💰 Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG
Очень часто на рынке встречается ситуация, когда компания по всем мультипликаторам сильно переоценена, но проходит время, а она показывает все новые максимумы. В чем же причина? Дело в том, что стандартные мультипликаторы оценивают компании с точки зрения текущих доходов, а цена акций формируется за счет ожиданий будущих прибылей. Если компания оправдывает ожидания, её акции растут.
Чтобы оценить компанию с точки зрения будущей прибыли, был придуман мультипликатор PEG. О нем мы сегодня и поговорим.
📌 Что такое PEG?
PEG (Price Earnings Growth) — это разновидность мультипликатора P/E, в расчете которого учитываются прогнозные темпы роста прибыли.
Рассчитывается он тремя способами:
1. PEG = P/E / Годовой прогноз EPS
Допустим P/E компании равен 20, а ее EPS, по прогнозам аналитиков, вырастет в следующем году на 20%. Значит PEG = 20 / 20 = 1. То есть компания оценена справедливо.
2. PEG = Цена акции/EPS / Годовой прогноз EPS
Этот метод почти аналогичен предыдущему, но если в первом случае P/E считается, как отношение капитализации компании к ее годовой прибыли, то здесь P/E рассчитывается как цена одной акции, деленная на прибыль на одну акцию. В целом значения получатся почти одинаковые, но этот метод считается более точным.
3. PEG = P/E / CAGR
CAGR в данном случае — это среднегодовой темп роста прибыли. Обычно берется отрезок в 5 лет. Например P/E компании Amazon равен 72, а её прибыль в последние 5 лет росла в среднем на 112%. Значит её PEG = 72 / 112 = 0,64. То есть в данном случае Amazon недооценена.
Чаще всего выбирают первый или второй метод, так как они учитывают именно будущий рост доходов, а не прошлый. Но здесь включается субъективная оценка, так как все прогнозы составляются аналитиками, которые тоже люди и могут ошибаться.
Что касается интерпретации этого показателя, то здесь принято считать, что, если PEG больше 0, но меньше 1, то компания недооценена. Если он выше 3, то акции стоят дорого.
❗️ Помимо субъективности этот показатель имеет еще один минус. Его не стоит применять к крупным и устоявшимся корпорациям, так как здесь инвесторы платят не за высокие будущие доходы, а за надежность и стабильные дивиденды.
#IF_образование
Очень часто на рынке встречается ситуация, когда компания по всем мультипликаторам сильно переоценена, но проходит время, а она показывает все новые максимумы. В чем же причина? Дело в том, что стандартные мультипликаторы оценивают компании с точки зрения текущих доходов, а цена акций формируется за счет ожиданий будущих прибылей. Если компания оправдывает ожидания, её акции растут.
Чтобы оценить компанию с точки зрения будущей прибыли, был придуман мультипликатор PEG. О нем мы сегодня и поговорим.
📌 Что такое PEG?
PEG (Price Earnings Growth) — это разновидность мультипликатора P/E, в расчете которого учитываются прогнозные темпы роста прибыли.
Рассчитывается он тремя способами:
1. PEG = P/E / Годовой прогноз EPS
Допустим P/E компании равен 20, а ее EPS, по прогнозам аналитиков, вырастет в следующем году на 20%. Значит PEG = 20 / 20 = 1. То есть компания оценена справедливо.
2. PEG = Цена акции/EPS / Годовой прогноз EPS
Этот метод почти аналогичен предыдущему, но если в первом случае P/E считается, как отношение капитализации компании к ее годовой прибыли, то здесь P/E рассчитывается как цена одной акции, деленная на прибыль на одну акцию. В целом значения получатся почти одинаковые, но этот метод считается более точным.
3. PEG = P/E / CAGR
CAGR в данном случае — это среднегодовой темп роста прибыли. Обычно берется отрезок в 5 лет. Например P/E компании Amazon равен 72, а её прибыль в последние 5 лет росла в среднем на 112%. Значит её PEG = 72 / 112 = 0,64. То есть в данном случае Amazon недооценена.
Чаще всего выбирают первый или второй метод, так как они учитывают именно будущий рост доходов, а не прошлый. Но здесь включается субъективная оценка, так как все прогнозы составляются аналитиками, которые тоже люди и могут ошибаться.
Что касается интерпретации этого показателя, то здесь принято считать, что, если PEG больше 0, но меньше 1, то компания недооценена. Если он выше 3, то акции стоят дорого.
❗️ Помимо субъективности этот показатель имеет еще один минус. Его не стоит применять к крупным и устоявшимся корпорациям, так как здесь инвесторы платят не за высокие будущие доходы, а за надежность и стабильные дивиденды.
#IF_образование
📊 Фондовый рынок в ноябре 2021: риски и тренды
На этой неделе вышли данные по розничным продажам в США. Они превзошли все ожидания: рост за октябрь составил 1,7% при консенсус-прогнозе 1,4%. На первый взгляд, высокие розничные продажи — это хорошо, так как они говорят о силе потребительского рынка страны. Но мы знаем, что сегодня инфляция в США, как и в остальном мире, растёт очень высокими темпами.
