IF Stocks
👨🦳 Михельсон понегативил… Глава НОВАТЭКа пытался говорить и о хорошем, например, о новом заводе, озвученные им прогнозные цифры расстроили инвесторов. Хотя, ожидать иного было бы странно. По прогнозам Михельсона, добыча углеводородов может вырасти на 1–2%…
⛽️ Миру нужно в 5 раз больше российского СПГ
Давайте поговорим теперь об общем взгляде главы #NVTK на рынок. Он считает, что сейчас для РФ самое время кратно нарастить производство СПГ: с 30 млн до 150 млн тонн в год. Это значит захватить примерно 40% мирового рынка.
Шаги в эту сторону уже делаются. Например, вице-премьер Александр Новак поручил увеличить производство до 100 млн тонн СПГ в год. Правда, это не сделать быстро: в 2023 году Минэнерго рассчитывает добраться только до 32 млн.
Кому и зачем надо столько СПГ? В первую очередь, он заменит выпадающий экспорт российского трубопроводного газа. Однако к 2030 году общий спрос на газ в мире вырастет всего на 12,5%, оценивали в ИнфоТЭК.
На ЕС надежда плохая. Европа закупает только 7% СПГ с Востока (куда входит Россия), по данным ENTSOG. И непонятно, смогут ли климатические потрясения заставить ЕС вернуться к «зависимости от России».
Намного больше перспектив в Китае. Он снова стал крупнейшим импортером СПГ в мире. Всего за год мы нарастили поставки туда на 66%.
К тому же, Китай, как и ЕС, беспокоит плохая погода. Рекордная жара увеличивает потребление газа для выработки электричества. Краткосрочно это нам на руку, но поможет ли это нам нарастить долгосрочные поставки, тем более такими объёмами, о которых говорит Михельсон, — вопрос.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Давайте поговорим теперь об общем взгляде главы #NVTK на рынок. Он считает, что сейчас для РФ самое время кратно нарастить производство СПГ: с 30 млн до 150 млн тонн в год. Это значит захватить примерно 40% мирового рынка.
Шаги в эту сторону уже делаются. Например, вице-премьер Александр Новак поручил увеличить производство до 100 млн тонн СПГ в год. Правда, это не сделать быстро: в 2023 году Минэнерго рассчитывает добраться только до 32 млн.
Кому и зачем надо столько СПГ? В первую очередь, он заменит выпадающий экспорт российского трубопроводного газа. Однако к 2030 году общий спрос на газ в мире вырастет всего на 12,5%, оценивали в ИнфоТЭК.
На ЕС надежда плохая. Европа закупает только 7% СПГ с Востока (куда входит Россия), по данным ENTSOG. И непонятно, смогут ли климатические потрясения заставить ЕС вернуться к «зависимости от России».
Намного больше перспектив в Китае. Он снова стал крупнейшим импортером СПГ в мире. Всего за год мы нарастили поставки туда на 66%.
К тому же, Китай, как и ЕС, беспокоит плохая погода. Рекордная жара увеличивает потребление газа для выработки электричества. Краткосрочно это нам на руку, но поможет ли это нам нарастить долгосрочные поставки, тем более такими объёмами, о которых говорит Михельсон, — вопрос.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🔍 Headhunter всё-таки покинет Nasdaq
Биржа оставила в силе решение о делистинге #HHRU. Попытка компании оспорить эти действия не увенчалась успехом. И, возможно, это даже к лучшему.
Бумаги всё равно не торгуются на Nasdaq еще с 28 февраля. Фактически, они лежали мертвым грузом у инвесторов, а теперь есть высокая вероятность, что эти бумаги вернутся в обращение, но уже на Мосбирже. В компании рассматривают несколько возможных вариантов дальнейших действий. Одним из них является как раз распределение ликвидности среди акционеров.
Также есть вариант с редомициляцией или реструктуризацией путем переноса органов управления в Россию. И хотя официальных заявлений на эту тему ещё не было, для бизнеса это неплохой вариант бегства от лишних зарубежных рисков.
Торги на Мосбирже при всей этой ситуации останутся без изменений. Так что для отечественных инвесторов новых проблем не предвидится. Кстати, ещё свой делистинг оспаривают Ozon, Циан, Qiwi и Яндекс. У последних двух получилось добиться отмены решения Nasdaq.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Биржа оставила в силе решение о делистинге #HHRU. Попытка компании оспорить эти действия не увенчалась успехом. И, возможно, это даже к лучшему.
Бумаги всё равно не торгуются на Nasdaq еще с 28 февраля. Фактически, они лежали мертвым грузом у инвесторов, а теперь есть высокая вероятность, что эти бумаги вернутся в обращение, но уже на Мосбирже. В компании рассматривают несколько возможных вариантов дальнейших действий. Одним из них является как раз распределение ликвидности среди акционеров.
Также есть вариант с редомициляцией или реструктуризацией путем переноса органов управления в Россию. И хотя официальных заявлений на эту тему ещё не было, для бизнеса это неплохой вариант бегства от лишних зарубежных рисков.
