📍ТОП-3 нерезидента - бенефициара бума СПГ
Природный газ дешевле и чище чем другие ископаемые виды топлива. В естественной форме транспортируется по трубопроводам, которые сложно строить под водой, что затрудняет доступ к международным рынкам (салют Газпрому).
СПГ - природный газ, который превращают в жидкость, загружают на корабли и отправляют на зарубежные рынки.
🤼♀️ СПГ постепенно вытесняет с рынка трубопроводный газ, уголь и т.д. Главный бенефициар бума СПГ в России - Новатэк. Посмотрим на иностранных коллег.
🔸 ConocoPhillips
Одна из самых “качественных” нефтегазовых компаний в мире. Котировки почти на мартовских минимумах. ~50% дохода генерируют продажи газа, поэтому ConocoPhillips - бенефициар роста цен на газ. Капитализация - $35 млрд
• EV / EBITDA - 5х
• Рентабельность EBITDA - 33,5%,
• Чистый долг / EBITDA - 0,8х,
• Дивидендная доходность - 5,02%.
🔸 Cabot Oil & Gas Corp
Занимается разведкой и добычей газа в континентальной части США. Капитализация $7,6 млрд. Компания оценивается с премией к сектору за счет высокой маржинальности.
• EV / EBITDA - 9,67х,
• Рентабельность EBITDA - 54%,
• Чистый долг / EBITDA - 1,4х,
• Дивидендная доходность - 2,1%.
🔸 Royal Dutch Shell
Пионер на рынке СПГ. Ведет интегрированный газовый бизнес. У компании несколько строящихся газовых проектов, нацеленных на увеличение производства СПГ. Капитализация $96,4 млрд.
• EV / EBITDA - 4,1х
• Рентабельность EBITDA - 13,7%,
• Чистый долг / EBITDA - 1,9х,
• Дивидендная доходность - 5,15%.
#IF_акции_США #IF_обзор #RDS #COG #COP #нефтянка
Природный газ дешевле и чище чем другие ископаемые виды топлива. В естественной форме транспортируется по трубопроводам, которые сложно строить под водой, что затрудняет доступ к международным рынкам (салют Газпрому).
СПГ - природный газ, который превращают в жидкость, загружают на корабли и отправляют на зарубежные рынки.
🤼♀️ СПГ постепенно вытесняет с рынка трубопроводный газ, уголь и т.д. Главный бенефициар бума СПГ в России - Новатэк. Посмотрим на иностранных коллег.
🔸 ConocoPhillips
Одна из самых “качественных” нефтегазовых компаний в мире. Котировки почти на мартовских минимумах. ~50% дохода генерируют продажи газа, поэтому ConocoPhillips - бенефициар роста цен на газ. Капитализация - $35 млрд
• EV / EBITDA - 5х
• Рентабельность EBITDA - 33,5%,
• Чистый долг / EBITDA - 0,8х,
• Дивидендная доходность - 5,02%.
🔸 Cabot Oil & Gas Corp
Занимается разведкой и добычей газа в континентальной части США. Капитализация $7,6 млрд. Компания оценивается с премией к сектору за счет высокой маржинальности.
• EV / EBITDA - 9,67х,
• Рентабельность EBITDA - 54%,
• Чистый долг / EBITDA - 1,4х,
• Дивидендная доходность - 2,1%.
🔸 Royal Dutch Shell
Пионер на рынке СПГ. Ведет интегрированный газовый бизнес. У компании несколько строящихся газовых проектов, нацеленных на увеличение производства СПГ. Капитализация $96,4 млрд.
• EV / EBITDA - 4,1х
• Рентабельность EBITDA - 13,7%,
• Чистый долг / EBITDA - 1,9х,
• Дивидендная доходность - 5,15%.
#IF_акции_США #IF_обзор #RDS #COG #COP #нефтянка
📃 Отчеты за 3 кв2020
📡 Verizon Communications (#VZ):
Выручка – $31,543 млрд. (-4,1% г/г)
Чистая прибыль – $4,504 млрд. (-15,6% г/г)
Скорректированная прибыль на акцию $1,25 – лучше прогноза $1,21
Снижение выручки произошло из-за более низкой активности клиентов и от принятия нового стандарта признания выручки. Компания незначительно повышает прогноз. Ожидается рост скорректированной EPS в 2020 году на 2% по сравнению с предыдущим диапазоном оценок.
💊 Abbott Labs (#ABT):
Выручка – $8,85 млрд. (+9,6% г/г)
Чистая прибыль – $1,232 млрд. (+28,5% г/г)
Скорректированная прибыль на акцию $0,98 – лучше прогноза $0,91
Компания получила более сильные результаты, чем ожидалось. Результаты Abbott Labs в третьем квартале улучшились благодаря разрешению FDA на использование ее экспресс-теста на Сovid-19
Прогнозирует, что прибыль за 2020 год составит не менее $2,35 на акцию, скорректированная - $3,55 на акцию.
🔬 Thermo Fisher Scientific (#TMO):
Выручка – $8,52 млрд. (+36% г/г)
Скорректированная чистая прибыль – $2,25 млрд. (+89% г/г)
Прибыль на акцию $5,63 – лучше прогноза $4,33
Доходы TMO превзошли прогнозы на фоне спроса на ее оборудование и услуги для тестирования Covid-19. Это лучший рост доходов в истории компании. За последние четыре квартала компания в четыре раза превзошла консенсус-прогноз по EPS. Прогноз на 2020 не озвучен.