🛢Еще одна важная тема недели - падение цен на нефть. Рынок нефти был богат на событиями на прошедшей неделе. Онлайн-встреча глав Китая и США завершилась сюрпризом: президент Байден предложил Китаю “распечатать” свои нефтяные резервы одновременно с США. Немного позже Байден обратился с таким же призывом и к другим крупнейшим потребителям и импортерам черного золота.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
На этой неделе вышли данные по розничным продажам в США. Они превзошли все ожидания: рост за октябрь составил 1,7% при консенсус-прогнозе 1,4%. На первый взгляд, высокие розничные продажи — это хорошо, так как они говорят о силе потребительского рынка страны. Но мы знаем, что сегодня инфляция в США, как и в остальном мире, растёт очень высокими темпами.
🛢Еще одна важная тема недели - падение цен на нефть. Рынок нефти был богат на событиями на прошедшей неделе. Онлайн-встреча глав Китая и США завершилась сюрпризом: президент Байден предложил Китаю “распечатать” свои нефтяные резервы одновременно с США. Немного позже Байден обратился с таким же призывом и к другим крупнейшим потребителям и импортерам черного золота.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
📌 БИТВА АНАЛИТИКОВ: 12:30 - 14:00 (Главный зал)
СПИКЕРЫ: Дмитрий Черемушкин, Назар Щетинин, Дмитрий Солодин, Илья Бутурлин
Одно из ключевых событий IF Conference пройдет в Главном зале технополиса «Москва». Вас ждёт публичный разбор топ-5 перспективных идей на рынке, фундаментальный анализ и прогнозы на 2022 год. Популярные инвесторы-практики сойдутся в открытой дискуссии, а вы станете непосредственными наблюдателями и участниками этого зрелища. Будет жарко и спорно!
Билеты на конференцию: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
СПИКЕРЫ: Дмитрий Черемушкин, Назар Щетинин, Дмитрий Солодин, Илья Бутурлин
Одно из ключевых событий IF Conference пройдет в Главном зале технополиса «Москва». Вас ждёт публичный разбор топ-5 перспективных идей на рынке, фундаментальный анализ и прогнозы на 2022 год. Популярные инвесторы-практики сойдутся в открытой дискуссии, а вы станете непосредственными наблюдателями и участниками этого зрелища. Будет жарко и спорно!
Билеты на конференцию: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
📌 Главное за неделю. #IF_главное
🎙 Обсудили с председателем совета директоров ИСКЧ будущее компании. Слушать подкаст!
Объяснили актуальное:
• Как заработать на росте криптовалют
• Почему газопроводные компании будут расти
• Как получать жирные дивиденды в долларах
Рассказали про корпоративку:
• Рекордный рост Сугрутнефтегаза
• Что будет с Visa после отказа Amazon от её карт
• Позитив Технолоджис идет на IPO
Дали полезные знания:
• Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG
🎙 Обсудили с председателем совета директоров ИСКЧ будущее компании. Слушать подкаст!
Объяснили актуальное:
• Как заработать на росте криптовалют
• Почему газопроводные компании будут расти
• Как получать жирные дивиденды в долларах
Рассказали про корпоративку:
• Рекордный рост Сугрутнефтегаза
• Что будет с Visa после отказа Amazon от её карт
• Позитив Технолоджис идет на IPO
Дали полезные знания:
• Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG
🏎 Акции Volkswagen vs. BMW: кто круче?
В заезде у нас сегодня участвуют два крепких немецких автопроизводителя — баварский BMW Group и народный автоконцерн Volkswagen. Гонка обещает быть жаркой. Мы внимательно рассмотрим эти компании на предмет инвестиционной привлекательности, а в конце объявим победителя.
🎬 Смотреть видео!
В заезде у нас сегодня участвуют два крепких немецких автопроизводителя — баварский BMW Group и народный автоконцерн Volkswagen. Гонка обещает быть жаркой. Мы внимательно рассмотрим эти компании на предмет инвестиционной привлекательности, а в конце объявим победителя.
🎬 Смотреть видео!
☀️ Рынки с утра: азиатский импульс
Азия. Азиатские индексы, несмотря на неоднозначное открытие, все-таки остаются в зеленой зоне. Валютный комитет Китая призвал банки ограничить спекуляции на фоне роста юаня. По мнению аналитиков, китайские власти недовольны курсом национальной валюты и считают его завышенным.
Россия. Российские индексы открылись снижением — ситуация с Роснано заставила инвесторов усомниться в российском рынке в целом. Нефть также под давлением после того, как Китай и Япония поддержали США в продаже углеводородов из стратегических резервов. Западные СМИ продолжают обсуждать возможность военной агрессии России против Украины.
США. Американский рынок продолжает оценивать инфляцию в США. Представители ФРС заявили, что на следующем заседании могут обсудить ускорение сворачивания QE.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы, несмотря на неоднозначное открытие, все-таки остаются в зеленой зоне. Валютный комитет Китая призвал банки ограничить спекуляции на фоне роста юаня. По мнению аналитиков, китайские власти недовольны курсом национальной валюты и считают его завышенным.
Россия. Российские индексы открылись снижением — ситуация с Роснано заставила инвесторов усомниться в российском рынке в целом. Нефть также под давлением после того, как Китай и Япония поддержали США в продаже углеводородов из стратегических резервов. Западные СМИ продолжают обсуждать возможность военной агрессии России против Украины.
США. Американский рынок продолжает оценивать инфляцию в США. Представители ФРС заявили, что на следующем заседании могут обсудить ускорение сворачивания QE.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
💰 Российскому рынку грозит значительное снижение?
На российском рынке коррекция: индекс Мосбиржи снизился примерно на 9% от своих максимумов. Но назвать происходящее серьезным обвалом пока нельзя.
Может ли наступить значительное и долгосрочное снижение российского рынка? Давайте предположим, какие возможные причины такого падения:
Падение цен на нефть
Оно по классической схеме вызывает кризис в российской экономике и девальвацию рубля. Не исключено, что в следующем году рост цен на нефть сменится снижением. Специалисты ОПЕК и МЭА ожидают постепенного замедления спроса на нефть и охлаждения рынка.
Ипотечный кризис в России
За последние два года цены на недвижимость сильно взлетели. Причиной стал возросший спрос, спровоцированный программой льготной ипотеки. Если спрос упадёт, строительные компании могут серьезно пострадать от снижения цен и объемов продаж. Большой риск создаёт также открытие огромного количества ипотечных кредитов. При возникновении проблем по их выплате может серьезно обвалиться весь банковский сектор.
Замедление экономики Китая и снижение спроса на металлы
Китай потребляет 53% мирового объема стали, 54% меди, 59% никеля. А риски замедления строительного сектора Китая присутствуют – достаточно вспомнить ситуацию с застройщиком Evergrande, которая до сих пор держит в напряжении инвесторов по всему миру. А ведь у российских металлургических компаний — Северсталь, ММК, НЛМК, Норильский Никель — высокий вес в российских индексах. Значит, что они способны потянуть вниз и весь российский рынок.
Дальнейший рост инфляции и повышение ставки ЦБ
Ключевая ставка российского ЦБ уже выросла с 4,25 до 7,5 пунктов с начала года. И возможно, это еще не конец. Ведь если инфляция продолжит расти, ЦБ может и дальше повышать ставку. Все это создает риски для рынка акций.
Аналитики InvestFuture делятся идеями, что делать инвестору в этой ситуации:
📍 По результатам 2021 года многие российские компании заплатят рекордные дивиденды. Именно дивидендная доходность будет помогать российским индексам избежать глобального обвала.
📍 В периоды неопределенности интересными кажутся акции российских экспортеров с хорошей дивидендной доходностью и высокой надежностью - например Газпром, Лукойл или Русагро. Рост их выручки компенсирует падение российской валюты в случае серьезных потрясений.
📍 Сбербанк скорректировался от своих максимумов уже почти на 20%. Вероятно, покупка его акций по текущим уровням может стать интересной долгосрочной идеей.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции
На российском рынке коррекция: индекс Мосбиржи снизился примерно на 9% от своих максимумов. Но назвать происходящее серьезным обвалом пока нельзя.
Может ли наступить значительное и долгосрочное снижение российского рынка? Давайте предположим, какие возможные причины такого падения:
Падение цен на нефть
Оно по классической схеме вызывает кризис в российской экономике и девальвацию рубля. Не исключено, что в следующем году рост цен на нефть сменится снижением. Специалисты ОПЕК и МЭА ожидают постепенного замедления спроса на нефть и охлаждения рынка.
Ипотечный кризис в России
За последние два года цены на недвижимость сильно взлетели. Причиной стал возросший спрос, спровоцированный программой льготной ипотеки. Если спрос упадёт, строительные компании могут серьезно пострадать от снижения цен и объемов продаж. Большой риск создаёт также открытие огромного количества ипотечных кредитов. При возникновении проблем по их выплате может серьезно обвалиться весь банковский сектор.
Замедление экономики Китая и снижение спроса на металлы
Китай потребляет 53% мирового объема стали, 54% меди, 59% никеля. А риски замедления строительного сектора Китая присутствуют – достаточно вспомнить ситуацию с застройщиком Evergrande, которая до сих пор держит в напряжении инвесторов по всему миру. А ведь у российских металлургических компаний — Северсталь, ММК, НЛМК, Норильский Никель — высокий вес в российских индексах. Значит, что они способны потянуть вниз и весь российский рынок.
