Forwarded from Мои Инвестиции
Норильский Никель занимает в долларах
только для квалифицированных инвесторов
💵 Валюта - USD
💰 Погашение - 5 лет
⏰ Ожидаемая дата - 28 сентября
ГМК Норильский Никель - один из крупнейших в мире производителей палладия и рафинированного никеля, а также меди, платины, кобальта. Основные акционеры - Интеррос и Русал. Умеренная долговая нагрузка - Чистый долг/EBITDA=0,7х.
Наиболее длинные выпуски евробондов НорНикеля с погашением в 2024 и 2025 гг. торгуются с доходностью около 1,9% и 2,2% годовых соответственно.
Как участвовать в размещении❓
В приложении ВТБ Мои Инвестиции в карточке размещения нажмите "Отслеживать". Когда начнётся размещение, мы пришлём вам уведомление об этом. После этого можно будет подать заявку на покупку.
$GMKN
только для квалифицированных инвесторов
💵 Валюта - USD
💰 Погашение - 5 лет
⏰ Ожидаемая дата - 28 сентября
ГМК Норильский Никель - один из крупнейших в мире производителей палладия и рафинированного никеля, а также меди, платины, кобальта. Основные акционеры - Интеррос и Русал. Умеренная долговая нагрузка - Чистый долг/EBITDA=0,7х.
Наиболее длинные выпуски евробондов НорНикеля с погашением в 2024 и 2025 гг. торгуются с доходностью около 1,9% и 2,2% годовых соответственно.
Как участвовать в размещении❓
В приложении ВТБ Мои Инвестиции в карточке размещения нажмите "Отслеживать". Когда начнётся размещение, мы пришлём вам уведомление об этом. После этого можно будет подать заявку на покупку.
$GMKN
🧐 Что такое ВДО и стоит ли туда инвестировать?
Бытует мнение, что облигации не могут приносить такую доходность, как акции. Однако некоторые из них все-таки способны обеспечить годовую купонную доходность в размере 10-15%, а иногда и выше.
В России такие облигации называют высокодоходными (ВДО), а на Западе — «мусорными».
❓Что такое ВДО?
Вот основные характерные признаки высокодоходных облигаций:
• доходность как минимум в 1,5-2 раза выше, чем у ОФЗ. Сейчас доходность эталонных 10-летних ОФЗ составляет около 8%. Значит, доходность ВДО начинается с 11-12%.
• низкий кредитный рейтинг или его отсутствие. Как правило, это рейтинг ниже BBB. Облигацию с рейтингом CCC и ниже, а тем более вообще без рейтинга, точно можно считать ВДО (про кредитные рейтинги мы рассказывали в этом посте).
• отсутствие финансового запаса прочности у эмитента.
ВДО, как и другие корпоративные облигации, облагаются налогом в 13%.
❗️ Примеры ВДО
Основной риск вложений в ВДО — риск дефолта эмитента, который не всегда оправдывают даже крупные купоны. Однако иногда на этом рынке можно найти довольно интересные бумаги.
Пример — облигации G-Group, компании-застройщика из Татарстана. Доходность к погашению ее облигации RU000A103JR3 — 11%. Дата погашения — 12 августа 2024 года. Купоны выплачиваются 4 раза в год.
Кроме этого, существуют биржевые фонды, специализирующиеся на инвестициях в ВДО. Такие фонды уже есть у Finex (тикер #FXFA) и Открытия (тикер #OPNU). К сожалению, оба этих фонда отличаются очень высокими комиссиями.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Инвестировать в ВДО следует очень осторожно. Лучшая защита в таком случае — это диверсификация и небольшая доля в портфеле.
📍 А с 1 октября этого года по решению Банка России покупать ВДО смогут только квалифицированные инвесторы или те, кто прошел тестирование.
✏️ А вы покупаете такие рискованные инструменты?
#IF_мусор #IF_образование #IF_облигации_РФ #IF_корп_облигации
Бытует мнение, что облигации не могут приносить такую доходность, как акции. Однако некоторые из них все-таки способны обеспечить годовую купонную доходность в размере 10-15%, а иногда и выше.
В России такие облигации называют высокодоходными (ВДО), а на Западе — «мусорными».
❓Что такое ВДО?
