📉 Закрываем неделю на минорной ноте. Рынки вечером
США. Американскому рынку тяжело, продолжается распродажа в технологическом секторе. Инвесторы боятся наступления медвежьего тренда на фоне ужесточения политики ФРС и приближающегося повышения ставки.
В то же время, доходность большинства "длинных" трежерис снижается, из-за чего банковский сектор находится под давлением. Инвесторы рассчитывают переждать период жёсткой политики ФРС.
Россия. Российский рынок сегодня в лёгком минусе. ЦБ поднял ставку на 1 п. п. до 8,5%, а Эльвира Набиуллина намекнула, что регулятор будет "щёлкать" инфляционные риски. Цены на газ и нефть корректируются, что мешает нефтегазовому сектору РФ "вытянуть" рынок наверх.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американскому рынку тяжело, продолжается распродажа в технологическом секторе. Инвесторы боятся наступления медвежьего тренда на фоне ужесточения политики ФРС и приближающегося повышения ставки.
В то же время, доходность большинства "длинных" трежерис снижается, из-за чего банковский сектор находится под давлением. Инвесторы рассчитывают переждать период жёсткой политики ФРС.
Россия. Российский рынок сегодня в лёгком минусе. ЦБ поднял ставку на 1 п. п. до 8,5%, а Эльвира Набиуллина намекнула, что регулятор будет "щёлкать" инфляционные риски. Цены на газ и нефть корректируются, что мешает нефтегазовому сектору РФ "вытянуть" рынок наверх.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
📊 Как измеряют инфляцию в США? Индекс PCE
Инфляция растет по всему миру. Мы часто видим в заголовках “индекс потребительских цен” (ИПЦ или CPI). Он измеряет инфляцию и наиболее часто упоминается в прессе. Однако ФРС принимает решение о действиях с ключевой ставкой на основе не CPI, а PCE.
📌 Что такое PCE?
Индекс расходов на личное потребление (PCE) — это индекс, созданный для того, чтобы измерять изменения цен на товары и услуги за определённый период в экономике.
📌 Различие между PCE и CPI
Оба этих индекса имеют в своей основе определенный набор товаров — потребительскую корзину. Люди тратят на одни товары больше, чем на другие, поэтому эти товары занимают большую часть корзины, а значит имеют больший вес в индексе. Суть в том, что PCE и CPI рассчитываются на основе разных корзин: CPI основан на опросах о том, что покупают домохозяйства, а PCE — о том, что продают предприятия.
Кроме того, индексы по-разному изменяют веса в этих корзинах. PCE ребалансирует свою корзину каждый квартал. Выглядит это так: если цены на хлеб растут, люди покупают меньше хлеба, и PCE использует новую корзину товаров, в которой хлеб уже имеет меньший вес. CPI делает также, но гораздо реже — раз в два года, когда цены уже успевают стабилизироваться.
Из-за разницы подсчета PCE всегда ниже, чем CPI примерно на 1,5 - 2%. Например, в октябре инфляция в США составила 6,2% по CPI. PCE же только достиг отметки в 4,1%.
📌 Как найти перспективный сектор при помощи PCE?
Для инвестора важную роль в индексе PCE играет не само значение, а его состав. Так, наибольшую долю индекса занимают коммунальные услуги, здравоохранение, финансы и пищевая промышленность.
Суть состоит в том, что если растут расходы на потребление в этих секторах, значит растут и доходы компаний из данных секторов. И наоборот.
Например, в 3 квартале данные по PCE показали снижение потребления в сегменте “Автомобили и запчасти” на 12%, и, если мы посмотрим на квартальную выручку автопроизводителей, то Ford за этот период потерял 4,8%, а General Motors — 24%.
Анализируя PCE, нужно внимательно следить за изменениями в секторах, и на результатах анализа уже выбирать — в какую отрасль сегодня инвестировать.
#IF_образование
Инфляция растет по всему миру. Мы часто видим в заголовках “индекс потребительских цен” (ИПЦ или CPI). Он измеряет инфляцию и наиболее часто упоминается в прессе. Однако ФРС принимает решение о действиях с ключевой ставкой на основе не CPI, а PCE.
📌 Что такое PCE?
Индекс расходов на личное потребление (PCE) — это индекс, созданный для того, чтобы измерять изменения цен на товары и услуги за определённый период в экономике.
📌 Различие между PCE и CPI
Оба этих индекса имеют в своей основе определенный набор товаров — потребительскую корзину. Люди тратят на одни товары больше, чем на другие, поэтому эти товары занимают большую часть корзины, а значит имеют больший вес в индексе. Суть в том, что PCE и CPI рассчитываются на основе разных корзин: CPI основан на опросах о том, что покупают домохозяйства, а PCE — о том, что продают предприятия.
Кроме того, индексы по-разному изменяют веса в этих корзинах. PCE ребалансирует свою корзину каждый квартал. Выглядит это так: если цены на хлеб растут, люди покупают меньше хлеба, и PCE использует новую корзину товаров, в которой хлеб уже имеет меньший вес. CPI делает также, но гораздо реже — раз в два года, когда цены уже успевают стабилизироваться.
Из-за разницы подсчета PCE всегда ниже, чем CPI примерно на 1,5 - 2%. Например, в октябре инфляция в США составила 6,2% по CPI. PCE же только достиг отметки в 4,1%.
📌 Как найти перспективный сектор при помощи PCE?
Для инвестора важную роль в индексе PCE играет не само значение, а его состав. Так, наибольшую долю индекса занимают коммунальные услуги, здравоохранение, финансы и пищевая промышленность.
Суть состоит в том, что если растут расходы на потребление в этих секторах, значит растут и доходы компаний из данных секторов. И наоборот.
Например, в 3 квартале данные по PCE показали снижение потребления в сегменте “Автомобили и запчасти” на 12%, и, если мы посмотрим на квартальную выручку автопроизводителей, то Ford за этот период потерял 4,8%, а General Motors — 24%.
Анализируя PCE, нужно внимательно следить за изменениями в секторах, и на результатах анализа уже выбирать — в какую отрасль сегодня инвестировать.
#IF_образование
✈️ Развитие сетей 5G может обвалить акции американских авиаперевозчиков
С 5 января 2022 года в США начнут работать сети 5G. Благодаря им скорость и стабильность передачи данных в интернете должны еще больше вырасти.
Но не всё так просто: против 5G взбунтовались американские авиаперевозчики, которые просят отложить внедрение этой технологии.
Чем недовольны авиаперевозчики?
Директор United Airlines #UAL Скотт Кирби заявил: использование диапазона частот 3,7–3,98 ГГц для 5G может приводить к созданию помех для летчиков. Это приведет к задержке или отмене 4% ежедневных рейсов, а при плохой погоде 40 крупных аэропортов США могут оказаться парализованы.
Все это приведет к убыткам для авиаотрасли в размере до $1,6 млрд в год. Естественно, эту сумму авиаперевозчики вынуждены будут переложить на клиентов.
В свое оправдание Ассоциация телекоммуникационной отрасли заявила о безопасности сетей 5G и отсутствии риска создания помех. Насколько обоснованы опасения авиакомпаний, пока сложно сказать.
Возможен ли такой конфликт в России?
Скорее всего, нет. В 2019 году Министерство обороны отказало главным сотовым операторам РФ в передаче им частот 3,4–3,8 ГГц, оптимальных для работы 5G. Ведомство само использует эти частоты для военной связи.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Исход конфликта в США пока сложно предсказать. Отрасль только начала оправляться от различных коронавирусных проблем, как появились новые. Лучше отложить инвестиции в американских авиаперевозчиков.
📍 Если 5G действительно увеличит расходы авиакомпаний, то они будут их перекладывать на потребителей, что вызовет подорожание авиаперелетов в США.
#IF_инвестиции
С 5 января 2022 года в США начнут работать сети 5G. Благодаря им скорость и стабильность передачи данных в интернете должны еще больше вырасти.
Но не всё так просто: против 5G взбунтовались американские авиаперевозчики, которые просят отложить внедрение этой технологии.
Чем недовольны авиаперевозчики?
Директор United Airlines #UAL Скотт Кирби заявил: использование диапазона частот 3,7–3,98 ГГц для 5G может приводить к созданию помех для летчиков. Это приведет к задержке или отмене 4% ежедневных рейсов, а при плохой погоде 40 крупных аэропортов США могут оказаться парализованы.
Все это приведет к убыткам для авиаотрасли в размере до $1,6 млрд в год. Естественно, эту сумму авиаперевозчики вынуждены будут переложить на клиентов.
В свое оправдание Ассоциация телекоммуникационной отрасли заявила о безопасности сетей 5G и отсутствии риска создания помех. Насколько обоснованы опасения авиакомпаний, пока сложно сказать.
Возможен ли такой конфликт в России?
Скорее всего, нет. В 2019 году Министерство обороны отказало главным сотовым операторам РФ в передаче им частот 3,4–3,8 ГГц, оптимальных для работы 5G. Ведомство само использует эти частоты для военной связи.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Исход конфликта в США пока сложно предсказать. Отрасль только начала оправляться от различных коронавирусных проблем, как появились новые. Лучше отложить инвестиции в американских авиаперевозчиков.
📍 Если 5G действительно увеличит расходы авиакомпаний, то они будут их перекладывать на потребителей, что вызовет подорожание авиаперелетов в США.
#IF_инвестиции
Как подготовить портфель к 2022 году 💼
За последний месяц риски для иностранных акций начали материализовываться: мир все еще уязвим для новых волн эпидемии, а центробанки упускают контроль над инфляцией и начинают идти на жесткие меры.
В следующем году ситуация будет только усложняться, и о легкой доходности 2020-2021 годов можно будет забыть.
С середины ноября S&P 500 упал всего на 0,5%, но за внешним спокойствием индекса скрываются тектонические сдвиги на рынке.
📌 Доходность искажается из-за нескольких крупных компаний. Если бы не рост пяти важных акций, за месяц S&P 500 был бы в минусе на 2%.
