Forwarded from Сам ты инвестор!
«Распаковка» от Киры Юхтенко и команды @if_stocks возвращается на «РБК Инвестиции»!
В новом сезоне мы решили отказаться от выбора компании с помощью опроса, поэтому просто пишите в комментариях здесь или к видео, какую компанию разобрать Кире. Мы обязательно это учтем.
А сегодня наш герой — Segezha Group — первая и единственная публичная компания из лесного сектора РФ. Сможет ли сделка с «Интер Форест Рус» дать импульс «Сегеже» и ее бумагам?
Смотрите в новом видео📺
https://youtu.be/gpp2y6nAkJ8
В новом сезоне мы решили отказаться от выбора компании с помощью опроса, поэтому просто пишите в комментариях здесь или к видео, какую компанию разобрать Кире. Мы обязательно это учтем.
А сегодня наш герой — Segezha Group — первая и единственная публичная компания из лесного сектора РФ. Сможет ли сделка с «Интер Форест Рус» дать импульс «Сегеже» и ее бумагам?
Смотрите в новом видео📺
https://youtu.be/gpp2y6nAkJ8
💰 От запрета на метан выиграют... газопроводы. Кого купить в свой портфель?
На климатическом саммите в Глазго, который проходил в начале ноября, президент США Джо Байден подписал декларацию: к 2030 году выбросы метана в атмосферу надо снизить на 30%. Этот документ подписали ещё более 100 стран. А вот Китай, Россия и Индия присоединяться к соглашению не стали.
Какие же компании выиграют от “зелёной стратегии”?
Такая стратегия — это новые проблемы для нефтегазовых компаний. Именно им придется увеличить расходы на инфраструктуру, чтобы не допускать утечек метана.
А вот трубопроводные компании выиграют, поскольку спрос на газ только увеличится от внедрения всех этих мер.
Наши аналитики проанализировали три самых крупных трубопроводные компании из США, специализирующиеся на транспортировке нефти и газа. Но для покупки «неквалам» доступна только одна из них — #KMI.
Kinder Morgan
В 2020 году выручка Kinder Morgan уменьшилась на 12% по отношению к 2019 году: до $11,7 млрд. Но за последние 12 месяцев восстановилась, показав рост на 31%. Сейчас она составляет $15,3 млрд.
Справедливая стоимость акции Kinder Morgan, основанная на сравнительном методе оценки, составляет $13,64. Это на 23% ниже текущей рыночной стоимости: $16,86.
Потенциал падения приличный, но ее акции могут быть привлекательны для долгосрочных дивидендных инвесторов, ведь текущая доходность более 6%. Последние 5 лет компания наращивает уровень выплат акционерам примерно на 16% в год.
Куда бы вложить квалифицированному инвестору?
Наиболее привлекательна для инвестиций — Enterprise Products Partners #EPD. Справедливая стоимость её акций составляет $33. Это более чем на 40% выше текущей рыночной цены $23,11. Однако эти акции доступны только квалифицированным инвесторам.
Подробный разбор сектора от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
Другие компании с перспективным будущим мы разберем на нашей декабрьской конференции. Подробнее: https://bit.ly/3prn7XN
#IF_анализ #IF_акции_США #IF_сектор
На климатическом саммите в Глазго, который проходил в начале ноября, президент США Джо Байден подписал декларацию: к 2030 году выбросы метана в атмосферу надо снизить на 30%. Этот документ подписали ещё более 100 стран. А вот Китай, Россия и Индия присоединяться к соглашению не стали.
Какие же компании выиграют от “зелёной стратегии”?
Такая стратегия — это новые проблемы для нефтегазовых компаний. Именно им придется увеличить расходы на инфраструктуру, чтобы не допускать утечек метана.
А вот трубопроводные компании выиграют, поскольку спрос на газ только увеличится от внедрения всех этих мер.
Наши аналитики проанализировали три самых крупных трубопроводные компании из США, специализирующиеся на транспортировке нефти и газа. Но для покупки «неквалам» доступна только одна из них — #KMI.
Kinder Morgan
В 2020 году выручка Kinder Morgan уменьшилась на 12% по отношению к 2019 году: до $11,7 млрд. Но за последние 12 месяцев восстановилась, показав рост на 31%. Сейчас она составляет $15,3 млрд.
Справедливая стоимость акции Kinder Morgan, основанная на сравнительном методе оценки, составляет $13,64. Это на 23% ниже текущей рыночной стоимости: $16,86.
Потенциал падения приличный, но ее акции могут быть привлекательны для долгосрочных дивидендных инвесторов, ведь текущая доходность более 6%. Последние 5 лет компания наращивает уровень выплат акционерам примерно на 16% в год.
Куда бы вложить квалифицированному инвестору?
Наиболее привлекательна для инвестиций — Enterprise Products Partners #EPD. Справедливая стоимость её акций составляет $33. Это более чем на 40% выше текущей рыночной цены $23,11. Однако эти акции доступны только квалифицированным инвесторам.
Подробный разбор сектора от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
Другие компании с перспективным будущим мы разберем на нашей декабрьской конференции. Подробнее: https://bit.ly/3prn7XN
#IF_анализ #IF_акции_США #IF_сектор
⚖️ Рынки вечером: Германия удивляет рынок
США. Инфляция не пугает инвесторов в американский фондовый рынок. Несмотря на рост розничных продаж выше прогнозов аналитиков, индексы сегодня приближаются к историческим максимумам. Участники рынка ищут высокодоходные инструменты, в которых можно спрятать свой кэш. Яркий пример: EV-стартапа Rivian сегодня обогнал по капитализации Volkswagen.
Россия. Немецкий регулятор приостановил сертификацию Северного потока 2. Газовый рынок отреагировал резким ростом, цены на европейских хабах вновь перевалили за $1000. Однако акции Газпрома упали на фоне политической нестабильности.
