☀️ Все запутались. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки в среду в основном росли в рамках коррекционного движения. Индекс деловой активности Китая в производственном секторе показал замедление в ноябре на фоне ограничений, связанных с COVID. Спад продаж жилья в Китае усиливается, правда, вице-премьер Китая Лю Хэ всё ещё ожидает роста китайской экономики выше цели.
Россия. Российский рынок сегодня будет пытаться закрепиться в зелёной зоне на фоне отскока нефтяных цен и позитива от азиатских биржевых индексов. Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей РФ в ноябре слабо изменился, но всё ещё показывает рост на фоне инфляции, которая ускорилась до четырехмесячного максимума из-за роста цен поставщиков и нехватки сырья.
США. Американские инвесторы в замешательстве, так как они не могут однозначно оценить слова главы ФРС США, который намекает на более быстрое сокращение скупки активов и более продолжительную инфляцию. Такое заявление сигнализирует о необходимости покинуть рисковые активы и одновременно искать более высокую доходность. Сегодня ожидается, что Байден сообщит о более жёстких ограничительных мерах на поездки из-за нового штамма «омикрон».
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки в среду в основном росли в рамках коррекционного движения. Индекс деловой активности Китая в производственном секторе показал замедление в ноябре на фоне ограничений, связанных с COVID. Спад продаж жилья в Китае усиливается, правда, вице-премьер Китая Лю Хэ всё ещё ожидает роста китайской экономики выше цели.
Россия. Российский рынок сегодня будет пытаться закрепиться в зелёной зоне на фоне отскока нефтяных цен и позитива от азиатских биржевых индексов. Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей РФ в ноябре слабо изменился, но всё ещё показывает рост на фоне инфляции, которая ускорилась до четырехмесячного максимума из-за роста цен поставщиков и нехватки сырья.
США. Американские инвесторы в замешательстве, так как они не могут однозначно оценить слова главы ФРС США, который намекает на более быстрое сокращение скупки активов и более продолжительную инфляцию. Такое заявление сигнализирует о необходимости покинуть рисковые активы и одновременно искать более высокую доходность. Сегодня ожидается, что Байден сообщит о более жёстких ограничительных мерах на поездки из-за нового штамма «омикрон».
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
⚡️ Китай запретит технологическим компаниям выходить на иностранные рынки?
Китайское законодательство запрещает иностранным инвесторам напрямую владеть долями в технологических компаниях страны. Для обхода этого ограничения была придумана структура под названием VIE (Variable Interest Entity). То есть, покупая акции китайских IT-корпораций (например, #BABA) на СПБ Бирже или на биржах США, вы фактически покупаете долю в офшорной компании.
Теперь же китайское правительство планирует закрыть и эту лазейку, сообщает Bloomberg. Судьба китайских технологических акций на иностранных биржах становится совсем туманной.
«Заигрывания с китайскими регуляторами - это проигрышная стратегия. Я уверена, что многие компании этого делать не будут. А тех, кто решится на этот шаг, ждет судьба Didi», — считает китаист и финансовый аналитик Анна Заикина
Анна предполагает, что пока Компартия Китая не добьется контроля над всем значимым бизнесом страны, послаблений не будет.
Какие компании используют схему VIE?
Китайские регуляторы постоянно пересматривают список отраслей и компаний, которые закрыты для прямого участия иностранного капитала. В первую очередь под запрет попадают компании, владеющие информацией о пользователях, инфраструктурными объектами, а также некоторые производственные и финансовые структуры.
Эту схему используют известные всем компании: #BABA #JD и #BIDU.
США требует прозрачности от китайских компаний
США уже давно заявляют о повышении требований для китайских компаний, которые торгуются или хотят разместиться на американских биржах. Регуляторы будут проверять их на соблюдение американских стандартов листинга, а также обяжут доказывать отсутствие государственного контроля над компанией. Не исключено, что эти требования будут ужесточаться.
Далеко не факт, что китайские компании захотят пойти на уступки. Все это создает для них риск делистинга на американских биржах.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Инвестирование в китайские акции несет множество рисков. К обычным рискам добавляются инфраструктурные, связанные со структурой владения акциями, а также риски делистинга. И хотя в самом делистинге нет ничего страшного, непонятно к какому консенсусу могут прийти власти и регуляторы относительно цены выкупа. Не исключено, что ситуация может развиваться не в пользу частных инвесторов.
📍 Теперь же большей части китайских компаний могут запретить выход на иностранные биржи и через схемы VIE. Им придется либо придумывать новую схему, либо совсем отказываться от листинга на иностранных биржах.
📍 Впрочем, пока это лишь слухи, и не факт, что под ними есть какие-то реальные основания. К информационному шуму нужно относиться с осторожностью. Возможно, пока инвесторы смогут отделаться испугом.
#IF_сектор #IF_макро #IF_акции_АТР
Китайское законодательство запрещает иностранным инвесторам напрямую владеть долями в технологических компаниях страны. Для обхода этого ограничения была придумана структура под названием VIE (Variable Interest Entity). То есть, покупая акции китайских IT-корпораций (например, #BABA) на СПБ Бирже или на биржах США, вы фактически покупаете долю в офшорной компании.
Теперь же китайское правительство планирует закрыть и эту лазейку, сообщает Bloomberg. Судьба китайских технологических акций на иностранных биржах становится совсем туманной.
«Заигрывания с китайскими регуляторами - это проигрышная стратегия. Я уверена, что многие компании этого делать не будут. А тех, кто решится на этот шаг, ждет судьба Didi», — считает китаист и финансовый аналитик Анна Заикина
Анна предполагает, что пока Компартия Китая не добьется контроля над всем значимым бизнесом страны, послаблений не будет.
Какие компании используют схему VIE?
