🔍 Взгляд на ФСК ЕЭС #FEES
Крупнейшая в мире по протяженности эл/линий и по трансформаторной мощности публичная электросетевая компания пребывает в операционном застое:
• С 2015 г. существенно не добавив ни эл/сетей, ни трансформаторной мощности,
• С 2016 г. стагнация выручки, которая не выросла даже в ответ на инфляцию,
• С 2018 г. снижение прибыли с 92,845 → 74,721 млрд руб (ТТМ)
Единственное достоинство ФСК — высокая операционная и чистая рентабельность: 38% и 30% соотв.
🔹 Дивполитика — непредсказуемая, поскольку предусматривает выплату 25% ЧП по МСФО, но за исключением ряда бумажных и не бумажных доходов.
🔹 Это дает менеджменту “козырный туз в рукаве” — возможность манипулировать итоговым размером дивидендной базы. Однако, с 2015 г. дивиденды выросли с 1,33 до 1,83 копейки на акцию в 2019 г.
По мультипликаторам (P/E 3.9х; EV / EBITDA 3,75х) ФСК оценена дешевле всех МРСК, хотя уровень ее чистой рентабельности — наивысший в отрасли.
⁉️ Если ФСК повысит коэфф.выплаты до 50%, то дивдоходность будет ~16% к текущим ценам. Однако когда это произойдет - неизвестно.
У ФСК крепкий фундамент: долг небольшой, запас наличности $25 млрд и низкое отношение обязательств к активам.
🚼 Из-за операционной стагнации, единственный вариант для роста выручки — рост тарифов. Но с этим проблема — ФАС не дает поднять тарифы.
В числе как неконтролируемых рисков, так и возможных преимуществ — обсуждаемое объединение ФСК с Россетями:
• Россети получат контроль над всеми денежными потоками ФСК
• Есть вероятность, что объединение произойдет с премией к рыночной цене ФСК, и миноритарии получат оферту на выкуп их акций с премией
🎬 Смотреть распаковку!
#IF_обзор #IF_акции_РФ
Крупнейшая в мире по протяженности эл/линий и по трансформаторной мощности публичная электросетевая компания пребывает в операционном застое:
• С 2015 г. существенно не добавив ни эл/сетей, ни трансформаторной мощности,
• С 2016 г. стагнация выручки, которая не выросла даже в ответ на инфляцию,
• С 2018 г. снижение прибыли с 92,845 → 74,721 млрд руб (ТТМ)
Единственное достоинство ФСК — высокая операционная и чистая рентабельность: 38% и 30% соотв.
🔹 Дивполитика — непредсказуемая, поскольку предусматривает выплату 25% ЧП по МСФО, но за исключением ряда бумажных и не бумажных доходов.
🔹 Это дает менеджменту “козырный туз в рукаве” — возможность манипулировать итоговым размером дивидендной базы. Однако, с 2015 г. дивиденды выросли с 1,33 до 1,83 копейки на акцию в 2019 г.
По мультипликаторам (P/E 3.9х; EV / EBITDA 3,75х) ФСК оценена дешевле всех МРСК, хотя уровень ее чистой рентабельности — наивысший в отрасли.
⁉️ Если ФСК повысит коэфф.выплаты до 50%, то дивдоходность будет ~16% к текущим ценам. Однако когда это произойдет - неизвестно.
У ФСК крепкий фундамент: долг небольшой, запас наличности $25 млрд и низкое отношение обязательств к активам.
🚼 Из-за операционной стагнации, единственный вариант для роста выручки — рост тарифов. Но с этим проблема — ФАС не дает поднять тарифы.
В числе как неконтролируемых рисков, так и возможных преимуществ — обсуждаемое объединение ФСК с Россетями:
• Россети получат контроль над всеми денежными потоками ФСК
• Есть вероятность, что объединение произойдет с премией к рыночной цене ФСК, и миноритарии получат оферту на выкуп их акций с премией
🎬 Смотреть распаковку!
#IF_обзор #IF_акции_РФ
YouTube
ФСК ЕЭС: стоит ли покупать акции? Дивиденды, перспективы и риски для акционеров / Распаковка
Телеграм-канал "InvestFuture": https://t.iss.one/investfuture (@InvestFuture)
Телеграм-канал "IF Stocks": https://t.iss.one/if_stocks (@if_stocks)
Телеграм-канал "IF News": https://t.iss.one/if_market_news
Стоит ли покупать акции ФСК ЕЭС на Московской бирже и каково финансовое…
Телеграм-канал "IF Stocks": https://t.iss.one/if_stocks (@if_stocks)
Телеграм-канал "IF News": https://t.iss.one/if_market_news
Стоит ли покупать акции ФСК ЕЭС на Московской бирже и каково финансовое…
🎄🐂 От кого получать рублевые дивы в новом году?
• ГМК Норильский Никель #GMKN
Норникель годами выплачивает щедрые дивиденды — 60% EBITDA (если чистый долг / EBITDA < 1,8x). Исключением стали дивы за 9М20 г.: 623,35 руб/акц, вместо положенных ~1300 руб. Это обусловлено разовым фактором — разливом топлива на Норильской ТЭЦ. Драйверы роста: рост цен на дефицитный палладий; возможное IPO Быстринского ГОКа; выплата летом 2021 г. дивидендов за полный 2020 г. согласно дивполитике.