Вот основные характерные признаки высокодоходных облигаций:
• доходность как минимум в 1,5-2 раза выше, чем у ОФЗ. Сейчас доходность эталонных 10-летних ОФЗ составляет около 8%. Значит, доходность ВДО начинается с 11-12%.
• низкий кредитный рейтинг или его отсутствие. Как правило, это рейтинг ниже BBB. Облигацию с рейтингом CCC и ниже, а тем более вообще без рейтинга, точно можно считать ВДО (про кредитные рейтинги мы рассказывали в этом посте).
• отсутствие финансового запаса прочности у эмитента.
ВДО, как и другие корпоративные облигации, облагаются налогом в 13%.
❗️ Примеры ВДО
Основной риск вложений в ВДО — риск дефолта эмитента, который не всегда оправдывают даже крупные купоны. Однако иногда на этом рынке можно найти довольно интересные бумаги.
Пример — облигации G-Group, компании-застройщика из Татарстана. Доходность к погашению ее облигации RU000A103JR3 — 11%. Дата погашения — 12 августа 2024 года. Купоны выплачиваются 4 раза в год.
Кроме этого, существуют биржевые фонды, специализирующиеся на инвестициях в ВДО. Такие фонды уже есть у Finex (тикер #FXFA) и Открытия (тикер #OPNU). К сожалению, оба этих фонда отличаются очень высокими комиссиями.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Инвестировать в ВДО следует очень осторожно. Лучшая защита в таком случае — это диверсификация и небольшая доля в портфеле.
📍 А с 1 октября этого года по решению Банка России покупать ВДО смогут только квалифицированные инвесторы или те, кто прошел тестирование.
✏️ А вы покупаете такие рискованные инструменты?
#IF_мусор #IF_образование #IF_облигации_РФ #IF_корп_облигации
☀️ Облигации утром 29.09.21
Минфин РФ 29 сентября не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в связи с возросшей волатильностью.
Купонные выплаты ожидаются по 23 выпускам облигаций на общую сумму ₽33,44 млрд, включая Тинькофф Банк-001P-02R (купон ₽46,12; 9,25% годовых) и ПИК-Корпорация-001Р-03 (купон ₽18,45; 7,4% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,513% (-0,023)
🇩🇪 -0,2035% (-0,0045)
🇨🇳 2,889% (+0,008)
🇷🇺 7,305% (+0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
Минфин РФ 29 сентября не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в связи с возросшей волатильностью.
Купонные выплаты ожидаются по 23 выпускам облигаций на общую сумму ₽33,44 млрд, включая Тинькофф Банк-001P-02R (купон ₽46,12; 9,25% годовых) и ПИК-Корпорация-001Р-03 (купон ₽18,45; 7,4% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,513% (-0,023)
🇩🇪 -0,2035% (-0,0045)
🇨🇳 2,889% (+0,008)
🇷🇺 7,305% (+0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
💸 Кому нужны облигации с доходностью ниже нуля?
Обычно в периоды рыночной нестабильности инвесторы ищут активы-убежища, и тут их внимание привлекают государственные облигации. Однако гособлигации таких эмитентов, как Япония и многие страны Евросоюза, сейчас имеют отрицательную доходность.
По данным Bloomberg, в декабре 2020 года около 27% мирового рынка облигаций имели доходность ниже нуля, а общий объем таких бумаг на тот момент составлял примерно $1 трлн.
Давайте разберемся, откуда берутся бонды с отрицательной доходностью и почему инвесторы в них инвестируют.
❓Как возникает отрицательная доходность?
В периоды экономических кризисов центробанки нередко осуществляют программы выкупа активов, и в первую очередь государственных облигаций. Также в такие времена гособлигации пользуются популярностью и у частных инвесторов, которые хотят обезопасить себя от обвала на рынке акций и переводят средства в более консервативные инструменты.
В результате на рынке гособлигаций создается повышенный спрос, и их котировки растут.
Как известно, цена и доходность на рынке облигаций имеют обратную зависимость: при росте котировок доходность снижается и даже может стать отрицательной.
❓Зачем инвестировать в такие бумаги?
Прежде всего это желание защититься от рыночных колебаний. Когда инвестор ожидает падения на рынке акций, то надежные государственные облигации, даже с отрицательной доходностью, могут стать хорошей защитой.
Если вы покупаете облигацию с отрицательной доходностью, это не значит, что вы обязательно получите убыток. Инвестирование в такие бумаги будет убыточным лишь в том случае, если вы будете держать их до погашения.
