Рынки США демонстрируют оптимизм
По итогам прошедшей недели (12−18 апреля) американские фондовые индексы закрылись в положительной зоне на фоне публикации сильной макростатистики и позитивного старта сезона отчетности. Крупнейшие банки JPMorgan, GoldmanSachs, Bank of America Wells Fargo предоставили финансовые результаты, превзошедшие прогнозы аналитиков. По итогам результатов текущего сезона отчетностей аналитики ожидают роста выручки и EPS компаний, входящих в индекс S&P500, на уровне 6,7% и 30% соответственно. Макростатистика порадовала инвесторов. Опубликован ряд макропоказателей, указывающих на дальнейшее восстановление экономики. Так, в США опубликованы данные по розничным продажам, рост которых по итогам марта составил 9,8% м/м против 5,9% консенсус-прогноза. Данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице впервые с начала пандемии снизились ниже 600 тыс. По и…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/80633.html?utm_source=smm-tg
По итогам прошедшей недели (12−18 апреля) американские фондовые индексы закрылись в положительной зоне на фоне публикации сильной макростатистики и позитивного старта сезона отчетности. Крупнейшие банки JPMorgan, GoldmanSachs, Bank of America Wells Fargo предоставили финансовые результаты, превзошедшие прогнозы аналитиков. По итогам результатов текущего сезона отчетностей аналитики ожидают роста выручки и EPS компаний, входящих в индекс S&P500, на уровне 6,7% и 30% соответственно. Макростатистика порадовала инвесторов. Опубликован ряд макропоказателей, указывающих на дальнейшее восстановление экономики. Так, в США опубликованы данные по розничным продажам, рост которых по итогам марта составил 9,8% м/м против 5,9% консенсус-прогноза. Данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице впервые с начала пандемии снизились ниже 600 тыс. По и…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/80633.html?utm_source=smm-tg
Рынки США переоценили новости о росте налогов
Акции США практически не изменились за неделю на фоне самых незначительных дневных объемов торгов в 2021 году. Акции компаний с малой капитализацией показали себя немного лучше, чем с высокой капитализацией, а высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite отставал от широкого рынка. Возможное повышение налога на прирост капитала ненадолго вызвало колебания акций. В четверг, 22 апреля, акции резко упали на торгах из-за новостей о том, что президент Джо Байден планирует увеличить ставку налога на прирост капитала для налогоплательщиков, которые зарабатывают более $1 млн в год. Повышение налогов будет направлено для финансирования некоторых мер в плане Байдена для американских семей, который может быть официально предложен на этой неделе и может включать бесплатное обучение в местных колледжах, субсидии по уходу за детьми и другие расходы, связанные со здравоо…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/80745.html?utm_source=smm-tg
Акции США практически не изменились за неделю на фоне самых незначительных дневных объемов торгов в 2021 году. Акции компаний с малой капитализацией показали себя немного лучше, чем с высокой капитализацией, а высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite отставал от широкого рынка. Возможное повышение налога на прирост капитала ненадолго вызвало колебания акций. В четверг, 22 апреля, акции резко упали на торгах из-за новостей о том, что президент Джо Байден планирует увеличить ставку налога на прирост капитала для налогоплательщиков, которые зарабатывают более $1 млн в год. Повышение налогов будет направлено для финансирования некоторых мер в плане Байдена для американских семей, который может быть официально предложен на этой неделе и может включать бесплатное обучение в местных колледжах, субсидии по уходу за детьми и другие расходы, связанные со здравоо…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/80745.html?utm_source=smm-tg
Рынок США: риски повышения ставок сдерживают покупателей
По итогам первой майской недели промышленный индекс Dow Jones показал опережающую динамику относительно технологического Nasdaq. Ротация инвесторов в акции стоимости продолжается на фоне ожиданий восстановления секторов, наиболее пострадавших от пандемии и ожиданий ускорения инфляции. Последние месяцы риски ускорения инфляции, и как следствие более быстрое ужесточение монетарной политики, все больше беспокоят инвесторов. Возможность некоторого повышения процентных ставок на фоне масштабных стимулов отметила и министр финансов США Джанет Йеллен (позднее Йеллен отметила, что её заявления не являются прогнозом). Проблемы с нарушением цепочек поставок вкупе с ростом цен на металлы лишь усиливают инфляционные ожидания (значение ожидаемой инфляции возросло до 2,7%). При этом на рынки поступает противоречивая макростатистика. Данные по изменению числа занятых в …