Дальнейший рост инфляции и повышение ставки ЦБ
Ключевая ставка российского ЦБ уже выросла с 4,25 до 7,5 пунктов с начала года. И возможно, это еще не конец. Ведь если инфляция продолжит расти, ЦБ может и дальше повышать ставку. Все это создает риски для рынка акций.
Аналитики InvestFuture делятся идеями, что делать инвестору в этой ситуации:
📍 По результатам 2021 года многие российские компании заплатят рекордные дивиденды. Именно дивидендная доходность будет помогать российским индексам избежать глобального обвала.
📍 В периоды неопределенности интересными кажутся акции российских экспортеров с хорошей дивидендной доходностью и высокой надежностью - например Газпром, Лукойл или Русагро. Рост их выручки компенсирует падение российской валюты в случае серьезных потрясений.
📍 Сбербанк скорректировался от своих максимумов уже почти на 20%. Вероятно, покупка его акций по текущим уровням может стать интересной долгосрочной идеей.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции
📈 Рынки вечером: геополитика обвалила российский рынок
США. И снова ничего нового: NASDAQ и S&P500 обновили исторические максимумы. Пауэлла переизбрали на второй срок, на что рынок отреагировал позитивно. Байден заверил инвесторов, что тандем Пауэлл-Брейнард справится с инфляцией. Рынок будто бы поверил — золото в моменте теряло 2%.
РФ. Российский рынок пережил сегодня худший день в 2021 году. Инвесторы избавлялись от российских акций из-за политической нестабильности. По информации американской разведки, Россия в ближайшее время проведет военную операцию на территории Украины. Также добавляет негатива возможный дефолт Роснано, который обвалил сегодня RGBI до уровней 2019 года.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. И снова ничего нового: NASDAQ и S&P500 обновили исторические максимумы. Пауэлла переизбрали на второй срок, на что рынок отреагировал позитивно. Байден заверил инвесторов, что тандем Пауэлл-Брейнард справится с инфляцией. Рынок будто бы поверил — золото в моменте теряло 2%.
РФ. Российский рынок пережил сегодня худший день в 2021 году. Инвесторы избавлялись от российских акций из-за политической нестабильности. По информации американской разведки, Россия в ближайшее время проведет военную операцию на территории Украины. Также добавляет негатива возможный дефолт Роснано, который обвалил сегодня RGBI до уровней 2019 года.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Рынки с утра: стабильная нестабильность
Азия. Азиатские фондовые индексы сегодня не могли определиться с единым направлением. Народный Банк Китая сейчас в сложной ситуации: замедляющуюся экономику нужно поддерживать, но лидер страны Си Цзиньпин дал понять, что не позволит раздувать "пузыри".
Россия. Российский рынок под давлением из-за геополитических рисков. Не добавляют оптимизма и новые санкции против "Северного потока 2". Тем временем страны-импортеры нефти договорились "распечатать" свои нефтяные резервы, а в ОПЕК+ пообещали ответить корректировкой объемов добычи.
США. Американские рынки продолжат "переваривать" вчерашнее выдвижение главы ФРС Джерома Пауэлла на второй срок. Одновременно президент Байден заявил, что ждет от Федрезерва борьбы с инфляцией. Опрошенные Bloomberg аналитики считают, что хорошие данные по рынку труда могут подтолкнуть ФРС к более быстрому сокращению программы выкупа активов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские фондовые индексы сегодня не могли определиться с единым направлением. Народный Банк Китая сейчас в сложной ситуации: замедляющуюся экономику нужно поддерживать, но лидер страны Си Цзиньпин дал понять, что не позволит раздувать "пузыри".
Россия. Российский рынок под давлением из-за геополитических рисков. Не добавляют оптимизма и новые санкции против "Северного потока 2". Тем временем страны-импортеры нефти договорились "распечатать" свои нефтяные резервы, а в ОПЕК+ пообещали ответить корректировкой объемов добычи.
США. Американские рынки продолжат "переваривать" вчерашнее выдвижение главы ФРС Джерома Пауэлла на второй срок. Одновременно президент Байден заявил, что ждет от Федрезерва борьбы с инфляцией. Опрошенные Bloomberg аналитики считают, что хорошие данные по рынку труда могут подтолкнуть ФРС к более быстрому сокращению программы выкупа активов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
💰 Инвестиции в fashion-индустрию: модно ли это сегодня?
Fashion-бренды давно стали активно растущей частью потребительского сектора. Сегодня поговорим об инвестиционной привлекательности самых известных “модных” компаний, акции которых можно купить через СПб биржу.
HugoBoss #BOSS. Немецкая Hugo Boss AG производит дорогую мужскую и женскую одежду, обувь и аксессуары. Акции устойчиво растут с ноября 2020 года, хотя с 2015 года они находились в глобальном нисходящем тренде. Он был обусловлен снижением спроса на люксовые товары в Китае, и это сильно охладило пыл инвесторов.
