🌇Рынки вечером: хватит обновлять хаи
Европа закрывает день на околонулевых отметках. На фоне роста цен на медь и сталь, выросли акции горнодобывающих компаний, тем самым компенсировав снижение “туристических” акций. Великобритания хоть и открыла границы, но сделала это для меньшего количества стран, чем надеялись инвесторы.
Индексы США торгуются смешано. Инвесторы отыгрывают риски высокой инфляции перед выходом данных по ИПЦ в среду. На этом фоне растут акции стоимости и промышленный Dow, а индекс Nasdaq теряет около 1,3%.
Российские индексы сегодня обновили максимумы года, но к вечеру растеряли свое преимущество. Рубль прекратил укрепление на общей слабости валют развивающихся рынков. Берем паузу после недельного роста.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрывает день на околонулевых отметках. На фоне роста цен на медь и сталь, выросли акции горнодобывающих компаний, тем самым компенсировав снижение “туристических” акций. Великобритания хоть и открыла границы, но сделала это для меньшего количества стран, чем надеялись инвесторы.
Индексы США торгуются смешано. Инвесторы отыгрывают риски высокой инфляции перед выходом данных по ИПЦ в среду. На этом фоне растут акции стоимости и промышленный Dow, а индекс Nasdaq теряет около 1,3%.
Российские индексы сегодня обновили максимумы года, но к вечеру растеряли свое преимущество. Рубль прекратил укрепление на общей слабости валют развивающихся рынков. Берем паузу после недельного роста.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🥤 Почему Pepsico — выбор долгосрочного инвестора?
Какой самый главный ресурс? Конечно же, это вода и пищевые продукты. А какие компании больше всех в мире продают воды, напитков и, как не странно, еды? Конечно, это Coca-Cola и Pepsico. Первую компанию мы часто разбирали в своих обзорах, а вот о Пепси незаслуженно забыли.
📈 В 2020 году выручка компании составила более $70 миллиардов. При этом Pepsico показывает стабильный ее рост на протяжении последних нескольки лет ~5% — то, чем не может похвастаться главный конкурент. Основные продажи приходятся на США и Канаду (62%), а если из продуктов — на снеки (55%). При этом самый продаваемый продукт все равно напиток Pepsi.
🇷🇺 Многие люди не знают, насколько сильно занят продуктовый рынок этой компанией: только в России Pepsico принадлежит "Агуша", "Домик в деревне", "Имунеле", "Я", "Фруктовый сад", "J7", "Любимый", "Акваминерале" и многое другое.
На данный момент компания инвестирует значительные средства в сельское хозяйство и в водные ресурсы для улучшения качества сырья. У #PEP есть планы к 2025 году — обеспечить безопасный доступ к воде для 25 млн человек и нарастить линейки здоровых и экологичных продуктов.
📍 P/E составляет 26,65 и является средним показателем за последние 5 лет — дороговато, но тут заложен потенциал роста. Показатель чистый долг/EBITDA по итогам 2020 года составил 2,75, что довольно много, но находится в пределах нормы. Особенно для компании, которая много инвестирует. В дальнейшем прогнозируется снижение показателя до 2.
📍 Дивидендная доходность выше срденего по S&P500 — почти 3%. Компания несомненно подходит для портфеля долгосрочного инвестора даже с горизонтом 10-ти лет.
#IF_акции_США #IF_обзор
Какой самый главный ресурс? Конечно же, это вода и пищевые продукты. А какие компании больше всех в мире продают воды, напитков и, как не странно, еды? Конечно, это Coca-Cola и Pepsico. Первую компанию мы часто разбирали в своих обзорах, а вот о Пепси незаслуженно забыли.
📈 В 2020 году выручка компании составила более $70 миллиардов. При этом Pepsico показывает стабильный ее рост на протяжении последних нескольки лет ~5% — то, чем не может похвастаться главный конкурент. Основные продажи приходятся на США и Канаду (62%), а если из продуктов — на снеки (55%). При этом самый продаваемый продукт все равно напиток Pepsi.
🇷🇺 Многие люди не знают, насколько сильно занят продуктовый рынок этой компанией: только в России Pepsico принадлежит "Агуша", "Домик в деревне", "Имунеле", "Я", "Фруктовый сад", "J7", "Любимый", "Акваминерале" и многое другое.
На данный момент компания инвестирует значительные средства в сельское хозяйство и в водные ресурсы для улучшения качества сырья. У #PEP есть планы к 2025 году — обеспечить безопасный доступ к воде для 25 млн человек и нарастить линейки здоровых и экологичных продуктов.
📍 P/E составляет 26,65 и является средним показателем за последние 5 лет — дороговато, но тут заложен потенциал роста. Показатель чистый долг/EBITDA по итогам 2020 года составил 2,75, что довольно много, но находится в пределах нормы. Особенно для компании, которая много инвестирует. В дальнейшем прогнозируется снижение показателя до 2.
📍 Дивидендная доходность выше срденего по S&P500 — почти 3%. Компания несомненно подходит для портфеля долгосрочного инвестора даже с горизонтом 10-ти лет.
#IF_акции_США #IF_обзор
☀️ Рынки с утра: корректируемся
Большинство азиатских индексов закрывают день в красной зоне. Японский Nikkei упал на целых 3% на фоне вчерашней коррекции на американских площадках. Китай выглядел уверенно и закрыл день в плюсе.
Фьючерсы Европы и США начинают день снижением. Инвесторы продолжают отыгрывать риски высокой инфляции. Примечательно, что при коррекции американских индексов, доходности по 10-летним облигациям США стабильны и слабо изменяются.