Торги на Мосбирже при всей этой ситуации останутся без изменений. Так что для отечественных инвесторов новых проблем не предвидится. Кстати, ещё свой делистинг оспаривают Ozon, Циан, Qiwi и Яндекс. У последних двух получилось добиться отмены решения Nasdaq.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Волна негатива. Рынки утром
Для мировых индексов эта неделя была худшей более чем за 3 месяца. Похоже, высокие ставки все-таки вызовут рецессию, пророчат аналитические агентства. Единственный плюс: доходность трежерис растёт, ведь Пауэлл пообещал еще 2 повышения ставки в этом году.
Россия снижается. Сегодня завершится пленарная неделя FATF, которая думает включить РФ в свой черный список. А еще ЕС ввёл 11-й пакет санкций: теперь поставки по нефтепроводу «Дружба» запрещены. Как и импорт стали и железа из любых стран, если для их производства использовались российские ресурсы.
@IF_Stocks
Для мировых индексов эта неделя была худшей более чем за 3 месяца. Похоже, высокие ставки все-таки вызовут рецессию, пророчат аналитические агентства. Единственный плюс: доходность трежерис растёт, ведь Пауэлл пообещал еще 2 повышения ставки в этом году.
Россия снижается. Сегодня завершится пленарная неделя FATF, которая думает включить РФ в свой черный список. А еще ЕС ввёл 11-й пакет санкций: теперь поставки по нефтепроводу «Дружба» запрещены. Как и импорт стали и железа из любых стран, если для их производства использовались российские ресурсы.
@IF_Stocks
Если кто-то не подписан на наш основной канал, то там мы уже подготовили две памятки по текущей ситуации: https://t.iss.one/investfuture/9766 и https://t.iss.one/investfuture/9770
А всю оперативную и проверенную информацию можете найти в IF News: https://t.iss.one/if_market_news
А всю оперативную и проверенную информацию можете найти в IF News: https://t.iss.one/if_market_news
По всем ТГ каналам сейчас разгоняется паника. Где читать новости, чтобы не сойти с ума?
Наша команда IF News работает без выходных. Мы фильтруем эмоции и публикуем только проверенную информацию
ПОДПИШИТЕСЬ, чтобы не думскролить и не пропустить действительно важное
Наша команда IF News работает без выходных. Мы фильтруем эмоции и публикуем только проверенную информацию
ПОДПИШИТЕСЬ, чтобы не думскролить и не пропустить действительно важное
Forwarded from IF News
Банк России также сообщил, что финансовый сектор Москвы продолжит работать в понедельник в обычном режиме даже с учётом выходного дня. Банки будут работать непрерывно и бесперебойно.
@if_market_news
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📈 Индекс Мосбиржи шатает. Что делать?
Давно не катались на американских горках? Добро пожаловать на Мосбиржу: российский рынок сегодня открылся ростом, затем резко упал, потом опять подрос… Впрочем, этого следовало ожидать: он «переваривает» очень непростые события этих выходных, инвесторы нервничают и переоценивают риски.
Что сейчас делать? Тем, кто полностью «засел» в акциях, возможно, стоит продать небольшую часть бумаг, у которых закончился потенциал роста, ведь рынок уже давно перегрет. Это субъективная наша оценка, но мы говорим об этом не первый раз.
А еще можно захеджировать риски через продажу фьючерса на индекс Мосбиржи, это позволит не потерять интересные точки входа по многим бумагам. Достаточно захеджировать треть или половину портфеля. Однако если вы совсем не знакомы с тем, как работают фьючерсы, то будьте максимально осторожны.
А когда будем покупать? На наш взгляд, пока еще рано, ведь особой просадки и не было: индекс упал всего на 2% от максимума. Время искать интересные бумаги настанет, когда коррекция достигнет хотя бы 10%.
👍 Ставьте лайк, и мы расскажем про топ-3 бумаг, которые обязательно стоит купить на более серьезной просадке индекса.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Давно не катались на американских горках? Добро пожаловать на Мосбиржу: российский рынок сегодня открылся ростом, затем резко упал, потом опять подрос… Впрочем, этого следовало ожидать: он «переваривает» очень непростые события этих выходных, инвесторы нервничают и переоценивают риски.
Что сейчас делать? Тем, кто полностью «засел» в акциях, возможно, стоит продать небольшую часть бумаг, у которых закончился потенциал роста, ведь рынок уже давно перегрет. Это субъективная наша оценка, но мы говорим об этом не первый раз.
А еще можно захеджировать риски через продажу фьючерса на индекс Мосбиржи, это позволит не потерять интересные точки входа по многим бумагам. Достаточно захеджировать треть или половину портфеля. Однако если вы совсем не знакомы с тем, как работают фьючерсы, то будьте максимально осторожны.
А когда будем покупать? На наш взгляд, пока еще рано, ведь особой просадки и не было: индекс упал всего на 2% от максимума. Время искать интересные бумаги настанет, когда коррекция достигнет хотя бы 10%.