Китайские регуляторы постоянно пересматривают список отраслей и компаний, которые закрыты для прямого участия иностранного капитала. В первую очередь под запрет попадают компании, владеющие информацией о пользователях, инфраструктурными объектами, а также некоторые производственные и финансовые структуры.
Эту схему используют известные всем компании: #BABA #JD и #BIDU.
США требует прозрачности от китайских компаний
США уже давно заявляют о повышении требований для китайских компаний, которые торгуются или хотят разместиться на американских биржах. Регуляторы будут проверять их на соблюдение американских стандартов листинга, а также обяжут доказывать отсутствие государственного контроля над компанией. Не исключено, что эти требования будут ужесточаться.
Далеко не факт, что китайские компании захотят пойти на уступки. Все это создает для них риск делистинга на американских биржах.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Инвестирование в китайские акции несет множество рисков. К обычным рискам добавляются инфраструктурные, связанные со структурой владения акциями, а также риски делистинга. И хотя в самом делистинге нет ничего страшного, непонятно к какому консенсусу могут прийти власти и регуляторы относительно цены выкупа. Не исключено, что ситуация может развиваться не в пользу частных инвесторов.
📍 Теперь же большей части китайских компаний могут запретить выход на иностранные биржи и через схемы VIE. Им придется либо придумывать новую схему, либо совсем отказываться от листинга на иностранных биржах.
📍 Впрочем, пока это лишь слухи, и не факт, что под ними есть какие-то реальные основания. К информационному шуму нужно относиться с осторожностью. Возможно, пока инвесторы смогут отделаться испугом.
#IF_сектор #IF_макро #IF_акции_АТР
🚂 Какую компанию с высокими дивидендами еще не заметил рынок?
Стоимость грузовых железнодорожных перевозок в РФ сейчас в 3,5 раза выше, чем в марте.
При этом акции Globaltrans, одного из крупнейших операторов отрасли, за ноябрь упали на 15%.
ℹ️ Справка InvestFuture
#GLTR специализируется на железнодорожной перевозке металлургических и нефтяных грузов, а также строительных материалов. Основной регион работы — Россия и ближнее зарубежье.
Более половины выручки компании обеспечивают крупные клиенты. В их числе Роснефть #ROSN, Газпром нефть #SIBN, ММК #MAGN.
💰Что у Globaltrans с финансами?
В 1 полугодии компания показала слабые финансовые результаты из-за падения цен на аренду грузовых вагонов.
Однако резкий рост стоимости перевозок во 2 полугодии позволит исправить ситуацию. По нашим расчетам, свободный денежный поток (FCF) #GLTR по итогам года может составить 11 млрд рублей.
🧐 А какие же будут дивиденды по итогам года?
Возможны два сценария.
Нейтральный: #GLTR, как и в 2020 году, направит на дивиденды весь FCF. Тогда выплата на акцию составит 61,4 рубля. При текущей цене акций это дает 11,6% дивидендной доходности.
В этом случае целевая цена ее бумаг оценивается нами в 767,5 рубля. Потенциал роста котировок — 45%.
Оптимистичный: #GLTR заплатит дивиденды в размере около 90 рублей на акцию, как в 2017-2019 годах. Тогда дивидендная доходность составит 17%.
В этом случае целевая цена ее акций — 1125 рублей, а потенциал роста котировок — 112%.
📉 Почему же акции падают?
Компания отчитывается о финансовых результатах лишь 2 раза в год. О результатах работы компании за этот год мы узнаем лишь весной. Возможно, инвесторы пока не задумываются о столь “далеких” перспективах.
Подробный прогноз от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_акции_РФ #IF_дивиденды
Стоимость грузовых железнодорожных перевозок в РФ сейчас в 3,5 раза выше, чем в марте.
При этом акции Globaltrans, одного из крупнейших операторов отрасли, за ноябрь упали на 15%.
ℹ️ Справка InvestFuture
#GLTR специализируется на железнодорожной перевозке металлургических и нефтяных грузов, а также строительных материалов. Основной регион работы — Россия и ближнее зарубежье.
Более половины выручки компании обеспечивают крупные клиенты. В их числе Роснефть #ROSN, Газпром нефть #SIBN, ММК #MAGN.
💰Что у Globaltrans с финансами?
В 1 полугодии компания показала слабые финансовые результаты из-за падения цен на аренду грузовых вагонов.
Однако резкий рост стоимости перевозок во 2 полугодии позволит исправить ситуацию. По нашим расчетам, свободный денежный поток (FCF) #GLTR по итогам года может составить 11 млрд рублей.
🧐 А какие же будут дивиденды по итогам года?
Возможны два сценария.
Нейтральный: #GLTR, как и в 2020 году, направит на дивиденды весь FCF. Тогда выплата на акцию составит 61,4 рубля. При текущей цене акций это дает 11,6% дивидендной доходности.
В этом случае целевая цена ее бумаг оценивается нами в 767,5 рубля. Потенциал роста котировок — 45%.
Оптимистичный: #GLTR заплатит дивиденды в размере около 90 рублей на акцию, как в 2017-2019 годах. Тогда дивидендная доходность составит 17%.
В этом случае целевая цена ее акций — 1125 рублей, а потенциал роста котировок — 112%.
📉 Почему же акции падают?
Компания отчитывается о финансовых результатах лишь 2 раза в год. О результатах работы компании за этот год мы узнаем лишь весной. Возможно, инвесторы пока не задумываются о столь “далеких” перспективах.
Подробный прогноз от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_акции_РФ #IF_дивиденды
📈 Не опять, а снова: инвесторы выкупили просадку. Рынки вечером
США. Сегодня вышли сильные данные по рынку труда в США. Уже третий месяц подряд количество занятых увеличивается быстрыми темпами. Почему растёт рынок? Сегодня у инвесторов нет выбора: чтобы не проиграть инфляции необходимо искать доходные истории на рынке акций. Доходность по трежерис отрицательная, долларовая инфляция тоже высокая. В таком случае, выкуп просадок может продолжиться.
