#넵튠

여름방학 마지막 날 기념으로 트래픽이 2.8만까지 좀 더 올라온 모습

개강 전날 늦은 시간까지 현재 시간 기준 유저 수 12,400명으로 방학 마무리 뜨겁게 하는 중

23. 08. 31. 뉴스 정리
1) #반도체
#DDR5
8월 D램 고정가, 1.3달러로 또 하락…"DDR5는 반등 성공"

- DDR4는 하락 지속…계약 가격 2.36%↓

- DDR5는 수요 증가…트렌드포스 "4분기 최대 5% 상승"

- "DRAM 공급업체가 가격 할인을 제공하지 않는다는 확고한 입장을 취했기 때문에 PC DRAM 구매자들은 DDR5 제품에 대해 균일 가격이나 소폭 가격 인상을 받아들였다"고 평가했다.

DDR5 가격 올들어 첫 상승…삼성·SK, 고부가제품으로 '업턴 승부수'

- 8월 D램값 2.99% 하락했지만…DDR5 7.26% 상승
- "고객사, DDR5 가격인상 수용…세대교체 시작"
- "AI 수요 급증…내년 D램·낸드 수요 늘어날 것"

"주문이 없다"…기약 없는 메모리 회복, 감산 길어진다

#SK하이닉스 #HBM
'HBM' 물들어오자 노젓는 SK하이닉스...M15 공장에 라인 증설

2) #2차전지
#리튬
빠르면 2025년 리튬 부족 직면…전기차 가격 오르나

#TSMC
TSMC 미국 반도체공장 '백지화' 가능성, 노사 갈등에 정부 보조금도 리스크

#삼성전자 #파운드리
"4나노 수율 안정"…삼성전자 파운드리, 팹리스 고객 입맛 맞췄다

3) #신재생
오스테드Orsted 관련 코멘트

#씨에스윈드
씨에스윈드, 美 선제 투자 ‘빛’ 봤다...시장경쟁력 강화

#HD현대에너지솔루션
HD현대에너지솔루션, 태양광 모듈 관련 EU 친환경 인증 취득…"국내 최초"

4) #헬스케어
#수액 #JW중외제약
"물보다 싸다"는 생명수…공장 풀가동에도 '수액 부족' 이유는

- "코로나19가 끝나가면서 병원을 방문하는 환자들이 늘면서 수액제 공급이 수요를 따라가지 못하고 있다"

- 지난해 계열사인 JW생명과학에서 기초수액 생산시설을 증설해 공급하고 있는데도 수요 대비 공급이 부족한 상태"

5) #송원산업
송원산업 인수 경쟁 후끈 대기업·글로벌PEF '눈독'

6) #롯데렌탈 #쏘카
롯데렌탈, 쏘카 지분 17.9% 추가…2대주주 올라선다

→ 오후 5시에 공시가 나와서 이번 지분 딜에 대한 시장의 반응은 내일 봐야겠네요

7) #로봇
#케이알엠
(주)고스트로보틱스테크놀로지 전환사채 장외매도

#유일로보틱스
유일로보틱스, 배터리 시장 본격 가시화에 상승세

- 8월 28일 기사입니다.

[IR핌] 로보티즈 "LG전자와 로봇사업 협력"

- "처음부터 협업이 잘 됐으면 좋았겠지만, 사실 그동안 각자 사업을 진행해왔다. 그런데 아주 최근에 와서 다시 협업을 하기로 결정했다"

8) #소비재
야외활동 많아지는 가을 앞두고…가격 쑥쑥 오르는 '이 제품'

- 일각에서는 경기 둔화 등으로 재고 부담이 커지자 업체들이 주요 제품 가격 인상으로 만회하려는 것이라는 분석이 나온다.

9) #서호전기
산은, 국내 최대·최초 완전자동화 항만 구축 지원…3개 기관 총 2400억원 투입

→ 이 뉴스와 관련해서 이 기사도 같이 참고하면 어떨까 싶습니다. 중국산 항만 크레인 '트로이 목마'였나…美, 스파이 도구 의심

→ 관련해서 서호전기가 부산신항 2-5 부두에 안벽크레인(DTQC), 야드크레인(ARMG) 제어 시스템 다 수주 받아서 대응했습니다.