📌 Акции бенефициаров эпидемии становятся опасны: компании в IT Software в среднем упали на 12%, а в сегменте онлайн-медиа на 10%.
📌 Пострадавшие от пандемии сектора тоже в большом минусе. Акции авиакомпаний снизились на 15%, отели и круизы на 8%.
Мы входим в год с высокой волатильностью, но на самом деле это хорошие новости. Чем больше факторов влияет на рынок, тем больше возможностей на них заработать.
Например, в ближайшие два квартала должны восстановиться цепочки поставок для американских компаний, что станет сильным катализатором для производственных компаний. А уже к весне риски для части пострадавших от пандемии организаций должны рассеяться. По крайней мере на время.
Рынок как океан: над ним сгущаются тучи, но чем сильнее волны, тем лучше для серферов 😉
А у вас уже есть инвестиционные идеи на 2022 год? Если нет, обязательно приходите 23 декабря в 19:30 мск на онлайн-встречу IF Club, чтобы обсудить итоги уходящего года и выстроить план на следующий.
Вместе с экспертом и стратегом по глобальным рынкам Русланом Райнером обсудим ключевые глобальные и отраслевые тренды 2022 и узнаем, как подготовить свой портфель.
Подключайтесь к IF Club прямо сейчас.
За последний месяц риски для иностранных акций начали материализовываться: мир все еще уязвим для новых волн эпидемии, а центробанки упускают контроль над инфляцией и начинают идти на жесткие меры.
В следующем году ситуация будет только усложняться, и о легкой доходности 2020-2021 годов можно будет забыть.
С середины ноября S&P 500 упал всего на 0,5%, но за внешним спокойствием индекса скрываются тектонические сдвиги на рынке.
📌 Доходность искажается из-за нескольких крупных компаний. Если бы не рост пяти важных акций, за месяц S&P 500 был бы в минусе на 2%.
📌 Акции бенефициаров эпидемии становятся опасны: компании в IT Software в среднем упали на 12%, а в сегменте онлайн-медиа на 10%.
📌 Пострадавшие от пандемии сектора тоже в большом минусе. Акции авиакомпаний снизились на 15%, отели и круизы на 8%.
Мы входим в год с высокой волатильностью, но на самом деле это хорошие новости. Чем больше факторов влияет на рынок, тем больше возможностей на них заработать.
Например, в ближайшие два квартала должны восстановиться цепочки поставок для американских компаний, что станет сильным катализатором для производственных компаний. А уже к весне риски для части пострадавших от пандемии организаций должны рассеяться. По крайней мере на время.
Рынок как океан: над ним сгущаются тучи, но чем сильнее волны, тем лучше для серферов 😉
А у вас уже есть инвестиционные идеи на 2022 год? Если нет, обязательно приходите 23 декабря в 19:30 мск на онлайн-встречу IF Club, чтобы обсудить итоги уходящего года и выстроить план на следующий.
Вместе с экспертом и стратегом по глобальным рынкам Русланом Райнером обсудим ключевые глобальные и отраслевые тренды 2022 и узнаем, как подготовить свой портфель.
Подключайтесь к IF Club прямо сейчас.
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Что будет с дивидендами российских компаний?
• Как IPO разоряет инвесторов?
• Почему авиаперевозчики против 5G?
Рассказали про корпоративку:
• Планы Meta
• Отказ Русала от дивидендов
• Расширение Ленты
Дали полезные знания:
• Как измеряют инфляцию в США?
Объяснили актуальное:
• Что будет с дивидендами российских компаний?
• Как IPO разоряет инвесторов?
• Почему авиаперевозчики против 5G?
Рассказали про корпоративку:
• Планы Meta
• Отказ Русала от дивидендов
• Расширение Ленты
Дали полезные знания:
• Как измеряют инфляцию в США?
☀️ Вирус и жёсткая ДКП. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки падают на фоне ограничений, связанных с омикроном. Китай снизил краткосрочную ставку по кредитам впервые с апреля 2020 года, пытаясь справиться с эффектом экономического замедления. Глава Банка Японии сегодня попытался поддержать рынки заявлением о том, что сейчас слишком рано рассматривать вопрос о нормализации денежно-кредитной политики.
РФ. Российскому рынку сегодня придётся тяжело из-за геополитических рисков и резко дешевеющей на фоне коронавируса нефти. На российские индексы будет давить и негативная динамика азиатских рынков, которая наблюдалась в начале дня.
США. Американские индексы будут продолжать переваривать сегодня последнее решение ФРС США по денежно-кредитной политике. В США, как и в остальных странах, продолжают говорить о коронавирусе. В условиях ужесточающейся монетарной политики и омикрона инвесторам все сложение принимать решения. Кроме того, в Сенате опять проблемы с одобрением плана расходов Байдена. Демократы планировали принять его до этой субботы, однако окончательного решения пока не принято.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки падают на фоне ограничений, связанных с омикроном. Китай снизил краткосрочную ставку по кредитам впервые с апреля 2020 года, пытаясь справиться с эффектом экономического замедления. Глава Банка Японии сегодня попытался поддержать рынки заявлением о том, что сейчас слишком рано рассматривать вопрос о нормализации денежно-кредитной политики.