Капитализация 3,712 трлн руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 6,85%
• Полюс Золото #PLZL
Так же как и Норникель - валютный экспортер с рублевыми затратами, направляет на дивиденды 30% от EBITDA. Макроэкономическая ситуация говорит о продолжении роста цен на золото. Полюс - отличное сочетание хеджа портфеля, в совокупности со стабильными дивидендами и потенциалом роста.
Капитализация 2,039 трлн руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 4,74%
• РусАгро #AGRO
Действующая дивполитика предусматривает 25%, но де-факто AGRO распределила 35% за 2018 г. и 47% за 2019 г. и намерена перейти на 50% от ЧП по МСФО. Драйверы роста: рост дивидендов в сочетании с выгодой от роста цен на товарную корзину AGRO и увеличением производственных мощностей.
Капитализация 112,8 млрд руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 9,1% при Payout 25% /14,5% при Payout 40% / 18,1% при 50%.
• Сбер #SBER
На дне инвестора Сбер задекларировал намерение направлять на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО: уровень достаточности капитала позволяет и является одним из лучших среди банков в стране. Дивиденд за полный 2020 г. может составить ~ 18,245 руб. на акцию, что в сочетании с перспективами роста за счет IT-трансформации (в штате > 40 тысяч IT-специалистов), активным развитием нефинансовых сервисов и их возможным IPO - говорит о целесообразности SBER HOLD в портфеле.
Капитализация 6,11 трлн руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 6,7%(об.); 7,54% (прив.)
• МТС #MTSS
Экономические циклы не сильно влияют на бизнес МТС. Акции компании являются квазиоблигацией с заранее известной доходностью: не менее 28,0 руб. дивидендов в год / акц. + buy back. Драйверы роста: снижение операционных затрат за счет закрытия 5.600 физических салонов продаж и переход в онлайн.
Капитализация 657,4 млрд руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 9,0%
#IF_дивиденды #IF_акции_РФ
• ГМК Норильский Никель #GMKN
Норникель годами выплачивает щедрые дивиденды — 60% EBITDA (если чистый долг / EBITDA < 1,8x). Исключением стали дивы за 9М20 г.: 623,35 руб/акц, вместо положенных ~1300 руб. Это обусловлено разовым фактором — разливом топлива на Норильской ТЭЦ. Драйверы роста: рост цен на дефицитный палладий; возможное IPO Быстринского ГОКа; выплата летом 2021 г. дивидендов за полный 2020 г. согласно дивполитике.
Капитализация 3,712 трлн руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 6,85%
• Полюс Золото #PLZL
Так же как и Норникель - валютный экспортер с рублевыми затратами, направляет на дивиденды 30% от EBITDA. Макроэкономическая ситуация говорит о продолжении роста цен на золото. Полюс - отличное сочетание хеджа портфеля, в совокупности со стабильными дивидендами и потенциалом роста.
Капитализация 2,039 трлн руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 4,74%
• РусАгро #AGRO
Действующая дивполитика предусматривает 25%, но де-факто AGRO распределила 35% за 2018 г. и 47% за 2019 г. и намерена перейти на 50% от ЧП по МСФО. Драйверы роста: рост дивидендов в сочетании с выгодой от роста цен на товарную корзину AGRO и увеличением производственных мощностей.
Капитализация 112,8 млрд руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 9,1% при Payout 25% /14,5% при Payout 40% / 18,1% при 50%.
• Сбер #SBER
На дне инвестора Сбер задекларировал намерение направлять на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО: уровень достаточности капитала позволяет и является одним из лучших среди банков в стране. Дивиденд за полный 2020 г. может составить ~ 18,245 руб. на акцию, что в сочетании с перспективами роста за счет IT-трансформации (в штате > 40 тысяч IT-специалистов), активным развитием нефинансовых сервисов и их возможным IPO - говорит о целесообразности SBER HOLD в портфеле.
Капитализация 6,11 трлн руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 6,7%(об.); 7,54% (прив.)
• МТС #MTSS
Экономические циклы не сильно влияют на бизнес МТС. Акции компании являются квазиоблигацией с заранее известной доходностью: не менее 28,0 руб. дивидендов в год / акц. + buy back. Драйверы роста: снижение операционных затрат за счет закрытия 5.600 физических салонов продаж и переход в онлайн.
Капитализация 657,4 млрд руб., прогнозная дивдоходность в следующие 12 мес: 9,0%
#IF_дивиденды #IF_акции_РФ
🌚 30 декабря. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3289,02 (+0,4%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1387,46 (-0,8%)
🛢 Нефть Brent: $51,62 (+1%)
💵 USD/RUB: 74,67 (+0,8%)
💶 EUR/RUB: 91,82 (+1,3%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• От кого получать рублевые дивиденды в 2021 году?
• Взгляд на ФСК ЕЭС и распаковка.
• Сбер выходит на рынок ЖКХ и создаст единое платформенное решение по управлению жилым фондом.