👉 Рассмотрим пример.
Инвестор купил за $105 облигацию номиналом $100 с купоном 2% годовых, до погашения которой остается два года. Таким образом, за эти два года он получит $4 купонного дохода, а при погашении ему будет выплачен номинал в $100.
Если инвестор будет держать эту облигацию до погашения, его инвестиция окажется убыточной: вложив $105, он вернет себе лишь $104.
Но в период до погашения цена облигации может подняться выше $105. Если инвестор в такой момент продаст облигацию по рыночной цене, он может не только выйти на безубыточность, но и получить прибыль.
#IF_образование
Обычно в периоды рыночной нестабильности инвесторы ищут активы-убежища, и тут их внимание привлекают государственные облигации. Однако гособлигации таких эмитентов, как Япония и многие страны Евросоюза, сейчас имеют отрицательную доходность.
По данным Bloomberg, в декабре 2020 года около 27% мирового рынка облигаций имели доходность ниже нуля, а общий объем таких бумаг на тот момент составлял примерно $1 трлн.
Давайте разберемся, откуда берутся бонды с отрицательной доходностью и почему инвесторы в них инвестируют.
❓Как возникает отрицательная доходность?
В периоды экономических кризисов центробанки нередко осуществляют программы выкупа активов, и в первую очередь государственных облигаций. Также в такие времена гособлигации пользуются популярностью и у частных инвесторов, которые хотят обезопасить себя от обвала на рынке акций и переводят средства в более консервативные инструменты.
В результате на рынке гособлигаций создается повышенный спрос, и их котировки растут.
Как известно, цена и доходность на рынке облигаций имеют обратную зависимость: при росте котировок доходность снижается и даже может стать отрицательной.
❓Зачем инвестировать в такие бумаги?
Прежде всего это желание защититься от рыночных колебаний. Когда инвестор ожидает падения на рынке акций, то надежные государственные облигации, даже с отрицательной доходностью, могут стать хорошей защитой.
Если вы покупаете облигацию с отрицательной доходностью, это не значит, что вы обязательно получите убыток. Инвестирование в такие бумаги будет убыточным лишь в том случае, если вы будете держать их до погашения.
👉 Рассмотрим пример.
Инвестор купил за $105 облигацию номиналом $100 с купоном 2% годовых, до погашения которой остается два года. Таким образом, за эти два года он получит $4 купонного дохода, а при погашении ему будет выплачен номинал в $100.
Если инвестор будет держать эту облигацию до погашения, его инвестиция окажется убыточной: вложив $105, он вернет себе лишь $104.
Но в период до погашения цена облигации может подняться выше $105. Если инвестор в такой момент продаст облигацию по рыночной цене, он может не только выйти на безубыточность, но и получить прибыль.
#IF_образование
☀️ Облигации утром 30.09.21
Федеральной резервной системе следует в скором времени приступить к сокращению объема выкупа активов, считает президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер.
• Купонные выплаты ожидаются по 28 выпускам облигаций на общую сумму ₽5,95 млрд, включая Сбербанк-37-боб (купон ₽46,63; 9,25% годовых) и Акрон-001Р-01-боб (купон ₽29,42; 5,9% годовых).
• Ожидаются оферты по облигациям ОРГруппБО7 (объем ₽1 млрд).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,538% (-0,001)
🇩🇪 -0,1925% (+0,0205)
🇨🇳 2,892% (+0,014)
🇷🇺 7,32% (+0,03)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
Федеральной резервной системе следует в скором времени приступить к сокращению объема выкупа активов, считает президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер.
• Купонные выплаты ожидаются по 28 выпускам облигаций на общую сумму ₽5,95 млрд, включая Сбербанк-37-боб (купон ₽46,63; 9,25% годовых) и Акрон-001Р-01-боб (купон ₽29,42; 5,9% годовых).
• Ожидаются оферты по облигациям ОРГруппБО7 (объем ₽1 млрд).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,538% (-0,001)
🇩🇪 -0,1925% (+0,0205)
🇨🇳 2,892% (+0,014)
🇷🇺 7,32% (+0,03)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
☀️ Облигации утром 01.10.21
Минфин РФ сократил плановый объем размещения ОФЗ в IV квартале до ₽520 млрд.
• Купонные выплаты ожидаются по 43 выпускам облигаций на общую сумму ₽7,83 млрд, включая Северсталь-7-боб (купон ₽43,13; 8,65% годовых) и Группа ЛСР-БО-001P-04 (купон ₽21,19; 8,5% годовых).
• Ожидаются оферты по облигациям Ярославская Обл-35015-об (объем ₽10 млрд) и Ярославская Обл-35016-об (объем ₽3 млрд).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,484% (-0,043)
🇩🇪 -0,224% (-0,029)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,295% (-0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
Минфин РФ сократил плановый объем размещения ОФЗ в IV квартале до ₽520 млрд.
• Купонные выплаты ожидаются по 43 выпускам облигаций на общую сумму ₽7,83 млрд, включая Северсталь-7-боб (купон ₽43,13; 8,65% годовых) и Группа ЛСР-БО-001P-04 (купон ₽21,19; 8,5% годовых).
• Ожидаются оферты по облигациям Ярославская Обл-35015-об (объем ₽10 млрд) и Ярославская Обл-35016-об (объем ₽3 млрд).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,484% (-0,043)
🇩🇪 -0,224% (-0,029)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,295% (-0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
☀️ Облигации утром 04.10.21
Купонные выплаты ожидаются по 26 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,14 млрд, включая МегаФон-БО-001Р-03 (купон ₽39,14; 7,85% годовых) и Брусника-001Р-02 (купон ₽23,93; 9,6% годовых).
Ожидаются оферты по облигациям Пионер-лизинг-БО-П01 (объем ₽100 млн).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,47% (+0,003)
🇩🇪 -0,2305% (-0,0095)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,29% (-0,05)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
Купонные выплаты ожидаются по 26 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,14 млрд, включая МегаФон-БО-001Р-03 (купон ₽39,14; 7,85% годовых) и Брусника-001Р-02 (купон ₽23,93; 9,6% годовых).
Ожидаются оферты по облигациям Пионер-лизинг-БО-П01 (объем ₽100 млн).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,47% (+0,003)
🇩🇪 -0,2305% (-0,0095)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,29% (-0,05)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
☀️ Облигации утром 05.10.21
Банк России рассматривает возможность полностью уравнять налогообложение дохода от процентов по депозиту и купонного дохода облигаций.
• Сбор заявок проводится по облигациям РСХБ-БO-15-002P (объем ₽10 млрд).
• Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,38 млрд, включая Северсталь-6-боб (купон ₽43,13; 8,65% годовых) и Альфа-Банк-21-боб (купон ₽29,58; 5,9% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,493% (+0,012)
🇩🇪 -0,217% (+0,0010)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,395% (-0,045)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
Банк России рассматривает возможность полностью уравнять налогообложение дохода от процентов по депозиту и купонного дохода облигаций.
• Сбор заявок проводится по облигациям РСХБ-БO-15-002P (объем ₽10 млрд).
• Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,38 млрд, включая Северсталь-6-боб (купон ₽43,13; 8,65% годовых) и Альфа-Банк-21-боб (купон ₽29,58; 5,9% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,493% (+0,012)
🇩🇪 -0,217% (+0,0010)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,395% (-0,045)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
☀️ Облигации утром 06.10.21
Китайский девелопер Fantasia Holdings Group Co. не смог произвести выплаты по долларовым облигациям в срок, наступавший 4 октября, пишет The Wall Street Journal.
Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽31,21 млрд, включая Газпром Нефть-001P-01R (купон ₽43,38; 8,7% годовых) и Камаз-БО-П04 (купон ₽14,83; 8,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,562% (+0,031)
🇩🇪 -0,1615% (+0,0275)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,49% (-0,07)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
Китайский девелопер Fantasia Holdings Group Co. не смог произвести выплаты по долларовым облигациям в срок, наступавший 4 октября, пишет The Wall Street Journal.
Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽31,21 млрд, включая Газпром Нефть-001P-01R (купон ₽43,38; 8,7% годовых) и Камаз-БО-П04 (купон ₽14,83; 8,5% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,562% (+0,031)
🇩🇪 -0,1615% (+0,0275)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,49% (-0,07)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
☀️ Облигации утром 07.10.21
Банк России готовит изменение в положение "О стандартах эмиссии ценных бумаг", в котором сформулирует принцип новых для российского рынка инструментов — облигации климатического перехода и облигации устойчивого развития.
Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽5,02 млрд, включая ГПБ-12-об (купон ₽37,5; 7,52% годовых) и Роснефть-001Р-08-боб (купон ₽22,94; 4,6% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,533% (+0,009)
🇩🇪 -0,177% (+0,005)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,575% (+0,025)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
Банк России готовит изменение в положение "О стандартах эмиссии ценных бумаг", в котором сформулирует принцип новых для российского рынка инструментов — облигации климатического перехода и облигации устойчивого развития.
Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽5,02 млрд, включая ГПБ-12-об (купон ₽37,5; 7,52% годовых) и Роснефть-001Р-08-боб (купон ₽22,94; 4,6% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,533% (+0,009)
🇩🇪 -0,177% (+0,005)
🇨🇳 2,889% (+0,015)
🇷🇺 7,575% (+0,025)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
📊 Почему использование кредитного плеча не всегда связано с повышенным риском?
Принято считать, что использование левереджа в инвестициях значительно повышает их риск. Однако так ли это?
Давайте рассмотрим на примере: У нас есть два портфеля облигаций. У одного из них срок модифицированной дюрации всего 1 год, однако используется кредитное плечо 1:4. У другого нет кредитного плеча, но модифицированная дюрация — 10 лет. Цена каждой облигации 1000 рублей. ЦБ поднимает ключевую ставку на 1%.
Теперь давайте посчитаем, насколько чувствительным портфель будет к изменению процентных ставок (смотреть формулу):
1) -1*0,01*1000*5 = -50 рублей
2) -10*0,01*1000 = -100 рублей
📍 Что же мы видим? Портфель без кредитного плеча, но с большим сроком дюрации потерял в 2 раза больше.
Хорошую аналогию этому явлению привел преподаватель Женевского Университета Мишель Жирардин. Кажется, что ехать на машине 80 км/ч по определению безопаснее, чем 130 км/ч. Однако ехать 130 км/ч по сухой и пустой дороге куда безопаснее, чем 80 км/ч по ледяной дороге с высоким трафиком.
#IF_образование
Принято считать, что использование левереджа в инвестициях значительно повышает их риск. Однако так ли это?
Давайте рассмотрим на примере: У нас есть два портфеля облигаций. У одного из них срок модифицированной дюрации всего 1 год, однако используется кредитное плечо 1:4. У другого нет кредитного плеча, но модифицированная дюрация — 10 лет. Цена каждой облигации 1000 рублей. ЦБ поднимает ключевую ставку на 1%.
Теперь давайте посчитаем, насколько чувствительным портфель будет к изменению процентных ставок (смотреть формулу):
1) -1*0,01*1000*5 = -50 рублей
2) -10*0,01*1000 = -100 рублей
📍 Что же мы видим? Портфель без кредитного плеча, но с большим сроком дюрации потерял в 2 раза больше.
Хорошую аналогию этому явлению привел преподаватель Женевского Университета Мишель Жирардин. Кажется, что ехать на машине 80 км/ч по определению безопаснее, чем 130 км/ч. Однако ехать 130 км/ч по сухой и пустой дороге куда безопаснее, чем 80 км/ч по ледяной дороге с высоким трафиком.
#IF_образование
☀️ Облигации утром 08.10.21
Доходность рублевых облигаций сроком 1-10 лет может сместиться в диапазон 7,5-8,0% годовых в ближайшие дни, полагает главный аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Монастыршин.
Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,38 млрд, включая РЖД-5-боб (купон ₽51,36; 10,3% годовых) и Сбербанк-001Р-SBER24 (купон ₽33,16; 6,65% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,587% (+0,016)
🇩🇪 -0,175% (+0,015)
🇨🇳 2,92% (+0,046)
🇷🇺 7,445% (-0,105)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
Доходность рублевых облигаций сроком 1-10 лет может сместиться в диапазон 7,5-8,0% годовых в ближайшие дни, полагает главный аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Монастыршин.
Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,38 млрд, включая РЖД-5-боб (купон ₽51,36; 10,3% годовых) и Сбербанк-001Р-SBER24 (купон ₽33,16; 6,65% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,587% (+0,016)
🇩🇪 -0,175% (+0,015)
🇨🇳 2,92% (+0,046)
🇷🇺 7,445% (-0,105)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
#IF_рынок
📊 В ЦБ РФ ждут разворота инфляции. Что будет с доходностью ОФЗ?