🔋 NextEra Energy (#NEE):
Выручка – $4,785 млрд. (-14% г/г) - ниже прогноза $5,41 млрд
Скорректированная чистая прибыль – $1,229 млрд. (+40г/г)
Скорректированная прибыль на акцию $2,66 – лучше прогноза $2,59
Рост прибыли произошел благодаря полной окупаемости инвестиций компании в Florida Power and Light Company и сокращение операционных расходов. С учетом объявленного в прошлом месяце дробления акций 4:1, NextEra ожидает, что скорректированная EPS будет в диапазоне от $2,18 до $2,30 за полный 2020 год и от $2,40 до $2,54 за полный 2021 год.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📡 Verizon Communications (#VZ):
Выручка – $31,543 млрд. (-4,1% г/г)
Чистая прибыль – $4,504 млрд. (-15,6% г/г)
Скорректированная прибыль на акцию $1,25 – лучше прогноза $1,21
Снижение выручки произошло из-за более низкой активности клиентов и от принятия нового стандарта признания выручки. Компания незначительно повышает прогноз. Ожидается рост скорректированной EPS в 2020 году на 2% по сравнению с предыдущим диапазоном оценок.
💊 Abbott Labs (#ABT):
Выручка – $8,85 млрд. (+9,6% г/г)
Чистая прибыль – $1,232 млрд. (+28,5% г/г)
Скорректированная прибыль на акцию $0,98 – лучше прогноза $0,91
Компания получила более сильные результаты, чем ожидалось. Результаты Abbott Labs в третьем квартале улучшились благодаря разрешению FDA на использование ее экспресс-теста на Сovid-19
Прогнозирует, что прибыль за 2020 год составит не менее $2,35 на акцию, скорректированная - $3,55 на акцию.
🔬 Thermo Fisher Scientific (#TMO):
Выручка – $8,52 млрд. (+36% г/г)
Скорректированная чистая прибыль – $2,25 млрд. (+89% г/г)
Прибыль на акцию $5,63 – лучше прогноза $4,33
Доходы TMO превзошли прогнозы на фоне спроса на ее оборудование и услуги для тестирования Covid-19. Это лучший рост доходов в истории компании. За последние четыре квартала компания в четыре раза превзошла консенсус-прогноз по EPS. Прогноз на 2020 не озвучен.
🔋 NextEra Energy (#NEE):
Выручка – $4,785 млрд. (-14% г/г) - ниже прогноза $5,41 млрд
Скорректированная чистая прибыль – $1,229 млрд. (+40г/г)
Скорректированная прибыль на акцию $2,66 – лучше прогноза $2,59
Рост прибыли произошел благодаря полной окупаемости инвестиций компании в Florida Power and Light Company и сокращение операционных расходов. С учетом объявленного в прошлом месяце дробления акций 4:1, NextEra ожидает, что скорректированная EPS будет в диапазоне от $2,18 до $2,30 за полный 2020 год и от $2,40 до $2,54 за полный 2021 год.
#IF_акции_США #IF_отчеты
🚀 Microsoft выходит на орбиту
Microsoft объединяется с SpaceX Илона Маска. Софтверный гигант открывает новый фронт в битве за облачные вычисления с Amazon.
🛰 Microsoft подключит свою платформу Azure к сети спутников Starlink компании SpaceX, что даст IT-гиганту преимущество перед конкурирующей облачной платформой от Amazon Безоса.
Безос планирует развернуть на орбите спутниковую группировку Project Kuiper из 3236 спутников.
🔌 Спутники Starlink необходимы Microsoft для питания модульных ЦОД Azure, которые могут быть установлены в удаленных районах или в городских условиях, где требуется быстрый доступ к облачным сервисам.
📍Выход Microsoft на орбиту позитивно отразится на развитии его облачного подразделения, которое растет семимильными шагами (по 25% - 27% г/г) и уже приносит Microsoft 29% от общего дохода.
💸 Аналитики прогнозируют рост доходов от облачных сервисов, связанных с космосом до $15 млрд к 2030 году, что в несколько раз превышает текущий уровень.
🎬 Узнать больше об инвестициях в космос!
#IF_акции_США #IF_обзор #MSFT
Microsoft объединяется с SpaceX Илона Маска. Софтверный гигант открывает новый фронт в битве за облачные вычисления с Amazon.
🛰 Microsoft подключит свою платформу Azure к сети спутников Starlink компании SpaceX, что даст IT-гиганту преимущество перед конкурирующей облачной платформой от Amazon Безоса.
Безос планирует развернуть на орбите спутниковую группировку Project Kuiper из 3236 спутников.
🔌 Спутники Starlink необходимы Microsoft для питания модульных ЦОД Azure, которые могут быть установлены в удаленных районах или в городских условиях, где требуется быстрый доступ к облачным сервисам.
📍Выход Microsoft на орбиту позитивно отразится на развитии его облачного подразделения, которое растет семимильными шагами (по 25% - 27% г/г) и уже приносит Microsoft 29% от общего дохода.
💸 Аналитики прогнозируют рост доходов от облачных сервисов, связанных с космосом до $15 млрд к 2030 году, что в несколько раз превышает текущий уровень.
🎬 Узнать больше об инвестициях в космос!
#IF_акции_США #IF_обзор #MSFT
🌝 21 октября. Итоги дня.