• Газпром привлек финансирование в размере 2,27 трлн рублей от группы банков для проекта Амурского ГПЗ
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3289,02 (+0,4%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1387,46 (-0,8%)
🛢 Нефть Brent: $51,62 (+1%)
💵 USD/RUB: 74,67 (+0,8%)
💶 EUR/RUB: 91,82 (+1,3%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• От кого получать рублевые дивиденды в 2021 году?
• Взгляд на ФСК ЕЭС и распаковка.
• Сбер выходит на рынок ЖКХ и создаст единое платформенное решение по управлению жилым фондом.
• Газпром привлек финансирование в размере 2,27 трлн рублей от группы банков для проекта Амурского ГПЗ
#итогидня
🌝 30 декабря. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 740,24 (+0,35%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12 892,76 (+0,33%)
💵 DXY: 89.62 (-0,41%)
🥇 Золото ($): 1885.13 (+0,38%)
🇺🇸 Главные события США:
• О статистике и технологиях современных "хантеров".
• Офисные REITs: отстающий сектор. Что можно прикупить до восстановления?
• Сегодня сенат начнет процесс голосования, чтобы отменить вето Трампа.
• Запасы сырой нефти по данным EIA почти в 2,5 раза ниже ожиданий.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 740,24 (+0,35%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12 892,76 (+0,33%)
💵 DXY: 89.62 (-0,41%)
🥇 Золото ($): 1885.13 (+0,38%)
🇺🇸 Главные события США:
• О статистике и технологиях современных "хантеров".
• Офисные REITs: отстающий сектор. Что можно прикупить до восстановления?
• Сегодня сенат начнет процесс голосования, чтобы отменить вето Трампа.
• Запасы сырой нефти по данным EIA почти в 2,5 раза ниже ожиданий.
#итогидня
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 31 декабря (четверг)
Новости российских компаний
💼 МКБ проведет заседания советов директоров
💵 Сургутнефтегаз зафиксирует курс доллара для расчета прибыли и дивидендов
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Cisco и Dollar General
Экономические события
🎄 Канун Нового Года: выходной в Европе и России. СПБ биржа работает в сокращенном режиме.
📊 Китай опубликовал PMI в производственном (прогноз 52 / факт 51,9 и непроизводственном (факт 55,7) секторах за декабрь
📊 В 9:00 Россия опубликует PMI в секторе услуг за декабрь
📊 В 16:30 мы узнаем число первичных заявок на получение пособий по безработице
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
Новости российских компаний
💼 МКБ проведет заседания советов директоров
💵 Сургутнефтегаз зафиксирует курс доллара для расчета прибыли и дивидендов
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Cisco и Dollar General
Экономические события
🎄 Канун Нового Года: выходной в Европе и России. СПБ биржа работает в сокращенном режиме.
📊 Китай опубликовал PMI в производственном (прогноз 52 / факт 51,9 и непроизводственном (факт 55,7) секторах за декабрь
📊 В 9:00 Россия опубликует PMI в секторе услуг за декабрь
📊 В 16:30 мы узнаем число первичных заявок на получение пособий по безработице
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
🎄 Новый год: что нужно знать инвестору.
Врываемся в новый год с комплексным пониманием ситуации на рынках и готовой стратегией.
🔍 Что было в уходящем:
• Бенефициары пандемии - крупняк
• Бенефициары пандемии - "smallcap"
• Что будет с экономикой - мнения экспертов
• Причины падения DXY
• Почему рынки продолжат рост?
• Почему не работает индикатор Баффета?
🔬 Куда инвестировать в 2021?
• Ради рублевых дивов
• Ради долларовых дивов
• Ради роста капитала
• Сектора будущего
🎄🎁 Новогодний конкурс! Принимаем ответы еще 12 часов!
#IF_библиотека
Врываемся в новый год с комплексным пониманием ситуации на рынках и готовой стратегией.
🔍 Что было в уходящем:
• Бенефициары пандемии - крупняк
• Бенефициары пандемии - "smallcap"
• Что будет с экономикой - мнения экспертов
• Причины падения DXY
• Почему рынки продолжат рост?
• Почему не работает индикатор Баффета?
🔬 Куда инвестировать в 2021?
• Ради рублевых дивов
• Ради долларовых дивов
• Ради роста капитала
• Сектора будущего
🎄🎁 Новогодний конкурс! Принимаем ответы еще 12 часов!
#IF_библиотека
📍Об InvestFuture и грандиозных планах.
Зачем мы выпускаем по 12 роликов в неделю, сколько Кира заработала на инвестициях в 2020 году и какие 2 проекта изменят представление о благотворительности и финансовой грамотности в нашей стране?
Если вы ещё не знаете ответов на эти вопросы, обязательно переходите по ссылке и смотрите предновогоднее видео.
На @if_stocks мы уже обмолвились про #Blagofel’, а вот про IF Club - большой концептуальный проект, направленный на создание устойчивого финансово грамотного общества, узнавайте напрямую из уст нашего прекрасного лидера Киры Юхтенко.
😉 Уже завтра врываемся в рабочую неделю, доедайте оливье.
Зачем мы выпускаем по 12 роликов в неделю, сколько Кира заработала на инвестициях в 2020 году и какие 2 проекта изменят представление о благотворительности и финансовой грамотности в нашей стране?
