🏦 Банки США зальют рынок дивидендами?
На прошлой неделе ФРС провел третий и завершающий этап стресс-тестов в банковском секторе. Стресс-тест определяет то, как банки будут себя чувствовать в момент сильного и продолжительного кризиса.
Какая ситуация моделируется?
Надзорные органы анализируют финансовое состояние банков при стрессовых ситуациях в экономике:
• ВВП США сократится на 4%
• Безработица вырастет до 10.75%
• Цены на акции упадут на 55%
По сути, ФРС помогает инвесторам определить самые надежные банки в секторе на текущий момент.
Какие минусы у этих тестов?
• Увеличение монополии. В 2010 году был принят закон, обязывающий банки проходить подобные тесты. Это привело к тому, что маленькие банки не смогли соответствовать новым требованиям и были вынуждены продаваться крупным игрокам рынка
• Надувание пузыря. Аналитической компании Science Direct удалось выяснить, что прохождение банками стресс-тестов положительно влияет на фондовые рынки, а кредитные рынки страдают. Итоги стресс-тестов могут накачать фондовый рынок, а сама экономика выгоды от этого не получит.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Успешное прохождение стресс-теста освобождает американские банки от ограничений в распределение прибыли между акционерами. Учитывая огромные прибыли в последних отчётах, крупные банки могут сильно порадовать своих инвесторов высокими дивидендами и выкупом акций.
📍 В прошедшем стресс-тесте хорошо себя показали Wells Fargo и Citigroup, а лучшим оказался Bank of America. Лучшие банки по итогами теста, в итоге будут более привлекательны и безопасны для инвесторов.
#IF_объясняет #BAC #WFC #C
На прошлой неделе ФРС провел третий и завершающий этап стресс-тестов в банковском секторе. Стресс-тест определяет то, как банки будут себя чувствовать в момент сильного и продолжительного кризиса.
Какая ситуация моделируется?
Надзорные органы анализируют финансовое состояние банков при стрессовых ситуациях в экономике:
• ВВП США сократится на 4%
• Безработица вырастет до 10.75%
• Цены на акции упадут на 55%
По сути, ФРС помогает инвесторам определить самые надежные банки в секторе на текущий момент.
Какие минусы у этих тестов?
• Увеличение монополии. В 2010 году был принят закон, обязывающий банки проходить подобные тесты. Это привело к тому, что маленькие банки не смогли соответствовать новым требованиям и были вынуждены продаваться крупным игрокам рынка
• Надувание пузыря. Аналитической компании Science Direct удалось выяснить, что прохождение банками стресс-тестов положительно влияет на фондовые рынки, а кредитные рынки страдают. Итоги стресс-тестов могут накачать фондовый рынок, а сама экономика выгоды от этого не получит.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Успешное прохождение стресс-теста освобождает американские банки от ограничений в распределение прибыли между акционерами. Учитывая огромные прибыли в последних отчётах, крупные банки могут сильно порадовать своих инвесторов высокими дивидендами и выкупом акций.
📍 В прошедшем стресс-тесте хорошо себя показали Wells Fargo и Citigroup, а лучшим оказался Bank of America. Лучшие банки по итогами теста, в итоге будут более привлекательны и безопасны для инвесторов.
#IF_объясняет #BAC #WFC #C
🌇 Рынки вечером: показали слабость на новостях от ФРС
Европа закрывает день в красной зоне, а Америка показывает разнонаправленную динамику. Настроения инвесторов изменились после новости об обсуждении представителями ФРС сокращения покупок ипотечных облигаций.
Наибольшие потери несут акции промышленного и нефтегазового секторов - Boeing падает более чем на 3,5%, а Exxon в пределах 2,5%.
Стойкость индексам США придают технологические гиганты - Apple, Microsoft и Amazon торгуются в плюсе. Акции Nvidia прибавляют более 4% на фоне прогресса по приобретению Arm.
Россия не показала сильной динамики. Попытки роста утром были встречены распродажами в нефтегазовом секторе на фоне коррекции цен на нефть в пределах процента. Поддержку индексам оказали акции ВТБ после позитивного отчета.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрывает день в красной зоне, а Америка показывает разнонаправленную динамику. Настроения инвесторов изменились после новости об обсуждении представителями ФРС сокращения покупок ипотечных облигаций.
Наибольшие потери несут акции промышленного и нефтегазового секторов - Boeing падает более чем на 3,5%, а Exxon в пределах 2,5%.
Стойкость индексам США придают технологические гиганты - Apple, Microsoft и Amazon торгуются в плюсе. Акции Nvidia прибавляют более 4% на фоне прогресса по приобретению Arm.
Россия не показала сильной динамики. Попытки роста утром были встречены распродажами в нефтегазовом секторе на фоне коррекции цен на нефть в пределах процента. Поддержку индексам оказали акции ВТБ после позитивного отчета.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🇺🇸 Сенат США подарил инвесторам надежду на рост?
Прорыв в переговорах по инфраструктурному плану Байдена может привести к росту госрасходов, которые исторически были позитивными для рынков.