Доллар сегодня подорожал более чем на 1%. Обновила сегодня исторический минимум и турецкая лира. Инвесторы уходят из развивающихся рынков, ожидая повышение ставок от крупнейших мировых регуляторов.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Инфляция не пугает инвесторов в американский фондовый рынок. Несмотря на рост розничных продаж выше прогнозов аналитиков, индексы сегодня приближаются к историческим максимумам. Участники рынка ищут высокодоходные инструменты, в которых можно спрятать свой кэш. Яркий пример: EV-стартапа Rivian сегодня обогнал по капитализации Volkswagen.
Россия. Немецкий регулятор приостановил сертификацию Северного потока 2. Газовый рынок отреагировал резким ростом, цены на европейских хабах вновь перевалили за $1000. Однако акции Газпрома упали на фоне политической нестабильности.
Доллар сегодня подорожал более чем на 1%. Обновила сегодня исторический минимум и турецкая лира. Инвесторы уходят из развивающихся рынков, ожидая повышение ставок от крупнейших мировых регуляторов.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Рынки с утра: доллар встает с колен
Азия. Азиатские рынки сегодня снова в основном в красной зоне. Правительство Японии рассмотрит возможность увеличения налога на прирост капитала для снижения неравенства доходов населения. Рост японского экспорта упал до 8-месячного минимума из-за замедления поставок автомобилей. Тем временем власти Китая продолжают вливать краткосрочную ликвидность в финансовую систему страны.
Россия. Российский рынок открылся слабо — геополитические риски сохраняются, а цены на нефть падают. США с Китаем обсуждают совместное распечатывание своих нефтяных резервов.
США. Индекс доллара США обновил максимум с июля 2020 года. Возможно, это сигнал, что инвесторы опасаются значительного ужесточения монетарной политики ФРС на фоне высокой инфляции и сильных экономических данных. Кроме того, в США постепенно возобновляются дебаты по поводу лимита госдолга.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня снова в основном в красной зоне. Правительство Японии рассмотрит возможность увеличения налога на прирост капитала для снижения неравенства доходов населения. Рост японского экспорта упал до 8-месячного минимума из-за замедления поставок автомобилей. Тем временем власти Китая продолжают вливать краткосрочную ликвидность в финансовую систему страны.
Россия. Российский рынок открылся слабо — геополитические риски сохраняются, а цены на нефть падают. США с Китаем обсуждают совместное распечатывание своих нефтяных резервов.
США. Индекс доллара США обновил максимум с июля 2020 года. Возможно, это сигнал, что инвесторы опасаются значительного ужесточения монетарной политики ФРС на фоне высокой инфляции и сильных экономических данных. Кроме того, в США постепенно возобновляются дебаты по поводу лимита госдолга.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
💰 Сургутнефтегаз вырос – главный индикатор кризиса?
Аномальный рост акций без новостей всегда привлекает внимание и порождает разные догадки. Недавно это случилось с акциями Сургутнефтегаза #SNGS. За последнюю неделю они выросли почти в полтора раза.
На первый взгляд, ПАО “Сургутнефтегаз” – обычная компания. Занимается поиском, разведкой и добычей черного золота в Сибири, входит в топ-6 компаний по добыче нефти в России.
Но дальше начинается необычное:
На счетах компании лежит огромная сумма денег – около 3,8 трлн рублей. Зачем они нужны Сургутнефтегазу – никто не знает. Полный список акционеров – тоже секрет. Несмотря на то, что компания публичная.
А финансовые показатели?
За 2020 год добыча нефти и газа упала на 7-10%, выручка снизилась на 31%. Однако прибыль увеличилась почти в 7 раз за счёт переоценки валютных вложений компании.
Основную часть прибыли Сургутнефтегаз получает в виде процентов по своим валютным счетам. Поэтому инвесторы рассматривают компанию как альтернативу долларовому вкладу.
Что с дивидендами?
Дивидендная доходность обыкновенных акций почти никогда не была больше 1,5% за все время, а вот доходность привилегированных достигала и 20%.
Рост акций Сургутнефтегаза – предвестник кризиса?
Динамика их курса – тоже загадочная вещь. Например, пока нефтегазовый сектор рос с 2018 года вплоть до обвала в марте 2020 года, акции стагнировали.
А в 2020 году мы наблюдали стремительный и необъяснимый рост обыкновенных акций Сургутнефтегаза непосредственно перед коронавирусным кризисом.
Аналитики InvestFuture предположили, что же из всего этого следует:
📍 У Сургутнефтегаза неплохие показатели, с которыми он мог бы стать отличной нефтяной компанией для инвестиций. Но непонятное накопление денежных средств и скрытый список акционеров отпугивают многих участников рынка.
📍 Странная динамика обыкновенных акций Сургутнефтегаза перед кризисами, а также неожиданные взлеты их котировок без новостей, наводят на мысли о нерыночном ценообразовании.
Подробный разбор компании от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_акции_РФ
Аномальный рост акций без новостей всегда привлекает внимание и порождает разные догадки. Недавно это случилось с акциями Сургутнефтегаза #SNGS. За последнюю неделю они выросли почти в полтора раза.
На первый взгляд, ПАО “Сургутнефтегаз” – обычная компания. Занимается поиском, разведкой и добычей черного золота в Сибири, входит в топ-6 компаний по добыче нефти в России.
Но дальше начинается необычное:
На счетах компании лежит огромная сумма денег – около 3,8 трлн рублей. Зачем они нужны Сургутнефтегазу – никто не знает. Полный список акционеров – тоже секрет. Несмотря на то, что компания публичная.
А финансовые показатели?
