🌇Рынки вечером: отличное завершение недели
Европа закрывает день смешанной динамикой. Незначительно снизился немецкий DAX. Сегодня вышли макроданные, показавшие рост деловой активности в Германии и Европе. Тем не менее инвесторы предпочли перед выходными снизить риски.
Америка растет. Несмотря на противоречивую реакцию на отчеты компаний, инвесторы обратили внимание на то, что существенно выросли продажи нового жилья.
Российские индексы закрыли неделю на достигнутых максимумах. Рубль укрепился до 75 за доллар. Инвесторы позитивно отнеслись к прогнозам ЦБ РФ о перспективах экономики.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрывает день смешанной динамикой. Незначительно снизился немецкий DAX. Сегодня вышли макроданные, показавшие рост деловой активности в Германии и Европе. Тем не менее инвесторы предпочли перед выходными снизить риски.
Америка растет. Несмотря на противоречивую реакцию на отчеты компаний, инвесторы обратили внимание на то, что существенно выросли продажи нового жилья.
Российские индексы закрыли неделю на достигнутых максимумах. Рубль укрепился до 75 за доллар. Инвесторы позитивно отнеслись к прогнозам ЦБ РФ о перспективах экономики.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
April 23, 2021
🎤 Начинаем «Вечерний Стокс» уже через 5 минут!
С чего начинается путь инвестора? Конечно с трейдинга! Или нет? Обсудим сегодня.
Запись эфира - https://t.iss.one/if_stocks_chat/45939
С чего начинается путь инвестора? Конечно с трейдинга! Или нет? Обсудим сегодня.
Запись эфира - https://t.iss.one/if_stocks_chat/45939
Telegram
IF Stocks Chat
April 23, 2021
April 23, 2021
April 23, 2021
💸 Вспоминаем про инфляцию: ТОП-5 вопросов
Мы часто слышим об инфляции. Например ЦБ РФ вчера поднял ключевую ставку для ее сдерживания. Мы решили вспомнить азы и ответить на 5 основных вопросов об инфляции:
📌 Так что такое инфляция и почему она существует?
Инфляция - мера обесценивания денег. Если говорят об инфляции в 5%, то в этом году на те же деньги можно купить на 5% меньше товаров и услуг, чем в прошлом.
Основная из причин — “когда слишком много денег охотятся за слишком маленьким количеством товаров.” Происходит так называемая инфляция спроса. Деньги обесцениваются, потому что спрос на товары растет быстрее, чем производство этих товаров. Это одно из условий роста экономики.
В здоровой экономике всегда должен присутствовать умеренный уровень инфляции. Если инфляции нет, значит нет спроса, значит купить товары можно и потом, цена ведь не изменится.
📌 Как защитить средства от инфляции?
Правило простое - необходимо вкладывать деньги под процент, который превышает инфляцию.
📌 Как государство регулирует инфляцию?
Если инфляция растет слишком быстро — ЦБ поднимают ключевую ставку, делая кредит менее привлекательным, если инфляция снижается — ЦБ снижает ключевую ставку, и люди начинают больше тратить.
📌 Как связана стоимость акций с инфляцией?
Снижение инфляции оказывает позитивное влияние на стоимость акций, если это не сигнализирует о проблемах в экономике. Рост инфляции для акций неоднозначен. Если рынок опасается, что инфляция может выйти из под контроля, акции снижаются. Если рост инфляции связан с экономическим ростом — акции растут.
📌 Как связана стоимость облигаций с инфляцией?
Если ожидается падение инфляции, ЦБ снижает ключевую ставку — цена облигаций растет, доходность — падает. Если ожидается рост инфляции, ЦБ повышает ключевую ставку — цена облигаций падает, доходность — растет.
#IF_образование #IF_объясняет
Мы часто слышим об инфляции. Например ЦБ РФ вчера поднял ключевую ставку для ее сдерживания. Мы решили вспомнить азы и ответить на 5 основных вопросов об инфляции:
📌 Так что такое инфляция и почему она существует?
Инфляция - мера обесценивания денег. Если говорят об инфляции в 5%, то в этом году на те же деньги можно купить на 5% меньше товаров и услуг, чем в прошлом.
Основная из причин — “когда слишком много денег охотятся за слишком маленьким количеством товаров.” Происходит так называемая инфляция спроса. Деньги обесцениваются, потому что спрос на товары растет быстрее, чем производство этих товаров. Это одно из условий роста экономики.
В здоровой экономике всегда должен присутствовать умеренный уровень инфляции. Если инфляции нет, значит нет спроса, значит купить товары можно и потом, цена ведь не изменится.
📌 Как защитить средства от инфляции?
Правило простое - необходимо вкладывать деньги под процент, который превышает инфляцию.
📌 Как государство регулирует инфляцию?
Если инфляция растет слишком быстро — ЦБ поднимают ключевую ставку, делая кредит менее привлекательным, если инфляция снижается — ЦБ снижает ключевую ставку, и люди начинают больше тратить.
📌 Как связана стоимость акций с инфляцией?