РФ. Российскому рынку сегодня придётся тяжело из-за геополитических рисков и резко дешевеющей на фоне коронавируса нефти. На российские индексы будет давить и негативная динамика азиатских рынков, которая наблюдалась в начале дня.
США. Американские индексы будут продолжать переваривать сегодня последнее решение ФРС США по денежно-кредитной политике. В США, как и в остальных странах, продолжают говорить о коронавирусе. В условиях ужесточающейся монетарной политики и омикрона инвесторам все сложение принимать решения. Кроме того, в Сенате опять проблемы с одобрением плана расходов Байдена. Демократы планировали принять его до этой субботы, однако окончательного решения пока не принято.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
📉 Рынок снова снижается: локдаун, Турция и другое
Индекс Мосбиржи снижается на 2,5%, фьючерс S&P500 падает на 2%, а фьючерс на нефть Brent теряет 4%. Давайте разбираться в причинах.
1. В Нидерландах жесткий локдаун. До середины января закрыты все заведения, кроме продуктовых, а пускать в дом можно до 2 взрослых гостей. На Новый Год и Рождество сделано исключение — до 4-х. Италия и Германия уже обсуждает новые ограничения. Инвесторам страшно, они бегут из нефти и акций.
2. Ужесточение монетарной политики ФРС. Высокая инфляция в США заставляет думать, что ФРС может ускорить ужесточение денежно-кредитной политики.
3. Иностранные инвесторы выходят с рынка РФ. На прошедшей неделе международные инвесторы сократили свои позиции в российских акциях на $220 млн — максимальный объем средств с апреля 2020 года. Тут сразу два фактора — как ФРС, так и ситуация в Турции. Развивающиеся рынки начинают выглядеть слишком опасными.
Стоит ли паниковать?
Мы считаем, что нет. Ситуация с локдаунами выглядит угрожающей, однако смертность находится в нисходящем тренде. Также было заявлено, что прививки помогают от нового штамма. Ожидать многомесячных локдаунов не стоит.
Однако для российского рынка все выглядит очень неопределенно — ин. инвесторы могут еще долго не хотеть возвращаться в настолько рискованные активы.
#IF_макро
Индекс Мосбиржи снижается на 2,5%, фьючерс S&P500 падает на 2%, а фьючерс на нефть Brent теряет 4%. Давайте разбираться в причинах.
1. В Нидерландах жесткий локдаун. До середины января закрыты все заведения, кроме продуктовых, а пускать в дом можно до 2 взрослых гостей. На Новый Год и Рождество сделано исключение — до 4-х. Италия и Германия уже обсуждает новые ограничения. Инвесторам страшно, они бегут из нефти и акций.
2. Ужесточение монетарной политики ФРС. Высокая инфляция в США заставляет думать, что ФРС может ускорить ужесточение денежно-кредитной политики.
3. Иностранные инвесторы выходят с рынка РФ. На прошедшей неделе международные инвесторы сократили свои позиции в российских акциях на $220 млн — максимальный объем средств с апреля 2020 года. Тут сразу два фактора — как ФРС, так и ситуация в Турции. Развивающиеся рынки начинают выглядеть слишком опасными.
Стоит ли паниковать?
Мы считаем, что нет. Ситуация с локдаунами выглядит угрожающей, однако смертность находится в нисходящем тренде. Также было заявлено, что прививки помогают от нового штамма. Ожидать многомесячных локдаунов не стоит.
Однако для российского рынка все выглядит очень неопределенно — ин. инвесторы могут еще долго не хотеть возвращаться в настолько рискованные активы.
#IF_макро
📉 Опасаемся новых локдаунов. Рынки вечером
США. Американскому рынок открылся падением по всем фронтам. К негативу ужесточения политики ФРС добавляются опасения локдаунов в Европейских странах. Moderna отчиталась об эффективности вакцины против омикрона, от Pfizer же пока не поступает позитивных новостей.
Сектор путешествий и туризма сегодня держался лучше всех, но и его захватил негатив. В зелёной зоне остались только круизные компании. Carnival сегодня отчитались хуже прогнозов, но настроены оптимистично и ожидают, что весной уже 100% лайнеров будут загружены. Инвесторы перенесли позитив и на другие компании сектора
Россия. Российский рынок сегодня падает вместе с мировыми индексами. Нефть Brent сегодня потеряла 5% о торгуется под $70 за баррель, а вот цены на газ в Европе остаются высокими. Геополитические риски пока никуда не уходят. Россия готова к переговорам с НАТО, но заявила о возможном "военном ответе" в случае разногласий.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американскому рынок открылся падением по всем фронтам. К негативу ужесточения политики ФРС добавляются опасения локдаунов в Европейских странах. Moderna отчиталась об эффективности вакцины против омикрона, от Pfizer же пока не поступает позитивных новостей.