Общий объем роста госрасходов составит $973 млрд. Из них $578 млрд пойдет на инфраструктуру: $312 млрд на транспортную (дороги, мосты, аэропорты, крупные строительные объекты) и $266 млрд на энергетику, ВИЭ и экологию.
Деньги будут выделены за счет выпуска гособлигаций, сокращения расходов на пособия по безработице, продажи нефти из стратегических запасов и продажи непрофильных активов правительства.
Инвесторы уже положительно отнеслись к событию. Компании строительного сектора Caterpillar, U. S. Steel и Nucor, выросли более чем на 3%.
Мнение аналитиков InvestFuture:
📍 В экономике все взаимосвязано и позитив в отдельных секторах постепенно окажет влияние на другие.
Масштабные проекты всегда создают больше рабочих мест. Происходит рост розничных продаж и транспортных перевозок.
📍 Теперь соглашению предстоит пройти еще слушания в Конгрессе. Реализация займет время.
📍 Положительный эффект от инфраструктурного плана появится не сразу, а будет растянут на несколько лет, но это оживит экономику и придаст ей стабильные темпы роста.
#IF_объясняет #CAT #X #NUE
Прорыв в переговорах по инфраструктурному плану Байдена может привести к росту госрасходов, которые исторически были позитивными для рынков.
Общий объем роста госрасходов составит $973 млрд. Из них $578 млрд пойдет на инфраструктуру: $312 млрд на транспортную (дороги, мосты, аэропорты, крупные строительные объекты) и $266 млрд на энергетику, ВИЭ и экологию.
Деньги будут выделены за счет выпуска гособлигаций, сокращения расходов на пособия по безработице, продажи нефти из стратегических запасов и продажи непрофильных активов правительства.
Инвесторы уже положительно отнеслись к событию. Компании строительного сектора Caterpillar, U. S. Steel и Nucor, выросли более чем на 3%.
Мнение аналитиков InvestFuture:
📍 В экономике все взаимосвязано и позитив в отдельных секторах постепенно окажет влияние на другие.
Масштабные проекты всегда создают больше рабочих мест. Происходит рост розничных продаж и транспортных перевозок.
📍 Теперь соглашению предстоит пройти еще слушания в Конгрессе. Реализация займет время.
📍 Положительный эффект от инфраструктурного плана появится не сразу, а будет растянут на несколько лет, но это оживит экономику и придаст ей стабильные темпы роста.
#IF_объясняет #CAT #X #NUE
☀️ Рынки с утра: снова не можем определиться с направлением
Азия в красной зоне второй день подряд из-за опасений, что более заразный штамм Covid-19 подорвет восстановление экономики. В тоже время Всемирный банк повысил прогноз по росту китайской экономики к концу 2021 года с 8,1% до 8,5%, но сделал оговорку по поводу угрозы коронавируса.
Фьючерсы США и Европы отступили от своих исторических максимумов после того, как в понедельник индексы технологических компаний установили новый рекорд. К росту Nvidia присоединился Facebook - акции соцсети выросли более чем на 4%, а капитализация компании после отклонения антимонопольных исков превысила $1 трлн.
Россия не может определиться с направлением уже несколько дней. Инвесторы с опасением следят за котировками нефти, которые снизились до $74 за баррель в преддверии встречи ОПЕК+ в четверг. От распродаж спасает пик дивидендного сезона и относительно спокойный внешний фон.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4290.62 (0.23%)
• Индекс Shanghai Composite: 3573.1780(−0.92%)
• Индекс Мосбиржи: 3814.92(−0.28%)
• USD/RUB: 72.2940(0.14%)
#IF_рынок
Азия в красной зоне второй день подряд из-за опасений, что более заразный штамм Covid-19 подорвет восстановление экономики. В тоже время Всемирный банк повысил прогноз по росту китайской экономики к концу 2021 года с 8,1% до 8,5%, но сделал оговорку по поводу угрозы коронавируса.
Фьючерсы США и Европы отступили от своих исторических максимумов после того, как в понедельник индексы технологических компаний установили новый рекорд. К росту Nvidia присоединился Facebook - акции соцсети выросли более чем на 4%, а капитализация компании после отклонения антимонопольных исков превысила $1 трлн.
Россия не может определиться с направлением уже несколько дней. Инвесторы с опасением следят за котировками нефти, которые снизились до $74 за баррель в преддверии встречи ОПЕК+ в четверг. От распродаж спасает пик дивидендного сезона и относительно спокойный внешний фон.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4290.62 (0.23%)
• Индекс Shanghai Composite: 3573.1780(−0.92%)
• Индекс Мосбиржи: 3814.92(−0.28%)
• USD/RUB: 72.2940(0.14%)
#IF_рынок
🌇 Рынки вечером: мировые площадки ставят рекорды
Европа выросла широким фронтом. Индекс экономических настроений в Еврозоне достиг рекордных значений за последние 20 лет, а темпы роста инфляции в Германии немного, но снизились.
На американских площадках царит эйфория. Индекс доверия потребителей вырос самыми быстрыми темпами за все года и достиг уровней начала пандемии. Крупнейшие банки резко повысили дивиденды после успешного прохождения стресс-тестов, а компании снова стали давать позитивные прогнозы.