→ 항만 크레인의 종류에 대해 궁금하신 분들은 부산지방해양수산청 블로그 참고하시면 됩니다.

10) #두산에너빌리티
두산에너빌리티, 연간 수주 60% 채웠다…"하반기도 청신호"

11) #자동차 #전기차
전기차와 내연기관차, 어떤 것이 이득일까?

#전기차 #충전소
“전기차 충전소 찾아 삼만리 안해도 되나”...내년 14만대 더 설치

12) #공시
#금양 #에스엠랩 지분 현금 취득

→ #에스엠랩 회사는 단결정 양극재에 강점이 있고 약점이던 자금 조달 계획까지 금양이 해결해줬기 때문에

→ 상장 재시동하는 과정에서 제기할만한 리스크가 해소된 만큼 IPO 대어가 될 가능성이 높아 보입니다.

#동일산업 최대주주 친인척들의 주식 11,827주 장내매수 (시가총액 대비 0.49%)

13) #외부블로그
미국 전기 전송 등에 3억 달라 보조금 지원

14) #메모
#넵튠 메모

#백산 메모

#오늘

※ #오늘 태그로 매일? 뉴스 정리하고 있습니다.

※ 링크 잘못된 걸 발견하시면 댓글에 말씀 부탁드립니다

2023.09.01 11:42:46
기업명: 제룡전기(시가총액: 4,248억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대: American Electric Power
세부내용: 미국 AMERICAN ELECTRIC POWER 배전변압기 공급 계약 체결
매출대비: 19%
계약금: 170억 원
계약시작: 2023-08-31
계약종료: 2024-10-31
계약기간: 1.2년
기간감안 매출비중: 16.4%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230901900179
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=033100

변압기 안에서도 소형 변압기 수출 좋으니 제룡전기가 변압기 중에서 유일하게 반도체 상승장에서 버티는 반면

초고용량 변압기 수출 숫자 약해서 대형 3사 주가 조정이 나오는 모습인듯 합니다

텔레채널의 힘... 와...

> 중전기 주가 급락 및 대응
8월 변압기 수출 데이터(trass)
가 7월대비 반토막이라는 이 채널 집계로
주가가 급락 중입니다

1) 회사 왈 "수출, 공장 가동에 아무 문제 없다"
2) 수출 데이터는 월별로 변동성이 큽니다. 특히 8월
3) 현대일렉트릭 기준으로는 7월말부터~13일까지 2주 휴가였습니다.

너무 과민한 시장 반응 같습니다.

#블로그

#효성중공업 #제룡전기 #전력인프라

읽어보시고 주린이에게 많은 피드백 부탁드립니다.

https://blog.naver.com/aoqek2/223200351779

23. 09. 01. ~ 23. 09. 02. 뉴스 정리

1) #반도체
#DDR5
"업체들 재고 늘린다"…DDR5 '7% 반등' 어떤 의미?

- 업계 "수요 업계, 가격 반등 대비 재고 늘려"

- 트렌드포스는 "올 4분기 DDR5는 5% 이내에서 가격이 소폭 상승할 수 있다"고 밝혔다.

- 단 AI와 빅데이터 등 대량의 연산 능력이 필요한 산업군을 중심으로 고성능 메모리 수요가 급격히 늘고 있어 DDR5의 매출 비중은 빠르게 늘어날 전망이다. 트렌드포스는 최근 보고서에서 PC용 D램 시장에서 DDR5가 내년 DDR4를 넘어 시장 주류 제품이 될 것으로 기대했다.

#SK하이닉스 #HBM
SK하이닉스, 낸드팹 M15서 HBM 만든다…생산능력 확대

- 청주 낸드팹 일부 공간서 HBM 후공정 진행

- 내년 엔비디아 등 고객사 HBM 수요 증가 대응

글로벌 반도체 전장, 'AI 반도체' 다음은?