Снижение инфляции оказывает позитивное влияние на стоимость акций, если это не сигнализирует о проблемах в экономике. Рост инфляции для акций неоднозначен. Если рынок опасается, что инфляция может выйти из под контроля, акции снижаются. Если рост инфляции связан с экономическим ростом — акции растут.
📌 Как связана стоимость облигаций с инфляцией?
Если ожидается падение инфляции, ЦБ снижает ключевую ставку — цена облигаций растет, доходность — падает. Если ожидается рост инфляции, ЦБ повышает ключевую ставку — цена облигаций падает, доходность — растет.
#IF_образование #IF_объясняет
April 24, 2021
📈 Как оценить привлекательность IPO?
Ситуацию в 2020 году действительно можно назвать "бумом IPO" — взлетало все, что только можно. Однако рациональных инвесторов интересует не только рост котировок, но и фундаментальная привлекательность бизнеса, в который они инвестируют. Ведь сегодня первичные размещения могут "бумить" и привести к мысли, что так будет всегда, а завтра — оставить начинающих инвесторов в лесу среди стада лосей.
На что же смотреть?
• Необходимо проверить, росла ли выручка и прибыль компании последние годы. Если да, то выход компании на IPO логичен — она растет и ей нужно продолжать расширяться. Однако если же динамика отрицательна, то стоит задуматься — а не пытаются ли привлеченными средствами удержать корабль на плаву?
• Нужно определить будущие перспективы компании: посмотреть на сам рынок продукции или услуг фирмы (растет ли он и какими темпами), какая в нем конкуренция, инновации и какую долю занимает компания.
• Следует понять и зачем компания привлекает деньги через IPO — чтобы развиваться, погасить долг (это хорошо) или потому что ей не хватает средств для финансирования оборотного капитала?
• Стоит оценить компанию по классическим мультипликаторам (когда стала известна примерная капитализация): P/S, P/B, P/E, рассчитать рентабельность (ROS, ROA) и сравнить эти показетели с конкурентами с такими же бизнес-моделями.
• Обязательно проверьте, нет ли у компании юридических проблем: угроз больших штрафов, дел по незаконным операциям и т.д.
• Обратите внимание на добросовестность и рейтинг андеррайтеров и маркетмейкеров, участвующих в процессе первичного размещения.
📍 Если компания удовлетворяет все вышеперечисленные требования — это хорошее вложение, почти обреченное на успех. Помните, что IPO — это не "закинуть денюжку" в знакомый бренд, а серьезный и ответственный процесс, связанный с высоким риском.
#IF_образование #IF_объясняет
Ситуацию в 2020 году действительно можно назвать "бумом IPO" — взлетало все, что только можно. Однако рациональных инвесторов интересует не только рост котировок, но и фундаментальная привлекательность бизнеса, в который они инвестируют. Ведь сегодня первичные размещения могут "бумить" и привести к мысли, что так будет всегда, а завтра — оставить начинающих инвесторов в лесу среди стада лосей.
На что же смотреть?
• Необходимо проверить, росла ли выручка и прибыль компании последние годы. Если да, то выход компании на IPO логичен — она растет и ей нужно продолжать расширяться. Однако если же динамика отрицательна, то стоит задуматься — а не пытаются ли привлеченными средствами удержать корабль на плаву?
• Нужно определить будущие перспективы компании: посмотреть на сам рынок продукции или услуг фирмы (растет ли он и какими темпами), какая в нем конкуренция, инновации и какую долю занимает компания.
• Следует понять и зачем компания привлекает деньги через IPO — чтобы развиваться, погасить долг (это хорошо) или потому что ей не хватает средств для финансирования оборотного капитала?
• Стоит оценить компанию по классическим мультипликаторам (когда стала известна примерная капитализация): P/S, P/B, P/E, рассчитать рентабельность (ROS, ROA) и сравнить эти показетели с конкурентами с такими же бизнес-моделями.
• Обязательно проверьте, нет ли у компании юридических проблем: угроз больших штрафов, дел по незаконным операциям и т.д.
• Обратите внимание на добросовестность и рейтинг андеррайтеров и маркетмейкеров, участвующих в процессе первичного размещения.
📍 Если компания удовлетворяет все вышеперечисленные требования — это хорошее вложение, почти обреченное на успех. Помните, что IPO — это не "закинуть денюжку" в знакомый бренд, а серьезный и ответственный процесс, связанный с высоким риском.
#IF_образование #IF_объясняет
April 24, 2021
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Байден хочет ударить по табачным компаниям. Что будет?
• Авария с участием Tesla: виноват ли автопилот и кто лидирует в сфере?
Рассказали про корпоративку:
• Что такое биотехи и как их выбирать? Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
• Интересны ли российские биотехи? ИСКЧ, Гембанк и Фармасинтез
• Посмотрели отчеты Coca-Cola, IBM, Verizon и AT&T, Intel
• Сравнили Yandex и Baidu
• Разобрали бизнес NVIDIA: Часть 1 / Часть 2
• Бенефициар плана Байдена для квалов: Часть 1 / Часть 2
Дали полезные знания:
• Как оценивать IPO
• ТОП-5 вопросов про инфляцию
Объяснили актуальное:
• Байден хочет ударить по табачным компаниям. Что будет?
