Бензин в США продолжает дорожать. Рынки вечером

США. На американском энергетическом рынке очередной рекорд. Средняя цена на бензин держится выше $4,60 за галлон. Снижение инфляционного давления во многих секторах экономики США пока не добралось до энергоресурсов.

Фондовый рынок США в свою очередь продолжает восстанавливаться. Индекс S&P 500 растёт почти на 2%. Причина позитива: базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, главный показатель инфляции для ФРС, продемонстрировал снижение в апреле до 4,9% с 5,2% месяцем ранее. Несмотря на сохраняющийся высокий спрос в экономике, расходы физических лиц также снижаются.

Россия. Рубль продолжает слабеть на фоне ослабления валютных ограничений и понижения ключевой ставки. Курс доллара сегодня достиг $66,7 рублей. Тем временем для нерезидентов ситуация на российском рынке усугубляется: Путин подписал указ, согласно которому российские субъекты обязаны платить по своим долгам перед перед иностранными правообладателями в рублях, используя перечисления на рублёвый счёт типа «О».

Министр финансов России Силуанов сегодня заявил, что запрет на вывоз капитала для инвесторов из недружественных стран сохранится до снятия санкций и разморозки резервов РФ за рубежом. Он отметил, что на фоне геополитической ситуации Россия «запустила» на поддержку экономики РФ в общей сложности 8 трлн рублей.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

📊 Российские акции: что покупать в июне 2022 и стоит ли это делать?

Кира Юхтенко и команда экспертов InvestFuture решили обсудить ситуацию на фондовом рынке и сверить координаты. Фундаментальных изменений, конечно, немного, но перемены все-таки есть. Поэтому давайте разбираться:

• Является ли курс рубля искусственным?
• Когда покупать российские акции?
• Как и вы что вкладываться сейчас?

🎬 Смотреть видео!

@IF_Stocks

📌 Что изменилось за неделю? #IF_главное

• Чего ждать акционерам Сбера?
• Россияне «берутся за бутылку»
• X5 пересматривает логистику
• Пора продавать Газпром?
• Почему обвалились мои фонды?

@IF_Stocks

☄️ Совет директоров "Роснефти" рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 год в размере 23,63 руб. на акцию, — компания

• Предполагаемая дивидендная доходность 5,89%%. Последний день покупки: 7 июля 2022.

#РФ
@IF_Market_News

☀️ В ожидании санкций. Рынки утром

Россия. Неделя начинается с интересных новостей: Банк России обособляет торговлю иностранными ценными бумагами. Право владения на них сохранится, а объем обособленных бумаг составит 14% клиентского портфеля, по данным СПб Биржи. Роснефть порадовала дивидендами за 2021 год с доходностью в 5,8%, А вот Детский Мир платить дивиденды отказался.

Ключевая интрига сегодняшнего дня: примет ли ЕС шестой пакет санкций. По словам Борреля, это произойдет к полудню понедельника. Напомним, что в шестой пакет санкций войдет эмбарго на российскую морскую нефть. Венгрия пока сопротивляется.

Азия. Рынки Азии сегодня в плюсе на фоне снятия ограничений в Шанхае. Добавляет позитива также возможная отмена торговых ограничений между Китаем и США. Однако открытие китайский экономики давит на нефтяные котировки — Brent был выше $120.

США. Сегодня выходной — торги не проводятся.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

❌ ЦБ блокирует иностранные ценные бумаги

Банк России ограничил торги иностранными ценными бумагами. Что это значит для частного инвестора?

Ограничение коснется активов, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями (Euroclear). Исключение — эмитенты, работающие в России: HeadHunter, Yandex, Ozon, Cian и т.д.

Ограничения подразумевают запрет на сделки. Теперь неважно, под санкциями ваш брокер или нет, продать некоторые иностранные ценные бумаги в любом случае будет невозможно. Как долго продлятся ограничения — неизвестно.

Что за некоторые бумаги? У СПБ Биржи 2 основных цепочки хранения активов:

• Бест Эффортс Банк — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear

Под ограничения попадают бумаги, хранящиеся через вторую цепочку. В Тинькофф заявляют, что это около 14% объема бумаг СПБ Биржи. При этом один и тот же эмитент может храниться в разных депозитариях.

Иностранные ценные бумаги будут заблокированы пропорционально у всех инвесторов. Допустим, 10% акций эмитента хранятся через НРД. Значит, у вас будет заблокировано 10% этих акций. Видимо, своеобразный социализм.

На МосБирже изменений никаких не произойдет — там и так все заблокировано, так как все бумаги хранятся через НРД.

Чтобы узнать, какие ваши бумаги попадут под ограничения, рекомендуем обращаться в поддержку брокера и уточнять место хранения активов. Однако нашим журналистам поддержка не дала полного отчета.

В общем, торговать иностранными бумагами будет можно. Однако часть вашего портфеля может быть заморожена.

#IF_инвестиции

@InvestFuture

📣 Совет директоров Черкизово рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2П 2021

#РФ
@IF_Market_News

📣 Акрон не будет выплачивать дивиденды по итогам 2021 года, – решение акционеров

#РФ
@IF_Market_News

Рубль уверенно начинает неделю. Рынки вечером

США. Фондовый рынок Америки отдыхает по случаю праздника. Однако чиновники ФРС и сегодня продолжают давать прогнозы относительно будущей денежно-кредитной политики. Так Уоллер сегодня присоединился к словам своих коллег, поддерживающих повышение ставки на 50 базисных пунктов на нескольких следующих заседаниях. Он также отметил, что ФРС может «ускорить ужесточение», если инфляция останется на высоком уровне.

Россия. Рубль продолжает удивлять своей динамикой. Неделя для национальной валюты началась с укрепления почти на 6,7% вопреки ослаблению валютных ограничений. Всё благодаря оплате газа импортёрами. Тем временем нидерландская Gasterra приняла решение не выполнять требования Газпрома по новой системе оплаты и лишится поставок с 31 мая.

Российский фондовый рынок в понедельник снизился на 0,3%. Однако на фоне стремительного укрепления рубля индекс РТС вырос на 7,2%. Несколько отечественных компаний приняли решение не выплачивать дивиденды. Среди них Черкизово, Акрон, Совкомфлот и Детский Мир.

Банк России ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, заблокированными международными депозитариями. Под ограничения попадут примерно 14% объёма бумаг СПБ Биржи.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

Озон увернулся от технического дефолта по евробондам: компания почти договорилась с держателями конвертируемых облигаций так, что они не требуют срочного погашения и спокойно договариваются о реструктуризации. Источники на рынке говорят, что стороны на днях подпишут stand still соглашение, следующим шагом должны утвердить условия реструктуризации.

Технический дефолт облигаций Озона - искусственный, созданный ручками Nasdaq, который остановил торги российскими компаниями. Но инвесторам плевать на геополитку, да и списывать свои инвестиции никто не хочет, особенно когда это инвестиции в компанию, которое растет и сидит на подушке кэша в 90 миллиардов рублей. @banksta

☀️Эмбарго на повестке дня. Рынки утром

Россия. Лидеры ЕС всё-таки согласовали шестой пакет санкций. Под запрет попадет российская морская нефть — исключение для трубопроводной нефти предусматривается. Однако насколько долго продлится это ограничение не известно.

Рубль открывает торговый день очередным укреплением. Российская валюта вновь приблизилась к 60 за доллар — новые валютные послабления пока не позволяют стабилизировать курс в комфортном диапазоне для бюджета.

Азия. Индексы Азии продолжают отыгрывать снятие ограничений в Шанхае и восстановление экономики Китая. Однако сделать это будет сложно, позитив на рынках может быть краткосрочным: слишком сильно пострадала вторая экономика мира.

США. Сегодня состоится встреча Джо Байдена и Джерома Пауэлла — будут обсуждать инфляцию. Возможно, Байден будет просить Пауэлла бороться с инфляцией более быстрыми темпами и ужесточать ДКП быстрее, чем это планируется.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

📉 Федун предлагает снизить добычу нефти в РФ на 30%

Совладелец и вице-президент #LKOH считает, что в новой реальности нефтяная промышленность РФ сможет не только выживать, но даже и развиваться. Однако России нет смысла добывать 10 млн баррелей нефти в сутки, как сейчас. Для потребления и экспорта достаточно 7–8 млн. Это не навредит бюджету, внутреннему потреблению или импорту.

По такому же принципу члены ОПЕК+ решили сокращать добычу в последние годы, пишет Федун. «Что лучше — продавать десять баррелей сырца по $50 или семь, но по $80? Нужно ли стараться сохранить объемы докризисного экспорта, соглашаясь на 30%, а порой и на 40% дисконта?»

Нужна ли миру российская нефть? Федун считает, что она продолжит быть актуальной. Мировой спрос вырастет, а Россия направит экспорт на Восток. Тогда добычу снова нарастят, «сохраняя формат взаимодействия ОПЕК+».

Поставки на Восток остаются под вопросом. На тот же Китай могут давить США как торговый партнёр. При этом Россия в 2021 году поставила в Китай около 30% всей экспортной нефти – 70 млн тонн. А Индия, хотя и рассматривается как ключевой партнер, но в нее идет всего 10% российского экспорта, да и то с большой скидкой.

Добычу сокращать рано или поздно придётся. По данным Интерфакса, за первую половину мая добыча нефти с конденсатом составила 10,25 млн баррелей в сутки. Это на 2,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Зампредседателя правительства России Александр Новак ожидает падения добычи нефти в 2022 году до 8%.

Ко всему прочему, ЕС сегодня согласовали запрет на 2/3 импорта нефти из России. Ранее Reuters писали, что Союз ограничит импорт нефти по морю. Трубопроводная нефть останется – от неё зависят Венгрия, Словакия и Чехия. Пока страны не готовы отказаться от этих поставок.

Цены будут расти. Другие страны не смогут так нарастить добычу, чтобы полностью покрыть возможный дефицит из-за отсутствия на рынке российской нефти. Значит, в случае введения эмбарго цены пойдут в рост.

Доллары и евро не нужны? При всем этом доходы в валюте не очень актуальны для России из-за санкций: тратить доллары и евро стало сложнее из-за ограничений торговли. А потому можно снизить приток долларов и евро без большого вреда для экономики.

#IF_макро

@IF_Stocks

📉 Российские металлурги снижают производство. Экономика на паузе?

Нефтяники собираются уменьшить добычу, а металлурги начали сокращать производство. Например, ММК #MAGN уже сократил выпуск продукции на 40%. Северсталь #CHMF также предупредила о риске падения объемов на 20–40%.

Обе компании, правда, уже получили выговор от ФАС за свои прогнозы. Суть претензии регулятора проста — «нечего народ пугать».

Нет стали — нет экономики? Действительно, металлурги — один из лучших индикаторов состояния экономики. Ведь основная часть их продукции идет на строительство, автопром, производство труб для нефтегазовой отрасли. А в этих сферах тоже все печально.

Вдобавок Минпромторг заморозил цены на продукцию металлургов, ограничив маржу до 20–25%. Поэтому таким компаниям, как Северсталь или Evraz #EVRE, приходится перенаправлять большие потоки из Европы на внутренний рынок. Однако на нем мало того что образуется профицит, так еще и упал спрос. Ну а переориентировать поставки в Индию или Китай, судя по заявлениям, удалось не всем. Возможно, ситуация изменится до конца года, но пока перспективы сектора не радужные.

Угольщики пока держатся? Единственные, кто пока чувствует себя лучше остальных, это угольщики — а именно те, кто производит металлургический (коксующийся) уголь, который нужен для выплавки стали. Вполне вероятно, что цена и спрос на него на внутреннем российском рынке упадут по аналогии со сталеварами.

Но разница в том, что поставки в Азию пока идут: Индия и Китай испытывают дефицит металлургического угля и готовы продлевать контракты с такими компаниями как Распадская #RASP, Мечел #MTLR и СУЭК — правда, по более низким ценам, чем в среднем по рынку.

Главное сейчас — учиться формировать собственный взгляд на ценные бумаги. Сегодня заканчивается набор последнего потока на курс по оценке акций самостоятельно — переходите и учитесь инвестировать без чужих рекомендаций.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

🗣 В России появятся суперголосующие акции. Ждем супер-пупер голосующие?

В России хотят использовать суперголосующие акции, как в зарубежных IT-компаниях, пишут Forbes. Но пока только в специальных административных регионах на островах Русский (Приморский край) и Октябрьский (Калининград).

Акции будут доступны международным непубличным акционерным обществам, регистрирующимся в «русских офшорах», сообщает первый замглавы Минэкономразвития Илья Торосов. Компании смогут выпускать акции, на которые приходится больше одного голоса.

Как это работает? Например, совладелец с долей 50% сможет идти против решений партнера, если за каждой его бумагой будет по 2 голоса благодаря суперголосующим акциям. Второй партнер с обычными акциями, имея те же 50%, окажется в меньшинстве. Зато у него будут выше дивиденды.

Зачем это нужно? Изменение должно привлечь иностранные компании или «вернуть домой» российские, зарегистрированные за рубежом.

Благодаря суперголосующим акциям становится легче разделять управление и прибыль/вложения в акционерных обществах. Например, владелец компании сможет привлекать инвесторов и не опасаться, что потеряет контроль. Это особенно актуально в стартапах, где важна роль основателя-идеолога: владелец сохранит контроль при голосовании, но будет получать меньше прибыли.

#IF_образование

@IF_Stocks

📣 Совет директоров ОГК-2 рекомендовал дивиденды по итогам 2021 год в 0,097 руб на акцию, — компания

• Дивидендая доходность около 16%.

#РФ
@IF_Market_News

📣 ТГК-1 рекомендовал дивиденды в размере 0,00113 ₽

• Дивидендая доходность 12,63%

#РФ
@IF_Market_News

🔋 Аккумуляторные металлы дешевеют. Переживет ли это Норникель?

Goldman Sachs прогнозирует: металлы для производства аккумуляторов в ближайшие пару лет могут сильно подешеветь. Это касается кобальта, лития и никеля. Их цена рискует «присесть», потому что спрос на рынке отстает от предложения.

А раскрутили предложение инвесторы в «зеленую» энергетику: слыша со всех сторон про экологичные тренды, производители слишком активно нарастили производство. Теперь падение спроса может по ним ударить.

Российские компании тоже пострадают? Конечно же первый кто приходит на ум — #GMKN. Помимо лидерства на рынке лития в РФ, эта компания — единственный производитель кобальта.

Доля никеля в выручке компании варьируется в районе 22%. Так что даже при двойном снижении цены на металл ГМК может потерять всего около 10% выручки, поскольку его деятельность довольно диверсифицирована.

Примерно по 15–25% приходится на четыре вида цветных металлов: медь, платиноиды (палладий, платина), никель и золото. В итоге Норникель может попасть в сложную ситуацию только при одновременном снижении цен на все виды сырья вдобавок с укреплением рубля.

Доля кобальта в общей структуре продаж составляет менее 1%, поэтому ГМК не публикует подробные данные по этому металлу. При этом у компании нет возможности отдельно добывать кобальт или резко нарастить его производство, поскольку все добываемые металлы находятся в составе одной руды.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks