ABB는 가이던스 뉘앙스가 살짝 내려가면서 현재 기준 주가가 -5%로 하락
매출: at least 10% → low-teen,
Ebita margin: above 16% → 16.5~17%
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#ABB Presentation에서 내용을 건져본다면

그림 1번) Electrification
- 매출은 주로 제품 가격 상승의 효과로 YoY 6% 성장. QoQ -5%

- 지역별 매출은 미국, 유럽의 성장 + 중동의 견고함에도 불구하고 주로 갓중국의 약한 건설 부문에 방해받음

- Operation EBITA는 주로 제품 가격 상승의 효과로 YoY 15%, QoQ -5%.

- 영업 레버리지, 원재료 가격 하락, 인건비 인플레이션 언급

※ 개인적인 의견 (편향 주의, 검증 환영)

1) 가격 상승, 원재료 가격 하락의 실적 개선 효과가 ABB 부문별 실적에서 보였음

2) 국내 업체들은 중국 비중이 낮아서 ABB보다 더 나은 모습을 예상하고 있음.

※ 중국 비중이 낮다고 보는 이유
그림 2번) #효성중공업 중국 생산법인은 상반기 매출 800억. 북미 법인 매출이 합쳐서 1,900억인 것을 보아 내부조정 전의 숫자로 보임. 실제로는 아마 더 적을 것. 중공업 연결 매출 1.2조를 생각하면 중국 법인의 실제 매출 비중은 미미할 것으로 예상됨.

그림 3번) 중국향 매출도 별도 기준 지역별 수주잔고가 유럽 40%, 중동 25%, 북미 20%, 기타 15%인 점. 중국 자회사 수주잔고가 3천 억 대인 점, 연결 기준 자회사 외부 매출 계산 등을 고려하면 비중이 적을 것으로 예상하고 있음.

그림 4번) #HD현대일렉트릭 IR 자료를 보면 지역별 비중에서 '중국'으로 분류도 안 되어 있고 '아시아'로 되어 있음.