👑 Доходность в иностранной валюте мертва, да здравствует доходность в иностранной валюте!

Многие инвесторы «обожглись» на санкциях и внутренних ограничениях и отказались от инвестиций во всё НЕ российское.

Однако, если ограничиться рублевыми бумагами и банковскими вкладами — получится «не тонуть», но путь к финансовой свободе будет очень долгим. При этом российские инвесторы всё еще могут безопасно зарабатывать до 20% годовых в иностранной валюте.

🤑 Уже 4 июля на мастер-классе IF Events «Пассивный доход до 20% в валюте» обсудим, как составить сбалансированный и надежный валютный портфель. Какие инструменты можно выбрать и как выйти на высокую доходность.

Главный редактор InvestFuture Феодор Иванов и амбассадор блокчейн-проекта Near Protocol Дмитрий Смирнов разберут:

— Вклады, фьючерсы, облигации и акции, завязанные на российскую инфраструктуру
— Стейблкоины и способы зарабатывать на них
— Недвижимость, золото и предметы роскоши

А Кира Юхтенко будет модерировать встречу, поможет разложить все «по-полочкам» и расскажет, какие инструменты для диверсификации использует она.

Мастер-класс пройдет 4 июля в 18:00, присоединяйтесь!

Узнать подробнее

@IF_Stocks

🧲 Магнит раскошеливается на выкуп у нерезов. Ждем дивиденды?

#MGNT сначала заявил, что проведет тендерный выкуп 10% своих акций у иностранных инвесторов. Конечно, с большим дисконтом: 50%. Похоже, спрос превзошел все ожидания, так что вчера компания решила утроить объем выкупа. Узнали об этом только после закрытия основных торгов, и на вечерней сессии #MGNT подрос еще на 5%.

Зачем нужен этот выкуп? Иностранные инвесторы всеми силами рвутся «на волю» из российских бумаг, вот Магнит и решил пойти им навстречу. Причем платить он готов не в рублях на счета С, а в валюте. Правда, цена почти в 2,5 раза ниже текущих котировок. Но все равно, устроив выкуп на таких условиях, ритейлер обеспечил необходимую ликвидность.

Почему инвесторы на позитиве? Чем быстрее Магнит избавится от иностранных держателей бумаг, тем больше шансов получить дивиденды. Свободных денег на счетах компании вполне хватит и на выкуп, и на щедрые дивы.

Магнит тут стал «первой ласточкой», предложив такие условия. Будет отлично, если за ним подтянутся и остальные российские компании — избавятся от «балласта» иностранных держателей акций, из-за которых не получается платить дивиденды.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

⛏ Что с угольщиками?

Новостной фон достаточно скудный, объёмы торгов низкие, роста почти нет. Сейчас сектор завязан на благополучии отношений с Китаем, а они своё развитие не останавливают. Так может имеет смысл купить на перспективу?

Рынок угля сейчас не в лучшем состоянии. Энергетические проблемы крупных экономик сошли на нет, цены на разные виды угля стабильно низкие. Большой выручки от бизнеса в 2023 году ждать не приходится.

С другой стороны, сейчас у компаний есть стабильный рынок сбыта, а значит прогнозируемость доходов чуть более ясная. В июне #RASP заключила договор о сотрудничестве с Китайской угольной научно-инженерной корпорацией. А в мае заявила о планах нарастить производство угля более чем на 60%.

У Мечела ситуация менее ясная. Отчет за прошлый год кастрированный: ни слова о финансовых результатах. Хотя бы есть операционные, но они не блещут: добыча угля в первом квартале снизилась на 25%. Из-за этого, кстати, ВТБ Инвестиции исключили её из топ-10 фаворитов на рынке акций РФ.

Есть ещё #ENPG. Она тоже налаживает отношения с Китаем и планирует совместный проект на +5 млн тонн добычи энергетического угля к 2027 году.

Итог. Будущее российских угольщиков сейчас завязано на азиатском спросе, но развитие двусторонних отношений должно будет медленно двигать компании вверх. А следом и их котировки.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

🇨🇳🇺🇸 Китай против Штатов: технологическая война продолжается?

Противостояние ведущих держав никак не остановится: США могут ещё сильнее ограничить экспорт ИИ-чипов в Китай. А также запретить пользоваться своими облачными сервисами.

Правда, ограничения вряд ли будут жёсткими. Китай наверняка сможет получать чипы из сторонних стран, ведь США не так просто всё это контролировать, считают эксперты. Да и сами компании явно не захотят терять рынок. Например, Nvidia даже создала специальные ИИ-чипы для Китая, чтобы поставлять их в обход прошлогодних ограничений США.

Тем не менее, Штаты, похоже, продолжат защищать такие «чувствительные» отрасли, несмотря на риски насовсем потерять крупнейшего торгового партнёра.

«Потепления отношений» не ждать? Недавно госсекретарь США Блинкен летал в Китай, а вскоре Поднебесную посетит министр финансов США Йеллен. Но параллельно с этим Байден называет лидера КНР «диктатором», и Штаты продолжают активно вводить санкции.

При этом, когда сталкиваются гиганты, нередко трещит по швам весь мир. Например, сейчас США подключают к своим антикитайским санкциям Нидерланды, Японию, Южную Корею и Тайвань.

А кто выиграет от всей этой заварушки? Ставьте 👍 и мы расскажем в следующем посте

@IF_Stocks

Хорошее настроение. Рынки утром

В Азию вернулся позитив: индекс деловой активности в производственной сфере Китая выше прогноза. Оптимизм вызвал и новый руководитель Народного банка Китая, он не сулит больших изменений в денежно-кредитной политике. А значит, в КНР продолжат снижать давление на экономику и стимулировать рост. Американские фьючерсы тем временем без динамики.

Индекс Мосбиржи почти на нуле. Сегодня стартовали торги акциями материнской компании CarMoney. Объем импорта российской нефти в Индию в июне снова обновил рекорд, а дисконт на сорт Urals с 1 июля снизился до $25 за баррель. При расчёте налога на прибыль это позитивно скажется на результатах российских нефтяников.

@IF_Stocks

🤦‍♂️ Да разберись ты...

Привет! Это главред IF Федя с веселой историей в утро понедельника. У меня друг работает в поддержке крупного брокера. К нему обычно много удивительных людей обращается, но сегодня прям особенный день.

Звонит некий господин N, у которого есть несколько миллионов рублей на счету и статус квалифицированного инвестора. Как любой приличный господин, он начинает сходу яростно кричать в трубку: брокер мошенник и списал у него несколько сотен тысяч рублей за просто так. Нужно разбираться.

Оказывается, господин N нашел Святой Грааль трейдинга — шорт под дивгэп. Его не смутило, что он единственный в мире нашел 100% способ заработка. Довольный своей гениальностью, он встал в шорт на 1 млн рублей под дивгэп и заработал хорошие деньги. А когда с него списали дивиденды, которые он был должен брокеру, у него началась истерика.

@IF_Stocks

🍏 Apple в своём репертуаре — всё ещё скала

Годы идут, а «яблоко» остаётся впереди планеты всей. Компания вновь пробила отметку в $3 трлн капитализации, удерживая её вторую сессию подряд. Что движет инвесторами гиганта и будет ли предел роста?

Безопасность. Казалось бы, ФРС всё ещё остаётся достаточно жесткой. И тем не менее Apple удается удерживать позиции. Конечно, от распродаж никто не застрахован, даже инвесторы такого стабильного бизнеса. Но из раза в раз Apple, ещё в 2021 получившая имя «тихой гавани», отыгрывала просадки быстрее собратьев по сектору.

Но вот последняя презентация #AAPL не порадовала инвесторов. Завышенная цена на «передовые» очки стала пугающим звоночком. Компания быстро исправилась. Сначала команда Кука пообещала бюджетный вариант, а теперь и выпуск дорогих сократила в 2 раза. Вовремя опомнились.

В остальном перспективы у Apple очень даже неплохие. Инвестбанк Citigroup пророчит акциям рост ещё на 30%, а там не за горами и $4 трлн. Клиенты переходят на более дорогие модели iPhone, доля компании в Китае и Индии растёт. А снижающаяся инфляция в США и других развитых экономиках сулит восстановление спроса.

@IF_Stocks

Без динамики. Рынки утром

Позитива надолго не хватило. Американские фьючерсы без движения: сегодня в Штатах День независимости. В Китае растут акции цветных металлургов, ведь там ввели ограничения на экспорт галлия и германия, без которых не сделать полупроводники. А еще с 1 августа КНР заблокирует вывоз компонентов для чипов. Все эти меры наверняка замедлят рост сектора.