👍 Ставьте лайк, и мы расскажем про топ-3 бумаг, которые обязательно стоит купить на более серьезной просадке индекса.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
IF Stocks
📈 Индекс Мосбиржи шатает. Что делать? Давно не катались на американских горках? Добро пожаловать на Мосбиржу: российский рынок сегодня открылся ростом, затем резко упал, потом опять подрос… Впрочем, этого следовало ожидать: он «переваривает» очень непростые…
🤔 Что купить на просадке российского рынка?
Судя по вашим реакциям, мы видим, что интерес к этой теме есть. Держите несколько интересных идей.
1. Конечно же, #SBER. Компания ставит рекорды, платит хорошие дивиденды, делится информацией с акционерами. В следующем году ждут, что Сбер заплатит около 30 рублей на акцию. Если не будет новых геополитических шоков, то бумаги могут легко взлететь до 300 рублей.
2. Новатэк #NVTK. Тут старый драйвер роста — запуск Арктик СПГ-2, зимой первая нитка проекта должна заработать. В начале 2024 года Новатэк начнет получать денежный поток с этого проекта, а потому следующим летом вполне может заплатить рекордные дивиденды.
3. Сургутнефтегаз #SNGSP. У него та самая «кубышка», которую так много обсуждают. Последний отчет подтверждает, что с ней все в порядке. А значит, если не будет длительного укрепления рубля, до конца года компания может заплатить около 10 рублей дивидендов по своим привилегированным акциям. Ближе к моменту выплаты они могут серьезно вырасти в цене, ведь доходность к текущим ценам больше 25% — это много.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Судя по вашим реакциям, мы видим, что интерес к этой теме есть. Держите несколько интересных идей.
1. Конечно же, #SBER. Компания ставит рекорды, платит хорошие дивиденды, делится информацией с акционерами. В следующем году ждут, что Сбер заплатит около 30 рублей на акцию. Если не будет новых геополитических шоков, то бумаги могут легко взлететь до 300 рублей.
2. Новатэк #NVTK. Тут старый драйвер роста — запуск Арктик СПГ-2, зимой первая нитка проекта должна заработать. В начале 2024 года Новатэк начнет получать денежный поток с этого проекта, а потому следующим летом вполне может заплатить рекордные дивиденды.
3. Сургутнефтегаз #SNGSP. У него та самая «кубышка», которую так много обсуждают. Последний отчет подтверждает, что с ней все в порядке. А значит, если не будет длительного укрепления рубля, до конца года компания может заплатить около 10 рублей дивидендов по своим привилегированным акциям. Ближе к моменту выплаты они могут серьезно вырасти в цене, ведь доходность к текущим ценам больше 25% — это много.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
😳 Фонды FinEx продадим мы, а не внуки?
Российские инвесторы проинвестировали в фонды FinEx миллиарды рублей. И вот сегодня оператор фондов сообщил, что хочет «уехать» из России: он будет искать возможность листинга в другой стране. Не исключено, что это может быть Казахстан, но это уже наши догадки.
Значит, надежда для держателей фондов есть? Да, но пока она призрачная: сколько времени и денег уйдет у инвесторов на «переезд» и какие действия придется предпринимать, неизвестно. Скорее всего, перенос активов к другому брокеру, тем более иностранному, «влетит им в копеечку».
Уже давно есть ощущение (и Финекс это подтвердил), что шансов на возобновление торгов в РФ почти нет. Бельгийский регулятор против разблокировки, пока FinEx не разорвет все связи с Мосбиржей.
Повторим: хотя для инвесторов в принципе возможен «хэппи-энд», но пока слишком рано думать, на что же вы потратите деньги от продажи фондов.
@IF_Stocks
Российские инвесторы проинвестировали в фонды FinEx миллиарды рублей. И вот сегодня оператор фондов сообщил, что хочет «уехать» из России: он будет искать возможность листинга в другой стране. Не исключено, что это может быть Казахстан, но это уже наши догадки.
Значит, надежда для держателей фондов есть? Да, но пока она призрачная: сколько времени и денег уйдет у инвесторов на «переезд» и какие действия придется предпринимать, неизвестно. Скорее всего, перенос активов к другому брокеру, тем более иностранному, «влетит им в копеечку».
Уже давно есть ощущение (и Финекс это подтвердил), что шансов на возобновление торгов в РФ почти нет. Бельгийский регулятор против разблокировки, пока FinEx не разорвет все связи с Мосбиржей.
Повторим: хотя для инвесторов в принципе возможен «хэппи-энд», но пока слишком рано думать, на что же вы потратите деньги от продажи фондов.
@IF_Stocks
✂️ Трудный «развод» Яндекса: кому же он достанется?
Вокруг разделения #YNDX продолжает ходить куча слухов. Месяц назад Путин на встрече с Кудриным разрешил продать Яндекс Потанину и банку ВТБ, а также Алексею Мордашову и Вагиту Алекперову. Однако Совет директоров Яндекса никак не согласен идти на сделку с бизнесменами под санкциями.
Есть и еще проблема — цена в $7 млрд. Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что по такой цене он покупать активы Яндекса не будет.