Важно: китайские регуляторы опровергли слухи о запрете IPO китайских технологических компаний на зарубежных площадках.
Также в Китае сегодня нашли универсальное оружие против Covid-19. Учёные открыли моноклональное антитело 35B5, способное нейтрализовать различные штаммы COVID-19.
Россия. Сегодня стартовала двухдневная встреча ОПЕК. Нефтетрейдеры, в ожидании помощи от ОПЕК, выкупили вчерашнюю просадку Brent и WTI. Российские индексы сегодня также продолжают восстановление после резкого обвала в конце ноября. Доллар сегодня вернулся к отметке ниже 74.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Сегодня вышли сильные данные по рынку труда в США. Уже третий месяц подряд количество занятых увеличивается быстрыми темпами. Почему растёт рынок? Сегодня у инвесторов нет выбора: чтобы не проиграть инфляции необходимо искать доходные истории на рынке акций. Доходность по трежерис отрицательная, долларовая инфляция тоже высокая. В таком случае, выкуп просадок может продолжиться.
Важно: китайские регуляторы опровергли слухи о запрете IPO китайских технологических компаний на зарубежных площадках.
Также в Китае сегодня нашли универсальное оружие против Covid-19. Учёные открыли моноклональное антитело 35B5, способное нейтрализовать различные штаммы COVID-19.
Россия. Сегодня стартовала двухдневная встреча ОПЕК. Нефтетрейдеры, в ожидании помощи от ОПЕК, выкупили вчерашнюю просадку Brent и WTI. Российские индексы сегодня также продолжают восстановление после резкого обвала в конце ноября. Доллар сегодня вернулся к отметке ниже 74.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Опять зараза коронавирусная. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки показывают стабильную динамику несмотря на падение акций в США накануне в среду из-за нового варианта вируса. Поддержкой выступили китайские застройщики, которые остаются на плаву. Кроме того, премьер-министр Японии Кисида смягчил меры для пребывающих из-за границы.
Россия. Российский рынок снижается на открытии на фоне негативной ситуации с новым вариантом вируса в мире, в связи с чем цены на энергоресурсы находятся под давлением. Правда, сегодня положительным фактором для нефти и российского рынка может послужить встреча министров ОПЕК+, так как цены на нефть могут получить поддержку из-за вероятного пересмотра программы добычи альянсом.
США. Американские рынки продолжают взвешивать жёсткую риторику ФРС США и одновременно риски, связанные с вирусом, который может снизить экономическую активность. Сегодня президент США Байден должен в очередной раз высказаться по вирусу и новым ограничительным мерам.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки показывают стабильную динамику несмотря на падение акций в США накануне в среду из-за нового варианта вируса. Поддержкой выступили китайские застройщики, которые остаются на плаву. Кроме того, премьер-министр Японии Кисида смягчил меры для пребывающих из-за границы.
Россия. Российский рынок снижается на открытии на фоне негативной ситуации с новым вариантом вируса в мире, в связи с чем цены на энергоресурсы находятся под давлением. Правда, сегодня положительным фактором для нефти и российского рынка может послужить встреча министров ОПЕК+, так как цены на нефть могут получить поддержку из-за вероятного пересмотра программы добычи альянсом.
США. Американские рынки продолжают взвешивать жёсткую риторику ФРС США и одновременно риски, связанные с вирусом, который может снизить экономическую активность. Сегодня президент США Байден должен в очередной раз высказаться по вирусу и новым ограничительным мерам.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🐶 Как заработать на любви к животным?
По данным CNBC, американцы стали покупать больше домашних животных. А как ещё скрасить свою жизнь, когда сидишь дома, а за окном пандемия?
Прогнозируется, что глобальный рынок продукции и услуг для питомцев в 2021 году составит $232 млрд, но к 2027 вырастет до $350 млрд. Это среднегодовой рост на 6,1%.
Какие компании могут выиграют от любви людей к домашним животным?
Продавцы зоотоваров
Например, интернет-магазин Chewy #CHWY. Компания наращивает выручку и сокращает убытки. Акции пока что падают, однако у Chewy отрицательный чистый долг, и она относится к растущим, так что перспективы есть.
Производители кормов
Это следующие компании:
• Freshpet #FRPT
• JM Smucker #SJM
• General Mills #GIS
Дешевле всех по мультипликатору P/E выглядит General Mills. Однако уровень долговой нагрузки у нее выше, чем у JM Smucker.
Но у General Mills больше рентабельность активов и капитала, выше операционная маржинальность. Это делает её акции более привлекательными.
Однако у General Mills корма для животных составляют лишь 10% в структуре выручки, у JM Smucker около трети. И лишь для Freshpet это главное направление работы.
Ветеринарные услуги
Это фармацевтические компании, разработчики тестов и ПО для ветеринарных клиник:
• Elanco Animal Health #ELAN
• Zoetis #ZTS
• IDEXX Laboratories #IDXX
В 2015 году объем этого рынка в США составлял $13 млрд, но с ростом количества домашних животных он наверняка вырастет.
А что в России?
На российском публичном рынке нет компаний, которые бы специализировались на рынке зоотоваров. Но можно обратить внимание на Детский Мир #DSKY, который в последние годы начал развивать собственную сеть “Зоозавр”. Доля выручки зообизнеса в Детском Мире пока меньше 1%, но компания делает большую ставку на это направление.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рост спроса на домашних животных приводит к росту компаний, связанных с зооиндустрией.
📍 И даже если желание приобретать новых питомцев в будущем снизится, то спрос на товары для них останется стабильным. Ведь мы в ответе за тех, кого приручили: их нужно кормить, лечить и развлекать. А у инвесторов будет шанс на этом заработать.
