🔐 Брокеры заблокируют ваши бумаги до 4 января

Но пугаться не стоит. Тинькофф сообщает, что это вынужденная мера, связанная с переводом бумаг в неподсанкционные депозитарии. Блокировка будет происходить постепенно, начиная с тех бумаг, что хранятся в Clearstream. Порядок действий такой:

• обособление бумаг, хранящихся на счетах НРД в Clearstream. Сегодня, 30 декабря, у инвесторов на некоторых бумагах уже появились «замочки»: продать их будет нельзя. Но это временная мера.

• перевод бумаг в неподсанкционные депозитарии. НРД соберет список таких депозитариев с 29 декабря до 4 января.

Полагаем, что похожая ситуация будет происходить и с бумагами из Euroclear. Не стоит нервничать и мучать службы поддержки брокеров. Сейчас всем участникам инфраструктуры и без того тяжко. Нужно провести все операции по разблокировке до 7 января. Времени очень мало. Держим кулачки ✊

@IF_Stocks

☀️ Последний рабочий день. Рынки с утра

Азия растет, ее поддерживает позитив от снятия ковидных ограничений в Китае. Рынки железной руды ставят на восстановление его экономики. Bloomberg отмечает, что котировки руды начали расти, интерес ко фьючерсам на нее вырос на китайских биржах до максимума за 2,5 года.

Россия открывается в зеленой зоне, рубль укрепляется к доллару и евро. Возможно, дело в том, что частные инвесторы фиксируют прибыль перед долгими праздниками.

Америка топчется на месте — вчера стало известно, что число заявок на пособие по безработице точно соответствует прогнозу.

#IF_рынок

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

Самые сильные бумаги России и Китая — одна из центральных тем новогоднего выпуска инвестиционного шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале БКС. В нем ключевые сотрудники компании в формате late night show, рассказывают на чем можно было заработать в этом году и во что вложиться в следующем. Об Америке тоже поговорили. В следующем году БКС хочет дать клиентам прямой доступ. Как и к Китаю.

#партнерскийматериал

☄️ НРД не сможет разблокировать свои активы в Clearstream, — Frank RG

«Клирстрим проинформировал НРД, что условием разблокировки активов в рамках лицензии является прекращение договорных отношений между НРД и Клирстрим до 07.01.23. Это условие не реализуемо в силу того, что на счете НРД есть санкционные бумаги, перевод которых невозможен», — заявила юрист Елена Рязанова.

Отмечается, что иностранный депозитарий также выдвинул "дополнительные" условия, из-за которых разблокировка к 7 января просто невозможна.

@if_hot_news

Последние «рынки вечером» в 2022 году

США. Американский рынок падает в последний торговый день уходящего года. Индекс S&P 500 снижается на 0,8%. Негатив равномерно прошёлся по рынку. Инвесторы на фоне сомнительных ожиданий от следующего года распродают активы. В небольшом плюсе держатся акции нефтегазовых компаний благодаря росту цен на чёрное золото.

2022 год обернулся тяжким испытанием для технологических компаний США. Даже «тихая гавань» Apple упала на почти 28%. Но сильнее всех пострадали акции Tesla: акции упали на 66%. Неплохо себя показал сектор здравоохранения. Но безоговорочным лидером остался всё тот же нефтегазовый сектор. Так, к примеру, Occidental Petroleum более чем удвоила свою капитализацию.

Россия. Индекс Мосбиржи вырос на 0,3%. Акции ВТБ падают в ходе вечерней сессии: банк хочет увеличить капитал на 302 млрд рублей за счет допэмисси в пользу правительства. Юристы сообщили, что НРД не сможет разблокировать свои активы в Clearstream из-за некоторых условий, выдвигаемых регуляторами ЕС. А СПБ Биржа 9 января 2023 года планирует возобновить торги ранее недоступными активами. Подробнее об этом тут

Для российского фондового рынка 2022 год стал одним из худших. Санкции, замороженные активы, отсутствие отчётностей и другие неприятности. Будем надеяться, что следующий год станет более благоприятным для инвестиций. С наступающим Новым годом, дорогие подписчики!