И что в итоге? Уже месяц мы ничего не слышим об этой сделке. Но, возможно, пул покупателей обновится. В их число могут войти Иван Таврин, владелец Kismet Capital Group, и Алексей Нечаев, лидер партии «Новые люди». А по некоторым данным еще и НПФ, работающий с Газпромом.
30 июня, когда пройдет годовое общее собрание акционеров Яндекса, мы можем узнать что-то новенькое.
А если сделки не будет? Тем хуже для продавца: вместо выкупа активы могут просто забрать в управление. Костин на неофициальных беседах во время ПМЭФ говорил, что оставшийся в России бизнес Яндекса надо передать во внешнее управление Росимуществу.
И тут два варианта для компании: государство останется ее неэффективным собственником, либо активы перепродадут заинтересованным инвесторам все из того же санкционного списка.
Возможно, Совету директоров #YNDX пора снизить цену и стать посговорчивее?
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Вокруг разделения #YNDX продолжает ходить куча слухов. Месяц назад Путин на встрече с Кудриным разрешил продать Яндекс Потанину и банку ВТБ, а также Алексею Мордашову и Вагиту Алекперову. Однако Совет директоров Яндекса никак не согласен идти на сделку с бизнесменами под санкциями.
Есть и еще проблема — цена в $7 млрд. Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что по такой цене он покупать активы Яндекса не будет.
И что в итоге? Уже месяц мы ничего не слышим об этой сделке. Но, возможно, пул покупателей обновится. В их число могут войти Иван Таврин, владелец Kismet Capital Group, и Алексей Нечаев, лидер партии «Новые люди». А по некоторым данным еще и НПФ, работающий с Газпромом.
30 июня, когда пройдет годовое общее собрание акционеров Яндекса, мы можем узнать что-то новенькое.
А если сделки не будет? Тем хуже для продавца: вместо выкупа активы могут просто забрать в управление. Костин на неофициальных беседах во время ПМЭФ говорил, что оставшийся в России бизнес Яндекса надо передать во внешнее управление Росимуществу.
И тут два варианта для компании: государство останется ее неэффективным собственником, либо активы перепродадут заинтересованным инвесторам все из того же санкционного списка.
Возможно, Совету директоров #YNDX пора снизить цену и стать посговорчивее?
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🙀 Доллар по 90 — не предел? Будет ли рубль еще падать
Субботняя паника вроде улеглась: авиабилеты по ₽100 000 рублей и доллар по ₽94 покупать перестали. Однако рынкам напомнили о политических рисках, так что «осадочек» может остаться.
Так какой будет курс доллара? Хотя фундаментально для рубля ничего не изменилось, но на эмоциях доллар может зафиксироваться у ₽84–87, считает аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов. Главный аналитик ПСБ Егор Жильников согласен, что курс может вернуться к ₽83,5-84,5, а поможет этому налоговый период, который продлится до 28 июня.
А вот эксперт «БКС Экспресс» Игорь Галактионов считает, что налоговый период не спасет: доллар на неделе может пойти вверх. Если он пробьёт уровень ₽85,4-86, дальше прямая дорога к ₽88.
И в любом случае, налоговый период — лишь временная поддержка. Доллар вполне может продолжить движение к ₽89–90, несмотря на продажи валюты экспортёрами, отметил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.
После 28 июня все будет определяться фундаментальными факторами. А там всё туго:
• слабеющая нефть
• снижение валютных доходов России
• высокий спрос на валюту от инвесторов и импортёров
Кстати, обо всем этом мы недавно говорили в новостном видео.
@IF_Stocks
Субботняя паника вроде улеглась: авиабилеты по ₽100 000 рублей и доллар по ₽94 покупать перестали. Однако рынкам напомнили о политических рисках, так что «осадочек» может остаться.
Так какой будет курс доллара? Хотя фундаментально для рубля ничего не изменилось, но на эмоциях доллар может зафиксироваться у ₽84–87, считает аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов. Главный аналитик ПСБ Егор Жильников согласен, что курс может вернуться к ₽83,5-84,5, а поможет этому налоговый период, который продлится до 28 июня.
А вот эксперт «БКС Экспресс» Игорь Галактионов считает, что налоговый период не спасет: доллар на неделе может пойти вверх. Если он пробьёт уровень ₽85,4-86, дальше прямая дорога к ₽88.
И в любом случае, налоговый период — лишь временная поддержка. Доллар вполне может продолжить движение к ₽89–90, несмотря на продажи валюты экспортёрами, отметил руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.
После 28 июня все будет определяться фундаментальными факторами. А там всё туго:
• слабеющая нефть
• снижение валютных доходов России
• высокий спрос на валюту от инвесторов и импортёров
Кстати, обо всем этом мы недавно говорили в новостном видео.
@IF_Stocks
Быки возвращаются? Рынки утром
Наконец-то вернулся позитив: американские и азиатские индексы развернулись вверх. Причина — министр финансов США Йеллен в начале июля должна посетить Китай. Рынок трежерис также стабилизируется. Хотя недавно на нем царила волатильность, когда трейдеры отменили свои прогнозы о снижении ставки ФРС в этом году.