Российские индексы корректируются. Сказалась дивотсечка по акциям тяжеловесного СБЕРа. В остальном инвесторы обращают внимание на динамику западных площадок.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4155,12 (-0,68%)
• Индекс Shanghai Composite: 3441,85 (+0,40%)
• Индекс Мосбиржи: 3642,47 (-1,41%)
• USD/RUB: 74,09 (-0,34%)
#IF_рынок
Большинство азиатских индексов закрывают день в красной зоне. Японский Nikkei упал на целых 3% на фоне вчерашней коррекции на американских площадках. Китай выглядел уверенно и закрыл день в плюсе.
Фьючерсы Европы и США начинают день снижением. Инвесторы продолжают отыгрывать риски высокой инфляции. Примечательно, что при коррекции американских индексов, доходности по 10-летним облигациям США стабильны и слабо изменяются.
Российские индексы корректируются. Сказалась дивотсечка по акциям тяжеловесного СБЕРа. В остальном инвесторы обращают внимание на динамику западных площадок.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4155,12 (-0,68%)
• Индекс Shanghai Composite: 3441,85 (+0,40%)
• Индекс Мосбиржи: 3642,47 (-1,41%)
• USD/RUB: 74,09 (-0,34%)
#IF_рынок
🏦 TCS Group продолжает показывать стабильный рост?
• Выручка выросла на 21% до 57 млрд рублей.
• Поставлен новый рекорд по чистой прибыли, она составила 14,2 млрд руб за квартал, увеличившись г/г на 57%. Однако стоит понимать, что значительная часть пришлась на экономию по резервам.
• Рентабельность капитала составила 43,7%, в том же периоде прошлого года — 37,5%.
• Фокусом компании остается смещение бизнеса от продажи кредитных карточек в сторону расширения линейки финтех-продуктов и услуг. Доля деятельности, не связанной с кредитованием, достигла 43% от общих доходов и 24 % от чистой прибыли.
• У "Тинькофф Инвестиции" уже 1,8 млн клиентов, их совокупные активы оцениваются в 415 млрд рублей.
#TCSG запустила ряд новых продуктов: запущена "Тинькофф Касса", “Бизнес-копилка”, платформа Dolyame.ru для онлайн-эквайринга и многое другое.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Результаты действительно ударные — компания продолжает расти. Наблюдается рост от комиссионных доходов. Акции выросли, но мультипликаторы стали даже лучше. С учетом LTM (показатели за последние 12 мес с учетом новых результатов) — P/E составляет 19,6.
📍 Прогноз по прибыли на 2021 составляет не менее 55 млрд рублей, т.е. прирост к 2020 на четверть. Форвардный мультипликатор P/E по итогам 2021 г составит 17,6.
📍 Несмотря на отличные результаты и большой потенциал роста, премия за него уже заложена в цену акций. Это повышает уровень инвестиционного риска в нее — ведь в случае сокращения темпов роста или несоответствия прогноза бумага может корректироваться.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
• Выручка выросла на 21% до 57 млрд рублей.
• Поставлен новый рекорд по чистой прибыли, она составила 14,2 млрд руб за квартал, увеличившись г/г на 57%. Однако стоит понимать, что значительная часть пришлась на экономию по резервам.
• Рентабельность капитала составила 43,7%, в том же периоде прошлого года — 37,5%.
• Фокусом компании остается смещение бизнеса от продажи кредитных карточек в сторону расширения линейки финтех-продуктов и услуг. Доля деятельности, не связанной с кредитованием, достигла 43% от общих доходов и 24 % от чистой прибыли.
• У "Тинькофф Инвестиции" уже 1,8 млн клиентов, их совокупные активы оцениваются в 415 млрд рублей.
#TCSG запустила ряд новых продуктов: запущена "Тинькофф Касса", “Бизнес-копилка”, платформа Dolyame.ru для онлайн-эквайринга и многое другое.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Результаты действительно ударные — компания продолжает расти. Наблюдается рост от комиссионных доходов. Акции выросли, но мультипликаторы стали даже лучше. С учетом LTM (показатели за последние 12 мес с учетом новых результатов) — P/E составляет 19,6.
📍 Прогноз по прибыли на 2021 составляет не менее 55 млрд рублей, т.е. прирост к 2020 на четверть. Форвардный мультипликатор P/E по итогам 2021 г составит 17,6.
📍 Несмотря на отличные результаты и большой потенциал роста, премия за него уже заложена в цену акций. Это повышает уровень инвестиционного риска в нее — ведь в случае сокращения темпов роста или несоответствия прогноза бумага может корректироваться.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
📉 Почему обвалилась Virgin Galactic?
Компания объявила финансовые результаты за первый квартал 2021 года: чистый убыток составил $130 млн против прогнозного $65 млн. Сроки летных испытаний в настоящее время снова находятся на пересмотре — огромный негатив для акционеров.
Акции #SPCE рухнули на 23%, потеряв от своих максимумов уже более 70%, капитализация всей компании снизилась более чем на $9 млрд. В связи с высокой волатильностью, Санкт-Петербургская биржа временно приостановила торги акциями.
В итоге, на данный момент компания может порадовать акционеров только красивыми презентациями в стиле «Star Trek». Напоминаем, что компания убыточная, а зарабатывать планирует на клиентах с капиталом более $10 млн. Таких людей около 2 млн (+6% к 2023). Если каждый из них захочет полететь в космос, потенциальный рынок — $530 млрд. Однако скольким из этих "клиентов" полет позволит здоровье никто не считает.
📍 Проект очень сомнителен, и более чем как "развлекательную" высокорисковую покупку рассматривать его не стоит.
✏️ Есть ли среди наших подписчиков инвесторы-авантюристы, вложившие деньги в Virgin Galactic?
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_объясняет
Компания объявила финансовые результаты за первый квартал 2021 года: чистый убыток составил $130 млн против прогнозного $65 млн. Сроки летных испытаний в настоящее время снова находятся на пересмотре — огромный негатив для акционеров.