- 퀀트케이 "차량용 반도체 관련주에 관심 가져야 할 때"

2) #2차전지
#삼성SDI
삼성SDI, 배터리 사업 '공격모드'...미국·EU 투자 확대 조짐

- 현재 거론되는 투자는 헝가리 괴드 2공장 및 잔여 부지를 활용한 추가 증설이다.

- 유럽 내 타 지역에 공장을 신설하는 안도 고려 중인 것으로 알려졌다.

- 다만 유럽 배터리법이 생산능력을 강제하는 내용이 아직 포함되지 않은 데다, 완성차와의 합작 등은 아직 가시화되지는 않은 것으로 알려졌다.

#고려아연
고려아연, 또 경영권 분쟁 조짐

3) #신재생
#지앤비에스_에코
지앤비에스 에코, 인도向 태양광 스크러버 선적

- “인도가 태양광 생태계에서 탈중국화를 가속화하는 등 인도 정부의 지원책에 힘입어 인도 태양광 시장 파이가 급속도로 커지는 양상”

4) #게임
#펄어비스
[테크M 리포트] 붉은사막 출시 앞둔 펄어비스...도깨비도 등판 임박

- 최근 열린 증권사 대상 소규모 기업설명회(NDR)를 통해 펄어비스 측은"붉은사막과 달리, 게임 출시 후 업데이트하는 방향으로 갈 계획"이라며 "빠르게 출시가 이뤄질 것"이라고 밝힌 상태다.

- 당장은 붉은사막 연내 개발에 집중, 내년 상반기 출시가 목표지만 붉은사막 개발이 눈앞으로 다가온 만큼 도깨비에 대한 시장 기대감도 빠르게 무르익을 전망이다. 글로벌 AAA급 콘솔 시장의 대표주자로 자리매김할 수 있다는 얘기다.

5) #이루다
김용한 이루다 대표 “4분기 신제품 출시...회사 매각 제안 내부 검토 중”

- 부위별 집중관리에 최적화된 제품도 론칭 방침

- 뉴즈, 영향력 확대로 장기 성장동력 확보 전략

6) #로봇
팬데믹 호황 누린 로봇…美 경기 둔화·고금리에 위축

- 31일(현시시간) 로이터통신은 세계 최대 로보틱스자동화협회 A3가 집계한 데이터를 인용해 북미 지역 기업들이 2분기에 로봇과 같은 첨단 기계에 대한 주문을 급격히 줄였다고 이같이 보도했다.

7) #IRA
인플레이션 감축법(IRA) 시행 1년, 미국 기업 및 지역 경제에 미친 효과는?

- 연구개발(R&D) 지출을 중심으로 기업 고정 투자 강세

- 소외된 지역을 중심으로 청정에너지, 전기차, 배터리 등의 투자 집중되며 지역경제 활성화

※ 관련 과거 메시지
Invest in America

효성중공업 IR 언급

8) #전력인프라
UAE 전선ㆍ케이블 시장동향

- 이에 재생에너지원 활용한 신규 프로젝트를 위한 전선ㆍ케이블 수요 뿐 아니라 전력 손실 최소화를 위한 노후 전력망 교체수요까지 기대되는 시점이다.

9) #일신방직
[단독] “보여주겠다더니…” ‘미술품 목록 공개 거부’ 일신방직 피소 전말

10) #공시
#한미반도체 SK하이닉스 向 HBM 제조 장비 수주 (작년 매출의 12%, 416억)

#한미반도체 곽동신 대표이사 장내매수 (주당 59,447원, 2만 주, 시가총액의 0.02%)

11) #외부블로그
230901_변압기 수출 데이터 해프닝

삼성증권에서 그리드 및 전력 레포트는 보고 점심을 갔는데 수출데이타로 이쪽 섹터가 아작이 났네....허허

#오늘

※ #오늘 태그로 매일? 뉴스 정리하고 있습니다.