Индекс Мосбиржи: 2786,23 (-0,6%)
Индекс РТС: 1143,42 (+0,2%)
Индекс S&P 500: 3439,8 (+0,2%)
Нефть Brent: $41,86 (-2,1%)
💵 USD/RUB: 76,74 (-0,8%)
💶 EUR/RUB: 91,12 (-0,4%)
Лидеры роста:
Мостотрест +6,24%
БСП +4,7%
TCS Group +1,82%
ММК +1,67%
Лидеры падения:
Лента -2,74%
Полюс -2,5%
Новатэк -2,28%
ГМК НорНикель -2,17%
#итогидня
Индекс Мосбиржи: 2786,23 (-0,6%)
Индекс РТС: 1143,42 (+0,2%)
Индекс S&P 500: 3439,8 (+0,2%)
Нефть Brent: $41,86 (-2,1%)
💵 USD/RUB: 76,74 (-0,8%)
💶 EUR/RUB: 91,12 (-0,4%)
Лидеры роста:
Мостотрест +6,24%
БСП +4,7%
TCS Group +1,82%
ММК +1,67%
Лидеры падения:
Лента -2,74%
Полюс -2,5%
Новатэк -2,28%
ГМК НорНикель -2,17%
#итогидня
📃 Продолжаем наблюдать за сезоном корпоративной отчетности. Вышли данные VZ, ABT, TMO, NEE. Разобрали подробнее Netflix. В РФ отчитался НЛМК.
🗣 Байден лидирует по кол-ву голосов выборщиков. Как его победа отразится на отношениях США и России?
🤔 Чем так хороши маркетплейсы?
🚢 Бум СПГ не за горами. В кого инвестировать? (не Новатэк)
🛰 На планете стало слишком мало места. Инвестиции в космос.
#итогидня
🗣 Байден лидирует по кол-ву голосов выборщиков. Как его победа отразится на отношениях США и России?
🤔 Чем так хороши маркетплейсы?
🚢 Бум СПГ не за горами. В кого инвестировать? (не Новатэк)
🛰 На планете стало слишком мало места. Инвестиции в космос.
#итогидня
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 22 октября (четверг)
Новости российских компаний
💼 МТС проведет заседание совета директоров
💸 ММК и Северсталь опубликуют финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2020 г.
📝 Русгидро, Полюс, Polymetal и ТМК опубликуют операционные результаты за 3 квартал 2020г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Белуга Групп
Новости американских компаний
💸Intel, Coca-Cola, AT&T, Danaher, Union Pacific, Northrop Grumman и Kimberly-Clark опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Caterpillar
Экономические события
🗣 В 12:25 глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью
📊 В 15:30 США опубликуют число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 860к)
📊 В 16:00 ЦБ РФ опубликует международный резервы (USD) (предыдущий показатель 585,3 млрд)
📊 В 17:00 США опубликуют число продаж на вторичном рынке жилья за сентябрь (прогноз +5% м/м)
Новости российских компаний
💼 МТС проведет заседание совета директоров
💸 ММК и Северсталь опубликуют финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2020 г.
📝 Русгидро, Полюс, Polymetal и ТМК опубликуют операционные результаты за 3 квартал 2020г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Белуга Групп
Новости американских компаний
💸Intel, Coca-Cola, AT&T, Danaher, Union Pacific, Northrop Grumman и Kimberly-Clark опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Caterpillar
Экономические события
🗣 В 12:25 глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью
📊 В 15:30 США опубликуют число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 860к)
📊 В 16:00 ЦБ РФ опубликует международный резервы (USD) (предыдущий показатель 585,3 млрд)
📊 В 17:00 США опубликуют число продаж на вторичном рынке жилья за сентябрь (прогноз +5% м/м)
☀️ 22 октября: а где стимулы?
Прогресса в переговорах по пакету стимулирования экономики все еще нет. Накануне директор американской разведки Джон Рэтклифф заявил о том, что Россия и Иран предприняли шаги для влияния на президентские выборы в США. Америка и Азия закрылись в минусе. Фондовые рынки РФ торгуются разнонаправленно.
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 437,4К
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 41 500,9 К
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3435,6 (-0,22%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3410,6 (-0,63%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3312,5 (-0,38%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 23474,3 (-0,70%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $42,5 (-0,15%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 2790,2 (+0,3%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1140,5 (-0,26%)
💵 USD/RUB: 77,0 (+0,39%)
💶 EUR/RUB: 91,3 (+0,33%)
#открытие
Прогресса в переговорах по пакету стимулирования экономики все еще нет. Накануне директор американской разведки Джон Рэтклифф заявил о том, что Россия и Иран предприняли шаги для влияния на президентские выборы в США. Америка и Азия закрылись в минусе. Фондовые рынки РФ торгуются разнонаправленно.
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 437,4К
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 41 500,9 К
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3435,6 (-0,22%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3410,6 (-0,63%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3312,5 (-0,38%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 23474,3 (-0,70%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $42,5 (-0,15%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 2790,2 (+0,3%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1140,5 (-0,26%)
💵 USD/RUB: 77,0 (+0,39%)
💶 EUR/RUB: 91,3 (+0,33%)
#открытие
📃 Tesla (#TSLA) – отчет за 3 кв. 2020
🚘 Компания сообщает о рекордных поставках автомобилей:
•Model S/X – 15,2 тыс. (-13% г/г)
•Model 3/Y – 124,3 тыс. (+56% г/г)
•Суммарно – 139,6 тыс. (+44% г/г)
За последние 12 месяцев Tesla доставили более 425 тыс. новых авто. – это уже сопоставимо с продажами Lada за 2019 (~412 тыс. ед.).
📊 Финансовые показатели:
•Выручка компании увеличилась до $8,7 млрд. (+39,2% г/г). На авто-сегмент приходится 87,4% от выручки.