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/80954.html?utm_source=smm-tg
По итогам первой майской недели промышленный индекс Dow Jones показал опережающую динамику относительно технологического Nasdaq. Ротация инвесторов в акции стоимости продолжается на фоне ожиданий восстановления секторов, наиболее пострадавших от пандемии и ожиданий ускорения инфляции. Последние месяцы риски ускорения инфляции, и как следствие более быстрое ужесточение монетарной политики, все больше беспокоят инвесторов. Возможность некоторого повышения процентных ставок на фоне масштабных стимулов отметила и министр финансов США Джанет Йеллен (позднее Йеллен отметила, что её заявления не являются прогнозом). Проблемы с нарушением цепочек поставок вкупе с ростом цен на металлы лишь усиливают инфляционные ожидания (значение ожидаемой инфляции возросло до 2,7%). При этом на рынки поступает противоречивая макростатистика. Данные по изменению числа занятых в …
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/80954.html?utm_source=smm-tg
Рынки США сфокусировались на встрече ОПЕК+ и ситуации в здравоохранении
В первую неделю июня инвесторы сосредоточились на заседании ОПЕК+ и перспективах восстановления добычи и спроса на рынке нефти. Заседание прошло достаточно успешно — участники ОПЕК+ подтвердили предыдущий план, который предполагает сохранение нефтедобычи на июльском уровне на протяжении нескольких месяцев. В то же время, как заявили СМИ со ссылкой на представителя Ирана, заключение ядерной сделки может быть отложено до августа. И несмотря на то, что сегодня, 7 июня, европейский представитель заявил, что договорённости по сделке могут быть достигнуты уже в этот четверг, 10 июня, эксперты напоминают про иранские выборы 18 июня, что может стать преградой для быстрого возвращения Ирана на рынок нефти и снятия санкций. На этом фоне нефтяные котировки превысили $71 за баррель Brent. Ранее на ИА REX: Рынок США: риски повышения ставок сдерживают покупателей Не…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/81325.html?utm_source=smm-tg
В первую неделю июня инвесторы сосредоточились на заседании ОПЕК+ и перспективах восстановления добычи и спроса на рынке нефти. Заседание прошло достаточно успешно — участники ОПЕК+ подтвердили предыдущий план, который предполагает сохранение нефтедобычи на июльском уровне на протяжении нескольких месяцев. В то же время, как заявили СМИ со ссылкой на представителя Ирана, заключение ядерной сделки может быть отложено до августа. И несмотря на то, что сегодня, 7 июня, европейский представитель заявил, что договорённости по сделке могут быть достигнуты уже в этот четверг, 10 июня, эксперты напоминают про иранские выборы 18 июня, что может стать преградой для быстрого возвращения Ирана на рынок нефти и снятия санкций. На этом фоне нефтяные котировки превысили $71 за баррель Brent. Ранее на ИА REX: Рынок США: риски повышения ставок сдерживают покупателей Не…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/81325.html?utm_source=smm-tg
Что ожидает мировые рынки после встречи Путина с Байденом?
На прошлой неделе (7−13 июня) была опубликована статистика по инфляции в США в мае, которая оказалась выше ожиданий — 5% по сравнению с ожиданиями рынка в 4,7%. Однако, несмотря на это, доходность 10-летних гособлигаций США после первоначального скачка до 1,52% на опубликованной статистике вернулась на уровень ниже 1,5%. Это показывает веру рынка во временный эффект высокой инфляции, на котором настаивает ФРС. В результате на рынке, похоже, перестали бояться более раннего поднятия ставки. С началом этой недели (14−20 июня) тренд продолжился, и основные фондовые индексы выросли до новых рекордных значений в преддверии встречи ФРС в среду, 16 июня. Инвесторы будут прислушиваться к заявлениям регулятора относительно сокращений программ по выкупу активов и ожиданий по инфляции: носит ли разгон цен временный характер или инфляция всё же будет более продолжител…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/81411.html?utm_source=smm-tg
На прошлой неделе (7−13 июня) была опубликована статистика по инфляции в США в мае, которая оказалась выше ожиданий — 5% по сравнению с ожиданиями рынка в 4,7%. Однако, несмотря на это, доходность 10-летних гособлигаций США после первоначального скачка до 1,52% на опубликованной статистике вернулась на уровень ниже 1,5%. Это показывает веру рынка во временный эффект высокой инфляции, на котором настаивает ФРС. В результате на рынке, похоже, перестали бояться более раннего поднятия ставки. С началом этой недели (14−20 июня) тренд продолжился, и основные фондовые индексы выросли до новых рекордных значений в преддверии встречи ФРС в среду, 16 июня. Инвесторы будут прислушиваться к заявлениям регулятора относительно сокращений программ по выкупу активов и ожиданий по инфляции: носит ли разгон цен временный характер или инфляция всё же будет более продолжител…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/81411.html?utm_source=smm-tg