• Авария с участием Tesla: виноват ли автопилот и кто лидирует в сфере?
Рассказали про корпоративку:
• Что такое биотехи и как их выбирать? Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
• Интересны ли российские биотехи? ИСКЧ, Гембанк и Фармасинтез
• Посмотрели отчеты Coca-Cola, IBM, Verizon и AT&T, Intel
• Сравнили Yandex и Baidu
• Разобрали бизнес NVIDIA: Часть 1 / Часть 2
• Бенефициар плана Байдена для квалов: Часть 1 / Часть 2
Дали полезные знания:
• Как оценивать IPO
• ТОП-5 вопросов про инфляцию
April 25, 2021
📍 События предстоящей недели 26.04 - 30.04
📃 Сезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇷🇺 Лента, Интер РАО, Операционные результаты: Полюс Золото и Русагро
🇺🇸 Tesla, Vale, Canadian National Railway, NXP Semiconductors
Вторник
🇷🇺 X5 Retail Group, Операционные результаты: Русал, O'Key и En+ Group
🇺🇸 Microsoft, Alphabet, Visa, Novartis, Starbucks, General Electric
Среда
🇷🇺 Yandex, РусГидро, Юнипро
🇺🇸 Apple, Facebook, QUALCOMM, Shopify, Boeing, General Dynamics
Четверг
🇷🇺 Магнит, СБЕР, Энел Россия, Mail Ru Group, Детский мир
🇺🇸 Amazon, Mastercard, Comcast, Mcdonald's, Royal Dutch Shell
Пятница
🇷🇺 Московская биржа, Мосэнерго, Ленэнерго, ИСКЧ
🇺🇸 Chevron, AbbVie, AstraZeneca, Colgate-Palmolive
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇦🇺 Выходной- День АНЗАК
🇩🇪 Индекс деловых ожиданий (прогноз 101,3), оценка текущей ситуации (прогноз 94,4), индекс делового климата IFO (прогноз 97,8)
🇺🇸 Базовые заказы на товары длительного пользования за март (прогноз 1,6% м/м), объем заказов на товары длительного пользования за март (прогноз 2,5% м/м)
Вторник
🇯🇵 Решение по процентной ставке
🇺🇸 Индекс доверия потребителей CB (прогноз 112,1), недельные запасы сырой нефти по данным API
Среда
🇩🇪 Индекс потребительского климата (прогноз -3,5)
🇺🇸 Решение по процентной ставке ФРС, пресс-конференция FOMC, запасы нефти
Четверг
🇯🇵 Выходной - День Сева
🇩🇪 Изменение количества безработных (прогноз -10К), уровень безработицы (прогноз 6,%), ИПЦ (прогноз 0,5% м/м)
🇺🇸 ВВП (прогноз 6,5% кв/кв), число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 560К)
Пятница
🇨🇳 PMI в непроизводственном секторе, композитный индекс PMI
🇩🇪 ВВП (прогноз -3,4% г/г, -1,5% м/м)
🇪🇺 ИПЦ за март (прогноз 1,6 г/г), уровень безработицы за март (прогноз 8,3%)
🇺🇸 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление за март (прогноз 1,8% г/г, 0,3% м/м), PMI в Чикаго (прогноз 66,5), число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
📃 Сезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇷🇺 Лента, Интер РАО, Операционные результаты: Полюс Золото и Русагро
🇺🇸 Tesla, Vale, Canadian National Railway, NXP Semiconductors
Вторник
🇷🇺 X5 Retail Group, Операционные результаты: Русал, O'Key и En+ Group
🇺🇸 Microsoft, Alphabet, Visa, Novartis, Starbucks, General Electric
Среда
🇷🇺 Yandex, РусГидро, Юнипро
🇺🇸 Apple, Facebook, QUALCOMM, Shopify, Boeing, General Dynamics
Четверг
🇷🇺 Магнит, СБЕР, Энел Россия, Mail Ru Group, Детский мир
🇺🇸 Amazon, Mastercard, Comcast, Mcdonald's, Royal Dutch Shell
Пятница
🇷🇺 Московская биржа, Мосэнерго, Ленэнерго, ИСКЧ
🇺🇸 Chevron, AbbVie, AstraZeneca, Colgate-Palmolive
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇦🇺 Выходной- День АНЗАК
🇩🇪 Индекс деловых ожиданий (прогноз 101,3), оценка текущей ситуации (прогноз 94,4), индекс делового климата IFO (прогноз 97,8)
🇺🇸 Базовые заказы на товары длительного пользования за март (прогноз 1,6% м/м), объем заказов на товары длительного пользования за март (прогноз 2,5% м/м)
Вторник
🇯🇵 Решение по процентной ставке
🇺🇸 Индекс доверия потребителей CB (прогноз 112,1), недельные запасы сырой нефти по данным API
Среда
🇩🇪 Индекс потребительского климата (прогноз -3,5)
🇺🇸 Решение по процентной ставке ФРС, пресс-конференция FOMC, запасы нефти
Четверг
🇯🇵 Выходной - День Сева
🇩🇪 Изменение количества безработных (прогноз -10К), уровень безработицы (прогноз 6,%), ИПЦ (прогноз 0,5% м/м)
🇺🇸 ВВП (прогноз 6,5% кв/кв), число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 560К)
Пятница
🇨🇳 PMI в непроизводственном секторе, композитный индекс PMI
🇩🇪 ВВП (прогноз -3,4% г/г, -1,5% м/м)
🇪🇺 ИПЦ за март (прогноз 1,6 г/г), уровень безработицы за март (прогноз 8,3%)
🇺🇸 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление за март (прогноз 1,8% г/г, 0,3% м/м), PMI в Чикаго (прогноз 66,5), число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
April 25, 2021
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 26.04 - 30.04
• Bank of New York Mellon 26.04.2021
Американская финансовый холдинг, образовавшийся после слияния The Bank of New York и Mellon Financial Corporation, квартальные дивиденды в размере $0,31. При текущей цене акций $47,63, див.доходность 0,65%.