За 2020 год добыча нефти и газа упала на 7-10%, выручка снизилась на 31%. Однако прибыль увеличилась почти в 7 раз за счёт переоценки валютных вложений компании.
Основную часть прибыли Сургутнефтегаз получает в виде процентов по своим валютным счетам. Поэтому инвесторы рассматривают компанию как альтернативу долларовому вкладу.
Что с дивидендами?
Дивидендная доходность обыкновенных акций почти никогда не была больше 1,5% за все время, а вот доходность привилегированных достигала и 20%.
Рост акций Сургутнефтегаза – предвестник кризиса?
Динамика их курса – тоже загадочная вещь. Например, пока нефтегазовый сектор рос с 2018 года вплоть до обвала в марте 2020 года, акции стагнировали.
А в 2020 году мы наблюдали стремительный и необъяснимый рост обыкновенных акций Сургутнефтегаза непосредственно перед коронавирусным кризисом.
Аналитики InvestFuture предположили, что же из всего этого следует:
📍 У Сургутнефтегаза неплохие показатели, с которыми он мог бы стать отличной нефтяной компанией для инвестиций. Но непонятное накопление денежных средств и скрытый список акционеров отпугивают многих участников рынка.
📍 Странная динамика обыкновенных акций Сургутнефтегаза перед кризисами, а также неожиданные взлеты их котировок без новостей, наводят на мысли о нерыночном ценообразовании.
Подробный разбор компании от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_акции_РФ
⚖️ Рынки вечером: инвесторы проявляют осторожность
США. Американские индексы сегодня колеблются около нуля. Visa теряет 6%: Amazon сегодня отказался принимать платежи по картам Visa, выпущенным в Великобритании. Rivian обвалился на 15% после активного роста.
Аналитики Fitch и Moodys заявили, что бюджетный план Байдена не повлияет на разгон инфляции. Это может помочь более быстрому принятию социального пакета стимулов.
Россия. Российские индексы сегодня восстанавливаются после нескольких дней падения. Экспортеры активно продавали валюту, чем помогли рублю укрепиться почти на 1%. В лидерах роста акции Ozon — JPMorgan повысил рейтинг до «покупать». Активно растут сегодня и акции Газпрома, поддерживаемые ралли цен на газ.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американские индексы сегодня колеблются около нуля. Visa теряет 6%: Amazon сегодня отказался принимать платежи по картам Visa, выпущенным в Великобритании. Rivian обвалился на 15% после активного роста.
Аналитики Fitch и Moodys заявили, что бюджетный план Байдена не повлияет на разгон инфляции. Это может помочь более быстрому принятию социального пакета стимулов.
Россия. Российские индексы сегодня восстанавливаются после нескольких дней падения. Экспортеры активно продавали валюту, чем помогли рублю укрепиться почти на 1%. В лидерах роста акции Ozon — JPMorgan повысил рейтинг до «покупать». Активно растут сегодня и акции Газпрома, поддерживаемые ралли цен на газ.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Рынки с утра: нефть, инфляция и другие причины снижения
Азия. Азиатские рынки вновь снижаются на фоне глобальных негативных настроений. Китайская Evergrande продает свою долю в HengTen Network, чтобы расплатиться по долгам. Правительство Японии объявило о программе стимулирования экономики объемом в 55,7 трлн иен.
Россия. Российский рынок под давлением из-за падения нефти ниже $80 за баррель. США выполняют обещание "остудить" нефтяной рынок: продают нефть из своих стратегических резервов и призывают другие страны брать с них пример.
США. Президент Байден обещал на этой неделе определиться с кандидатурой на пост главы ФРС. Смена председателя Федрезерва, скорее всего, будет означать изменение курса денежно-кредитной политики в сторону ужесточения. Кроме того, инвесторы продолжают наблюдать за активным ростом индекса доллара США.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки вновь снижаются на фоне глобальных негативных настроений. Китайская Evergrande продает свою долю в HengTen Network, чтобы расплатиться по долгам. Правительство Японии объявило о программе стимулирования экономики объемом в 55,7 трлн иен.
Россия. Российский рынок под давлением из-за падения нефти ниже $80 за баррель. США выполняют обещание "остудить" нефтяной рынок: продают нефть из своих стратегических резервов и призывают другие страны брать с них пример.
США. Президент Байден обещал на этой неделе определиться с кандидатурой на пост главы ФРС. Смена председателя Федрезерва, скорее всего, будет означать изменение курса денежно-кредитной политики в сторону ужесточения. Кроме того, инвесторы продолжают наблюдать за активным ростом индекса доллара США.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🔥 Обсуждаем бизнес ИСКЧ и новые препараты в прямом эфире 🔥
Друзья, сегодня наш подкаст пройдет в необычном формате. Задавать вопросы про Институт Стволовых Клеток Человека будут два эксперта: аналитик IF Club и онколог. Отвечать на них будет основатель и председатель совета директоров ИСКЧ Артур Исаев.
Обсудим текущее состояние бизнеса, препарат "неоваскулген" и Гембанк. Многие вопросы, вполне возможно, будут весьма неудобными 😏
Эфир пройдет в этом телеграм канале (@IF_Stocks) в 20:00, запись будет опубликована здесь же
✏️ Пишите свои вопросы к гостю в комментариях
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
Друзья, сегодня наш подкаст пройдет в необычном формате. Задавать вопросы про Институт Стволовых Клеток Человека будут два эксперта: аналитик IF Club и онколог. Отвечать на них будет основатель и председатель совета директоров ИСКЧ Артур Исаев.