Сектор путешествий и туризма сегодня держался лучше всех, но и его захватил негатив. В зелёной зоне остались только круизные компании. Carnival сегодня отчитались хуже прогнозов, но настроены оптимистично и ожидают, что весной уже 100% лайнеров будут загружены. Инвесторы перенесли позитив и на другие компании сектора
Россия. Российский рынок сегодня падает вместе с мировыми индексами. Нефть Brent сегодня потеряла 5% о торгуется под $70 за баррель, а вот цены на газ в Европе остаются высокими. Геополитические риски пока никуда не уходят. Россия готова к переговорам с НАТО, но заявила о возможном "военном ответе" в случае разногласий.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Негатив отступает. Рынки с утра
Азия. Азиатские фондовые индексы сегодня растут, поскольку правительство Китая выкупает проекты недвижимости у проблемных застройщиков, чтобы снизить риски. Аналитики, опрошенные Reuters, считают, что в 2022 году репрессии правительства в отношении компаний не утихнут. Однако уже имеющиеся чёткие правила дадут инвесторам определённую уверенность в регулятивных действиях Китая.
РФ. Российский рынок, как и азиатский, будет сегодня пытаться оставаться в зелёной зоне. После нескольких дней распродаж российские индексы отрастают, растут и цены на нефть. В РФ продолжает присутствовать напряжённость из-за геополитических рисков. Если ситуация с омикроном в мире стабилизируется, то инвесторы, вероятно, смогут адаптироваться. Позитивом может являться готовность США вести переговоры с Россией.
США. Американский рынок после нескольких дней распродаж, кажется, пытается нащупать дно. План расходов Байдена уже точно не будет подписан до Рождества, но демократы обещали подписать его после Нового года.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские фондовые индексы сегодня растут, поскольку правительство Китая выкупает проекты недвижимости у проблемных застройщиков, чтобы снизить риски. Аналитики, опрошенные Reuters, считают, что в 2022 году репрессии правительства в отношении компаний не утихнут. Однако уже имеющиеся чёткие правила дадут инвесторам определённую уверенность в регулятивных действиях Китая.
РФ. Российский рынок, как и азиатский, будет сегодня пытаться оставаться в зелёной зоне. После нескольких дней распродаж российские индексы отрастают, растут и цены на нефть. В РФ продолжает присутствовать напряжённость из-за геополитических рисков. Если ситуация с омикроном в мире стабилизируется, то инвесторы, вероятно, смогут адаптироваться. Позитивом может являться готовность США вести переговоры с Россией.
США. Американский рынок после нескольких дней распродаж, кажется, пытается нащупать дно. План расходов Байдена уже точно не будет подписан до Рождества, но демократы обещали подписать его после Нового года.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
👑 Коронакризис убил «дивидендных королей»?
«Королями» называют компании, которые платят и повышают дивиденды 50 и более лет подряд. Их В США чуть больше 30.
Аналитики InvestFuture выделили 5 самых интересных компаний из списка «дивидендных королей» на сегодняшний день:
• Johnson&Johnson #JNJ — американский фармацевтический гигант с капитализацией $450 млрд
• Coca-cola #KO — крупнейший мировой производитель напитков
• Procter & Gamble. Кто не слышал про шампуни Head & Shoulders, бритвы Gillette или подгузники Pampers? Именно #PG является производителем этих известных брендов
• Altria #MO — американский табачный гигант, наиболее известный продажами сигарет Marlborо
• 3M #MMM #PG — американская промышленная корпорация
Сравнение с индексом S&P 500
Мы сравнили полную доходность портфеля из этих 5 акций с индексом S&P 500 за последние 10 лет, с учётом реинвестирования дивидендов.
Что в итоге?
📍 Доходность обоих портфелей находилась примерно на одном уровне до 2020 года. Далее она начала расходиться. Причиной тому стала ФРС, которая с марта 2020 года активно «вливала» ликвидность на рынок, и у инвесторов возрос интерес к риску. «Короли» стали отставать от компаний роста.
📍 Средняя доходность «королевского» портфеля составляет 10,5%, а доходность ETF на S&P 500, куда входит много растущих компаний, 15%.
📍 При всех достоинствах компаний с «королевскими дивидендами», от них вряд ли стоит ожидать взрывного роста. Это просто устойчивые бизнесы, платящие стабильные дивиденды своим инвесторам. 5 выбранных нами акций не являются исключением — средняя бета по ним равна 0,69.
Если вы хотите получать постоянный денежный поток от своих инвестиций, то подобные компании могут представлять для вас интерес.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США
«Королями» называют компании, которые платят и повышают дивиденды 50 и более лет подряд. Их В США чуть больше 30.