Рынки США в ожидании сокращения щедрых вливаний государственных средств
На прошлой неделе (14−20 июня) ФРС США оставила ставку неизменной. Однако центральный банк обновил свой прогноз, предсказав два повышения ставок к концу 2023 года по мере восстановления экономики. Федрезерв (FOMC) также начал постепенно сокращать программу количественного смягчения. «Показатели экономической активности и занятости улучшились», — заявили официальные лица регулятора. Они пообещали продолжать скупку активов на уровне $120 млрд в месяц до тех пор, пока не будет достигнут «существенный дальнейший прогресс» в отношении рабочих мест и инфляции, но глава ФРС Джером Пауэлл признал, что ведутся дебаты о том, когда это может быть начато. Медианный прогноз ВВП США в 2021 году был повышен с 6,5% до 7%. Прогноз ожидаемой инфляции (PCE) был повышен до 3,4% с ожидаемых ранее 2,4%. На этом фоне снизился индекс S&P 500, основное снижение было в циклических…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/81504.html?utm_source=smm-tg
На прошлой неделе (14−20 июня) ФРС США оставила ставку неизменной. Однако центральный банк обновил свой прогноз, предсказав два повышения ставок к концу 2023 года по мере восстановления экономики. Федрезерв (FOMC) также начал постепенно сокращать программу количественного смягчения. «Показатели экономической активности и занятости улучшились», — заявили официальные лица регулятора. Они пообещали продолжать скупку активов на уровне $120 млрд в месяц до тех пор, пока не будет достигнут «существенный дальнейший прогресс» в отношении рабочих мест и инфляции, но глава ФРС Джером Пауэлл признал, что ведутся дебаты о том, когда это может быть начато. Медианный прогноз ВВП США в 2021 году был повышен с 6,5% до 7%. Прогноз ожидаемой инфляции (PCE) был повышен до 3,4% с ожидаемых ранее 2,4%. На этом фоне снизился индекс S&P 500, основное снижение было в циклических…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/81504.html?utm_source=smm-tg
Рынок США в ожидании новой волны COVID-19
В понедельник, 28 июня, фондовые индексы США показали разностороннюю динамику. Индекс NASDAQ прибавил 1%, в то время как Dow Jones снизился на 0,4%. Уклон в сторону технологических компаний по большей степени объясняется ростом опасений относительно новой волны COVID-19 в Великобритании. Ежедневное количество новых случаев заболевания превысило 22 тыс. Преобладающее количество новых случаев связано с дельта-вирусом — индийской разновидностью вируса COVID-19, который уже зарегистрирован в 80 странах и является более заразным, чем традиционный штамм. Из макростатистики можно выделить данные по ценам на импорт в Германии, которые выросли на 1,7% м/м (ожидалось увеличение на 1,3%). Год к году изменение также было хуже ожиданий и составило 11,8%, в то время как ожидалось 11,4%. Ранее на ИА REX: Рынки США в ожидании сокращения щедрых вливаний государственных…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/81617.html?utm_source=smm-tg
В понедельник, 28 июня, фондовые индексы США показали разностороннюю динамику. Индекс NASDAQ прибавил 1%, в то время как Dow Jones снизился на 0,4%. Уклон в сторону технологических компаний по большей степени объясняется ростом опасений относительно новой волны COVID-19 в Великобритании. Ежедневное количество новых случаев заболевания превысило 22 тыс. Преобладающее количество новых случаев связано с дельта-вирусом — индийской разновидностью вируса COVID-19, который уже зарегистрирован в 80 странах и является более заразным, чем традиционный штамм. Из макростатистики можно выделить данные по ценам на импорт в Германии, которые выросли на 1,7% м/м (ожидалось увеличение на 1,3%). Год к году изменение также было хуже ожиданий и составило 11,8%, в то время как ожидалось 11,4%. Ранее на ИА REX: Рынки США в ожидании сокращения щедрых вливаний государственных…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/81617.html?utm_source=smm-tg
«Омикрон» ударит по цепочкам поставок
