🚂 Globaltrans скоро на MOEX
Крупнейший частный ж/д оператор в РФ до конца 2020 планирует провести листинг акций на Московской бирже.
Сфера деятельности: ж/д перевозки нефти, металла, угля, строительных и прочих материалов.
Клиенты: более 500 предприятий России, в т.ч. Газпром, Газпромнефть, ММК, Северсталь и пр.
Акции: ГДР торгуются на Лондонской бирже. Free float 56,9%.
🔻 В 1П2020, из-за пандемии, доходы снизились:
• Выручка ₽35,4 млрд (-25% г/г)
• Скорректированная EBITDA: ₽14,7 млрд руб. (-27% г/г)
• Чистая прибыль: ₽7 млрд руб. (-41% г/г)
• FCF: ₽6,9 млрд руб. (-15% г/г)
• Чистый долг / 12М EBITDA 0,75х, против 0,6х на конец 2019
🤔 Мультипликаторы:
• EV/EBITDA 3,1х
• P/E 4,7х
• Чистая рентабельность 19,3%
💸 Дивполитика:
• Не менее 50% FCF, если Чистый долг / скорректированная EBITDA <1х
• Не менее 30% FCF, если ЧД / скор. EBITDA 1-2х
• 0% FCF, если >2х
Начиная с 2017 года полугодовая выплата составляет не менее 44,8 руб. на акцию. За 1П2020 заплатили 46,55 руб.
📍 Годовая дивдоходность при текущей цене акции $5,98 (₽464) составляет 20%
#IF_акции_РФ #IF_обзор #GLTR
Крупнейший частный ж/д оператор в РФ до конца 2020 планирует провести листинг акций на Московской бирже.
Сфера деятельности: ж/д перевозки нефти, металла, угля, строительных и прочих материалов.
Клиенты: более 500 предприятий России, в т.ч. Газпром, Газпромнефть, ММК, Северсталь и пр.
Акции: ГДР торгуются на Лондонской бирже. Free float 56,9%.
🔻 В 1П2020, из-за пандемии, доходы снизились:
• Выручка ₽35,4 млрд (-25% г/г)
• Скорректированная EBITDA: ₽14,7 млрд руб. (-27% г/г)
• Чистая прибыль: ₽7 млрд руб. (-41% г/г)
• FCF: ₽6,9 млрд руб. (-15% г/г)
• Чистый долг / 12М EBITDA 0,75х, против 0,6х на конец 2019
🤔 Мультипликаторы:
• EV/EBITDA 3,1х
• P/E 4,7х
• Чистая рентабельность 19,3%
💸 Дивполитика:
• Не менее 50% FCF, если Чистый долг / скорректированная EBITDA <1х
• Не менее 30% FCF, если ЧД / скор. EBITDA 1-2х
• 0% FCF, если >2х
Начиная с 2017 года полугодовая выплата составляет не менее 44,8 руб. на акцию. За 1П2020 заплатили 46,55 руб.
📍 Годовая дивдоходность при текущей цене акции $5,98 (₽464) составляет 20%
#IF_акции_РФ #IF_обзор #GLTR
📍 События предстоящей недели
🇷🇺 Операционные результаты за 3 кв:
Понедельник – НЛМК, Северсталь, Черкизово
Вторник – ММК
Среда – Эталон, Детский Мир
Четверг – Х5 Retail, ПИК
Пятница – Алроса
🇺🇸 Стартует сезон корпоративной отчетности:
Вторник - J&J, JPMorgan, Citigroup, BlackRock, Fastenal, First Republic Bank, Delta Air Lines
Среда – UnitedHealth, Bank of America, Wells Fargo&Co, Goldman Sachs, US Bancorp, PNC Financial, United Airlines Holdings, Alcoa
Четверг - Taiwan Semiconductor, Morgan Stanley, Intuitive Surgical, The Charles Schwab, Atlassian Corp Plc, Fortescue, Truist Financial Corp, Walgreens Boots, NVR, Dover, E-TRADE
Пятница – Honeywell, Bank of NY Mellon, VF, State Street, Schlumberger, Kansas City Southern, JB Hunt, Citizens Financial Group, Ally Financial Inc
🌏Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇬🇧Выступление главы Банка Англии
Вторник
🇨🇳 Торговый баланс
🇺🇸 Индекс потребительских цен (ИПЦ), презентация iPhone
Среда
🇺🇸 Индекс цен производителей (PPI)
Четверг
🇨🇳 Индекс потребительских цен (ИПЦ)
🇺🇸 Первичные заявки на пособие по безработице, Запасы сырой нефти.
Пятница
🇺🇸 Базовый индекс розничных продаж, Объем розничных продаж, дебаты кандидатов в президенты
🇷🇺 Операционные результаты за 3 кв:
Понедельник – НЛМК, Северсталь, Черкизово
Вторник – ММК
Среда – Эталон, Детский Мир
Четверг – Х5 Retail, ПИК
Пятница – Алроса
🇺🇸 Стартует сезон корпоративной отчетности:
Вторник - J&J, JPMorgan, Citigroup, BlackRock, Fastenal, First Republic Bank, Delta Air Lines
Среда – UnitedHealth, Bank of America, Wells Fargo&Co, Goldman Sachs, US Bancorp, PNC Financial, United Airlines Holdings, Alcoa
Четверг - Taiwan Semiconductor, Morgan Stanley, Intuitive Surgical, The Charles Schwab, Atlassian Corp Plc, Fortescue, Truist Financial Corp, Walgreens Boots, NVR, Dover, E-TRADE
Пятница – Honeywell, Bank of NY Mellon, VF, State Street, Schlumberger, Kansas City Southern, JB Hunt, Citizens Financial Group, Ally Financial Inc
🌏Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇬🇧Выступление главы Банка Англии
Вторник
🇨🇳 Торговый баланс
🇺🇸 Индекс потребительских цен (ИПЦ), презентация iPhone
Среда
🇺🇸 Индекс цен производителей (PPI)
Четверг
🇨🇳 Индекс потребительских цен (ИПЦ)
🇺🇸 Первичные заявки на пособие по безработице, Запасы сырой нефти.