•Прибыль от операционной деятельности – $809 млн. (+210% г/г)
•Чистая прибыль – $331 млн. (+131%)
Капитализация Tesla ~$450 млрд.
📍 Компания пользуется своей популярностью у инвесторов и за 3 кв. дополнительно выпустила акций на $5 млрд. Средневзвешенное разводненное количество акций – 1,1 млрд. (+19,8% г/г)
🗣 Илон Маск заявил, что ожидает начало поставок новой модели Cybertruck уже в 2021 году “если все будет хорошо”, а пока Tesla уверенно идет к цели - поставить 500 тыс. авто за 2020 год.
#TSLA - $422,64 (+0,17%)
#IF_акции_США #IF_отчеты
🚘 Компания сообщает о рекордных поставках автомобилей:
•Model S/X – 15,2 тыс. (-13% г/г)
•Model 3/Y – 124,3 тыс. (+56% г/г)
•Суммарно – 139,6 тыс. (+44% г/г)
За последние 12 месяцев Tesla доставили более 425 тыс. новых авто. – это уже сопоставимо с продажами Lada за 2019 (~412 тыс. ед.).
📊 Финансовые показатели:
•Выручка компании увеличилась до $8,7 млрд. (+39,2% г/г). На авто-сегмент приходится 87,4% от выручки.
•Прибыль от операционной деятельности – $809 млн. (+210% г/г)
•Чистая прибыль – $331 млн. (+131%)
Капитализация Tesla ~$450 млрд.
📍 Компания пользуется своей популярностью у инвесторов и за 3 кв. дополнительно выпустила акций на $5 млрд. Средневзвешенное разводненное количество акций – 1,1 млрд. (+19,8% г/г)
🗣 Илон Маск заявил, что ожидает начало поставок новой модели Cybertruck уже в 2021 году “если все будет хорошо”, а пока Tesla уверенно идет к цели - поставить 500 тыс. авто за 2020 год.
#TSLA - $422,64 (+0,17%)
#IF_акции_США #IF_отчеты
📃 Северсталь и ММК – МСФО за 3 кв.
🏭 Северсталь:
•Выручка – $1,87 млрд (-11% г/г)
•Чистая прибыль – $167 млн. (-66% г/г)
•Чистая прибыль за 9М – $630 млн. (-55% г/г)
Снижение выручки обусловлено снижением цен реализации и уменьшением объемов продаж стальной продукции относительно аналогичного периода предыдущего года.
💰 Финансовое положение «Северстали» остается устойчивым - коэффициент чистый долг/EBITDA = 0.77x. Это позволило рекомендовать дивиденды за 3 кв. в 37,34 руб. на акцию.
#CHMF - 1027,6 (+1,74%)
🏭 ММК:
•Выручка – $1,57 млрд (-22% г/г)
•Чистая прибыль – $102 млн. (-62% г/г)
•Чистая прибыль за 9М – $291 (-62% г/г)
•Свободный денежный поток за квартал значительно вырос и составил $335 млн. (-$18 млн во 2кв)
Положительное влияние на денежный поток оказало увеличение объемов продаж в совокупности с ростом показателей рентабельности.
💰 Чистый долг/EBITDA у ММК является одним из самых низких в отрасли и на конец третьего квартала составил -0,03x, что позволило рекомендовать выплату дивидендов за 3 кв. в размере 2,391 руб. на акцию.
#MAGN - 37,1 (+2,2%)
#IF_акции_РФ #IF_отчеты
🏭 Северсталь:
•Выручка – $1,87 млрд (-11% г/г)
•Чистая прибыль – $167 млн. (-66% г/г)
•Чистая прибыль за 9М – $630 млн. (-55% г/г)
Снижение выручки обусловлено снижением цен реализации и уменьшением объемов продаж стальной продукции относительно аналогичного периода предыдущего года.
💰 Финансовое положение «Северстали» остается устойчивым - коэффициент чистый долг/EBITDA = 0.77x. Это позволило рекомендовать дивиденды за 3 кв. в 37,34 руб. на акцию.
#CHMF - 1027,6 (+1,74%)
🏭 ММК:
•Выручка – $1,57 млрд (-22% г/г)
•Чистая прибыль – $102 млн. (-62% г/г)
•Чистая прибыль за 9М – $291 (-62% г/г)
•Свободный денежный поток за квартал значительно вырос и составил $335 млн. (-$18 млн во 2кв)
Положительное влияние на денежный поток оказало увеличение объемов продаж в совокупности с ростом показателей рентабельности.
💰 Чистый долг/EBITDA у ММК является одним из самых низких в отрасли и на конец третьего квартала составил -0,03x, что позволило рекомендовать выплату дивидендов за 3 кв. в размере 2,391 руб. на акцию.
#MAGN - 37,1 (+2,2%)
#IF_акции_РФ #IF_отчеты
📈 Борьба с Covid-19 и инфляция.
Объем всех мер стимулирования экономики США составляет почти 30% ВВП. Скоро Конгресс США примет новый пакет поддержки, и возможно не последний.
📍 Денежный агрегат М2 (наличные деньги в обращении и депозиты) с начала 2020 г. вырос на 20%.
👆 Из за того, что М2 растет быстрее, чем ВВП, в экономике США сформировался инфляционный навес. Этот навес может рухнуть, вызвав еще большее ослабление доллара и рост инфляции.
На данный момент «напечатанные» деньги пошли на фондовый рынок, и не добрались до реальной экономики. Эмиссионные деньги всегда в первую очередь попадают на финансовые рынки, где можно получить доходность без необходимости развивать какой-либо бизнес.