Если вы ещё не знаете ответов на эти вопросы, обязательно переходите по ссылке и смотрите предновогоднее видео.
На @if_stocks мы уже обмолвились про #Blagofel’, а вот про IF Club - большой концептуальный проект, направленный на создание устойчивого финансово грамотного общества, узнавайте напрямую из уст нашего прекрасного лидера Киры Юхтенко.
😉 Уже завтра врываемся в рабочую неделю, доедайте оливье.
YouTube
Мой портфель акций 2021: инвестиции в кризис. Итоги года и планы InvestFuture
Подводим инвестиционные итоги года: какие акции в личном портфеле Киры? Вспоминаем, чем жил и как развивался проект InvestFuture в 2020 году, а также делимся планами на новый, 2021 год.
Телеграм-канал "InvestFuture": https://t.iss.one/investfuture (@InvestFuture)…
Телеграм-канал "InvestFuture": https://t.iss.one/investfuture (@InvestFuture)…
📍 События предстоящей недели 04.01 - 08.01
📃 Cезон корпоративной отчетности:
Четверг
🇺🇸 Micron Technology, Walgreens Boots Alliance
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇨🇳 PMI в производственном секторе за декабрь от Caixin (прогноз 54,8)
🇩🇪 PMI в производственном секторе за декабрь от Markit (прогноз 58,6)
🇪🇺 PMI в производственном секторе за декабрь от Markit (прогноз 55,5)
🇺🇸 Заседание ОПЕК, PMI в производственном секторе за декабрь от Markit
Вторник
🇩🇪 Изменение количества безработных за декабрь (прогноз 10к) и уровень безработицы (прогноз 6,1%)
🇺🇸 PMI в производственном секторе от ISM (прогноз 56,5)
Среда
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API и EIA, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP и публикация протоколов FOMC
Четверг
🇷🇺 Рождество: выходной
🇪🇺 ИПЦ за декабрь (прогноз -0,2%) и заявление ЕЦБ по монетарной политике
🇺🇸 Число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 833к) и PMI в непроизводственной сфере от ISM за декабрь (прогноз 54,6)
Пятница
🇺🇸 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (прогноз 100к), уровень безработицы (прогноз 6,8%) и число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
📃 Cезон корпоративной отчетности:
Четверг
🇺🇸 Micron Technology, Walgreens Boots Alliance
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇨🇳 PMI в производственном секторе за декабрь от Caixin (прогноз 54,8)
🇩🇪 PMI в производственном секторе за декабрь от Markit (прогноз 58,6)
🇪🇺 PMI в производственном секторе за декабрь от Markit (прогноз 55,5)
🇺🇸 Заседание ОПЕК, PMI в производственном секторе за декабрь от Markit
Вторник
🇩🇪 Изменение количества безработных за декабрь (прогноз 10к) и уровень безработицы (прогноз 6,1%)
🇺🇸 PMI в производственном секторе от ISM (прогноз 56,5)
Среда
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API и EIA, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP и публикация протоколов FOMC
Четверг
🇷🇺 Рождество: выходной
🇪🇺 ИПЦ за декабрь (прогноз -0,2%) и заявление ЕЦБ по монетарной политике
🇺🇸 Число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 833к) и PMI в непроизводственной сфере от ISM за декабрь (прогноз 54,6)
Пятница
🇺🇸 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (прогноз 100к), уровень безработицы (прогноз 6,8%) и число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 04.01 - 08.01
🏦 JPMorgan Chase 04.01.2021
Cтарейшая международная банковская холдинговая компания, квартальные дивиденды в размере $0,90. При текущей цене акций 127,12$, див.доходность 0,71%.
📡 Comcast 04.01.2021
Американская телекоммуникационная корпорация, квартальные дивиденды в размере $0,23. При текущей цене акций 52,15$, див.доходность 0,44%.
💽 Oracle 05.01.2021
Крупнейший производитель программного обеспечения для организаций и крупный поставщик серверного оборудования, квартальные дивиденды в размере $0,24. При текущей цене акций 64,73$, див.доходность 0,37%.
🏪 Магнит 05.01.2021
Российская сеть розничных магазинов, полугодовые дивиденды в размере 245,31₽. При текущей цене акций 5685,5₽, див.доходность 4,31%.
💳 Mastercard 06.01.2021
Международная платёжная система, транснациональная финансовая корпорация, квартальные дивиденды в размере $0,44. При текущей цене акций 357,72$, див.доходность 0,12%.
📡 Verizon Communications 06.01.2021
Крупнейший в США поставщик услуг беспроводной связи, квартальные дивиденды в размере $0,63. При текущей цене акций 58,71$, див.доходность 1,07%.
📡 AT&T 07.01.2021
Американский транснациональный телекоммуникационный конгломерат, квартальные дивиденды в размере $0,52. При текущей цене акций 28,74$, див.доходность 1,81%.
#IF_дивиденды
🏦 JPMorgan Chase 04.01.2021
Cтарейшая международная банковская холдинговая компания, квартальные дивиденды в размере $0,90. При текущей цене акций 127,12$, див.доходность 0,71%.
