Плечо
Кредитное плечо (leverage, правильнее было бы перевести как «кредитный рычаг», но почему-то прижилось именно плечо – ну типа, брокер, подставляет вам своё «плечо», хотя на деле подставляет он вам подножку) – это возможность купить больше акций, чем у вас есть денег. Нехватку вам одолжит брокер. Разумеется, не бесплатно, а за проценты.
Плечо измеряется соотношением: 1:2, 1:5, 1:100. На форексе и 1:200 бывает! Это соотношение вашего капитала к заёмному. Плечо 1:2 означает, что на каждые 10 тысяч рублей своих денег вы можете купить акций на 20 тысяч. А 1:100 – это когда у вас на счету 1000 долларов, а вы торгуете лотами в 100 тысяч долларов. Но недолго.
Внутри дня это плечо бесплатное, а вот после закрытия торгов за взятые в кредит денежки – или акции, их тоже можно брать в кредит – придётся заплатить проценты, например, 18% годовых. В перерасчёте на 1 день, конечно.
Сколько денег (или акций) вам дадут в кредит, зависит от нескольких факторов:
1. От того, сколько у вас денег на счёте. Не в том плане, что чем больше денег, тем больше дадут – это понятно, – а в том, что с какого-то момента (зависит от страны и ситуации) вы становитесь «квалифицированным» инвестором и брокер может вам давать большее плечо. Мелким инвесторам могут вообще его не предоставлять, и это правильно – нечего превращать инвестиции в казино.
2. От самих акций. Скажем, на акции Газпрома брокер может дать вам плечо 1:5, а на акции Сбербанка – только 1:2. А на акции Apple вообще никакого плеча не даст – где айфон покупали, туда и идите.
3. От ситуации на рынке. В период ярких событий (война, революция) и сильных движений (резкое падение или – что реже – резкий рост рынка) и брокеры, и ЦБ, и биржа могут вводить разные ограничение на объём маржинальных позиций. Может вообще запретить торговать на заёмные средства и принудительно закрыть ваши позиции, даже если с ними всё в порядке.
4. На праздники и выходные требования могут быть ужесточены, и проценты тоже увеличены.
Кредитное плечо – крайне опасный инструмент. Если вы читаете это в первый раз, вам не следует его использовать.
Чит-код:перечитайте предыдущий абзац. Теперь вы можете использовать кредитное плечо!
#хуликбез #биржа #брокер #маржа #плечо
Кредитное плечо (leverage, правильнее было бы перевести как «кредитный рычаг», но почему-то прижилось именно плечо – ну типа, брокер, подставляет вам своё «плечо», хотя на деле подставляет он вам подножку) – это возможность купить больше акций, чем у вас есть денег. Нехватку вам одолжит брокер. Разумеется, не бесплатно, а за проценты.
Плечо измеряется соотношением: 1:2, 1:5, 1:100. На форексе и 1:200 бывает! Это соотношение вашего капитала к заёмному. Плечо 1:2 означает, что на каждые 10 тысяч рублей своих денег вы можете купить акций на 20 тысяч. А 1:100 – это когда у вас на счету 1000 долларов, а вы торгуете лотами в 100 тысяч долларов. Но недолго.
Внутри дня это плечо бесплатное, а вот после закрытия торгов за взятые в кредит денежки – или акции, их тоже можно брать в кредит – придётся заплатить проценты, например, 18% годовых. В перерасчёте на 1 день, конечно.
Сколько денег (или акций) вам дадут в кредит, зависит от нескольких факторов:
1. От того, сколько у вас денег на счёте. Не в том плане, что чем больше денег, тем больше дадут – это понятно, – а в том, что с какого-то момента (зависит от страны и ситуации) вы становитесь «квалифицированным» инвестором и брокер может вам давать большее плечо. Мелким инвесторам могут вообще его не предоставлять, и это правильно – нечего превращать инвестиции в казино.
2. От самих акций. Скажем, на акции Газпрома брокер может дать вам плечо 1:5, а на акции Сбербанка – только 1:2. А на акции Apple вообще никакого плеча не даст – где айфон покупали, туда и идите.
3. От ситуации на рынке. В период ярких событий (война, революция) и сильных движений (резкое падение или – что реже – резкий рост рынка) и брокеры, и ЦБ, и биржа могут вводить разные ограничение на объём маржинальных позиций. Может вообще запретить торговать на заёмные средства и принудительно закрыть ваши позиции, даже если с ними всё в порядке.
4. На праздники и выходные требования могут быть ужесточены, и проценты тоже увеличены.
Кредитное плечо – крайне опасный инструмент. Если вы читаете это в первый раз, вам не следует его использовать.
Чит-код:
#хуликбез #биржа #брокер #маржа #плечо
Как я попал на маржин-колл
История, леденящая душу, произошла не когда-то, а вчера утром.