Moderna растет более чем на 6% после одобрения вакцины компании для экстренного использования в Индии. В то время как акции Virgin Galactic совершают жесткую посадку, падая на 12% после негативного прогноза аналитиков
При всеобщем благополучии российские индексы показали слабость. Распродажи произошли на фоне падения цен на сырьевые товары при укреплении доллара к общей корзине валют. Не спасли и прогнозы по росту российской экономики на 3,3% в 2021 году. .
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа выросла широким фронтом. Индекс экономических настроений в Еврозоне достиг рекордных значений за последние 20 лет, а темпы роста инфляции в Германии немного, но снизились.
На американских площадках царит эйфория. Индекс доверия потребителей вырос самыми быстрыми темпами за все года и достиг уровней начала пандемии. Крупнейшие банки резко повысили дивиденды после успешного прохождения стресс-тестов, а компании снова стали давать позитивные прогнозы.
Moderna растет более чем на 6% после одобрения вакцины компании для экстренного использования в Индии. В то время как акции Virgin Galactic совершают жесткую посадку, падая на 12% после негативного прогноза аналитиков
При всеобщем благополучии российские индексы показали слабость. Распродажи произошли на фоне падения цен на сырьевые товары при укреплении доллара к общей корзине валют. Не спасли и прогнозы по росту российской экономики на 3,3% в 2021 году. .
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🇨🇳 Китай решил проблемы с пузырем и вернул ликвидность. Настало время присмотреться к рынку в очередной раз?
Во второй половине 2020 года Китай пошел своим путем и не стал повторять политику Западных ЦБ. Пока ФРС и ЕЦБ продолжали заливать экономику деньгами, Центробанк Китая постепенно закручивал гайки в стимулах - боялся надувания пузыря и старался сдержать нарастающую инфляцию.
В один момент Китай был зажат в тиски, ведь намеченное плавное ужесточение монетарной политики привело к резкому росту юаня за 2020 год. Это могло привести к замедлению спроса на товары из Китая и замедлить экономический рост. Мы уже рассказывали, почему экспортерам важна девальвация валюты.
Однако помощь пришла откуда не ждали – из США. Из-за объявлений о приближающимся ужесточении монетарной политики в Штатах доллар вырос в цене и снизил курс юаня к американской валюте. Это дало Банку Китая пространство для более гибкой политики.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Благодаря снижению юаня, у Центробанка Китая появилась возможность увеличить краткосрочные денежные вливания и снизить стоимость содержания займов.
Это положительно скажется на экономике и китайском рынке акций, а так же поможет правительству увеличить объем продаж государственных облигаций, которые в данный момент проданы всего лишь на 30% от своего годового плана.
📍 Пространство для маневра, которое Банк Китая получил в результате июньского решения ФРС, поможет Китаю лучше контролировать рост юаня.
Рост национальной валюты мешает не только Китаю, но и всей мировой экономике. При дорогом юане Китай экспортирует инфляцию в другие страны, ведь весь мир потребляет китайские товары.
#IF_объясняет #IF_макро
Во второй половине 2020 года Китай пошел своим путем и не стал повторять политику Западных ЦБ. Пока ФРС и ЕЦБ продолжали заливать экономику деньгами, Центробанк Китая постепенно закручивал гайки в стимулах - боялся надувания пузыря и старался сдержать нарастающую инфляцию.
В один момент Китай был зажат в тиски, ведь намеченное плавное ужесточение монетарной политики привело к резкому росту юаня за 2020 год. Это могло привести к замедлению спроса на товары из Китая и замедлить экономический рост. Мы уже рассказывали, почему экспортерам важна девальвация валюты.
Однако помощь пришла откуда не ждали – из США. Из-за объявлений о приближающимся ужесточении монетарной политики в Штатах доллар вырос в цене и снизил курс юаня к американской валюте. Это дало Банку Китая пространство для более гибкой политики.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Благодаря снижению юаня, у Центробанка Китая появилась возможность увеличить краткосрочные денежные вливания и снизить стоимость содержания займов.
Это положительно скажется на экономике и китайском рынке акций, а так же поможет правительству увеличить объем продаж государственных облигаций, которые в данный момент проданы всего лишь на 30% от своего годового плана.
📍 Пространство для маневра, которое Банк Китая получил в результате июньского решения ФРС, поможет Китаю лучше контролировать рост юаня.
Рост национальной валюты мешает не только Китаю, но и всей мировой экономике. При дорогом юане Китай экспортирует инфляцию в другие страны, ведь весь мир потребляет китайские товары.
#IF_объясняет #IF_макро
☀️ Рынки с утра: в ожидании ОПЕК+ и новостей
Азия выросла, следуя за позитивом на мировых площадках. Инвесторы спокойно отнеслись к замедлению деловой активности в Китае, связав это с простоем крупных портов на юге страны из-за вспышки ковид в начале июня.
Фьючерсы США и Европы торгуются на околонулевых отметках. Участники рынка ждут открытия американских площадок и дополнительных новостей для принятия решений по дальнейшим действиям.
Россия пробует с утра расти после распродаж накануне. Этому помогают попытки нефти восстановить рост перед заседанием ОПЕК+ и цены на природный газ, которые достигли максимумов 2017 года.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4284,88 (+0,07%)
• Индекс Shanghai Composite: 3591,20 (+0,50%)
• Индекс Мосбиржи: 3792,19 (+0,04%)
• USD/RUB: 72,71 (-0,07%)
#IF_рынок
Азия выросла, следуя за позитивом на мировых площадках. Инвесторы спокойно отнеслись к замедлению деловой активности в Китае, связав это с простоем крупных портов на юге страны из-за вспышки ковид в начале июня.
Фьючерсы США и Европы торгуются на околонулевых отметках. Участники рынка ждут открытия американских площадок и дополнительных новостей для принятия решений по дальнейшим действиям.
Россия пробует с утра расти после распродаж накануне. Этому помогают попытки нефти восстановить рост перед заседанием ОПЕК+ и цены на природный газ, которые достигли максимумов 2017 года.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4284,88 (+0,07%)
• Индекс Shanghai Composite: 3591,20 (+0,50%)
• Индекс Мосбиржи: 3792,19 (+0,04%)
• USD/RUB: 72,71 (-0,07%)
#IF_рынок
🚀 Virgin Galactic: какую целевую цену ставят эксперты?
В прошлую пятницу акции Virgin взлетели примерно на 40% после получения лицензии на космический туризм. Уже во вторник они скорректировались на 15%, а сегодня — еще на 7%. Почему? Вышло очень пессимистичное исследование от аналитиков Paragon Intel.
Бумага скачет туда сюда со скоростью ракеты, однако может профессионалы внесут долю ясности...
🤔 Что же думают аналитики респектабельных организаций?
• Goldman Sachs. Аналитик Ноа Попонак повысил целевую цену компании с $18 до $20 после выдачи лицензии — это падение более чем в двое от текущих уровней. Рейтинг #SPCE остался “нейтральным”.
• Alembic Global. Питер Скибицки понизил рейтинг Virgin Galactic с “избыточного” до “нейтрального” — и это после получения лицензии. Целевая цена — $36. Эксперт считает, что после необычайного роста стоимости акций на 38,9% в пятницу рынок уже полностью учитывает потенциал будущего успеха компании.
Забавно, что Скибицки менее месяца назад повышал прогноз с "нейтрального" на "избыточный". Ощущается, что он слабо представляет будущее Virgin.
• Упомянутая ранее Paragon Intel опубликовала отчет, в котором отмечены огромные ожидаемые расходы компании, а также сохраняющийся скептицизм по поводу рынка космического туризма.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Согласно данным Tipranks на текущий момент мнения аналитиков разделились. На ближайший год из 10 аналитиков пятеро ставят рейтинг Virgin Galactic “ПОКУПАТЬ”, а остальные пять — “ПРОДАВАТЬ”. Все как всегда: 50 на 50 😂
📍 Средняя целевая цена этих аналитиков $29,40 с верхним прогнозом $41 и нижним $18.
📍 Похоже, что аналитические агентства не понимают, чего ждать от Virgin Galactic дальше. Средняя целевая цена в районе $30 говорит о том, что котировки чаще всего будет тянуть именно к этому уровню, несмотря на любые скачки или провалы. Но это не точно.
✏️ Какая средняя цена покупки этой компании у вас? Пишите в комментариях
#IF_обзор #IF_акции_США
В прошлую пятницу акции Virgin взлетели примерно на 40% после получения лицензии на космический туризм. Уже во вторник они скорректировались на 15%, а сегодня — еще на 7%. Почему? Вышло очень пессимистичное исследование от аналитиков Paragon Intel.
Бумага скачет туда сюда со скоростью ракеты, однако может профессионалы внесут долю ясности...
🤔 Что же думают аналитики респектабельных организаций?
• Goldman Sachs. Аналитик Ноа Попонак повысил целевую цену компании с $18 до $20 после выдачи лицензии — это падение более чем в двое от текущих уровней. Рейтинг #SPCE остался “нейтральным”.
• Alembic Global. Питер Скибицки понизил рейтинг Virgin Galactic с “избыточного” до “нейтрального” — и это после получения лицензии. Целевая цена — $36. Эксперт считает, что после необычайного роста стоимости акций на 38,9% в пятницу рынок уже полностью учитывает потенциал будущего успеха компании.
Забавно, что Скибицки менее месяца назад повышал прогноз с "нейтрального" на "избыточный". Ощущается, что он слабо представляет будущее Virgin.
• Упомянутая ранее Paragon Intel опубликовала отчет, в котором отмечены огромные ожидаемые расходы компании, а также сохраняющийся скептицизм по поводу рынка космического туризма.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Согласно данным Tipranks на текущий момент мнения аналитиков разделились. На ближайший год из 10 аналитиков пятеро ставят рейтинг Virgin Galactic “ПОКУПАТЬ”, а остальные пять — “ПРОДАВАТЬ”. Все как всегда: 50 на 50 😂
📍 Средняя целевая цена этих аналитиков $29,40 с верхним прогнозом $41 и нижним $18.