Пятница
🇺🇸 Базовый индекс розничных продаж, Объем розничных продаж, дебаты кандидатов в президенты
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 12 октября (понедельник)
Новости российских компаний
💼 Газпром и Группа ЛСР проведут заседания советов директоров
📝 НЛМК опубликует производственные результаты за 3 квартал 2020 г, а Северсталь и Черкизово опубликуют операционные результаты за 3 квартал 2020 г.
Новости американских компаний
🏖 В связи с празднованием Дня Колумба в США на российских площадках торги американскими акциями не проводятся
Экономические события
🗣 В 14:00 с речью выступит председатель ЕЦБ Кристин Лагард
🗣 В 19:00 пройдет выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли
Новости российских компаний
💼 Газпром и Группа ЛСР проведут заседания советов директоров
📝 НЛМК опубликует производственные результаты за 3 квартал 2020 г, а Северсталь и Черкизово опубликуют операционные результаты за 3 квартал 2020 г.
Новости американских компаний
🏖 В связи с празднованием Дня Колумба в США на российских площадках торги американскими акциями не проводятся
Экономические события
🗣 В 14:00 с речью выступит председатель ЕЦБ Кристин Лагард
🗣 В 19:00 пройдет выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли
☀️ 12 октября: открытие
Ураганы в Мексиканском заливе утихают, забастовки в Норвегии закончились, нефть подешевела. Индексы РФ торгуются разнонаправленно. США накануне завершили торги в плюсе на фоне надежд на принятие новых экономических стимулов.
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3477,1 (+0,88%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3481,4 (+0,23%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3358,5 (+2,64%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 23558,7 (-0,26%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $42,45 (-0,93%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 2844,0 (+0,37%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1162,3 (-0,15%)
💵 USD/RUB: 77,0 (+0,38%)
💶 EUR/RUB: 91,1 (+0,28%)
#открытие
Ураганы в Мексиканском заливе утихают, забастовки в Норвегии закончились, нефть подешевела. Индексы РФ торгуются разнонаправленно. США накануне завершили торги в плюсе на фоне надежд на принятие новых экономических стимулов.
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3477,1 (+0,88%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3481,4 (+0,23%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3358,5 (+2,64%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 23558,7 (-0,26%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $42,45 (-0,93%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 2844,0 (+0,37%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1162,3 (-0,15%)
💵 USD/RUB: 77,0 (+0,38%)
💶 EUR/RUB: 91,1 (+0,28%)
#открытие
💥 Mail.ru Group может провести IPO игрового сегмента
Примерная стоимость новой компании составит $2.5-3 млрд.
🎬 Как устроен бизнес Mail.ru Group?
🎬 Смотреть обзор на нашем канале
Хотели бы принять участие в IPO? ⬇️⬇️
Примерная стоимость новой компании составит $2.5-3 млрд.
🎬 Как устроен бизнес Mail.ru Group?
🎬 Смотреть обзор на нашем канале
Хотели бы принять участие в IPO? ⬇️⬇️
🇷🇺 Последний день с дивидендом на этой неделе
🌱 ФосАгро, 13.10.2020 г.
Див.выплаты от 50% до более чем 75% (в зависимости от уровня долговой нагрузки компании) от консолидированного FCF, но не менее 50% от чистой прибыли.
Дивиденды выплачиваются за 2 кв 2020 г., размер дивиденда 33₽, при текущей цене акции 2.850₽ див.доходность 1,158%.
⛏ Распадская, 13.10.2020 г.
Мин. $50 млн. в год, двумя траншами по $25 млн. по результатам 1-го полугодия и финансового года. Дивиденды не будут выплачиваться в случае, если отношение чистый долг к EBITDA превысит 2.0x
Дивиденды выплачиваются за 2 кв 2020 г., размер дивиденда 2,70₽, при текущей цене акции 118,50₽ див.доходность 2,278%.
🍾 Абрау-Дюрсо, 15.10.2020 г.
Див.политика отсутствует, решения о размере дивидендов принимаются СД в зависимости от фин.состояния и инвест.планов компании.
Дивиденды выплачиваются за 2019 г., размер дивиденда 1,03₽, при текущей цене акций 198,50₽ див. доходность 0,519%.
⛽️ Транснефть пр., 16.10.2020 г.
25% от чистой прибыли по МСФО без учета неденежных составляющих. По префам - 10% чистой прибыли, но не меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию (находятся в собственности Росимущества). Но по требованиям Минфина, компания платит 50% нормализованной (без учета неденежных составляющих) чистой прибыли по МСФО.
Дивиденды выплачиваются за 2019 г., размер дивиденда 11 612,20₽, при текущей цене акции 146 350₽ див.доходность 7,935%.
🔑 Полюс, 16.10.2020 г.
Выплаты 30% от EBITDA при условии, что Чистый долг / EBITDA < 2,5. Дивиденды выплачиваются два раза в год.