Индекс Мосбиржи открылся в небольшом минусе, рынок продолжает переваривать последствия выходных. Чистая прибыль ВТБ по МСФО за май составила 32 млрд рублей, за 5 месяцев — 240 млрд. Это неплохой результат, но платить дивиденды в этом году банк все равно не собирается. Русагро тем временем договорилась о покупке 50% НМЖК, выпускающей майонезы «Ряба» и соусы Astoria. Валютный рынок стабилен: доллар ниже 85 рублей.
@IF_Stocks
Наконец-то вернулся позитив: американские и азиатские индексы развернулись вверх. Причина — министр финансов США Йеллен в начале июля должна посетить Китай. Рынок трежерис также стабилизируется. Хотя недавно на нем царила волатильность, когда трейдеры отменили свои прогнозы о снижении ставки ФРС в этом году.
Индекс Мосбиржи открылся в небольшом минусе, рынок продолжает переваривать последствия выходных. Чистая прибыль ВТБ по МСФО за май составила 32 млрд рублей, за 5 месяцев — 240 млрд. Это неплохой результат, но платить дивиденды в этом году банк все равно не собирается. Русагро тем временем договорилась о покупке 50% НМЖК, выпускающей майонезы «Ряба» и соусы Astoria. Валютный рынок стабилен: доллар ниже 85 рублей.
@IF_Stocks
Разморозка началась? Рынки утром
К середине недели позитив тает, индексы падают. Инвесторов беспокоит, что ФРС и ЕЦБ могут еще закрутить гайки. А еще США планируют ужесточить экспортный контроль за чипами для Китая, это затормозит там развитие ИИ.
Мосбиржа открылась в небольшом плюсе. Однако и тут есть негатив: Минфин допустил повторное взимание налога на сверхприбыль с бизнеса. Это может случиться, если бюджет столкнётся с большим дефицитом. Зато доходы нефтяников РФ могут подрасти: дисконт на Urals хотят уменьшить с $25 до $20. Ну и напоследок радость: случилась первая разморозка активов россиянина, не имеющего ВНЖ Евросоюза.
@IF_Stocks
К середине недели позитив тает, индексы падают. Инвесторов беспокоит, что ФРС и ЕЦБ могут еще закрутить гайки. А еще США планируют ужесточить экспортный контроль за чипами для Китая, это затормозит там развитие ИИ.
Мосбиржа открылась в небольшом плюсе. Однако и тут есть негатив: Минфин допустил повторное взимание налога на сверхприбыль с бизнеса. Это может случиться, если бюджет столкнётся с большим дефицитом. Зато доходы нефтяников РФ могут подрасти: дисконт на Urals хотят уменьшить с $25 до $20. Ну и напоследок радость: случилась первая разморозка активов россиянина, не имеющего ВНЖ Евросоюза.
@IF_Stocks
🚉 Глобалтранс, ау, где рост?
Российские компании стремительно развивают торговые отношения с дружественными странами. И тут выигрывают не только сами экспортёры, но и логисты. Тот самый «разворот на Восток» открыл для них новые горизонты, о чём свидетельствует динамика котировок, которые обновляют исторические хаи. Но #GLTR всё ещё позади. Причины есть.
Рынок ж/д перевозок демонстрирует хорошие показатели. Ставка «вагон/стуки» на рекордных уровнях, спрос растёт почти всё начало года.
Смущают санкции? Их по-прежнему нет. К тому же весь бизнес компания ведёт в России. Углубление связей РФ с Китаем только укрепляет положение Глобалтранс.
И вот мы подошли к спорному моменту — «прописка». Компания всё ещё зарегистрирована на Кипре. Да, менеджмент говорил о переезде ещё в прошлом году. Но с тех пор никаких вестей нет.
Ещё одна печаль – это апрельское решение не выплачивать дивиденды. И это как раз следствие регистрации в недружественном месте. Сейчас наладить выплаты технически сложно.
Но в целом, у Глобалтранс всё в порядке. Результаты должны быть хорошие и чисто фундаментально, росту ничего не препятствует. Так что в ближайшее время акции должны нагнать коллег по сектору, когда решатся вопросы с редомициляцией. А разве они могут не решиться?
@IF_Stocks
Российские компании стремительно развивают торговые отношения с дружественными странами. И тут выигрывают не только сами экспортёры, но и логисты. Тот самый «разворот на Восток» открыл для них новые горизонты, о чём свидетельствует динамика котировок, которые обновляют исторические хаи. Но #GLTR всё ещё позади. Причины есть.
Рынок ж/д перевозок демонстрирует хорошие показатели. Ставка «вагон/стуки» на рекордных уровнях, спрос растёт почти всё начало года.
Смущают санкции? Их по-прежнему нет. К тому же весь бизнес компания ведёт в России. Углубление связей РФ с Китаем только укрепляет положение Глобалтранс.
И вот мы подошли к спорному моменту — «прописка». Компания всё ещё зарегистрирована на Кипре. Да, менеджмент говорил о переезде ещё в прошлом году. Но с тех пор никаких вестей нет.