PVH #PVH. Компания занимается производством дорогой одежды, владеет брендами Calvin Klein и TOMMY HILFIGER. Товары продаются более чем в 40 странах, в основном это Европа — 44%, США — 34%, Азия — 17%. Акции с момента падения в марте 2020 года выросли в 3 раза: до $122. За последний квартал компания отчиталась о росте продаж на 46% по отношению к прошлому году.
Ralph Lauren corporation #RL производит товары премиального сегмента в 5 категориях: одежда, аксессуары, парфюм, товары для дома и гостеприимства. 45% выручки приносят продажи в Северной Америке, 27% в Европе, 22% в Азии. Компания еще не восстановилась до своих исторических пиков в 2015 году.
Capri Holdings #CPRI. Это еще один представитель премиум-сегмента с целой копилкой брендов: Versace, Michael Kors и Jimmy Choo. Компания продаёт одежду, обувь и аксессуары. Акции Capri Holdings тоже показывают снижение с 2015 года. Но, как и другие люксовые бренды, компания вышла из нисходящего тренда и восстановились, показав рост котировок в 281%.
У всех четырёх компаний графики очень похожи: пиковые значения цен на акции в 2015 году, снижение вплоть до 2020, а затем уверенное восстановление после первой волны коронавирусных локдаунов.
По мультипликаторам наиболее привлекательна Capri Holdings. Прогнозная целевая цена на 12 месяцев составляет $75,57 долларов: +18% от сегодняшней цены. Прогноз основан на методе сравнительного анализа.
Аналитики InvestFuture подумали, что же будет залогом успеха для компаний из мира моды в будущем.
📍 В ближайшие 5 лет основными покупателями премиум одежды станут поколения Y и Z, с сильно увеличивающейся долей азиатских потребителей.
📍 Бренды классической одежды типа Hugo Boss в основном популярны у людей старше 35 лет. Эти бренды будут расти слабее, в отличии от конкурентов, нацеленных на молодую аудиторию.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции #IF_акции_США #IF_акции_ЕС
Fashion-бренды давно стали активно растущей частью потребительского сектора. Сегодня поговорим об инвестиционной привлекательности самых известных “модных” компаний, акции которых можно купить через СПб биржу.
HugoBoss #BOSS. Немецкая Hugo Boss AG производит дорогую мужскую и женскую одежду, обувь и аксессуары. Акции устойчиво растут с ноября 2020 года, хотя с 2015 года они находились в глобальном нисходящем тренде. Он был обусловлен снижением спроса на люксовые товары в Китае, и это сильно охладило пыл инвесторов.
PVH #PVH. Компания занимается производством дорогой одежды, владеет брендами Calvin Klein и TOMMY HILFIGER. Товары продаются более чем в 40 странах, в основном это Европа — 44%, США — 34%, Азия — 17%. Акции с момента падения в марте 2020 года выросли в 3 раза: до $122. За последний квартал компания отчиталась о росте продаж на 46% по отношению к прошлому году.
Ralph Lauren corporation #RL производит товары премиального сегмента в 5 категориях: одежда, аксессуары, парфюм, товары для дома и гостеприимства. 45% выручки приносят продажи в Северной Америке, 27% в Европе, 22% в Азии. Компания еще не восстановилась до своих исторических пиков в 2015 году.
Capri Holdings #CPRI. Это еще один представитель премиум-сегмента с целой копилкой брендов: Versace, Michael Kors и Jimmy Choo. Компания продаёт одежду, обувь и аксессуары. Акции Capri Holdings тоже показывают снижение с 2015 года. Но, как и другие люксовые бренды, компания вышла из нисходящего тренда и восстановились, показав рост котировок в 281%.
У всех четырёх компаний графики очень похожи: пиковые значения цен на акции в 2015 году, снижение вплоть до 2020, а затем уверенное восстановление после первой волны коронавирусных локдаунов.
По мультипликаторам наиболее привлекательна Capri Holdings. Прогнозная целевая цена на 12 месяцев составляет $75,57 долларов: +18% от сегодняшней цены. Прогноз основан на методе сравнительного анализа.
Аналитики InvestFuture подумали, что же будет залогом успеха для компаний из мира моды в будущем.
📍 В ближайшие 5 лет основными покупателями премиум одежды станут поколения Y и Z, с сильно увеличивающейся долей азиатских потребителей.
📍 Бренды классической одежды типа Hugo Boss в основном популярны у людей старше 35 лет. Эти бренды будут расти слабее, в отличии от конкурентов, нацеленных на молодую аудиторию.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_инвестиции #IF_акции_США #IF_акции_ЕС
📉 Рынки вечером: Байден не смог успокоить рынок нефти
США. Что-то новенькое: американский рынок начал день падением. США сегодня объявили о продаже нефти в рынок. Однако котировки не упали — Brent прибавляет почти 3%. Участники рынка быстро разуверились в возможностях Байдена победить инфляцию. Ставки по десятилетним трежериз резко подскочили, что могло вызвать коррекцию в акциях Big Tech.