Обсудим текущее состояние бизнеса, препарат "неоваскулген" и Гембанк. Многие вопросы, вполне возможно, будут весьма неудобными 😏
Эфир пройдет в этом телеграм канале (@IF_Stocks) в 20:00, запись будет опубликована здесь же
✏️ Пишите свои вопросы к гостю в комментариях
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
📈 СПБ биржа: разбор перед IPO
Завтра состоится долгожданное IPO Санкт-Петербургской биржи — это будет вторая публичная биржа на нашем рынке. Давайте посмотрим, что эта компания из себя представляет, на чем зарабатывает, где ищет драйверы для роста и попытаемся разобраться — стоит ли участвовать в IPO?
🎬Смотреть видео!
Завтра состоится долгожданное IPO Санкт-Петербургской биржи — это будет вторая публичная биржа на нашем рынке. Давайте посмотрим, что эта компания из себя представляет, на чем зарабатывает, где ищет драйверы для роста и попытаемся разобраться — стоит ли участвовать в IPO?
🎬Смотреть видео!
💰 Как заработать на дивидендах глобальных компаний? 5 лучших акций от аналитиков InvestFuture
2021 год может стать рекордным по суммарному объему выплат дивидендов публичными компаниями по всему миру. Управляющая компания Janus Henderson повысила прогноз по глобальным дивидендным выплатам за этот год до $1,46 трлн.
Аналитики InvestFuture выбрали несколько компаний, бумаги которых выглядят привлекательно для дивидендных инвесторов:
Sempra Energy #SRE
Американская коммунальная компания. Её выручка стабильна и даже показывает небольшой рост около 2% ежегодно.
Дивидендная доходность 3,5%, что неплохо для американского рынка. Дивиденды последние 5 лет растут в среднем на 7,5% в год.
Amgen #AMGN
Американская биофармацевтическая компания. Прибыль у неё стабильна, выручка в последние 5 лет растет в среднем на 3% в год.
Дивидендная доходность сейчас составляет почти 3,5% и активно растёт: с 2015 года выплаты увеличились более чем в 2 раза.
Lockheed Martin #LMT
Эта американская компания производит военную технику. Большую часть выручки ей приносят контракты министерства обороны США. Денежные потоки продолжают расти. Выручка увеличивается в среднем на 6,8% в год, чистая прибыль — на 6,3%.
Компания имеет прекрасную дивидендную историю и стабильно высокий темп наращивания дивидендов. Текущая доходность по ним составляет 3,1%.
Royal Bank of Canada #RY
Канадская финансовая компания, которая хорошо подойдет для диверсификации международного дивидендного портфеля.
Денежные потоки компании в последние годы выглядят сверхстабильно. Выручка в среднем растет на 5% в год, чистая прибыль — на 7,6%. При этом дивидендная доходность её акций составляет 3,3%.
Southern Copper #SCCO
Крупная горнодобывающая компания из Южной Америки. Она постепенно наращивает денежные потоки — в основном благодаря росту цен на медь, которая приносит ей более 80% дохода.
Выручка растет в среднем на 12% в год, чистая прибыль — на 44%. За последний год компания заплатила рекордные дивиденды, их доходность — около 6%.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ В какие дивидендные бумаги иностранных эмитентов инвестируете вы? Делитесь в комментариях.
#IF_дивиденды #IF_акции_США
2021 год может стать рекордным по суммарному объему выплат дивидендов публичными компаниями по всему миру. Управляющая компания Janus Henderson повысила прогноз по глобальным дивидендным выплатам за этот год до $1,46 трлн.
Аналитики InvestFuture выбрали несколько компаний, бумаги которых выглядят привлекательно для дивидендных инвесторов:
Sempra Energy #SRE
Американская коммунальная компания. Её выручка стабильна и даже показывает небольшой рост около 2% ежегодно.
Дивидендная доходность 3,5%, что неплохо для американского рынка. Дивиденды последние 5 лет растут в среднем на 7,5% в год.
Amgen #AMGN
Американская биофармацевтическая компания. Прибыль у неё стабильна, выручка в последние 5 лет растет в среднем на 3% в год.
Дивидендная доходность сейчас составляет почти 3,5% и активно растёт: с 2015 года выплаты увеличились более чем в 2 раза.
Lockheed Martin #LMT
Эта американская компания производит военную технику. Большую часть выручки ей приносят контракты министерства обороны США. Денежные потоки продолжают расти. Выручка увеличивается в среднем на 6,8% в год, чистая прибыль — на 6,3%.
Компания имеет прекрасную дивидендную историю и стабильно высокий темп наращивания дивидендов. Текущая доходность по ним составляет 3,1%.
Royal Bank of Canada #RY
Канадская финансовая компания, которая хорошо подойдет для диверсификации международного дивидендного портфеля.
Денежные потоки компании в последние годы выглядят сверхстабильно. Выручка в среднем растет на 5% в год, чистая прибыль — на 7,6%. При этом дивидендная доходность её акций составляет 3,3%.
Southern Copper #SCCO
Крупная горнодобывающая компания из Южной Америки. Она постепенно наращивает денежные потоки — в основном благодаря росту цен на медь, которая приносит ей более 80% дохода.
Выручка растет в среднем на 12% в год, чистая прибыль — на 44%. За последний год компания заплатила рекордные дивиденды, их доходность — около 6%.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ В какие дивидендные бумаги иностранных эмитентов инвестируете вы? Делитесь в комментариях.
#IF_дивиденды #IF_акции_США
💳 Amazon перестанет принимать карты Visa. Что будет с акциями?
Компания Amazon #AMZN сообщила, что с 19 января 2022 года перестанет принимать платежи по кредитным картам Visa, выпущенным в Великобритании. Её не устраивает, что после Brexit британское подразделение Visa всё время повышает свои комиссии.
На этой новости акции #V в моменте упали на целых 6%. Заодно с ними ушли в красную зону и акции других платежных систем — Mastercard #MA и PayPal #PYPL.
Каков масштаб бедствия?
