#한국전력 살림살이가 계속 이렇게 엉망인 상태로 가면 국내 시설투자에도 영향이 생기는 거 아닌가 걱정이 됩니다

SMP가 전기료보다 낮아졌으니 이제 OP는 흑자전환을 할텐데 문제는 유가가 계속 $80대를 유지하고 있고 높아지는 이자비용을 감안하면 순이익에서 적자상태를 계속 유지할 듯요

https://www.hankyung.com/article/2023102267181

2023.10.23 08:39:54
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 2조 6,278억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 사우디 소재 EPC
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 380kv 고압차단기 및 변압기 등
공급지역 : 사우디 아라비아
계약금액 : 670억

계약시작 : 2023-10-22
계약종료 : 2024-12-22
계약기간 : 1년 2개월
매출대비 : 3.18%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231023800049
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260

네옴시티 관련 수주였네요

https://biz.heraldcorp.com/view.php?ud=20231023000168

숫자체크는 못했음

https://blog.naver.com/kminervini/223239794858

#블로그

중량 당 단가로 떡밥이 꽤 돌았던데 저는 그와 관련해서 효성중공업 IR 선생님께 물어본 것도 공유했으니 그 내용을 좀 썼고

개인적인 3Q23 실적 예상치도 재미삼아 써봤습니다. 실제로 잘 맞출지는 저도 나와봐야 알 것 같습니다.

#HD현대일렉트릭
- 매출 6,400억, 영업이익 620~630억

#효성중공업
- 매출 1조 600억, 영업이익 780~800억

#제룡전기
- 매출 510억, 영업이익 220억 내외

https://blog.naver.com/aoqek2/223245515167

님들 엔비디아 PER가 26배인 것을 아십니까 ㄷㄷ 오늘 다시 보니까 저번보다 PER가 더 빠졌더라구요. 최근 컨센이 계속 올라와서 그런 것 같은데 블벅을 못 쓰니 저는 확인을 할 수가 없어서... 그거까지는 모르겠습니다.

반도체 기업 중 12mf PER가 26배 이상인 애들은 AI 핵심 기업인 킹비디아 대비 멀티플이 높을 당위성이 떨어질 수 있기에 투자 매력을 잘 비교하면서 투자해야 할 수 있어보입니다.

https://finance.yahoo.com/quote/NVDA/key-statistics?p=NVDA

구글(GOOGL) 3Q23 실적발표 (시간외 -6%)
→ 광고는 좋은데, 클라우드에서 예상이랑 다르게 성장률 하락

- EPS : $1.55 vs 컨센 $1.45 (Beat)
- 매출 : $76.7B vs 컨센 $76.0B (Beat)
- TAC : $12.64B vs 컨센 $12.63B

- 유튜브 : $7.95B vs 컨센 $7.81B (Beat)
- 구글 클라우드 : $8.41B vs 컨센 $8.64B (Miss)

경영진 코멘트
- "쇼츠 일일 조회수는 올해 초 500억회 → 700억회로 증가"

구글이 마이크로소프트 대비 클라우드 성적표에서 발린 이유?

상상인증권에서 전력기기 인뎁스가 나왔네요 오후에 열심히 읽어봐야겠습니다

#넥슨게임즈

그리고 어제 블루아카 일섭에 어과초 콜라보 업데이트 있었는데 저녁이어서 그랬는지 몰라도 대기열 처음 봤습니다

근데 이벤트는 맛이 평소같아서 삼삼하더라구요. 걍 어과초 좋아하는 사람들만 좋아할듯 싶고 한정캐도 성능 딱히 없으면 어과초 좋아할 사람만 적당히 뽑지 않을까 싶습니다

예전에 넥슨게임즈로 합병되기 전 넷게임즈 넥슨지티 두 회사의 주가 수준을 감안하면 지금 주가는 트레이딩 좋아하는 분들은 그런 관점으로 관심을 다시 가지기 시작해볼만한 레벨이지 않을지..

2023.10.25 08:54:56
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 2조 6,495억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 6,944억(예상치 : 6,594억)
영업익 : 854억(예상치 : 622억)
순이익 : 534억(예상치 : 391억)

**최근 실적 추이**
2023.3Q 6,944억/ 854억/ 534억
2023.2Q 6,425억/ 588억/ 374억
2023.1Q 5,686억/ 463억/ 288억
2022.4Q 6,775억/ 512억/ 460억
2022.3Q 5,351억/ 378억/ 1,006억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231025800066
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260

이거 반응이 어제 숫자 샜나본데
진짜 코리안 주식들은 레전드..

#HD현대일렉트릭
수주잔고 (단위: 백만 불)
2Q23 3,723
3Q23 3,967

컨콜이랑 같이 주가가 올랐는데 컨콜 들으신 분들은 아시겠지만 상식적으로 생각해보라는 말을 자주 쓰시네요 ㅋㅋ

HD현대일렉트릭 실적 발표 컨퍼런스콜

주요 내용 요약

1)3분기 실적 요약

-3분기 하기 휴가 및 추석 연휴 등 조업일수 감소에도 불구하고 QoQ +8.1%, YoY +29.8% 매출 증가.
-변압기 및 고압차단기 매출 증가가 주요 요인 QoQ +20%, YoY +61%
-전력기기와 함께 회전기기/배전기기(선박용 제품)도 양호한 매출 수준 유지 전력 변압기 대비 수익성 낮지만, 가타르 대형 LNG 선 신조에 따라 내년 1분기 이후 발주 증가 기대. 중장기적 친환경 선박 수요 증가등에 따라 현재 수준 수요 꾸준히 유지될 전망. 선가 상승이 기자재 판가 인상으로 반영되며 수익성도 우상향 그림.


2)중동 네옴시티 프로젝트

-전분기 수주 급증에 따른 기저효과로 3분기 수주 QoQ -28.7% 감소.
-중동 및 북미 지역 중심으로 변압기 수익성 개선 중.
-네옴시티 프로젝트 2027년 까지 인프라 깔려야 하기 떄문에, 변압기 뿐만 아니라 고압차단기 발주도 증가세 전망.(고압차단기 수익성은 시기에 따라 다르지만 현재는 변압기가 더 좋음)


3)북미 시장

-전력 변압기 대비 상대적으로 수익성 낮았던 배전 변압기도 수익성 개선. 미주 알라바마법인 QoQ +24.9% 매출 증가.
-주력 전력 변압기 외에 배전용 패드 변압기 매출 본격 반영되면서 판매 제품 다양화 중.

4)증설

-본사 울산 공장 공장 효율화 및 철심공정 통합 운영 통해 24.10월까지 연간 1,400억원(현재 단가 기준) 매출 증대 목표.
-알라바마법인 조립장 및 야적장 공간 확보 통해 24년 9월까지 연간 800억원 매출 증대 효과 기대.
-추가적인 변압기 Capa 확대 방안도 검토

231025 #HD현대일렉트릭 Q&A 모음

다들 워낙 기본 내용을 잘 정리해주셔서 제가 할 게 이거밖에 없네요. 실제 컨콜을 주제별로 다시 정리한 내용입니다. 방장이 보유편향 가득한 사람이라 각자 알아서 판단하시도록 굳이 볼드처리 하지는 않습니다.

Q1) 3분기 일회적 요인으로 양주법인 충당금
- 370만 불 설정
- 4분기 TF 구성해서 미수채권 회수에 노력을 기울이려고 생각. 회수되면 환입

Q2) 원자재 환입
- 원자재 충당금 10억 환입하였음

Q3) 영업이익률 지속가능성
- 4분기, 내년은 3분기보다 커질 가능성이 많다고 기대하는 상황

Q4) ASP 인상에 따른 내년 매출 증가
- 현재 내년 경영계획 수립 중에 있어 매출 증가 효과를 구체적으로 말하기 어려움
- 중동 쪽의 고압차단기 수주 등이 올해보다 많이 증가할 것으로 예상
- 변압기도 확보된 물량이 많아 올해보다 상당 부분 매출 증가할 수 있을 것으로 예상
- 수주잔고가 매출로 실현되면 내년에도 우상향하지 않을까 상식적으로 이해하면 된다.