Аналитики InvestFuture выделили 5 самых интересных компаний из списка «дивидендных королей» на сегодняшний день:
• Johnson&Johnson #JNJ — американский фармацевтический гигант с капитализацией $450 млрд
• Coca-cola #KO — крупнейший мировой производитель напитков
• Procter & Gamble. Кто не слышал про шампуни Head & Shoulders, бритвы Gillette или подгузники Pampers? Именно #PG является производителем этих известных брендов
• Altria #MO — американский табачный гигант, наиболее известный продажами сигарет Marlborо
• 3M #MMM #PG — американская промышленная корпорация
Сравнение с индексом S&P 500
Мы сравнили полную доходность портфеля из этих 5 акций с индексом S&P 500 за последние 10 лет, с учётом реинвестирования дивидендов.
Что в итоге?
📍 Доходность обоих портфелей находилась примерно на одном уровне до 2020 года. Далее она начала расходиться. Причиной тому стала ФРС, которая с марта 2020 года активно «вливала» ликвидность на рынок, и у инвесторов возрос интерес к риску. «Короли» стали отставать от компаний роста.
📍 Средняя доходность «королевского» портфеля составляет 10,5%, а доходность ETF на S&P 500, куда входит много растущих компаний, 15%.
📍 При всех достоинствах компаний с «королевскими дивидендами», от них вряд ли стоит ожидать взрывного роста. Это просто устойчивые бизнесы, платящие стабильные дивиденды своим инвесторам. 5 выбранных нами акций не являются исключением — средняя бета по ним равна 0,69.
Если вы хотите получать постоянный денежный поток от своих инвестиций, то подобные компании могут представлять для вас интерес.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США
📈 Buy the dip? Рынки вечером
США. Америка растёт, основные индексы прибавляют в пределах процента, мы видим остановку и небольшой отскок после очередного падения. Как и ранее, технологические компании сильнее ощущают негатив, а вот Dow Jones чувствует себя уверенней. Мы в очередной раз видим, что на рынке достаточно денег, чтобы откупать просадки в период неопределённости. Это подтверждается и рекордными байбеками в компаниях из S&P500.
Россия. Российский рынок сегодня также показывает небольшой рост, хотя позитивных факторов достаточно. Нефть Brent прибавила 4,5% и вернулась к $73 за баррель. Однако героем дня стал газ, цены на который в Европе выросли почти на 30% сегодня и впервые в истории достигли $2150 за тысячу кубометров. Газпром пока не бронирует прокачку по "Ямал-Европе".
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Америка растёт, основные индексы прибавляют в пределах процента, мы видим остановку и небольшой отскок после очередного падения. Как и ранее, технологические компании сильнее ощущают негатив, а вот Dow Jones чувствует себя уверенней. Мы в очередной раз видим, что на рынке достаточно денег, чтобы откупать просадки в период неопределённости. Это подтверждается и рекордными байбеками в компаниях из S&P500.
Россия. Российский рынок сегодня также показывает небольшой рост, хотя позитивных факторов достаточно. Нефть Brent прибавила 4,5% и вернулась к $73 за баррель. Однако героем дня стал газ, цены на который в Европе выросли почти на 30% сегодня и впервые в истории достигли $2150 за тысячу кубометров. Газпром пока не бронирует прокачку по "Ямал-Европе".
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Forwarded from Сам ты инвестор!
С конца 2020 года во всем мире начался резкий рост цен на металлы и металлопродукцию. Отечественную «Северсталь» это тоже затронуло. Сейчас компания полностью обеспечена сырьем и является одной из самых рентабельных в мире в этом секторе.
Но цикличность цен на сталь и дополнительные риски государственного регулирования могут понизить цену акций. Смотрите «Распаковку» с Кирой Юхтенко и командой @investfuture и принимайте взвешенные инвестиционные решения 📺
https://youtu.be/ikX64-j1K8Y
Но цикличность цен на сталь и дополнительные риски государственного регулирования могут понизить цену акций. Смотрите «Распаковку» с Кирой Юхтенко и командой @investfuture и принимайте взвешенные инвестиционные решения 📺
https://youtu.be/ikX64-j1K8Y
☀️ Отпор омикрону. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки сегодня пытаются расти, несмотря на то что в азиатском регионе распространяется вариант омикрон. Китай продолжает вводить более жёсткие меры контроля по сдерживанию COVID. Япония рассматривает миллиардные инвестиции для возрождения отечественного производства микросхем.
РФ. Российский рынок растёт вслед за азиатскими на фоне укрепившейся нефти. Ситуация с ростом цен на газ также является драйвером для укрепления российского рынка. Рубль растёт вместе с российским рынком, но дополнительное положительное влияние оказывает налоговый период.
США. Американский рынок наблюдает за тем, как администрация президента США Байдена борется с сенатором от демократов Манчином за заключение сделки практически на 2 триллиона долларов. Позитивом на американском рынке выступает то, что в США расширяется арсенал для борьбы с COVID через таблетки от Pfizer и Merck, которые FDA может одобрить уже через две недели.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня пытаются расти, несмотря на то что в азиатском регионе распространяется вариант омикрон. Китай продолжает вводить более жёсткие меры контроля по сдерживанию COVID. Япония рассматривает миллиардные инвестиции для возрождения отечественного производства микросхем.