Россия. А вот наш рынок сегодня откупили, так как инвесторы переоценили геополитические риски. Поддержку нашему рынку также оказали растущие цены на нефть. В лидерах роста сегодня акции Qiwi — компания объявила промежуточные дивиденды.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Что-то новенькое: американский рынок начал день падением. США сегодня объявили о продаже нефти в рынок. Однако котировки не упали — Brent прибавляет почти 3%. Участники рынка быстро разуверились в возможностях Байдена победить инфляцию. Ставки по десятилетним трежериз резко подскочили, что могло вызвать коррекцию в акциях Big Tech.
Россия. А вот наш рынок сегодня откупили, так как инвесторы переоценили геополитические риски. Поддержку нашему рынку также оказали растущие цены на нефть. В лидерах роста сегодня акции Qiwi — компания объявила промежуточные дивиденды.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🎫 Розыгрыш билета на InvestFuture Conference
4 декабря в Москве впервые пройдет InvestFuture Conference — большой образовательный meet-up по инвестициям и рынкам капитала, где легендарные игроки и профессионалы финансовой сферы поделятся своими знаниями, лайфхаками и прогнозами о состоянии рынков в 2022 году.
В преддверии этого события мы решили разыграть онлайн-билет. Чтобы выиграть, нужно первым решить задачу правильно. Будьте внимательны: просто ответа недостаточно, необходимо и само решение.
🔗 Чтобы узнать задачу и отправить свой вариант, нажмите сюда
Подробнее о событии и билетная касса: https://investfuture.events
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
4 декабря в Москве впервые пройдет InvestFuture Conference — большой образовательный meet-up по инвестициям и рынкам капитала, где легендарные игроки и профессионалы финансовой сферы поделятся своими знаниями, лайфхаками и прогнозами о состоянии рынков в 2022 году.
В преддверии этого события мы решили разыграть онлайн-билет. Чтобы выиграть, нужно первым решить задачу правильно. Будьте внимательны: просто ответа недостаточно, необходимо и само решение.
🔗 Чтобы узнать задачу и отправить свой вариант, нажмите сюда
Подробнее о событии и билетная касса: https://investfuture.events
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
☀️ Рынки с утра: ястребофобия
Азия. Азиатские рынки сегодня в основном снижались, но во второй половине сессии начали отыгрывать потери. Правительство Японии сообщило, что выделит 600 млрд иен для поддержания национальных производителей. А китайский вице-премьер Лю Хэ призвал стабилизировать цены на жилую недвижимость.
Россия. Российский рынок открылся ростом, продолжая восстанавливаться после затяжного падения. Индексам РФ помогает дорожающая нефть, которую пока не смущают продажи углеводородов из стратегических резервов США.
США. Американские инвесторы продолжают обсуждать инфляцию и ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Доходность гособлигаций США взлетела, что негативно влияет на настроения на рынке акций. Сегодня в центре внимания протоколы последнего заседания Федрезерва.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня в основном снижались, но во второй половине сессии начали отыгрывать потери. Правительство Японии сообщило, что выделит 600 млрд иен для поддержания национальных производителей. А китайский вице-премьер Лю Хэ призвал стабилизировать цены на жилую недвижимость.
Россия. Российский рынок открылся ростом, продолжая восстанавливаться после затяжного падения. Индексам РФ помогает дорожающая нефть, которую пока не смущают продажи углеводородов из стратегических резервов США.
США. Американские инвесторы продолжают обсуждать инфляцию и ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Доходность гособлигаций США взлетела, что негативно влияет на настроения на рынке акций. Сегодня в центре внимания протоколы последнего заседания Федрезерва.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Какие компании пострадают от роста ключевой ставки ЦБ?
📍Мечел #MTLR Продажа Эльгинского месторождения позволила снизить долговую нагрузку: чистый долг/EBITDA уменьшилось с 7,9 до 3,2. Но основную часть долга составляют краткосрочные обязательства, из них 56% — в рублях. Эта задолженность и подвержена влиянию ключевой ставки.
📍ТМК #TRMK удивила инвесторов значительными дивидендными выплатами. Однако у этого бизнеса коэффициент чистый долг/EBITDA по результатам первого полугодия составило 5,6. Более 80% долга TMK номинировано в рублях.
📍Объединенная Вагонная Компания #UWGN Соотношение чистый долг/EBITDA для неё составляет 5,4. ОВК в моменте страдает от высокой долговой нагрузки, однако предпринимает шаги для ее облегчения.
📍ФСК ЕЭС #FEES Высокий уровень дивидендов всегда привлекал инвесторов в компанию. Но на текущий момент ее дивидендная доходность сопоставима с доходностью по ОФЗ, а серьезных темпов роста бизнеса пока не прогнозируется.