• Costco Wholesale 27.04.2021
Крупнейшая в мире сеть магазинов самообслуживания клубного типа, квартальные дивиденды в размере $0,79. При текущей цене акций $373,13, див.доходность 0,21%.
• Morgan Stanley 28.04.2021
Американский финансовый конгломерат, является крупнейшим брокером в мире, квартальные дивиденды в размере $0,35. При текущей цене акций $81,02, див.доходность 0,43%.
• Texas Instruments 29.04.2021
Американская компания, производитель полупроводников, микросхем и электроники, квартальные дивиденды в размере $1,02. При текущей цене акций $188,80, див.доходность 0,54%.
• Blackstone Group 29.04.2021
Одна из крупнейших частных инвестиционных компаний США, квартальные дивиденды в размере $0,82. При текущей цене акций $87,18, див.доходность 0,94%.
• Citigroup 29.04.2021
Крупнейший международный финансовый конгломерат, входит в «большую четверку» банков США,
квартальные дивиденды в размере $0,51. При текущей цене акций $71,47, див.доходность 0,71%.
#IF_дивиденды
• Bank of New York Mellon 26.04.2021
Американская финансовый холдинг, образовавшийся после слияния The Bank of New York и Mellon Financial Corporation, квартальные дивиденды в размере $0,31. При текущей цене акций $47,63, див.доходность 0,65%.
• Costco Wholesale 27.04.2021
Крупнейшая в мире сеть магазинов самообслуживания клубного типа, квартальные дивиденды в размере $0,79. При текущей цене акций $373,13, див.доходность 0,21%.
• Morgan Stanley 28.04.2021
Американский финансовый конгломерат, является крупнейшим брокером в мире, квартальные дивиденды в размере $0,35. При текущей цене акций $81,02, див.доходность 0,43%.
• Texas Instruments 29.04.2021
Американская компания, производитель полупроводников, микросхем и электроники, квартальные дивиденды в размере $1,02. При текущей цене акций $188,80, див.доходность 0,54%.
• Blackstone Group 29.04.2021
Одна из крупнейших частных инвестиционных компаний США, квартальные дивиденды в размере $0,82. При текущей цене акций $87,18, див.доходность 0,94%.
• Citigroup 29.04.2021
Крупнейший международный финансовый конгломерат, входит в «большую четверку» банков США,
квартальные дивиденды в размере $0,51. При текущей цене акций $71,47, див.доходность 0,71%.
#IF_дивиденды
April 25, 2021
🧬 Инвестиции в биотехи
Биотехнологии используют различные формы жизни для поиска технологийских решений проблем человечества. Это направление инвестиций — одно из самых молодых, отсюда вытекает множество рисков и отсутствие возможности дать хоть какие-то внятные прогнозы.
Тем не менее, если все таки суметь понять, что все таки выстрелит, а что нет, то можно получить колоссальный возврат на вложенные средства.
Наша команда рассказала:
• Как все таки оценить и выбрать биотех: Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
• Какие перспективы есть у ИСКЧ и его дочки Гембанка
• Интересен ли инвестору загадочный Фармсинтез
#IF_библиотека
Биотехнологии используют различные формы жизни для поиска технологийских решений проблем человечества. Это направление инвестиций — одно из самых молодых, отсюда вытекает множество рисков и отсутствие возможности дать хоть какие-то внятные прогнозы.
Тем не менее, если все таки суметь понять, что все таки выстрелит, а что нет, то можно получить колоссальный возврат на вложенные средства.
Наша команда рассказала:
• Как все таки оценить и выбрать биотех: Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
• Какие перспективы есть у ИСКЧ и его дочки Гембанка
• Интересен ли инвестору загадочный Фармсинтез
#IF_библиотека
April 26, 2021
☀️ Рынки с утра: спокойное начало
Большинство азиатских площадок закрывают день в плюсе. Несмотря на рост зараженных Covid-19 в Индии и Японии, индексы этих стран выросли. Китай скорректировался в пределах процента.
Фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются на околонулевых отметках. В выходные было официально объявлено, что вакцинированные американские туристы смогут посетить этим летом Европу. Новость не может не радовать.
