баррель. Китай на негативе, хотя макроэкономические показатели лучше прогнозов: ВВП страны вырос не на 4,4%, а на 6,3% в годовом выражении. На форуме «Один пояс — один путь» были заключены контракты на $97 млрд. Си хвастается, что Китай стал торговым партнером более чем для 140 стран.
Россия в небольшом плюсе. Нефтяники не успели отреагировать растущую нефть. Астра продолжает коррекцию, сегодня ещё -4%. Путин напомнил, что товарооборот с Китаем в этом году перевалит за $200 млрд, это позитив для российской экономики.
@IF_Stocks
Пока Лукойл пробивает ₽7500 на новостях о совете директоров по дивидендам, от внимания инвесторов ускользает еще одна важная новость.
Госдума приняла закон о расширении экспорта СПГ с северных месторождений. Речь идет о месторождениях, полностью или частично находящиеся севернее 67-го градуса северной широты, включая арктические.
А если переводить на человеческий — Роснефть тоже сможет вывозить СПГ в обход трубы Газпрома. Причем сразу с 36 месторождений. Да, как Новатэк.
В конце сентября мы обращали внимание, что Роснефть совсем отстала от индекса. Теперь опережает (см. график)
Так, глядишь, и драйвером станет.
@IF_Stocks
Госдума приняла закон о расширении экспорта СПГ с северных месторождений. Речь идет о месторождениях, полностью или частично находящиеся севернее 67-го градуса северной широты, включая арктические.
А если переводить на человеческий — Роснефть тоже сможет вывозить СПГ в обход трубы Газпрома. Причем сразу с 36 месторождений. Да, как Новатэк.
В конце сентября мы обращали внимание, что Роснефть совсем отстала от индекса. Теперь опережает (см. график)
Так, глядишь, и драйвером станет.
@IF_Stocks
😻 Дивидендные «коты»: неочевидные акции РФ, которые нам нравятся
Дивидендных королей мы с вами уже рассмотрели. Это самые надежные компании, которые много лет платят дивы и индексируют выплаты.
Но есть менее очевидные и немного рискованные варианты, которые нам, тем не менее, нравятся.
1. Совкомфлот. Слово «госкомпания» в 2023 году означает «Минфин не даст не платить дивиденды». Совкомфлот зарабатывает в валюте, как и нефтяники. Если доходность за это полугодие окажется такой же, как и за первое, то дивдоходность по итогам года можно ждать 13-15%. А любая геополитическая напряженность может сделать фрахт существенно дороже. Так что мы считаем, это самый надежный вариант в нашей подборке.
2. Транснефть. Чем она хороша, описывали вчера: платит много и стабильно. А тут еще и отчетность по РСБУ подоспела: прибыль выросла в 4 раза. Правда, дивы платятся по МСФО, а большую часть финрезультата дала переоценка Новороссийского порта (он как раз принадлежит Транснефти).
Тем не менее, по МСФО прибыль тоже наверняка будет хорошей. Прогнозируемая дивдоходность по БКС Экспресс — 12,5%, по ГПБ — 11%. Главное — дождаться сплита. Но когда он будет, пока никто не говорит.
3. Префы Татнефти. Это для тех, кто не хочет ждать сплита Транснефти, как морковкина заговенья. Дивиденды #TATN за первое полугодие рассчитывались по РСБУ и составили 27,5 ₽/акцию, а по итогам года могут быть рассчитаны и по МСФО. В этом случае, согласно ПСБ Аналитике, доходность может составить 12-13% на акцию. А еще у компании нет долговой нагрузки, так что почему бы не повысить дивиденды в следующем году, считает ГПБ.
4. Бонус-трек: МТС. «Как?» — воскликнет зритель нашего субботнего обзора рынка — «вы же сами присвоили ей статус компании-зомби!». Все так — в долгосроке. Но чисто под дивиденды «на один раз» ее взять можно.
АФК Системе нужны выплаты, так что она «зарится» на кубышку МТС. А кубышка выросла: выручка за год прибавила 10% в году. Так что Евгений Коган ожидает выплаты более ₽36 на акцию и дивдоходность порядка 13%. БКС тоже включает акцию в дивидендную корзину на горизонте 12 месяцев.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@IF_Stocks
Дивидендных королей мы с вами уже рассмотрели. Это самые надежные компании, которые много лет платят дивы и индексируют выплаты.
Но есть менее очевидные и немного рискованные варианты, которые нам, тем не менее, нравятся.
1. Совкомфлот. Слово «госкомпания» в 2023 году означает «Минфин не даст не платить дивиденды». Совкомфлот зарабатывает в валюте, как и нефтяники. Если доходность за это полугодие окажется такой же, как и за первое, то дивдоходность по итогам года можно ждать 13-15%. А любая геополитическая напряженность может сделать фрахт существенно дороже. Так что мы считаем, это самый надежный вариант в нашей подборке.