#IF_инвестиции #IF_акции_РФ
📍Мечел #MTLR Продажа Эльгинского месторождения позволила снизить долговую нагрузку: чистый долг/EBITDA уменьшилось с 7,9 до 3,2. Но основную часть долга составляют краткосрочные обязательства, из них 56% — в рублях. Эта задолженность и подвержена влиянию ключевой ставки.
📍ТМК #TRMK удивила инвесторов значительными дивидендными выплатами. Однако у этого бизнеса коэффициент чистый долг/EBITDA по результатам первого полугодия составило 5,6. Более 80% долга TMK номинировано в рублях.
📍Объединенная Вагонная Компания #UWGN Соотношение чистый долг/EBITDA для неё составляет 5,4. ОВК в моменте страдает от высокой долговой нагрузки, однако предпринимает шаги для ее облегчения.
📍ФСК ЕЭС #FEES Высокий уровень дивидендов всегда привлекал инвесторов в компанию. Но на текущий момент ее дивидендная доходность сопоставима с доходностью по ОФЗ, а серьезных темпов роста бизнеса пока не прогнозируется.
#IF_инвестиции #IF_акции_РФ
📉 Рынки вечером: все в красном
Россия. Российский рынок весь день старался закрепиться в зелёной зоне, но в конце дня растерял весь запал. Если утром инвесторы возлагали надежды на рынок нефти, то в итоге «черное золото» их разочаровало. Не заручившись поддержкой на энергетическом рынке, российские индексы снизился на фоне геополитических рисков.
Европа. Европейские рынки сегодня тоже не радуют: в ЕС продолжает активно распространяться COVID. В центре внимания сегодня были выборы в Германии. Три партии, которые должны были сформировать правительство, заключили соглашение о коалиции, а значит в крупнейшей экономике Европы меняется власть.
США. Американские рынки пока демонстрируют слабую динамику. Инвесторы испугались сильных макроэкономических данных, которые показали самые низкие значения по пособиям по безработице с 1969 года. ФРС США, ориентируясь на эти данные, может начать активнее сокращать печатный станок.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Россия. Российский рынок весь день старался закрепиться в зелёной зоне, но в конце дня растерял весь запал. Если утром инвесторы возлагали надежды на рынок нефти, то в итоге «черное золото» их разочаровало. Не заручившись поддержкой на энергетическом рынке, российские индексы снизился на фоне геополитических рисков.
Европа. Европейские рынки сегодня тоже не радуют: в ЕС продолжает активно распространяться COVID. В центре внимания сегодня были выборы в Германии. Три партии, которые должны были сформировать правительство, заключили соглашение о коалиции, а значит в крупнейшей экономике Европы меняется власть.
США. Американские рынки пока демонстрируют слабую динамику. Инвесторы испугались сильных макроэкономических данных, которые показали самые низкие значения по пособиям по безработице с 1969 года. ФРС США, ориентируясь на эти данные, может начать активнее сокращать печатный станок.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Рынки с утра: дорогая индейка
Азия. Азиатские рынки сегодня торгуются вяло. На индексы региона давит ужесточение риторики западных центробанков. Тем временем Япония уже готовится влить в экономику $312 млрд. Похожие меры начали обсуждать и в Китае.
США. В США сегодня выходной. Вероятно, в ближайшее время в Штатах усилят борьбу с инфляцией, так как быстрый рост цен негативно влияет на рейтинг президента Байдена и правящей Демократической партии. Американцы недовольны, что индейка на День Благодарения обходится им слишком дорого
Россия. Российский рынок, вероятно, попытается продолжить рост. Учитывая, что в Америке выходной, торговая активность сегодня будет низкой. На фоне высоких цен на нефть у российских индексов есть шанс закончить сессию в зеленой зоне.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня торгуются вяло. На индексы региона давит ужесточение риторики западных центробанков. Тем временем Япония уже готовится влить в экономику $312 млрд. Похожие меры начали обсуждать и в Китае.
США. В США сегодня выходной. Вероятно, в ближайшее время в Штатах усилят борьбу с инфляцией, так как быстрый рост цен негативно влияет на рейтинг президента Байдена и правящей Демократической партии. Американцы недовольны, что индейка на День Благодарения обходится им слишком дорого
Россия. Российский рынок, вероятно, попытается продолжить рост. Учитывая, что в Америке выходной, торговая активность сегодня будет низкой. На фоне высоких цен на нефть у российских индексов есть шанс закончить сессию в зеленой зоне.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🤖 Куда инвестировать, чтобы заработать на искусственном интеллекте?
Технологии искусственного интеллекта (ИИ) получают всё большее распространение. Например, их используют поисковик Google и Youtube, подбирающий вам рекомендации. Скорее всего, область применения ИИ будет только расширяться.
Рассмотрим компании, которые точно выиграют от роста спроса на продукты этой отрасли.
Synopsys #SNPS
Американский разработчик товаров и услуг для производства сложной электроники. За 5 лет акции Synopsys выросли на 467%.