📍 Похоже, что аналитические агентства не понимают, чего ждать от Virgin Galactic дальше. Средняя целевая цена в районе $30 говорит о том, что котировки чаще всего будет тянуть именно к этому уровню, несмотря на любые скачки или провалы. Но это не точно.
✏️ Какая средняя цена покупки этой компании у вас? Пишите в комментариях
#IF_обзор #IF_акции_США
🌇 Рынки вечером: новый штамм COVID-19 вызывает опасения
Европа упала в последний день месяца и полугодия. Несмотря на обнадеживающие данные по инфляции, инвесторы сосредоточились на опасениях нового заразного штамма COVID-19. Лидерами снижения выступили автопроизводители - акции Porsche упали на 3,92%, а Volkswagen на 2,48%
Америка торгуется разнонаправленно. Рост числа занятых в основном секторе экономики принес позитив на рынки, но все тот же дельта-штамм COVID-19 испортил все настроение инвесторам.
В центре внимания оказались акции Walmart — они прибавили около 3% на новости о начале продаж доступного инсулина. Акции Bed, Bath & Beyond взлетели в моменте на 14%, после сильного отчета. Ну а всеми любимые Virgin Galactic включили запасной двигатель для приостановки трехдневного падения.
Российским медведям пришлось несладко. После общения Президента с россиянами в прямом эфире, индексы и акции выросли широким фронтом, но рубль не показал яркой динамики. Странным образом на трансляцию отреагировали газовые гиганты - Новатэк взлетел более чем на 5%, а Газпром в моменте почти на 2%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа упала в последний день месяца и полугодия. Несмотря на обнадеживающие данные по инфляции, инвесторы сосредоточились на опасениях нового заразного штамма COVID-19. Лидерами снижения выступили автопроизводители - акции Porsche упали на 3,92%, а Volkswagen на 2,48%
Америка торгуется разнонаправленно. Рост числа занятых в основном секторе экономики принес позитив на рынки, но все тот же дельта-штамм COVID-19 испортил все настроение инвесторам.
В центре внимания оказались акции Walmart — они прибавили около 3% на новости о начале продаж доступного инсулина. Акции Bed, Bath & Beyond взлетели в моменте на 14%, после сильного отчета. Ну а всеми любимые Virgin Galactic включили запасной двигатель для приостановки трехдневного падения.
Российским медведям пришлось несладко. После общения Президента с россиянами в прямом эфире, индексы и акции выросли широким фронтом, но рубль не показал яркой динамики. Странным образом на трансляцию отреагировали газовые гиганты - Новатэк взлетел более чем на 5%, а Газпром в моменте почти на 2%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
💰 Новое IPO на Мосбирже - медицинская компания EMC. Получится ли на ней заработать?
Одна из крупнейших российских медкомпаний EMC планирует выйти на Московскую биржу. В сеть ЕМС входят семь многопрофильных медицинских центров, родильный дом и реабилитационный центр, а также три центра по уходу за престарелыми в Москве и Московской области.
IPO планируется в рамках продажи ГДР на акции от текущих держателей. Сама компания финансирование от сделки не получит.
Основными продавцами выступят:
• Игорь Шилов (владеет 71,2%)
• Егор Кульков (владеет 20,8%)
• Роман Абрамович (владеет 6,9%)
В рамках IPO планируется выручить около $500 млн. ВТБ капитал, который является одним из организаторов сделки, оценил компанию в 1,238 - 1,420 млрд евро перед предстоящим IPO.
💸 Выручка компании за 2020 г. составила 20 млрд рублей, а чистая прибыль порядка 6,6 млрд.
Для сравнения, у лидеров отрасли и главных конкурентов EMC показатели сопоставимые:
• Выручка Мать и Дитя (#MDMG) за 2020 г. составила 19,1 млрд рублей, чистая прибыль 4,3 млрд рублей
• Выручка ГК “МЕДСИ” за тот же период 25 млрд рублей, ЧП около 3,5 млрд рублей.
Компания планирует в 2021 год выплатить на дивиденды 114 млн евро, включая 76 млн евро за отчетный 2020 год и 38 млн евро за 1 полугодие 2021, что предполагает годовую доходность порядка 6,1%. При это компания обозначила, что дальше будет направлять 100% от чистой прибыли на дивиденды.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Сделка может вызвать интерес инвесторов, т.к. из медицинских компаний у нас на рынке есть только “Мать и дитя”.
EMC дает оптимистичные прогнозы, к тому же обещает хорошие дивиденды. У бизнеса высокая рентабельность и это дает возможность развиваться.
📍 Компания работает в премиальном сегменте, что не дает ей большие шансы на масштабную экспансию. Средний чек в EMC составляет более 33 000 рублей, у того же Медси — 3 200 рублей.
📍 Однако предполагаемый P/B у EMC при озвученных оценках составляет 11,3, у “Мать и Дитя” этот показатель всего 2,8.
