📱🇯🇵 '삼성이 돈 쓸수록 웃는다'…8조5000억 잭팟 터진 일본 기업

- 일본 최대 반도체 장비업체 도쿄일렉트론이 삼성전자·SK하이닉스 등 주요 고객사의 투자 확대에 힘입어 사상 처음 연간 영업이익 1조엔, 약 8조5000억원 달성을 전망. 인공지능 반도체 투자 확대가 전공정부터 고대역폭메모리 후공정까지 장비 수요를 끌어올리는 모습.

• 영업이익 사상 첫 1조엔 전망
도쿄일렉트론의 2027년 3월기 영업이익은 전년 대비 약 60% 증가한 1조엔에 이를 전망. 기존 사상 최대였던 6973억엔을 크게 넘어서는 수준이며 시장 전망치도 1조엔을 상회.

• 삼성전자가 최대 고객
도쿄일렉트론의 지난 회계연도 삼성전자 대상 매출은 3681억엔으로 전체 매출의 15.1%를 차지. TSMC의 3158억엔, 12.9%보다 많아 삼성전자가 최대 고객이며 SK하이닉스에도 장비를 공급.

• 인공지능 투자가 장비 수요 견인
도쿄일렉트론은 도포·현상, 식각, 증착, 세정 등 반도체 핵심 공정 장비를 공급. 아마존·알파벳·마이크로소프트·메타 등의 대규모 인공지능 인프라 투자가 반도체 제조사의 설비투자로 이어지면서 직접적인 수혜를 받고 있음.

• 장비 가격까지 인상
수요 증가를 바탕으로 일부 고객사와 가격 인상 협상도 완료. 인상된 가격은 2027년 1~3월부터 실적에 반영될 예정이며, 납기 단축 등 추가 서비스에도 별도 비용을 받는 방식으로 수익성 개선 추진.

• 고대역폭메모리 후공정까지 성장
고대역폭메모리 수요 증가로 여러 메모리 칩을 쌓는 적층 공정의 중요성이 커지면서 도쿄일렉트론의 본더 판매도 증가. 검사장비와 후공정 장비까지 사업 영역을 확대하며 인공지능 반도체 투자 수혜 범위를 넓히는 중.

• 요약 및 전망
삼성전자·SK하이닉스·TSMC의 설비투자 확대가 결국 글로벌 장비업체의 실적 증가로 연결되는 구조. 특히 미세공정 전환과 고대역폭메모리 적층 확대는 웨이퍼 생산량 증가 이상의 장비 수요를 만들 수 있어, 인공지능 반도체 투자 사이클이 이어질 경우 도쿄일렉트론을 비롯한 핵심 장비업체의 수혜도 지속될 가능성.

✔️ $삼성전자 $SK하이닉스 $8035.T $TSM $AMAT $LRCX

https://www.hankyung.com/article/202610064040i