Индекс Мосбиржи открылся в минусе, голубые фишки тоже без динамики. Акции CarMoney после успешного выхода на биржу упали на 1%. На 4% падает Совкомфлот. Нефтегазовый сектор также снижается, ведь цены на нефть все еще низкие, сокращение добычи не особо помогает. Тем временем Минфин хочет со следующего года сократить расходы бюджета на 10%.

@IF_Stocks

⚡️ Держимся крепче: идет дивидендный «шторм»

Дивидендный сезон может вызвать высокую волатильность, считают аналитики БКС. Причем прямо в ближайшее время. До конца сезона осталось всего 48 отсечек, из них 33 – на этой неделе. Поэтому они предлагают готовиться к резким колебаниям цен. Особенно у акций с высокими дивидендами, которыми активно торгуют спекулянты.

«Штормить» будет не сильно? По нашему мнению, большого влияния на рынок текущие выплаты не окажут. Все мастодонты уже заплатили свои дивы. Из сильных игроков остались только Татнефть #TATN и Роснефть #ROSN, но вряд ли они дадут такой же сильный толчок роста, как выплаты Сбера #SBER, Лукойла #LKOH и Новатэка #NVTK. Тем не менее, дальнейший рост рынка все равно возможен.

В целом на нем сейчас большая неопределенность, но с уклоном в негатив. Ведь большинство позитивных факторов уже отыграны, повышение ключевой ставки будет давить на бизнес. На фоне этого возрастает налоговая нагрузка и заканчивается дивидендный сезон. Все это будет прижимать индекс.

С другой стороны, российскому инвестору больше некуда вложиться, как в «родные» бумаги: валюта дорогая, бонды невыгодны в период роста ставок, цены на недвижимость улетели «в космос» даже не в самых привлекательных регионах. И вот такое отсутствие альтернатив может сильно поддержать российский рынок

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

Снова негатив. Рынки утром

Мировые индексы в плохом настроении. Сфера услуг в Китае растет медленнее, чем ожидалось, хотя Народный банк всеми силами стимулирует экономику. В США и Европе тоже беспокоятся: несмотря на смягчение политики Центробанков, бизнес не особо развивается. А ФРС, к тому же, готовится еще повысить ставку.

Торговая война США и Китая тем временем разгорается. Экспортный контроль над металлами будет «лишь началом», если США не ослабят ограничения против китайского Hi-Tech сектора, пригрозил советник по торговой политике КНР Вэй Цзяньго. Все это плохо скажется на Microsoft, Nvidia, Amazon и других гигантах.

Индекс Мосбиржи открылся в небольшом минусе. Краткосрочных драйверов роста нет, и до конца лета рынок РФ так и будет топтаться на месте, считает гендиректор УК «ПСБ» Андрей Бершадский. А акциям Whoosh вообще поплохело: Мосбиржа решила исключить их из первого котировального списка, поскольку эмитент не соблюдает требования к количеству акций в свободном обращении.

@IF_Stocks

Ждем драйва. Рынки утром

Мировые индексы продолжают падать, в том числе азиатские. Инвесторы из Китая не ждут в этом месяце никаких мощных стимулов или крупных экономических реформ. А трейдеры считают, что для роста рынка власти должны поддерживать его четкими сигналами.

Индекс Мосбиржи открылся в плюсе. Растут в основном экспортёры, ведь рубль продолжает обновлять локальные минимумы: доллар выше 93, евро выше 101. Это прекрасно для компаний, у которых много валютной выручки. А вот акции ЛСР теряют 13% после дивотсечки, Башнефти — 15%.

@IF_Stocks

😱 VK останется без парочки топ-менеджеров

Компанию покинут гендир «ВКонтакте» Марина Краснова, вице-президент по технологиям Александр Тоболь и директор по маркетингу Александр Володин. Теперь под своё крыло соцсеть возьмёт команда, в которую войдут как оставшиеся топ-менеджеры «ВКонтакте», так и управленцы самой VK.

Почему уходят? Вроде как это не связано с проблемами в компании. По их словам, они дружно займутся своим собственным проектом и обещают, что он многих приятно удивит.