Я крайне редко пользуюсь маржой, ну а где пользуюсь (на Хулежебоке и Хулиакциях) - там в Тинькофф-Инвестициях стоит галочка. На основных портфелях маржа у меня выключена.
На прошлой неделе персональный менеджер предложил мне замечательную услугу (которая оказалась медвежьей): обменять евробонды Газпрома на новый выпуск точно таких же, но уже руссобондов в нашем родном депозитарии, до которого не смогут дотянуться руки западных партнёров. В тот момент на счету у меня было 300 рублей (+ заблокированных активов на несколько миллионов, в основном финекса). Я соглашаюсь на обмен, не ожидая никакого подвоха. Думаю: как хорошо! Как прекрасен мой брокер! Как он заботлив!Как загребущи его лапищи!
А вчера в 10 утра получаю волшебное сообщение (смску): “Продажа 1 облигации Газпром капитал ЗО34-1-Д в результате Margin-call” на 63800 рублей (причём деньги за неё на счёт до сих пор не зачислены). Я думаю, что это какой-то глюк, но нет - реально бумаг стало на одну меньше. Начинаю разбираться, и через час “переговоров” поддержка мне раскрывает волшебный секрет: оказывается, за обмен евробондов Тинькофф неожиданно списал с меня комиссию в ~1000 рублей, о которой “забыл” предупредить.
На счету внезапно образовался остаток в минус 700 рублей, и тут же за 63800р была продана единственная бумага, которую можно было продать - новая облигация Газпрома, на которую Тинькофф мне и обменял заблокированные евробонды. Причём по всем счетам у меня остаток рублей был больше необходимых 700, но всё равно произошла дичайшая продажа для “покрытия” отрицательного остатка на основном. Я попытался объяснить, что “маржин-колл” - это когда тебе звонят (собственно отсюда и “колл”) и просят довнести денег в случае недостатка маржи, но мне сообщили, что в приложении была показана “плашка”, и этого вполне достаточно (НЕТ).
Так что я тоже получаю маржин-коллы и принудительное закрытие позиций. У меня, кстати, такое впечатление, что это первый раз в жизни. Надо отметить.
#хуликбез #маржа #биржа #брокеры
P.S. Компания принесла свои извинения, компенсировала мои страдания, извинения приняты, вопрос исчерпан. Урок всем остался.
История, леденящая душу, произошла не когда-то, а вчера утром.
Я крайне редко пользуюсь маржой, ну а где пользуюсь (на Хулежебоке и Хулиакциях) - там в Тинькофф-Инвестициях стоит галочка. На основных портфелях маржа у меня выключена.
На прошлой неделе персональный менеджер предложил мне замечательную услугу (которая оказалась медвежьей): обменять евробонды Газпрома на новый выпуск точно таких же, но уже руссобондов в нашем родном депозитарии, до которого не смогут дотянуться руки западных партнёров. В тот момент на счету у меня было 300 рублей (+ заблокированных активов на несколько миллионов, в основном финекса). Я соглашаюсь на обмен, не ожидая никакого подвоха. Думаю: как хорошо! Как прекрасен мой брокер! Как он заботлив!
А вчера в 10 утра получаю волшебное сообщение (смску): “Продажа 1 облигации Газпром капитал ЗО34-1-Д в результате Margin-call” на 63800 рублей (причём деньги за неё на счёт до сих пор не зачислены). Я думаю, что это какой-то глюк, но нет - реально бумаг стало на одну меньше. Начинаю разбираться, и через час “переговоров” поддержка мне раскрывает волшебный секрет: оказывается, за обмен евробондов Тинькофф неожиданно списал с меня комиссию в ~1000 рублей, о которой “забыл” предупредить.
На счету внезапно образовался остаток в минус 700 рублей, и тут же за 63800р была продана единственная бумага, которую можно было продать - новая облигация Газпрома, на которую Тинькофф мне и обменял заблокированные евробонды. Причём по всем счетам у меня остаток рублей был больше необходимых 700, но всё равно произошла дичайшая продажа для “покрытия” отрицательного остатка на основном. Я попытался объяснить, что “маржин-колл” - это когда тебе звонят (собственно отсюда и “колл”) и просят довнести денег в случае недостатка маржи, но мне сообщили, что в приложении была показана “плашка”, и этого вполне достаточно (НЕТ).
Так что я тоже получаю маржин-коллы и принудительное закрытие позиций. У меня, кстати, такое впечатление, что это первый раз в жизни. Надо отметить.
#хуликбез #маржа #биржа #брокеры
P.S. Компания принесла свои извинения, компенсировала мои страдания, извинения приняты, вопрос исчерпан. Урок всем остался.