Доля всех «кредиток», выпущенных в Европе, в общем объёме платежей Visa составляет порядка 4%. А доля британских кредитных карт, используемых для оплаты заказов в Amazon, и вовсе мизерная. Так что больших проблем для Visa это решение не создаст.
В целом же бизнес Visa чувствует себя хорошо. В последние годы выручка компании в среднем растёт на 10%, а чистая прибыль — на 15,5% в год.
Сравнение с конкурентами
Главные конкуренты Visa — те же Mastercard и PayPal.
Основные мультипликаторы всех трех компаний выглядят довольно высокими. Однако мультипликатор PEG, который учитывает средний рост прибыли компании, у них находится в диапазоне от 1 до 3, что соответствует справедливой оценке. Лишь Mastercard торгуется чуть дороже сектора.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Запрет британских кредитных карт Visa для покупок на ресурсах Amazon не окажет серьезного влияния на показатели платёжной системы. Тем более он никак не повлияет на другие компании сектора.
📍 Временное снижение котировок акций — не повод для беспокойства. Скорее, это хорошая возможность для долгосрочного инвестора комфортно войти в достаточно дорогой, но стабильно растущий сектор.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_акции_США
Компания Amazon #AMZN сообщила, что с 19 января 2022 года перестанет принимать платежи по кредитным картам Visa, выпущенным в Великобритании. Её не устраивает, что после Brexit британское подразделение Visa всё время повышает свои комиссии.
На этой новости акции #V в моменте упали на целых 6%. Заодно с ними ушли в красную зону и акции других платежных систем — Mastercard #MA и PayPal #PYPL.
Каков масштаб бедствия?
Доля всех «кредиток», выпущенных в Европе, в общем объёме платежей Visa составляет порядка 4%. А доля британских кредитных карт, используемых для оплаты заказов в Amazon, и вовсе мизерная. Так что больших проблем для Visa это решение не создаст.
В целом же бизнес Visa чувствует себя хорошо. В последние годы выручка компании в среднем растёт на 10%, а чистая прибыль — на 15,5% в год.
Сравнение с конкурентами
Главные конкуренты Visa — те же Mastercard и PayPal.
Основные мультипликаторы всех трех компаний выглядят довольно высокими. Однако мультипликатор PEG, который учитывает средний рост прибыли компании, у них находится в диапазоне от 1 до 3, что соответствует справедливой оценке. Лишь Mastercard торгуется чуть дороже сектора.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Запрет британских кредитных карт Visa для покупок на ресурсах Amazon не окажет серьезного влияния на показатели платёжной системы. Тем более он никак не повлияет на другие компании сектора.
📍 Временное снижение котировок акций — не повод для беспокойства. Скорее, это хорошая возможность для долгосрочного инвестора комфортно войти в достаточно дорогой, но стабильно растущий сектор.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_акции_США
📉 Рынки вечером: инвесторы продолжают фиксировать прибыль
США. Dow упал сегодня на полпроцента из-за коррекции сырьевых рынков. А вот NASDAQ 100 прибавляет почти 0,33%. Вверх индекс тащат технологические гиганты. Так, Nvidia растёт на 10% после очередного рекордного квартала, а Amazon прибавляет в преддверии исторически сильного для компании предновогоднего периода.
Обвалились на 11% акции Alibaba — результаты компании не оправдали ожиданий аналитиков.
Россия. Отечественный рынок сегодня выглядит хуже мировых площадок. Инвесторы постепенно уходят с развивающихся рынков, ожидая повышения ставок от крупнейших финансовых регуляторов. Обвалился почти на 7% Сургутнефтегаз — пузырь лопнул. А вот акции Мечела упали на 11% после слабых операционных показателей.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Dow упал сегодня на полпроцента из-за коррекции сырьевых рынков. А вот NASDAQ 100 прибавляет почти 0,33%. Вверх индекс тащат технологические гиганты. Так, Nvidia растёт на 10% после очередного рекордного квартала, а Amazon прибавляет в преддверии исторически сильного для компании предновогоднего периода.
Обвалились на 11% акции Alibaba — результаты компании не оправдали ожиданий аналитиков.
Россия. Отечественный рынок сегодня выглядит хуже мировых площадок. Инвесторы постепенно уходят с развивающихся рынков, ожидая повышения ставок от крупнейших финансовых регуляторов. Обвалился почти на 7% Сургутнефтегаз — пузырь лопнул. А вот акции Мечела упали на 11% после слабых операционных показателей.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
IF Stocks — ИСКЧ
IF Stocks
🎙Запись подкаста с ИСКЧ
Обсудили с председателем совета директоров Артуром Исаевым финансовое положение компании, ее будущее и стремительный рост котировок.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
#IF_подкаст
Обсудили с председателем совета директоров Артуром Исаевым финансовое положение компании, ее будущее и стремительный рост котировок.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
#IF_подкаст
☀️ Рынки с утра: неопределенное закрытие недели
Азия. Азиатские рынки сегодня показали "американские горки". Похоже, перспективы ужесточения денежно-кредитной политики на Западе тревожат азиатских инвесторов. Однако новости, что Evergrande возобновляет строительство 63 проектов, а правительство Японии готовит новые стимулы, помогли рынкам закрыть сессию в зеленой зоне.
Россия. Российский рынок открылся ростом основных индексов. Помогло восстановление котировок нефти. Последнее время они были под давлением из-за новостей о "распечатывании" нефтяных резервов крупнейшими странами-потребителями.
США. Американский рынок ждет, когда же президент Байден определится с кандидатурой на пост главы ФРС. Тем временем в конгрессе пытаются принять очередной пакет расходов на $2 трлн. Также сегодня планируются выступления некоторых представителей ФРС. Вероятно, мы снова услышим от них о вероятности более устойчивой инфляции в следующем году.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня показали "американские горки". Похоже, перспективы ужесточения денежно-кредитной политики на Западе тревожат азиатских инвесторов. Однако новости, что Evergrande возобновляет строительство 63 проектов, а правительство Японии готовит новые стимулы, помогли рынкам закрыть сессию в зеленой зоне.