Акции #SPCE рухнули на 23%, потеряв от своих максимумов уже более 70%, капитализация всей компании снизилась более чем на $9 млрд. В связи с высокой волатильностью, Санкт-Петербургская биржа временно приостановила торги акциями.
В итоге, на данный момент компания может порадовать акционеров только красивыми презентациями в стиле «Star Trek». Напоминаем, что компания убыточная, а зарабатывать планирует на клиентах с капиталом более $10 млн. Таких людей около 2 млн (+6% к 2023). Если каждый из них захочет полететь в космос, потенциальный рынок — $530 млрд. Однако скольким из этих "клиентов" полет позволит здоровье никто не считает.
📍 Проект очень сомнителен, и более чем как "развлекательную" высокорисковую покупку рассматривать его не стоит.
✏️ Есть ли среди наших подписчиков инвесторы-авантюристы, вложившие деньги в Virgin Galactic?
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_объясняет
🌇Рынки вечером: Усреднять или резать лося?
Сегодня с утра было грандиозное снижение по всем мировым индексам. На премаркете рухнули многими любимые и обсуждаемые акции. Virgin Galactic в моменте падали до 25%, Tesla до 10%, Apple до 4%, Palantir до 7%. Инвесторы сбились с ног в поисках причин - не было сильных новостей и общую коррекцию списали на риски высокой инфляции.
Ситуация изменилась после выхода сильных макроданных по числу открытых вакансий на рынке труда, которые показали рост почти на 8% и установили новый исторический рекорд.
В результате рынки совершили крутой разворот и остановили падение. Буквально за час акции Palantir стрельнули на 20%, торги акциями Virgin Galactic второй раз за день были остановлены, теперь уже из-за роста на 10%, а акции Teslа вновь вернулись к отметкам открытия дня.
На этом фоне индексы РФ и рубль выглядели просто островком стабильности. Российские инвесторы в очередной раз доказали всему миру насколько могут быть крепкими нервы.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Сегодня с утра было грандиозное снижение по всем мировым индексам. На премаркете рухнули многими любимые и обсуждаемые акции. Virgin Galactic в моменте падали до 25%, Tesla до 10%, Apple до 4%, Palantir до 7%. Инвесторы сбились с ног в поисках причин - не было сильных новостей и общую коррекцию списали на риски высокой инфляции.
Ситуация изменилась после выхода сильных макроданных по числу открытых вакансий на рынке труда, которые показали рост почти на 8% и установили новый исторический рекорд.
В результате рынки совершили крутой разворот и остановили падение. Буквально за час акции Palantir стрельнули на 20%, торги акциями Virgin Galactic второй раз за день были остановлены, теперь уже из-за роста на 10%, а акции Teslа вновь вернулись к отметкам открытия дня.
На этом фоне индексы РФ и рубль выглядели просто островком стабильности. Российские инвесторы в очередной раз доказали всему миру насколько могут быть крепкими нервы.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
📦 Ozon: привлекательный риск?
#OZON — одна из крупнейших российских e-commerce площадок. Акция разместилась на фондовом рынке в ноябре 2020, но инвесторы наблюдали за ней еще раньше в структуре портфеля холдинга «АФК Система».
По итогам 2020 года, выручка Озона составила 104,3 млрд руб. По прогнозу она прибавит еще +90% в 2021г.
Рынок электронной коммерции в России в 2020 оценивался почти в 3,2 трлн рублей, +60% по сравнению с 2019. При этом доля онлайн–покупок из общей структуры розничной торговли в нашей стране — всего 10%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 P/S составляет 8, но по итогам следующего года этот показатель может быть уже 4. Пока OZON планирует дальнейшую экспансию на быстро развивающемся рынке под попутным ветром, а также активное внедрение различных сервисов, фин услуг и прочего.
📍 Однако компания — довольно рискованное вложение: она все еще убыточна, ей может даже понадобится доп. эмиссия акций для дальнейшей экспансии на рынке. Да и рынок электронной коммерции хоть и будет расти, но вряд ли темпами времен карантинных ограничений.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
#OZON — одна из крупнейших российских e-commerce площадок. Акция разместилась на фондовом рынке в ноябре 2020, но инвесторы наблюдали за ней еще раньше в структуре портфеля холдинга «АФК Система».
По итогам 2020 года, выручка Озона составила 104,3 млрд руб. По прогнозу она прибавит еще +90% в 2021г.
Рынок электронной коммерции в России в 2020 оценивался почти в 3,2 трлн рублей, +60% по сравнению с 2019. При этом доля онлайн–покупок из общей структуры розничной торговли в нашей стране — всего 10%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 P/S составляет 8, но по итогам следующего года этот показатель может быть уже 4. Пока OZON планирует дальнейшую экспансию на быстро развивающемся рынке под попутным ветром, а также активное внедрение различных сервисов, фин услуг и прочего.
📍 Однако компания — довольно рискованное вложение: она все еще убыточна, ей может даже понадобится доп. эмиссия акций для дальнейшей экспансии на рынке. Да и рынок электронной коммерции хоть и будет расти, но вряд ли темпами времен карантинных ограничений.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
☀️ Рынки с утра: ждем данные по ИПЦ
Азия закрывает день смешанно. Тайваньский индекс SET в моменте рухнул на 8,6% на фоне роста заболевших Covid-19 и вчерашних распродаж в технологических акциях. В тоже время Китай держался более чем уверенно и закрыл торги в плюсе.
Европа подросла после выхода данных об ИПЦ Германии в пределах ожиданий, а фьючерсы США начинают день снижением в пределах половины процента. Вчерашние выступления представителей ФРС не добавили уверенности инвесторам, и сегодня участники рынка ждут данные по ИПЦ США для оценки рисков высокой инфляции.