#IF_рынок

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

Ребята, у кого были заблокированы франки в Тинькове, ликуйте! Ну и проверяйте свой счет 😉

Тинек автоматически конвертнул по текущему курсу в рубли

Новогоднее чудо 🙂

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

📈 В новый год с надеждой на восстановление. Freedom Finance представил стратегию на 2023 год

Прошедший год оказался одним из худших в истории российского фондового рынка. Аналитики Freedom назвали Индекс Мосбиржи «абсолютным аутсайдером по динамике с начала года среди мировых фондовых индексов». В отличии от 2020 года, в этом году акциям не удалось отыграть свои потери. Лишь ФосАгро остаётся в плюсе.

Сценарии. Главными драйверами развития экономики в Freedom считают инфляцию и геополитику. Если инфляция вновь начнёт расти, фондовый рынок РФ может повторить опыт Ирана и Турции. Банковские ставки не будут покрывать инфляцию, единственным вариантом сохранения капитала станет именно рынок.

При низкой инфляции будет тоже выигрывать бизнес: займы будут очень дешёвыми, и даже если акции расти не будут, то экономика будет крепчать. Получается, что по мнению аналитиков Фридома, российский рынок ждет успех при любых раскладах с инфляцией.

Что касается геополитики, тут также два варианта: ослабление санкций после решения проблем на границе, либо ухудшение мировой обстановки, которое с большой вероятностью ввергнет в рецессию крупнейшие экономики. Последствия ясны: в первом случае обеспечится свободное движение капитала в РФ, во втором – значительная коррекция и новые ценовые шоки на сырьевых рынках. А это станет плюсом для нефтегазового сектора.

Лидеры. Лучшими акциями на 2023 год аналитики Freedom признали следующие компании: в секторе цветной металлургии это #GMKN, #RUAL и #PLZL. Против них до сих пор не введены санкции, к тому же слабеет рубль, а значит растёт экспортная выручка. Хорошие ожидания сохраняются и от #SBER, как от крупного и стабильного бизнеса с господдержкой. Позитивные прогнозы также для акций Ozon, Fix Price и Магнита: ожидается восстановление сектора.

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

🎉 Друзья, с Наступающим Новым Годом!

В 2022 все мы так или иначе столкнулись с трудностями. Мы переживали, теряли терпение, нервы и деньги. Кто-то потерял гораздо больше, чем все перечисленное. Однако мы прошли этот год и получили много опыта, который можем применить в новом — 2023.

Лучший подарок, который только могла пожелать наша команда, это вы — те, кто сейчас читает этот материал. Кто-то с нами уже давно, а кто-то совсем недавно, но каждый из вас — замечательный. То, что вы нас читаете, мотивирует нас работать с утра до вечера и освещать самое важное и интересное, что происходит в мире финансов и инвестиций.

Мы хотим пожелать вам, дорогие читатели, чтобы в Новом Году вы смогли сохранить терпение и стойкость, с которой прошли 2022. Помните про необходимость иметь подушку безопасности, почаще вспоминайте правила финансовой грамотности и диверсифицируйтесь настолько, насколько это возможно. Не бойтесь ставить цели — главное, расписывайте подробные планы, как вы к ним придете.

А новогоднее поздравление от Киры уже ждёт вас на нашем YouTube канале

С Новым Годом, друзья! 💜

@InvestFuture | youtube | аналитика и обучение

🎁 Новогодние полезности от InvestFuture

Друзья, с Новым Годом!

Держите подборку познавательных материалов от нашего канала. В этом году мы писали о многих вещах, но некоторые никогда не устаревают.

Исторические – о ваучерах 90-х или практике закрытия фондового рынка.

Материалы о необычных инвестициях:

• для веганов
• для алкоголиков
• для любителей травки и прочего греха

А на досуге почитайте и об анти-аналитических стратегиях.

Это еще не всё! Скоро ждите подборку наших обучалок за этот год.

@IF_Stocks

🔄 Фондовый рынок США в 2023 году ждет "ротация"

Так считают прошенные The Wall Street Journal финансисты. Причиной станет то, что технологические компании и криптовалюты продолжат падать в цене после ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

По прогнозу аналитиков, S&P500 дойдет до минимумов 2022 года, однако к концу года покажет рост более чем на 4%.

Многие из них уверены в снижении роли технологических компаний и призывают обратить внимание на акции стоимости и финансовый сектор.

А вы согласны, что эпоха техов прошла? 👍 — "да", 👎 — "они еще свое покажут"

@IF_Stocks

🥗 Новогоднее оливье из обучалок — часть 1-я

Ситуация на рынке всё время меняется, но хороший инвестор никогда не забывает «матчасть». Мы сделали для вас подборку из полезностей – перечитайте, пригодится.

Мультипликаторы – куда же без них?

• EPS
• P/S
• PEG
• P/E и его минусы
• необычные мультипликаторы
• странные мультипликаторы

А про ловушки торгов помните?

• типы заявок
• пре- и постмаркет
• дивидендный гэп
• байбэки
• акции с низким free-float

А что насчет инструментов?

• РЕПО
• фьючерсы
• опционы
• депозитарные расписки
• суперголосующие акции
• структурные ноты

Думали это все? Нет, завтра еще накидаем вам чего почитать на праздниках 😁

#IF_образование

@IF_Stocks

🥗 Новогоднее оливье из обучалок – часть 2-я

Друзья, обещанная вторая часть материалов по обучалкам.

Как оценить компанию?

1. Проверим показатели эффективности и долговой нагрузки.

2. Используем модели:

• Beneish M-Score
• Piotroski F-Score
• Altman Z-Score

3. Сделаем оценку REIT

Какие бывают коэффициенты и сигналы? Шарпа, альфа и бета, «мертвый крест».

Макро:

• индексы PPI и PCE
• акции циклических компаний
• стадии делового цикла

Не забудем про налоги. Как платить, если торгуешь через иностранного брокера? Как получить вычет?

Не наелись? Вы найдете еще больше по хештегу #IF_образование

#IF_образование

@IF_Stocks

🌚 Российская нефть уходит в тень

За декабрь морские поставки российской нефти упали — сообщает Bloomberg.

Как сильно? До минимумов 2022 года. Средний объем экспорта в декабре — 2,6 млн баррелей в сутки.

Работают санкции? Транснефть винит во всем погоду. Штормы, действительно, могли нарушить экспорт из черноморских и тихоокеанских портов. Например, в Козьмино отгрузка была приостановлена на 11 дней декабря.

❗️Кстати, Транснефть, скорее всего, больше не будет публиковать информацию о транспортировке нефти и нефтепродуктов. Так хочет Правительство РФ — боятся спровоцировать новые санкции.

О чем еще сообщает Bloomberg?

— Поставки в Европу почти иссякли. Небольшие объемы все еще идут в Болгарию по “Дружбе”. Особняком стоит Турция.

— Европейские танкеры по-прежнему могут перевозить российскую нефть, если ее цена не превышает 60$ за баррель. Но так делают немногие.

— Россия все больше зависит от собственного «теневого флота», состоящего из старых судов, принадлежащих малоизвестным компаниям.

— Растут транспортные расходы. Так, путешествие из балтийских портов в Индию занимает около месяца. А раньше нефть поставляли в Роттердам за 7 дней.

Индия, Китай, Турция — ключевые клиенты России. Но поставки в эти регионы тоже просели. Зато резко возросло число танкеров “без конечного пункта назначения”. Они перевозят порядка 680 тыс. баррелей в сутки. Растет практика перевалки российской нефти с одного корабля на другой. В конечном итоге, вся эта нефть оказывается либо в Индии, либо в Китае.

Вывод: Цель санкций — заставить Россию продавать сырую нефть дешево и с большими издержками. И, похоже, они работают. Для российских нефтяников грядет трудный год.

@IF_Stocks

🎁 Дивиденды на российском рынке: быть или не быть?

Правительство потребует от госкомпаний выплат повышенных дивов (выше 50% от прибыли). Правда пока это слух от Bloomberg. А еще угольщики и производители удобрений должны будут единовременно пополнить бюджет. Схема подобных выплат нам уже хорошо известна по Газпрому и Алросе.

Если со второй категорией все предельно ясно, остается узнать суммы этих выплат. Только тогда можно будет делать выводы об их влиянии на #PHOR, #RASP, #MTLR и др.

А вот с дивидендами все намного интереснее… Вряд ли это указание будет касаться всех госкомпаний. Например, у #GAZP катастрофически падает экспорт, при растущих капитальных затратах. С другой стороны, проблемы самой компании вряд ли сильно волнуют правительство, которому нужно покрывать дефицит бюджета любыми способами.

Очевидными «кошельками» в этой ситуации выглядят #ROSN и #SBER. Роснефть хоть и слабенько отчиталась за 9 месяцев прошлого года, но продолжает оставаться прибыльной. «Переориентация на Восток» получается у компании лучше остальных, а это означает ее преимущество перед остальными игроками (в ближайшей перспективе).

Сбер же смог раньше ожиданий выйти в прибыль и сохранить высокую маржинальность бизнеса. «Зеленый» радует и тем, что решил вернуться к регулярной публикации своей отчетности. Если не произойдет новых сильных шоков для российской экономики, то Сбер сможет порадовать бюджет РФ хорошими дивидендами.

Ну и важно еще то, что если инсайд Блумберга подтвердится официально, то это вызовет краткосрочный новостной рост всего российского рынка. Ведь все мы знаем о том, как наши инвесторы любят дивиденды ❤️

А давайте проверим? Ставьте 👍, если любите дивы!

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

☀️Просыпаемся после праздников. Рынки с утра

Азия растет. Китай все больше отказывается от антиковидной политики — например, снимает любые ограничения на международные рейсы. Тем, кто приехал в страну, больше не надо сдавать тест на вирус. А вот военное напряжение в регионе снова растет: минобороны Тайваня сообщило, что к острову приблизились 57 китайских самолетов и четыре корабля.

Россия открывается ростом после праздников. Хороших новостей нет, но и плохих тоже — а это само по себе драйвер роста.

Америка растет на премаркете: несмотря на переполох в палате представителей США, им все же удалось выбрать спикера. Хотя подобная разобщенность — не очень хороший сигнал для страны и рынков.

#IF_рынок

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

❓ Активы (не)разморозили. Что происходит?

Заветное для инвесторов 7 января позади. До этого времени должна была появиться ясность по заблокированным активам. Но ценные бумаги все еще заморожены. Так в чем же дело?

Напоминаем, что разблокировка активов зависит от иностранных депозитариев: Clearstream и Euroclear. Брокеры должны были получить лицензии на разморозку ценных бумаг в течение ноября-декабря, подав специальные заявки. Что и сделало большинство организаций.

Но, видимо, что-то пошло не так...

Дедлайн уже позади, но брокеры и депозитарии пока не делали никаких официальных заявлений. Но инвесторы и так видят, что активы все еще недоступны.

В Тинькофф нам ответили, что НРД продолжает работу по разблокировке активов. Брокер ждет дальнейших разъяснений от депозитария. Когда они появятся — неизвестно. В переводе на простой язык «отстаньте, не до вас».

В общем, продолжаем ждать 🤷‍♂️

@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение

🙅 ФРС грозит ростом ставки. Но рынок не верит

Американский регулятор все агрессивнее: он уже открыто заявляет, что в этом году ключевая ставка может вырасти аж до 6%, а перехода к снижению ждать не стоит. Однако рынки ведут себя так, как будто это их не касается. Например, хедж-фонды наращивают короткие позиции по доллару, словно ждут замедления темпа роста ставки.

И в 6% тоже, кажется, никто не верит: своп-контракты показывают ожидания инвесторов по ключевой ставке на уровне ниже 5%.

Откуда эйфория? Похоже, американские рынки опьянены пятничными данными по рынку труда: темп роста зарплат замедлился. То есть, они все еще растут, но уже не так быстро. Звучит слабовато, но американскому рынку хватило.

А еще крупные компании – например, Goldman Sachs #GS, McDonald's #MCD и Amazon #AMZN – все чаще заявляют о грядущих сокращениях. Если они придутся на первый квартал, ФРС скоро получит негативную статистику по рынку труда и сможет не торопиться с очередным повышением ставки.

Кстати, дело не только в ставке: попутно регулятор сокращает баланс, распродавая госбонды. Это изымает из системы ликвидность и еще сильнее давит на рынок акций.

Чего ждать дальше? Пока что динамика индекса S&P500 медвежья, но в краткосрочной перспективе возможен рост. На этой неделе настроение рынка определят:

• завтрашнее выступление председателя ФРС Пауэлла
• данные по инфляции США за декабрь и речь Патрика Харкера из ФРБ Филадельфии в четверг

При этом на прошлой неделе представитель ФРС заявил, что «количественное ужесточение» продлится еще 6-12 месяцев. Вероятно, именно тогда американский регулятор ожидает начала рецессии.

#IF_акции_США

@IF_Stocks