Q5) 중동 向 4분기 매출 계절성 (4분기에 매출이 잘 나오는 패턴) 실현이 가능한가
- 4분기 네옴시티 공사가 본격적으로 착수되면서 그쪽 납품이 될 것으로 생각
- 27년까지 네옴시티 공사들이 대부분 마무리. 그 전까지 전기를 넣기 위해 지속적으로 향후 중동 물량은 늘어날 것
- 기존에는 변압기 위주였다면 현재는 고압차단기까지 영업하고 있어 많이 늘어날 것

Q6) 북미 법인 수익성
- 정확하게 말하기 어려움
- 시장이 견고한 상태 유지
- 고객들이 장기공급계약 위주로 선회
- 수주단가는 지속적으로 인상하고 있음

Q7) 경쟁사 납기 지연 이슈 및 회사의 현재 대응 상황
- 경쟁사들은 과거에 엔지니어들이 빠진 상태로 지금 영업 중이라 고전하는 상태
- 현대일렉트릭은 북미 사업 업력이 10년 넘어 현지 운영에 대해 컴플레인 없는 상황
- 울산공장도 품질 관리 수준을 과거보다 높여 현재까지 큰 문제 없음

Q8) IR에 써있는 증설의 매출 증대 효과에 반영한 가격 기준
- 현재의 수주 단가를 기준으로 표현
- 현재의 변압기 사양이 커지고 있어 대수Q를 따로 표기하지 않고 연간 매출로 표기
- 대략 10% 넘게 증설한 부분이라고 감안해도 무방하다
- 신규 증설, 물리적 증설 계속 검토. 장기공급계약이 늘어나고 있는 것이 얼마나 가시화되는지에 따라 최종 증설 여부를 확정

Q9) 최근 사우디 공시가 24년 납기인데 수주 슬롯 상황은 어떤지
- 우량 고객 위주로 슬랏을 배정
- 내년, 내후년까지 특이사항이 없을 것

Q10) 수주 시차
- 현재 27년 이후 물량에 대해 접근을 집중적으로 하고 있는 상황

Q11) 가격 책정 시 장기공급계약의 경우 가격 저항이 없는가
- 가격 정책 관련해서 장기공급계약이 지속적으로 늘어서 2030년까지 협의하는 상황
- 가격 저항은 과거 대비 현저하게 떨어졌다
- 장기공급계약을 통해 우리를 보호할 수 있는 정책을 지속적으로 협의. 고객에서도 유연하게 대처하고 있는 상황

Q12) 판매 단가
- 초 민감한 영업 정보라 공개 불가.
- 고객들과 협상하는 것이 많아 노출되면 영업에 타격이 생길 정도.
- 그 정도로 고객들에게 가격 인상을 지속 요청하는 상황
- 매출, 수주, 손익을 보면 지속적으로 상향되는 부분을 볼 수 있다.
- 중량 당 단가 큰 의미 없다.
- 초고압에 대한 해외 데이터를 보면 상당히 많이 인상.
- 미국 기준 과거 대비 수입량 50% 이상 늘었을 정도로 수입단가도 우상향하는 상황
- 현재의 수주단가는 판매단가보다 높다.

2023.10.25 12:12:36
기업명: 한국철강(시가총액: 2,691억)
보고서명: 생산중단

중단내용 : 제강공장 및 압연공장 / 철근 생산공정 휴동
중단금액 : 10,451억
매출대비 : 98.2

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231025800172
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=104700

시장을 쭉 둘러보는데 2차전지만 빠지고 나머지는 그대로네요.

빳데리 외의 주식은 이제부터 시장 지수, 미수금, 신용잔고 등에서 FUD 뉴스가 좀 나오더라도 당황할 필요는 없지 않을까 싶네요

가끔 거울 보면 새치가 늘고 있는게 눈에 띄었는데 그 이유를 깨달았습니다. 😭