📡 Comcast 04.01.2021
Американская телекоммуникационная корпорация, квартальные дивиденды в размере $0,23. При текущей цене акций 52,15$, див.доходность 0,44%.
💽 Oracle 05.01.2021
Крупнейший производитель программного обеспечения для организаций и крупный поставщик серверного оборудования, квартальные дивиденды в размере $0,24. При текущей цене акций 64,73$, див.доходность 0,37%.
🏪 Магнит 05.01.2021
Российская сеть розничных магазинов, полугодовые дивиденды в размере 245,31₽. При текущей цене акций 5685,5₽, див.доходность 4,31%.
💳 Mastercard 06.01.2021
Международная платёжная система, транснациональная финансовая корпорация, квартальные дивиденды в размере $0,44. При текущей цене акций 357,72$, див.доходность 0,12%.
📡 Verizon Communications 06.01.2021
Крупнейший в США поставщик услуг беспроводной связи, квартальные дивиденды в размере $0,63. При текущей цене акций 58,71$, див.доходность 1,07%.
📡 AT&T 07.01.2021
Американский транснациональный телекоммуникационный конгломерат, квартальные дивиденды в размере $0,52. При текущей цене акций 28,74$, див.доходность 1,81%.
#IF_дивиденды
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 4 января (понедельник)
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций JPMorgan Chase и Comcast
Экономические события
📊 Китай опубликовал PMI в производственном секторе за декабрь от Caixin (прогноз 54,8 / факт 53 )
📊 В 11:55 Германия опубликует PMI в производственном секторе за декабрь от Markit (прогноз 58,6)
📊 В 12:00 мы узнаем PMI в производственном секторе ЕС за декабрь от Markit (прогноз 55,5)
🗣 В 13:00 пройдет заседание ОПЕК
📊 В 17:45 узнаем PMI в производстве США за декабрь от Markit
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций JPMorgan Chase и Comcast
Экономические события
📊 Китай опубликовал PMI в производственном секторе за декабрь от Caixin (прогноз 54,8 / факт 53 )
📊 В 11:55 Германия опубликует PMI в производственном секторе за декабрь от Markit (прогноз 58,6)
📊 В 12:00 мы узнаем PMI в производственном секторе ЕС за декабрь от Markit (прогноз 55,5)
🗣 В 13:00 пройдет заседание ОПЕК
📊 В 17:45 узнаем PMI в производстве США за декабрь от Markit
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
☀️ 4 января: открытие
Начинаем первый рабочий день в этом году на позитиве. Российские индексы открываются уверенно и стремятся догнать растущую нефть.
В Китае PMI замедлил, но продолжил рост - индексы в плюсе. Япония снижается из-за опасений введения ЧП. Американская валюта продолжает дешеветь - капитал перетекает на развивающиеся рынки. Юань пробил отметку в 6,5 за доллар.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 510,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 85 519,6K (график)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3756,0 (+0,64%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3756,8 (+0,21%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3503,0 (+0,86%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 27258,3 (-0,68%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $52,9 (+2,76%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3322,9 (+1,01%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1418,8 (+2,26%)
💵 USD/RUB: 73,8 (-0,39%)
💶 EUR/RUB: 90,5 (-0,05%)
#открытие
Начинаем первый рабочий день в этом году на позитиве. Российские индексы открываются уверенно и стремятся догнать растущую нефть.
В Китае PMI замедлил, но продолжил рост - индексы в плюсе. Япония снижается из-за опасений введения ЧП. Американская валюта продолжает дешеветь - капитал перетекает на развивающиеся рынки. Юань пробил отметку в 6,5 за доллар.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 510,2K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 85 519,6K (график)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3756,0 (+0,64%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3756,8 (+0,21%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3503,0 (+0,86%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 27258,3 (-0,68%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $52,9 (+2,76%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3322,9 (+1,01%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1418,8 (+2,26%)
💵 USD/RUB: 73,8 (-0,39%)
💶 EUR/RUB: 90,5 (-0,05%)
#открытие
🌱 ВИЭ: генерировать и накапливать
В 2020 году правительства ряда стран значительно повысили свои цели по декарбонизации. Почти все сценарии предполагают строительство парков солнечных и ветряных установок.
☝️ Зеленые супермейджоры начали глобальную охоту за местами, где ярко светит солнце и дует устойчивый ветер.
Огромные солнечные фермы уже покрывают значительные участки пустынь Марокко, Чили и Австралии, в то время как поиски устойчивого ветра все чаще происходят на море (оффшорная ветрогенерация).
Например, датская Orsted уже много лет устанавливает ветряные турбины высотой с небоскребы в водах, окружающих Европу, и планирует продолжить развитие в США и некоторых частях Азии, включая Южную Корею и Японию.
В ближайшее время, возможно уже в 2021 г., зеленые супермейджоры начнут охоту на земли под строительство ГАЭС.
На фото — целые острова, покрытые ветрогенераторами
#IF_сектор
В 2020 году правительства ряда стран значительно повысили свои цели по декарбонизации. Почти все сценарии предполагают строительство парков солнечных и ветряных установок.
☝️ Зеленые супермейджоры начали глобальную охоту за местами, где ярко светит солнце и дует устойчивый ветер.
Огромные солнечные фермы уже покрывают значительные участки пустынь Марокко, Чили и Австралии, в то время как поиски устойчивого ветра все чаще происходят на море (оффшорная ветрогенерация).
Например, датская Orsted уже много лет устанавливает ветряные турбины высотой с небоскребы в водах, окружающих Европу, и планирует продолжить развитие в США и некоторых частях Азии, включая Южную Корею и Японию.
В ближайшее время, возможно уже в 2021 г., зеленые супермейджоры начнут охоту на земли под строительство ГАЭС.
На фото — целые острова, покрытые ветрогенераторами
#IF_сектор
👆 По мере роста доли ВИЭ в производстве электроэнергии будет важно заполнить разрыв между временем выработки и потребления электроэнергии — т.е., развивать мощности и технологии хранения электроэнергии.
🔋 Ожидается, что большая часть новых мощностей накопления придется на литий-ионные аккумуляторы, аналогичные тем, что используются в электромобилях. Но тут есть одна проблема. И еще одна.
Альтернативой может стать массовое строительство экологически чистых и экономически выгодных Гидроаккумулирующих Электростанций (ГАЭС)
🔍 Эти станции используют лишнюю электроэнергию для перекачки воды в верхний резервуар, откуда она затем сбрасывается в нижний для выработки электроэнергии.
В настоящий момент на ГАЭС приходится большая часть промышленных мощностей накопления, однако существуют и другие перспективные технологии.
"Бум" возобновляемых источников энергии ускорился, несмотря на пандемию, поэтому ключевая для их эффективного использования технология вскоре привлечет интерес.
📍Уже есть небольшие публичные компании, которые специализируются исключительно на хранении электроэнергии, а вскоре и такой "крупняк", как General Electric, ABB и Siemens смогут нарастить свою выручку.
🤔 Начинаем копать сектор хранения электроэнергии?
#IF_сектор
🔋 Ожидается, что большая часть новых мощностей накопления придется на литий-ионные аккумуляторы, аналогичные тем, что используются в электромобилях. Но тут есть одна проблема. И еще одна.
Альтернативой может стать массовое строительство экологически чистых и экономически выгодных Гидроаккумулирующих Электростанций (ГАЭС)
🔍 Эти станции используют лишнюю электроэнергию для перекачки воды в верхний резервуар, откуда она затем сбрасывается в нижний для выработки электроэнергии.
В настоящий момент на ГАЭС приходится большая часть промышленных мощностей накопления, однако существуют и другие перспективные технологии.
"Бум" возобновляемых источников энергии ускорился, несмотря на пандемию, поэтому ключевая для их эффективного использования технология вскоре привлечет интерес.
📍Уже есть небольшие публичные компании, которые специализируются исключительно на хранении электроэнергии, а вскоре и такой "крупняк", как General Electric, ABB и Siemens смогут нарастить свою выручку.
🤔 Начинаем копать сектор хранения электроэнергии?
#IF_сектор
📍Кем задается тренд?
Не только гос-вами и корпорациями, но и аналитиками, которые то и дело подсовывают свои прогнозы.
👇 Мнения управляющих активами по теме ESG. Если кратко - Байден придет и всех спасет, а ESG-фонды - молодцы.
#IF_сектор
Не только гос-вами и корпорациями, но и аналитиками, которые то и дело подсовывают свои прогнозы.
👇 Мнения управляющих активами по теме ESG. Если кратко - Байден придет и всех спасет, а ESG-фонды - молодцы.
#IF_сектор
🇨🇳 Делистинг китайских компаний с NYSE
В четверг NYSE заявила, что с 7 по 11 января исключит из списка торгуемых компаний китайские телекомы China Mobile, China Telecom Corp и China Unicom Hong Kong.
Компании соблюдали все нормы листинга, из чего можно сделать вывод (озвученный китайским регулятором), что это решение было "политически мотивированным".
АДР (американские депозитарные расписки) занимают лишь 2,2% собственного капитала компаний, поэтому после небольшого снижения котировки компаний быстро восстановились.
📍 Аналитики считают, что для компаний это скорее преимущество, чем недостаток: институциональные инвесторы вкладываются через Гонконгскую биржу, а фирмы смогут начать тратить меньше усилий и средств на раскрытие информации.
После делистинга на NYSE, делистинг автоматически произойдет и на Санкт-Петербургской бирже. Торги АДР China Mobile и China Telecom в период с 4 по 6 января 2021 года на Санкт-Петербургской бирже будут проводиться с 17:30 до 23:00 по Московскому времени.
🤔 Кто следующий?
Китайские нефтяные гиганты могут оказаться следующими в очереди на делистинг.
Наибольшей опасности подвержены Cnooc, PetroChina и Sinopec, так как они могут быть связаны с вооруженными силами КНР. Две последние торгуются на бирже СПб.
Однако, как и для телекомов, делистинг в США не представляет угрозы, так как объемы торгов на Гонконгской бирже значительно выше.
#IF_акции_США #IF_акции_АТР #IF_событие
В четверг NYSE заявила, что с 7 по 11 января исключит из списка торгуемых компаний китайские телекомы China Mobile, China Telecom Corp и China Unicom Hong Kong.
Компании соблюдали все нормы листинга, из чего можно сделать вывод (озвученный китайским регулятором), что это решение было "политически мотивированным".
АДР (американские депозитарные расписки) занимают лишь 2,2% собственного капитала компаний, поэтому после небольшого снижения котировки компаний быстро восстановились.
📍 Аналитики считают, что для компаний это скорее преимущество, чем недостаток: институциональные инвесторы вкладываются через Гонконгскую биржу, а фирмы смогут начать тратить меньше усилий и средств на раскрытие информации.
После делистинга на NYSE, делистинг автоматически произойдет и на Санкт-Петербургской бирже. Торги АДР China Mobile и China Telecom в период с 4 по 6 января 2021 года на Санкт-Петербургской бирже будут проводиться с 17:30 до 23:00 по Московскому времени.
🤔 Кто следующий?
Китайские нефтяные гиганты могут оказаться следующими в очереди на делистинг.
Наибольшей опасности подвержены Cnooc, PetroChina и Sinopec, так как они могут быть связаны с вооруженными силами КНР. Две последние торгуются на бирже СПб.
Однако, как и для телекомов, делистинг в США не представляет угрозы, так как объемы торгов на Гонконгской бирже значительно выше.
#IF_акции_США #IF_акции_АТР #IF_событие
💸 На каких REITs можно поднять денег в 2021 году?
Пока ФРС выкупает через своих агентов ипотечные ценные бумаги с рынка, довольно разумной стратегией является покупка ипотечных фондов недвижимости (Mortgage REITs)
В данный момент они работают по принципу конвейера:
• Выдают ипотечные кредиты под залог недвижимости,
• Упаковывают ипотечные ценные бумаги в лоты и продают их агентам ФРС,
• Вновь повторяют п.1-2.
ФРС покупает только те ценные бумаги с ипотечным покрытием, обязательства по которым гарантированы ипотечными агентствами Ginnie Mae, Fannie Mae или Freddie Mac.
Поскольку на СПб не котируется ни один из американских ипотечных REITs, зайти в этот рынок неквалу можно через фонды прямого владения жилой недвижимости. Например, AvalonBay Communities (#AVB) и Essex Property Trust (#ESS).
🏡 Покупка квартиры за гроши во время кризиса всегда была хорошей инвестицией.
Новый отчет Redfin за 4-х недельный период, закончившийся 20.12.2020 г., сообщает о росте:
• Средней цены продажи жилья в США на 14% г/г
• Количества заявок на ипотеку на 26% г/г.
💡 Высокий покупательский спрос, обусловленный девальвацией доллара и эффектом отложенного спроса, будет способствовать значительному росту цен на жилье в США и в 2021 году.
💡 Это приведет как к росту цен на ипотечные ценные бумаги, привязанные к недвижимости, так и к росту котировок паёв (акций) ипотечных REITs.
#IF_акции_США #IF_обзор #рейты
Пока ФРС выкупает через своих агентов ипотечные ценные бумаги с рынка, довольно разумной стратегией является покупка ипотечных фондов недвижимости (Mortgage REITs)
В данный момент они работают по принципу конвейера:
• Выдают ипотечные кредиты под залог недвижимости,
• Упаковывают ипотечные ценные бумаги в лоты и продают их агентам ФРС,
• Вновь повторяют п.1-2.
ФРС покупает только те ценные бумаги с ипотечным покрытием, обязательства по которым гарантированы ипотечными агентствами Ginnie Mae, Fannie Mae или Freddie Mac.
Поскольку на СПб не котируется ни один из американских ипотечных REITs, зайти в этот рынок неквалу можно через фонды прямого владения жилой недвижимости. Например, AvalonBay Communities (#AVB) и Essex Property Trust (#ESS).
🏡 Покупка квартиры за гроши во время кризиса всегда была хорошей инвестицией.
Новый отчет Redfin за 4-х недельный период, закончившийся 20.12.2020 г., сообщает о росте:
• Средней цены продажи жилья в США на 14% г/г
• Количества заявок на ипотеку на 26% г/г.
💡 Высокий покупательский спрос, обусловленный девальвацией доллара и эффектом отложенного спроса, будет способствовать значительному росту цен на жилье в США и в 2021 году.
💡 Это приведет как к росту цен на ипотечные ценные бумаги, привязанные к недвижимости, так и к росту котировок паёв (акций) ипотечных REITs.
#IF_акции_США #IF_обзор #рейты
🔍 Взгляд на Essex Property Trust #ESS
Essex Property Trust владеет портфелем из 250 квартирных сообществ с более чем 60k квартир и застраивает 4 дополнительных комплекса на 955 квартир.
🏡 Фонд специализируется на владении высококачественной недвижимостью на высоколиквидных рынках с ограниченным предложением.
Каждый инвестор в недвижимость осознает важность “3М”: местоположение, местоположение и еще раз местоположение.
Без удачного расположения любое строение не будет пользоваться спросом.
👍 Портфель Essex отвечает требованиям “3М”, поскольку сосредоточен на высокомаржинальном Западном побережье США, включая Южную Калифорнию, район залива Сан-Франциско и городской район Сиэтла.