Российские индексы с утра торгуются на околонулевых отметках. Рубль стабилен. Поддержку оказывают стабильные цены на нефть и дивидендный сезон.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4137,38 (-0,21%)
• Индекс Shanghai Composite: 3462,75 (+0,61%)
• Индекс Мосбиржи: 3652,36 (+0,01%)
• USD/RUB: 74,09 (-0,02%)
#IF_рынок
Азия закрывает день смешанно. Тайваньский индекс SET в моменте рухнул на 8,6% на фоне роста заболевших Covid-19 и вчерашних распродаж в технологических акциях. В тоже время Китай держался более чем уверенно и закрыл торги в плюсе.
Европа подросла после выхода данных об ИПЦ Германии в пределах ожиданий, а фьючерсы США начинают день снижением в пределах половины процента. Вчерашние выступления представителей ФРС не добавили уверенности инвесторам, и сегодня участники рынка ждут данные по ИПЦ США для оценки рисков высокой инфляции.
Российские индексы с утра торгуются на околонулевых отметках. Рубль стабилен. Поддержку оказывают стабильные цены на нефть и дивидендный сезон.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4137,38 (-0,21%)
• Индекс Shanghai Composite: 3462,75 (+0,61%)
• Индекс Мосбиржи: 3652,36 (+0,01%)
• USD/RUB: 74,09 (-0,02%)
#IF_рынок
📊 О чем говорит “индекс страха” VIX?
VIX принято считать индикатором настроения инвесторов. Он отражает ожидания рынка по индексу S&P 500 на предстоящие 30 дней. Обычно его называют “индексом страха”, поскольку он в полной мере отражает настроения инвесторов, состояние рынка и его направление.
📉 Закономерность VIX такова, что когда рынок растет - индекс страха снижается. Инвесторы чувствуют себя уверенно, и возникает чувство, что они совсем “страх потеряли”😁. Когда рынок падает - индекс страха растет, причем сразу по 5-10% и иногда значительно больше. В такой момент эмоции инвесторов на пределе и многим становится “страшно”🏃♂️.
• Из-за этого на рынке есть поговорка: «If the VIX is high, it's time to buy. When the VIX is low, look out below!» ( “Когда VIX большой - это время покупок, когда VIX низкий - будьте внимательны).
• В теории, если VIX находится выше 40-45, то это говорит о панике на рынках. Так происходит, когда рынки находятся у минимумов, и пора задуматься о долгосрочных инвестициях. Если VIX опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд, и многим кажется, что так будет еще долго. В такие моменты многие просвещенные инвесторы закрывают часть длинных позиций.
• Впрочем, VIX на минимумах может находится очень долгое время. Дело в том, что низкая волатильность может стать еще ниже, а растущий тренд еще продолжить рост. Так может произойти благодаря стимулам от ЦБ. В такие моменты VIX может достигать значений и гораздо ниже 20 - до 11, но это уже исторические рекорды.
❗️ Всегда стоит обращать внимание, когда появляются расхождения между VIX и индексом S&P500. То есть обновление новых максимумов по S&P 500 не совпадает с новым минимумом по VIX. Подобного рода дивергенции очень часто становятся предвестниками разворота тренда на рынке.
🔎 В общем, по «индексу страха» инвесторы могут получить своевременный сигнал о том, что общая динамика может сменится на противоположную.
#IF_образование
VIX принято считать индикатором настроения инвесторов. Он отражает ожидания рынка по индексу S&P 500 на предстоящие 30 дней. Обычно его называют “индексом страха”, поскольку он в полной мере отражает настроения инвесторов, состояние рынка и его направление.
📉 Закономерность VIX такова, что когда рынок растет - индекс страха снижается. Инвесторы чувствуют себя уверенно, и возникает чувство, что они совсем “страх потеряли”😁. Когда рынок падает - индекс страха растет, причем сразу по 5-10% и иногда значительно больше. В такой момент эмоции инвесторов на пределе и многим становится “страшно”🏃♂️.
• Из-за этого на рынке есть поговорка: «If the VIX is high, it's time to buy. When the VIX is low, look out below!» ( “Когда VIX большой - это время покупок, когда VIX низкий - будьте внимательны).
• В теории, если VIX находится выше 40-45, то это говорит о панике на рынках. Так происходит, когда рынки находятся у минимумов, и пора задуматься о долгосрочных инвестициях. Если VIX опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд, и многим кажется, что так будет еще долго. В такие моменты многие просвещенные инвесторы закрывают часть длинных позиций.
• Впрочем, VIX на минимумах может находится очень долгое время. Дело в том, что низкая волатильность может стать еще ниже, а растущий тренд еще продолжить рост. Так может произойти благодаря стимулам от ЦБ. В такие моменты VIX может достигать значений и гораздо ниже 20 - до 11, но это уже исторические рекорды.
❗️ Всегда стоит обращать внимание, когда появляются расхождения между VIX и индексом S&P500. То есть обновление новых максимумов по S&P 500 не совпадает с новым минимумом по VIX. Подобного рода дивергенции очень часто становятся предвестниками разворота тренда на рынке.
🔎 В общем, по «индексу страха» инвесторы могут получить своевременный сигнал о том, что общая динамика может сменится на противоположную.
#IF_образование
🌇Рынки вечером: инфляция в США, а у нас с Европой пока все хорошо
Европа выросла и не захотела смотреть на настроения своих американских коллег. Иначе и быть не могло - данные по ИПЦ Германии еще с утра успокоили инвесторов по поводу высокой инфляции.