Американские фондовые индексы закрылись в небольшом минусе за неделю и ниже с начала года на фоне ужесточения политики ФРС и распространения «Омикрона» в США. Учитывая меньшую опасность «Омикрона», в Европе уже оглашают предложения по переводу коронавируса в состояние эндемии. Цены на энергоносители показали значительный рост с начала года на фоне продолжения сокращения запасов нефти и газа. «Омикрон» сильно распространился в США, а среднее количество новых случаев достигло 800 тыс. в день, что в 3,5 раза больше предыдущего пика. При этом количество госпитализаций и количество пациентов в больнице пока выросло только на 20−25% от предыдущего пика, но текущая неделя (17−23 января), вероятно, будет ключевой для этих показателей из-за их 1−2-недельного лага от количества заражений. Отдельно отметим, что госпитализация среди пожилых, где наибольшее количество вакцинированных, выросла всег…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/84098.html?utm_source=smm-tg
Американские фондовые индексы закрылись в небольшом минусе за неделю и ниже с начала года на фоне ужесточения политики ФРС и распространения «Омикрона» в США. Учитывая меньшую опасность «Омикрона», в Европе уже оглашают предложения по переводу коронавируса в состояние эндемии. Цены на энергоносители показали значительный рост с начала года на фоне продолжения сокращения запасов нефти и газа. «Омикрон» сильно распространился в США, а среднее количество новых случаев достигло 800 тыс. в день, что в 3,5 раза больше предыдущего пика. При этом количество госпитализаций и количество пациентов в больнице пока выросло только на 20−25% от предыдущего пика, но текущая неделя (17−23 января), вероятно, будет ключевой для этих показателей из-за их 1−2-недельного лага от количества заражений. Отдельно отметим, что госпитализация среди пожилых, где наибольшее количество вакцинированных, выросла всег…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/84098.html?utm_source=smm-tg
Биржи США попали в геополитический шторм
Геополитические риски вкупе с ростом инфляционных ожиданий привели к высокому уровню волатильности на рынках США. В начале недели (28 марта — 3 апреля) американские фондовые индексы показали рост на фоне достижения определенного прогресса в переговорах между Россией и Украиной. Однако к концу недели энтузиазм инвесторов снизился в условиях сохранения геополитической напряженности и возросших инфляционных ожиданий на фоне сохраняющихся высоких цен на сырье и рисков срыва цепочек поставок из-за введенных карантинных ограничений в Китае. Статистика рынка труда США указывает на дальнейший экономический рост. По итогам марта количество созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 431 тыс. против 490 тыс. консенсус-прогноза. При этом данные за февраль были пересмотрены вверх — 750 тыс. против 678 тыс. ранее. Уровень безработицы снизился до 3,6%. Необходимо отметить, что…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/85068.html?utm_source=smm-tg
Геополитические риски вкупе с ростом инфляционных ожиданий привели к высокому уровню волатильности на рынках США. В начале недели (28 марта — 3 апреля) американские фондовые индексы показали рост на фоне достижения определенного прогресса в переговорах между Россией и Украиной. Однако к концу недели энтузиазм инвесторов снизился в условиях сохранения геополитической напряженности и возросших инфляционных ожиданий на фоне сохраняющихся высоких цен на сырье и рисков срыва цепочек поставок из-за введенных карантинных ограничений в Китае. Статистика рынка труда США указывает на дальнейший экономический рост. По итогам марта количество созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 431 тыс. против 490 тыс. консенсус-прогноза. При этом данные за февраль были пересмотрены вверх — 750 тыс. против 678 тыс. ранее. Уровень безработицы снизился до 3,6%. Необходимо отметить, что…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/85068.html?utm_source=smm-tg
Рынок США: акции IT-сектора вошли в пике
Основные индексы США закрыли минувшую неделю (18-24 апреля) сильным падением. Акции роста показали динамику хуже, чем акции стоимости. Также важно отметить, что акции крупной капитализации были под большим давлением, чем акции средней и малой капитализации. В лидерах падения были акции сектора коммуникационных услуг, что связано с крайне негативной отчетностью компании Netflix. В разрезе S& P 500 по итогам недели только сектор потребительских товаров закрылся на положительной территории. Представители ФРС вновь высказывались о возможности более быстрого ужесточения монетарной политики. Руководитель ФРС США Джером Пауэлл на мероприятии, проводимом МВФ, высказался о готовности рассмотреть повышение ставки на 0,5% на ближайшем заседании (3-4 мая). Повышение ставки сразу на 0,5% одномоментно станет первым таким резким повышением с мая 2000 года. Такая риторика главы ФРС привела к усиле…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/85321.html?utm_source=smm-tg