В 2020 году рынок жилья в престижных районах Западного побережья оказался под давлением из-за так называемого “городского исхода”: в связи с переходом на удаленную работу и отсутствием необходимости посещать офис, люди переезжали в более дешевый пригород.
Положительные новости по вакцинации указывают на скорый экономический подъем и рост спроса на рынке аренды в ближайшие кварталы.
🧠 Мы считаем, что Essex получит от этого наибольшую выгоду, учитывая уникальный рынок жилья Калифорнии.
#IF_обзор #IF_акции_США #рейты
Essex Property Trust владеет портфелем из 250 квартирных сообществ с более чем 60k квартир и застраивает 4 дополнительных комплекса на 955 квартир.
🏡 Фонд специализируется на владении высококачественной недвижимостью на высоколиквидных рынках с ограниченным предложением.
Каждый инвестор в недвижимость осознает важность “3М”: местоположение, местоположение и еще раз местоположение.
Без удачного расположения любое строение не будет пользоваться спросом.
👍 Портфель Essex отвечает требованиям “3М”, поскольку сосредоточен на высокомаржинальном Западном побережье США, включая Южную Калифорнию, район залива Сан-Франциско и городской район Сиэтла.
В 2020 году рынок жилья в престижных районах Западного побережья оказался под давлением из-за так называемого “городского исхода”: в связи с переходом на удаленную работу и отсутствием необходимости посещать офис, люди переезжали в более дешевый пригород.
Положительные новости по вакцинации указывают на скорый экономический подъем и рост спроса на рынке аренды в ближайшие кварталы.
🧠 Мы считаем, что Essex получит от этого наибольшую выгоду, учитывая уникальный рынок жилья Калифорнии.
#IF_обзор #IF_акции_США #рейты
👆 Essex #ESS - прямой бенефициар роста технологического сектора в США.
Каждая из 10 ведущих технологических компаний в США имеет штаб-квартиру в регионе, где сдает недвижимость Essex. Только у этих компаний есть тысячи актуальных вакансий, что по мере снятия ограничений должно привести к высокому спросу на аренду на этих рынках.
📍 ВВП Калифорнии >$3,13 трлн, что превышает ВВП Индии с популяцией >1,3 млрд человек и делает Калифорнию 6-й по величине экономикой во всем мире после Германии.
#IF_акции_США #IF_обзор #рейты
Каждая из 10 ведущих технологических компаний в США имеет штаб-квартиру в регионе, где сдает недвижимость Essex. Только у этих компаний есть тысячи актуальных вакансий, что по мере снятия ограничений должно привести к высокому спросу на аренду на этих рынках.
📍 ВВП Калифорнии >$3,13 трлн, что превышает ВВП Индии с популяцией >1,3 млрд человек и делает Калифорнию 6-й по величине экономикой во всем мире после Германии.
#IF_акции_США #IF_обзор #рейты
🌚 4 января. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3350,51 (+1,9%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1424,84 (+2,7%)
🛢 Нефть Brent: $51,06 (-1,2%)
💵 USD/RUB: 73,84 (-0,8%)
💶 EUR/RUB: 90,57 (-1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Объем торгов ценными бумагами иностранных эмитентов на Санкт-Петербургской бирже по итогам 2020 увеличился в 10 раз
• Большинство экспертов ОПЕК+ не поддержали увеличение добычи нефти в феврале
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3350,51 (+1,9%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1424,84 (+2,7%)
🛢 Нефть Brent: $51,06 (-1,2%)
💵 USD/RUB: 73,84 (-0,8%)
💶 EUR/RUB: 90,57 (-1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Объем торгов ценными бумагами иностранных эмитентов на Санкт-Петербургской бирже по итогам 2020 увеличился в 10 раз
• Большинство экспертов ОПЕК+ не поддержали увеличение добычи нефти в феврале
#итогидня
🌝 4 января. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 715,36 (-1,11%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12 784,03 (-0,8%)
💵 DXY: 89.76 (-0,19%)
🥇 Золото ($): 1943.13 (+2,63%)
🇺🇸 Главные события США:
• ВИЭ: генерировать и накапливать. Начинаем изучать? Мнения управляющих активами по теме ВИЭ и ESG
• Делистинг китайских компаний с NYSE. Кто следующий?
• На каких REITs можно поднять денег в 2021 году? Взгляд на Essex Property Trust. Компания - прямой бенефициар роста технологического сектора
• PMI Германии, Еврозоны и США от Markit
• Moody's покупает Catylist. Условия не разглашаются
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 715,36 (-1,11%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 12 784,03 (-0,8%)
💵 DXY: 89.76 (-0,19%)
🥇 Золото ($): 1943.13 (+2,63%)
🇺🇸 Главные события США:
• ВИЭ: генерировать и накапливать. Начинаем изучать? Мнения управляющих активами по теме ВИЭ и ESG
• Делистинг китайских компаний с NYSE. Кто следующий?
• На каких REITs можно поднять денег в 2021 году? Взгляд на Essex Property Trust. Компания - прямой бенефициар роста технологического сектора
• PMI Германии, Еврозоны и США от Markit
• Moody's покупает Catylist. Условия не разглашаются
#итогидня