Россия. Российский рынок открылся ростом основных индексов. Помогло восстановление котировок нефти. Последнее время они были под давлением из-за новостей о "распечатывании" нефтяных резервов крупнейшими странами-потребителями.
США. Американский рынок ждет, когда же президент Байден определится с кандидатурой на пост главы ФРС. Тем временем в конгрессе пытаются принять очередной пакет расходов на $2 трлн. Также сегодня планируются выступления некоторых представителей ФРС. Вероятно, мы снова услышим от них о вероятности более устойчивой инфляции в следующем году.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
📰 InvestFuture ищет сотрудников
Кого ищем?
• Журналиста со знанием фондового рынка и макроэкономики, предпочтительное время работы — выходные.
Что делать? Оперативно искать и публиковать инфоповоды и превращать их в новости.
• Аналитика с опытом работы.
Что делать? Анализировать компании и события, составлять ежемесячные отчеты и т.д.
Необходимые качества:
• Желание учиться и развиваться (в том числе в работе с азиатской, американской и европейской торговыми сессиями)
• Знание английского не ниже B2
• Профильное образование и профессиональные сертификаты приветствуются, но не обязательны
Условия:
• Удаленная работа
• Очень дружная команда фанатов своего дела
• Корпоративное обучение и развитие
• Работа в растущем медиа
• Должность и з/п — по итогам собеседования.
Свои резюме и сопроводительные письма присылайте на почту [email protected]
Кого ищем?
• Журналиста со знанием фондового рынка и макроэкономики, предпочтительное время работы — выходные.
Что делать? Оперативно искать и публиковать инфоповоды и превращать их в новости.
• Аналитика с опытом работы.
Что делать? Анализировать компании и события, составлять ежемесячные отчеты и т.д.
Необходимые качества:
• Желание учиться и развиваться (в том числе в работе с азиатской, американской и европейской торговыми сессиями)
• Знание английского не ниже B2
• Профильное образование и профессиональные сертификаты приветствуются, но не обязательны
Условия:
• Удаленная работа
• Очень дружная команда фанатов своего дела
• Корпоративное обучение и развитие
• Работа в растущем медиа
• Должность и з/п — по итогам собеседования.
Свои резюме и сопроводительные письма присылайте на почту [email protected]
💰 Группа Позитив (бренд Позитив Технолоджис) идёт на биржу. Есть ли смысл покупать компанию?
Российская компания Группа Позитив до конца года собирается выйти на биржу.
Размещение планируется в России, причем реализовано оно будет по схеме прямого листинга. То есть новые акции выпускаться не будут: свои бумаги разместят сотрудники компании, которые ранее получили их в виде вознаграждения.
Стоит ли инвесторам покупать акции Группы Позитив?
ℹ️ Справка InvestFuture
Позитив Технолоджис работает в отрасли кибербезопасности. По прогнозам, мировой рынок кибербезопасности в ближайшие 5 лет будет расти в среднем на 10% в год. При этом российский рынок будет расти ещё быстрее — на 15-20% в год.
Позитив Технолоджис – самая быстрорастущая российская компания в своём секторе.
Компания имеет в своем портфеле более 10 продуктов. Около 70% продаж приходится на крупных корпоративных клиентов.
📊 Планы и достижения
У Позитив Технолоджис амбициозные планы: целевой рынок компании в 2020 составлял 40-50%, однако к 2026 он может вырасти до 60-75% от общего рынка ИБ России.
К этой цели она идёт довольно быстро: число крупных клиентов у компании растёт в среднем на 21% в год, объём продаж — на 47% в год.
❗️Основные риски
• Риск санкций. Одна из компаний Группы уже однажды попадала в санкционные списки США. Такой риск будет сопровождать компании Группы и в дальнейшем, как и любую другую технологическую компанию, работающую в сфере информационной безопасности
• Риск конкурентоспособности. Конкуренты не спят, поэтому компании приходится тратить большие средства на новые разработки, маркетинг и зарплаты высококлассным специалистам.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, несмотря на отмеченные риски, на акции Группы Позитив стоит обратить внимание. Ведь технологические компании с такими темпами развития и потенциалом на российском рынке встретишь нечасто.
📍Бумаги Группы Позитив можно посоветовать инвесторам для диверсификации портфеля в сторону IT-сектора и сектора кибербезопасности. В настоящее время этот сектор слабо представлен на рынке РФ.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
Российская компания Группа Позитив до конца года собирается выйти на биржу.
Размещение планируется в России, причем реализовано оно будет по схеме прямого листинга. То есть новые акции выпускаться не будут: свои бумаги разместят сотрудники компании, которые ранее получили их в виде вознаграждения.
Стоит ли инвесторам покупать акции Группы Позитив?
ℹ️ Справка InvestFuture
Позитив Технолоджис работает в отрасли кибербезопасности. По прогнозам, мировой рынок кибербезопасности в ближайшие 5 лет будет расти в среднем на 10% в год. При этом российский рынок будет расти ещё быстрее — на 15-20% в год.
Позитив Технолоджис – самая быстрорастущая российская компания в своём секторе.
Компания имеет в своем портфеле более 10 продуктов. Около 70% продаж приходится на крупных корпоративных клиентов.
📊 Планы и достижения
У Позитив Технолоджис амбициозные планы: целевой рынок компании в 2020 составлял 40-50%, однако к 2026 он может вырасти до 60-75% от общего рынка ИБ России.
К этой цели она идёт довольно быстро: число крупных клиентов у компании растёт в среднем на 21% в год, объём продаж — на 47% в год.
❗️Основные риски
• Риск санкций. Одна из компаний Группы уже однажды попадала в санкционные списки США. Такой риск будет сопровождать компании Группы и в дальнейшем, как и любую другую технологическую компанию, работающую в сфере информационной безопасности
• Риск конкурентоспособности. Конкуренты не спят, поэтому компании приходится тратить большие средства на новые разработки, маркетинг и зарплаты высококлассным специалистам.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, несмотря на отмеченные риски, на акции Группы Позитив стоит обратить внимание. Ведь технологические компании с такими темпами развития и потенциалом на российском рынке встретишь нечасто.
📍Бумаги Группы Позитив можно посоветовать инвесторам для диверсификации портфеля в сторону IT-сектора и сектора кибербезопасности. В настоящее время этот сектор слабо представлен на рынке РФ.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
📉 Рынки вечером: нефть тащит вниз российские индексы
США. Ничего нового: американские индексы обновили исторические максимумы. Сегодня самая обсуждаемая тема в американских СМИ: колоноскопия Байдена. Палата представителей сегодня проголосовала за социальный пакет на 1,75 трлн — деньги текут рекой.
Впереди планеты всей техи: вчера Apple обновил исторический максимум, а сегодня Google. При этом рост техов происходит при растущем долларе, у которого обратная зависимость с компаниями роста. Этот аттракцион невиданной щедрости вообще закончится?
Россия. А вот российскому рынку сегодня плохо. Нефть с максимумов октября уже откатилась на 8%. Причина сегодняшнего падения нефти: локдаун в Австрии. В лидерах падения сегодня энергетический сектор. А X5 запустила собственный банк, но акции никак на это не отреагировали.
Отправьте сердечко в комментарии, если вам нравится формат «рынков вечером». Наши журналисты очень грустят, когда не видят реакции аудитории.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Ничего нового: американские индексы обновили исторические максимумы. Сегодня самая обсуждаемая тема в американских СМИ: колоноскопия Байдена. Палата представителей сегодня проголосовала за социальный пакет на 1,75 трлн — деньги текут рекой.
Впереди планеты всей техи: вчера Apple обновил исторический максимум, а сегодня Google. При этом рост техов происходит при растущем долларе, у которого обратная зависимость с компаниями роста. Этот аттракцион невиданной щедрости вообще закончится?
Россия. А вот российскому рынку сегодня плохо. Нефть с максимумов октября уже откатилась на 8%. Причина сегодняшнего падения нефти: локдаун в Австрии. В лидерах падения сегодня энергетический сектор. А X5 запустила собственный банк, но акции никак на это не отреагировали.
Отправьте сердечко в комментарии, если вам нравится формат «рынков вечером». Наши журналисты очень грустят, когда не видят реакции аудитории.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
💰 Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG
Очень часто на рынке встречается ситуация, когда компания по всем мультипликаторам сильно переоценена, но проходит время, а она показывает все новые максимумы. В чем же причина? Дело в том, что стандартные мультипликаторы оценивают компании с точки зрения текущих доходов, а цена акций формируется за счет ожиданий будущих прибылей. Если компания оправдывает ожидания, её акции растут.
Чтобы оценить компанию с точки зрения будущей прибыли, был придуман мультипликатор PEG. О нем мы сегодня и поговорим.
📌 Что такое PEG?
PEG (Price Earnings Growth) — это разновидность мультипликатора P/E, в расчете которого учитываются прогнозные темпы роста прибыли.
Рассчитывается он тремя способами:
1. PEG = P/E / Годовой прогноз EPS
Допустим P/E компании равен 20, а ее EPS, по прогнозам аналитиков, вырастет в следующем году на 20%. Значит PEG = 20 / 20 = 1. То есть компания оценена справедливо.
2. PEG = Цена акции/EPS / Годовой прогноз EPS
Этот метод почти аналогичен предыдущему, но если в первом случае P/E считается, как отношение капитализации компании к ее годовой прибыли, то здесь P/E рассчитывается как цена одной акции, деленная на прибыль на одну акцию. В целом значения получатся почти одинаковые, но этот метод считается более точным.
3. PEG = P/E / CAGR
CAGR в данном случае — это среднегодовой темп роста прибыли. Обычно берется отрезок в 5 лет. Например P/E компании Amazon равен 72, а её прибыль в последние 5 лет росла в среднем на 112%. Значит её PEG = 72 / 112 = 0,64. То есть в данном случае Amazon недооценена.
Чаще всего выбирают первый или второй метод, так как они учитывают именно будущий рост доходов, а не прошлый. Но здесь включается субъективная оценка, так как все прогнозы составляются аналитиками, которые тоже люди и могут ошибаться.
Что касается интерпретации этого показателя, то здесь принято считать, что, если PEG больше 0, но меньше 1, то компания недооценена. Если он выше 3, то акции стоят дорого.
❗️ Помимо субъективности этот показатель имеет еще один минус. Его не стоит применять к крупным и устоявшимся корпорациям, так как здесь инвесторы платят не за высокие будущие доходы, а за надежность и стабильные дивиденды.
#IF_образование
Очень часто на рынке встречается ситуация, когда компания по всем мультипликаторам сильно переоценена, но проходит время, а она показывает все новые максимумы. В чем же причина? Дело в том, что стандартные мультипликаторы оценивают компании с точки зрения текущих доходов, а цена акций формируется за счет ожиданий будущих прибылей. Если компания оправдывает ожидания, её акции растут.
Чтобы оценить компанию с точки зрения будущей прибыли, был придуман мультипликатор PEG. О нем мы сегодня и поговорим.
📌 Что такое PEG?
PEG (Price Earnings Growth) — это разновидность мультипликатора P/E, в расчете которого учитываются прогнозные темпы роста прибыли.