Основные индексы США закрыли минувшую неделю (18-24 апреля) сильным падением. Акции роста показали динамику хуже, чем акции стоимости. Также важно отметить, что акции крупной капитализации были под большим давлением, чем акции средней и малой капитализации. В лидерах падения были акции сектора коммуникационных услуг, что связано с крайне негативной отчетностью компании Netflix. В разрезе S& P 500 по итогам недели только сектор потребительских товаров закрылся на положительной территории. Представители ФРС вновь высказывались о возможности более быстрого ужесточения монетарной политики. Руководитель ФРС США Джером Пауэлл на мероприятии, проводимом МВФ, высказался о готовности рассмотреть повышение ставки на 0,5% на ближайшем заседании (3-4 мая). Повышение ставки сразу на 0,5% одномоментно станет первым таким резким повышением с мая 2000 года. Такая риторика главы ФРС привела к усиле…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/85321.html?utm_source=smm-tg
От Федрезерва США ждут более резкого повышения ставки
Нейтральная динамика индексов США в начале июня сменилась падением. На прошлой неделе (6—12 июня) S& P 500 упал на 10%, Euro Stoxx потерял 8% (с учетом торгов в понедельник). Статистика по инфляции в США и консервативный прогноз ЕЦБ не позволили индексам расти. 9 июня руководство ЕЦБ заявило о том, что сворачивает программу выкупа активов в июле. Также регулятор намерен приступить к ужесточению монетарной политики уже в июле. Ожидается увеличение ставки ЕЦБ на 25 б. п. в июле и еще на 50 б. п. в сентябре. Инфляция в США в мае оказалась выше прогнозов. В пятницу, 10 июня, был опубликован индекс потребительских цен в США, который оказался существенно выше ожиданий (8,6% против прогнозируемых 8,3%). Значительный рост цен сохраняется в сегментах топлива (+49%), транспорта (+19%), товаров длительного пользования (+13%). За последнюю н…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/85906.html?utm_source=smm-tg
Нейтральная динамика индексов США в начале июня сменилась падением. На прошлой неделе (6—12 июня) S& P 500 упал на 10%, Euro Stoxx потерял 8% (с учетом торгов в понедельник). Статистика по инфляции в США и консервативный прогноз ЕЦБ не позволили индексам расти. 9 июня руководство ЕЦБ заявило о том, что сворачивает программу выкупа активов в июле. Также регулятор намерен приступить к ужесточению монетарной политики уже в июле. Ожидается увеличение ставки ЕЦБ на 25 б. п. в июле и еще на 50 б. п. в сентябре. Инфляция в США в мае оказалась выше прогнозов. В пятницу, 10 июня, был опубликован индекс потребительских цен в США, который оказался существенно выше ожиданий (8,6% против прогнозируемых 8,3%). Значительный рост цен сохраняется в сегментах топлива (+49%), транспорта (+19%), товаров длительного пользования (+13%). За последнюю н…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/85906.html?utm_source=smm-tg
Мировые биржи по итогам полугода ушли в минус
Первое полугодие 2022 завершилось падением индексов глобальных рынков. Индекс технологических компаний показал максимальное падение среди американских индексов: Nasdaq Composite, S& P 500 и Dow Jones Industrial просели на 30%, 21% и 16%, соответственно. Индекс облигаций инвестиционного уровня снизился на 11%. В Европе полугодовое падение индексов Stoxx Europe 600 и DAX установилось на отметках в 18% и 29%. Азиатские рынки показали меньшую просадку: китайские Shanghai Composite и Hang Seng просели на 6%, а японский Nikkei 225 — на 10%. На первый план выходит ужесточение денежно-кредитной политики мировыми ЦБ. Так, ключевым событием минувшей недели стало выступление главы ФРС США на форуме ЕЦБ. Джером Пауэлл и Кристин Лагард обсуждали дальнейшее повышение ставок на фоне растущей инфляции. Пауэлл заявил о необходимости борьбы с высокой…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/86147.html?utm_source=smm-tg
Первое полугодие 2022 завершилось падением индексов глобальных рынков. Индекс технологических компаний показал максимальное падение среди американских индексов: Nasdaq Composite, S& P 500 и Dow Jones Industrial просели на 30%, 21% и 16%, соответственно. Индекс облигаций инвестиционного уровня снизился на 11%. В Европе полугодовое падение индексов Stoxx Europe 600 и DAX установилось на отметках в 18% и 29%. Азиатские рынки показали меньшую просадку: китайские Shanghai Composite и Hang Seng просели на 6%, а японский Nikkei 225 — на 10%. На первый план выходит ужесточение денежно-кредитной политики мировыми ЦБ. Так, ключевым событием минувшей недели стало выступление главы ФРС США на форуме ЕЦБ. Джером Пауэлл и Кристин Лагард обсуждали дальнейшее повышение ставок на фоне растущей инфляции. Пауэлл заявил о необходимости борьбы с высокой…
— #Константин_Черепанов
https://iarex.ru/articles/86147.html?utm_source=smm-tg