Американским индексам плохо три дня подряд. Рост ИПЦ на 4,2% г/г установил новый рекорд за последние 12 лет. “Понеслось” - сказали инвесторы и “индекс страха” VIX взлетел на 12% 🚀 Вновь пошли вниз всеми любимые Amazon, Microsoft и Google. Не так, чтобы сильно, но и не мало - всего то в пределах 2-3%.
Российские инвесторы посмотрели на противоречия своих западных товарищей, послушали премьера Мишустина, и решили на всякий случай купить немного валюты. Благо нефть на максимумах года и медь растет. В итоге индексы РФ остались на уровнях открытия дня, а рубль немного ослаб.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа выросла и не захотела смотреть на настроения своих американских коллег. Иначе и быть не могло - данные по ИПЦ Германии еще с утра успокоили инвесторов по поводу высокой инфляции.
Американским индексам плохо три дня подряд. Рост ИПЦ на 4,2% г/г установил новый рекорд за последние 12 лет. “Понеслось” - сказали инвесторы и “индекс страха” VIX взлетел на 12% 🚀 Вновь пошли вниз всеми любимые Amazon, Microsoft и Google. Не так, чтобы сильно, но и не мало - всего то в пределах 2-3%.
Российские инвесторы посмотрели на противоречия своих западных товарищей, послушали премьера Мишустина, и решили на всякий случай купить немного валюты. Благо нефть на максимумах года и медь растет. В итоге индексы РФ остались на уровнях открытия дня, а рубль немного ослаб.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
📈 Биржевые индексы: подборка
Фондовый индекс — сводный индекс, вычисляемый на основе цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины». Он отражает динамику определенной группы ценных бумаг, позволяя понять рыночные тенденции.
Начальное значение индекса либо берется за случайное базовое число, либо равняется сумме цен бумаг в индексе.
📊 Наша команда рассказывала про многие фондовые индексы и их особенности:
• Dow Jones
• S&P500
• Russell 2000
• Nasdaq Composite
• Nikkei 225
Ну и другие индексы:
• “Индекс страха” VIX
• Индекс доллара США DXY
✏️ Какие еще индексы нам разобрать? Пишите в комментариях
Фондовый индекс — сводный индекс, вычисляемый на основе цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины». Он отражает динамику определенной группы ценных бумаг, позволяя понять рыночные тенденции.
Начальное значение индекса либо берется за случайное базовое число, либо равняется сумме цен бумаг в индексе.
📊 Наша команда рассказывала про многие фондовые индексы и их особенности:
• Dow Jones
• S&P500
• Russell 2000
• Nasdaq Composite
• Nikkei 225
Ну и другие индексы:
• “Индекс страха” VIX
• Индекс доллара США DXY
✏️ Какие еще индексы нам разобрать? Пишите в комментариях
☀️ Рынки с утра: в центре внимания инфляция
Азия упала вслед за распродажами на американских площадках. Японский Nikkei третий день подряд закрывает торги снижением в пределах 2,5%.
Фьючерсы Европы и США начинают день на околонулевых отметках. Инвесторы переоценивают вышедшие данные по инфляции. Мнения разделились. С одной стороны рост ИПЦ отражает восстановление экономики. С другой - слишком большой рост цен приводит к росту издержек и падению прибыли компаний.
Российские индексы снижаются с утра, рубль чувствует себя уверенно. Появились новости, что Россия готовится к саммиту с США, и это придает спокойствие действиям инвесторов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 0,00 (+0,02%)
• Индекс Shanghai Composite: 3429,54 (-0,96%)
• Индекс Мосбиржи: 3635,41 (-0,51%)
• USD/RUB: 74,33 (-0,42%)
#IF_рынок
Азия упала вслед за распродажами на американских площадках. Японский Nikkei третий день подряд закрывает торги снижением в пределах 2,5%.
Фьючерсы Европы и США начинают день на околонулевых отметках. Инвесторы переоценивают вышедшие данные по инфляции. Мнения разделились. С одной стороны рост ИПЦ отражает восстановление экономики. С другой - слишком большой рост цен приводит к росту издержек и падению прибыли компаний.
Российские индексы снижаются с утра, рубль чувствует себя уверенно. Появились новости, что Россия готовится к саммиту с США, и это придает спокойствие действиям инвесторов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 0,00 (+0,02%)
• Индекс Shanghai Composite: 3429,54 (-0,96%)
• Индекс Мосбиржи: 3635,41 (-0,51%)
• USD/RUB: 74,33 (-0,42%)
#IF_рынок
📉 Причина вчерашней коррекции рынка — инфляция?
В США показатель инфляции год к году ускорился с 2,6% в марте до 4,2% в апреле, в 3 раза превысив ожидания и достигнув максимальных темпов более чем за 12 лет — с сентября 2008 года. И хоть она вызвана эффектом отложенного спроса после пандемии и скорее всего стабилизируется, инвесторам это все равно не нравится.
❓ Почему не нравится-то? Больше всех пострадали акции роста, особенно технологических компаний. Высокая инфляция — повод для ФРС поднять процентную ставку, сделав тем самым кредит дороже. Почти для любой растущей компании, кредит — неотъемлемый инструмент для развития. Повышение процентной ставки приводит к подорожанию кредита, а значит развиваться станет сложнее и рискованнее. К тому же подорожает кредит и для физиков — корпоративные прибыли упадут.
К тому же повышение ставки вызывает рост доходности облигаций — самого безопасного инструмента на фондовом рынке — инвесторы будут получать меньшую премию за риск вложения в акции.
📍 На фоне исторических максимумов рынка и перегрева технологических компаний, вчерашняя коррекция — вполне закономерное явление.
Что делать частному инвестору в подобные моменты высокой волатильности — читайте здесь.
