💥 Новый листинг на Московской бирже
9 ноября на Московской бирже начнутся торги глобальными депозитарными расписками (GDR) головной структуры сети клиник "Мать и дитя" - MD Medical Group Investments (#MDMG).
Листинг не предусматривает выпуска новых ценных бумаг, а позволит уже существующим ГДР компании торговаться на Московской бирже.
💉 ГК “Мать и Дитя” - лидер на российском рынке частных медицинских услуг в области женского и детского здоровья: акушерство (ведение беременности), гинекология, вспомогательные репродуктивные технологии, педиатрия, хирургия, травматология, реабилитация, диагностика и стоматология.
Компания объединяет 42 медицинских учреждения, в том числе 6 многопрофильных госпиталей и 36 амбулаторные клиники в 27 городах России.
🥇 ГК “Мать и Дитя” - единственная публичная компания в сфере здравоохранения в России.
Одна ГДР эквивалентна одной акции. Free float ~32,1%, остальные акции принадлежат MD Medical Holding Limited, владельцем которой является Марк Курцер.
Группа адаптировалась к работе в условиях пандемии: перепрофилировала клинический госпиталь “Лапино” для лечения больных с коронавирусом.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
9 ноября на Московской бирже начнутся торги глобальными депозитарными расписками (GDR) головной структуры сети клиник "Мать и дитя" - MD Medical Group Investments (#MDMG).
Листинг не предусматривает выпуска новых ценных бумаг, а позволит уже существующим ГДР компании торговаться на Московской бирже.
💉 ГК “Мать и Дитя” - лидер на российском рынке частных медицинских услуг в области женского и детского здоровья: акушерство (ведение беременности), гинекология, вспомогательные репродуктивные технологии, педиатрия, хирургия, травматология, реабилитация, диагностика и стоматология.
Компания объединяет 42 медицинских учреждения, в том числе 6 многопрофильных госпиталей и 36 амбулаторные клиники в 27 городах России.
🥇 ГК “Мать и Дитя” - единственная публичная компания в сфере здравоохранения в России.
Одна ГДР эквивалентна одной акции. Free float ~32,1%, остальные акции принадлежат MD Medical Holding Limited, владельцем которой является Марк Курцер.
Группа адаптировалась к работе в условиях пандемии: перепрофилировала клинический госпиталь “Лапино” для лечения больных с коронавирусом.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
🔬 Финансовый срез ГК “Мать и Дитя" (#MDMG)
• Выручка 2019: ₽16,16 млрд
• Выручка 1П2020: ₽7,974 млрд (+2% г/г)
Темп роста выручки 2012-2019: +22% GAGR
• EBITDA 2019: ₽4,635 млрд
• EBITDA 1П2020: ₽2,27 млрд (+6% г/г)
Темп роста EBITDA 2012-2019: +15% GAGR
• Чистая прибыль 2019: ₽2,787 млрд
• Чистая прибыль 1П2020: ₽1,471 млрд (+19% г/г)
Темп роста чистой прибыли 2012-2019: +10% GAGR
Рентабельность EBITDA: 28,47% (+1 п.п.)
Капитальные затраты 1П2020: ₽1,294 млрд (-42% г/г)
✅ Долговая нагрузка - умеренная:
• Общий долг: 7,013 млрд
• Чистый долг: 2,309 млрд
• Чистый долг / EBITDA 0,5х
Дивиденды:
• Дивиденд на акцию 1П2020: $0,13
• Дивдоходность 1П2020: 2,3%
• Коэф. выплаты: 50% от чистой прибыли за год
Темп роста дивидендов 2012-2019: +24% GAGR
⚙️ Триггеры роста Группы:
• Растущий спрос населения на качественные частные медицинские услуги.
• Низкий уровень консолидации отрасли, особенно в регионах свидетельствует о слаборазвитости рынка и потенциале роста.
• Высокие барьеры входа для новых частных клиник.
• Благоприятная регуляторная среда — государственная поддержка для частных медицинских компаний, включая налоговые льготы, бессрочную медицинскую лицензию и участие в программе обязательного медицинского страхования.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
• Выручка 2019: ₽16,16 млрд
• Выручка 1П2020: ₽7,974 млрд (+2% г/г)
Темп роста выручки 2012-2019: +22% GAGR
• EBITDA 2019: ₽4,635 млрд
• EBITDA 1П2020: ₽2,27 млрд (+6% г/г)
Темп роста EBITDA 2012-2019: +15% GAGR
• Чистая прибыль 2019: ₽2,787 млрд
• Чистая прибыль 1П2020: ₽1,471 млрд (+19% г/г)
Темп роста чистой прибыли 2012-2019: +10% GAGR
Рентабельность EBITDA: 28,47% (+1 п.п.)
Капитальные затраты 1П2020: ₽1,294 млрд (-42% г/г)
✅ Долговая нагрузка - умеренная:
• Общий долг: 7,013 млрд
• Чистый долг: 2,309 млрд
• Чистый долг / EBITDA 0,5х
Дивиденды:
• Дивиденд на акцию 1П2020: $0,13
• Дивдоходность 1П2020: 2,3%
• Коэф. выплаты: 50% от чистой прибыли за год
Темп роста дивидендов 2012-2019: +24% GAGR
⚙️ Триггеры роста Группы:
• Растущий спрос населения на качественные частные медицинские услуги.
• Низкий уровень консолидации отрасли, особенно в регионах свидетельствует о слаборазвитости рынка и потенциале роста.
• Высокие барьеры входа для новых частных клиник.
• Благоприятная регуляторная среда — государственная поддержка для частных медицинских компаний, включая налоговые льготы, бессрочную медицинскую лицензию и участие в программе обязательного медицинского страхования.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
📍 Энергетическая отрасль по-прежнему находится под большим давлением. При текущих ценах на черное золото нефтяные компании терпят убытки, но продолжают платить дивиденды.
В серии следующих постов мы подробнее посмотрим на отчеты основных нефтянок и подумаем, стоит ли гнаться за высокой див. доходностью.