Дивиденды выплачиваются за 2 кв 2020 г., размер дивиденда 240,18₽, при текущей цене акции 16 981,50₽ див.доходность составляет 1,414%.
#IF_акции_РФ #IF_дивиденды
🌱 ФосАгро, 13.10.2020 г.
Див.выплаты от 50% до более чем 75% (в зависимости от уровня долговой нагрузки компании) от консолидированного FCF, но не менее 50% от чистой прибыли.
Дивиденды выплачиваются за 2 кв 2020 г., размер дивиденда 33₽, при текущей цене акции 2.850₽ див.доходность 1,158%.
⛏ Распадская, 13.10.2020 г.
Мин. $50 млн. в год, двумя траншами по $25 млн. по результатам 1-го полугодия и финансового года. Дивиденды не будут выплачиваться в случае, если отношение чистый долг к EBITDA превысит 2.0x
Дивиденды выплачиваются за 2 кв 2020 г., размер дивиденда 2,70₽, при текущей цене акции 118,50₽ див.доходность 2,278%.
🍾 Абрау-Дюрсо, 15.10.2020 г.
Див.политика отсутствует, решения о размере дивидендов принимаются СД в зависимости от фин.состояния и инвест.планов компании.
Дивиденды выплачиваются за 2019 г., размер дивиденда 1,03₽, при текущей цене акций 198,50₽ див. доходность 0,519%.
⛽️ Транснефть пр., 16.10.2020 г.
25% от чистой прибыли по МСФО без учета неденежных составляющих. По префам - 10% чистой прибыли, но не меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию (находятся в собственности Росимущества). Но по требованиям Минфина, компания платит 50% нормализованной (без учета неденежных составляющих) чистой прибыли по МСФО.
Дивиденды выплачиваются за 2019 г., размер дивиденда 11 612,20₽, при текущей цене акции 146 350₽ див.доходность 7,935%.
🔑 Полюс, 16.10.2020 г.
Выплаты 30% от EBITDA при условии, что Чистый долг / EBITDA < 2,5. Дивиденды выплачиваются два раза в год.
Дивиденды выплачиваются за 2 кв 2020 г., размер дивиденда 240,18₽, при текущей цене акции 16 981,50₽ див.доходность составляет 1,414%.
#IF_акции_РФ #IF_дивиденды
🇺🇸 Последний день с дивидендом на этой неделе
💊 AbbVie, 13.10.2020 г.
Биофармацевтическая компания выплачивает квартальные дивиденды в размере $1,18. При текущей цене акций $87,70, див.доходность 1,345%.
🧪 Abbott Laboratories, 13.10.2020 г.
Химико-фармацевтическая корпорация выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,36. При текущей цене акций $109,65, див.доходность 0,328%.
🏠 Mid-America Apartment Communities, 13.10.2020 г.
Инвестиционный траст в сфере недвижимости выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $1,00. При текущей цене акций $123,66, див.доходность 0,81%.
🏠 Armour Residential REIT, 13.10.2020 г.
Ипотечный рейт выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,10. При текущей цене акций $9,90, див.доходность 1,0%.
🏗 Lennar Corporation, 14.10.2020 г.
Американская компания, занимающаяся строительством и недвижимостью выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,25. При текущей цене акций $84,07, див.доходность 0,297%.
🩺 Patterson Companies, 14.10.2020 г.
Поставщик медицинских товаров выплачивает квартальные дивиденды в размере $0,26. При текущей цене акций $25,27, див.доходность 1,029%.
⛽️ EOG Resources, 14.10.2020 г.
Производитель нефти и природного газа выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,38. При текущей цене акций $37,56, див.доходность 0,998%.
⛓ The GEO Group, Inc., 14.10.2020 г.
Публичный траст недвижимости, управляющий в частными тюрьмами и психиатрическими учреждениями в Северной Америке, Австралии, Южной Африке и Великобритании, выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,34. При текущей цене акций $11,26, див.доходность 3,02%.
🛢 Conocophillips, 15.10.2020 г.
Нефтегазовая компания выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,43. При текущей цене акций $35,13, див.доходность 1,22%.
#IF_акции_США #IF_дивиденды
💊 AbbVie, 13.10.2020 г.
Биофармацевтическая компания выплачивает квартальные дивиденды в размере $1,18. При текущей цене акций $87,70, див.доходность 1,345%.
🧪 Abbott Laboratories, 13.10.2020 г.
Химико-фармацевтическая корпорация выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,36. При текущей цене акций $109,65, див.доходность 0,328%.
🏠 Mid-America Apartment Communities, 13.10.2020 г.
Инвестиционный траст в сфере недвижимости выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $1,00. При текущей цене акций $123,66, див.доходность 0,81%.
🏠 Armour Residential REIT, 13.10.2020 г.
Ипотечный рейт выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,10. При текущей цене акций $9,90, див.доходность 1,0%.
🏗 Lennar Corporation, 14.10.2020 г.
Американская компания, занимающаяся строительством и недвижимостью выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,25. При текущей цене акций $84,07, див.доходность 0,297%.
🩺 Patterson Companies, 14.10.2020 г.
Поставщик медицинских товаров выплачивает квартальные дивиденды в размере $0,26. При текущей цене акций $25,27, див.доходность 1,029%.
⛽️ EOG Resources, 14.10.2020 г.
Производитель нефти и природного газа выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,38. При текущей цене акций $37,56, див.доходность 0,998%.
⛓ The GEO Group, Inc., 14.10.2020 г.