Российские индексы открывают день небольшим ростом. Рубль стабилен. В фокусе внимания инвесторов динамика мировых площадок и отчеты компаний РФ.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4172,88 (+0,03%)
• Индекс Shanghai Composite: 3441,17 (-0,95%)
• Индекс Мосбиржи: 3604,63 (+0,23%)
• USD/RUB: 74,74 (-0,32%)
Большинство азиатских площадок закрывают день в плюсе. Несмотря на рост зараженных Covid-19 в Индии и Японии, индексы этих стран выросли. Китай скорректировался в пределах процента.
Фьючерсы на европейские и американские индексы торгуются на околонулевых отметках. В выходные было официально объявлено, что вакцинированные американские туристы смогут посетить этим летом Европу. Новость не может не радовать.
Российские индексы открывают день небольшим ростом. Рубль стабилен. В фокусе внимания инвесторов динамика мировых площадок и отчеты компаний РФ.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4172,88 (+0,03%)
• Индекс Shanghai Composite: 3441,17 (-0,95%)
• Индекс Мосбиржи: 3604,63 (+0,23%)
• USD/RUB: 74,74 (-0,32%)
April 26, 2021
🗿 Сбудутся ли мечты Газпрома? Разбираем компанию. Часть 1
С прошлого года #GAZP испытывал некоторые проблемы из-за нестабильности экономической и политической ситуации. Это и падение спроса на газ из-за локдаунов, совпавших с окончанием отопительного сезона, и рост потребления СПГ, и разные козни для Северного потока - 2.
💸 В середине текущего месяца правление Газпрома предложило Совету Директоров начать платить дивиденды в размере 50% от скорректированной прибыли по МСФО уже по итогам 2020 года, хотя изначально планировалось начать такие выплаты по итогам 2021.
Размер дивиденда составит 12,55 рублей/акция, дивдоходность ~5,3%. Такое решение является результатом высоких операционных показателей за 1 квартал и хороших прогнозов по FCF.
Оптимизм обусловлен повышенным спросом на газ в Европе и Азии на фоне холодной зимы и весны, а также снижением запасов в хранилищах. Средняя цена экспорта в феврале — $173 за тыс. кубометр. Год назад она составляла $143.
📈 Индексы цен на газ в Европе в начале апреля показывали $249 за 1 тыс. кубометров. Цены Газпрома привязаны к ним с некоторым временным лагом. За первые три месяца года средняя цена составила $220.
Аналитики считают, что увеличению спроса на газ будет способствовать рост стоимости квот на выбросы CO2 в Европе — с начала года они скакнули на 42%. Это заставляет европейские компании быстрее переходить с угля на газ.
Сейчас цены на ресурс находятся на комфортном уровне для поставщиков, таких как Газпром и Новатэк (#NVTK). Благотворное воздействие оказывает послепандемийное восстановление, которое увеличивает производственную активность. Отсюда рост спроса на газ как в Европе, так и в Азии. Но рост цен увеличивает предложение со стороны американского СПГ. Этот фактор в дальнейшем будет давить на цены.
#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_сектор
С прошлого года #GAZP испытывал некоторые проблемы из-за нестабильности экономической и политической ситуации. Это и падение спроса на газ из-за локдаунов, совпавших с окончанием отопительного сезона, и рост потребления СПГ, и разные козни для Северного потока - 2.
💸 В середине текущего месяца правление Газпрома предложило Совету Директоров начать платить дивиденды в размере 50% от скорректированной прибыли по МСФО уже по итогам 2020 года, хотя изначально планировалось начать такие выплаты по итогам 2021.
Размер дивиденда составит 12,55 рублей/акция, дивдоходность ~5,3%. Такое решение является результатом высоких операционных показателей за 1 квартал и хороших прогнозов по FCF.
Оптимизм обусловлен повышенным спросом на газ в Европе и Азии на фоне холодной зимы и весны, а также снижением запасов в хранилищах. Средняя цена экспорта в феврале — $173 за тыс. кубометр. Год назад она составляла $143.
📈 Индексы цен на газ в Европе в начале апреля показывали $249 за 1 тыс. кубометров. Цены Газпрома привязаны к ним с некоторым временным лагом. За первые три месяца года средняя цена составила $220.
Аналитики считают, что увеличению спроса на газ будет способствовать рост стоимости квот на выбросы CO2 в Европе — с начала года они скакнули на 42%. Это заставляет европейские компании быстрее переходить с угля на газ.
Сейчас цены на ресурс находятся на комфортном уровне для поставщиков, таких как Газпром и Новатэк (#NVTK). Благотворное воздействие оказывает послепандемийное восстановление, которое увеличивает производственную активность. Отсюда рост спроса на газ как в Европе, так и в Азии. Но рост цен увеличивает предложение со стороны американского СПГ. Этот фактор в дальнейшем будет давить на цены.
#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_сектор
April 26, 2021
🗿 Сбудутся ли мечты Газпрома? Разбираем компанию. Часть 2
Немаловажным значением для настроения инвесторов является завершение строительства Северного потока - 2. На начало апреля оставалось проложить 121 км труб и совсем недавно вице-премьер Александр Новак заявил, что это произойдет в текущем году. Однако санкционные риски никуда не делись.