💰 Это означает, что от вложения в акции инвесторы видят больше пользы, чем от инвестиций в средства производства.
Инфляция в США набирает темп: в годовом выражении базовый индекс потребительских цен составил 1,6%, а к концу года аналитики ожидают 3%.
🌾 За последние 3 мес значительно выросли котировки поставочных фьючерсов на агрокультуры:
• Пшеница +20,66%
• Сахар +23,55%
• Соя +18,72%
• Кукуруза +26,41%
• Живой скот +1,64%
#IF_макро
Объем всех мер стимулирования экономики США составляет почти 30% ВВП. Скоро Конгресс США примет новый пакет поддержки, и возможно не последний.
📍 Денежный агрегат М2 (наличные деньги в обращении и депозиты) с начала 2020 г. вырос на 20%.
👆 Из за того, что М2 растет быстрее, чем ВВП, в экономике США сформировался инфляционный навес. Этот навес может рухнуть, вызвав еще большее ослабление доллара и рост инфляции.
На данный момент «напечатанные» деньги пошли на фондовый рынок, и не добрались до реальной экономики. Эмиссионные деньги всегда в первую очередь попадают на финансовые рынки, где можно получить доходность без необходимости развивать какой-либо бизнес.
💰 Это означает, что от вложения в акции инвесторы видят больше пользы, чем от инвестиций в средства производства.
Инфляция в США набирает темп: в годовом выражении базовый индекс потребительских цен составил 1,6%, а к концу года аналитики ожидают 3%.
🌾 За последние 3 мес значительно выросли котировки поставочных фьючерсов на агрокультуры:
• Пшеница +20,66%
• Сахар +23,55%
• Соя +18,72%
• Кукуруза +26,41%
• Живой скот +1,64%
#IF_макро
📃 Отчеты за 3 кв 2020
🛢 Valero Energy (#VLO) - $40,6 (+0,17%)
Выручка – $15,8 млрд. (-42% г/г)
Чистый убыток – $464 млн. (-176% г/г)
Убыток на акцию (-$1,16) – лучше прогноза (-$1,35)
В результате Covid-19 снизился спрос и, следовательно, рыночные цены на сырую нефть и нефтепродукты.
🔬 Danaher (#DHR) - $226,56 (0%)
Выручка – $5,9 млрд. (+34% г/г)
Чистая прибыль – $842 млн. (+30% г/г)
Прибыль на акцию $1,72 – лучше прогноза $1,37
“С начала пандемии наша команда превратила мировые проблемы в наши возможности. Мы гордимся тем, что играем ключевую роль в борьбе с COVID-19” – президент компании Райнер М.Блэр
✈️ American Airlines(#AAL) - $12,68 (-0,51%)
Выручка – $3,73 млрд. (-74% г/г)
Чистый убыток – $2,4 млрд. (-671% г/г)
Убыток на акцию (-$5,54) – лучше прогноза (-$5,62)
В третьем квартале в США наблюдалось улучшение спроса на авиаперелеты, но значения по-прежнему значительно ниже уровней 2019 года.
#IF_акции_США #IF_отчеты
🛢 Valero Energy (#VLO) - $40,6 (+0,17%)
Выручка – $15,8 млрд. (-42% г/г)
Чистый убыток – $464 млн. (-176% г/г)
Убыток на акцию (-$1,16) – лучше прогноза (-$1,35)
В результате Covid-19 снизился спрос и, следовательно, рыночные цены на сырую нефть и нефтепродукты.
🔬 Danaher (#DHR) - $226,56 (0%)
Выручка – $5,9 млрд. (+34% г/г)
Чистая прибыль – $842 млн. (+30% г/г)
Прибыль на акцию $1,72 – лучше прогноза $1,37
“С начала пандемии наша команда превратила мировые проблемы в наши возможности. Мы гордимся тем, что играем ключевую роль в борьбе с COVID-19” – президент компании Райнер М.Блэр
✈️ American Airlines(#AAL) - $12,68 (-0,51%)
Выручка – $3,73 млрд. (-74% г/г)
Чистый убыток – $2,4 млрд. (-671% г/г)
Убыток на акцию (-$5,54) – лучше прогноза (-$5,62)
В третьем квартале в США наблюдалось улучшение спроса на авиаперелеты, но значения по-прежнему значительно ниже уровней 2019 года.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📃 Coca-Cola (#KO) - отчет за 3 кв
Продажи Coca-Cola постепенно возвращаются к норме, однако, компания продолжает предупреждать, что вторая волна может ухудшить краткосрочные результаты.
📊 Выручка компании снизилась на 9,5% г/г до 8,6 млрд., но это уже лучше, чем во втором квартале, когда выручку снижалась на 28% г/г. Чистая прибыль составила 1,7 млрд. (-33% г/г) или $0,55 на акцию (лучше прогноза в $0,45).
Около половины продаж приходится на рестораны и развлекательный центры, которые еще не вернулись в норму.
🗣 Генеральный директор Дж. Куинси заявил, что компания пережила самый тяжелый период экономического спада, но восстановление будет продолжаться года два-три.
✂️ Coca-Cola пытается сократить расходы за счет рабочей силы. В конце августа компания предложила 40% сотрудников в Северной Америки пакеты поддержки в обмен на их увольнение.
🥤 Сокращается и продуктовая линейка. В компании стараются довести ее до 200 брендов, что на 50% ниже текущего уровня. В основном убирают неэффективные продукты, например, Tab и Zico.
🙈 В отличии от конкурента PepsiCo Inc., в Coke не дали годового прогноза заявив, что не могут этого сделать, учитывая неопределенность в отношении вируса.
#KO - $51,26 (+2,55%)
#IF_акции_США #IF_отчеты
Продажи Coca-Cola постепенно возвращаются к норме, однако, компания продолжает предупреждать, что вторая волна может ухудшить краткосрочные результаты.
📊 Выручка компании снизилась на 9,5% г/г до 8,6 млрд., но это уже лучше, чем во втором квартале, когда выручку снижалась на 28% г/г. Чистая прибыль составила 1,7 млрд. (-33% г/г) или $0,55 на акцию (лучше прогноза в $0,45).
Около половины продаж приходится на рестораны и развлекательный центры, которые еще не вернулись в норму.
🗣 Генеральный директор Дж. Куинси заявил, что компания пережила самый тяжелый период экономического спада, но восстановление будет продолжаться года два-три.
✂️ Coca-Cola пытается сократить расходы за счет рабочей силы. В конце августа компания предложила 40% сотрудников в Северной Америки пакеты поддержки в обмен на их увольнение.
🥤 Сокращается и продуктовая линейка. В компании стараются довести ее до 200 брендов, что на 50% ниже текущего уровня. В основном убирают неэффективные продукты, например, Tab и Zico.
🙈 В отличии от конкурента PepsiCo Inc., в Coke не дали годового прогноза заявив, что не могут этого сделать, учитывая неопределенность в отношении вируса.
#KO - $51,26 (+2,55%)
#IF_акции_США #IF_отчеты
📡 AT&T (#T) – отчет за 3 кв.
Крупнейший в мире телекоммуникационный гигант и ведущий мобильный оператор в США отчитался на уровне ожиданий.
Потери от закрытия кинотеатров и оттока клиентов платного телевидения (-627 тыс. чел) были компенсированы за счет роста основного бизнеса в области беспроводной и широкополосной связи (+645 тыс. чел).
📊 В целом квартальная выручка компании упала на 5% до $42,3 млрд. Компания оценила влияние Covid-19 в 2,5 млрд. – сокращение кассовых сборов от фильмов Warner Bros.
Скорректированная прибыль на акцию снизилась до $0,76 (-19% г/г), что соответствует прогнозу аналитиков $0,77.
Давление рынка побуждает компанию перейти к сокращению персонала и реорганизации, как и ее ближайших конкурентов по СМИ Walt Disney и Comcast.
📺 AT&T рассчитывает, что стриминговый сервис HBO Max компенсирует снижение доходов от развлекательных активов.
В 3 квартале количество зрителей HBO выросло до 57 млн. чел. в мире, что превысило планы компании на текущий год.
Для сравнения, у Netflix – 200 млн., а Disney+ более 60 млн подписчиков.
🚀 Акции AT&T выросли на 4,1% до $27,9 на премаркете после публикации новостей о росте подразделения беспроводной связи, крупнейшего по выручке и прибыли компании.
📎 В этом году акции упали более чем на 30%.
#IF_акции_США #IF_отчеты
Крупнейший в мире телекоммуникационный гигант и ведущий мобильный оператор в США отчитался на уровне ожиданий.
Потери от закрытия кинотеатров и оттока клиентов платного телевидения (-627 тыс. чел) были компенсированы за счет роста основного бизнеса в области беспроводной и широкополосной связи (+645 тыс. чел).
📊 В целом квартальная выручка компании упала на 5% до $42,3 млрд. Компания оценила влияние Covid-19 в 2,5 млрд. – сокращение кассовых сборов от фильмов Warner Bros.
Скорректированная прибыль на акцию снизилась до $0,76 (-19% г/г), что соответствует прогнозу аналитиков $0,77.
Давление рынка побуждает компанию перейти к сокращению персонала и реорганизации, как и ее ближайших конкурентов по СМИ Walt Disney и Comcast.
📺 AT&T рассчитывает, что стриминговый сервис HBO Max компенсирует снижение доходов от развлекательных активов.
В 3 квартале количество зрителей HBO выросло до 57 млн. чел. в мире, что превысило планы компании на текущий год.
Для сравнения, у Netflix – 200 млн., а Disney+ более 60 млн подписчиков.
🚀 Акции AT&T выросли на 4,1% до $27,9 на премаркете после публикации новостей о росте подразделения беспроводной связи, крупнейшего по выручке и прибыли компании.
📎 В этом году акции упали более чем на 30%.
#IF_акции_США #IF_отчеты
🧐 Кто выигрывает от инфляции?
• Потребительская инфляция набирает обороты и в России: на 30 августа 2020 г. +4,61% г/г.
• Цены на все продовольственные товары растут опережающими темпами.
📌 Главными бенефициарами роста цен являются производители продуктов питания. Один из них - Русагро (#AGRO), крупнейший вертикальный агрохолдинг России. AGRO занимает лидирующие позиции в производстве сахара (№ 2 в РФ), свиноводстве (№3), растениеводстве и масложировом бизнесе.
📈 Компания наращивает долю рынка, что отражается средним темпом роста выручки с 2012 г. на 18% г/г.
⚙️ Недавно компания представила сильные операционные результаты
У компании хороший платежный баланс (Чистый долг / EBITDA 2,13), и лучшая маржинальность в отрасли: чистая 10,4% (отрасль 2,7%), операционная 10,8% (отрасль 4,7%).
💸 Согласно дивполитике, не менее 25% чистой прибыли по МСФО, AGRO направляет на дивиденды. Но фактический коэффициент за 2019 г. составил 47%.
Несмотря на рост цен на продовольствие, AGRO торгуется в узком боковике 720-755 руб. с EV/EBITDA 6,6x.
❓Как думаете - на долго ли?
#IF_акции_РФ #IF_обзор
• Потребительская инфляция набирает обороты и в России: на 30 августа 2020 г. +4,61% г/г.
• Цены на все продовольственные товары растут опережающими темпами.
📌 Главными бенефициарами роста цен являются производители продуктов питания. Один из них - Русагро (#AGRO), крупнейший вертикальный агрохолдинг России. AGRO занимает лидирующие позиции в производстве сахара (№ 2 в РФ), свиноводстве (№3), растениеводстве и масложировом бизнесе.
📈 Компания наращивает долю рынка, что отражается средним темпом роста выручки с 2012 г. на 18% г/г.
⚙️ Недавно компания представила сильные операционные результаты
У компании хороший платежный баланс (Чистый долг / EBITDA 2,13), и лучшая маржинальность в отрасли: чистая 10,4% (отрасль 2,7%), операционная 10,8% (отрасль 4,7%).
💸 Согласно дивполитике, не менее 25% чистой прибыли по МСФО, AGRO направляет на дивиденды. Но фактический коэффициент за 2019 г. составил 47%.
Несмотря на рост цен на продовольствие, AGRO торгуется в узком боковике 720-755 руб. с EV/EBITDA 6,6x.
❓Как думаете - на долго ли?
#IF_акции_РФ #IF_обзор
🍾 За чей счет гуляем, Новатэк?
Интересы Новатэка совпадают с государственными, поэтому РФ предоставляет Новатэку невероятные налоговые и экономические стимулы.
📌 На строительство "Ямал СПГ" правительство заняло Новатэку 150 млрд руб.
📌 Ресурсная база «Ямал-СПГ», Южно-Тамбейское месторождение, освобождено от НДПИ в первые 12 лет добычи на объем до 250 млрд кубометров газа, и полностью освобождено от налога на имущество. Налог на прибыль снижен с 18 до 13,5%.
📌 “Ямал-СПГ” освобожден от уплаты НДС на покупку оборудования, не имеющего аналогов в России. На экспорт СПГ действует нулевая экспортная пошлина.
📌 За счет ФНБ РФ профинансировала строительство инфраструктуры грузового порта в Сабетте и терминала «Утренний» (112 млрд руб).
📌 Мурманской верфи присвоен статус стратегического инвестпроекта, что предполагает налоговые льготы на ~6,3 млрд руб.
📌 Строительство 14 газовозов ледового класса стоимостью $4,5 млрд и двух СПГ-барж для перегрузочных комплексов в Мурманске и на Камчатке стоимостью $748,2 млн, осуществляется за счет госкомпаний ВЭБ и ГТЛК соответственно. Впоследствии суда передадут Новатэку в лизинг.
📌 До конца 2043 г. Новатэку обнулили таможенные пошлины и НДС на зафрахтованные суда, а также налоги на перевозку природного газа и газового конденсата в акватории Северного морского пути. Эффект ~$1,95 млрд.
#IF_акции_РФ #IF_обзор #NVTK
Интересы Новатэка совпадают с государственными, поэтому РФ предоставляет Новатэку невероятные налоговые и экономические стимулы.
📌 На строительство "Ямал СПГ" правительство заняло Новатэку 150 млрд руб.
📌 Ресурсная база «Ямал-СПГ», Южно-Тамбейское месторождение, освобождено от НДПИ в первые 12 лет добычи на объем до 250 млрд кубометров газа, и полностью освобождено от налога на имущество. Налог на прибыль снижен с 18 до 13,5%.
📌 “Ямал-СПГ” освобожден от уплаты НДС на покупку оборудования, не имеющего аналогов в России. На экспорт СПГ действует нулевая экспортная пошлина.
📌 За счет ФНБ РФ профинансировала строительство инфраструктуры грузового порта в Сабетте и терминала «Утренний» (112 млрд руб).
📌 Мурманской верфи присвоен статус стратегического инвестпроекта, что предполагает налоговые льготы на ~6,3 млрд руб.
📌 Строительство 14 газовозов ледового класса стоимостью $4,5 млрд и двух СПГ-барж для перегрузочных комплексов в Мурманске и на Камчатке стоимостью $748,2 млн, осуществляется за счет госкомпаний ВЭБ и ГТЛК соответственно. Впоследствии суда передадут Новатэку в лизинг.
📌 До конца 2043 г. Новатэку обнулили таможенные пошлины и НДС на зафрахтованные суда, а также налоги на перевозку природного газа и газового конденсата в акватории Северного морского пути. Эффект ~$1,95 млрд.
#IF_акции_РФ #IF_обзор #NVTK
🗣 Последние предвыборные дебаты
Завтра в 5:30 утра по Москве состоятся последние предвыборные дебаты действующего президента Дональда Трампа и его соперника Джо Байдена.
Да, да, Трамп заявил, что здоров как бык. Однако многие врачи считают, что выводы о своём выздоровлении президент сделал рановато.
❓ Сможет ли Трамп обернуть ситуацию в свою пользу?
• По проведённым опросам Трамп уступает Байдену по поддержке среди населения. Эти дебаты предоставляют действующему президенту последний шанс вырваться в президентской гонке вперёд.
• Эксперты считают, что Трамп должен сделать центром внимания не себя, а Байдена и его обязательства. Эта задача для бывшего бизнесмена и шоумена может оказаться непростой.
• Главной ошибкой Трампа считается неудача в борьбе с распространением коронавируса (222 тыс. летальных исходов).