#IF_объясняет
В США показатель инфляции год к году ускорился с 2,6% в марте до 4,2% в апреле, в 3 раза превысив ожидания и достигнув максимальных темпов более чем за 12 лет — с сентября 2008 года. И хоть она вызвана эффектом отложенного спроса после пандемии и скорее всего стабилизируется, инвесторам это все равно не нравится.
❓ Почему не нравится-то? Больше всех пострадали акции роста, особенно технологических компаний. Высокая инфляция — повод для ФРС поднять процентную ставку, сделав тем самым кредит дороже. Почти для любой растущей компании, кредит — неотъемлемый инструмент для развития. Повышение процентной ставки приводит к подорожанию кредита, а значит развиваться станет сложнее и рискованнее. К тому же подорожает кредит и для физиков — корпоративные прибыли упадут.
К тому же повышение ставки вызывает рост доходности облигаций — самого безопасного инструмента на фондовом рынке — инвесторы будут получать меньшую премию за риск вложения в акции.
📍 На фоне исторических максимумов рынка и перегрева технологических компаний, вчерашняя коррекция — вполне закономерное явление.
Что делать частному инвестору в подобные моменты высокой волатильности — читайте здесь.
#IF_объясняет
Что делали во время вчерашней просадки?
Anonymous Poll
56%
Какой просадке? Я в долгосрок инвестирую - даже не видел
32%
Докупал пока есть возможность
6%
Резал лосей как в последний раз
7%
Другое (напишу в комментариях)
🌇Рынки вечером: и инфляция уже не так страшна
“Хватит с нас трех дней переживаний за инфляцию”, - решили инвесторы и разом откупили все индексы. Растут всеми любимые Apple и Microsoft, банки JPMorgan и европейский UBS. Повод нашелся - снизились заявки на пособие по безработице, а это значит, что экономика еще на один шаг приблизилась к своему допандемийному уровню.
Инфляция страшна, когда экономика стоит на месте, а когда в экономика растет - инфляция неизбежный ее атрибут, пусть даже она и вышла за пределы ожиданий.
Российские инвесторы спокойно реагировали на все маневры западных товарищей. Даже снижение цен на нефть после восстановления работы нефтепровода Colonial Pipeline не смогло повлиять на котировки индексов и рубля.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
“Хватит с нас трех дней переживаний за инфляцию”, - решили инвесторы и разом откупили все индексы. Растут всеми любимые Apple и Microsoft, банки JPMorgan и европейский UBS. Повод нашелся - снизились заявки на пособие по безработице, а это значит, что экономика еще на один шаг приблизилась к своему допандемийному уровню.
Инфляция страшна, когда экономика стоит на месте, а когда в экономика растет - инфляция неизбежный ее атрибут, пусть даже она и вышла за пределы ожиданий.
Российские инвесторы спокойно реагировали на все маневры западных товарищей. Даже снижение цен на нефть после восстановления работы нефтепровода Colonial Pipeline не смогло повлиять на котировки индексов и рубля.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🇩🇪 Интересна ли немецкая биржа для инвестора?
Deutsche Börse AG (#DB1) — одна из самых крупных биржевых организаций мира, основана в Германии в 1992 году.
📈 Выручка из года в год растёт, операционная и чистая прибыль тоже. По прогнозам аналитиков увеличение последнего показателя составит 10,3% в год ближайшие 2-3 года.
Бизнес состоит из четырёх направлений:
• Информационные технологии: big data, облачные технологии и т.д.
• Предварительная торговля: аналитический бизнес, ESG исследования, рейтинги и т.д.
• Торговля и клиринг
• Пост-торговля (депозитарные услуги)
DB принадлежит платформа Xetra, которая полностью автоматизирована. Она проводит 70% всех торгов акциями в Германии и 90% ETF Европы. Компания идет в ногу со временем, и предоставляет возможность торговать даже криптой.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Соотношение P/E 22,56 против среднего по отрасли 20. P/B — 4,2 — дороговато, но учитывая развитие IT-направлений — не критично.
📍 Дивидендная доходность — 2,2%. Благодаря соглашению между Россией и Германией налог может составить всего 15% (если осуществлять возврат через Германию) против 26,375% стандартных. Количество акций не растет — был небольшой байбэк на 200 млн евро в 2017-2018 гг.
📍 Компания стабильная, имеет многолетнюю историю и сильный бренд. У нее невысокая долговая нагрузка — net debt / EBITDA равен 0,96. Отрасль менее волатильная, чем 75% рынка Германии. К тому же для российского инвестора — это отличная возможность диверсификации в евро.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_ЕС #IF_обзор
Deutsche Börse AG (#DB1) — одна из самых крупных биржевых организаций мира, основана в Германии в 1992 году.
📈 Выручка из года в год растёт, операционная и чистая прибыль тоже. По прогнозам аналитиков увеличение последнего показателя составит 10,3% в год ближайшие 2-3 года.
Бизнес состоит из четырёх направлений:
• Информационные технологии: big data, облачные технологии и т.д.
• Предварительная торговля: аналитический бизнес, ESG исследования, рейтинги и т.д.
• Торговля и клиринг
• Пост-торговля (депозитарные услуги)
DB принадлежит платформа Xetra, которая полностью автоматизирована. Она проводит 70% всех торгов акциями в Германии и 90% ETF Европы. Компания идет в ногу со временем, и предоставляет возможность торговать даже криптой.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Соотношение P/E 22,56 против среднего по отрасли 20. P/B — 4,2 — дороговато, но учитывая развитие IT-направлений — не критично.
📍 Дивидендная доходность — 2,2%. Благодаря соглашению между Россией и Германией налог может составить всего 15% (если осуществлять возврат через Германию) против 26,375% стандартных. Количество акций не растет — был небольшой байбэк на 200 млн евро в 2017-2018 гг.
📍 Компания стабильная, имеет многолетнюю историю и сильный бренд. У нее невысокая долговая нагрузка — net debt / EBITDA равен 0,96. Отрасль менее волатильная, чем 75% рынка Германии. К тому же для российского инвестора — это отличная возможность диверсификации в евро.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_ЕС #IF_обзор
☀️ Рынки с утра: бодрое начало дня
Азия устроила раллийный день после разворота Америки от трехдневной полосы неудач. Самый большой рост показали акции производителей полупроводников.
Фьючерсы Европы и США начинают день ростом. Рынки, похоже, оправились от приступа высокой волатильности. Дело не только в сильных данных по безработице. ФРС заявила, что рост ВВП США во II квартале может достичь 8% в годовом исчислении, а цены на медь приостановили свой рост, снизив риски высокой инфляции.
Россия растет, рубль крепчает. Дивидендный сезон и отличный внешний фон придают уверенности инвесторам.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4126,12 (+0,47%)
• Индекс Shanghai Composite: 3490,38 (+1,77%)
• Индекс Мосбиржи: 3645,83 (+0,23%)
• USD/RUB: 74,00 (-0,07%)
#IF_рынок
Азия устроила раллийный день после разворота Америки от трехдневной полосы неудач. Самый большой рост показали акции производителей полупроводников.
Фьючерсы Европы и США начинают день ростом. Рынки, похоже, оправились от приступа высокой волатильности. Дело не только в сильных данных по безработице. ФРС заявила, что рост ВВП США во II квартале может достичь 8% в годовом исчислении, а цены на медь приостановили свой рост, снизив риски высокой инфляции.
Россия растет, рубль крепчает. Дивидендный сезон и отличный внешний фон придают уверенности инвесторам.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4126,12 (+0,47%)
• Индекс Shanghai Composite: 3490,38 (+1,77%)
• Индекс Мосбиржи: 3645,83 (+0,23%)
• USD/RUB: 74,00 (-0,07%)
#IF_рынок
🇩🇪 Какой налог по дивидендам немецких компаний: 15% или 26%?
Сегодня мы опубликовали разбор немецкой биржевой организации Deutsche Börse AG и упомянули, что благодаря налоговому соглашению между Россией и Германией налоговая база должна быть 15%, против стандартных 26,375%. Наши подписчики в комментариях написали, что с них берут 26%, и ни о каких 15 речи не идёт. Давайте разбираться.
Многие страны заключают соглашения между собой, чтобы избежать двойного налогообложения. Но все ли страны и брокеры соблюдают эти соглашения? Как выяснилось, брокерами не исполняется соглашение, и с клиентов удерживают 26,375%. Такая проблема есть у Тинькофф, ВТБ и других российских брокеров.
Где мои деньги?!
В службе поддержки многих российских брокеров откровенно динамят клиентов, либо отправляют в налоговую, предлагают самостоятельно связаться с иностранной компанией/налоговым органом, и договариваться о снижении % ставки до 15. Это, конечно, не должно так работать — это халтура самого брокера. Действительно, обращение в ФНС Германии может решить вопрос снижения % ставки, но стоит ли игра свеч?
🤓 Ответы профессионального сообщества
Команда IF обратилась за разъяснениями ситуации к брокерам и получила такие ответы:
• ВТБ: о проблеме знают, соглашение в разработке, даты неизвестны, пока 26,375%.
• Тинькофф: 26,375% порекомендовали искать информацию в открытых источниках.
• Альфа: о проблеме знают, но соглашение ещё не прорабатывали, даты неизвестны, процентная ставка 26,375%.
• БКС: в работе, обещали в этом году предоставить сервис льготного налогообложения, но пока 26,375%. Объясняется такая ставка тем, что вышестоящие депозитарии не предоставляют льготного налогообложения по ЦБ ФРГ. Клиринговый центр находится в процессе тестирования обмена информацией с ФНС ФРГ для предоставления участникам льготного налогообложения. После завершения тестирования депозитарием и клиринговым центром, такой сервис можно будет предоставить.
❓ Есть ли у вас информация от непредставленных в этом списке брокеров? Пишите в комментариях
#IF_объясняет #IF_акции_ЕС
Сегодня мы опубликовали разбор немецкой биржевой организации Deutsche Börse AG и упомянули, что благодаря налоговому соглашению между Россией и Германией налоговая база должна быть 15%, против стандартных 26,375%. Наши подписчики в комментариях написали, что с них берут 26%, и ни о каких 15 речи не идёт. Давайте разбираться.
Многие страны заключают соглашения между собой, чтобы избежать двойного налогообложения. Но все ли страны и брокеры соблюдают эти соглашения? Как выяснилось, брокерами не исполняется соглашение, и с клиентов удерживают 26,375%. Такая проблема есть у Тинькофф, ВТБ и других российских брокеров.
Где мои деньги?!
В службе поддержки многих российских брокеров откровенно динамят клиентов, либо отправляют в налоговую, предлагают самостоятельно связаться с иностранной компанией/налоговым органом, и договариваться о снижении % ставки до 15. Это, конечно, не должно так работать — это халтура самого брокера. Действительно, обращение в ФНС Германии может решить вопрос снижения % ставки, но стоит ли игра свеч?
🤓 Ответы профессионального сообщества
Команда IF обратилась за разъяснениями ситуации к брокерам и получила такие ответы:
• ВТБ: о проблеме знают, соглашение в разработке, даты неизвестны, пока 26,375%.
• Тинькофф: 26,375% порекомендовали искать информацию в открытых источниках.
• Альфа: о проблеме знают, но соглашение ещё не прорабатывали, даты неизвестны, процентная ставка 26,375%.
• БКС: в работе, обещали в этом году предоставить сервис льготного налогообложения, но пока 26,375%. Объясняется такая ставка тем, что вышестоящие депозитарии не предоставляют льготного налогообложения по ЦБ ФРГ. Клиринговый центр находится в процессе тестирования обмена информацией с ФНС ФРГ для предоставления участникам льготного налогообложения. После завершения тестирования депозитарием и клиринговым центром, такой сервис можно будет предоставить.
❓ Есть ли у вас информация от непредставленных в этом списке брокеров? Пишите в комментариях
#IF_объясняет #IF_акции_ЕС
📉 Почему падает Alibaba? Разбираемся в причинах
#BABA уже какую сессию подряд разочаровывает своих инвесторов. В чем причина затяжного падения, и что будем делать?
Вчера китайский тех гигант отчитался за 4 кв. 2021 фин. года. Выручка увеличилась на 64%, а чистой прибыли у компании не оказалось. Убыток составил ¥7,6 млрд. Видимо, инвесторы запамятовали, что другого ожидать и не следовало, так как компания заплатила правительству жирный штраф в размере ¥18,22 млрд, и слили бумагу.
Причиной снижения прибыли стал и рост издержек. BABA продолжает развиваться и скупать бизнесы. Некоторые из них, например сеть физических магазинов Sun Art, не самые маржинальные, но необходимые для дальнейшего развития.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Бизнес BABA цветет и пахнет, а стоит дешево. Мы некоторое время назад сравнивали бумагу с Amazon по мультипликатору, который учитывает различие в рентабельности обеих компаний: EV / EBITDA деленный на рентабельность EBITDA. Звучит сложно, а цифры говорят сами за себя — 0,7 против 1,8. Amazon более чем в 2 раза дороже своего заокеанского аналога. По мультипликатору P/E BABA стоит почти столько же сколько в 2016 году после выхода на IPO.
📍 Инвесторы BABA сегодня получают медаль с двумя сторонами: отличную историю роста и риски в виде внутреннего давления со стороны правительства Китая и внешнего со стороны США.
Чтобы узнать о компании подробнее — смотрите распаковку!
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_АТР #IF_обзор
#BABA уже какую сессию подряд разочаровывает своих инвесторов. В чем причина затяжного падения, и что будем делать?
Вчера китайский тех гигант отчитался за 4 кв. 2021 фин. года. Выручка увеличилась на 64%, а чистой прибыли у компании не оказалось. Убыток составил ¥7,6 млрд. Видимо, инвесторы запамятовали, что другого ожидать и не следовало, так как компания заплатила правительству жирный штраф в размере ¥18,22 млрд, и слили бумагу.
Причиной снижения прибыли стал и рост издержек. BABA продолжает развиваться и скупать бизнесы. Некоторые из них, например сеть физических магазинов Sun Art, не самые маржинальные, но необходимые для дальнейшего развития.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Бизнес BABA цветет и пахнет, а стоит дешево. Мы некоторое время назад сравнивали бумагу с Amazon по мультипликатору, который учитывает различие в рентабельности обеих компаний: EV / EBITDA деленный на рентабельность EBITDA. Звучит сложно, а цифры говорят сами за себя — 0,7 против 1,8. Amazon более чем в 2 раза дороже своего заокеанского аналога. По мультипликатору P/E BABA стоит почти столько же сколько в 2016 году после выхода на IPO.
📍 Инвесторы BABA сегодня получают медаль с двумя сторонами: отличную историю роста и риски в виде внутреннего давления со стороны правительства Китая и внешнего со стороны США.
Чтобы узнать о компании подробнее — смотрите распаковку!
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_АТР #IF_обзор
🌇Рынки вечером: восстанавливаем потери
По мере снижения цен на медь и сталь, уходят ожидания высокой инфляции. Инвесторы успокоились, и индексы продолжили восстановление. Слабые данные по розничным продажам в США не стали сюрпризом - дополнительных стимулирующих чеков никто не раздавал.
Российские индексы закрыли неделю на околонулевых отметках и не показали сильной динамики. Не было сильных новостей для продолжения роста, и инвесторы взяли паузу перед выходными днями.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
По мере снижения цен на медь и сталь, уходят ожидания высокой инфляции. Инвесторы успокоились, и индексы продолжили восстановление. Слабые данные по розничным продажам в США не стали сюрпризом - дополнительных стимулирующих чеков никто не раздавал.
Российские индексы закрыли неделю на околонулевых отметках и не показали сильной динамики. Не было сильных новостей для продолжения роста, и инвесторы взяли паузу перед выходными днями.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Интервью с Сергеем Гуриевым
Эксклюзив! У наших коллег с YouTube-канала «Деньги не спят» вышло интервью с Сергеем Гуриевым — экономистом, профессором Парижского университета Sciences Po.
В выпуске — о пузырях на рынках, цифровых валютах, рубле и долларе, инвестициях в недвижимость, разгоне инфляции и её влиянии на рынки. Рекомендуем к просмотру.
Кстати, ребята часто делают такие истории и уже успели пообщаться с Андреем Мовчаном, Александром Элдером, Дмитрием Солодиным, а ещё они записывали отдельное интервью с Кирой Юхтенко. Оставим плейлист тут.
Эксклюзив! У наших коллег с YouTube-канала «Деньги не спят» вышло интервью с Сергеем Гуриевым — экономистом, профессором Парижского университета Sciences Po.
В выпуске — о пузырях на рынках, цифровых валютах, рубле и долларе, инвестициях в недвижимость, разгоне инфляции и её влиянии на рынки. Рекомендуем к просмотру.
Кстати, ребята часто делают такие истории и уже успели пообщаться с Андреем Мовчаном, Александром Элдером, Дмитрием Солодиным, а ещё они записывали отдельное интервью с Кирой Юхтенко. Оставим плейлист тут.