Публичный траст недвижимости, управляющий в частными тюрьмами и психиатрическими учреждениями в Северной Америке, Австралии, Южной Африке и Великобритании, выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,34. При текущей цене акций $11,26, див.доходность 3,02%.
🛢 Conocophillips, 15.10.2020 г.
Нефтегазовая компания выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $0,43. При текущей цене акций $35,13, див.доходность 1,22%.
#IF_акции_США #IF_дивиденды
🕹Игровое подразделение Mail
Игровой бизнес Mail представлен компанией My.Games, которая входит в топ 50 игровых компаний по объему выручки. На сегмент приходится 39% от всей выручки Mail по итогам 1П2020.
🎮В портфолио My.Games входит 150 игр, 80 из которых находятся в активном оперировании. Самой популярной франшизой компании является Warface, которая в 2020 расширилась на PS4 и Xbox One. Из мобильных игр исключительный рост продемонстрировала игра Hustle Castle, установив новый рекорд - 100 млн руб. выручки в день.
📊Маржинальность мобильных игр меньше, чем на ПК, но мобильное направление растет намного быстрее. За 1П2020 EBITDA margin всего игрового направления составила 15,2%.
Цель Mail - удвоить EBITDA My.Games до 2022 г. (10 млрд.) от уровней 2018 г. (5 млрд.)
🌎Компания продолжает придерживаться фокуса в развитии на Северную Америку и Европу, ожидая, что международная выручка (вне России и СНГ) составит более 80% в доходах бренда к 2022 г. По итогам 2019 г. доля составила 69%, а в 1H 2020 г. уже 72%.
За 2019 год игровой сегмент Mail вырос на 26%. Быстрее чем в среднем по миру.
📱My.Games смещает фокус на мобильные игры. По прогнозам ожидается рост рынка мобильных игр на 13% ежегодно по миру, а число игроков по итогам 2020 может составить 2,6 млрд. человек.
📌 Российский рынок видеоигр будет расти на 5,1% ежегодно и в 2024 году достигнет $2,7 млрд. При этом Mail планирует развивать с Nvidia облачный гейминг. По оценкам данное направление в мировой игровой индустрии может вырасти в 11 раз к 2024 году.
#IF_акции_РФ #MAIL
Игровой бизнес Mail представлен компанией My.Games, которая входит в топ 50 игровых компаний по объему выручки. На сегмент приходится 39% от всей выручки Mail по итогам 1П2020.
🎮В портфолио My.Games входит 150 игр, 80 из которых находятся в активном оперировании. Самой популярной франшизой компании является Warface, которая в 2020 расширилась на PS4 и Xbox One. Из мобильных игр исключительный рост продемонстрировала игра Hustle Castle, установив новый рекорд - 100 млн руб. выручки в день.
📊Маржинальность мобильных игр меньше, чем на ПК, но мобильное направление растет намного быстрее. За 1П2020 EBITDA margin всего игрового направления составила 15,2%.
Цель Mail - удвоить EBITDA My.Games до 2022 г. (10 млрд.) от уровней 2018 г. (5 млрд.)
🌎Компания продолжает придерживаться фокуса в развитии на Северную Америку и Европу, ожидая, что международная выручка (вне России и СНГ) составит более 80% в доходах бренда к 2022 г. По итогам 2019 г. доля составила 69%, а в 1H 2020 г. уже 72%.
За 2019 год игровой сегмент Mail вырос на 26%. Быстрее чем в среднем по миру.
📱My.Games смещает фокус на мобильные игры. По прогнозам ожидается рост рынка мобильных игр на 13% ежегодно по миру, а число игроков по итогам 2020 может составить 2,6 млрд. человек.
📌 Российский рынок видеоигр будет расти на 5,1% ежегодно и в 2024 году достигнет $2,7 млрд. При этом Mail планирует развивать с Nvidia облачный гейминг. По оценкам данное направление в мировой игровой индустрии может вырасти в 11 раз к 2024 году.
#IF_акции_РФ #MAIL
🧐 День Колумба, сложности с расчетами и российские брокеры
БКС сегодня пугает своих клиентов ошибочными уведомлениями
✅ Торги американскими бумагами на СПБ бирже проходят в штатном режиме.
Расчеты по ранее купленным акциям сегодня не проводятся (акции, купленные в четверг, будут официально зачислены на ваш счет во вторник, а не сегодня)
Акции, купленные сегодня, будут рассчитаны в обычном режиме Т+2
❌Приобрести американские акции на Московской Бирже в режиме основных торгов нельзя
БКС сегодня пугает своих клиентов ошибочными уведомлениями
✅ Торги американскими бумагами на СПБ бирже проходят в штатном режиме.
Расчеты по ранее купленным акциям сегодня не проводятся (акции, купленные в четверг, будут официально зачислены на ваш счет во вторник, а не сегодня)
Акции, купленные сегодня, будут рассчитаны в обычном режиме Т+2
❌Приобрести американские акции на Московской Бирже в режиме основных торгов нельзя
На какой бирже предпочитаете торговать американскими акциями?
Anonymous Poll
71%
СПБ в долларах
16%
Мосбиржа в рублях
14%
Я патриот. В портфеле только Газпром
📄 Новости с “газовых полей”
Министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что доля реализации СПГ на мировом рынке к 2035 году составит 52%, тем самым - обгонит трубопроводный газ.
🚀 За последнее десятилетие потребление СПГ в мире росло в 4 раза быстрее, чем добыча природного газа, а число стран - импортеров СПГ увеличилось в 2 раза.