Ещё одна печаль – это апрельское решение не выплачивать дивиденды. И это как раз следствие регистрации в недружественном месте. Сейчас наладить выплаты технически сложно.
Но в целом, у Глобалтранс всё в порядке. Результаты должны быть хорошие и чисто фундаментально, росту ничего не препятствует. Так что в ближайшее время акции должны нагнать коллег по сектору, когда решатся вопросы с редомициляцией. А разве они могут не решиться?
@IF_Stocks
ФРС пугает. Рынки утром
Мировые индексы в неопределённости, трейдеры следят за высказываниями чиновников ФРС. Похоже, после июньской паузы надо ждать нового ужесточения. ФРС уже сейчас готовится — проводит стресс-тест банков на случай глубокой рецессии. Регулятор считает, что «Штаты с ней справятся», но это слабое утешение.
Россия открылась в плюсе. Нефтегаз растет вопреки дешевой нефти, падению производства и спроса на газ. Лента +4%: у нее скоро годовое собрание акционеров. Абрау-Дюрсо +2%, ведь Путин поддержал идею поддержки российского виноделия. А вот Polymetal -1%: компания не укладывается в график перерегистрации в Казахстан, она завершится не раньше конца июля.
@IF_Stocks
Мировые индексы в неопределённости, трейдеры следят за высказываниями чиновников ФРС. Похоже, после июньской паузы надо ждать нового ужесточения. ФРС уже сейчас готовится — проводит стресс-тест банков на случай глубокой рецессии. Регулятор считает, что «Штаты с ней справятся», но это слабое утешение.
Россия открылась в плюсе. Нефтегаз растет вопреки дешевой нефти, падению производства и спроса на газ. Лента +4%: у нее скоро годовое собрание акционеров. Абрау-Дюрсо +2%, ведь Путин поддержал идею поддержки российского виноделия. А вот Polymetal -1%: компания не укладывается в график перерегистрации в Казахстан, она завершится не раньше конца июля.
@IF_Stocks
📈 МТС больше не интересен?
#MTSS выплатила свои стабильные дивы в 10% (ради них бумаги и покупают), а акции упали даже больше — на 12%. Причем у компании всегда была проблема быстро закрыть дивидендный гэп, а сейчас и в целом бумаги выглядят перекупленными. По мультипликаторам компания дороже всех в секторе:
• P/E = 14
• P/BV = 45
• EV/EBITDA = 4,47
Однако МТС — устойчивый бизнес. Выручка в среднем растет на 4–7% в год. Но не забываем, что впереди у компании погашение долга в ₽156 млрд, в том числе $500 млн евробондов. Основная нагрузка ляжет на 2024 и 2025 годы, причем текущий денежный поток не покрывает обязательств. Так что рано или поздно компании придется сделать выбор: платить дивиденды или спасать бизнес.
Но пока МТС исправно платит дивиденды. Благодаря этому ее акции давно заработали репутацию «квази-облигаций». Да и дивдоходность в 9% после налогов — это прямо как среднесрочные ОФЗ, даже ниже доходности корпоративных бондов с высоким рейтингом.
Вот инвесторы и задумываются: стоит ли связываться с акциями, чтобы получить доходность ОФЗ? На наш взгляд нет. У компании не настолько все хорошо, чтобы возвращаться обратно на локальные максимумы
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
#MTSS выплатила свои стабильные дивы в 10% (ради них бумаги и покупают), а акции упали даже больше — на 12%. Причем у компании всегда была проблема быстро закрыть дивидендный гэп, а сейчас и в целом бумаги выглядят перекупленными. По мультипликаторам компания дороже всех в секторе:
• P/E = 14
• P/BV = 45
• EV/EBITDA = 4,47
Однако МТС — устойчивый бизнес. Выручка в среднем растет на 4–7% в год. Но не забываем, что впереди у компании погашение долга в ₽156 млрд, в том числе $500 млн евробондов. Основная нагрузка ляжет на 2024 и 2025 годы, причем текущий денежный поток не покрывает обязательств. Так что рано или поздно компании придется сделать выбор: платить дивиденды или спасать бизнес.
Но пока МТС исправно платит дивиденды. Благодаря этому ее акции давно заработали репутацию «квази-облигаций». Да и дивдоходность в 9% после налогов — это прямо как среднесрочные ОФЗ, даже ниже доходности корпоративных бондов с высоким рейтингом.
Вот инвесторы и задумываются: стоит ли связываться с акциями, чтобы получить доходность ОФЗ? На наш взгляд нет. У компании не настолько все хорошо, чтобы возвращаться обратно на локальные максимумы
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
👑 Доходность в иностранной валюте мертва, да здравствует доходность в иностранной валюте!
Многие инвесторы «обожглись» на санкциях и внутренних ограничениях и отказались от инвестиций во всё НЕ российское.
Однако, если ограничиться рублевыми бумагами и банковскими вкладами — получится «не тонуть», но путь к финансовой свободе будет очень долгим. При этом российские инвесторы всё еще могут безопасно зарабатывать до 20% годовых в иностранной валюте.