Инфляция в России в сентябре установила новый пятилетний рекорд — 7,4% в годовом выражении. Такого разгона цен россияне не видели с 2016 года.
В Банке России во всем винят недостаток предложения в условиях повышенного спроса, а также высокие мировые цены на продовольствие и сырье. А министр финансов Антон Силуанов считает, что прежде всего виноваты иностранные центробанки, злоупотребляющие печатным станком.
Но на нынешних уровнях инфляция долго не удержится, успокаивает глава Банка России Эльвира Набиуллина. Темпы роста цен уже на пике, считает она.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍По нашим оценкам, до конца года повышательные и понижательные инфляционные факторы будут уравновешивать друг друга. В результате инфляция в 4 квартале останется в диапазоне 6-7% и лишь в 2022 году начнет уверенно снижаться.
📍А вот доходность российских гособлигаций еще может продолжить рост. Цикл повышения ключевой ставки Банка России еще не завершен, так что доходность 10-летних ОФЗ еще может вырасти примерно до 8% годовых.
Подробный прогноз от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_облигации_РФ #IF_ОФЗ
Инфляция в России в сентябре установила новый пятилетний рекорд — 7,4% в годовом выражении. Такого разгона цен россияне не видели с 2016 года.
В Банке России во всем винят недостаток предложения в условиях повышенного спроса, а также высокие мировые цены на продовольствие и сырье. А министр финансов Антон Силуанов считает, что прежде всего виноваты иностранные центробанки, злоупотребляющие печатным станком.
Но на нынешних уровнях инфляция долго не удержится, успокаивает глава Банка России Эльвира Набиуллина. Темпы роста цен уже на пике, считает она.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍По нашим оценкам, до конца года повышательные и понижательные инфляционные факторы будут уравновешивать друг друга. В результате инфляция в 4 квартале останется в диапазоне 6-7% и лишь в 2022 году начнет уверенно снижаться.
📍А вот доходность российских гособлигаций еще может продолжить рост. Цикл повышения ключевой ставки Банка России еще не завершен, так что доходность 10-летних ОФЗ еще может вырасти примерно до 8% годовых.
Подробный прогноз от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_облигации_РФ #IF_ОФЗ
☀️ Облигации утром 11.10.21
Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, который устанавливает для ипотечных агентов обязанность открывать залоговые счета для учета денежных средств в составе облигаций с ипотечным покрытием.
Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,83 млрд, включая Полюс-ПБО-01 (купон ₽36,9; 7,4% годовых) и МегаФон-БО-002Р-02 (купон ₽44,38; 8,9% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,612% (+0,007)
🇩🇪 -0,1285% (+0,0185)
🇨🇳 2,982% (+0,062)
🇷🇺 7,385% (-0,025)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, который устанавливает для ипотечных агентов обязанность открывать залоговые счета для учета денежных средств в составе облигаций с ипотечным покрытием.
Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,83 млрд, включая Полюс-ПБО-01 (купон ₽36,9; 7,4% годовых) и МегаФон-БО-002Р-02 (купон ₽44,38; 8,9% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,612% (+0,007)
🇩🇪 -0,1285% (+0,0185)
🇨🇳 2,982% (+0,062)
🇷🇺 7,385% (-0,025)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 12.10.21
В третьем квартале 2021 года приток инвестиций нерезидентов в российские госбумаги оценивается в $5,9 млрд после оттока в первом квартале в размере $3,3 млрд и $0,7 млрд во втором квартале.
Купонные выплаты ожидаются по 17 выпускам облигаций на общую сумму ₽2,71 млрд, включая РЖД-16-боб (купон ₽33,26; 6,67% годовых) и КИВИ Финанс-001Р-01 (купон ₽20,94; 8,4% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,601% (-0,004)
🇩🇪 -0,1285% (-0,0045)
🇨🇳 2,98% (+0,016)
🇷🇺 7,43% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
В третьем квартале 2021 года приток инвестиций нерезидентов в российские госбумаги оценивается в $5,9 млрд после оттока в первом квартале в размере $3,3 млрд и $0,7 млрд во втором квартале.
Купонные выплаты ожидаются по 17 выпускам облигаций на общую сумму ₽2,71 млрд, включая РЖД-16-боб (купон ₽33,26; 6,67% годовых) и КИВИ Финанс-001Р-01 (купон ₽20,94; 8,4% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,601% (-0,004)
🇩🇪 -0,1285% (-0,0045)
🇨🇳 2,98% (+0,016)
🇷🇺 7,43% (-0,01)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 13.10.21
Два члена совета директоров китайского застройщика Fantasia Holdings Group Co. ушли в отставку спустя несколько дней после того, как компания пропустила выплаты по долларовым облигациям.