Один из основных продуктов компании — система DSO.ai на базе ИИ. Она помогает удешевить производство полупроводников. Также Synopsys предлагает решения, ускоряющие внедрение ИИ в другие системы.
C3.ai #AI
Американский разработчик ПО в сфере ИИ. Акции с декабря 2020 года потеряли больше половины стоимости.
Компания создаёт решения для внедрения ИИ в промышленности. А ещё C3.ai предлагает производственным компаниям датчики с алгоритмами машинного обучения. С их помощью можно прогнозировать возникновение неисправностей оборудования.
Alteryx #AYX
Компания разрабатывает ПО для машинного обучения и анализа больших данных. Её платформа позволяет хранить, распространять и визуализировать данные. Alteryx может стать главным бенефициаром роста отрасли ИИ.
А что говорят мультипликаторы?
Дешевле всех по показателю P/S выглядит Alteryx. У других компаний он примерно вдвое выше. Но аналитики наиболее позитивно оценивают перспективы акций C3.ai. Консенсус-прогноз предполагает их рост на 88% в течение года.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Спрос на ИИ со стороны компаний сильно вырос сразу после начала пандемии. Этот рынок находится в стадии агрессивного роста. Разработчики реинвестируют в свое развитие все свободные средства.
📍 Отрасль ИИ ещё молодая, а выручка её компаний сильно колеблется. Поэтому инвестиции в этот сектор связаны с повышенным риском.
Подробный разбор рынка ИИ от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_акции_США #IF_сектор
Технологии искусственного интеллекта (ИИ) получают всё большее распространение. Например, их используют поисковик Google и Youtube, подбирающий вам рекомендации. Скорее всего, область применения ИИ будет только расширяться.
Рассмотрим компании, которые точно выиграют от роста спроса на продукты этой отрасли.
Synopsys #SNPS
Американский разработчик товаров и услуг для производства сложной электроники. За 5 лет акции Synopsys выросли на 467%.
Один из основных продуктов компании — система DSO.ai на базе ИИ. Она помогает удешевить производство полупроводников. Также Synopsys предлагает решения, ускоряющие внедрение ИИ в другие системы.
C3.ai #AI
Американский разработчик ПО в сфере ИИ. Акции с декабря 2020 года потеряли больше половины стоимости.
Компания создаёт решения для внедрения ИИ в промышленности. А ещё C3.ai предлагает производственным компаниям датчики с алгоритмами машинного обучения. С их помощью можно прогнозировать возникновение неисправностей оборудования.
Alteryx #AYX
Компания разрабатывает ПО для машинного обучения и анализа больших данных. Её платформа позволяет хранить, распространять и визуализировать данные. Alteryx может стать главным бенефициаром роста отрасли ИИ.
А что говорят мультипликаторы?
Дешевле всех по показателю P/S выглядит Alteryx. У других компаний он примерно вдвое выше. Но аналитики наиболее позитивно оценивают перспективы акций C3.ai. Консенсус-прогноз предполагает их рост на 88% в течение года.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Спрос на ИИ со стороны компаний сильно вырос сразу после начала пандемии. Этот рынок находится в стадии агрессивного роста. Разработчики реинвестируют в свое развитие все свободные средства.
📍 Отрасль ИИ ещё молодая, а выручка её компаний сильно колеблется. Поэтому инвестиции в этот сектор связаны с повышенным риском.
Подробный разбор рынка ИИ от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_акции_США #IF_сектор
📉 Рынки вечером: без карантина
Европейские индексы сегодня в основном росли, не обращая внимания на проблему региона с COVID-19. Позитивом на европейских рынках остаётся то, что новая коалиция в Германии отказалась вводить более жёсткие меры изоляции. Перспективы немецкой экономики остаются туманными, так как индекс делового доверия на декабрь в ЕС упал сильнее прогнозов.
Российский рынок провёл слабый четверг, как и предполагалось на фоне низкой активности на рынках. Нефть остаётся стабильной на уровне $81-82. С учётом того, что в Америке празднуют День Благодарения, низкая активность даёт российскому рынку передохнуть после прошлой волатильности и роста индекса доллара США, который был одним из компонентов в пользу падения российской валюты.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европейские индексы сегодня в основном росли, не обращая внимания на проблему региона с COVID-19. Позитивом на европейских рынках остаётся то, что новая коалиция в Германии отказалась вводить более жёсткие меры изоляции. Перспективы немецкой экономики остаются туманными, так как индекс делового доверия на декабрь в ЕС упал сильнее прогнозов.
Российский рынок провёл слабый четверг, как и предполагалось на фоне низкой активности на рынках. Нефть остаётся стабильной на уровне $81-82. С учётом того, что в Америке празднуют День Благодарения, низкая активность даёт российскому рынку передохнуть после прошлой волатильности и роста индекса доллара США, который был одним из компонентов в пользу падения российской валюты.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок