#геополитика
☄️ СПБ Биржа возобновит торги в 12:30

#РФ
📣 С 12:30 мск операции могут совершать только брокеры в режиме переговорных сделок, также им доступно РЕПО. Частные инвесторы пока не могут участвовать в торгах — СПБ Биржа

🇷🇺 Какие компании подбирать, когда все «уляжется»?

Мы собрали мнение аналитиков из команды InvestFuture:

Андрей Стратичук: Пока рано говорить о том, что покупать. Главное сейчас - не поддаваться эмоциям и не распродавать весь портфель. Если же санкции со стороны Запада не будут жесткими (хотя вероятность этого крайне мала), стоит покупать ETF на широкий рынок. Заниматься выбором отдельных бумаг на рынке, где правят только эмоции, не стоит.

Придерживайтесь своего финансового плана. Если ранее вы решили покупать при падении рынка на Х процентов, то не отказывайтесь от этой идеи. Главная ошибка – это действовать не по плану. Если не находите в себе силы предпринимать какие-либо действия, то лучше не делать ничего.

Иван Крейнин: Важно принимать решения на «холодную» голову. Старайтесь придерживаться ранее разработанной стратегии. Если доля акций в вашем портфеле существенно сократилась, то со следующего пополнения можно будет сделать ребалансировку.

При покупке той или иной компании важно учитывать, что возможны запреты на покупку оборудования и заключение контрактов с сервисными организациями. Защитными акциями могут выступить сельскохозяйственные компании и производители удобрений.

Иван Черненко: Я бы, в первую очередь, обратил внимание на валютных экспортеров, которые имеют внутренние драйверы роста бизнеса и наименее подвержены санкциям. Такие компании защитят вас от девальвации и сохранят перспективу долгосрочного роста стоимости. Например: Норникель, Полюс, Новатэк и Сегежа.

#IF_акции_РФ

#биржи
⚡️ СПБ биржа с 17:00 снимает запрет подачи заявок и заключения договоров во всех режимах торгов всеми видами ценных бумаг

#VTBR #РФ
📉 ВТБ теряет более 42%

• Премьер Великобритании Джонсон сообщил, что страна немедленно замораживает активы ВТБ. Великобритания готовится заморозить активы и других крупных банков РФ.

🇷🇺 ВТБ распродает часть активов на новостях о санкциях

После объявления санкций в адрес «Банка ВТБ» со стороны Великобритании, банк продал 46% в кипрском RCB Bank и 2 контролирующие акции в «Почта Банк».

Данные действия были предприняты для вывода активов из-под удара санкций, а также в рамках оптимизации корпоративной структуры управления активами.

ВТБ болше не сможет учитывать эти активы в своей отчетности.

Окажет ли это давление на капитал банка?

По итогам 2021 года достаточность капитала ВТБ достигла 12,2% и из них примерно 0,4% от «Почта Банка». RBC не вилял на капитал, ведь доля в банке была ниже 50%.

Из этого можно сделать вывод, что ВТБ не должен сильно пострадать от продажи, ведь норма достаточности капитала останется выше минимальных 11,5%.

#РФ #биржи
📣 СПБ биржа возобновит торги ценными бумагами во всех режимах с 17:00 мск

#MOEX
☄️ На Московской бирже начался дискретный аукцион по всем акциям и депозитарным распискам в связи с ростом Индекса Мосбиржи более чем на 15%

#MOEX
☄️ Мосбиржа вновь открыла торги

🏦 ВТБ «убивают» санкциями, а Тинькофф не задело

Вчера США приняли новый пакет санкций, в основном против российской финансовой системы. Ограничения не для всех одинаковые.

Блокирующие санкции

Из торгуемых на бирже компаний, под этот пакет попал лишь ВТБ #VTBR.

Для них максимальные ограничения: блокировка активов в американской юрисдикции, запрет на долларовые транзакции и запрет на проведение операций с американскими контрагентами.

Санкции против ВТБ фактически перекрывают ему доступ к иностранному капиталу. Так что теперь его акциям будет сложнее расти, чем бумагам конкурентов. Да и большие дивиденды, которых от него так ждали акционеры, он в этом году вряд ли заплатит. Ждать восстановления котировок ВТБ придется еще, видимо, долго.

А еще у клиентов могут возникнуть трудности с оплатой товаров и услуг за границей, с использованием иностранных платёжных сервисов. Также пока недоступна покупка валюты и иностранных акций на российских биржах через брокерский сервис ВТБ. Это также серьезно скажется на оборотах группы.

Санкции на привлечение иностранного капитала

От этих ограничений пострадает МКБ #CBOM. Участие американских инвесторов в будущих выпусках еврооблигаций данных компаний будет практически невозможным.

Сберу – мягкие санкции

С 26 марта американским финансовым структурам запрещено открывать в нем корреспондентские и транзитные счета. Также американские банки будут отклонять платежи с участием Сбера.

Однако активы Сбера в американской юрисдикции не будут заморожены, транзакции между ним и американскими небанковскими контрагентами сохранятся.

Такие санкции, скорее всего, не нанесут «большому зелёному» значительного ущерба.

А кто в выигрыше?

Бенефициаром всего этого может стать Тинькофф #TCSG. Он пока не попал ни в один санкционный пакет, а все его банковские и брокерские сервисы продолжают работать в полном объеме.

Так что его популярность наверняка ещё вырастет за счёт конкурентов. Уже сейчас заметно, что многие инвесторы задумываются о том, чтобы перенести свои активы из ВТБ в Тинькофф. Но не стоит забывать и о том, что даже без конкретных санкций против банка, он может стать «токсичным» для западных партнеров.

Кроме того, у банков, попавших под санкции, теперь развязаны руки для начала работы на территории Крыма. Такую мысль высказал комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Но вряд ли это позволит компенсировать потери санкционных банков.

#IF_макро #IF_сектор #IF_акции_РФ

❓ Выживут ли российские компании после санкций?

Вчера вечером из-за военных действий на Украине вышли новые американские и европейские санкции в отношении России. В основном они касалась российский банковской системы. Что теперь с ней будет, мы подробно разобрали в отдельной статье.

Кроме того, пострадали отдельные компании, против которых были введены ограничения по долгу и капиталу. В санкционный список попали:

• Газпром #GAZP
• Газпром нефть #SIBN
• Транснефть #TRNFP
• Ростелеком #RTKM
• РусГидро #HYDR
• Алроса #ALRS
• Совкомфлот #FLOT
• РЖД

Теперь эти российские государственные компании не смогут привлекать американский капитал. Впрочем, если мы посмотрим на структуру владения, то в них почти нет иностранных инвесторов. Самое большое значение держателей американских депозитарных расписок (16%) у Газпрома. Так что отток инвесторов ударит по компании, но не слишком сильно.

А что с долгом?

Тут ситуация хуже: многие из перечисленных компаний до этого привлекали часть денег через еврооблигации. В особенности запрет скажется на экспортерах, таких как Газпром и Алроса, у которых основная часть долга была в иностранной валюте. Например, у Газпрома 22% долга было номинировано в рублях, а у Алроса 43%.

Такой удар будет достаточно чувствительным для этих компаний, но с учётом взлетевших цен на полезные ископаемые он не станет критическим. Но это лишь пока цены остаются на высоких значениях.

Мнение аналитиков InvestFuture

📍 Уход иностранных инвесторов с рынка — это всегда плохо для компаний, но они смогут привлекать деньги в рублях, а также из других стран, кроме США. Очень похоже, что таким партнером для наших компаний станет Китай.

Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture

#IF_акции_РФ #IF_макро

🎙 Подкаст по текущей ситуации на российском рынке

Друзья, сегодня в 19:00 в телеграм-канале @IF_Stocks пройдет подкаст с Антоном Денисковым — трейдером с 10-летним опытом. Обсудим, что делать с просевшими акциями, рублями и валютой, а также каким рискам подвергаются владельцы иностранных акций.

Слушайте запись подкаста на всех площадках

#IF_подкаст

Индексы держатся. Рынки вечером

США. Штаты открыли день уверенным ростом. Геополитика всё так же продолжает тревожить инвесторов. Однако участники рынка перестали закладывать повышение процентной ставки на 0,5% на следующем заседании ФРС — для американского рынка это позитив.

Россия. Отечественные индексы сегодня прибавляют порядка 20% после катастрофического падения вчерашнего дня. Минфин и ЦБ продолжают поддерживать отечественные компания, убеждая инвесторов, что России хватит резервов для преодоления кризиса. ЦБ сегодня рекомендовал банкам отказаться от выплаты дивидендов и бонусов менеджменты, а Роскомнадзор объявил о начале частичного ограничения доступа к Facebook. Кроме этого, министр финансов Германии Линднер заявил, что Евросоюз готов отключить Россию от SWIFT.

📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

❌ Interactive Brokers может заблокировать счета россиян

Сегодня ночью многие клиенты американского брокера получили письмо с предупреждением о рисках. Помимо базовых предупреждений о волатильности российских и украинских акций, многих клиентов ужаснули несколько фактов:

• Клиентам, проживающим в России (или в частях Украины, подпадающих под санкции), может быть заблокирован доступ к их учетной записи. Также возможен запрет на внесение и вывод средств.

• Но это половина беды, потому что второе предупреждение брокера выглядит еще более устрашающим. «Клиентам также следует держать в голове возможность технической блокировки, применяемой к международной интернет-инфраструктуре, влияющей на возможность доступа к вашей учетной записи».

Похоже, IB предполагает, что Россию могут отключить от сети Интернет? Будем надеяться, что это пока лишь дополнительная перестраховка, а не серьезно обсуждаемая в США мера.

Что делать?

Варианта 3:

1. Продавать все свои активы и выводить средства, чтобы обезопасить себя от лишних проблем. Негосударственные брокеры, которые зарегистрированы в России, сейчас кажутся более безопасным местом для хранения активов, по крайней мере в условиях санкционного давления.

2. Не предпринимать пока никаких действий. Это сообщение является предупреждением и пока не означает, что брокер планирует блокировать счета россиянам. А сама блокировка не означает, что ваши средства пропадут. Всегда будет возможность открыть счет в банке из ближнего зарубежья и вывести свои средства туда.

Но если вы решили оставить деньги у брокера, то желательно скачать все возможные документы и отчеты, чтобы проще было отстаивать свое право на активы в будущем.

3. Запустить процедуру переноса активов к российскому брокеру. Но нужно понимать, что это долгая и достаточно дорогостоящая процедура.

#IF_личные_финансы

🦆 Twitter заблокировал возможность регистрации аккаунтов из России, сообщает министр цифровой трансформации Михаил Федоров

• Twitter сообщил, что работает над устранением проблем с сервисом у ряда пользователей в России — РИА.

❗️ Все российские банки, которые уже попали под международные санкции, а при необходимости и другие российские банки будут отключены от SWIFT, приводит немецкое правительство решение Запада о новых санкция — РИА