#IF_образование #IF_объясняет #IF_акции_РФ
Одна из крупнейших российских медкомпаний EMC планирует выйти на Московскую биржу. В сеть ЕМС входят семь многопрофильных медицинских центров, родильный дом и реабилитационный центр, а также три центра по уходу за престарелыми в Москве и Московской области.
IPO планируется в рамках продажи ГДР на акции от текущих держателей. Сама компания финансирование от сделки не получит.
Основными продавцами выступят:
• Игорь Шилов (владеет 71,2%)
• Егор Кульков (владеет 20,8%)
• Роман Абрамович (владеет 6,9%)
В рамках IPO планируется выручить около $500 млн. ВТБ капитал, который является одним из организаторов сделки, оценил компанию в 1,238 - 1,420 млрд евро перед предстоящим IPO.
💸 Выручка компании за 2020 г. составила 20 млрд рублей, а чистая прибыль порядка 6,6 млрд.
Для сравнения, у лидеров отрасли и главных конкурентов EMC показатели сопоставимые:
• Выручка Мать и Дитя (#MDMG) за 2020 г. составила 19,1 млрд рублей, чистая прибыль 4,3 млрд рублей
• Выручка ГК “МЕДСИ” за тот же период 25 млрд рублей, ЧП около 3,5 млрд рублей.
Компания планирует в 2021 год выплатить на дивиденды 114 млн евро, включая 76 млн евро за отчетный 2020 год и 38 млн евро за 1 полугодие 2021, что предполагает годовую доходность порядка 6,1%. При это компания обозначила, что дальше будет направлять 100% от чистой прибыли на дивиденды.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Сделка может вызвать интерес инвесторов, т.к. из медицинских компаний у нас на рынке есть только “Мать и дитя”.
EMC дает оптимистичные прогнозы, к тому же обещает хорошие дивиденды. У бизнеса высокая рентабельность и это дает возможность развиваться.
📍 Компания работает в премиальном сегменте, что не дает ей большие шансы на масштабную экспансию. Средний чек в EMC составляет более 33 000 рублей, у того же Медси — 3 200 рублей.
📍 Однако предполагаемый P/B у EMC при озвученных оценках составляет 11,3, у “Мать и Дитя” этот показатель всего 2,8.
#IF_образование #IF_объясняет #IF_акции_РФ
☀️ Рынки с утра: в ожидании ОПЕК+ и дополнительных драйверов для роста
Азия закрыла день умеренным снижением, в то время как Гонконгская биржа отдыхала, а китайцы, не отрываясь от работы, праздновали 100-летие коммунистической партии страны.
Фьючерсы США и Европы торгуются немногим выше нуля. Инвесторы взвешивают на чаше весов перспективы восстановления экономики и опасения распространения нового штамма коронавируса.
Российские индексы растут с утра, вопреки внешнему фону и ожиданиям от встречи ОПЕК+, на котором не все так гладко. Россия хочет увеличить добычу черного золота больше, чем предлагают саудиты.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4298,12 (+0,22%)
• Индекс Shanghai Composite: 3588,78 (-0,07%)
• Индекс Мосбиржи: 3855,04 (+0,34%)
• USD/RUB: 72,92 (-0,32%)
#IF_рынок
Азия закрыла день умеренным снижением, в то время как Гонконгская биржа отдыхала, а китайцы, не отрываясь от работы, праздновали 100-летие коммунистической партии страны.
Фьючерсы США и Европы торгуются немногим выше нуля. Инвесторы взвешивают на чаше весов перспективы восстановления экономики и опасения распространения нового штамма коронавируса.
Российские индексы растут с утра, вопреки внешнему фону и ожиданиям от встречи ОПЕК+, на котором не все так гладко. Россия хочет увеличить добычу черного золота больше, чем предлагают саудиты.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4298,12 (+0,22%)
• Индекс Shanghai Composite: 3588,78 (-0,07%)
• Индекс Мосбиржи: 3855,04 (+0,34%)
• USD/RUB: 72,92 (-0,32%)
#IF_рынок
🛢Сможет ли ОПЕК+ обрушить рынок нефти?
Сегодня — встреча ОПЕК+. Рассматривается вопрос о более сильном увеличении добычи нефти, чем предусмотрено ранее достигнутыми договоренностями.
❓Какие решения могут быть приняты и как на них отреагирует рынок?
Вчера технический комитет ОПЕК+ озвучил три сценария развития событий на ближайшие два года. Согласно всем этим сценариям уже в этом квартале нефтяные запасы стран ОЭСР упадут до пятилетнего минимума, однако в 2022 году снова начнут расти и во втором полугодии превысят средний показатель за 2015-2019 годы.
Таким образом, у ОПЕК+ два варианта действий:
• Увеличить добычу сверх плана. Такое решение может вызвать снижение цен на энергоносители, что притормозит мировую инфляцию и поддержит рост экономики планеты.
• Увеличить добычу в рамках договоренностей и думать над тем, как поддержать баланс спроса и предложения в долгосрочной перспективе.
По слухам, первый из этих вариантов лоббирует Россия, которая хочет, чтобы добыча была увеличена на 0,5-1 млн баррелей в сутки сверх плана.
Принятие решения осложняется неопределенностью вокруг ядерной сделки с Ираном и распространения нового штамма коронавируса. Оба фактора способны усилить дисбаланс на рынке черного золота.
Мнение InvestFuture
📍 По оценкам ОПЕК, дефицит предложения на нефтяном рынке составит 1,6 млн баррелей в сутки в 3 квартале и 2,2 млн — в 4 квартале. Таким образом, у ОПЕК+ есть некоторое пространство для выхода за рамки установленных квот.
📍 На наш взгляд, наиболее вероятным решением будет увеличение добычи на 0,5 млн баррелей в сутки сверх плана.
📍 Пока рынок слабо реагирует на слухи о возможном отклонении ОПЕК+ от графика увеличения добычи. Это позволяет предположить, что «лишние» 0,1-0,5 млн баррелей рынок не испугают. Но если рост добычи будет еще более резким, цены на нефть окажутся под давлением.
#IF_макро #IF_главное
Сегодня — встреча ОПЕК+. Рассматривается вопрос о более сильном увеличении добычи нефти, чем предусмотрено ранее достигнутыми договоренностями.
❓Какие решения могут быть приняты и как на них отреагирует рынок?
Вчера технический комитет ОПЕК+ озвучил три сценария развития событий на ближайшие два года. Согласно всем этим сценариям уже в этом квартале нефтяные запасы стран ОЭСР упадут до пятилетнего минимума, однако в 2022 году снова начнут расти и во втором полугодии превысят средний показатель за 2015-2019 годы.
Таким образом, у ОПЕК+ два варианта действий:
• Увеличить добычу сверх плана. Такое решение может вызвать снижение цен на энергоносители, что притормозит мировую инфляцию и поддержит рост экономики планеты.
• Увеличить добычу в рамках договоренностей и думать над тем, как поддержать баланс спроса и предложения в долгосрочной перспективе.
По слухам, первый из этих вариантов лоббирует Россия, которая хочет, чтобы добыча была увеличена на 0,5-1 млн баррелей в сутки сверх плана.
Принятие решения осложняется неопределенностью вокруг ядерной сделки с Ираном и распространения нового штамма коронавируса. Оба фактора способны усилить дисбаланс на рынке черного золота.
Мнение InvestFuture
📍 По оценкам ОПЕК, дефицит предложения на нефтяном рынке составит 1,6 млн баррелей в сутки в 3 квартале и 2,2 млн — в 4 квартале. Таким образом, у ОПЕК+ есть некоторое пространство для выхода за рамки установленных квот.
📍 На наш взгляд, наиболее вероятным решением будет увеличение добычи на 0,5 млн баррелей в сутки сверх плана.
📍 Пока рынок слабо реагирует на слухи о возможном отклонении ОПЕК+ от графика увеличения добычи. Это позволяет предположить, что «лишние» 0,1-0,5 млн баррелей рынок не испугают. Но если рост добычи будет еще более резким, цены на нефть окажутся под давлением.
#IF_макро #IF_главное
🔥 Подкаст InvestFuture c Василием Олейником — сегодня в 19:20 🔥
Друзья, сегодня в 19:20 мы запишем наш подкаст в прямом эфире. Наш гость — Василий Олейник, частный трейдер, автор и ведущий YouTube-канала «Деньги не спят».
Узнаем, когда ожидать новый обвал, может ли трейдер превратиться в долгосрочного инвестора, а также о том, как заработать на Virgin Galactic на отпуск под пальмами.
✏️ Вы можете написать свой вопрос к гостю в комментариях под этим постом, и если он нам понравится, мы его зададим.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
Ссылка на участие в голосовом чате появится сегодня в 19:20 в этом канале. Не пропустите!
Друзья, сегодня в 19:20 мы запишем наш подкаст в прямом эфире. Наш гость — Василий Олейник, частный трейдер, автор и ведущий YouTube-канала «Деньги не спят».
Узнаем, когда ожидать новый обвал, может ли трейдер превратиться в долгосрочного инвестора, а также о том, как заработать на Virgin Galactic на отпуск под пальмами.
✏️ Вы можете написать свой вопрос к гостю в комментариях под этим постом, и если он нам понравится, мы его зададим.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
Ссылка на участие в голосовом чате появится сегодня в 19:20 в этом канале. Не пропустите!
Друзья, прямо сейчас мы начинаем наш подкаст с Василием Олейником. Подключайтесь к голосовому чату канала @IF_stocks
🪓 Над российскими банками нависла новая угроза. Чем опасен американский закон NDAA?
В США приняли поправки к закону «Об ассигнованиях на национальную оборону на 2021 год» (NDAA). Они дают властям право запрашивать информацию у иностранных банков, имеющих корреспондентские счета в американских кредитных организациях.
Под действие закона потенциально попадают почти все крупные банки РФ. Так, по данным за 1 квартал, у Сбербанка и ВТБ есть счета в Bank of New York Mellon и JPMorgan.
❓В чем проблема?
Закон ставит российские банки в сложное положение: если банк ответит на запрос со стороны американских властей, он нарушит российские законы, не ответит — нарушит закон США.
❓ Что грозит за неисполнение?
🇺🇸 В США нарушение требований NDAA наказывается штрафом в $50 тыс. за каждый день неисполнения запроса и прекращением корреспондентских отношений с банком-нарушителем.
🇷🇺 В России за разглашение информации банкам грозит наказание от штрафа до привлечения к уголовной ответственности должностных лиц.
В Госдуму уже внесен законопроект, запрещающий российским банкам предоставлять иностранным государствам данные о клиентах и их операциях. Помимо этого, власти требуют, чтобы кредитные организации сообщали в Росфинмониторинг о всех подобных запросах.
❓ Каков выход?
Представители банковской отрасли уже предложили Минфину и ЦБ разработать для российских банков алгоритм действий на случай получения запросов от властей США.
Также рассматривается возможность делегировать права на взаимодействие с государственными структурами США по этому вопросу одному из госорганов РФ.
В крайнем случае, российские банки могут попытаться осуществлять транзакции не напрямую, а через счета других банков, однако это усложнит проведение операций.
#IF_объясняет #SBER #VTBR
В США приняли поправки к закону «Об ассигнованиях на национальную оборону на 2021 год» (NDAA). Они дают властям право запрашивать информацию у иностранных банков, имеющих корреспондентские счета в американских кредитных организациях.
Под действие закона потенциально попадают почти все крупные банки РФ. Так, по данным за 1 квартал, у Сбербанка и ВТБ есть счета в Bank of New York Mellon и JPMorgan.
❓В чем проблема?
Закон ставит российские банки в сложное положение: если банк ответит на запрос со стороны американских властей, он нарушит российские законы, не ответит — нарушит закон США.
❓ Что грозит за неисполнение?
🇺🇸 В США нарушение требований NDAA наказывается штрафом в $50 тыс. за каждый день неисполнения запроса и прекращением корреспондентских отношений с банком-нарушителем.
🇷🇺 В России за разглашение информации банкам грозит наказание от штрафа до привлечения к уголовной ответственности должностных лиц.
В Госдуму уже внесен законопроект, запрещающий российским банкам предоставлять иностранным государствам данные о клиентах и их операциях. Помимо этого, власти требуют, чтобы кредитные организации сообщали в Росфинмониторинг о всех подобных запросах.
❓ Каков выход?
Представители банковской отрасли уже предложили Минфину и ЦБ разработать для российских банков алгоритм действий на случай получения запросов от властей США.
Также рассматривается возможность делегировать права на взаимодействие с государственными структурами США по этому вопросу одному из госорганов РФ.
В крайнем случае, российские банки могут попытаться осуществлять транзакции не напрямую, а через счета других банков, однако это усложнит проведение операций.
#IF_объясняет #SBER #VTBR
☀️ Рынки с утра: Virgin Galactic снова в космос, остальные ждут новостей
Азия не может понять куда двигаться и что ей делать. Вроде бы и позитивный внешний фон, да Китай упал после торжественного выступления товарища Си об отношениях с другими странами.
Повод для позитива на мировых площадках все-таки есть. В США соглашение по инфраструктуре одобрила палата представителей. Только фьючерсы на американские индексы не показывают должной реакции - торгуются около нуля.
В центре внимания инвесторов акции Virgin Galactic. На премаркете миллионные заявки на покупку и ракета в 30% роста. В твиттере появилось видео во главе с Брэнсоном и полным экипажем перед еще одним полетом в космос 11 июля.
В России настроения инвесторов с утра умеренно-негативные. Индекс ММВБ отступил от исторических рекордов, а рубль слабеет. Нефть стабильна у максимумов года и все ждут результатов встречи ОПЕК+.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4312,38 (+0,04%)
• Индекс Shanghai Composite: 3518,76 (-1,95%)
• Индекс Мосбиржи: 3852,38 (-0,15%)
• USD/RUB: 73,63 (+0,30%)
#IF_рынок
Азия не может понять куда двигаться и что ей делать. Вроде бы и позитивный внешний фон, да Китай упал после торжественного выступления товарища Си об отношениях с другими странами.
Повод для позитива на мировых площадках все-таки есть. В США соглашение по инфраструктуре одобрила палата представителей. Только фьючерсы на американские индексы не показывают должной реакции - торгуются около нуля.
В центре внимания инвесторов акции Virgin Galactic. На премаркете миллионные заявки на покупку и ракета в 30% роста. В твиттере появилось видео во главе с Брэнсоном и полным экипажем перед еще одним полетом в космос 11 июля.
В России настроения инвесторов с утра умеренно-негативные. Индекс ММВБ отступил от исторических рекордов, а рубль слабеет. Нефть стабильна у максимумов года и все ждут результатов встречи ОПЕК+.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4312,38 (+0,04%)
• Индекс Shanghai Composite: 3518,76 (-1,95%)
• Индекс Мосбиржи: 3852,38 (-0,15%)
• USD/RUB: 73,63 (+0,30%)
#IF_рынок