📊 #GAZP еще не опубликовал отчет за полный 2020 год по МСФО, однако 24 марта он вышел по РСБУ. В 4 квартале компания показывала рост прибыли от продаж год к году. Чистая прибыль была отрицательной как за квартал, так и за весь год, во многом из-за отрицательных курсовых разниц и снижения рыночной стоимости дочек.
Предложение об увеличении дивидендов не привело к какой-либо значимой переоценке акций:
• Во-первых, дивидендная доходность 5,3% не является сверх привлекательной. Инвесторы смотрят на долгосрочную перспективу.
• Во-вторых, это было только предложение, которое Совет директоров должен принять, а акционеры одобрить.
Даже если новую дивполитику примут, нужны хорошие результаты. В связи с этим нужно смотреть отчет за 1 квартал. С ростом цен на газ ожидаются высокие финансовые результаты. Особенно нужно обратить внимание на денежные потоки компании, которые позволят платить дивиденды и гасить долг.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В случае снижения кредитного плеча до целевого чистый долг/EBITDA < 2 и положительной динамике других финансовых результатов компания может быть интересна. Однако не стоит забываться про геополитические риски в виде санкций, волатильность цен на газ и большие капитальные затраты, которые будут сильно влиять на динамику котировок.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
Немаловажным значением для настроения инвесторов является завершение строительства Северного потока - 2. На начало апреля оставалось проложить 121 км труб и совсем недавно вице-премьер Александр Новак заявил, что это произойдет в текущем году. Однако санкционные риски никуда не делись.
📊 #GAZP еще не опубликовал отчет за полный 2020 год по МСФО, однако 24 марта он вышел по РСБУ. В 4 квартале компания показывала рост прибыли от продаж год к году. Чистая прибыль была отрицательной как за квартал, так и за весь год, во многом из-за отрицательных курсовых разниц и снижения рыночной стоимости дочек.
Предложение об увеличении дивидендов не привело к какой-либо значимой переоценке акций:
• Во-первых, дивидендная доходность 5,3% не является сверх привлекательной. Инвесторы смотрят на долгосрочную перспективу.
• Во-вторых, это было только предложение, которое Совет директоров должен принять, а акционеры одобрить.
Даже если новую дивполитику примут, нужны хорошие результаты. В связи с этим нужно смотреть отчет за 1 квартал. С ростом цен на газ ожидаются высокие финансовые результаты. Особенно нужно обратить внимание на денежные потоки компании, которые позволят платить дивиденды и гасить долг.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В случае снижения кредитного плеча до целевого чистый долг/EBITDA < 2 и положительной динамике других финансовых результатов компания может быть интересна. Однако не стоит забываться про геополитические риски в виде санкций, волатильность цен на газ и большие капитальные затраты, которые будут сильно влиять на динамику котировок.
#IF_акции_РФ #IF_обзор
April 26, 2021
🌇Рынки вечером: отличное начало недели
Европа закрывает день в зеленой зоне. Несмотря на жесткий локдаун в Германии, связанный с третьей волной Covid-19, инвесторы отыграли все как в кривом зеркале.
Америка растет широким фронтом, индексы обновляют свои максимумы. Сегодня вышли данные по заказам на товары длительного пользования, которые оказались в пределах ожиданий. Это именно то, что нужно инвесторам. Данные говорят, что экономика не “перегрета”, а значит на заседании ФРС не стоит ожидать сильных сюрпризов о снижении стимулов.
Российские индексы повторили динамику зарубежных площадок. Индекс ММВБ обновил свои исторические максимумы. а рубль стабилизировался. Инвесторы учитывают и дивидендный сезон, и стабильность цен на нефть, и рост цен на медь и палладий.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрывает день в зеленой зоне. Несмотря на жесткий локдаун в Германии, связанный с третьей волной Covid-19, инвесторы отыграли все как в кривом зеркале.
Америка растет широким фронтом, индексы обновляют свои максимумы. Сегодня вышли данные по заказам на товары длительного пользования, которые оказались в пределах ожиданий. Это именно то, что нужно инвесторам. Данные говорят, что экономика не “перегрета”, а значит на заседании ФРС не стоит ожидать сильных сюрпризов о снижении стимулов.
Российские индексы повторили динамику зарубежных площадок. Индекс ММВБ обновил свои исторические максимумы. а рубль стабилизировался. Инвесторы учитывают и дивидендный сезон, и стабильность цен на нефть, и рост цен на медь и палладий.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
April 26, 2021
🎤 Начинаем «Вечерний Стокс» уже через 5 минут!
Главный критерий при выборе акций - на что смотреть начинающим инвесторам? Обсудим сегодня!
Запись эфира - https://t.iss.one/if_stocks_chat/46319
Главный критерий при выборе акций - на что смотреть начинающим инвесторам? Обсудим сегодня!
Запись эфира - https://t.iss.one/if_stocks_chat/46319
Telegram
IF Stocks Chat
April 26, 2021
April 26, 2021
April 26, 2021
📄 Сезон отчетности продолжается
После вчерашнего закрытия рынка вышел отчет Tesla. Наша команда уже работает над тем, чтобы осветить и проанализировать его для вас. Мы уже посмотрели результаты за 1 квартал 2021 года многих компаний: Coca-Cola, JPMorgan, Goldman Sachs и т.д.
Также на этой неделе отчитается Microsoft, Visa, Сбербанк, Apple и ряд других компаний, которые ни в коем случае не останутся без нашего внимания.
Чтобы не пропустить финансовые результаты важных для себя компания используйте #IF_отчеты или #ТИКЕР.
✏️ Какие отчеты на этой неделе вам интереснее всего? Пишите в комментариях
После вчерашнего закрытия рынка вышел отчет Tesla. Наша команда уже работает над тем, чтобы осветить и проанализировать его для вас. Мы уже посмотрели результаты за 1 квартал 2021 года многих компаний: Coca-Cola, JPMorgan, Goldman Sachs и т.д.
Также на этой неделе отчитается Microsoft, Visa, Сбербанк, Apple и ряд других компаний, которые ни в коем случае не останутся без нашего внимания.
Чтобы не пропустить финансовые результаты важных для себя компания используйте #IF_отчеты или #ТИКЕР.
✏️ Какие отчеты на этой неделе вам интереснее всего? Пишите в комментариях
April 27, 2021
☀️ Рынки с утра: все чего-то ждут
Азия закрывает день смешанной динамикой. В пределах полупроцента скорректировался японский Nikkei. Китай остался на околонулевых отметках.
Фьючерсы на европейские и американские индексы незначительно прибавляют утром. Сегодня и завтра насыщенные дни по корпоративным отчетам, к тому же начинается двухдневное заседание ФРС. Инвесторы ждут событий, и не проявляют активных действий.
Российские индексы открывают день ростом. Поддержку оказывает растущая нефть и спокойный внешних фон на мировых площадках.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4185,62 (+0,15%)
• Индекс Shanghai Composite: 3442,61 (+0,04%)
• Индекс Мосбиржи: 3620,47 (+0,26%)
• USD/RUB: 75,05 (+0,07%)
#IF_рынок
Азия закрывает день смешанной динамикой. В пределах полупроцента скорректировался японский Nikkei. Китай остался на околонулевых отметках.
Фьючерсы на европейские и американские индексы незначительно прибавляют утром. Сегодня и завтра насыщенные дни по корпоративным отчетам, к тому же начинается двухдневное заседание ФРС. Инвесторы ждут событий, и не проявляют активных действий.
Российские индексы открывают день ростом. Поддержку оказывает растущая нефть и спокойный внешних фон на мировых площадках.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4185,62 (+0,15%)
• Индекс Shanghai Composite: 3442,61 (+0,04%)
• Индекс Мосбиржи: 3620,47 (+0,26%)
• USD/RUB: 75,05 (+0,07%)
#IF_рынок
April 27, 2021
🚗 На чем все таки зарабатывает Tesla? Разбираем отчет за 1 квартал
Tesla получила рекордную прибыль в первом квартале, избежала дефицита микросхем, улучшила производство и даже заработала на биткойнах.
📈 Чистая прибыль за первый квартал составила $464 млн, +580% год к году. Выручка увеличилась с $6 млрд до $10,4 млрд. За квартал Тесла продала 184 800 автомобилей, на 4000 машин больше, чем последнем квартале 2020 года.
При снижении средней отпускной цены электромобиля на 13% валовая прибыль производства (разница между выручкой и себестоимостью) выросла до 27%. Это значит, что Тесла смогла добиться значительного снижения издержек.
Компания использовала новый рычаг для улучшения финансовых показателей — спекуляции биткоином. В первом квартале #TSLA купила криптовалюты на $1,5 млрд, но затем сократила позиции на 10%, что дало $101 млн к выручке. Основной бизнес приносит не так много денег, поэтому производитель вынужден прибегать к другим инструментам заработка.
🌱 Тесла зарабатывает миллиарды на ZEV-кредитах. ZEV-кредиты — это баллы, которые автопроизводители получают за продажу электромобилей. Если не удается набрать нужное количество, компания получает многомиллионный штраф. Чтобы добрать недостающие и избежать наказания, их можно купить у других – например, у Теслы. У брендов, которые производят только электрокары, накапливается больше «зеленых» кредитов, чем им нужно.
В 2020 году Тесла заработала $1,6 млрд на «зеленых» кредитах. Это превысило чистую прибыль от продажи автомобилей, которая составила $721 млн. В первом же квартале 2021 года Тесла продала ZEV-кредиты на $518 млн.
📍 Такая зависимость от кредитов – огромная потенциальная проблема для Теслы. Топ-менеджеры признают, что компания не может рассчитывать на продолжение использования этого источника денежных средств в дальнейшем. Сможет ли наращивание продаж электрокаров дать такую же прибыль — большой вопрос.
📍 Тем не менее, Тесла никогда не играла по правилам – до сих пор это не мешало ей быть победителем. Но надолго ли? Это высоковолатильный рискованный актив, живущий ожиданиями предстоящего величия.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
Tesla получила рекордную прибыль в первом квартале, избежала дефицита микросхем, улучшила производство и даже заработала на биткойнах.
📈 Чистая прибыль за первый квартал составила $464 млн, +580% год к году. Выручка увеличилась с $6 млрд до $10,4 млрд. За квартал Тесла продала 184 800 автомобилей, на 4000 машин больше, чем последнем квартале 2020 года.
При снижении средней отпускной цены электромобиля на 13% валовая прибыль производства (разница между выручкой и себестоимостью) выросла до 27%. Это значит, что Тесла смогла добиться значительного снижения издержек.
Компания использовала новый рычаг для улучшения финансовых показателей — спекуляции биткоином. В первом квартале #TSLA купила криптовалюты на $1,5 млрд, но затем сократила позиции на 10%, что дало $101 млн к выручке. Основной бизнес приносит не так много денег, поэтому производитель вынужден прибегать к другим инструментам заработка.
🌱 Тесла зарабатывает миллиарды на ZEV-кредитах. ZEV-кредиты — это баллы, которые автопроизводители получают за продажу электромобилей. Если не удается набрать нужное количество, компания получает многомиллионный штраф. Чтобы добрать недостающие и избежать наказания, их можно купить у других – например, у Теслы. У брендов, которые производят только электрокары, накапливается больше «зеленых» кредитов, чем им нужно.
В 2020 году Тесла заработала $1,6 млрд на «зеленых» кредитах. Это превысило чистую прибыль от продажи автомобилей, которая составила $721 млн. В первом же квартале 2021 года Тесла продала ZEV-кредиты на $518 млн.
📍 Такая зависимость от кредитов – огромная потенциальная проблема для Теслы. Топ-менеджеры признают, что компания не может рассчитывать на продолжение использования этого источника денежных средств в дальнейшем. Сможет ли наращивание продаж электрокаров дать такую же прибыль — большой вопрос.
📍 Тем не менее, Тесла никогда не играла по правилам – до сих пор это не мешало ей быть победителем. Но надолго ли? Это высоковолатильный рискованный актив, живущий ожиданиями предстоящего величия.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
April 27, 2021
📈 Как из отчета X5 Retail Group узнать настоящую инфляцию в России?
Владелец "пятерочек", "перекрестков" и т.д. #FIVE отчиталась за первый квартал 2021. В целом мы увидели стабильный рост. Выручка составила 507 млрд рублей, +8% год к году. Чистая прибыль — 7,6 млрд рублей, +91%. EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации) увеличилась на 9% до 61 млрд.
Операционная рентабельность не изменилась и составила те же 5%.
Очень интересные цифры в графе «Средние чеки». Вы знаете, что по официальным данным инфляция в марте 2021 за прошедшие 12 мес. составила 5,8%. Однако рост среднего чека из отчета X5 говорит о другом. Итак, средний чек по магазинам:
• «Пятерочка» 418,5 рублей, +13% год к году
• «Перекресток» 653,5, +11%
• «Карусель» 939,3, +12%
Разумеется, что на величину среднего чека влияет и ряд других факторов, но тем не менее.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Отношение чистого долга к EBITDA приемлемое и на конец марта составило 1,6x. Это означает, что компания не имеет чрезмерной задолженности и в состоянии обслуживать свои долговые обязательства.
📍 Первая дивотсечка планируется на 28 мая, когда акционеры получат 110,49 рублей за одну расписку (4,6%). Вторая планируется на декабрь 2021, форвардная доходность — 8%.
📍 На данный момент компания все еще остается самым привлекательным российским продуктовым ретейлером и торгуется по справедливой цене.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_отчеты
Владелец "пятерочек", "перекрестков" и т.д. #FIVE отчиталась за первый квартал 2021. В целом мы увидели стабильный рост. Выручка составила 507 млрд рублей, +8% год к году. Чистая прибыль — 7,6 млрд рублей, +91%. EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации) увеличилась на 9% до 61 млрд.
Операционная рентабельность не изменилась и составила те же 5%.
Очень интересные цифры в графе «Средние чеки». Вы знаете, что по официальным данным инфляция в марте 2021 за прошедшие 12 мес. составила 5,8%. Однако рост среднего чека из отчета X5 говорит о другом. Итак, средний чек по магазинам:
• «Пятерочка» 418,5 рублей, +13% год к году
• «Перекресток» 653,5, +11%
• «Карусель» 939,3, +12%
Разумеется, что на величину среднего чека влияет и ряд других факторов, но тем не менее.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Отношение чистого долга к EBITDA приемлемое и на конец марта составило 1,6x. Это означает, что компания не имеет чрезмерной задолженности и в состоянии обслуживать свои долговые обязательства.
📍 Первая дивотсечка планируется на 28 мая, когда акционеры получат 110,49 рублей за одну расписку (4,6%). Вторая планируется на декабрь 2021, форвардная доходность — 8%.
📍 На данный момент компания все еще остается самым привлекательным российским продуктовым ретейлером и торгуется по справедливой цене.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_РФ #IF_обзор #IF_отчеты
April 27, 2021