2. Транснефть. Чем она хороша, описывали вчера: платит много и стабильно. А тут еще и отчетность по РСБУ подоспела: прибыль выросла в 4 раза. Правда, дивы платятся по МСФО, а большую часть финрезультата дала переоценка Новороссийского порта (он как раз принадлежит Транснефти).
Тем не менее, по МСФО прибыль тоже наверняка будет хорошей. Прогнозируемая дивдоходность по БКС Экспресс — 12,5%, по ГПБ — 11%. Главное — дождаться сплита. Но когда он будет, пока никто не говорит.
3. Префы Татнефти. Это для тех, кто не хочет ждать сплита Транснефти, как морковкина заговенья. Дивиденды #TATN за первое полугодие рассчитывались по РСБУ и составили 27,5 ₽/акцию, а по итогам года могут быть рассчитаны и по МСФО. В этом случае, согласно ПСБ Аналитике, доходность может составить 12-13% на акцию. А еще у компании нет долговой нагрузки, так что почему бы не повысить дивиденды в следующем году, считает ГПБ.
4. Бонус-трек: МТС. «Как?» — воскликнет зритель нашего субботнего обзора рынка — «вы же сами присвоили ей статус компании-зомби!». Все так — в долгосроке. Но чисто под дивиденды «на один раз» ее взять можно.
АФК Системе нужны выплаты, так что она «зарится» на кубышку МТС. А кубышка выросла: выручка за год прибавила 10% в году. Так что Евгений Коган ожидает выплаты более ₽36 на акцию и дивдоходность порядка 13%. БКС тоже включает акцию в дивидендную корзину на горизонте 12 месяцев.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@IF_Stocks
Волна негатива. Рынки утром
Сезон отчётности в США неприятно удивляет, вчерашние данные не особо обнадежили. Хуже всего дела у Morgan Stanley: чистая прибыль в 3-м квартале на 13,7% ниже, чем в прошлом году. Акции банка провалились на 7%. Разочаровала и Tesla. В итоге весь американский рынок просел, заразив попутно и Азию: индексы стремительно снижаются.
Россия тоже в минусе. Корректируются банки, акции нефтяников ползут вниз вслед за нефтью. Однако Brent пока выше $90 за баррель — значит, прибыли в этом году всё равно будут хорошими. Yandex растет без крупных новостей. Нидерландская часть бизнеса откроет первый международный офис в Дубае в 4-м квартале.
@IF_Stocks
Сезон отчётности в США неприятно удивляет, вчерашние данные не особо обнадежили. Хуже всего дела у Morgan Stanley: чистая прибыль в 3-м квартале на 13,7% ниже, чем в прошлом году. Акции банка провалились на 7%. Разочаровала и Tesla. В итоге весь американский рынок просел, заразив попутно и Азию: индексы стремительно снижаются.
Россия тоже в минусе. Корректируются банки, акции нефтяников ползут вниз вслед за нефтью. Однако Brent пока выше $90 за баррель — значит, прибыли в этом году всё равно будут хорошими. Yandex растет без крупных новостей. Нидерландская часть бизнеса откроет первый международный офис в Дубае в 4-м квартале.
@IF_Stocks
Директор Санлайта (да-да, того самого, у которого вечно закрытие магазинов и ликвидация) сообщил, что компания хочет выйти на IPO.
«Одна из наших целей — это выход в публичную плоскость, собственно поэтому мы сейчас привлекаем облигационный заем. И это потенциальная подготовка в IPO, предвосхищая будущие вопросы. Мы его планируем».
Понятно, что нас ждет вал шуток про дефолт и делистинги. Но если серьезно, то почему бы и нет. Годовая выручка компании — больше ₽50 млрд, более шестисот магазинов, не считая онлайн-витрины, доля ювелирного рынка — 17%, рентабельность по валовой прибыли стабильно выше 30%. Конечно, нужно разбираться детально. Но предварительно выглядит как компания, которая вполне имеет право на место на рынке.
Главное, чтобы акционерам также не названивали, как клиентам: "Компания закрывается! Распродажа акций со скидкой до 80%!"
Кстати, 20-го Санлайт проводит сбор заявок на дебютный выпуск облигаций. О нем написали в @IF_Bonds
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Давайте проверим нашу коллективную прогнозную силу
Мосбиржа официально объявила, что ВК завтра возвращается в торги. Как думаете, каким будет первый день?
👍 — пойдут вверх на позитиве. Редомицилляция!
👎 — Ну и что, что редомицилляция, они ж не платят дивиденды. Пойдут вниз
🐳 — все будет спокойно, будут движения в пределах 2-3%
Мосбиржа официально объявила, что ВК завтра возвращается в торги. Как думаете, каким будет первый день?
👍 — пойдут вверх на позитиве. Редомицилляция!
👎 — Ну и что, что редомицилляция, они ж не платят дивиденды. Пойдут вниз
🐳 — все будет спокойно, будут движения в пределах 2-3%
🏪 Зачем Магниту Kazan Express? Давайте угадаем
Итак, Магнит покупает KazanExpress, и переименовывает его в «Магнит Маркет». Забирает при этом софт, кучу ПВЗ, склады, автопарк, и самое главное — пул на 12 тысяч продавцов. Все это, конечно, здорово. Главный вопрос – зачем?
Никто не знает. Но у нас есть 3 догадки.
1. Поиск новых ниш. Магнит видит, как X5 агрессивно захватывает новые направления. Например, ультра-дискаунтер Чижик и доставка – которая, правда, у Магнита тоже есть.
Зато «Икс пятых» пока нет в маркетплейсах. А ведь потенциал большой, рынок развивается быстро, и до консолидации еще далеко. Почему бы не зайти?
2. Конкурентное преимущество. Имея свою логистическую сеть, Магниту будет легко поставить свои постаматы в своих же точках. А в больших магазинах даже ПВЗ. У «Казани» тем временем есть софт и наработанная база продавцов. Чем не синергия?
3. Заход в новые ниши. Преимущество Магнита как «магазина низких цен» ослабевает, конкуренция тут усиливается. На пятки наступают:
• ДА!
• Светофор
• купленная Лентой Монетка
• Чижик
Своего «Перекрестка» или «Виктории» у Магнита нет, делать их с нуля тяжело. Поэтому надо заходить в новые ниши, и покупка маркетплейса — это ход конем, попытка уйти от репутации «магазина помидоров и помад».
А получится? Риск, конечно, велик, но и потенциальный куш огромен. В случае успеха взлёт до 7 000 рублей за акцию более чем реален.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@IF_Stocks
Итак, Магнит покупает KazanExpress, и переименовывает его в «Магнит Маркет». Забирает при этом софт, кучу ПВЗ, склады, автопарк, и самое главное — пул на 12 тысяч продавцов. Все это, конечно, здорово. Главный вопрос – зачем?
Никто не знает. Но у нас есть 3 догадки.
1. Поиск новых ниш. Магнит видит, как X5 агрессивно захватывает новые направления. Например, ультра-дискаунтер Чижик и доставка – которая, правда, у Магнита тоже есть.
Зато «Икс пятых» пока нет в маркетплейсах. А ведь потенциал большой, рынок развивается быстро, и до консолидации еще далеко. Почему бы не зайти?
2. Конкурентное преимущество. Имея свою логистическую сеть, Магниту будет легко поставить свои постаматы в своих же точках. А в больших магазинах даже ПВЗ. У «Казани» тем временем есть софт и наработанная база продавцов. Чем не синергия?
3. Заход в новые ниши. Преимущество Магнита как «магазина низких цен» ослабевает, конкуренция тут усиливается. На пятки наступают:
• ДА!
• Светофор
• купленная Лентой Монетка
• Чижик
Своего «Перекрестка» или «Виктории» у Магнита нет, делать их с нуля тяжело. Поэтому надо заходить в новые ниши, и покупка маркетплейса — это ход конем, попытка уйти от репутации «магазина помидоров и помад».
А получится? Риск, конечно, велик, но и потенциальный куш огромен. В случае успеха взлёт до 7 000 рублей за акцию более чем реален.
Не является инвестиционной рекомендацией.
@IF_Stocks
«Интерес россиян к розничным инвестициям все выше. А число клиентов «СберИнвестиции» постоянно растет — их уже более 650 тыс. человек и мы продолжим делать приложение лучше», заявил вице-президент Сбера Алексей Круглов.
Теперь клиентам «СберИнвестиции» стало доступно участие в размещении облигаций эмитентов, маржинальная торговля и конкурс «Лучший частный инвестор» Мосбиржи. Также в приложении брокера есть уроки и обучающие курсы для новичков фондового рынка.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В опасениях. Рынки утром
Конфликт на Ближнем Востоке нарастает, армия Израиля получила «зеленый свет» на проведение сухопутной операции. Мировые индексы, акции и котировки товарных рынков падают. А вот нефть Brent подскочила выше $93 за баррель. Расходы на геополитику со стороны США и ЕС продолжат расти, их экономический рост вновь под угрозой.
Россия тоже в небольшом минусе. Инвесторы фиксируют прибыль с нефтегаза. Возобновились торги акциями VK после перерегистрации, хотя сегодня ее акции теряют 5-6%: торгов не было с 18 сентября, образовался ощутимый гэп. Рубль продолжил укрепляться на фоне обязательных продаж валютной выручки.
@IF_Stocks
Конфликт на Ближнем Востоке нарастает, армия Израиля получила «зеленый свет» на проведение сухопутной операции. Мировые индексы, акции и котировки товарных рынков падают. А вот нефть Brent подскочила выше $93 за баррель. Расходы на геополитику со стороны США и ЕС продолжат расти, их экономический рост вновь под угрозой.
Россия тоже в небольшом минусе. Инвесторы фиксируют прибыль с нефтегаза. Возобновились торги акциями VK после перерегистрации, хотя сегодня ее акции теряют 5-6%: торгов не было с 18 сентября, образовался ощутимый гэп. Рубль продолжил укрепляться на фоне обязательных продаж валютной выручки.
@IF_Stocks