Вектор развития VK сейчас ясен: развитие всё большего числа сервисов. «ВКонтакте» — хорошо работающая штука, но уже не такая приоритетная для компании. Постепенно соцсеть становится мостиком между сервисами экосистемы, а это не так интересно.

Чтобы менеджер, как и любой другой сотрудник, развивался, необходима не только его собственная вовлеченность в проект, но и интерес всей компании. Лучшее пространство для такого роста – собственное дело.

Проблема ли это для компании? Скорее нет. Обновление состава менеджмента может вдохнуть в соцсеть новую жизнь. Может даже увидим какие-то новые идеи, а не «слизанные» с телеги. В компании даже почти гордятся увольнениями. К тому же коллегиальное управление доказывает свою эффективность во многих крупных фирмах. Если это сработает, то возможны даже позитивные изменения.

@IF_Stocks

Хорошего мало. Рынки утром

Мировые индексы опять на негативе. Ждем сегодня данные по безработице в США. Скорее всего, она снизится, и для акций это плохо: у ФРС будет ещё один повод поднять ставку. Китай ограничивает экспорт металлов, что тоже вызывает беспокойство. Министр финансов США Йеллен считает, что это может уронить показатели технологического сектора.

Россия открывается в небольшом плюсе. Голубые фишки корректируются, а вот акции нефтяников снижаются, хотя нефть немного дорожает. CarMoney, которая недавно вышла на биржу, отыгрывает падение. Сбер +0,2%, ведь Герман Греф дал совет, куда деть лишний миллион рублей: конечно, вложить в #SBER. Рубль сегодня держится ниже 92 за доллар.

@IF_Stocks

😱 Рубль пал. Но победил не только доллар

Российские экспортеры, наверное, ликуют. А с ними и инвесторы. Кто же сейчас в числе главных бенефициаров доллара по 90+?

P.S. Важно понимать, что экспортеры выигрывают от долгосрочного тренда на ослабление рубля, а не от однодневных скачков.

Русал. Прибыль по итогам прошлого года у компании упала, но и курс был совсем другой. В рублёвом эквиваленте операционка покажет хорошее восстановление, если рубль останется слабым хотя бы на квартал.

Сегежа. Доля экспортной выручки составляет 63%, по данным за 1 квартал текущего года. Большая часть торговли идет с Китаем, а юань к рублю укрепляется чуть медленнее. Тут тоже можно ждать высоких показателей за 2-3 квартал года. Инвесторы не спят, акции уже за неделю подскочили на 12%.

Мечел. Тяжело говорить о компании, по-прежнему не раскрывающей свои финансовые результаты. Но она тоже исторически была сильно привязана к экспорту. Сейчас рост валют немного спасает компанию от эффекта отсутствия дивидендов и иных драйверов роста.

@IF_Stocks

Неоднозначный понедельник. Рынки утром

В июне потребительские цены в Китае не изменились, так что инвесторов пугают дефляционные риски. И хотя акции КНР подросли, но фьючерс на индекс S&P 500 — индикатор мировых настроений —снижается. А вот в Штатах обратная проблема: пятничные данные по зарплате показали, что победа над инфляцией ещё далеко.

Индекс Мосбиржи открылся ростом на 0,5-0,6%, в плюсе большинство голубых фишек. Нефтегазовый сектор тоже на позитиве, ведь дисконт на российскую нефть падает. Индийские НПЗ получают Urals со скидкой всего в $4 за баррель, при этом объёмы поставок продолжают расти. Polymetal подтвердила дату перерегистрации в Казахстан: не раньше 31 июля.

@IF_Stocks

🤔 ETF на гонконгские акции: стоит ли брать?

Уже в эту среду СПБ Биржа запустит торги восемью ETF на гонконгские акции. Доступны они будут и для неквалов. Расчеты будут проходить, как обычно, по всем известному режиму Т+2.

Это радует. Теперь есть дополнительная возможность для диверсификации портфелей. Да и китайский рынок сейчас хорошо скорректировался от пиков, сравни российскому.

Приятно, что торги гонконгскими ETF не подлежат гербовому сбору (stamp duty), который обычно взимается при сделках с ценными бумагами на гонконгской бирже.

Однако смущает цепочка владения этими фондами, которая опять не раскрывается. Прошлые кейсы (с иностранными бумагами) заставляют с огромным скепсисом относиться к безопасности таких вложений. И этот минус перекрывает, по нашему мнению, все плюсы.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks