☄️ НРД не сможет разблокировать свои активы в Clearstream, — Frank RG

«Клирстрим проинформировал НРД, что условием разблокировки активов в рамках лицензии является прекращение договорных отношений между НРД и Клирстрим до 07.01.23. Это условие не реализуемо в силу того, что на счете НРД есть санкционные бумаги, перевод которых невозможен», — заявила юрист Елена Рязанова.

Отмечается, что иностранный депозитарий также выдвинул "дополнительные" условия, из-за которых разблокировка к 7 января просто невозможна.

@if_hot_news

Последние «рынки вечером» в 2022 году

США. Американский рынок падает в последний торговый день уходящего года. Индекс S&P 500 снижается на 0,8%. Негатив равномерно прошёлся по рынку. Инвесторы на фоне сомнительных ожиданий от следующего года распродают активы. В небольшом плюсе держатся акции нефтегазовых компаний благодаря росту цен на чёрное золото.

2022 год обернулся тяжким испытанием для технологических компаний США. Даже «тихая гавань» Apple упала на почти 28%. Но сильнее всех пострадали акции Tesla: акции упали на 66%. Неплохо себя показал сектор здравоохранения. Но безоговорочным лидером остался всё тот же нефтегазовый сектор. Так, к примеру, Occidental Petroleum более чем удвоила свою капитализацию.

Россия. Индекс Мосбиржи вырос на 0,3%. Акции ВТБ падают в ходе вечерней сессии: банк хочет увеличить капитал на 302 млрд рублей за счет допэмисси в пользу правительства. Юристы сообщили, что НРД не сможет разблокировать свои активы в Clearstream из-за некоторых условий, выдвигаемых регуляторами ЕС. А СПБ Биржа 9 января 2023 года планирует возобновить торги ранее недоступными активами. Подробнее об этом тут

Для российского фондового рынка 2022 год стал одним из худших. Санкции, замороженные активы, отсутствие отчётностей и другие неприятности. Будем надеяться, что следующий год станет более благоприятным для инвестиций. С наступающим Новым годом, дорогие подписчики!

#IF_рынок

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

Ребята, у кого были заблокированы франки в Тинькове, ликуйте! Ну и проверяйте свой счет 😉

Тинек автоматически конвертнул по текущему курсу в рубли

Новогоднее чудо 🙂

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

📈 В новый год с надеждой на восстановление. Freedom Finance представил стратегию на 2023 год

Прошедший год оказался одним из худших в истории российского фондового рынка. Аналитики Freedom назвали Индекс Мосбиржи «абсолютным аутсайдером по динамике с начала года среди мировых фондовых индексов». В отличии от 2020 года, в этом году акциям не удалось отыграть свои потери. Лишь ФосАгро остаётся в плюсе.

Сценарии. Главными драйверами развития экономики в Freedom считают инфляцию и геополитику. Если инфляция вновь начнёт расти, фондовый рынок РФ может повторить опыт Ирана и Турции. Банковские ставки не будут покрывать инфляцию, единственным вариантом сохранения капитала станет именно рынок.

При низкой инфляции будет тоже выигрывать бизнес: займы будут очень дешёвыми, и даже если акции расти не будут, то экономика будет крепчать. Получается, что по мнению аналитиков Фридома, российский рынок ждет успех при любых раскладах с инфляцией.

Что касается геополитики, тут также два варианта: ослабление санкций после решения проблем на границе, либо ухудшение мировой обстановки, которое с большой вероятностью ввергнет в рецессию крупнейшие экономики. Последствия ясны: в первом случае обеспечится свободное движение капитала в РФ, во втором – значительная коррекция и новые ценовые шоки на сырьевых рынках. А это станет плюсом для нефтегазового сектора.

Лидеры. Лучшими акциями на 2023 год аналитики Freedom признали следующие компании: в секторе цветной металлургии это #GMKN, #RUAL и #PLZL. Против них до сих пор не введены санкции, к тому же слабеет рубль, а значит растёт экспортная выручка. Хорошие ожидания сохраняются и от #SBER, как от крупного и стабильного бизнеса с господдержкой. Позитивные прогнозы также для акций Ozon, Fix Price и Магнита: ожидается восстановление сектора.

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

🎉 Друзья, с Наступающим Новым Годом!

В 2022 все мы так или иначе столкнулись с трудностями. Мы переживали, теряли терпение, нервы и деньги. Кто-то потерял гораздо больше, чем все перечисленное. Однако мы прошли этот год и получили много опыта, который можем применить в новом — 2023.

Лучший подарок, который только могла пожелать наша команда, это вы — те, кто сейчас читает этот материал. Кто-то с нами уже давно, а кто-то совсем недавно, но каждый из вас — замечательный. То, что вы нас читаете, мотивирует нас работать с утра до вечера и освещать самое важное и интересное, что происходит в мире финансов и инвестиций.

Мы хотим пожелать вам, дорогие читатели, чтобы в Новом Году вы смогли сохранить терпение и стойкость, с которой прошли 2022. Помните про необходимость иметь подушку безопасности, почаще вспоминайте правила финансовой грамотности и диверсифицируйтесь настолько, насколько это возможно. Не бойтесь ставить цели — главное, расписывайте подробные планы, как вы к ним придете.

А новогоднее поздравление от Киры уже ждёт вас на нашем YouTube канале

С Новым Годом, друзья! 💜

@InvestFuture | youtube | аналитика и обучение

🎁 Новогодние полезности от InvestFuture

Друзья, с Новым Годом!

Держите подборку познавательных материалов от нашего канала. В этом году мы писали о многих вещах, но некоторые никогда не устаревают.

Исторические – о ваучерах 90-х или практике закрытия фондового рынка.

Материалы о необычных инвестициях:

• для веганов
• для алкоголиков
• для любителей травки и прочего греха

А на досуге почитайте и об анти-аналитических стратегиях.

Это еще не всё! Скоро ждите подборку наших обучалок за этот год.

@IF_Stocks

🔄 Фондовый рынок США в 2023 году ждет "ротация"

Так считают прошенные The Wall Street Journal финансисты. Причиной станет то, что технологические компании и криптовалюты продолжат падать в цене после ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

По прогнозу аналитиков, S&P500 дойдет до минимумов 2022 года, однако к концу года покажет рост более чем на 4%.

Многие из них уверены в снижении роли технологических компаний и призывают обратить внимание на акции стоимости и финансовый сектор.

А вы согласны, что эпоха техов прошла? 👍 — "да", 👎 — "они еще свое покажут"

@IF_Stocks

🥗 Новогоднее оливье из обучалок — часть 1-я

Ситуация на рынке всё время меняется, но хороший инвестор никогда не забывает «матчасть». Мы сделали для вас подборку из полезностей – перечитайте, пригодится.

Мультипликаторы – куда же без них?

• EPS
• P/S
• PEG
• P/E и его минусы
• необычные мультипликаторы
• странные мультипликаторы

А про ловушки торгов помните?

• типы заявок
• пре- и постмаркет
• дивидендный гэп
• байбэки
• акции с низким free-float

А что насчет инструментов?

• РЕПО
• фьючерсы
• опционы
• депозитарные расписки
• суперголосующие акции
• структурные ноты

Думали это все? Нет, завтра еще накидаем вам чего почитать на праздниках 😁

#IF_образование

@IF_Stocks

🥗 Новогоднее оливье из обучалок – часть 2-я

Друзья, обещанная вторая часть материалов по обучалкам.

Как оценить компанию?

1. Проверим показатели эффективности и долговой нагрузки.

2. Используем модели:

• Beneish M-Score
• Piotroski F-Score
• Altman Z-Score

3. Сделаем оценку REIT

Какие бывают коэффициенты и сигналы? Шарпа, альфа и бета, «мертвый крест».

Макро:

• индексы PPI и PCE
• акции циклических компаний
• стадии делового цикла

Не забудем про налоги. Как платить, если торгуешь через иностранного брокера? Как получить вычет?

Не наелись? Вы найдете еще больше по хештегу #IF_образование

#IF_образование

@IF_Stocks

🌚 Российская нефть уходит в тень

За декабрь морские поставки российской нефти упали — сообщает Bloomberg.

Как сильно? До минимумов 2022 года. Средний объем экспорта в декабре — 2,6 млн баррелей в сутки.

Работают санкции? Транснефть винит во всем погоду. Штормы, действительно, могли нарушить экспорт из черноморских и тихоокеанских портов. Например, в Козьмино отгрузка была приостановлена на 11 дней декабря.

❗️Кстати, Транснефть, скорее всего, больше не будет публиковать информацию о транспортировке нефти и нефтепродуктов. Так хочет Правительство РФ — боятся спровоцировать новые санкции.

О чем еще сообщает Bloomberg?

— Поставки в Европу почти иссякли. Небольшие объемы все еще идут в Болгарию по “Дружбе”. Особняком стоит Турция.

— Европейские танкеры по-прежнему могут перевозить российскую нефть, если ее цена не превышает 60$ за баррель. Но так делают немногие.

— Россия все больше зависит от собственного «теневого флота», состоящего из старых судов, принадлежащих малоизвестным компаниям.

— Растут транспортные расходы. Так, путешествие из балтийских портов в Индию занимает около месяца. А раньше нефть поставляли в Роттердам за 7 дней.

Индия, Китай, Турция — ключевые клиенты России. Но поставки в эти регионы тоже просели. Зато резко возросло число танкеров “без конечного пункта назначения”. Они перевозят порядка 680 тыс. баррелей в сутки. Растет практика перевалки российской нефти с одного корабля на другой. В конечном итоге, вся эта нефть оказывается либо в Индии, либо в Китае.

Вывод: Цель санкций — заставить Россию продавать сырую нефть дешево и с большими издержками. И, похоже, они работают. Для российских нефтяников грядет трудный год.

@IF_Stocks

🎁 Дивиденды на российском рынке: быть или не быть?

Правительство потребует от госкомпаний выплат повышенных дивов (выше 50% от прибыли). Правда пока это слух от Bloomberg. А еще угольщики и производители удобрений должны будут единовременно пополнить бюджет. Схема подобных выплат нам уже хорошо известна по Газпрому и Алросе.

Если со второй категорией все предельно ясно, остается узнать суммы этих выплат. Только тогда можно будет делать выводы об их влиянии на #PHOR, #RASP, #MTLR и др.

А вот с дивидендами все намного интереснее… Вряд ли это указание будет касаться всех госкомпаний. Например, у #GAZP катастрофически падает экспорт, при растущих капитальных затратах. С другой стороны, проблемы самой компании вряд ли сильно волнуют правительство, которому нужно покрывать дефицит бюджета любыми способами.

Очевидными «кошельками» в этой ситуации выглядят #ROSN и #SBER. Роснефть хоть и слабенько отчиталась за 9 месяцев прошлого года, но продолжает оставаться прибыльной. «Переориентация на Восток» получается у компании лучше остальных, а это означает ее преимущество перед остальными игроками (в ближайшей перспективе).

Сбер же смог раньше ожиданий выйти в прибыль и сохранить высокую маржинальность бизнеса. «Зеленый» радует и тем, что решил вернуться к регулярной публикации своей отчетности. Если не произойдет новых сильных шоков для российской экономики, то Сбер сможет порадовать бюджет РФ хорошими дивидендами.

Ну и важно еще то, что если инсайд Блумберга подтвердится официально, то это вызовет краткосрочный новостной рост всего российского рынка. Ведь все мы знаем о том, как наши инвесторы любят дивиденды ❤️

А давайте проверим? Ставьте 👍, если любите дивы!

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

☀️Просыпаемся после праздников. Рынки с утра

Азия растет. Китай все больше отказывается от антиковидной политики — например, снимает любые ограничения на международные рейсы. Тем, кто приехал в страну, больше не надо сдавать тест на вирус. А вот военное напряжение в регионе снова растет: минобороны Тайваня сообщило, что к острову приблизились 57 китайских самолетов и четыре корабля.

Россия открывается ростом после праздников. Хороших новостей нет, но и плохих тоже — а это само по себе драйвер роста.

Америка растет на премаркете: несмотря на переполох в палате представителей США, им все же удалось выбрать спикера. Хотя подобная разобщенность — не очень хороший сигнал для страны и рынков.

#IF_рынок

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

❓ Активы (не)разморозили. Что происходит?

Заветное для инвесторов 7 января позади. До этого времени должна была появиться ясность по заблокированным активам. Но ценные бумаги все еще заморожены. Так в чем же дело?

Напоминаем, что разблокировка активов зависит от иностранных депозитариев: Clearstream и Euroclear. Брокеры должны были получить лицензии на разморозку ценных бумаг в течение ноября-декабря, подав специальные заявки. Что и сделало большинство организаций.

Но, видимо, что-то пошло не так...

Дедлайн уже позади, но брокеры и депозитарии пока не делали никаких официальных заявлений. Но инвесторы и так видят, что активы все еще недоступны.

В Тинькофф нам ответили, что НРД продолжает работу по разблокировке активов. Брокер ждет дальнейших разъяснений от депозитария. Когда они появятся — неизвестно. В переводе на простой язык «отстаньте, не до вас».

В общем, продолжаем ждать 🤷‍♂️

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

🙅 ФРС грозит ростом ставки. Но рынок не верит

Американский регулятор все агрессивнее: он уже открыто заявляет, что в этом году ключевая ставка может вырасти аж до 6%, а перехода к снижению ждать не стоит. Однако рынки ведут себя так, как будто это их не касается. Например, хедж-фонды наращивают короткие позиции по доллару, словно ждут замедления темпа роста ставки.

И в 6% тоже, кажется, никто не верит: своп-контракты показывают ожидания инвесторов по ключевой ставке на уровне ниже 5%.

Откуда эйфория? Похоже, американские рынки опьянены пятничными данными по рынку труда: темп роста зарплат замедлился. То есть, они все еще растут, но уже не так быстро. Звучит слабовато, но американскому рынку хватило.

А еще крупные компании – например, Goldman Sachs #GS, McDonald's #MCD и Amazon #AMZN – все чаще заявляют о грядущих сокращениях. Если они придутся на первый квартал, ФРС скоро получит негативную статистику по рынку труда и сможет не торопиться с очередным повышением ставки.

Кстати, дело не только в ставке: попутно регулятор сокращает баланс, распродавая госбонды. Это изымает из системы ликвидность и еще сильнее давит на рынок акций.

Чего ждать дальше? Пока что динамика индекса S&P500 медвежья, но в краткосрочной перспективе возможен рост. На этой неделе настроение рынка определят:

• завтрашнее выступление председателя ФРС Пауэлла
• данные по инфляции США за декабрь и речь Патрика Харкера из ФРБ Филадельфии в четверг

При этом на прошлой неделе представитель ФРС заявил, что «количественное ужесточение» продлится еще 6-12 месяцев. Вероятно, именно тогда американский регулятор ожидает начала рецессии.

#IF_акции_США

@IF_Stocks

🇨🇳 Китай вытащит российских угольщиков?

Сейчас в СМИ развивается тема «воскрешения» австралийских поставок угля в Китай. Неофициальный запрет на импорт «грязного» топлива действовал с 2020 года. Но на прошлой неделе Комитет по делам развития и реформ КНР разрешил коммунальщикам заказывать уголь из Австралии. И что, теперь российский уголь не нужен?

Тяжёлая эра COVID. Во время пандемии властям Китая пришлось отказаться от австралийских поставок из-за конфликта политических интересов. Заменой высококачественному углю стал российский и индонезийский. В сумме это почти 80 млн тонн в год. И это с тем учётом, что Китай и сам производит уголь в огромных объёмах.

Восстановление. Геополитика 2022 года в мире обернулась скачком цен на уголь. Сейчас котировки стабилизируются из-за рисков рецессии, но ограничения COVID сходят на нет, спрос на энергию в КНР восстанавливается. Текущего уровня поставок из РФ и Индонезии может не хватить, да их качество, по данным СМИ, хромает. Растущая заболеваемость COVID в последние месяцы, вероятно, уже не будет сдерживать спрос.

Ключевой рынок. Азия является для России крупнейшим импортёром угля. В 2021 году даже в условиях жестких COVID-ограничений в Китай было ввезено около 52 млн тонн. КНР и соседи - внушительная статья доходов для Распадской и Мечела: 56% и 38% экспорта по итогам того года. В 2022 году картина, вероятно, изменилась ещё сильнее в сторону Азиатского рынка.

Переживать не стоит. Возобновление поставок из Австралии не должно негативно сказаться на доходах российских угольщиков. Сейчас в Китае сырьё из РФ не хотят заместить, а хотят нарастить запасы. Перебои на внутреннем рынке создают риск дефицита в условиях восстановления деловой активности. Тут для рынка РФ негатива нет.

#IF_акции_РФ #RASP #MTLR

@IF_Stocks

Американские техи возвращаются в игру. Рынки вечером

США. Индекс S&P 500 растёт на 1,2%. К активному росту наконец-то вернулись акции Tesla. Некоторые участники рынка перешли в защиту инвестиций в электромобильного гиганта. По их мнению, фундаментальная база компании по-прежнему сильна. Бумаги растут на 7–8%. Технологические гиганты также крепнут: Apple, Microsoft и Google в плюсе на 2–3%. Нефтяные котировки также в плюсе после повышения квот КНР на покупки чёрного золота.

Россия. Российский рынок вырос на 0,3%. Лукойл выкупит акции Энел России у миноритариев за 0,48 рублей. Сейчас акции Энел Россия стоят 0,54 рубля. Также компания заключил соглашение о продаже НПЗ ISAB в Италии группе G.O.I. Energy за $1,5 млрд. Тем временем Дисконт Urals достиг 50% в пятницу. По данным Argus, российский бенчмарк торговался по $37,8 за баррель. Альфа-Банк передал Euroclear все документы и реестры для разблокировки активов клиентов.

#IF_рынок

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

🤯 У основателя Alibaba отжали компанию. Рынок радуется

Джек Ма, один из основателей Alibaba Group #BABA, лишился Ant Group — финтех-компании, которой принадлежит платежная платформа Alipay. Между прочим, это третья по величине платежная корпорация в мире после UPI и Visa. А Джек Ма был ее ключевой акционер.

Вместо IPO — конфискация. Начали «за здравие»: в 2020 году Ant Group собиралась провести IPO. Но не вышло. А в 2021 году появились слухи, что правительство Китая решило передать Ant Group под контроль Народного Банка Китая. Фактически — национализировать. После этого группа подверглась принудительной реструктуризации, а Ма, по слухам, сбежал в Японию. Он лишился контроля в Ant Group: раньше ему принадлежало более 50%, теперь только 6%.

За что так жестоко? Говорят, все дело в том, что Ма ляпнул что-то не то. В том числе — нелестно отозвался о финансовой системе Китая, обвинив госбанки Китая в «менталитете ломбардов». Но, скорее всего, дело вовсе не в «остром языке» Ма. Похоже, Китаю просто не понравилось, что IPO Ant Group сделает ее неподконтрольной китайским властям.

И что теперь будет? Удивительно, но на все это рынок отреагировал позитивом. Например, акции Alibaba Ма (9988.HK), зарегистрированные в Гонконге, подскочили на 7%. Чему радуемся – не очень понятно. Возможно, участники рынка считают, что все плохое позади. Более того: 30 декабря китайский регулятор CBIRC одобрил программу докапитализации Ant до 18,5 млрд юаней ($2,68 млрд).

А вот IPO теперь, конечно, вряд ли будет: Ant заявила в воскресенье, что не планирует его проводить.

#IF_акции_ATP

@IF_Stocks

☄️ Минфин Бельгии приступил к рассмотрению заявок от российских брокеров, — РБК Инвестиции

«Главное управление Казначейства подтверждает получение запроса и приступило к индивидуальному рассмотрению всех заявок», — говорится в ответе бельгийского регулятора на вопрос о том, получил ли он обращения отдельных участников российского рынка.

@if_market_news