🤑 Уже 4 июля на мастер-классе IF Events «Пассивный доход до 20% в валюте» обсудим, как составить сбалансированный и надежный валютный портфель. Какие инструменты можно выбрать и как выйти на высокую доходность.
Главный редактор InvestFuture Феодор Иванов и амбассадор блокчейн-проекта Near Protocol Дмитрий Смирнов разберут:
— Вклады, фьючерсы, облигации и акции, завязанные на российскую инфраструктуру
— Стейблкоины и способы зарабатывать на них
— Недвижимость, золото и предметы роскоши
А Кира Юхтенко будет модерировать встречу, поможет разложить все «по-полочкам» и расскажет, какие инструменты для диверсификации использует она.
Мастер-класс пройдет 4 июля в 18:00, присоединяйтесь!
Узнать подробнее
@IF_Stocks
Многие инвесторы «обожглись» на санкциях и внутренних ограничениях и отказались от инвестиций во всё НЕ российское.
Однако, если ограничиться рублевыми бумагами и банковскими вкладами — получится «не тонуть», но путь к финансовой свободе будет очень долгим. При этом российские инвесторы всё еще могут безопасно зарабатывать до 20% годовых в иностранной валюте.
🤑 Уже 4 июля на мастер-классе IF Events «Пассивный доход до 20% в валюте» обсудим, как составить сбалансированный и надежный валютный портфель. Какие инструменты можно выбрать и как выйти на высокую доходность.
Главный редактор InvestFuture Феодор Иванов и амбассадор блокчейн-проекта Near Protocol Дмитрий Смирнов разберут:
— Вклады, фьючерсы, облигации и акции, завязанные на российскую инфраструктуру
— Стейблкоины и способы зарабатывать на них
— Недвижимость, золото и предметы роскоши
А Кира Юхтенко будет модерировать встречу, поможет разложить все «по-полочкам» и расскажет, какие инструменты для диверсификации использует она.
Мастер-класс пройдет 4 июля в 18:00, присоединяйтесь!
Узнать подробнее
@IF_Stocks
🧲 Магнит раскошеливается на выкуп у нерезов. Ждем дивиденды?
#MGNT сначала заявил, что проведет тендерный выкуп 10% своих акций у иностранных инвесторов. Конечно, с большим дисконтом: 50%. Похоже, спрос превзошел все ожидания, так что вчера компания решила утроить объем выкупа. Узнали об этом только после закрытия основных торгов, и на вечерней сессии #MGNT подрос еще на 5%.
Зачем нужен этот выкуп? Иностранные инвесторы всеми силами рвутся «на волю» из российских бумаг, вот Магнит и решил пойти им навстречу. Причем платить он готов не в рублях на счета С, а в валюте. Правда, цена почти в 2,5 раза ниже текущих котировок. Но все равно, устроив выкуп на таких условиях, ритейлер обеспечил необходимую ликвидность.
Почему инвесторы на позитиве? Чем быстрее Магнит избавится от иностранных держателей бумаг, тем больше шансов получить дивиденды. Свободных денег на счетах компании вполне хватит и на выкуп, и на щедрые дивы.
Магнит тут стал «первой ласточкой», предложив такие условия. Будет отлично, если за ним подтянутся и остальные российские компании — избавятся от «балласта» иностранных держателей акций, из-за которых не получается платить дивиденды.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
#MGNT сначала заявил, что проведет тендерный выкуп 10% своих акций у иностранных инвесторов. Конечно, с большим дисконтом: 50%. Похоже, спрос превзошел все ожидания, так что вчера компания решила утроить объем выкупа. Узнали об этом только после закрытия основных торгов, и на вечерней сессии #MGNT подрос еще на 5%.
Зачем нужен этот выкуп? Иностранные инвесторы всеми силами рвутся «на волю» из российских бумаг, вот Магнит и решил пойти им навстречу. Причем платить он готов не в рублях на счета С, а в валюте. Правда, цена почти в 2,5 раза ниже текущих котировок. Но все равно, устроив выкуп на таких условиях, ритейлер обеспечил необходимую ликвидность.
Почему инвесторы на позитиве? Чем быстрее Магнит избавится от иностранных держателей бумаг, тем больше шансов получить дивиденды. Свободных денег на счетах компании вполне хватит и на выкуп, и на щедрые дивы.
Магнит тут стал «первой ласточкой», предложив такие условия. Будет отлично, если за ним подтянутся и остальные российские компании — избавятся от «балласта» иностранных держателей акций, из-за которых не получается платить дивиденды.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
⛏ Что с угольщиками?
Новостной фон достаточно скудный, объёмы торгов низкие, роста почти нет. Сейчас сектор завязан на благополучии отношений с Китаем, а они своё развитие не останавливают. Так может имеет смысл купить на перспективу?
Рынок угля сейчас не в лучшем состоянии. Энергетические проблемы крупных экономик сошли на нет, цены на разные виды угля стабильно низкие. Большой выручки от бизнеса в 2023 году ждать не приходится.