※ 링크 잘못된 걸 발견하시면 댓글에 말씀 부탁드립니다

뻘소리) 방장은 이게 진짜인지 해보러 갈 예정. 월요일에 뵙겠습니다 다들 즐거운 주말 되세요 :)

https://youtube.com/shorts/4zPywdYdl4o?si=jXRCNKzfY9w2ZKEu

9월 1일 변압기 하락 스터디
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://t.iss.one/morning_note

현재 변압기쪽 탑픽은 초대형에서는 효성중공업, 중소형에서는 제룡전기임.
이번 변압기 사태는 데이터를 본 순간 아 빠지겠구나 + 빠지면 기회이겠구나라고 생각했던 일임. 그렇게 생각했던 이유는

하락 예상 = 7월 6362만불이었던 수출이 8월 2424만불로 급락 + 상기 표에서처럼 이미 8월 20일까지만 봐도 8월이 상당히 재미없다는게 예측이 됐음.
기회 근거 = 수출 단가가 역사상 최고치 + 각 기업별 수주잔고도 최고치 + 휴가기간에는 늘 수출데이터가 안좋았음 + 업황 문제 없다는 코멘트

최근 트렌드가 빠른 시장 특성상 이건 분명히 큰 하락으로 이어질 것으로 예상했고,
특히 현대중공업 그룹 휴가가 8월 중순까지 이어졌기에 수출비중이 높은 HD현대일렉트릭의 수출이 많이 꺾일 것으로 예상했고 이게 전체 시장 수출에도 영향을 미칠 것으로 생각했음.

□ 초대형 변압기
그러나 수출 단가와 수주잔고를 보면 초대형 변압기 업계 걱정을 굳이 할 필요가 없는 상황임.

HD현대일렉도 좋아하지만 효성중공업을 좋아하는 것은 미국 법인의 정상화임.
HICO와 Sales & Tech를 합쳐 22년 연간으로 -509억의 적자를 기록. 그러나 이 적자를 상반기에 -89억으로 크게 줄였고, 특히 가장 의미있었던 것은 처음으로 2분기에 합산으로 턴어라운드를 함. 미국법인이 실적을 견인하는 모습이 차별화될 것.

효중의 미국법인은 생각보다 큰 기회임. 19년에 일본 미쓰비시의 테네시주 초고압 변압기 생산기지를 650억원에 인수, 증설이 이제 완료됨. 즉, 변압기 업계의 고질적인 약점인 캐파 증설이 부재하다는 점을 이제 막 증설하면서 해결함. 증설을 위해 3만ft² 상당의 토지를 확보하였고 생산라인을 깔아 연간 변압기 생산능력을 현재 70여대에서 160대까지 확대하는 것. 인력도 220명이었고 27년까지 450명까지 늘릴 계획.

증설이 마무리 되며 앞으로 이걸 채워가는 흐름이 될것이고 실제로 2분기에 합산 수주잔고가 1조를 처음으로 돌파하며 매출도 함께 늘어나는 모습.

증설의 가장 큰 이유는 미국 안에서의 수요 급증임. 효성중공업의 주력제품인 대형 변압기(LTP)는 미국 송배전의 90%를 담당함. 미국 내 설치된 LPT의 70%는 25년 이상 연한이 도래. 대형 변압기 수명을 30~40년으로 예상할 때 교체수요가 지속적으로 나오고, 2035년까지 전력계통에서 Net Zero를 달성하겠다는 계획을 추진 중.

□ 소형 변압기
그리고 예상 못했던 것은 제룡전기의 하락임.
수출금액은 역사상 최고점, 수출단가도 최고점인데 초대형의 하락 여파를 같이 맞음.

2분기 평균 수출단가는 10.3, 7-8월 수출단가는10.5로 2%정도 올라갔는데 현재 추세로 QoQ로 수출금액도 크게 늘어날 것으로 예상되어 이것도 좀 과한 하락으로 보였고 보합 가까이로 말아올림.

제룡전기의 시가총액은 4120억인데 2분기에만 영업이익이 197억. 단가와 물량 증가를 감안하면 3분기는 200억을 무난히 뚫지 않을까 생각되고 성수기인 4분기는 그것보다 더 올라가지 않을까 예상 중임.

이 실적이 다시 가까워질수록 현재 시가총액은 그 때 보면 매우 낮은 시가총액이 아니었을까 복기할 것으로 생각됨.

□ 변압기 코멘트
변압기가 말은 많지만 화려한 투자는 아님. 엔비디아처럼 글로벌 대장이 끌어주는건 아니고 카더라나 받은글이 돌만큼 거대한 계약이 나오는 것도 아님.

그러나 지나고 나면 아 저거나 들고 휴가나 갈걸, 하는 섹터였던 것 같음.

□ 도움받은 채널
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research

#효성중공업

IR 자료를 다시 보고 있었는데 22년 실적 추이를 지금 상황에서 다시 보니까 이 부분들이 눈에 띄더라구요

1) 22년 3분기도 여름 휴가 이슈로 영업일수가 빠져서 매출액이 대략 QoQ 20% 감소했지만 오히려 고마진 수주 매출이 반영되면서 영업이익은 더 높았습니다.

2) 올해는 이미 2분기에 고마진 오더 매출 인식이 본격화되었다 했으니 OPM이 작년처럼 QoQ로 큰 폭으로 개선되기는 어려울 수 있을 것 같긴 하지만 애초에 실적이 상저하고 계절성 보이는 사업이라...

3) 개인적으로 만약 3분기 실적이 하회해도 4분기부터 QoQ, YoY로 실적의 기저가 편해지는 모습이지 않을까 하는 생각을 해보고 있기도 합니다.

#전력인프라 #메모

개인적으로 변압기 산업은 과거와 다른 사이클을 맞이한 만큼 Historical 관점의 밸류에이션 보다는 Peer로 비교하는 것이 맞지 않나? 생각하고 있어서

해외 관련/유사 기업으로 볼 수 있을만한 리스트로 지금까지 찾은 게 아래의 3가지인데

대만 Fortune Electric (華城電機)
미국 Eaton Corporation
미국 Quanta Services

얘네랑 비교했을 때 한국 기업들의 밸류에이션이 무슨 이유로 낮게 매겨진 것일지 잘 이해가 가지 않습니다.

이쪽 분야에 관심/투자하고 있는 분들도 해외 대비 한국 기업들이 저평가 받는 이유를 찾아보는 것도 투자 아이디어가 될 것 같습니다.

주말 동안 새로운 분들이 채널에 많이 들어오셨네요. 앞으로 잘 부탁드리겠습니다^^

#넵튠 #게임

8월 31일 저 날 1.3 패치하면서 유저가 더 들어왔던 것이었고 여름방학 마지막 날 달리는 게 아니었어서 내용 정정합니다.

유저 트래픽이 아직 수익이 나올 레벨은 아니겠지만 오늘도 트래픽 야금야금 늘고 있고 9월 1일자 기사에서 PC방 점유율 12위까지 올라왔다는 내용도 확인됩니다.

흥행 가능성이 있는 만큼 관심을 계속 가져볼만한 게임이 아닐까 싶습니다.

#백산 IR 담당자분과 통화한 내용입니다.

1. 업황 동향
상반기 기준 매출액이 YoY -20%. 통상적으로 1, 3분기 성수기라서 자연스럽게 수요가 올라오는 상황

2. 자동차 向 매출
2. 1) 기존 매출
- 작년 700억 대비 YoY로 조금 줄어들 것 같다.
- Q는 비슷.
- 펀칭, 자수, 고주파 조사하여 올록볼록 무늬 만드는 등 후가공 처리 하는 물량이 줄어들면서 줄어들 듯

2. 2) 테슬라
- 앞으로 2~3년 뒤 출시될 차종에 대해서 메인 프로젝트로 해서 대응 중
- 올해 관련 매출 없다

2. 3) 현대차 向 인도네시아 공장
- 회사가 메인 비즈니스로 보는 영역은 신발
- 차량용 매출이 제대로 붙으려면 내후년을 보셔라
※ 내년 완공 후 순차적 장비 입고, 램프 업 과정을 거치면 내후년에 숫자가 나오니까