Подробный разбор сектора от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
По данным CNBC, американцы стали покупать больше домашних животных. А как ещё скрасить свою жизнь, когда сидишь дома, а за окном пандемия?
Прогнозируется, что глобальный рынок продукции и услуг для питомцев в 2021 году составит $232 млрд, но к 2027 вырастет до $350 млрд. Это среднегодовой рост на 6,1%.
Какие компании могут выиграют от любви людей к домашним животным?
Продавцы зоотоваров
Например, интернет-магазин Chewy #CHWY. Компания наращивает выручку и сокращает убытки. Акции пока что падают, однако у Chewy отрицательный чистый долг, и она относится к растущим, так что перспективы есть.
Производители кормов
Это следующие компании:
• Freshpet #FRPT
• JM Smucker #SJM
• General Mills #GIS
Дешевле всех по мультипликатору P/E выглядит General Mills. Однако уровень долговой нагрузки у нее выше, чем у JM Smucker.
Но у General Mills больше рентабельность активов и капитала, выше операционная маржинальность. Это делает её акции более привлекательными.
Однако у General Mills корма для животных составляют лишь 10% в структуре выручки, у JM Smucker около трети. И лишь для Freshpet это главное направление работы.
Ветеринарные услуги
Это фармацевтические компании, разработчики тестов и ПО для ветеринарных клиник:
• Elanco Animal Health #ELAN
• Zoetis #ZTS
• IDEXX Laboratories #IDXX
В 2015 году объем этого рынка в США составлял $13 млрд, но с ростом количества домашних животных он наверняка вырастет.
А что в России?
На российском публичном рынке нет компаний, которые бы специализировались на рынке зоотоваров. Но можно обратить внимание на Детский Мир #DSKY, который в последние годы начал развивать собственную сеть “Зоозавр”. Доля выручки зообизнеса в Детском Мире пока меньше 1%, но компания делает большую ставку на это направление.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рост спроса на домашних животных приводит к росту компаний, связанных с зооиндустрией.
📍 И даже если желание приобретать новых питомцев в будущем снизится, то спрос на товары для них останется стабильным. Ведь мы в ответе за тех, кого приручили: их нужно кормить, лечить и развлекать. А у инвесторов будет шанс на этом заработать.
Подробный разбор сектора от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_США #IF_акции_РФ
💸 Газпром покупает VK? Алишер Усманов продает свою долю
Принадлежащая Алишеру Усманову компания USM полностью продает свою долю в VK Group #Mail. Ранее ей принадлежало 57,3% акций, а теперь они перейдут группе Согаз.
А при чём тут Газпром?
Если разобраться, то выстраивается интересная цепочка:
• USM владел акциями Mail через компанию МФ Технологии
• Крупным акционером Согаза является Газпром
• Ранее Сбер продал свою долю в МФ Технологии Газпромбанку
Вот и получается, что Газпром заинтересовался бизнесом VK и постепенно его скупает.
Усманов, комментируя сделку, заявил: он выходит из капитала VK на пике показателей по финансам и аудитории. Но так ли это на самом деле – вопрос.
Как отреагировали котировки?
Акции VK Group на Московской бирже сначала выросли примерно на 8%, затем начали корректироваться. Инвесторы пока не могут однозначно интерпретировать последствия сделки.
Бизнес VK Group летит вниз?
Если взглянуть на динамику акций VK в долгосрочной перспективе, картина вырисовывается не радужная. После размещения на Московской бирже акции VK постепенно снижались вплоть до 40%. Это вызывает сомнения в успешности компании.
Выручка растет, но в последние два года у VK серьезные убытки. Для зрелой компании достаточно плохой сигнал.
А ещё она стала наращивать долг: еще три года назад чистый долг был отрицательным, сейчас же соотношение чистый долг/EBITDA уже достигло 1,8. Значение ниже 3 считается хорошим показателем.
Всё это пока не критично, однако уже есть тревожные звоночки. Похоже, компания не знает, как развиваться дальше, а на новые проекты ей не хватает собственных средств.
Что же дальше?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Пока неизвестно что будет делать Согаз со своим приобретением и зачем оно ему нужно. Но заявления Усманова о выходе из бизнеса «на пике» преувеличены.
📍Сейчас ситуация с VK дает больше вопросов, чем ответов. Однако инвестирование в её акции выглядит сомнительной идеей.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
Принадлежащая Алишеру Усманову компания USM полностью продает свою долю в VK Group #Mail. Ранее ей принадлежало 57,3% акций, а теперь они перейдут группе Согаз.
А при чём тут Газпром?
Если разобраться, то выстраивается интересная цепочка:
• USM владел акциями Mail через компанию МФ Технологии
• Крупным акционером Согаза является Газпром
• Ранее Сбер продал свою долю в МФ Технологии Газпромбанку
Вот и получается, что Газпром заинтересовался бизнесом VK и постепенно его скупает.
Усманов, комментируя сделку, заявил: он выходит из капитала VK на пике показателей по финансам и аудитории. Но так ли это на самом деле – вопрос.
Как отреагировали котировки?
Акции VK Group на Московской бирже сначала выросли примерно на 8%, затем начали корректироваться. Инвесторы пока не могут однозначно интерпретировать последствия сделки.
Бизнес VK Group летит вниз?
Если взглянуть на динамику акций VK в долгосрочной перспективе, картина вырисовывается не радужная. После размещения на Московской бирже акции VK постепенно снижались вплоть до 40%. Это вызывает сомнения в успешности компании.
Выручка растет, но в последние два года у VK серьезные убытки. Для зрелой компании достаточно плохой сигнал.
А ещё она стала наращивать долг: еще три года назад чистый долг был отрицательным, сейчас же соотношение чистый долг/EBITDA уже достигло 1,8. Значение ниже 3 считается хорошим показателем.
Всё это пока не критично, однако уже есть тревожные звоночки. Похоже, компания не знает, как развиваться дальше, а на новые проекты ей не хватает собственных средств.
Что же дальше?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Пока неизвестно что будет делать Согаз со своим приобретением и зачем оно ему нужно. Но заявления Усманова о выходе из бизнеса «на пике» преувеличены.
📍Сейчас ситуация с VK дает больше вопросов, чем ответов. Однако инвестирование в её акции выглядит сомнительной идеей.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
⚖️ ОПЕК оставил всё без изменений. Рынки вечером
США. Уже не первый день вы видим колебания американского рынка. Покупать может быть опасно из-за большой неопределённости, но и держать кэш не хочется — инфляция всё съедает. Так что рынок сможет определиться только когда выйдут результаты исследований омикрон-штамма.
Главный негатив сегодня в акциях Apple — компания прогнозирует замедление спроса на iPhone 13. Бумаги гиганта теряют 3% и мешают индексу Nasdaq расти вслед за коллегами.
Россия. Российскому рынку тоже непросто. Сегодня в Кремле заявили о высоком риске военных действий в Донбассе, при этом рубль продолжил укрепляться к доллару.
Не помешало и решение ОПЕК+. Министры согласились придерживаться плана и увеличивать добычу нефти. Нефть Brent в моменте опускалась к $66, но уверенность ОПЕК+ перевесила и котировки вернулись к $69 за баррель.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Уже не первый день вы видим колебания американского рынка. Покупать может быть опасно из-за большой неопределённости, но и держать кэш не хочется — инфляция всё съедает. Так что рынок сможет определиться только когда выйдут результаты исследований омикрон-штамма.
Главный негатив сегодня в акциях Apple — компания прогнозирует замедление спроса на iPhone 13. Бумаги гиганта теряют 3% и мешают индексу Nasdaq расти вслед за коллегами.
Россия. Российскому рынку тоже непросто. Сегодня в Кремле заявили о высоком риске военных действий в Донбассе, при этом рубль продолжил укрепляться к доллару.
Не помешало и решение ОПЕК+. Министры согласились придерживаться плана и увеличивать добычу нефти. Нефть Brent в моменте опускалась к $66, но уверенность ОПЕК+ перевесила и котировки вернулись к $69 за баррель.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Последние 10 офлайн билетов на IF Conference!
4 декабря. Суббота. Технополис «Москва». Два зала. Восемь часов интенсива. Самые известные эксперты финансового рынка. Самые важные и актуальные темы. Новые знакомства.
Все это и многое другое на IF Conference уже в эту субботу!
Забирайте последние 10 офлайн билетов и присоединяйтесь к нам из любой точки планеты с онлайн билетом: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
4 декабря. Суббота. Технополис «Москва». Два зала. Восемь часов интенсива. Самые известные эксперты финансового рынка. Самые важные и актуальные темы. Новые знакомства.
Все это и многое другое на IF Conference уже в эту субботу!
Забирайте последние 10 офлайн билетов и присоединяйтесь к нам из любой точки планеты с онлайн билетом: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
☀️ Инвесторы в Китай страдают. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки в основном сегодня росли. Азия остаётся стабильной, не испугавшись новостей о том, что SEC продвигается в планах делистинга китайских компаний из-за непрозрачности их отчётности. Негативом также выступило то, что Didi уходит с фондовых бирж США, и это обострило распродажу в Гонконге. В то же время Япония отчиталась самым быстрым темпом роста деловой активности в секторе услуг за более чем два года.
Россия. Российский рынок открылся ростом, так как нефть нашла поддержку несмотря на то, что ОПЕК+ решила продолжать свою программу увеличения добычи. Правда, новый вариант вируса продолжает свою мировую экспансию, что может сильно ударить по сырьевым товарам, а значит и по России.
США. Американские рынки сегодня будут ориентироваться на данные рынка труда. Учитывая, что ФРС США видит риск более устойчивой инфляции, то для ужесточения монетарной политики регулятору необходимы сильные данные по рынку труда. Кстати, Сенат преодолел проблему с приостановкой работы правительства и договорился продлить финансирование ещё на 11 недель.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки в основном сегодня росли. Азия остаётся стабильной, не испугавшись новостей о том, что SEC продвигается в планах делистинга китайских компаний из-за непрозрачности их отчётности. Негативом также выступило то, что Didi уходит с фондовых бирж США, и это обострило распродажу в Гонконге. В то же время Япония отчиталась самым быстрым темпом роста деловой активности в секторе услуг за более чем два года.
Россия. Российский рынок открылся ростом, так как нефть нашла поддержку несмотря на то, что ОПЕК+ решила продолжать свою программу увеличения добычи. Правда, новый вариант вируса продолжает свою мировую экспансию, что может сильно ударить по сырьевым товарам, а значит и по России.
США. Американские рынки сегодня будут ориентироваться на данные рынка труда. Учитывая, что ФРС США видит риск более устойчивой инфляции, то для ужесточения монетарной политики регулятору необходимы сильные данные по рынку труда. Кстати, Сенат преодолел проблему с приостановкой работы правительства и договорился продлить финансирование ещё на 11 недель.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🦠 Кто сможет заработать на закрытии границ ЮАР?
Всю последнюю неделю мы слышим о новом штамме Covid-19, который получил название Омикрон. Новый вирус был обнаружен в Южной Африке и уже распространился по всему миру. Власти разных стран вынуждены были закрыть авиасообщение с ЮАР и частично ограничить импорт из страны.
Давайте разберемся, какие экспортеры в ЮАР могут от этого пострадать, на какие товары может сформироваться дефицит, и каким компаниям окажется на руку закрытие границ африканской страны?
📌 Дефицит товаров
Южная Африка — мировой лидер по экспорту платины. Она также считается одним из ведущих поставщиков железа и драгоценных металлов, а также серьезно конкурирует в поставках угля. Именно по этим товарам может сформироваться максимальный дефицит.
📌 Кто пострадает от закрытия границ?
Наиболее уязвимыми предприятиями являются импортеры драгоценных камней и металлов: ювелирные сети и производители автомобильных катализаторов. А следом за ними идет металлообрабатывающая промышленность.
Ну и конечно же пострадают сами экспортеры из ЮАР: Anglo American Platinum, Impala Platinum Holdings и Gold Fields.
📌 Кто может выиграть?
Выиграют от текущей ситуации основные конкуренты компаний из Южно-Африканской республики. Наиболее интересными здесь выглядят металлодобывающие компании Polymetal (#POLY), Barrick Gold (#GOLD) и Royal Gold (#RLGD).
Barrick Gold тоже выглядит претендентом на замещение объемов ЮАР, но у них есть дополнительный риск - много проектов компании находятся вблизи ЮАР. Если вирус продолжит охватывать африканский континент, то вполне вероятно и закрытие границ с другими странами.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В результате карантинных ограничений замедляется экспорт драгоценных металлов. В сложившейся ситуации можно ожидать роста цен на платину, золото и частично — на уголь и железо.
📍 Так как из ЮАР в ближайшие несколько месяцев будут наблюдаться сбои поставок, акции экспортеров драгметаллов из других стран могут нарастить свои продажи.
Аналитики InvestFuture отмечают Royal Gold как наиболее стабильную и перспективную из рассмотренных.
Подробный разбор ситуации читайте по ссылке
Делитесь своим мнением, друзья, насколько Омикрон может быть опасен для мировой экономики?
#IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_анализ
Всю последнюю неделю мы слышим о новом штамме Covid-19, который получил название Омикрон. Новый вирус был обнаружен в Южной Африке и уже распространился по всему миру. Власти разных стран вынуждены были закрыть авиасообщение с ЮАР и частично ограничить импорт из страны.
Давайте разберемся, какие экспортеры в ЮАР могут от этого пострадать, на какие товары может сформироваться дефицит, и каким компаниям окажется на руку закрытие границ африканской страны?
📌 Дефицит товаров
Южная Африка — мировой лидер по экспорту платины. Она также считается одним из ведущих поставщиков железа и драгоценных металлов, а также серьезно конкурирует в поставках угля. Именно по этим товарам может сформироваться максимальный дефицит.
📌 Кто пострадает от закрытия границ?
Наиболее уязвимыми предприятиями являются импортеры драгоценных камней и металлов: ювелирные сети и производители автомобильных катализаторов. А следом за ними идет металлообрабатывающая промышленность.
Ну и конечно же пострадают сами экспортеры из ЮАР: Anglo American Platinum, Impala Platinum Holdings и Gold Fields.
📌 Кто может выиграть?
Выиграют от текущей ситуации основные конкуренты компаний из Южно-Африканской республики. Наиболее интересными здесь выглядят металлодобывающие компании Polymetal (#POLY), Barrick Gold (#GOLD) и Royal Gold (#RLGD).
Barrick Gold тоже выглядит претендентом на замещение объемов ЮАР, но у них есть дополнительный риск - много проектов компании находятся вблизи ЮАР. Если вирус продолжит охватывать африканский континент, то вполне вероятно и закрытие границ с другими странами.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В результате карантинных ограничений замедляется экспорт драгоценных металлов. В сложившейся ситуации можно ожидать роста цен на платину, золото и частично — на уголь и железо.
📍 Так как из ЮАР в ближайшие несколько месяцев будут наблюдаться сбои поставок, акции экспортеров драгметаллов из других стран могут нарастить свои продажи.
Аналитики InvestFuture отмечают Royal Gold как наиболее стабильную и перспективную из рассмотренных.
Подробный разбор ситуации читайте по ссылке
Делитесь своим мнением, друзья, насколько Омикрон может быть опасен для мировой экономики?
#IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_анализ
Все BASIC билеты на IF Conference проданы! 🥳
Вы еще успеваете приобрести онлайн билеты или забрать последние Premium: https://bit.ly/3m9kDuO
Ещё не поздно присоединиться! Напоминаем про Covid-free формат.
Встречаемся завтра в 10:00. Технополис "Москва". Онлайн по всему миру.
Вы еще успеваете приобрести онлайн билеты или забрать последние Premium: https://bit.ly/3m9kDuO
Ещё не поздно присоединиться! Напоминаем про Covid-free формат.
Встречаемся завтра в 10:00. Технополис "Москва". Онлайн по всему миру.
📉 Ястребиный ФРС давит на рынки. Рынки вечером
США. Сегодня в США вышли важные данные по рынку труда. Цифры оказались противоречивыми: с одной стороны экономика США добавила меньшее рабочих мест, чем ожидалось, но с другой стороны снизилась безработица и вырос уровень участия.
В моменте рынок оценил такие данные позитивно, посчитав, что ФРС не будет ужесточать тейперинг. Но ситуацию изменил президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард, по словам которого ФРС должен закончить тейперинг уже в марте.
Китай. Катастрофически начали торговый день китайские компании. Didi готовится к делистингу после просьб китайского регулятора. А вчера SEC подтвердил готовность удалить китайские компании с американских бирж, если те не будут подчиняться требованиям комиссии.
Россия. Российские индексы упали на фоне укрепляющего доллара. Ужесточение политики ФРС может угрожать акциям всех развивающихся рынков. Хуже всех дела обстоят у VK, Газпромбанк передаст свою долю в VK Газпром-медиа.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Сегодня в США вышли важные данные по рынку труда. Цифры оказались противоречивыми: с одной стороны экономика США добавила меньшее рабочих мест, чем ожидалось, но с другой стороны снизилась безработица и вырос уровень участия.
В моменте рынок оценил такие данные позитивно, посчитав, что ФРС не будет ужесточать тейперинг. Но ситуацию изменил президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард, по словам которого ФРС должен закончить тейперинг уже в марте.
Китай. Катастрофически начали торговый день китайские компании. Didi готовится к делистингу после просьб китайского регулятора. А вчера SEC подтвердил готовность удалить китайские компании с американских бирж, если те не будут подчиняться требованиям комиссии.
Россия. Российские индексы упали на фоне укрепляющего доллара. Ужесточение политики ФРС может угрожать акциям всех развивающихся рынков. Хуже всех дела обстоят у VK, Газпромбанк передаст свою долю в VK Газпром-медиа.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🧐 Как правильно анализировать REIT? Показатель FFO
REITы — это фонды, которые инвестируют в различные объекты недвижимости и управляют ими (сдают в аренду или продают). Добавляя акции REIT в свой портфель, вы по сути инвестируете в недвижимость через биржу.
Но так как эти компании не совсем обычные, то и оценивать их нужно не совсем стандартным способом. Сейчас мы расскажем, почему чистая прибыль неприменима к REIT и чем ее заменяют.
Что такое FFO?
При оценке REITов вместо чистой прибыли используется показатель FFO.
FFO (funds from operations) буквально переводится как денежные средства от операционной деятельности. В отличие от чистой прибыли, FFO учитывает только средства от основной деятельности компании и не учитывает единоразовые доходы и расходы. Формула расчета выглядит следующим образом:
FFO = чистая прибыль + (амортизация + износ и списания + убытки от продажи активов) - (прибыль от продажи активов + процентный доход).
Почему именно так?
Дело в том, что, REITы постоянно продают и покупают различные объекты, что приводит к искажению их чистой прибыли.
Но и это еще не все. Как можно заметить, FFO также не исключает амортизацию и износ. Здесь дело в том, что обычно во время амортизации часть стоимости актива переносится в так называемый амортизационный фонд, а после срока истечения эксплуатации этого актива на средства этого фонда покупается новый.
С недвижимостью же такого не происходит, так как она почти не изнашивается, а с течением времени только дорожает. Поэтому фонды недвижимости учитывают амортизацию только на бумаге, а фактического движения средств не происходит.
Где посмотреть?
FFO применим только для REIT, поэтому в отчетности других компаний вы его не найдете. Помимо отчетности, FFO можно посмотреть в специализированных скринерах, например, Seeking Alpha или FinanceMarker.
#IF_образование
REITы — это фонды, которые инвестируют в различные объекты недвижимости и управляют ими (сдают в аренду или продают). Добавляя акции REIT в свой портфель, вы по сути инвестируете в недвижимость через биржу.
Но так как эти компании не совсем обычные, то и оценивать их нужно не совсем стандартным способом. Сейчас мы расскажем, почему чистая прибыль неприменима к REIT и чем ее заменяют.
Что такое FFO?
При оценке REITов вместо чистой прибыли используется показатель FFO.
FFO (funds from operations) буквально переводится как денежные средства от операционной деятельности. В отличие от чистой прибыли, FFO учитывает только средства от основной деятельности компании и не учитывает единоразовые доходы и расходы. Формула расчета выглядит следующим образом:
FFO = чистая прибыль + (амортизация + износ и списания + убытки от продажи активов) - (прибыль от продажи активов + процентный доход).
Почему именно так?
Дело в том, что, REITы постоянно продают и покупают различные объекты, что приводит к искажению их чистой прибыли.
Но и это еще не все. Как можно заметить, FFO также не исключает амортизацию и износ. Здесь дело в том, что обычно во время амортизации часть стоимости актива переносится в так называемый амортизационный фонд, а после срока истечения эксплуатации этого актива на средства этого фонда покупается новый.
С недвижимостью же такого не происходит, так как она почти не изнашивается, а с течением времени только дорожает. Поэтому фонды недвижимости учитывают амортизацию только на бумаге, а фактического движения средств не происходит.
Где посмотреть?
FFO применим только для REIT, поэтому в отчетности других компаний вы его не найдете. Помимо отчетности, FFO можно посмотреть в специализированных скринерах, например, Seeking Alpha или FinanceMarker.
#IF_образование
⛽️ Газификация угля спустя 100 лет снова популярна. Кто в выигрыше?
Сегодня экологический тренд становится всё сильнее. Уголь в качестве топлива теряет свою популярность, поскольку от него больше всего вредных выбросов в атмосферу.
Как “примирить” уголь и экологию? Решение есть — технология газификации угля.
Как это работает?
Уголь продувается кислородом, паром или водяным паром. В итоге получается угольный газ.
Технология старая: в Англии её применяли ещё в 1880-х годах. Однако дешёвый природный газ на долгое время вытеснил с рынка угольный. Но сегодня он снова актуален.
Угрожает ли угольный газ традиционным рынкам?
По данным ReportLinker, мировой рынок газифицированного угля в период 2021-2025 годов вырастет на 21%. Рынок добычи угля же ожидает рост около 2%.
Как видим, газификация угля будет расти быстрее, чем его добыча.
Какие компании выиграют от роста популярности угольного газа?
Лидеры в сфере газификации угля:
• Air Products and Chemicals #APD
• Siemens Energy AG (головная компания Siemens AG #SIE)
• KBR #KBR
• Sasol Ltd #SOL
Неквалифицированным инвесторам для покупки в РФ доступны только первые две компании. Siemens Energy напрямую купить не получится, но головная компания конгломерата Siemens доступна на бирже СПБ
Какая из них привлекательнее?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Лучше всего смотрится Air Products and Chemicals. У компании хороший уровень рентабельности при невысокой долговой нагрузке. Соотношение чистого долга к EBITDA не вызывает опасений. Конесенсус-прогноз по стоимости акций +7%.
📍 Вторая по привлекательности — Siemens Energy. Поскольку компания еще на этапе восстановления, ее потенциал роста выше. Консенсус-прогноз — рост цены акций на 30% от текущего уровня.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_ЕС #IF_акции_США
Сегодня экологический тренд становится всё сильнее. Уголь в качестве топлива теряет свою популярность, поскольку от него больше всего вредных выбросов в атмосферу.
Как “примирить” уголь и экологию? Решение есть — технология газификации угля.
Как это работает?
Уголь продувается кислородом, паром или водяным паром. В итоге получается угольный газ.
Технология старая: в Англии её применяли ещё в 1880-х годах. Однако дешёвый природный газ на долгое время вытеснил с рынка угольный. Но сегодня он снова актуален.
Угрожает ли угольный газ традиционным рынкам?
По данным ReportLinker, мировой рынок газифицированного угля в период 2021-2025 годов вырастет на 21%. Рынок добычи угля же ожидает рост около 2%.
Как видим, газификация угля будет расти быстрее, чем его добыча.
Какие компании выиграют от роста популярности угольного газа?
Лидеры в сфере газификации угля:
• Air Products and Chemicals #APD
• Siemens Energy AG (головная компания Siemens AG #SIE)
• KBR #KBR
• Sasol Ltd #SOL
Неквалифицированным инвесторам для покупки в РФ доступны только первые две компании. Siemens Energy напрямую купить не получится, но головная компания конгломерата Siemens доступна на бирже СПБ
Какая из них привлекательнее?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Лучше всего смотрится Air Products and Chemicals. У компании хороший уровень рентабельности при невысокой долговой нагрузке. Соотношение чистого долга к EBITDA не вызывает опасений. Конесенсус-прогноз по стоимости акций +7%.
📍 Вторая по привлекательности — Siemens Energy. Поскольку компания еще на этапе восстановления, ее потенциал роста выше. Консенсус-прогноз — рост цены акций на 30% от текущего уровня.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_ЕС #IF_акции_США
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Каким компаниям на руку новый штамм коронавируса Омикрон?
• Как заработать на высокоскоростных поездах?
• Китай запретит технологическим компаниям выходить на иностранные рынки?
• Кто сможет заработать на закрытии границ ЮАР?
• Газификация угля спустя 100 лет снова популярна. Кто в выигрыше?
Рассказали про корпоративку:
• Что происходит с Аэрофлотом?
• Новый директор Twitter. Что будет с акциями?
• Какую компанию с высокими дивидендами еще не заметил рынок?
• Как заработать на любви к животным?
• Газпром инвестирует в IT?
Дали полезные знания:
• Как правильно анализировать REIT? Показатель FFO
Объяснили актуальное:
• Каким компаниям на руку новый штамм коронавируса Омикрон?
• Как заработать на высокоскоростных поездах?
• Китай запретит технологическим компаниям выходить на иностранные рынки?
• Кто сможет заработать на закрытии границ ЮАР?
• Газификация угля спустя 100 лет снова популярна. Кто в выигрыше?
Рассказали про корпоративку:
• Что происходит с Аэрофлотом?
• Новый директор Twitter. Что будет с акциями?
• Какую компанию с высокими дивидендами еще не заметил рынок?
• Как заработать на любви к животным?
• Газпром инвестирует в IT?
Дали полезные знания:
• Как правильно анализировать REIT? Показатель FFO
Какой материал, вышедший в данном Telegram-канале, на этой неделе вам понравился больше?
Anonymous Poll
13%
Каким компаниям на руку новый штамм коронавируса Омикрон
4%
Как заработать на высокоскоростных поездах
16%
Китай запретит технологическим компаниям выходить на иностранные рынки
5%
Кто сможет заработать на закрытии границ ЮАР
8%
Газификация угля спустя 100 лет снова популярна. Кто в выигрыше?
7%
Что происходит с Аэрофлотом?
4%
Новый директор Twitter. Что будет с акциями?
26%
Какую компанию с высокими дивидендами еще не заметил рынок
3%
Как заработать на любви к животным
15%
Как правильно анализировать REIT? Показатель FFO
Календари на следующую неделю. Сохраняйте себе, чтобы не пропустить самые важные события!
🛒 X5 Group vs. Магнит: кто круче? Инвест-Баттл
Сегодня сравниваем двух гигантов российского ретейла — X5 Retail Group и Магнит. Посмотрим, кто из них достоин занят место в вашем инвестиционном портфеле?
X5 Retail Group образовалась в 2006 году через слияние сетей "Перекресток" и "Пятерочка". На тот момент общее количество магазинов составляло более 600. Магнит в то время насчитывал 1500 торговых точек.
X5 Group сейчас занимает долю в 13% рынка, а Магнит — 10%. Они являются двумя безусловными лидерами и идут с серьезным отрывом от ближайших преследователей.
🎬 Подробнее о положении компаний на рынке и их финансовых показателях — смотрите видео!
Сегодня сравниваем двух гигантов российского ретейла — X5 Retail Group и Магнит. Посмотрим, кто из них достоин занят место в вашем инвестиционном портфеле?
X5 Retail Group образовалась в 2006 году через слияние сетей "Перекресток" и "Пятерочка". На тот момент общее количество магазинов составляло более 600. Магнит в то время насчитывал 1500 торговых точек.
X5 Group сейчас занимает долю в 13% рынка, а Магнит — 10%. Они являются двумя безусловными лидерами и идут с серьезным отрывом от ближайших преследователей.
🎬 Подробнее о положении компаний на рынке и их финансовых показателях — смотрите видео!