• К 2025 году Россия будет производить более 68 млн тонн СПГ в год,
• К 2030 году мировой спрос на СПГ возрастет до 580 млн тонн,
• В перспективе, доля России на глобальном рынке СПГ может достигнуть четверти от общемирового показателя
🔹 СПГ имеет ряд преимуществ перед трубопроводным газом:
• Можно транспортировать на большие расстояния,
• Низкие транспортные расходы, т.к. морской транспорт самый дешевый в мире,
•СПГ-проекты требует меньшие инвестиций для запуска, и меньшие сроки строительства,
• Меньше политические риски в силу независимости от транзитных стран (Украина, Польша).
• Можно оперативно изменить географию поставок при неблагоприятной конъюнктуре рынка.
💪 Благодаря приближающейся зиме и росту популярности СПГ, спотовые цены на газ восстанавливаются и вернулись к уровню декабря 2019 г (более 180$ 1 тыс.м3). При этом, эксперты ожидают повышения цен до $200 за 1 тыс.м3.
📍 Указанные перемены в увеличении потребления СПГ не очень позитивны для главного прокладчика газовых труб Евразийского континента - Газпрома, и в то же время очень позитивно отразятся на бизнесе компании Новатэк.
#IF_акции_РФ #NVTK #GAZP
Министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что доля реализации СПГ на мировом рынке к 2035 году составит 52%, тем самым - обгонит трубопроводный газ.
🚀 За последнее десятилетие потребление СПГ в мире росло в 4 раза быстрее, чем добыча природного газа, а число стран - импортеров СПГ увеличилось в 2 раза.
• К 2025 году Россия будет производить более 68 млн тонн СПГ в год,
• К 2030 году мировой спрос на СПГ возрастет до 580 млн тонн,
• В перспективе, доля России на глобальном рынке СПГ может достигнуть четверти от общемирового показателя
🔹 СПГ имеет ряд преимуществ перед трубопроводным газом:
• Можно транспортировать на большие расстояния,
• Низкие транспортные расходы, т.к. морской транспорт самый дешевый в мире,
•СПГ-проекты требует меньшие инвестиций для запуска, и меньшие сроки строительства,
• Меньше политические риски в силу независимости от транзитных стран (Украина, Польша).
• Можно оперативно изменить географию поставок при неблагоприятной конъюнктуре рынка.
💪 Благодаря приближающейся зиме и росту популярности СПГ, спотовые цены на газ восстанавливаются и вернулись к уровню декабря 2019 г (более 180$ 1 тыс.м3). При этом, эксперты ожидают повышения цен до $200 за 1 тыс.м3.
📍 Указанные перемены в увеличении потребления СПГ не очень позитивны для главного прокладчика газовых труб Евразийского континента - Газпрома, и в то же время очень позитивно отразятся на бизнесе компании Новатэк.
#IF_акции_РФ #NVTK #GAZP
💨 Природный газ. Перспективы
Мировой спрос на СПГ растет быстрее, чем ожидалось. При этом на Азию и Европу будет приходиться 88% прироста спроса на СПГ вплоть до 2040 года.
🔬 Согласно аналитическому отчету отрасли ПАО “Новатэк”:
• В 2021 г потребность в газе Азиатского рынка составит ~800 млрд м3, при наличии собственных добываемых ресурсов ~420 млрд м3, что создает дефицит ~380 млрд м3 в год. А к 2040 году этот разрыв возрастет до ~780 млрд м3,
• Прогнозируемая потребность Европейского рынка в 2021 г ~548 млрд м3, собственная ресурсная база добывает ~370 млрд м3, разрыв составит ~178 млрд м3, а к 2040 году Европейский разрыв увеличится до ~430 млрд м3.
📍 Суммарный дефицит между потреблением и собственными ресурсами обоих регионов к 2040 г. составит ~1,21 трлн.м3. Восполнить его предстоит СПГ и трубопроводному газу.
🚀 Факторы роста потребления природного газа:
• Опережающий экономический рост в Китае и Индии,
• Устойчивый глобальный экономический рост (фактор пандемии не принимаем в учет, как “временный” форс-мажор).
• Правительств многих стран стремятся сократить выбросы CO2, отказываясь от угля и нефтепродуктов в пользу газа.
🧐 Неспроста в июле 2020 г. дедушка Баффет прикупил за $9,7 млрд газовые активы Dominion Energy - газопроводы, хранилища и предприятие по сжижению газа. С момента его покупки цены на природный газ выросли на 80%
#IF_акции_РФ #NVTK #IF_сектор
Мировой спрос на СПГ растет быстрее, чем ожидалось. При этом на Азию и Европу будет приходиться 88% прироста спроса на СПГ вплоть до 2040 года.
🔬 Согласно аналитическому отчету отрасли ПАО “Новатэк”:
• В 2021 г потребность в газе Азиатского рынка составит ~800 млрд м3, при наличии собственных добываемых ресурсов ~420 млрд м3, что создает дефицит ~380 млрд м3 в год. А к 2040 году этот разрыв возрастет до ~780 млрд м3,
• Прогнозируемая потребность Европейского рынка в 2021 г ~548 млрд м3, собственная ресурсная база добывает ~370 млрд м3, разрыв составит ~178 млрд м3, а к 2040 году Европейский разрыв увеличится до ~430 млрд м3.
📍 Суммарный дефицит между потреблением и собственными ресурсами обоих регионов к 2040 г. составит ~1,21 трлн.м3. Восполнить его предстоит СПГ и трубопроводному газу.
🚀 Факторы роста потребления природного газа:
• Опережающий экономический рост в Китае и Индии,
• Устойчивый глобальный экономический рост (фактор пандемии не принимаем в учет, как “временный” форс-мажор).
• Правительств многих стран стремятся сократить выбросы CO2, отказываясь от угля и нефтепродуктов в пользу газа.
🧐 Неспроста в июле 2020 г. дедушка Баффет прикупил за $9,7 млрд газовые активы Dominion Energy - газопроводы, хранилища и предприятие по сжижению газа. С момента его покупки цены на природный газ выросли на 80%
#IF_акции_РФ #NVTK #IF_сектор
📥Система выборов США
🇺🇸Президентом может стать гражданин, родившийся в США, старше 35 лет и проживающий в США не менее 14 лет.
🔹 В каждом штате, начиная с февраля, проходит серия предварительных выборов – праймериз и кокусы. По их результатам определяются кандидаты в президенты от Республиканской и Демократической партий.
🔹 После того как каждая партия определилась с кандидатом, начинаются предвыборные кампании, и претенденты на пост президента пытаются заручится поддержкой "неопределившихся штатов"
🔹 Дело в том, что в Америке есть штаты, которые исторически голосуют за ту или иную партию. Например, Калифорния уже 30 лет голосует за демократов. К "неопределившимся" штатам в этом году относят Флориду, Джорджию, Огайо и Северную Каролину.
👆 Да, борьба идет за штаты, а не за голоса избирателей. У каждого штата есть определенное кол-во голосов выборщиков. Это кол-во пропорционально численности населения штата.
⚠️ Если в штате 50% населения + 1 проголосовали за демократов, а штат имеет 10 голосов выборщиков, то все 10 "поинтов" зачислятся на счет кандидату от Демократической партии.
📍 Выборщиков всего 538. Для победы кандидату нужно заручиться голосами, по меньшей мере, 270 выборщиков.
Голосование проходит в первый вторник ноября.
🏛Согласно конституции США, инаугурация президента проходит 20 января следующего за выборами года.
#IF_образование
🇺🇸Президентом может стать гражданин, родившийся в США, старше 35 лет и проживающий в США не менее 14 лет.
🔹 В каждом штате, начиная с февраля, проходит серия предварительных выборов – праймериз и кокусы. По их результатам определяются кандидаты в президенты от Республиканской и Демократической партий.
🔹 После того как каждая партия определилась с кандидатом, начинаются предвыборные кампании, и претенденты на пост президента пытаются заручится поддержкой "неопределившихся штатов"
🔹 Дело в том, что в Америке есть штаты, которые исторически голосуют за ту или иную партию. Например, Калифорния уже 30 лет голосует за демократов. К "неопределившимся" штатам в этом году относят Флориду, Джорджию, Огайо и Северную Каролину.
👆 Да, борьба идет за штаты, а не за голоса избирателей. У каждого штата есть определенное кол-во голосов выборщиков. Это кол-во пропорционально численности населения штата.
⚠️ Если в штате 50% населения + 1 проголосовали за демократов, а штат имеет 10 голосов выборщиков, то все 10 "поинтов" зачислятся на счет кандидату от Демократической партии.
📍 Выборщиков всего 538. Для победы кандидату нужно заручиться голосами, по меньшей мере, 270 выборщиков.
Голосование проходит в первый вторник ноября.
🏛Согласно конституции США, инаугурация президента проходит 20 января следующего за выборами года.
#IF_образование
🇺🇸Предвыборная гонка в США - текущая ситуация
🗓 Президентские выборы в США состоятся 3 ноября.
🗓 Перед ними должны пройти вторые дебаты Трампа и Байдена. Мероприятие намечено на 22 октября. Ранее встреча была запланирована на 15 октября, но в целях безопасности ее пришлось отменить.
На первых дебатах многие ставили на Трампа, но после были вынуждены признать, что сильнее оказался Байден.
📉 Рейтинг Трампа начал падать после новостей о его заболевании Covid-19. Более того, большинство граждан не одобряет политику действующего президента относительно ограничительных мер.
Для победы в президентской гонке нужно набрать 270 голосов выборщиков.
📊Опросы показывают, что в штатах, где Демократы исторически побеждают, Байден может получить 190 голосов, а Республиканские штаты приносят Трампу только 86 голосов. Аналитики сходятся во мнении, что Джо Байден сильно опережает Трампа.
🗓 Президентские выборы в США состоятся 3 ноября.
🗓 Перед ними должны пройти вторые дебаты Трампа и Байдена. Мероприятие намечено на 22 октября. Ранее встреча была запланирована на 15 октября, но в целях безопасности ее пришлось отменить.
На первых дебатах многие ставили на Трампа, но после были вынуждены признать, что сильнее оказался Байден.
📉 Рейтинг Трампа начал падать после новостей о его заболевании Covid-19. Более того, большинство граждан не одобряет политику действующего президента относительно ограничительных мер.
Для победы в президентской гонке нужно набрать 270 голосов выборщиков.
📊Опросы показывают, что в штатах, где Демократы исторически побеждают, Байден может получить 190 голосов, а Республиканские штаты приносят Трампу только 86 голосов. Аналитики сходятся во мнении, что Джо Байден сильно опережает Трампа.
💰 Результаты продаж НЛМК
Вертикально - интегрированный производитель стальной продукции сообщил производственные результаты за 3 кв и за 9 мес. 2020 г:
• Производство стали - 3,864 млн тн в 3 кв (+3% г/г; без изм. кв/кв) и 11,929 млн тн за 9М2020 (без изм. г/г)
• Консолидированные продажи - 4,443 млн тн в 3 кв (+11% г/г; +2% кв/кв) и 13,3 млн тн за 9М2020 (+3% г/г).
👆 Группе удалось сохранить производство и увеличить продажи, несмотря на снижение ВВП многих стран на десятки пунктов.
Повышение НДПИ окажет негативное влияние на бизнес НЛМК, но в долгосрочной перспективе металлургический сектор перспективен и является одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики.
🤔 НЛМК торгуется с оценкой:
• EV/EBITDA 7.53x, в сравнении с историческим средним 5-летним значением 5.7x;
• EV/FCF 14,3х, в сравнении с историческим средним 5-летним значением 12x.
💸 НЛМК - это дивидендная история, и недавно компания подтвердила, что дивидендную политику менять не собирается.
Несколько завышенная оценка компенсируется прозрачной дивполитикой и ожиданиями роста FCF - базой в расчете дивидендов. Акции российских металлургов надежны, доходны, и имеют одну из самых низких оценок в мире.
📍 Цена акций НЛМК находится вблизи исторических максимумов, а 12LTM дивдоходность составляет 8,3%. Всего на 1,52% больше текущей доходности 10-ти летней ОФЗ-26228 (6,7747%)
#IF_акции_РФ #NLMK #IF_обзор
Вертикально - интегрированный производитель стальной продукции сообщил производственные результаты за 3 кв и за 9 мес. 2020 г:
• Производство стали - 3,864 млн тн в 3 кв (+3% г/г; без изм. кв/кв) и 11,929 млн тн за 9М2020 (без изм. г/г)
• Консолидированные продажи - 4,443 млн тн в 3 кв (+11% г/г; +2% кв/кв) и 13,3 млн тн за 9М2020 (+3% г/г).
👆 Группе удалось сохранить производство и увеличить продажи, несмотря на снижение ВВП многих стран на десятки пунктов.
Повышение НДПИ окажет негативное влияние на бизнес НЛМК, но в долгосрочной перспективе металлургический сектор перспективен и является одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики.
🤔 НЛМК торгуется с оценкой:
• EV/EBITDA 7.53x, в сравнении с историческим средним 5-летним значением 5.7x;
• EV/FCF 14,3х, в сравнении с историческим средним 5-летним значением 12x.
💸 НЛМК - это дивидендная история, и недавно компания подтвердила, что дивидендную политику менять не собирается.
Несколько завышенная оценка компенсируется прозрачной дивполитикой и ожиданиями роста FCF - базой в расчете дивидендов. Акции российских металлургов надежны, доходны, и имеют одну из самых низких оценок в мире.
📍 Цена акций НЛМК находится вблизи исторических максимумов, а 12LTM дивдоходность составляет 8,3%. Всего на 1,52% больше текущей доходности 10-ти летней ОФЗ-26228 (6,7747%)
#IF_акции_РФ #NLMK #IF_обзор
🌝 12 октября. Итоги дня.
Индекс Мосбиржи - 2846,14(+0,4%)
Индекс РТС - 1162,91 (-0,1%)
Нефть Brent: $41,62 (-2,7%)
💵 USD/RUB: 77,10 (+0,44%)
💶 EUR/RUB: 91,02 (+0,24%)
Лидеры роста:
Русаква +5,07%
X5 Retail Group +4,48%
Алроса +3,62%
Mail.ru +3,31%
Лидеры падения:
TCS -5,04%
Петропавловск -2,98%
М.Видео -1,64%
Татнефть -1,46%
#итогидня
Индекс Мосбиржи - 2846,14(+0,4%)
Индекс РТС - 1162,91 (-0,1%)
Нефть Brent: $41,62 (-2,7%)
💵 USD/RUB: 77,10 (+0,44%)
💶 EUR/RUB: 91,02 (+0,24%)
Лидеры роста:
Русаква +5,07%
X5 Retail Group +4,48%
Алроса +3,62%
Mail.ru +3,31%
Лидеры падения:
TCS -5,04%
Петропавловск -2,98%
М.Видео -1,64%
Татнефть -1,46%
#итогидня
🧐 Кого прикупить и получить дивы на этой неделе? (РФ, Амеры).
💥 Mail может провести IPO игрового подразделения. Посмотрели на My.Games подробнее.
💪 К 2035 году объемы реализации СПГ обгонят трубопроводный газ. А к 2040 году Европе и Азии будет катастрофически не хватать своего газа. На помощь придут СПГ Новатэка и трубы Газпрома.
📥 Выборы в США - штука непростая. Дедуля Трамп пока не вывозит и строчит твиты о силе фондового рынка.
⚒ Производственные результаты за 3 кв. опубликовали НЛМК, Новатэк, Черкизово.
#итогидня
💥 Mail может провести IPO игрового подразделения. Посмотрели на My.Games подробнее.
💪 К 2035 году объемы реализации СПГ обгонят трубопроводный газ. А к 2040 году Европе и Азии будет катастрофически не хватать своего газа. На помощь придут СПГ Новатэка и трубы Газпрома.
📥 Выборы в США - штука непростая. Дедуля Трамп пока не вывозит и строчит твиты о силе фондового рынка.
⚒ Производственные результаты за 3 кв. опубликовали НЛМК, Новатэк, Черкизово.
#итогидня
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 13 октября (вторник)
Новости российских компаний
📝 ММК опубликует производственные результаты за 3 квартал 2020 г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций ФосАгро и Распадская
Новости американских компаний
💸 J&J, JPMorgan, Citigroup, BlackRock, Fastenal и Delta Air Lines опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Abbott Laboratories и Abbvie
🍏 Apple проведет презентацию нового iPhone
Экономические события
📊 В 9:00 Германия опубликует индекс потребительских цен (ИПЦ) за сентябрь, а Великобритания данные по безработице
🛢 В 14:00 ОПЕК опубликует ежемесячный отчет
📊 В 15:30 США опубликуют индекс потребительских цен за сентябрь (прогноз 0,2% м/м и 1,4% г/г)
Новости российских компаний
📝 ММК опубликует производственные результаты за 3 квартал 2020 г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций ФосАгро и Распадская
Новости американских компаний
💸 J&J, JPMorgan, Citigroup, BlackRock, Fastenal и Delta Air Lines опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Abbott Laboratories и Abbvie
🍏 Apple проведет презентацию нового iPhone
Экономические события
📊 В 9:00 Германия опубликует индекс потребительских цен (ИПЦ) за сентябрь, а Великобритания данные по безработице
🛢 В 14:00 ОПЕК опубликует ежемесячный отчет
📊 В 15:30 США опубликуют индекс потребительских цен за сентябрь (прогноз 0,2% м/м и 1,4% г/г)
☀️ 13 октября: открытие
Индексы США завершили торги в зеленой зоне. Растут “техи” и тянут за собой всех остальных. Нефтянки полностью восстановили свою работу в Мексиканском заливе. Индексы АТР закрылись без значительной динамики, рынок акций РФ торгуется разнонаправленно.
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3534,2 (+1,64%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3516,1 (-0,47%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3359,8 (+0,04%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 23601,8 (+0,18%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $41,84 (+0,29%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 2847,2 (+0,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1160,4 (-0,22%)
💵 USD/RUB: 77,3 (+0,36%)
💶 EUR/RUB: 91,1 (+0,1%)
#открытие
Индексы США завершили торги в зеленой зоне. Растут “техи” и тянут за собой всех остальных. Нефтянки полностью восстановили свою работу в Мексиканском заливе. Индексы АТР закрылись без значительной динамики, рынок акций РФ торгуется разнонаправленно.
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3534,2 (+1,64%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3516,1 (-0,47%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3359,8 (+0,04%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 23601,8 (+0,18%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $41,84 (+0,29%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 2847,2 (+0,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1160,4 (-0,22%)
💵 USD/RUB: 77,3 (+0,36%)
💶 EUR/RUB: 91,1 (+0,1%)
#открытие
📱Ожидания крупных банков от презентации Apple
Сегодня в 20:00 по Москве Apple проведет мероприятие под названием “Привет, скорость”, на котором представит новые IPhone 12. Мнение большинства - новые смартфоны смогут использовать 5G сети.
📈 Накануне, акции Apple выросли на 6,35%. Рынок предполагает, что презентация новых продуктов пройдет успешно для компании.
🇩🇪Deutsche Bank:
• Из четырех различных моделей диагоналями от 5,4 до 6,7 дюймов, популярностью будут пользоваться iPhone с меньшим экраном.
• Продажи новых iPhone могут быть задержаны более чем на 10 дней после презентации из-за нарушения цепочек поставок.
• Помимо смартфонов, Apple может представить накладные наушники и Bluetooth-трекеры AirTags.
🇺🇸Morgan Stanley:
• Производства всех четырех моделей началось, но смартфоны с самыми большими и маленькими экранами отстают от графика на две недели.
• Кроме обновления камеры будет сделан упор на более быстрый процессор и технологии хранения данных.
• Wall Street недооценивает презентацию и в будущем акции могут вырасти еще больше.
• Аналитические модели показывают, что Apple может продать 78 миллионов новых смартфонов за 4 квартал и 220 млн. до сентября 2021. (За 2018 год компания продала 217 млн. шт.)
🇺🇸Wedbush:
• Выпуск нового iPhone стимулирует обновление устаревших моделей, которых насчитывается более 350 млн. штук.
#IF_акции_США #AAPL
Сегодня в 20:00 по Москве Apple проведет мероприятие под названием “Привет, скорость”, на котором представит новые IPhone 12. Мнение большинства - новые смартфоны смогут использовать 5G сети.
📈 Накануне, акции Apple выросли на 6,35%. Рынок предполагает, что презентация новых продуктов пройдет успешно для компании.
🇩🇪Deutsche Bank:
• Из четырех различных моделей диагоналями от 5,4 до 6,7 дюймов, популярностью будут пользоваться iPhone с меньшим экраном.
• Продажи новых iPhone могут быть задержаны более чем на 10 дней после презентации из-за нарушения цепочек поставок.
• Помимо смартфонов, Apple может представить накладные наушники и Bluetooth-трекеры AirTags.
🇺🇸Morgan Stanley:
• Производства всех четырех моделей началось, но смартфоны с самыми большими и маленькими экранами отстают от графика на две недели.
• Кроме обновления камеры будет сделан упор на более быстрый процессор и технологии хранения данных.
• Wall Street недооценивает презентацию и в будущем акции могут вырасти еще больше.
• Аналитические модели показывают, что Apple может продать 78 миллионов новых смартфонов за 4 квартал и 220 млн. до сентября 2021. (За 2018 год компания продала 217 млн. шт.)
🇺🇸Wedbush:
• Выпуск нового iPhone стимулирует обновление устаревших моделей, которых насчитывается более 350 млн. штук.
#IF_акции_США #AAPL