С другой стороны, сейчас у компаний есть стабильный рынок сбыта, а значит прогнозируемость доходов чуть более ясная. В июне #RASP заключила договор о сотрудничестве с Китайской угольной научно-инженерной корпорацией. А в мае заявила о планах нарастить производство угля более чем на 60%.
У Мечела ситуация менее ясная. Отчет за прошлый год кастрированный: ни слова о финансовых результатах. Хотя бы есть операционные, но они не блещут: добыча угля в первом квартале снизилась на 25%. Из-за этого, кстати, ВТБ Инвестиции исключили её из топ-10 фаворитов на рынке акций РФ.
Есть ещё #ENPG. Она тоже налаживает отношения с Китаем и планирует совместный проект на +5 млн тонн добычи энергетического угля к 2027 году.
Итог. Будущее российских угольщиков сейчас завязано на азиатском спросе, но развитие двусторонних отношений должно будет медленно двигать компании вверх. А следом и их котировки.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Новостной фон достаточно скудный, объёмы торгов низкие, роста почти нет. Сейчас сектор завязан на благополучии отношений с Китаем, а они своё развитие не останавливают. Так может имеет смысл купить на перспективу?
Рынок угля сейчас не в лучшем состоянии. Энергетические проблемы крупных экономик сошли на нет, цены на разные виды угля стабильно низкие. Большой выручки от бизнеса в 2023 году ждать не приходится.
С другой стороны, сейчас у компаний есть стабильный рынок сбыта, а значит прогнозируемость доходов чуть более ясная. В июне #RASP заключила договор о сотрудничестве с Китайской угольной научно-инженерной корпорацией. А в мае заявила о планах нарастить производство угля более чем на 60%.
У Мечела ситуация менее ясная. Отчет за прошлый год кастрированный: ни слова о финансовых результатах. Хотя бы есть операционные, но они не блещут: добыча угля в первом квартале снизилась на 25%. Из-за этого, кстати, ВТБ Инвестиции исключили её из топ-10 фаворитов на рынке акций РФ.
Есть ещё #ENPG. Она тоже налаживает отношения с Китаем и планирует совместный проект на +5 млн тонн добычи энергетического угля к 2027 году.
Итог. Будущее российских угольщиков сейчас завязано на азиатском спросе, но развитие двусторонних отношений должно будет медленно двигать компании вверх. А следом и их котировки.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🇨🇳🇺🇸 Китай против Штатов: технологическая война продолжается?
Противостояние ведущих держав никак не остановится: США могут ещё сильнее ограничить экспорт ИИ-чипов в Китай. А также запретить пользоваться своими облачными сервисами.
Правда, ограничения вряд ли будут жёсткими. Китай наверняка сможет получать чипы из сторонних стран, ведь США не так просто всё это контролировать, считают эксперты. Да и сами компании явно не захотят терять рынок. Например, Nvidia даже создала специальные ИИ-чипы для Китая, чтобы поставлять их в обход прошлогодних ограничений США.
Тем не менее, Штаты, похоже, продолжат защищать такие «чувствительные» отрасли, несмотря на риски насовсем потерять крупнейшего торгового партнёра.
«Потепления отношений» не ждать? Недавно госсекретарь США Блинкен летал в Китай, а вскоре Поднебесную посетит министр финансов США Йеллен. Но параллельно с этим Байден называет лидера КНР «диктатором», и Штаты продолжают активно вводить санкции.
При этом, когда сталкиваются гиганты, нередко трещит по швам весь мир. Например, сейчас США подключают к своим антикитайским санкциям Нидерланды, Японию, Южную Корею и Тайвань.
А кто выиграет от всей этой заварушки? Ставьте 👍 и мы расскажем в следующем посте
@IF_Stocks
Противостояние ведущих держав никак не остановится: США могут ещё сильнее ограничить экспорт ИИ-чипов в Китай. А также запретить пользоваться своими облачными сервисами.
Правда, ограничения вряд ли будут жёсткими. Китай наверняка сможет получать чипы из сторонних стран, ведь США не так просто всё это контролировать, считают эксперты. Да и сами компании явно не захотят терять рынок. Например, Nvidia даже создала специальные ИИ-чипы для Китая, чтобы поставлять их в обход прошлогодних ограничений США.
Тем не менее, Штаты, похоже, продолжат защищать такие «чувствительные» отрасли, несмотря на риски насовсем потерять крупнейшего торгового партнёра.
«Потепления отношений» не ждать? Недавно госсекретарь США Блинкен летал в Китай, а вскоре Поднебесную посетит министр финансов США Йеллен. Но параллельно с этим Байден называет лидера КНР «диктатором», и Штаты продолжают активно вводить санкции.
При этом, когда сталкиваются гиганты, нередко трещит по швам весь мир. Например, сейчас США подключают к своим антикитайским санкциям Нидерланды, Японию, Южную Корею и Тайвань.
А кто выиграет от всей этой заварушки? Ставьте 👍 и мы расскажем в следующем посте
@IF_Stocks