РФ. Российский рынок растёт вслед за азиатскими на фоне укрепившейся нефти. Ситуация с ростом цен на газ также является драйвером для укрепления российского рынка. Рубль растёт вместе с российским рынком, но дополнительное положительное влияние оказывает налоговый период.
США. Американский рынок наблюдает за тем, как администрация президента США Байдена борется с сенатором от демократов Манчином за заключение сделки практически на 2 триллиона долларов. Позитивом на американском рынке выступает то, что в США расширяется арсенал для борьбы с COVID через таблетки от Pfizer и Merck, которые FDA может одобрить уже через две недели.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
💪 С чем вступают в новый год бигтехи США?
Многие аналитики пророчат американскому рынку громкий обвал в 2022 году. Как известно, самым большим весом в составе S&P 500 обладают крупнейшие IT-компании, и именно их падение может утащить вниз весь индекс.
С чем пришли к порогу нового года американские бигтехи и есть ли у них потенциал для дальнейшего роста?
#AAPL
Капитализация Apple так и не достигла отметки в $3 трлн. Но аналитики Morgan Stanley все равно называют Apple лучшей акцией на 2022 год. По их мнению, разработка новых продуктов и создание беспилотного авто станут новыми драйверами для роста этих бумаг.
• Рост с начала года: 35%
• Консенсус-оценка: $168 (даунсайд 2%)
#GOOGL
Выручка Alphabet в 2021 году равномерна росла по всем направлениям бизнеса.
Компания заключила соглашение на $1 млрд c Чикагской биржей о переводе ее IT-инфраструктуры на Google Cloud. Негативом для нее стал антимонопольный иск от министерства юстиции США.
• Рост с начала года: 70%
• Консенсус-оценка: $3 287 (апсайд 15%)
#AMZN
Финансовые результаты Amazon в этом году не оправдали ожиданий аналитиков. Ослабление пандемии привело к снижению объемов онлайн-торговли.
В планах компании — переход на экологически чистый транспорт. Она уже заключила заказ на поставку 100 тысяч электрофургонов Rivian.
• Рост с начала года: 9%
• Консенсус-оценка: $4 120 (апсайд 22%)
#FB
В 2021 году Facebook сменила название на Meta Platforms, чтобы подчеркнуть свою нацеленность на развитие собственной метавселенной. Крое того, компания решила добавить в WhatsApp функцию перевода криптовалюты.
• Рост с начала года: 19%
• Консенсус-оценка: $406 (апсайд 24%)
О том, как прошел 2021 год для #MSFT, #TSLA и #NVDA, читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
Многие аналитики пророчат американскому рынку громкий обвал в 2022 году. Как известно, самым большим весом в составе S&P 500 обладают крупнейшие IT-компании, и именно их падение может утащить вниз весь индекс.
С чем пришли к порогу нового года американские бигтехи и есть ли у них потенциал для дальнейшего роста?
#AAPL
Капитализация Apple так и не достигла отметки в $3 трлн. Но аналитики Morgan Stanley все равно называют Apple лучшей акцией на 2022 год. По их мнению, разработка новых продуктов и создание беспилотного авто станут новыми драйверами для роста этих бумаг.
• Рост с начала года: 35%
• Консенсус-оценка: $168 (даунсайд 2%)
#GOOGL
Выручка Alphabet в 2021 году равномерна росла по всем направлениям бизнеса.
Компания заключила соглашение на $1 млрд c Чикагской биржей о переводе ее IT-инфраструктуры на Google Cloud. Негативом для нее стал антимонопольный иск от министерства юстиции США.
• Рост с начала года: 70%
• Консенсус-оценка: $3 287 (апсайд 15%)
#AMZN
Финансовые результаты Amazon в этом году не оправдали ожиданий аналитиков. Ослабление пандемии привело к снижению объемов онлайн-торговли.
В планах компании — переход на экологически чистый транспорт. Она уже заключила заказ на поставку 100 тысяч электрофургонов Rivian.
• Рост с начала года: 9%
• Консенсус-оценка: $4 120 (апсайд 22%)
#FB
В 2021 году Facebook сменила название на Meta Platforms, чтобы подчеркнуть свою нацеленность на развитие собственной метавселенной. Крое того, компания решила добавить в WhatsApp функцию перевода криптовалюты.
• Рост с начала года: 19%
• Консенсус-оценка: $406 (апсайд 24%)
О том, как прошел 2021 год для #MSFT, #TSLA и #NVDA, читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
📊 В индекс MSCI Russia могут войти ММК и ПИК
ВТБ Капитал #VTBR дал свой прогноз по возможным изменениям в MSCI Russia — индексе крупнейших российских компаний. Они могут произойти в первом полугодии 2022 года. Чего ждать?
• Высок риск исключения акций VK #VKCO из индекса MSCI Russia и их перемещение в MSCI Russia Small Cap
• Есть вероятность включения в индекс акций ПИК #PIKK и ММК #MAGN
• Также имеется шанс включения в Small Cap акций М.Видео #MVID и Русгидро #HYDR
Крупнейшие доли в MSCI Russia все еще занимают всем известные Газпром #GAZP, Сбер #SBER и Лукойл #LKOH.
А ещё есть индекс MSCI Russia Small Cap, который “собирает” российские компании с меньшей капитализацией.
Зачем нужен индекс MSCI Russia?
В основном он придуман для иностранных инвесторов. Индекс позволяет получить представление о ситуации на российском рынке или вложиться в него без покупки отдельных бумаг. Их выбор бывает непростым делом.
Как этот индекс влияет на рынки?
Включение или исключение компании из MSCI Russia иностранные фонды и инвесторы часто воспринимают как прямой сигнал к покупке либо продаже — особенно когда речь идет об ETF. В итоге новости о включениях/исключениях из индекса MSCI часто меняют котировки акций компаний, даже когда внутри их бизнеса ничего не изменилось.
Как MSCI помог TCS и обрушил Транснефть?
В феврале этого года акции TCS Group #TCS росли несколько дней подряд перед объявлением о включении в MSCI Russia. С 4 по 9 февраля они прибавили в цене примерно 15%.
А в мае 2020 года акции Транснефти #TRNF упали в цене примерно на 7% за несколько дней. Причина — исключение из индекса MSCI Russia.
Результаты пересмотра индексов MSCI будут объявлены только 13 мая, однако расклад сил бывает полезно понять уже заранее, чтобы потом не было сюрпризов.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
ВТБ Капитал #VTBR дал свой прогноз по возможным изменениям в MSCI Russia — индексе крупнейших российских компаний. Они могут произойти в первом полугодии 2022 года. Чего ждать?
• Высок риск исключения акций VK #VKCO из индекса MSCI Russia и их перемещение в MSCI Russia Small Cap
• Есть вероятность включения в индекс акций ПИК #PIKK и ММК #MAGN
• Также имеется шанс включения в Small Cap акций М.Видео #MVID и Русгидро #HYDR
Крупнейшие доли в MSCI Russia все еще занимают всем известные Газпром #GAZP, Сбер #SBER и Лукойл #LKOH.
А ещё есть индекс MSCI Russia Small Cap, который “собирает” российские компании с меньшей капитализацией.
Зачем нужен индекс MSCI Russia?
В основном он придуман для иностранных инвесторов. Индекс позволяет получить представление о ситуации на российском рынке или вложиться в него без покупки отдельных бумаг. Их выбор бывает непростым делом.
Как этот индекс влияет на рынки?
Включение или исключение компании из MSCI Russia иностранные фонды и инвесторы часто воспринимают как прямой сигнал к покупке либо продаже — особенно когда речь идет об ETF. В итоге новости о включениях/исключениях из индекса MSCI часто меняют котировки акций компаний, даже когда внутри их бизнеса ничего не изменилось.
Как MSCI помог TCS и обрушил Транснефть?
В феврале этого года акции TCS Group #TCS росли несколько дней подряд перед объявлением о включении в MSCI Russia. С 4 по 9 февраля они прибавили в цене примерно 15%.
А в мае 2020 года акции Транснефти #TRNF упали в цене примерно на 7% за несколько дней. Причина — исключение из индекса MSCI Russia.
Результаты пересмотра индексов MSCI будут объявлены только 13 мая, однако расклад сил бывает полезно понять уже заранее, чтобы потом не было сюрпризов.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
📈 Пока растём. Рынки вечером
США. Американский рынок скромно растёт, инвесторы оценивают данные по ВВП США за 3 квартал, которые были пересмотрены в сторону повышения. Спасибо росту экспорта и увеличению расходов на личное потребление. Также индекс доверия потребителей в США за ноябрь вырос лучше ожиданий.
Сильно выделяются акции Tesla, которые растут лучше рынка. Илон Маск, возможно, закончил продавать акции компании. Бумаги Moderna же "краснеют" против рынка. Вчерашний негатив продолжает давить на акции, а вот падение Pfizer прекратилось.
Россия. Российские индексы уже третий день подряд растут благодаря росту цен на энергоресурсы. При этом геополитические риски остаются в инфополе. Сегодня США заявили, что могут запретить экспорт в Россию смартфонов, а также компонентов для авиа- и автомобильной промышленности в случае вторжения на территорию Украины.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американский рынок скромно растёт, инвесторы оценивают данные по ВВП США за 3 квартал, которые были пересмотрены в сторону повышения. Спасибо росту экспорта и увеличению расходов на личное потребление. Также индекс доверия потребителей в США за ноябрь вырос лучше ожиданий.
Сильно выделяются акции Tesla, которые растут лучше рынка. Илон Маск, возможно, закончил продавать акции компании. Бумаги Moderna же "краснеют" против рынка. Вчерашний негатив продолжает давить на акции, а вот падение Pfizer прекратилось.
Россия. Российские индексы уже третий день подряд растут благодаря росту цен на энергоресурсы. При этом геополитические риски остаются в инфополе. Сегодня США заявили, что могут запретить экспорт в Россию смартфонов, а также компонентов для авиа- и автомобильной промышленности в случае вторжения на территорию Украины.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок