☀️ МТС осчастливил инвесторов. Рынки с утра

Азиатские рынки преимущественно снижаются. Несмотря на удачную борьбу с пандемией, ужесточения продолжают усиливаться. Китайский город Тяньцзинь с 18 мая закрывает 36 станций метро.

Российский рынок растёт. Сегодня отчитываются крупные компании из разных секторов экономики. Сургутнефтегаз и Газпромнефть будут обсуждать дивидендную политику. Объявленные дивиденды МТС сегодня разгоняют котировки компании на 30%.

Американский рынок продолжает следить за макроданными. Сегодня мы узнаем как обстоят дела с рынком жилой недвижимости, также Штаты сообщат о своих энергетических запасках.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

📉 Позитива как и не было: отчёты ритейлеров обрушили рынок

• Target теряет около 25% на открытии торгов.

• Также на рынок негативно влияет ястребиная речь Пауэлла.

#США
@IF_Market_News

💰 Какие российские компании заплатят дивиденды?

Минфин рекомендует госбанкам не платить дивиденды за 2021 год. ВТБ послушался и принял решение не платить. А как на счет Сбера? Заплатит ли банк дивиденды? Согласно нашему опросу, большинство наших подписчиков не ждут в этом году дивидендов от этого эмитента.

#IF_дивиденды

@IF_Stocks

Бензин беспрецедентно дорожает. Рынки вечером

США. Американский фондовый рынок растерял весь вчерашний рост. Отчёты ритейлеров обрушили рынки. Акции Target Corporation обвалились более чем на 24% — компания не смогла оправдать ожидания аналитиков в отношении прибыли. Почти все ритейлеры не способны справиться с инфляцией, а падение потребительских расходов снижает маржинальность бизнеса.

Топливный рынок также показывает плачевную динамику. Запасы сырой нефти в США в стратегических запасах упали на прошлой неделе до самого низкого уровня с ноября 1987 года. Стоимость топлива бьёт новые рекорды: средняя цена бензина сегодня достигла $4,567 за галлон, прибавив уже 50% в годовом выражении.

Россия. На отечественном рынке сохранился позитивный импульс. Вице-премьер РФ сегодня заявил, что Россия и Турция договорились о начале приема карты «Мир» в турецких отелях и об увеличении ее использования в банкоматах. Тем временем шестой пакет антироссийских санкций ЕС заблокирован, сообщил еврокомиссар Джентилони.

Совет директоров МТС рекомендовал дивиденды по итогам 2021 года в размере 33,85 рубля на акцию. К концу дня акции компании выросли на 12%. Ростелеком, в свою очередь, рекомендовал дивиденды 4,56 рублей на акцию с доходностью около 7%. Также СПБ Биржа сегодня сообщила, что планирует в ближайшее время запустить торги китайскими акциями.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

📣 МТС обсуждает покупку крупнейшего по выручке в РФ онлайн-кинотеатра ivi, передаёт Коммерсантъ

#MTSS #РФ
@IF_Market_News

☀️ Вверх или вниз? Рынки с утра

Азиатские рынки снова снижаются, лишь Китай держится. Вирусные ограничения в КНР продолжают нарастать. Американские агентства продолжают понижать прогнозы по темпам роста ВВП Китая.

Российский рынок снижается на открытии. Сегодня инвесторов снова побаловали хорошей доходностью. Сургутнефтегаз объявил дивиденды по своим привилегированным бумагам на уровне 14% годовых, акции отреагировали резким ростом, правда затем резко откатились. Поддержкой РФ рынку выступают неудачные попытки согласования шестого пакета санкций ЕС.

Американские индексы в важной точке. Вчерашние отчёты ритейлеров отправили большинство акций на локальные минимумы. Сегодня выходят данные по безработице. Минимальная слабость прошлых данных сильно влияла на рынок. Дополнительный негатив по рынку труда может отправить индексы еще ниже.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

🧐 Фундаментальный анализ отчета Тинькофф

У TCS Group в I квартале чистая прибыль упала как в годовом, так и в квартальном отношении — плохо.