Купонные выплаты ожидаются по 23 выпускам облигаций на общую сумму ₽40,63 млрд, включая МТС-001P-11 (купон ₽19,7; 7,9% годовых) и ПИК-Корпорация-001Р-01 (купон ₽19,74; 6% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,575% (-0,005)
🇩🇪 -0,102% (-0,005)
🇨🇳 2,99% (+0,027)
🇷🇺 7,475% (+0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Два члена совета директоров китайского застройщика Fantasia Holdings Group Co. ушли в отставку спустя несколько дней после того, как компания пропустила выплаты по долларовым облигациям.
Купонные выплаты ожидаются по 23 выпускам облигаций на общую сумму ₽40,63 млрд, включая МТС-001P-11 (купон ₽19,7; 7,9% годовых) и ПИК-Корпорация-001Р-01 (купон ₽19,74; 6% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,575% (-0,005)
🇩🇪 -0,102% (-0,005)
🇨🇳 2,99% (+0,027)
🇷🇺 7,475% (+0,015)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 14.10.21
ЕС выпустил "зеленые" бонды на €12 млрд, спрос превысил предложение более чем в 11 раз.
Сбор заявок проводится по облигациям РГ Лизинг-001P-01 (объем ₽3 млрд) и Славянск ЭКО-001Р-01 (объем ₽3 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 16 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,97 млрд, включая Сбербанк-001Р-SBER25 (купон ₽37,15; 7,45% годовых) и Сбербанк-001Р-SBER26 (купон ₽37,15; 7,45% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,558% (+0,009)
🇩🇪 -0,1205% (+0,0075)
🇨🇳 2,98% (+0,011)
🇷🇺 7,41% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
ЕС выпустил "зеленые" бонды на €12 млрд, спрос превысил предложение более чем в 11 раз.
Сбор заявок проводится по облигациям РГ Лизинг-001P-01 (объем ₽3 млрд) и Славянск ЭКО-001Р-01 (объем ₽3 млрд).
Купонные выплаты ожидаются по 16 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,97 млрд, включая Сбербанк-001Р-SBER25 (купон ₽37,15; 7,45% годовых) и Сбербанк-001Р-SBER26 (купон ₽37,15; 7,45% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,558% (+0,009)
🇩🇪 -0,1205% (+0,0075)
🇨🇳 2,98% (+0,011)
🇷🇺 7,41% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
💰 Как стать миллионером на облигациях: история Джеффри Гундлаха
Сколько вы знаете инвесторов, сколотивших себе огромное состояние на облигациях?
Наверняка многие затруднятся с ответом. А кто-нибудь даже скажет, что таких инвесторов вовсе нет.
И совершенно зря! Знакомьтесь: Джеффри Гундлах, американский инвестор-миллионер, который сколотил свое состояние именно на облигациях.
В 2007 году, будучи управляющим в инвестиционной компании TWC, Джеффри одним из первых смог предсказать кризис и продать все ипотечные бумаги. Уже после наступления кризиса он скупил потерявшие в цене ипотечные облигации и смог заработать свои первые большие деньги.
В 2009 году он покинул TWC и стал соучредителе компании DoubleLine Capital, вложив туда все свои деньги. На сегодняшний день компания управляет активами на сумму более $137 млрд.
В соответствии со своими стратегиями DoubleLine Capital выпускает различные фонды взаимных инвестиций. Всего таких фондов 19.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Два флагманских продукта компании опережают по доходности индекс Bloomberg, используемый в качестве бенчмарка, почти в полтора раза. Это позволяет говорить об успешности стратегий фонда на сегодняшний день.
Получается, что на облигациях тоже можно приумножить капитал, все зависит от стратегии и знаний!
Подробный разбор портфеля Гундлаха от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_стратегия #IF_корп_облигации
Сколько вы знаете инвесторов, сколотивших себе огромное состояние на облигациях?
Наверняка многие затруднятся с ответом. А кто-нибудь даже скажет, что таких инвесторов вовсе нет.
И совершенно зря! Знакомьтесь: Джеффри Гундлах, американский инвестор-миллионер, который сколотил свое состояние именно на облигациях.