🔇 Кнопка отключения звука
• Комиссия по президентским дебатам добавила новое правило - каждый кандидат будет заглушён, пока другой будет произносить свои двухминутные замечания в начале каждой из шести тем. Интересно почему?😬
• Остальная часть каждого 15-минутного блока будет проходить в формате открытой дискуссии. Суммарно из полуторачасового выступления каждый кандидат будет заглушён на 12 минут.
❓ Справится ли Байден с обвинениями в свой адрес?
Демократ подвергнется обвинениям сразу по трём направлениям:
• Обвинения сына Байдена в связях с Россией и Украиной и наркомании. Также в среду стало известно о хранении детской порнографии на его ноутбуке. Команда кандидата считает, что это станет центральной темой в обвинениях со стороны Трампа.
• Повышение корпоративных налогов для крупного бизнеса.
• Недееспособность Байдена: политик имеет большую историю глупых ошибок во время выступлений, которые делали его мишенью республиканских шуток в течении многих лет. Трамп и его союзники уже более года концентрируют внимание на этом, подвергая сомнению физическое и психическое состояние здоровья Байдена.
🤔 Планируете смотреть дебаты? ⬇️⬇️
#IF_макро
Завтра в 5:30 утра по Москве состоятся последние предвыборные дебаты действующего президента Дональда Трампа и его соперника Джо Байдена.
Да, да, Трамп заявил, что здоров как бык. Однако многие врачи считают, что выводы о своём выздоровлении президент сделал рановато.
❓ Сможет ли Трамп обернуть ситуацию в свою пользу?
• По проведённым опросам Трамп уступает Байдену по поддержке среди населения. Эти дебаты предоставляют действующему президенту последний шанс вырваться в президентской гонке вперёд.
• Эксперты считают, что Трамп должен сделать центром внимания не себя, а Байдена и его обязательства. Эта задача для бывшего бизнесмена и шоумена может оказаться непростой.
• Главной ошибкой Трампа считается неудача в борьбе с распространением коронавируса (222 тыс. летальных исходов).
🔇 Кнопка отключения звука
• Комиссия по президентским дебатам добавила новое правило - каждый кандидат будет заглушён, пока другой будет произносить свои двухминутные замечания в начале каждой из шести тем. Интересно почему?😬
• Остальная часть каждого 15-минутного блока будет проходить в формате открытой дискуссии. Суммарно из полуторачасового выступления каждый кандидат будет заглушён на 12 минут.
❓ Справится ли Байден с обвинениями в свой адрес?
Демократ подвергнется обвинениям сразу по трём направлениям:
• Обвинения сына Байдена в связях с Россией и Украиной и наркомании. Также в среду стало известно о хранении детской порнографии на его ноутбуке. Команда кандидата считает, что это станет центральной темой в обвинениях со стороны Трампа.
• Повышение корпоративных налогов для крупного бизнеса.
• Недееспособность Байдена: политик имеет большую историю глупых ошибок во время выступлений, которые делали его мишенью республиканских шуток в течении многих лет. Трамп и его союзники уже более года концентрируют внимание на этом, подвергая сомнению физическое и психическое состояние здоровья Байдена.
🤔 Планируете смотреть дебаты? ⬇️⬇️
#IF_макро
Осветить для вас результаты дебатов с утра пораньше?
Anonymous Poll
83%
Да, давайте
17%
Не интересно, спи IF Stocks
🌝 22 октября. Итоги дня.
Индекс Мосбиржи: 2803,17 (+0,6%)
Индекс РТС: 1155,24 (+1%)
Индекс S&P 500: 3424,5 (-0,2%)
Нефть Brent: $42,58 (+2,1%)
💵 USD/RUB: 76,47 (-0,3%)
💶 EUR/RUB: 90,47 (-0,6%)
Лидеры роста:
Северсталь +5,21%
НЛМК +4,82%
Группа ЛСР +4,44%
ВТБ +3,35%
Лидеры падения:
Петропавловск -5,23%
Совкомфлот -2,12%
МосБиржа -1,18%
Лента -0,95%
#итогидня
Индекс Мосбиржи: 2803,17 (+0,6%)
Индекс РТС: 1155,24 (+1%)
Индекс S&P 500: 3424,5 (-0,2%)
Нефть Brent: $42,58 (+2,1%)
💵 USD/RUB: 76,47 (-0,3%)
💶 EUR/RUB: 90,47 (-0,6%)
Лидеры роста:
Северсталь +5,21%
НЛМК +4,82%
Группа ЛСР +4,44%
ВТБ +3,35%
Лидеры падения:
Петропавловск -5,23%
Совкомфлот -2,12%
МосБиржа -1,18%
Лента -0,95%
#итогидня
📃 Сезон отчетности в самом разгаре! Подробно разобрали Tesla, AT&T и Coca-Cola. Взглянули на VLO, DHR, AAL, ММК и Северсталь.
🤔 Мысли Трампа против истории.
🦠 Борьба с вирусом ведет к инфляции. Кто от этого выигрывает?
💰 Новатэк и миллиарды от государства.
🗣 Завтра состоятся дебаты. Что ожидать?
⚙️ Полюс, Polymetal, Русгидро и ТМК опубликовали операционные результаты.
#итогидня
🤔 Мысли Трампа против истории.
🦠 Борьба с вирусом ведет к инфляции. Кто от этого выигрывает?
💰 Новатэк и миллиарды от государства.
🗣 Завтра состоятся дебаты. Что ожидать?
⚙️ Полюс, Polymetal, Русгидро и ТМК опубликовали операционные результаты.
#итогидня