• Royal Dutch Shell (#RDS) & ExxonMobil (#XOM)
• Chevron Corporation (#CVX) & BP PLC (#BP)
• TOTAL (#TOT) & ConocoPhillips (#COP)
• Phillips 66 (#PSX) & Kinder Morgan (#KMI)
• Equinor (#EQNR) & PetroChina (#PTR)
—————
• Нефть: итоги
#IF_библиотека #нефтянка
В серии следующих постов мы подробнее посмотрим на отчеты основных нефтянок и подумаем, стоит ли гнаться за высокой див. доходностью.
• Royal Dutch Shell (#RDS) & ExxonMobil (#XOM)
• Chevron Corporation (#CVX) & BP PLC (#BP)
• TOTAL (#TOT) & ConocoPhillips (#COP)
• Phillips 66 (#PSX) & Kinder Morgan (#KMI)
• Equinor (#EQNR) & PetroChina (#PTR)
—————
• Нефть: итоги
#IF_библиотека #нефтянка
⚖️ Royal Dutch Shell (#RDS) & ExxonMobil (#XOM)
🛢 Royal Dutch Shell — британо-нидерландская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в мире.
• Капитализация $102,88 млрд
• Полная стоимость (EV) $179,27 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 4,82, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 14,6%
— Общий Долг / Акционерный капитал 68%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 57,7%
— Наличные и эквиваленты $35,71 млрд / Долг $109 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 2,27х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,97
Ожидаемая EPS:
• 2021: $2,34 (+59% г/г)
• 2022: $3,89 (+66% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 4,95%
В 1 кв 2020 Shell сократила дивиденды с 0,94$ до 0,32$ — впервые за более чем 70 лет.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
🛢 ExxonMobil — крупнейший поставщик нефти и газа в мире.
• Капитализация $140,5 млрд
• Полная стоимость (EV) $204,4 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,57, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 7,93% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 37%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 48%
— Наличные и эквиваленты $12,58 млрд / Долг $69,52 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 3,7х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,92
Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,37 (+15% г/г)
• 2022: $2,98 (+117% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 10,47% — компания не сокращала дивиденды.
❌ Способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов ограничена.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
🛢 Royal Dutch Shell — британо-нидерландская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в мире.
• Капитализация $102,88 млрд
• Полная стоимость (EV) $179,27 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 4,82, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 14,6%
— Общий Долг / Акционерный капитал 68%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 57,7%
— Наличные и эквиваленты $35,71 млрд / Долг $109 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 2,27х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,97
Ожидаемая EPS:
• 2021: $2,34 (+59% г/г)
• 2022: $3,89 (+66% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 4,95%
В 1 кв 2020 Shell сократила дивиденды с 0,94$ до 0,32$ — впервые за более чем 70 лет.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
🛢 ExxonMobil — крупнейший поставщик нефти и газа в мире.
• Капитализация $140,5 млрд
• Полная стоимость (EV) $204,4 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,57, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 7,93% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 37%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 48%
— Наличные и эквиваленты $12,58 млрд / Долг $69,52 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 3,7х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,92
Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,37 (+15% г/г)
• 2022: $2,98 (+117% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 10,47% — компания не сокращала дивиденды.
❌ Способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов ограничена.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
⚖️ Chevron Corporation (#CVX) & BP PLC (#BP)
🛢 Chevron Corporation участвует в вертикально интегрированных энергетических, химических и нефтяных операциях по всему миру. Компания работает в двух сегментах: Upstream и Downstream. Также занимается заемным финансированием и страхованием, недвижимостью и технологическим бизнесом.
• Капитализация $138,18 млрд
• Полная стоимость (EV) $165,59 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,1, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 10,76% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 15,6%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 40,8%
— Наличные и эквиваленты $6,866 млрд / Долг $34,81 млрд
— Чистый долг / EBITDA 2,62х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 1,14
Ожидаемая EPS:
• 2021: $2,51 (+80,6% г/г)
• 2022: $3,77 (+50,4% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 7,19% - компания не сокращала дивиденды.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
🛢 BP PLC — занимается энергетическим бизнесом (Upstream, Downstream) по всему миру. Владеет пакетом акций (19,75%) компании Роснефть.
• Капитализация $54,58 млрд
• Полная стоимость (EV) $120,10 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 7,09, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 8,41% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 99,92%
— Общие Обязательства / Общие Активы 68,43%
— Наличные и эквиваленты $31,05 млрд / Долг $82,09 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 2,95х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,82 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,44 (-% г/г)
• 2022: $2,67 (+84,8% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 7,81% — компания сократила дивиденды во 2 кв. с $0,63 до $0,315 на акцию в квартал.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов, но испытывает трудности с краткосрочной ликвидностью.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
🛢 Chevron Corporation участвует в вертикально интегрированных энергетических, химических и нефтяных операциях по всему миру. Компания работает в двух сегментах: Upstream и Downstream. Также занимается заемным финансированием и страхованием, недвижимостью и технологическим бизнесом.
• Капитализация $138,18 млрд
• Полная стоимость (EV) $165,59 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,1, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 10,76% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 15,6%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 40,8%
— Наличные и эквиваленты $6,866 млрд / Долг $34,81 млрд
— Чистый долг / EBITDA 2,62х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 1,14
Ожидаемая EPS:
• 2021: $2,51 (+80,6% г/г)
• 2022: $3,77 (+50,4% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 7,19% - компания не сокращала дивиденды.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
🛢 BP PLC — занимается энергетическим бизнесом (Upstream, Downstream) по всему миру. Владеет пакетом акций (19,75%) компании Роснефть.
• Капитализация $54,58 млрд
• Полная стоимость (EV) $120,10 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 7,09, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 8,41% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 99,92%
— Общие Обязательства / Общие Активы 68,43%
— Наличные и эквиваленты $31,05 млрд / Долг $82,09 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 2,95х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,82 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,44 (-% г/г)
• 2022: $2,67 (+84,8% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 7,81% — компания сократила дивиденды во 2 кв. с $0,63 до $0,315 на акцию в квартал.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов, но испытывает трудности с краткосрочной ликвидностью.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
💥 Объем IPO в России и в США
📌С апреля 2020 г. в США и мире зафиксирован рост числа IPO в квартальном выражении и объем привлеченных по ним средств.
— В 2020 г. число IPO в материковом Китае — 160.
— В США — 184.
В 2020 году компании привлекли более $63.7 млрд в ходе IPO только в США, в сравнении с $62,5 млрд за весь 2019 год. Более 80% средств привлечено в трех областях –- биотехнологии, здравоохранение и технологии.
🏆 2020 год станет самым загруженным с 2014 года, и вторым по величине с 2000 года.
По данным Dealogic, средний однодневный прирост IPO в США в этом году составляет 23,7% по сравнению с 12,8% в 2019 году и 13,4% в 2018 году. Средняя недельная доходность 25,4%, в сравнении с 15,2% в 2019 году и 11,9% в 2018 году.
🤯 Бешеный темп IPO заставляет вспомнить о пузыре доткомов и вызывает определенные опасения.
«Уровень активности, который мы наблюдаем сейчас, находится на уровне, которого мы не видели очень давно», - управляющий партнер юридической фирмы Latham & Watkins в Кремниевой долине — «Это снова похоже на 1999 год».
🗿 На Московской бирже тоже “небывалый” бум IPO — Совкомфлот, Самолет и листинг нескольких компаний: Эталон, En+, Петропавловск, Глобалтранс, Mail, HeadHunter, и предстоящий листинг ГДР "Мать и Дитя".
#IF_макро
📌С апреля 2020 г. в США и мире зафиксирован рост числа IPO в квартальном выражении и объем привлеченных по ним средств.
— В 2020 г. число IPO в материковом Китае — 160.
— В США — 184.
В 2020 году компании привлекли более $63.7 млрд в ходе IPO только в США, в сравнении с $62,5 млрд за весь 2019 год. Более 80% средств привлечено в трех областях –- биотехнологии, здравоохранение и технологии.
🏆 2020 год станет самым загруженным с 2014 года, и вторым по величине с 2000 года.
По данным Dealogic, средний однодневный прирост IPO в США в этом году составляет 23,7% по сравнению с 12,8% в 2019 году и 13,4% в 2018 году. Средняя недельная доходность 25,4%, в сравнении с 15,2% в 2019 году и 11,9% в 2018 году.
🤯 Бешеный темп IPO заставляет вспомнить о пузыре доткомов и вызывает определенные опасения.
«Уровень активности, который мы наблюдаем сейчас, находится на уровне, которого мы не видели очень давно», - управляющий партнер юридической фирмы Latham & Watkins в Кремниевой долине — «Это снова похоже на 1999 год».
🗿 На Московской бирже тоже “небывалый” бум IPO — Совкомфлот, Самолет и листинг нескольких компаний: Эталон, En+, Петропавловск, Глобалтранс, Mail, HeadHunter, и предстоящий листинг ГДР "Мать и Дитя".
#IF_макро
🌝 6 ноября. Итоги дня.
Индекс Мосбиржи: 2895,62 (+1,2%)
Индекс РТС: 1178,28 (+0,6%)
Индекс S&P 500: 3502,23 (-0,23%)
Нефть Brent: $39,84 (-2%)
💵 USD/RUB: 77,53 (+0,7%)
💶 EUR/RUB: 92,05 (+1,1%)
Лидеры роста:
ФосАгро +5,3%
Polymetal +3,94%
ЛСР Групп +3,14%
TCS Group +3,01%
Лидеры падения:
Мосэнерго -2,21%
Мечел -1,64%
ТГК-2 -1,9%
HeadHunter -0,93%
#итогидня
Индекс Мосбиржи: 2895,62 (+1,2%)
Индекс РТС: 1178,28 (+0,6%)
Индекс S&P 500: 3502,23 (-0,23%)
Нефть Brent: $39,84 (-2%)
💵 USD/RUB: 77,53 (+0,7%)
💶 EUR/RUB: 92,05 (+1,1%)
Лидеры роста:
ФосАгро +5,3%
Polymetal +3,94%
ЛСР Групп +3,14%
TCS Group +3,01%
Лидеры падения:
Мосэнерго -2,21%
Мечел -1,64%
ТГК-2 -1,9%
HeadHunter -0,93%
#итогидня
#итогидня
📃 Отчеты:
• Virgin Galactic и Uber
• Electronic Arts и Take-Two
• Square и Alteryx
• GoPro и Exelixis
🤔 Что движет рынками?
🤱 ГДР “Мать и дитя” выходят на МосБиржу. Финансовый срез.
🛢 Купаемся в черном золоте. Посмотрели на Royal Dutch Shell и ExxonMobil, а также на Chevron и BP.
😱 Темпы IPO в России и США.
🦠 Антирекорд по количеству заразившихся в России за день - 20582 человека.
🤑 ФосАгро объявили рекордные дивиденды за 3 квартал 2020 г. - 123 рубля на акцию.
📨 Байден начал лидировать в Пенсильвании и Джорджии. Трамп считает, что выборы не окончены.
📃 Отчеты:
• Virgin Galactic и Uber
• Electronic Arts и Take-Two
• Square и Alteryx
• GoPro и Exelixis
🤔 Что движет рынками?
🤱 ГДР “Мать и дитя” выходят на МосБиржу. Финансовый срез.
🛢 Купаемся в черном золоте. Посмотрели на Royal Dutch Shell и ExxonMobil, а также на Chevron и BP.
😱 Темпы IPO в России и США.
🦠 Антирекорд по количеству заразившихся в России за день - 20582 человека.
🤑 ФосАгро объявили рекордные дивиденды за 3 квартал 2020 г. - 123 рубля на акцию.
📨 Байден начал лидировать в Пенсильвании и Джорджии. Трамп считает, что выборы не окончены.
⚖️ TOTAL (#TOT) & ConocoPhillips (#COP)
🛢 TOTAL — Французская нефтегазовая компания с большой интеграцией в нефтепереработку, нефтехимию и ВИЭ.
• Капитализация $85,98 млрд
• Полная стоимость (EV) $128,02 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 6,82, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 14,6%
— Общий Долг / Акционерный капитал 73%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 59,37%
— Наличные и эквиваленты $27,45 млрд / Долг $63,32 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 2,08х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,86 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $2,51 (+80,6% г/г)
• 2022: $3,77 (+50,4% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 9,37% - компания не сокращала дивиденды.
❌ Способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
🛢 ConocoPhillips — нефтегазовая компания, примечательна тем, что ~50% выручки генерируют газовые активы.
• Капитализация $32,59 млрд
• Полная стоимость (EV) $40,65 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 7,7, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 33,5% 🔆
— Общий Долг / Акционерный капитал 47,7%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 50%
— Наличные и эквиваленты $7,86 млрд / Долг $15,387 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 0,84х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 2,29 🔆
Ожидаемая EPS:
• 2021: $0,55 (+37% г/г)
• 2022: $1,69 (+207,5% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 5,66% - компания не сокращала дивиденды.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
🛢 TOTAL — Французская нефтегазовая компания с большой интеграцией в нефтепереработку, нефтехимию и ВИЭ.
• Капитализация $85,98 млрд
• Полная стоимость (EV) $128,02 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 6,82, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 14,6%
— Общий Долг / Акционерный капитал 73%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 59,37%
— Наличные и эквиваленты $27,45 млрд / Долг $63,32 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 2,08х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,86 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $2,51 (+80,6% г/г)
• 2022: $3,77 (+50,4% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 9,37% - компания не сокращала дивиденды.
❌ Способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
🛢 ConocoPhillips — нефтегазовая компания, примечательна тем, что ~50% выручки генерируют газовые активы.
• Капитализация $32,59 млрд
• Полная стоимость (EV) $40,65 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 7,7, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 33,5% 🔆
— Общий Долг / Акционерный капитал 47,7%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 50%
— Наличные и эквиваленты $7,86 млрд / Долг $15,387 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 0,84х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 2,29 🔆
Ожидаемая EPS:
• 2021: $0,55 (+37% г/г)
• 2022: $1,69 (+207,5% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 5,66% - компания не сокращала дивиденды.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
📌 Главное за неделю
📄 Продолжили разбирать для вас отчеты. Детский мир, Alibaba, GM, PayPal. Еще больше разборов по тегу #IF_отчеты.
🔍 Взглянули на фундаментально сильные компании, которые не боятся кризисов - часть 1/ часть 2. Удивили вас целевыми ценами на случай медвежьего сценария.
📚 Сделали 3 подборки: Intel vs AMD; Норникель - что нужно знать инвестору; Нефтянка ради дивидендов.
🧐 Подняли тему IPO в свете отмены крупнейшего IPO в истории. В 2020 году наблюдается настоящий бум первичных размещений. Аналитики видят сходство с пузырем доткомов.
🏛 Мосбиржа - не исключение. Новая компания в секторе healthcare. Кратко взглянули на финансы.
🔍 Конечно, следили за выборами. Результатов все еще нет, но Байден уже предсказывает свою победу, лидируя Неваде, Джорджии и Пенсильвании.
#IF_главное
📄 Продолжили разбирать для вас отчеты. Детский мир, Alibaba, GM, PayPal. Еще больше разборов по тегу #IF_отчеты.
🔍 Взглянули на фундаментально сильные компании, которые не боятся кризисов - часть 1/ часть 2. Удивили вас целевыми ценами на случай медвежьего сценария.
📚 Сделали 3 подборки: Intel vs AMD; Норникель - что нужно знать инвестору; Нефтянка ради дивидендов.
🧐 Подняли тему IPO в свете отмены крупнейшего IPO в истории. В 2020 году наблюдается настоящий бум первичных размещений. Аналитики видят сходство с пузырем доткомов.
🏛 Мосбиржа - не исключение. Новая компания в секторе healthcare. Кратко взглянули на финансы.
🔍 Конечно, следили за выборами. Результатов все еще нет, но Байден уже предсказывает свою победу, лидируя Неваде, Джорджии и Пенсильвании.
#IF_главное
📍 Психология против рациональных решений
При принятии решений инвесторы, как правило, руководствуются фундаментальным анализом для оценки внутренней стоимости акций и техническим анализом для выявления тенденций и оптимальной точки входа.
😫 Эффективность этих инструментов ограничена эмоциями - то, что называют “психология толпы”, которая приводит к нерациональному принятию решений.
Нерациональное поведение можно объяснить наличием у нас двух режимов мышления:
• автоматического, непроизвольного, не требующего усилий
• сознательного, требующего внимания и умственных усилий
👉 Важная особенность автоматического режима мышления ("Системы 1") - отсутствие возможности его отключить или перестать использовать.
👉 Важная особенность осознанного мышления ("Системы 2") - потребность в большом кол-ве внимания и неспособность контролировать и замечать все выводы и мысленные процессы "Системы 1".
📎 "Основная часть работы ассоциативного мышления проходит скрытно, спрятана от сознательного "я". Мысль об ограниченном доступе к собственному разуму, конечно же, трудно принять, поскольку она не соответствует нашим ощущениям. Тем не менее это правда: мы знаем о себе гораздо меньше, чем нам кажется." - Даниэль Канеман из книги "Думай медленно... решай быстро".
#IF_образование
При принятии решений инвесторы, как правило, руководствуются фундаментальным анализом для оценки внутренней стоимости акций и техническим анализом для выявления тенденций и оптимальной точки входа.
😫 Эффективность этих инструментов ограничена эмоциями - то, что называют “психология толпы”, которая приводит к нерациональному принятию решений.
Нерациональное поведение можно объяснить наличием у нас двух режимов мышления:
• автоматического, непроизвольного, не требующего усилий
• сознательного, требующего внимания и умственных усилий
👉 Важная особенность автоматического режима мышления ("Системы 1") - отсутствие возможности его отключить или перестать использовать.
👉 Важная особенность осознанного мышления ("Системы 2") - потребность в большом кол-ве внимания и неспособность контролировать и замечать все выводы и мысленные процессы "Системы 1".
📎 "Основная часть работы ассоциативного мышления проходит скрытно, спрятана от сознательного "я". Мысль об ограниченном доступе к собственному разуму, конечно же, трудно принять, поскольку она не соответствует нашим ощущениям. Тем не менее это правда: мы знаем о себе гораздо меньше, чем нам кажется." - Даниэль Канеман из книги "Думай медленно... решай быстро".
#IF_образование
Считаете ли вы, что ваши решения рациональны?
Anonymous Poll
26%
Да, уверен(а), что большая часть моих решений хорошо обдуманы и рациональны
74%
Допускаю, что принимаю много нерациональных решений
📍 Психология против рациональных решений
Подобно тому, как рынки движутся в серии паттернов и циклов, поведение большинства инвесторов также следует непрерывному «циклу настроений».
📊 1. Цикл восстановление рынка.
На этапе восстановления рыночного цикла эмоциональные инвесторы, которые недавно понесли убытки, боятся действовать. Их страх совершить еще одну ошибку заставляет их упустить оптимальное окно для повторного входа в рынок.
📈 2. Цикл рыночного пика
После того, как цены существенно выросли, толпа начинает это замечать. Многие из инвесторов начинают испытывать страх пропустить (FOMO) и чрезмерно усердно начинать покупать тогда, когда оценки не так привлекательны.
📉 3. Цикл снижения рынка.
То, что росло вверх, рано или поздно начинает падать. Инвесторам, которые слишком сильно привязываются к своим открытым позициям, трудно сократить свои потери на ранней стадии, что приводит к росту убытка.
〰️ 4. Цикл дно рынка
К этому моменту цикл настроений прошел полный круг. Инвесторы, которые следовали за настроением толпы, продают на дне рынка с огромным убытком и не хотят снова заходить в рынок.
#IF_образование
Подобно тому, как рынки движутся в серии паттернов и циклов, поведение большинства инвесторов также следует непрерывному «циклу настроений».
📊 1. Цикл восстановление рынка.
На этапе восстановления рыночного цикла эмоциональные инвесторы, которые недавно понесли убытки, боятся действовать. Их страх совершить еще одну ошибку заставляет их упустить оптимальное окно для повторного входа в рынок.
📈 2. Цикл рыночного пика
После того, как цены существенно выросли, толпа начинает это замечать. Многие из инвесторов начинают испытывать страх пропустить (FOMO) и чрезмерно усердно начинать покупать тогда, когда оценки не так привлекательны.
📉 3. Цикл снижения рынка.
То, что росло вверх, рано или поздно начинает падать. Инвесторам, которые слишком сильно привязываются к своим открытым позициям, трудно сократить свои потери на ранней стадии, что приводит к росту убытка.
〰️ 4. Цикл дно рынка
К этому моменту цикл настроений прошел полный круг. Инвесторы, которые следовали за настроением толпы, продают на дне рынка с огромным убытком и не хотят снова заходить в рынок.
#IF_образование
В какой стадии рыночного цикла мы находимся? Ваше мнение.
Anonymous Poll
30%
Восстановление рынка
22%
Рыночный пик
37%
Снижение рынка
10%
Дно рынка
⚖️ Phillips 66 (#PSX) & Kinder Morgan (#KMI)
🛢 Phillips 66 — энергетическая компания, работает в четырех сегментах:
— Midstream (транспортировка, хранение и перевалка нефти, газа, СПГ),
— Chemicals (производство газо— и нефтехимии),
— Refining (переработка на 13 НПЗ в США и Европе сырой нефти и другого сырья в нефтепродукты),
— Marketing and Specialties (трейдинг нефтепродуктами).
• Капитализация $21,05 млрд
• Полная стоимость (EV) $36,7 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 16,25, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 1,72% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 65,12%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 58,9%
— Наличные и эквиваленты $1,462 млрд / Долг $14,526 млрд
— Чистый долг / EBITDA 9,9х 📛
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,71 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $3,64, против убытка в 2020 г.
• 2022: $7,39 (+103% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 7,47% — компания не сокращала дивиденды ($0,9 в квартал).
❌ Высокий долг, низкая рентабельность и дефицит краткосрочной ликвидности — способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
🛢 Kinder Morgan — транспортировка и хранение природного газа, нефти, СО2 и нефтепродуктов; фракционирование природного газа; сжижение и хранению СПГ; владеет долями в нефтяных месторождениях и НПЗ.
• Капитализация $26,94 млрд
• Полная стоимость (EV) $62,11 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,73, среднее по отрасли 6,94 (премия за тарифную модель бизнеса)
• Рентабельность EBITDA 48,51% 🔆
— Общий Долг / Акционерный капитал 106%
— Общие Обязательства / Общие Активы 54,5%
— Наличные и эквиваленты $0,691 млрд / Долг $34,73 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 5,88 📛
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,42 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $0,91 (+5,64% г/г)
• 2022: —
💰 Ожидаемая дивдоходность 8,82% — компания не сокращала дивиденды ($0,2625 в квартал).
❌ За счет высокого долга и низкого покрытия ликвидностью, способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
🛢 Phillips 66 — энергетическая компания, работает в четырех сегментах:
— Midstream (транспортировка, хранение и перевалка нефти, газа, СПГ),
— Chemicals (производство газо— и нефтехимии),
— Refining (переработка на 13 НПЗ в США и Европе сырой нефти и другого сырья в нефтепродукты),
— Marketing and Specialties (трейдинг нефтепродуктами).
• Капитализация $21,05 млрд
• Полная стоимость (EV) $36,7 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 16,25, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 1,72% 📛
— Общий Долг / Акционерный капитал 65,12%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 58,9%
— Наличные и эквиваленты $1,462 млрд / Долг $14,526 млрд
— Чистый долг / EBITDA 9,9х 📛
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,71 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $3,64, против убытка в 2020 г.
• 2022: $7,39 (+103% г/г)
💰 Ожидаемая дивдоходность 7,47% — компания не сокращала дивиденды ($0,9 в квартал).
❌ Высокий долг, низкая рентабельность и дефицит краткосрочной ликвидности — способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
🛢 Kinder Morgan — транспортировка и хранение природного газа, нефти, СО2 и нефтепродуктов; фракционирование природного газа; сжижение и хранению СПГ; владеет долями в нефтяных месторождениях и НПЗ.
• Капитализация $26,94 млрд
• Полная стоимость (EV) $62,11 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 10,73, среднее по отрасли 6,94 (премия за тарифную модель бизнеса)
• Рентабельность EBITDA 48,51% 🔆
— Общий Долг / Акционерный капитал 106%
— Общие Обязательства / Общие Активы 54,5%
— Наличные и эквиваленты $0,691 млрд / Долг $34,73 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 5,88 📛
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,42 📛
Ожидаемая EPS:
• 2021: $0,91 (+5,64% г/г)
• 2022: —
💰 Ожидаемая дивдоходность 8,82% — компания не сокращала дивиденды ($0,2625 в квартал).
❌ За счет высокого долга и низкого покрытия ликвидностью, способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов может быть ограничена.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_акции_США #IF_обзор #нефтянка
⚖️ Equinor (#EQNR) & PetroChina (#PTR)
🛢 Equinor — Норвежская нефтяная компания. Активно развивает ветроэнергетику и проекты по улавливанию и хранению углерода.
• Капитализация $43,6 млрд
• Полная стоимость (EV) $62,74 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 4,33, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 27,5% 🔆
— Общий Долг / Акционерный капитал 104,21%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 69%
— Наличные и эквиваленты $19,02 млрд / Долг $37,11 млрд
— Чистый долг / EBITDA 1,26х 🔆
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 1,53 🔆
Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,24 (+89% г/г)
• 2022: -
💰 Ожидаемая дивдоходность 3,31% — в 1 кв 2020 компания сократила дивиденды с $0,27 до $0,09 за 1 и 2 кв, но увеличила выплаты за 3-й кв. до $0,11 на акцию в квартал.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
🛢 PetroChina — Китайская нефтегазовая компания, “дочка” Китайской национальной нефтяной корпорации. Занимается добычей нефти и газа, нефтепереработкой и нефтехимией на материковом Китае - одном из самых крупных и быстрорастущих рынков мира.
• Капитализация $106,13 млрд
• Полная стоимость (EV) $193,47 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 4,72, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 12%
— Общий Долг / Акционерный капитал 40,35%
— Общие Обязательства / Общие Активы 47%
— Наличные и эквиваленты $15,66 млрд / Долг $80,88 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 1,74х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,44
Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,55 (+9% г/г)
• 2022: -
💰 Ожидаемая дивдоходность 6,21% — компания не сокращала дивиденды, а увеличила за 3 кв 2020 на 36,2%.
❌ Несмотря на умеренную долговую нагрузку, из-за низкой рентабельности EBITDA и дефицита краткосрочной ликвидности способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов ограничена.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_обзор #IF_акции_США #нефтянка
🛢 Equinor — Норвежская нефтяная компания. Активно развивает ветроэнергетику и проекты по улавливанию и хранению углерода.
• Капитализация $43,6 млрд
• Полная стоимость (EV) $62,74 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 4,33, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 27,5% 🔆
— Общий Долг / Акционерный капитал 104,21%.
— Общие Обязательства / Общие Активы 69%
— Наличные и эквиваленты $19,02 млрд / Долг $37,11 млрд
— Чистый долг / EBITDA 1,26х 🔆
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 1,53 🔆
Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,24 (+89% г/г)
• 2022: -
💰 Ожидаемая дивдоходность 3,31% — в 1 кв 2020 компания сократила дивиденды с $0,27 до $0,09 за 1 и 2 кв, но увеличила выплаты за 3-й кв. до $0,11 на акцию в квартал.
✅ Компания способна продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов.
🛢 PetroChina — Китайская нефтегазовая компания, “дочка” Китайской национальной нефтяной корпорации. Занимается добычей нефти и газа, нефтепереработкой и нефтехимией на материковом Китае - одном из самых крупных и быстрорастущих рынков мира.
• Капитализация $106,13 млрд
• Полная стоимость (EV) $193,47 млрд
• EV / EBITDA (FWD) 4,72, среднее по отрасли 6,94
• Рентабельность EBITDA 12%
— Общий Долг / Акционерный капитал 40,35%
— Общие Обязательства / Общие Активы 47%
— Наличные и эквиваленты $15,66 млрд / Долг $80,88 млрд.
— Чистый долг / EBITDA 1,74х
— Коэффициент краткосрочной ликвидности 0,44
Ожидаемая EPS:
• 2021: $1,55 (+9% г/г)
• 2022: -
💰 Ожидаемая дивдоходность 6,21% — компания не сокращала дивиденды, а увеличила за 3 кв 2020 на 36,2%.
❌ Несмотря на умеренную долговую нагрузку, из-за низкой рентабельности EBITDA и дефицита краткосрочной ликвидности способность компании продолжать выплачивать текущую сумму дивидендов ограничена.
❗️ На графике ниже: голубая область — див.выплата LTM, красная линия — див.доходность LTM
#IF_обзор #IF_акции_США #нефтянка
🛶 Китай “поднимет все лодки”
Коммунистическая партии Китая обнародовала цели пятилетнего экономического плана и 15-летнего видения, согласно которым Китай стремится к самостоятельности в технологиях, повышении внутреннего потребления и к качественному росту.
⚡️ Президент Китая Си Цзиньпин прокомментировал, что к 2035 году экономика Китая может увеличиться вдвое по размеру ВВП.
Заявление амбициозное, но вполне достижимое: удвоение ВВП к 2035 году предполагает ежегодный темп роста в 4,75% - стандартный темп роста для Китая.
✅ Объявлены цели:
• “Интернационализировать” юань в расчетах в Азиатско-Тихоокеанском регионе;
• Создать “международные центры технологических инноваций” в Пекине, Шанхае, Гуандуне, Гонконге и Макао;
• Мобилизовать все ресурсы страны для прорыва в развитии ключевых технологий - от искусственного интеллекта до квантовых вычислений и производства полупроводников.
Китай имеет вторую по величине экономику в мире, оцениваемую Всемирным банком в $14,343 трлн.
📌 Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют рост ВВП Китая на 2,1% в 2020 г. и ускорение до 8,0% в 2021 г.
📎 Рост экономики Китая обеспечит инвесторам одну из самых высоких доходностей в мире в новом десятилетии. Выражаясь терминологией Уоррена Баффета, это будет прилив, который поднимет все лодки.
#IF_макро
Коммунистическая партии Китая обнародовала цели пятилетнего экономического плана и 15-летнего видения, согласно которым Китай стремится к самостоятельности в технологиях, повышении внутреннего потребления и к качественному росту.
⚡️ Президент Китая Си Цзиньпин прокомментировал, что к 2035 году экономика Китая может увеличиться вдвое по размеру ВВП.
Заявление амбициозное, но вполне достижимое: удвоение ВВП к 2035 году предполагает ежегодный темп роста в 4,75% - стандартный темп роста для Китая.
✅ Объявлены цели:
• “Интернационализировать” юань в расчетах в Азиатско-Тихоокеанском регионе;
• Создать “международные центры технологических инноваций” в Пекине, Шанхае, Гуандуне, Гонконге и Макао;
• Мобилизовать все ресурсы страны для прорыва в развитии ключевых технологий - от искусственного интеллекта до квантовых вычислений и производства полупроводников.
Китай имеет вторую по величине экономику в мире, оцениваемую Всемирным банком в $14,343 трлн.
📌 Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют рост ВВП Китая на 2,1% в 2020 г. и ускорение до 8,0% в 2021 г.
📎 Рост экономики Китая обеспечит инвесторам одну из самых высоких доходностей в мире в новом десятилетии. Выражаясь терминологией Уоррена Баффета, это будет прилив, который поднимет все лодки.
#IF_макро
📚 EV – Enterprise Value
Enterprise Value (EV) – это мера общей стоимости компании. EV часто используется в качестве более комплексной альтернативы рыночной капитализации.
В отличие от капитализации, которая показывает нам только сумму, в которую участники рынка оценивают компанию, Enterprise Value учитывает долги компании и денежные средства
🧮 Формула:
EV = MC + Total Debt - C
MC – Рыночная капитализация. Рассчитывается как произведение цены одной акции на общее количество акций.
Total Debt – Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов компании.
С – Денежные средства и эквиваленты .
📝 Как понять что такое Enterprise Value?
Представьте, что компания А хочет поглотить компанию В. Компания-покупатель заплатит по сделке определенную цену (капитализацию), но вместе с этим компания А получит все долги и деньги компании B.
🔍 Если долгов больше чем денежных средств и эквивалентов (чистый долг положительный):
Часть долга можно погасить за счет денежных средств приобретенной компании, а часть все равно останется и компания А будет вынуждена погасить его в будущем. EV = MC + оставшаяся часть долга.
🔍 Если долгов меньше чем денежных средств и эквивалентов (чистый долг отрицательный):
Весь долг можно погасить за счет денежных средств, а остаток направить на развитие, покупку активов, инвестиции, выплату дивов и т.д. Все, что останется после погашения долга будет уменьшать капитализацию. EV = MC - остаток ден.средств после погашения всего долга.
📎 EV используется для расчетов мультипликаторов. EV/EBITDA, EV/EBIT, EV/Sales(Выручка) и EV/FCF. Они являются продвинутыми аналогами P/E, P/S и P/FCF соответственно.
#IF_образование
Enterprise Value (EV) – это мера общей стоимости компании. EV часто используется в качестве более комплексной альтернативы рыночной капитализации.
В отличие от капитализации, которая показывает нам только сумму, в которую участники рынка оценивают компанию, Enterprise Value учитывает долги компании и денежные средства
🧮 Формула:
EV = MC + Total Debt - C
MC – Рыночная капитализация. Рассчитывается как произведение цены одной акции на общее количество акций.
Total Debt – Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов компании.
С – Денежные средства и эквиваленты .
📝 Как понять что такое Enterprise Value?
Представьте, что компания А хочет поглотить компанию В. Компания-покупатель заплатит по сделке определенную цену (капитализацию), но вместе с этим компания А получит все долги и деньги компании B.
🔍 Если долгов больше чем денежных средств и эквивалентов (чистый долг положительный):
Часть долга можно погасить за счет денежных средств приобретенной компании, а часть все равно останется и компания А будет вынуждена погасить его в будущем. EV = MC + оставшаяся часть долга.
🔍 Если долгов меньше чем денежных средств и эквивалентов (чистый долг отрицательный):
Весь долг можно погасить за счет денежных средств, а остаток направить на развитие, покупку активов, инвестиции, выплату дивов и т.д. Все, что останется после погашения долга будет уменьшать капитализацию. EV = MC - остаток ден.средств после погашения всего долга.
📎 EV используется для расчетов мультипликаторов. EV/EBITDA, EV/EBIT, EV/Sales(Выручка) и EV/FCF. Они являются продвинутыми аналогами P/E, P/S и P/FCF соответственно.
#IF_образование
🤔 Дивиденды каждый месяц?
Realty Income (#O) - американский REIT коммерческой недвижимости. За последние 5 лет компания увеличивает дивиденды в среднем на 4,3% в год, а выплаты совершает ежемесячно.
💰 Текущая цена: $57,99
💸 Текущая див. доходность: 4,84% годовых (0,4% в месяц)
📍 Компании с ежемесячными выплатами дивидендов пользуются большой популярностью у инвесторов, нацеленных на создание регулярного пассивного дохода.
Мы решили подумать, сколько денег нужно инвестировать в смоделированную компанию по типу #O , чтоб накопить $15000 за 4 года.
Свой вариант ответа оставляйте в викторине, а после переходите к решению⬇️
🧮 Решение викторины:
• Обозначим ежемесячное пополнение за X
• Дивидендная доходность в месяц = 6% / 12 = 0,5% = 0,005
• Уравнение одного периода: X+nX*0,005, где n - номер периода
• Суммируем все периоды:
X+1X*0,005+X+2X*0,005+...+X+48X*0,005 = $15000
• Выносим X:
X(1+1*0,005+1+2*0,005+...+1+28*0,005) = $15000
• Воспользуется формулой суммы членов арифметической прогрессии для подсчета скобки:
S = (((1+1*0,005)+(1+48*0,005)) / 2)*48 = 53,88
• Таким образом:
53,88X = $15000
X = $278,4
#IF_викторина
Realty Income (#O) - американский REIT коммерческой недвижимости. За последние 5 лет компания увеличивает дивиденды в среднем на 4,3% в год, а выплаты совершает ежемесячно.
💰 Текущая цена: $57,99
💸 Текущая див. доходность: 4,84% годовых (0,4% в месяц)
📍 Компании с ежемесячными выплатами дивидендов пользуются большой популярностью у инвесторов, нацеленных на создание регулярного пассивного дохода.
Мы решили подумать, сколько денег нужно инвестировать в смоделированную компанию по типу #O , чтоб накопить $15000 за 4 года.
Свой вариант ответа оставляйте в викторине, а после переходите к решению⬇️
🧮 Решение викторины:
• Обозначим ежемесячное пополнение за X
• Дивидендная доходность в месяц = 6% / 12 = 0,5% = 0,005
• Уравнение одного периода: X+nX*0,005, где n - номер периода
• Суммируем все периоды:
X+1X*0,005+X+2X*0,005+...+X+48X*0,005 = $15000
• Выносим X:
X(1+1*0,005+1+2*0,005+...+1+28*0,005) = $15000
• Воспользуется формулой суммы членов арифметической прогрессии для подсчета скобки:
S = (((1+1*0,005)+(1+48*0,005)) / 2)*48 = 53,88
• Таким образом:
53,88X = $15000
X = $278,4
#IF_викторина
📍 События предстоящей недели 9.11 - 13.11
📃 Cезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇺🇸 McDonald’s, SoftBank Group, Baidu, TD Ameritrade, Nikola, Beyond Meat, Novavax
🇷🇺 ВТБ, Русал
Вторник
🇺🇸 Adidas, Alcon, Rocket Companies, Rockwell Automation
🇷🇺 Юнипро, Алроса
Среда
🇺🇸 Tencent ADR, Manulife, Royalty Pharma
🇷🇺 ТГК-1, Ростелеком
Четверг
🇺🇸 Walt Disney, Cisco, Pinduoduo, Unity Software, Wix. Com, Kodiak Sciences,
🇷🇺 TCS
Пятница
🇺🇸 Vipshop, DraftKings, Meridian
🇷🇺 ТМК, Интер РАО, Роснефть, ОГК-2
🌏 Макроэкономика и важные события
Вторник
🇨🇳 Инфляция
🇺🇸 Число открытых вакансий на рынке труда (ожидания 5,59М)
Среда
🇳🇿 Решение по ставке ЦБ
Четверг
🇺🇸 Инфляция за месяц (ожидание 0,2%)
Пятница
🇺🇸 Запасы нефти (предыдущие -7,998М)
📃 Cезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇺🇸 McDonald’s, SoftBank Group, Baidu, TD Ameritrade, Nikola, Beyond Meat, Novavax
🇷🇺 ВТБ, Русал
Вторник
🇺🇸 Adidas, Alcon, Rocket Companies, Rockwell Automation
🇷🇺 Юнипро, Алроса
Среда
🇺🇸 Tencent ADR, Manulife, Royalty Pharma
🇷🇺 ТГК-1, Ростелеком
Четверг
🇺🇸 Walt Disney, Cisco, Pinduoduo, Unity Software, Wix. Com, Kodiak Sciences,
🇷🇺 TCS
Пятница
🇺🇸 Vipshop, DraftKings, Meridian
🇷🇺 ТМК, Интер РАО, Роснефть, ОГК-2
🌏 Макроэкономика и важные события
Вторник
🇨🇳 Инфляция
🇺🇸 Число открытых вакансий на рынке труда (ожидания 5,59М)
Среда
🇳🇿 Решение по ставке ЦБ
Четверг
🇺🇸 Инфляция за месяц (ожидание 0,2%)
Пятница
🇺🇸 Запасы нефти (предыдущие -7,998М)
🇺🇸 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 9.11 - 13.11
🛢 Exxon Mobil, 10.11.2020 г.
Крупнейшая публичная нефтяная компания в мире, квартальные дивиденды в размере $0,87. При текущей цене акций $32,78, див.доходность 2,654%.
🏦 Invesco, 10.11.2020 г.
Инвестиционная компания, входящая в число крупнейших в мире, квартальные дивиденды в размере $0,16. При текущей цене акций $13,88, див.доходность 1,117%.
🏦 Truist Financial, 11.11.2020 г.
Финансовая холдинговая компания, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций $42,99, див.доходность 1,047%.
🛢 Royal Dutch Shell, 11.11.2020 г.
Одна из крупнейших в мире нефтяных компания, квартальные дивиденды в размере $0,33. При текущей цене акций $26,67, див.доходность 1,237%.
💵 Provident Financial Services, 11.11.2020 г.
Американская компания, специализирующаяся на банковских услугах, квартальные дивиденды в размере $0,23. При текущей цене акций $13,70, див.доходность 1,679%.
🛢 Equinor, 11.11.2020 г.
Норвежская нефтегазовая компания с госучастием в капитале, квартальные дивиденды в размере $0,09. При текущей цене акций $13,30, див.доходность 0,677%.
🧬 Amgen, 12.11.2020 г.
Транснациональная биофармацевтическая компания, квартальные дивиденды в размере $1,60. При текущей цене акций $231,67, див.доходность 0,691%.
💵 Artisan Partners Asset Management, 12.11.2020 г.
Холдинговая компания по управлению инвестициями, квартальные дивиденды в размере $0,83. При текущей цене акций $42,56, див.доходность 1,95%.
#IF_дивиденды
🛢 Exxon Mobil, 10.11.2020 г.
Крупнейшая публичная нефтяная компания в мире, квартальные дивиденды в размере $0,87. При текущей цене акций $32,78, див.доходность 2,654%.
🏦 Invesco, 10.11.2020 г.
Инвестиционная компания, входящая в число крупнейших в мире, квартальные дивиденды в размере $0,16. При текущей цене акций $13,88, див.доходность 1,117%.
🏦 Truist Financial, 11.11.2020 г.
Финансовая холдинговая компания, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций $42,99, див.доходность 1,047%.
🛢 Royal Dutch Shell, 11.11.2020 г.
Одна из крупнейших в мире нефтяных компания, квартальные дивиденды в размере $0,33. При текущей цене акций $26,67, див.доходность 1,237%.
💵 Provident Financial Services, 11.11.2020 г.
Американская компания, специализирующаяся на банковских услугах, квартальные дивиденды в размере $0,23. При текущей цене акций $13,70, див.доходность 1,679%.
🛢 Equinor, 11.11.2020 г.
Норвежская нефтегазовая компания с госучастием в капитале, квартальные дивиденды в размере $0,09. При текущей цене акций $13,30, див.доходность 0,677%.
🧬 Amgen, 12.11.2020 г.
Транснациональная биофармацевтическая компания, квартальные дивиденды в размере $1,60. При текущей цене акций $231,67, див.доходность 0,691%.
💵 Artisan Partners Asset Management, 12.11.2020 г.
Холдинговая компания по управлению инвестициями, квартальные дивиденды в размере $0,83. При текущей цене акций $42,56, див.доходность 1,95%.
#IF_дивиденды