Рассчитывается он тремя способами:
1. PEG = P/E / Годовой прогноз EPS
Допустим P/E компании равен 20, а ее EPS, по прогнозам аналитиков, вырастет в следующем году на 20%. Значит PEG = 20 / 20 = 1. То есть компания оценена справедливо.
2. PEG = Цена акции/EPS / Годовой прогноз EPS
Этот метод почти аналогичен предыдущему, но если в первом случае P/E считается, как отношение капитализации компании к ее годовой прибыли, то здесь P/E рассчитывается как цена одной акции, деленная на прибыль на одну акцию. В целом значения получатся почти одинаковые, но этот метод считается более точным.
3. PEG = P/E / CAGR
CAGR в данном случае — это среднегодовой темп роста прибыли. Обычно берется отрезок в 5 лет. Например P/E компании Amazon равен 72, а её прибыль в последние 5 лет росла в среднем на 112%. Значит её PEG = 72 / 112 = 0,64. То есть в данном случае Amazon недооценена.
Чаще всего выбирают первый или второй метод, так как они учитывают именно будущий рост доходов, а не прошлый. Но здесь включается субъективная оценка, так как все прогнозы составляются аналитиками, которые тоже люди и могут ошибаться.
Что касается интерпретации этого показателя, то здесь принято считать, что, если PEG больше 0, но меньше 1, то компания недооценена. Если он выше 3, то акции стоят дорого.
❗️ Помимо субъективности этот показатель имеет еще один минус. Его не стоит применять к крупным и устоявшимся корпорациям, так как здесь инвесторы платят не за высокие будущие доходы, а за надежность и стабильные дивиденды.
#IF_образование
📊 Фондовый рынок в ноябре 2021: риски и тренды
На этой неделе вышли данные по розничным продажам в США. Они превзошли все ожидания: рост за октябрь составил 1,7% при консенсус-прогнозе 1,4%. На первый взгляд, высокие розничные продажи — это хорошо, так как они говорят о силе потребительского рынка страны. Но мы знаем, что сегодня инфляция в США, как и в остальном мире, растёт очень высокими темпами.
🛢Еще одна важная тема недели - падение цен на нефть. Рынок нефти был богат на событиями на прошедшей неделе. Онлайн-встреча глав Китая и США завершилась сюрпризом: президент Байден предложил Китаю “распечатать” свои нефтяные резервы одновременно с США. Немного позже Байден обратился с таким же призывом и к другим крупнейшим потребителям и импортерам черного золота.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
На этой неделе вышли данные по розничным продажам в США. Они превзошли все ожидания: рост за октябрь составил 1,7% при консенсус-прогнозе 1,4%. На первый взгляд, высокие розничные продажи — это хорошо, так как они говорят о силе потребительского рынка страны. Но мы знаем, что сегодня инфляция в США, как и в остальном мире, растёт очень высокими темпами.
🛢Еще одна важная тема недели - падение цен на нефть. Рынок нефти был богат на событиями на прошедшей неделе. Онлайн-встреча глав Китая и США завершилась сюрпризом: президент Байден предложил Китаю “распечатать” свои нефтяные резервы одновременно с США. Немного позже Байден обратился с таким же призывом и к другим крупнейшим потребителям и импортерам черного золота.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
📌 БИТВА АНАЛИТИКОВ: 12:30 - 14:00 (Главный зал)
СПИКЕРЫ: Дмитрий Черемушкин, Назар Щетинин, Дмитрий Солодин, Илья Бутурлин
Одно из ключевых событий IF Conference пройдет в Главном зале технополиса «Москва». Вас ждёт публичный разбор топ-5 перспективных идей на рынке, фундаментальный анализ и прогнозы на 2022 год. Популярные инвесторы-практики сойдутся в открытой дискуссии, а вы станете непосредственными наблюдателями и участниками этого зрелища. Будет жарко и спорно!
Билеты на конференцию: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
СПИКЕРЫ: Дмитрий Черемушкин, Назар Щетинин, Дмитрий Солодин, Илья Бутурлин
Одно из ключевых событий IF Conference пройдет в Главном зале технополиса «Москва». Вас ждёт публичный разбор топ-5 перспективных идей на рынке, фундаментальный анализ и прогнозы на 2022 год. Популярные инвесторы-практики сойдутся в открытой дискуссии, а вы станете непосредственными наблюдателями и участниками этого зрелища. Будет жарко и спорно!
Билеты на конференцию: https://bit.ly/3m9kDuO
При поддержке Генерального спонсора - PNK rental.
PNK rental:
Инвестиции в индустриальную недвижимость с доходом от арендных платежей.
Возможность получать доход с момента вложений.
Первый уровень листинга Московской биржи. Тикер ЗПИФ ПНК.
📌 Главное за неделю. #IF_главное
🎙 Обсудили с председателем совета директоров ИСКЧ будущее компании. Слушать подкаст!
Объяснили актуальное:
• Как заработать на росте криптовалют
• Почему газопроводные компании будут расти
• Как получать жирные дивиденды в долларах
Рассказали про корпоративку:
• Рекордный рост Сугрутнефтегаза
• Что будет с Visa после отказа Amazon от её карт
• Позитив Технолоджис идет на IPO
Дали полезные знания:
• Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG
🎙 Обсудили с председателем совета директоров ИСКЧ будущее компании. Слушать подкаст!
Объяснили актуальное:
• Как заработать на росте криптовалют
• Почему газопроводные компании будут расти
• Как получать жирные дивиденды в долларах
Рассказали про корпоративку:
• Рекордный рост Сугрутнефтегаза
• Что будет с Visa после отказа Amazon от её карт
• Позитив Технолоджис идет на IPO
Дали полезные знания:
• Как оценивать растущие компании? Мультипликатор PEG