Также в TCS отметили:

• кредитный портфель и объем средств клиентов растут — хорошо
• у Группы хватает ликвидности и капитала, так что она готова к изменениям на рынке — хорошо
• активных клиентов стало в 1,5 раза больше, чем год назад — хорошо
• показатели операционной деятельности отслеживаются каждую минуту — хорошо (наверное)

Выводы: невозможно понять, стоит ли держать свой капитал в компании, если она не публикует нормальных отчетов.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

💎 Минфин хочет отменить НДС

Правда пока только на бриллианты… Если инициатива министерства дойдет до реализации, это может позитивно сказаться на бизнесе Алроса.

Алроса по-прежнему лидер рынка? Да, она на первом месте в мировом топе компаний по добыче алмазов:

• Алроса #ALRS — 27,5%
• Anglo American #AAL— 23%
• Rio Tinto #RIO — 13,5%

Таким образом, доля мирового рынка у Алросы огромная, однако сам товар не жизненно необходим – отказаться от него при желании куда проще, чем от нефти или газа.

Как на компании сказалась геополитика?

1. Против Алросы введены санкции со стороны США и Великобритании.

2. Американская ювелирная компания Tiffany #TIF прекратила работать с алмазами и бриллиантами российского происхождения.

3. У Алросы большие сложности с переводом платежей по еврооблигациям (Алроса-2024-евро, Алроса-2027-евро). При этом невыплаты по евробондам грозят компании арестом зарубежных активов.

Скорее всего, перспективы у Алросы нерадужные. Продавать алмазы она продолжит, но наверняка с дисконтом, что играет на руку остальным игрокам. Уход с «белого рынка» лидера будет толкать цены на алмазы вверх.

Поможет ли Алросе правительство? Ранее министр финансов Антон Силуанов заявлял, что Гохран, который занимается формированием госфонда драгоценных металлов и камней, может возобновить закупку алмазов у компании. Такое случалось и в прошлые кризисы.

А вот отмена НДС для российских частных инвесторов вряд ли спасет, ведь продажи на внутреннем рынке дают лишь 5% всей выручки Алросы.

Хотите узнать больше о рынке золота и алмазов? Смотрите видео на нашей платформе IF Plus: Инвестиционный комитет: золотодобытчики + Алроса

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

Штаты нашли "замену" нефти РФ. Рынки вечером

США. Проблемы на американском топливном рынке могут решиться за счёт венесуэльской нефти. В апреле импорт нефтеперерабатывающих заводов США латиноамериканской нефти вырос до семимесячного максимума и составил 1,3 млн баррелей в сутки. Чиновники из Администрации Байдена продолжают разрабатывать планы по ослаблению нефтяных доходов РФ, сообщили в NY Times.

Некоторые технологические компании США в четверг немного отыгрывают вчерашние потери. Индекс Nasdaq растёт примерно на 1%. Тем временем S&P 500 держится в нуле. Негатив вокруг отчётов ритейлеров продолжает тянуть их котировки вниз.

Россия. Банк России смягчил временный порядок операций с наличной валютой. Коммерческим банкам разрешено с 20 мая неограниченно продавать клиентам любую наличную валюту кроме долларов США и евро, продажа которых будет ограничена до 9 сентября этого года.

Индекс РТС вернулся к уровням 21 февраля на фоне стремительного укрепления рубля. Курс доллара сегодня опустился до 61,91 рублей. Эффекты валютного контроля, закрытого от нерезидентов рынка и сокращения импорта сохраняются. Среди лидеров роста на фондовом рынке оказался Сургутнефтегаз, объявивший о рекомендованных дивидендах за 2021 год.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

💼 Segezha Group отчиталась по МСФО за первый квартал

Выручка: +96% г/г, до 35,6 млрд руб.
Чистый долг: +64% г/г, до 93,0 млрд руб.
САРЕХ: +1% г/г, до 3,9 млрд руб.

#SGZH #отчеты #РФ
@IF_Market_News

☀️ Доллар по 60. Рынки с утра

Азиатские рынки растут. Китай начал долгожданное смягчение денежно-кредитной политики. Ставка по 5-летним кредитам понижена на 0,15%. В этом году, по данным Bloomberg, КНР закачал в систему $5,3 трлн для поддержки экономики. Это уже больше, чем за весь предыдущий год.

Российский рынок открывается небольшим ростом. Сегодня западные издания посчитали доходы российский энергетических экспортёров. Объём дневной выручки увеличился в два раза за год. Рубль на этом фоне укрепляется до 60.

Фьючерсы на американский рынок немного отрастают. По сообщениям Bloomberg, США смогут впервые с 1974 года обогнать Китай по темпам роста экономики, на фоне ковидных ограничений в КНР.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

🙀 Россиянам могут запретить покупку иностранных активов на ИИС

Проект закона о запрете покупки иностранных активов на ИИС рассматривают в правительстве РФ. Кроме того, хотят ограничить налоговые вычеты на уже имеющиеся зарубежные активы на ИИС. «Подсластить пилюлю» власти хотят, увеличив максимальный лимит взносов до ₽ 3 млн.

@InvestFuture

⚡️ Мосбиржа запустит торги нерезидентам

Ходят слухи, что Московская биржа готовится летом вернуть на рынок нерезидентов, которые не могут совершать сделки с российскими бумагами уже несколько месяцев. Однако все будет не так просто:

• покупки и продажи только за российские рубли
• торги в режиме переговорных сделок
• скорее всего, нерезидентам разрешат торговать только друг с другом, т.е. в отдельном стакане
• вывод средств только на российские рублевые счета, возможность перевода за границу под вопросом

Но и это гораздо лучше, чем ничего. Запрет нерезидентам продавать российские ценные бумаги стал одной из первых мер, которые российские власти ввели для поддержания российской экономики в режиме санкций. И хотя какие-то смягчения уже были, но глобально активы нерезидентов на российском фондовом рынке до сих пор фактически заморожены.

Как сообщает Интерфакс, сейчас брокеры заняты разработкой IT-решений, которые позволят практически реализовать все перечисленное.

#IF_макро

@InvestFuture

Финляндия осталась без газа. Рынки вечером

США. Акции США после роста на старте торгов развернулись, закрепляя еженедельную тенденцию к снижению. Индекс S&P 500 снижается уже четвёртую неделю подряд. Подобное случалось лишь три раза в истории США после Второй мировой войны — последний раз пришёлся на эпоху пузыря доткомов.

Инвесторы продолжают закладывать риски, связанные с ужесточением денежно-кредитной политики ФРС. Рыночный стратег Truist Advisory Services Кит Лернер считает, что в последние недели были устранены многие «излишества» на фондовом рынке, в особенности из спекулятивных секторов.

Россия. Главные новости российского рынка вновь крутятся вокруг нефтегазовой отрасли. Газпром в пятницу заявил, что поставки газа в Финляндию будут приостановлены 21 мая до момента рублевой оплаты. Финская нефтегазовая компания Gasum, отказавшаяся от рублёвой формы расчётов, в свою очередь пообещала инициировать арбитражное разбирательство по контракту с Газпромом.

Банк России с 1 июня 2022 года отменит запреты на совершение коротких продаж ценных бумаг и покупок валюты «с плечом». Также регулятор принял решение временно уменьшить размер кредитного плеча, который брокер может предоставить клиенту для совершения необеспеченных сделок.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

☄️ Правительство дало распоряжение Минфину не предусматривать выплату дивидендов за 2021 год по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка

#SBER #РФ
@IF_Market_News

🎬 МТС покупает IVI. Возможность или обуза?

МТС #MTSS уже 3 месяца обсуждает покупку крупнейшего в России онлайн-кинотеатра IVI и вообще ведет себя довольно смело. Например, совет директоров объявил о выплате дивидендов, несмотря на то, что запланированная продажа башен сотовой связи сорвалась после начала конфликта на Украине.

Хватит ли «красным» денег? По итогам бухгалтерского баланса МСФО, на 31 марта 2022 года у компании уже невооруженным взглядом были видны серьезные финансовые проблемы: коэффициент текущей ликвидности и соотношение Общие обязательства/Общие активы внушают опасения. Риск того, что компания не сможет расплатиться по текущим обязательствам и облигациям, существенно возрос.

Стоимость IVI, по оценкам экспертов, около $1-1,2 млрд. Скорее всего, у МТС не хватит собственных денег, а выкуп через долговое финансирование LBO при текущих ставках может оказаться чересчур дорогим.

Но если покупка все же состоится, то вероятен один из двух вариантов:

• покупка IVI с огромным дисконтом
• на МТС ляжет большая долговая нагрузка, что вызовет снижение стоимости акций и облигаций

Зачем МТС вообще понадобился IVI? Одна из возможных причин — неудача собственного онлайн-кинотеатра KION, который менеджмент обещал вывести в топ-3 рыночных позиций к 2023 году. Но пока он смог завоевать лишь 0,8% рынка, а топ-3 выглядит так:

• независимый IVI — 20,6%
• Кинопоиск от Яндекса —17,3%
• Okko, еще недавно принадлежавший Сберу — около 12%

И на рынке онлайн-кинотеатров в целом тоже все не очень радужно. Есть опасения, что он может упасть в 2022 году чуть ли не в 2 раза, так как из России ушли многие рекламодатели, ограничиваются права на новые и старые сериалы, останавливается приток новых подписчиков.

Вывод

МТС уже не преуспела с KION, и есть опасения, что она сильно увеличит долговую нагрузку, если купит IVI, с которым тоже может не справиться. Поэтому в случае покупки IVI акции МТС наверняка пойдут вниз.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

📊 Тренды недели

• Рубль продолжил укрепляться, несмотря на смягчение валютных ограничений. Доллар доходил до отметки 57, а евро опускался до 61.

• В США все чаще и чаще говорят о возможной рецессии. В любом случае из-за ужесточения политики ФРС наметилось замедление экономики.

• Американские акции на прошедшей неделе показали разнонаправленную динамику: подрастали энергетические и полупроводниковые компании, а вот сектор товаров повседневного спроса ушел в красную зону.

🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.

@IF_Stocks

🏦 Прогрессивный Сбер превращается в Сберкассу?

Сбер перестал быть владельцем Okko, Звука и еще нескольких компаний. Все они входили в экосистему, которую ранее он с упоением выстраивал. Но, похоже, после блокирующих санкций США приоритеты поменялись.

К чему это приведет? Комментируют аналитики InvestFuture.

Николай Дадонов: крупные российские банки лишились доступа к международным рынкам, компаниям и сделкам. Также они утратили основную часть своих инвестиционных бизнесов. Жесткие санкции распространятся не только на сами банки, но и на их дочерние проекты (яркий пример — Боржоми и Альфа).

В сложившейся ситуации банки вынуждены продавать свои дочерние проекты сторонним (фактически или фиктивно) инвесторам, чтобы вывести их из-под санкций. То, что от них останется — расчетно-кассовый и кредитный бизнес для российских компаний, а он у всех более-менее одинаков. Таким образом, разница между ВТБ, Сбером, Альфой и прочими банками будет быстро стираться.

Отсюда вопрос — а зачем они все нужны? Не проще ли создать на их основе пару государственных финансовых институтов с разной специализацией? Да, это возврат к советской системе. Например, Сбер для расчетов с населением, ВТБ — для кредитования строительства, Альфа — для кредитования предприятий розничной торговли. Первый шаг в эту сторону уже сделал ВТБ, присоединяя Открытие и РНКБ.

Александр Холодов: в разделении экосистемы Сбера я не вижу ничего необычного или незапланированного. Несколько месяцев назад компания объявила о глобальном разделении. Первым подразделением должен был стать банковский бизнес, который генерировал около 77% выручки. Во второе планировалось выделить e-commerce сегмент: «СберМаркет», «СберМегаМаркет», «СберЛогистика», «Сбер Еаптека» и «СММ Ритейл». Третьей самостоятельной частью, согласно планам компании, должно было стать банковское подразделение для обслуживания физических лиц.

#IF_макро

@InvestFuture

📌 Что изменилось за неделю? #IF_главное

• Далио предпочитает китайцев, а не Илона Маска
• Фундаментальный анализ отчета Тинькофф
• Какие российские компании заплатят дивиденды?
• Минфин хочет отменить НДС
• МТС покупает IVI

@IF_Stocks