В 2007 году, будучи управляющим в инвестиционной компании TWC, Джеффри одним из первых смог предсказать кризис и продать все ипотечные бумаги. Уже после наступления кризиса он скупил потерявшие в цене ипотечные облигации и смог заработать свои первые большие деньги.
В 2009 году он покинул TWC и стал соучредителе компании DoubleLine Capital, вложив туда все свои деньги. На сегодняшний день компания управляет активами на сумму более $137 млрд.
В соответствии со своими стратегиями DoubleLine Capital выпускает различные фонды взаимных инвестиций. Всего таких фондов 19.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Два флагманских продукта компании опережают по доходности индекс Bloomberg, используемый в качестве бенчмарка, почти в полтора раза. Это позволяет говорить об успешности стратегий фонда на сегодняшний день.
Получается, что на облигациях тоже можно приумножить капитал, все зависит от стратегии и знаний!
Подробный разбор портфеля Гундлаха от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_стратегия #IF_корп_облигации
☀️ Облигации утром 15.10.21
ЦБ РФ планирует до конца 2021 года подготовить регулирование климатических и устойчивых облигаций.
Купонные выплаты ожидаются по 21 выпускам облигаций на общую сумму ₽2,22 млрд, включая Курская область-35001-об (купон ₽11,91; 7,96% годовых) и ОКЕЙ-001P-02 (купон ₽23,31; 9,35% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,537% (+0,018)
🇩🇪 -0,17% (+0,014)
🇨🇳 2,976% (+0,013)
🇷🇺 7,395% (+0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
ЦБ РФ планирует до конца 2021 года подготовить регулирование климатических и устойчивых облигаций.
Купонные выплаты ожидаются по 21 выпускам облигаций на общую сумму ₽2,22 млрд, включая Курская область-35001-об (купон ₽11,91; 7,96% годовых) и ОКЕЙ-001P-02 (купон ₽23,31; 9,35% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,537% (+0,018)
🇩🇪 -0,17% (+0,014)
🇨🇳 2,976% (+0,013)
🇷🇺 7,395% (+0,005)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 18.10.21
Минфин России предлагает разрешить управляющим компаниям Пенсионного фонда России инвестировать пенсионные накопления в облигации со сроком погашения от 5 лет.
Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,46 млрд, включая Альфа-Банк-002Р-11-боб (купон ₽35,1; 7% годовых) и МТС-001P-08 (купон ₽20,94; 8,4% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,597% (+0,021)
🇩🇪 -0,1515% (+0,0155)
🇨🇳 3,047% (+0,054)
🇷🇺 7,42% (+0,02)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Минфин России предлагает разрешить управляющим компаниям Пенсионного фонда России инвестировать пенсионные накопления в облигации со сроком погашения от 5 лет.
Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,46 млрд, включая Альфа-Банк-002Р-11-боб (купон ₽35,1; 7% годовых) и МТС-001P-08 (купон ₽20,94; 8,4% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,597% (+0,021)
🇩🇪 -0,1515% (+0,0155)
🇨🇳 3,047% (+0,054)
🇷🇺 7,42% (+0,02)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
☀️ Облигации утром 19.10.21
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило планируемым выпускам евробондов "ЛУКОЙЛа" рейтинг "BВВ+".
Сбор заявок проводится по облигациям Некс-Т-БО-П01 (объем ₽300 млн).
Купонные выплаты ожидаются по 27 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,94 млрд, включая РусГидро-9-об (купон ₽37,4; 7,5% годовых) и РСХБ-26-об (купон ₽17,7; 7,1% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,579% (-0,005)
🇩🇪 -0,159% (-0,011)
🇨🇳 3,027% (-0,016)
🇷🇺 7,5% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило планируемым выпускам евробондов "ЛУКОЙЛа" рейтинг "BВВ+".
Сбор заявок проводится по облигациям Некс-Т-БО-П01 (объем ₽300 млн).
Купонные выплаты ожидаются по 27 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,94 млрд, включая РусГидро-9-об (купон ₽37,4; 7,5% годовых) и РСХБ-26-об (купон ₽17,7; 7,1% годовых).
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,579% (-0,005)
🇩🇪 -0,159% (-0,011)
🇨🇳 3,027% (-0,016)
🇷🇺 7,5% (0,000)
Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru
