하나증권 중국기업분석
[중국 Spot News]
▶CATL(300750.SZ, 3750.HK): 5/6 CATL A주가 5.50% 상승하며 종가 460위안으로 사상 최고가를 경신. 상승 배경으로는 다동타임즈(중국 리튬배터리 산업 전문 시장조사 기관) 데이터 기준 5월 중국 리튬배터리 예정 생산량이 249GWh로 3개월 연속 사상 최고치를 경신한 점이 부각, 특히 ESS(에너지저장) 셀의 생산 비중이 42.3%까지 급등하며 500Ah 이상 대용량 ESS 셀 중심의 구조적 성장이 확인. 글로벌 경쟁 구도에서는 SNE리서치 1Q26 데이터 기준 CATL의 글로벌 EV 배터리 점유율이 40.7%(YoY +2.2%p)로 확대된 점도 긍정적 요인.
▶바이트댄스(비상장): 5/6 바이트댄스가 AI 앱 '더우바오'에 유료 구독 모델을 테스트 도입. 기존 무료 서비스를 유지하면서 스탠다드(월 68위안)·어드밴스드(200위안)·프로페셔널(500위안) 3개 프리미엄 플랜을 신설. 유료 기능은 PPT 생성·데이터 분석·영상 제작 등 고연산 사용 사례에 집중되며, 현재 테스트 단계로 정식 출시 전 세부 사항을 공개할 예정.
▶샤오미(1810.HK): 5/6 샤오미 EV가 신형 SU7 세단의 확정 주문(locked-in orders)이 출시 48일 만에 8만대를 돌파했다고 발표. 5/2 기준 7만대에서 4일 만에 약 1만대가 추가된 것으로, 5/5 자정 출시 혜택(Standard·Pro 4.4만 위안, Max 6.9만 위안 상당) 만료를 앞두고 막판 주문이 집중된 영향. 5/6부터는 소폭 축소된 신규 한시 혜택(Standard·Pro 최대 4.2만 위안, Max 6.1만 위안, ~5/31)을 이어가며 수요 유지를 도모. 예상 인도 대기기간은 기존 7~10주에서 11~14주로 연장.
▶니오(9866.HK): 5/6 니오가 플래그십 SUV ES9의 공식 출시 및 인도 개시일을 5/27로 확정, 당초 경영진이 언급한 6/1 대비 소폭 앞당긴 것으로 확인. 5/11부터 전국 시승을 개시하며, 배터리 스왑 네트워크를 활용한 1만km 최단시간 주행 챌린지도 동시 착수. 사전판매가는 배터리 포함 52.8만 위안, BaaS(배터리 렌탈) 42만 위안부터이며 정식 출시가는 이보다 낮아질 것으로 예상.
▶A주 기업: 5/6 증권시보에 따르면 중국 A주 상장 기업들의 2025년 해외 매출 총액이 약 12.4조 위안(약 1.8조달러)으로 사상 최고를 기록, 전체 매출의 약 17%를 차지하며 역대 최고 비중을 달성. 해외 매출 상위 기업은 페트로차이나·폭스콘산업인터넷·BYD·럭쉐어프리시전 순으로 BYD는 태국·싱가포르·브라질에서 NEV 판매가 호조를 보였고, 유럽 내 신규 등록 대수가 YoY 약 270% 급증. 폭스콘 FII는 2025년 매출의 56%가 중국 내 공장, 1/3 이상이 멕시코 공장에서 발생하는 글로벌 생산 구조를 보유. 미·중 무역 갈등 속에서도 중국 상장사들의 해외 현지화 전략이 실적으로 입증되고 있으며, 전자·자동차·에너지 섹터 중심의 글로벌 확장 추세에 주목.
[중국 Spot News]
▶CATL(300750.SZ, 3750.HK): 5/6 CATL A주가 5.50% 상승하며 종가 460위안으로 사상 최고가를 경신. 상승 배경으로는 다동타임즈(중국 리튬배터리 산업 전문 시장조사 기관) 데이터 기준 5월 중국 리튬배터리 예정 생산량이 249GWh로 3개월 연속 사상 최고치를 경신한 점이 부각, 특히 ESS(에너지저장) 셀의 생산 비중이 42.3%까지 급등하며 500Ah 이상 대용량 ESS 셀 중심의 구조적 성장이 확인. 글로벌 경쟁 구도에서는 SNE리서치 1Q26 데이터 기준 CATL의 글로벌 EV 배터리 점유율이 40.7%(YoY +2.2%p)로 확대된 점도 긍정적 요인.
▶바이트댄스(비상장): 5/6 바이트댄스가 AI 앱 '더우바오'에 유료 구독 모델을 테스트 도입. 기존 무료 서비스를 유지하면서 스탠다드(월 68위안)·어드밴스드(200위안)·프로페셔널(500위안) 3개 프리미엄 플랜을 신설. 유료 기능은 PPT 생성·데이터 분석·영상 제작 등 고연산 사용 사례에 집중되며, 현재 테스트 단계로 정식 출시 전 세부 사항을 공개할 예정.
▶샤오미(1810.HK): 5/6 샤오미 EV가 신형 SU7 세단의 확정 주문(locked-in orders)이 출시 48일 만에 8만대를 돌파했다고 발표. 5/2 기준 7만대에서 4일 만에 약 1만대가 추가된 것으로, 5/5 자정 출시 혜택(Standard·Pro 4.4만 위안, Max 6.9만 위안 상당) 만료를 앞두고 막판 주문이 집중된 영향. 5/6부터는 소폭 축소된 신규 한시 혜택(Standard·Pro 최대 4.2만 위안, Max 6.1만 위안, ~5/31)을 이어가며 수요 유지를 도모. 예상 인도 대기기간은 기존 7~10주에서 11~14주로 연장.
▶니오(9866.HK): 5/6 니오가 플래그십 SUV ES9의 공식 출시 및 인도 개시일을 5/27로 확정, 당초 경영진이 언급한 6/1 대비 소폭 앞당긴 것으로 확인. 5/11부터 전국 시승을 개시하며, 배터리 스왑 네트워크를 활용한 1만km 최단시간 주행 챌린지도 동시 착수. 사전판매가는 배터리 포함 52.8만 위안, BaaS(배터리 렌탈) 42만 위안부터이며 정식 출시가는 이보다 낮아질 것으로 예상.
▶A주 기업: 5/6 증권시보에 따르면 중국 A주 상장 기업들의 2025년 해외 매출 총액이 약 12.4조 위안(약 1.8조달러)으로 사상 최고를 기록, 전체 매출의 약 17%를 차지하며 역대 최고 비중을 달성. 해외 매출 상위 기업은 페트로차이나·폭스콘산업인터넷·BYD·럭쉐어프리시전 순으로 BYD는 태국·싱가포르·브라질에서 NEV 판매가 호조를 보였고, 유럽 내 신규 등록 대수가 YoY 약 270% 급증. 폭스콘 FII는 2025년 매출의 56%가 중국 내 공장, 1/3 이상이 멕시코 공장에서 발생하는 글로벌 생산 구조를 보유. 미·중 무역 갈등 속에서도 중국 상장사들의 해외 현지화 전략이 실적으로 입증되고 있으며, 전자·자동차·에너지 섹터 중심의 글로벌 확장 추세에 주목.
Hana Global Guru Eye(26.05.07)
[05월 07일 Hana Global Guru Eye]
▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://buly.kr/3NKjPEW
▶ 오늘의 리포트 링크
1. [유틸리티] 산유국 싸움에 등 터진다
: https://buly.kr/Nlqiz9
2. [CrediVille] 금리 메리트로 신용스프레드 안정세 전환
: https://buly.kr/90cyXvj
[05월 07일 Hana Global Guru Eye]
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1. [유틸리티] 산유국 싸움에 등 터진다
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2. [CrediVille] 금리 메리트로 신용스프레드 안정세 전환
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◈하나증권 해외주식분석◈
미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
★ 퍼스트솔라 (FSLR.US): 정책 대기 물량 해소가 기대되는 하반기
▶ 자료: https://buly.kr/DPVvRKu
■ 1Q26 Re: 컨센 상회
- 매출액 10.4억 달러(YoY +23.6%)로 판매량이 31% 증가하며 분기 최대 매출을 달성했으나 인도 내수 비중이 증가하며 일부 상쇄
- AMPC 공제 혜택 대상 물량이 증가하고 물류비가 전년동기 대비 절반 수준으로 감소하며 GPM 47%(+6pp)
- 1분기 수주 1.9GW 중 1.4GW가 미국 유틸리티향으로 체결되었고 ASP는 와트당 0.35달러
- USITC는 3월 25일 동사가 제기한 TOPCon 모듈 특허 침해에 대한 조사 개시를 결정했으며 11개월 내 예비판정, 15개월 내 최종판정
■ 수직계열화와 CuRe는 인도시장 확대 요인
- 인도 역시 유틸리티 수요가 견조해 내수로 약 1GW를 와트당 0.2달러에 판매
- 2028년까지 전력망 프로젝트에 참여하기 위해서는 웨이퍼를 인도 현지에서 제조해야한다는 정책이 추진되고 있어 FSLR의 수직계열화 장점이 부각될 가능성이 높아
- 2027년 초부터는 인도에서 CuRe를 출시할 예정으로 효율성을 추가적으로 높일 수 있음. 인도의 산업 보호책인 ALMM(모델 및 제조사 승인 리스트) 기준에서 효율성이 높아지고 있는 흐름에도 부합
- 우주태양광 페로브스카이트는 2027년 파일럿 라인을 가동할 예정이며 현재는 구조 방식(단일 접합, 탠덤)도 정해지지 않은 단계. 동사의 주장대로 TOPCon 특허 침해가 인정된다면 테슬라와도 라이선스 계약을 체결할 가능성이 높아
■ 활발한 태양광 프로젝트 M&A
- 2분기 마진은 1분기와 유사한 수준이며 판매량이 증가하는 하반기에 본격적으로 개선될 것으로 전망
- 최근 미국 태양광 시장에서는 프로젝트 단위로 M&A가 활발하게 이루어지고 있으며 퍼스트솔라는 약 700MW의 옵션 물량이 있는 것으로 추정
- FSLR의 대형 고객들 역시 관세 판결 전까지는 와트당 0.33달러 이상으로는 계약 체결을 미루고 있는 상황
- 주가 역시 정책 불확실성이 소화되기 전까지 단기적으로 관망세를 유지할 것으로 전망
- 다만 Energy addition 환경에서 태양광은 필수적인 선택지이며 하반기 대규모 대기 수요가 수주로 전환될 가능성 높다고 판단
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513)
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★ 퍼스트솔라 (FSLR.US): 정책 대기 물량 해소가 기대되는 하반기
▶ 자료: https://buly.kr/DPVvRKu
■ 1Q26 Re: 컨센 상회
- 매출액 10.4억 달러(YoY +23.6%)로 판매량이 31% 증가하며 분기 최대 매출을 달성했으나 인도 내수 비중이 증가하며 일부 상쇄
- AMPC 공제 혜택 대상 물량이 증가하고 물류비가 전년동기 대비 절반 수준으로 감소하며 GPM 47%(+6pp)
- 1분기 수주 1.9GW 중 1.4GW가 미국 유틸리티향으로 체결되었고 ASP는 와트당 0.35달러
- USITC는 3월 25일 동사가 제기한 TOPCon 모듈 특허 침해에 대한 조사 개시를 결정했으며 11개월 내 예비판정, 15개월 내 최종판정
■ 수직계열화와 CuRe는 인도시장 확대 요인
- 인도 역시 유틸리티 수요가 견조해 내수로 약 1GW를 와트당 0.2달러에 판매
- 2028년까지 전력망 프로젝트에 참여하기 위해서는 웨이퍼를 인도 현지에서 제조해야한다는 정책이 추진되고 있어 FSLR의 수직계열화 장점이 부각될 가능성이 높아
- 2027년 초부터는 인도에서 CuRe를 출시할 예정으로 효율성을 추가적으로 높일 수 있음. 인도의 산업 보호책인 ALMM(모델 및 제조사 승인 리스트) 기준에서 효율성이 높아지고 있는 흐름에도 부합
- 우주태양광 페로브스카이트는 2027년 파일럿 라인을 가동할 예정이며 현재는 구조 방식(단일 접합, 탠덤)도 정해지지 않은 단계. 동사의 주장대로 TOPCon 특허 침해가 인정된다면 테슬라와도 라이선스 계약을 체결할 가능성이 높아
■ 활발한 태양광 프로젝트 M&A
- 2분기 마진은 1분기와 유사한 수준이며 판매량이 증가하는 하반기에 본격적으로 개선될 것으로 전망
- 최근 미국 태양광 시장에서는 프로젝트 단위로 M&A가 활발하게 이루어지고 있으며 퍼스트솔라는 약 700MW의 옵션 물량이 있는 것으로 추정
- FSLR의 대형 고객들 역시 관세 판결 전까지는 와트당 0.33달러 이상으로는 계약 체결을 미루고 있는 상황
- 주가 역시 정책 불확실성이 소화되기 전까지 단기적으로 관망세를 유지할 것으로 전망
- 다만 Energy addition 환경에서 태양광은 필수적인 선택지이며 하반기 대규모 대기 수요가 수주로 전환될 가능성 높다고 판단
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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[하나증권 해외주식분석]
[하나증권 리서치센터 해외주식분석실]
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
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미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513)
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★ 카메코(CCJ.US): 탈러시아 Mine-to-grid
▶ 자료: https://buly.kr/EI5iMtV
■ 1Q26 Re: 컨센 상회
- 매출액 8.5억 달러(YoY +7%), 조정순이익 2억 달러(+190%)로 컨센(8.22억, 1.3억)을 모두 상회, 대부분 우라늄 가격 상승에서 기인
- 전쟁으로 인한 황산 가격 급등의 영향은 캐나다 서스케쳐원에서는 일부 비용 상승에 그치며 중대한 영향은 없을 것으로 전망
- 비원심분리 방식의 농축 기술인 GLE는 TRL 6단계로 높은 수준의 상업용 신뢰성을 검증받는 단계
■ 2029년까지 웨스팅하우스 기업가치 300억 달러 초과시 상장 가능
- Westinghouse 무형자산의 지속 상각으로 인해 1Q26 순손실(0.45억 CAD, 적지)을 보고했으나 조정 EBITDA는 1.2억 달러(YoY +33%)를 기록
- 2025년 10월 발표된 미국 정부의 800억 달러 규모 이니셔티브는 미국 내 신규 웨스팅하우스 원자로의 금융 조달, 인허가와 배치를 가속화하기 위해 웨스팅하우스 공동 소유주인 Brookfield와 전략적 파트너십을 지속
- 800억 달러는 Vogtle 기준으로 계산하더라도 최소 약 4-5기
- 관련 합의에는 웨스팅하우스가 2029년까지 300억 달러의 기업가치를 초과할 경우 상장을 요구할 수 있는 권리를 포함
■ 대형원전은 상부무와 전력회사가 각각 주도, 최대 20기 가시적
- FY2026년 연간 우라늄 생산 가이던스를 1,950만-2,150만 lbs로, 연료 서비스 생산량은 1,300-1,400만 kg으로 유지
- 미국 내에서는 정부와의 800억 달러 프로젝트 이외에도 전력회사가 주도하는 전통적인 방식으로 약 5~6곳의 계약이 상당 부분 진전
- 미국의 신규 원전은 본래 정부주도의 폴란드나 캐나다와 달리 산업계가 주도하되 정부가 가능하게 해주는 방식
- 두 방식을 모두 고려할 경우 미국에서 최대 약 20기의 원자로까지 가시적
- 하반기까지 우라늄 가격 상승과 AP1000 FID 발표가 주가 상승 동력이 될 것으로 전망
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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■ 1Q26 Re: 컨센 상회
- 매출액 8.5억 달러(YoY +7%), 조정순이익 2억 달러(+190%)로 컨센(8.22억, 1.3억)을 모두 상회, 대부분 우라늄 가격 상승에서 기인
- 전쟁으로 인한 황산 가격 급등의 영향은 캐나다 서스케쳐원에서는 일부 비용 상승에 그치며 중대한 영향은 없을 것으로 전망
- 비원심분리 방식의 농축 기술인 GLE는 TRL 6단계로 높은 수준의 상업용 신뢰성을 검증받는 단계
■ 2029년까지 웨스팅하우스 기업가치 300억 달러 초과시 상장 가능
- Westinghouse 무형자산의 지속 상각으로 인해 1Q26 순손실(0.45억 CAD, 적지)을 보고했으나 조정 EBITDA는 1.2억 달러(YoY +33%)를 기록
- 2025년 10월 발표된 미국 정부의 800억 달러 규모 이니셔티브는 미국 내 신규 웨스팅하우스 원자로의 금융 조달, 인허가와 배치를 가속화하기 위해 웨스팅하우스 공동 소유주인 Brookfield와 전략적 파트너십을 지속
- 800억 달러는 Vogtle 기준으로 계산하더라도 최소 약 4-5기
- 관련 합의에는 웨스팅하우스가 2029년까지 300억 달러의 기업가치를 초과할 경우 상장을 요구할 수 있는 권리를 포함
■ 대형원전은 상부무와 전력회사가 각각 주도, 최대 20기 가시적
- FY2026년 연간 우라늄 생산 가이던스를 1,950만-2,150만 lbs로, 연료 서비스 생산량은 1,300-1,400만 kg으로 유지
- 미국 내에서는 정부와의 800억 달러 프로젝트 이외에도 전력회사가 주도하는 전통적인 방식으로 약 5~6곳의 계약이 상당 부분 진전
- 미국의 신규 원전은 본래 정부주도의 폴란드나 캐나다와 달리 산업계가 주도하되 정부가 가능하게 해주는 방식
- 두 방식을 모두 고려할 경우 미국에서 최대 약 20기의 원자로까지 가시적
- 하반기까지 우라늄 가격 상승과 AP1000 FID 발표가 주가 상승 동력이 될 것으로 전망
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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[하나증권 해외주식분석]
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🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
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[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
5/8 하나증권 김재임/송종원
엔비디아, 데이터센터 업체 IREN에 최대 21억 달러 투자… 5GW 규모 AI 인프라 공동 구축
-IREN이 엔비디아에 5년간 주당 70달러로 최대 3,000만주 매입권 부여(전 거래일 종가 56.85달러 대비 프리미엄), 발표 후 시간외 주가 급등
-양사는 엔비디아 DSX AI 팩토리 아키텍처와 IREN의 전력·토지·GPU 운영 역량을 결합해 향후 텍사스 2GW 스위트워터 캠퍼스를 핵심 거점으로 활용 예정
-IREN은 작년 마이크로소프트와 97억 달러 클라우드 계약을 체결한 바 있어, 이번 딜은 빅테크의 AI 컴퓨팅 확보 경쟁이 인프라 사업자 지분 투자로 확대되고 있음을 보여줌
https://buly.kr/DwGCc9C
구글 담당 판사 메타, "DOJ 검색 시정명령 일시 중단 판단은 시기상조"
-구글이 항소를 이유로 데이터 공유·신디케이션 등 핵심 시정조치 시행 일시 중단(stay)을 신청했으나, 메타 판사는 아직 결정을 내릴 단계가 아니라며 즉각 보류는 거부
-구글은 시정조치가 영업비밀과 사용자 프라이버시에 "회복 불가능한 피해"를 초래한다고 주장한 반면, DOJ와 38개 주는 오히려 크롬 매각 등 더 강한 구제수단을 요구하며 교차 항소 진행 중
-2025년 12월 확정된 최종 판결은 6년간 독점 배포 계약 금지, 적격 경쟁사에 대한 검색 인덱스·이용자 데이터 공유 의무를 부과했으며, D.C. 항소법원 구두변론은 2026년 말~2027년 초 예상
https://buly.kr/4bk2cud
테슬라 모델Y, 美 NHTSA 새 첨단 운전자보조시스템(ADAS) 안전 기준 통과한 첫 차량
-자동긴급제동·사각지대 경고/개입·차선유지 등 4개 합격/불합격 테스트 신설, 2025년 11월 12일 이후 생산된 2026년형 모델Y에 적용
-NCAP(신차 평가 프로그램)이 2024년 ADAS 항목을 추가한 후 첫 통과 사례로, 제조사 마케팅 명칭에 가려진 기능 성능을 정부가 객관적으로 평가하는 첫 기준
https://buly.kr/6146TRP
클라우드플레어, '에이전틱 AI 우선' 전환 위해 전체 인력 20%인 1,100명 감원 발표
-CEO 매튜 프린스 "최근 3개월간 사내 AI 사용량이 600% 이상 급증, 엔지니어링·HR·재무·마케팅 전반에서 AI 워크플로우가 운영 모델로 자리잡음"
-Q1 매출 6억 3,980만 달러로 전년 대비 34% 성장하며 시장 예상치 상회했으나, 차분기 가이던스 부진과 1.4억~1.5억 달러 구조조정 비용으로 시간외 주가 급락
https://buly.kr/74YeML0
머스크, 2017년 오픈AI를 테슬라에 합병하려 했고 알트먼에 테슬라 이사회 자리 제안
-전 오픈AI 이사회 멤버이자 머스크 자녀 4명의 어머니인 시본 질리스, 재판에서 2017~2018년 오픈AI 영리화 구조 논의가 "끝없이" 이어졌다고 증언
-증거로 제출된 메시지에서 머스크가 "오픈AI에서 3~4명을 테슬라로 적극 빼올 것"이라 언급, 인재 영입은 없었다는 본인 기존 증언과 배치
https://buly.kr/7QOAJyJ
EU, 미국 클라우드 업체의 정부 민감 데이터 처리 제한 검토… 5월 27일 '기술 주권 패키지' 발표 예정
-보건·사법·금융 등 민감 공공 데이터를 EU 역내 주권 클라우드에서 호스팅하도록 의무화하는 방안 논의 중
-AWS·애저·구글이 유럽 클라우드 시장 70% 차지하는 가운데, 미 클라우드법상 데이터 위치 무관하게 미 당국 제출 요구 가능한 점이 핵심 우려
-클라우드·AI 개발법(CADA), 칩스법 2.0 포함되며 27개 회원국 승인 필요(민간 부문은 적용 제외)
https://buly.kr/7mDgHbb
프랑스 검찰, 머스크와 X에 대한 조사를 형사 수사로 격상
-알고리즘 조작을 통한 프랑스 정치 개입, 그록(Grok)을 활용한 홀로코스트 부정·비동의 성착취 딥페이크 유포 허용 등이 핵심 혐의
-머스크와 전 CEO 린다 야카리노는 4월 20일 프랑스 당국의 출석 요구에 응하지 않았으며, 머스크는 2월 파리 사무소 압수수색 당시 이를 "정치적 공격"으로 규정함
-수사는 2025년 초 프랑스 의원 에릭 보토렐의 진정으로 시작됐고, X는 정치적 동기에 의한 표현의 자유 침해라며 협조 거부 입장을 유지 중
https://buly.kr/5q9LUdK
폴 튜더 존스, "美 AI 규제 이미 늦었다… 내일이라도 시행해야"
-딥페이크와 진짜 콘텐츠를 구분하기 위한 AI 워터마크 의무화를 정부에 촉구
-최근 AI 전문가 컨퍼런스에서 규제 찬성 비율이 작년 약 20%에서 올해 80%까지 급등했다고 전함
-규제 경고와 별개로 본인은 최근 AI 관련 주식을 추가 매수했다고 밝힘
https://buly.kr/1cB9x3V
오픈AI, GPT-5급 추론 탑재 음성 모델 등 신규 보이스 인텔리전스 3종을 API로 출시
-실시간 대화용 'GPT-Realtime-2', 70개 언어 입력·13개 출력 지원 'GPT-Realtime-Translate', 실시간 받아쓰기 'GPT-Realtime-Whisper' 동시 공개
-고객 서비스·교육·미디어·크리에이터 플랫폼 등이 타깃이며, 스팸·사기 악용 방지를 위한 가드레일과 유해 콘텐츠 감지 시 대화 중단 기능 탑재
https://buly.kr/6146TSE
오픈AI, 챗GPT 자해 위험 감지 시 지정된 지인에게 알림 보내는 'Trusted Contact' 기능 도입
-성인 사용자가 가족·친구 등을 신뢰 연락처로 지정해두면, 자해 관련 대화 발생 시 사용자에게 연락을 권유하고 해당 연락처에도 자동 알림 발송
-사내 안전팀이 의심 사례를 1시간 내 검토 후 심각하다고 판단할 경우 이메일·문자·앱 알림으로 전달되며, 프라이버시 보호를 위해 대화 상세 내용은 포함되지 않음
-챗GPT와의 대화가 자살을 부추겼다는 유족들의 잇단 소송에 대응한 조치이나, 기능 자체가 선택형이고 다중 계정 생성이 가능해 실효성에는 한계 존재
https://buly.kr/Cr66XC
Anthropic의 신모델 'Mythos', 파이어폭스에서 10년 이상 잠복한 고위험 취약점 다수 발견
-2026년 4월 파이어폭스 버그 수정은 423건으로 1년 전 31건 대비 13배 이상 급증, 15년 묵은 HTML 파싱 오류와 샌드박스 취약점도 포함
-에이전트형 시스템이 자체 결과를 검증·필터링하면서 과거 AI 보안 도구의 고질적 문제였던 오탐·저품질 보고를 극복
-다만 모질라는 패치 작성에는 AI를 활용하지 않고 사람 엔지니어가 직접 수정·리뷰 중이며, 공격자도 유사 기술을 쓸 가능성이 있어 방어 우위 여부는 미지수
https://buly.kr/C0BrpCD
5/8 하나증권 김재임/송종원
엔비디아, 데이터센터 업체 IREN에 최대 21억 달러 투자… 5GW 규모 AI 인프라 공동 구축
-IREN이 엔비디아에 5년간 주당 70달러로 최대 3,000만주 매입권 부여(전 거래일 종가 56.85달러 대비 프리미엄), 발표 후 시간외 주가 급등
-양사는 엔비디아 DSX AI 팩토리 아키텍처와 IREN의 전력·토지·GPU 운영 역량을 결합해 향후 텍사스 2GW 스위트워터 캠퍼스를 핵심 거점으로 활용 예정
-IREN은 작년 마이크로소프트와 97억 달러 클라우드 계약을 체결한 바 있어, 이번 딜은 빅테크의 AI 컴퓨팅 확보 경쟁이 인프라 사업자 지분 투자로 확대되고 있음을 보여줌
https://buly.kr/DwGCc9C
구글 담당 판사 메타, "DOJ 검색 시정명령 일시 중단 판단은 시기상조"
-구글이 항소를 이유로 데이터 공유·신디케이션 등 핵심 시정조치 시행 일시 중단(stay)을 신청했으나, 메타 판사는 아직 결정을 내릴 단계가 아니라며 즉각 보류는 거부
-구글은 시정조치가 영업비밀과 사용자 프라이버시에 "회복 불가능한 피해"를 초래한다고 주장한 반면, DOJ와 38개 주는 오히려 크롬 매각 등 더 강한 구제수단을 요구하며 교차 항소 진행 중
-2025년 12월 확정된 최종 판결은 6년간 독점 배포 계약 금지, 적격 경쟁사에 대한 검색 인덱스·이용자 데이터 공유 의무를 부과했으며, D.C. 항소법원 구두변론은 2026년 말~2027년 초 예상
https://buly.kr/4bk2cud
테슬라 모델Y, 美 NHTSA 새 첨단 운전자보조시스템(ADAS) 안전 기준 통과한 첫 차량
-자동긴급제동·사각지대 경고/개입·차선유지 등 4개 합격/불합격 테스트 신설, 2025년 11월 12일 이후 생산된 2026년형 모델Y에 적용
-NCAP(신차 평가 프로그램)이 2024년 ADAS 항목을 추가한 후 첫 통과 사례로, 제조사 마케팅 명칭에 가려진 기능 성능을 정부가 객관적으로 평가하는 첫 기준
https://buly.kr/6146TRP
클라우드플레어, '에이전틱 AI 우선' 전환 위해 전체 인력 20%인 1,100명 감원 발표
-CEO 매튜 프린스 "최근 3개월간 사내 AI 사용량이 600% 이상 급증, 엔지니어링·HR·재무·마케팅 전반에서 AI 워크플로우가 운영 모델로 자리잡음"
-Q1 매출 6억 3,980만 달러로 전년 대비 34% 성장하며 시장 예상치 상회했으나, 차분기 가이던스 부진과 1.4억~1.5억 달러 구조조정 비용으로 시간외 주가 급락
https://buly.kr/74YeML0
머스크, 2017년 오픈AI를 테슬라에 합병하려 했고 알트먼에 테슬라 이사회 자리 제안
-전 오픈AI 이사회 멤버이자 머스크 자녀 4명의 어머니인 시본 질리스, 재판에서 2017~2018년 오픈AI 영리화 구조 논의가 "끝없이" 이어졌다고 증언
-증거로 제출된 메시지에서 머스크가 "오픈AI에서 3~4명을 테슬라로 적극 빼올 것"이라 언급, 인재 영입은 없었다는 본인 기존 증언과 배치
https://buly.kr/7QOAJyJ
EU, 미국 클라우드 업체의 정부 민감 데이터 처리 제한 검토… 5월 27일 '기술 주권 패키지' 발표 예정
-보건·사법·금융 등 민감 공공 데이터를 EU 역내 주권 클라우드에서 호스팅하도록 의무화하는 방안 논의 중
-AWS·애저·구글이 유럽 클라우드 시장 70% 차지하는 가운데, 미 클라우드법상 데이터 위치 무관하게 미 당국 제출 요구 가능한 점이 핵심 우려
-클라우드·AI 개발법(CADA), 칩스법 2.0 포함되며 27개 회원국 승인 필요(민간 부문은 적용 제외)
https://buly.kr/7mDgHbb
프랑스 검찰, 머스크와 X에 대한 조사를 형사 수사로 격상
-알고리즘 조작을 통한 프랑스 정치 개입, 그록(Grok)을 활용한 홀로코스트 부정·비동의 성착취 딥페이크 유포 허용 등이 핵심 혐의
-머스크와 전 CEO 린다 야카리노는 4월 20일 프랑스 당국의 출석 요구에 응하지 않았으며, 머스크는 2월 파리 사무소 압수수색 당시 이를 "정치적 공격"으로 규정함
-수사는 2025년 초 프랑스 의원 에릭 보토렐의 진정으로 시작됐고, X는 정치적 동기에 의한 표현의 자유 침해라며 협조 거부 입장을 유지 중
https://buly.kr/5q9LUdK
폴 튜더 존스, "美 AI 규제 이미 늦었다… 내일이라도 시행해야"
-딥페이크와 진짜 콘텐츠를 구분하기 위한 AI 워터마크 의무화를 정부에 촉구
-최근 AI 전문가 컨퍼런스에서 규제 찬성 비율이 작년 약 20%에서 올해 80%까지 급등했다고 전함
-규제 경고와 별개로 본인은 최근 AI 관련 주식을 추가 매수했다고 밝힘
https://buly.kr/1cB9x3V
오픈AI, GPT-5급 추론 탑재 음성 모델 등 신규 보이스 인텔리전스 3종을 API로 출시
-실시간 대화용 'GPT-Realtime-2', 70개 언어 입력·13개 출력 지원 'GPT-Realtime-Translate', 실시간 받아쓰기 'GPT-Realtime-Whisper' 동시 공개
-고객 서비스·교육·미디어·크리에이터 플랫폼 등이 타깃이며, 스팸·사기 악용 방지를 위한 가드레일과 유해 콘텐츠 감지 시 대화 중단 기능 탑재
https://buly.kr/6146TSE
오픈AI, 챗GPT 자해 위험 감지 시 지정된 지인에게 알림 보내는 'Trusted Contact' 기능 도입
-성인 사용자가 가족·친구 등을 신뢰 연락처로 지정해두면, 자해 관련 대화 발생 시 사용자에게 연락을 권유하고 해당 연락처에도 자동 알림 발송
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Anthropic의 신모델 'Mythos', 파이어폭스에서 10년 이상 잠복한 고위험 취약점 다수 발견
-2026년 4월 파이어폭스 버그 수정은 423건으로 1년 전 31건 대비 13배 이상 급증, 15년 묵은 HTML 파싱 오류와 샌드박스 취약점도 포함
-에이전트형 시스템이 자체 결과를 검증·필터링하면서 과거 AI 보안 도구의 고질적 문제였던 오탐·저품질 보고를 극복
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Hana Global Guru Eye(26.05.08)
[05월 08일 Hana Global Guru Eye]
▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://buly.kr/8IxxFFR
▶ 오늘의 리포트 링크
1. [2026년 하반기 글로벌 경제 및 원자재 전망] 전쟁 이후 본 게임 시작 (Feat. 불공정한 출발선)
: https://buly.kr/AarnmRP
2. [해외채권] [2분기 QRA] 당분간 이표채 증액 리스크는 해소
: https://buly.kr/1RGOyVj
[05월 08일 Hana Global Guru Eye]
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1. [2026년 하반기 글로벌 경제 및 원자재 전망] 전쟁 이후 본 게임 시작 (Feat. 불공정한 출발선)
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Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
◈하나증권 해외주식분석◈
선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hana_us_stock
★ 휴머노이드 vs. 휴먼노예들(트럼프의 세계와 피지컬 AI)
▶ 자료: https://buly.kr/9MSV9er
▶ 피지컬 AI는 리쇼어링의 마지막 퍼즐
- 트럼프 2기 정책의 핵심은 관세 그 자체보다 강제적인 리쇼어링이다. 관세는 무역수지 개선 수단이라기보다 전 세계 국가와 기업들의 미국 투자 집행을 압박하는 수단에 가깝다. 미국은 한국, 일본, 중동, 빅테크, 반도체 기업들로부터 대규모 투자 약속을 확보했으며, 이제 중요한 것은 투자 약속이 실제 생산능력과 제조업 회복으로 연결되는지다. 미국 정부가 유치한 전 세계의 대미 투자 계획이 약 9.6조 달러*에 달하고, 초대형 플랫폼 기업들의 자본지출까지 감안하면 미국이 내세울 수 있는 투자 규모가 10~11조 달러 수준이다.
▶ 미국 제조업의 약점은 피지컬 AI의 필요성을 키움
- 미국 제조업은 리쇼어링을 감당하기에 구조적으로 취약하다. 제조기업의 대부분은 중소기업이고, 숙련공 부족, 낮은 가동률, 높은 해외 의존도, 제한적인 투자 여력, 노후 설비, 낮은 상호운용성, 폐쇄적 제어 시스템, 비정형 작업 자동화 난이도를 동시에 안고 있다. 미국 제조 기업의 다수를 차지하고 있는 중소기업은 대규모 공장 전환보다 기존 설비를 유지하면서 자동화 모듈을 붙이는 방식이 현실적이다. 피지컬 AI의 초기 확산은 휴머노이드보다 기존 공장의 데이터화, 설비 연결, 비정형 작업 자동화에서 먼저 나타날 가능성이 높다.
▶ 피지컬 AI는 로봇이 아니라 플랫폼
- 피지컬 AI는 단일 로봇 하드웨어가 아니다. 센서, 비전, 컴퓨팅, AI 모델, 제어 소프트웨어, 구동부가 결합돼 물리 환경을 인식하고 판단하며 행동으로 연결하는 플랫폼이다. 휴머노이드는 피지컬 AI의 장기 확장 형태다. 피지컬 AI는 물리적 환경을 인식하고 판단하며, 행동으로 연결하는 플랫폼의 총체다. 제조업 초기 가치는 사람형 로봇보다 기존 공장의 데이터화, 설비 연결, 비정형 작업 자동화에서 먼저 나타날 가능성이 높다.
▶ 투자 기회는 구조적 변화에서
- 피지컬 AI의 도입 초기에는 로봇 본체보다 자동화 셀 전체가 중요하다. 실행 계층에서는 액추에이터, 모터, 드라이브, 베어링, 힘·토크 센서가 필요하고, 제어 계층에서는 PLC, 모션 제어, 기존 설비 연동이 중요하다. 확산 국면에서는 머신비전과 센서가 비정형 작업 자동화의 병목이 될 수 있다. 장기적으로는 로봇 데이터, 시뮬레이션, 모델 운영, 다수 장비 운영 관리가 클라우드와 AI 인프라로 연결된다. 미국 수혜주로 NVIDIA, Amazon, Novanta, Cognex, Timken, Regal Rexnord 등을 제시한다.
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
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★ 휴머노이드 vs. 휴먼노예들(트럼프의 세계와 피지컬 AI)
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▶ 피지컬 AI는 리쇼어링의 마지막 퍼즐
- 트럼프 2기 정책의 핵심은 관세 그 자체보다 강제적인 리쇼어링이다. 관세는 무역수지 개선 수단이라기보다 전 세계 국가와 기업들의 미국 투자 집행을 압박하는 수단에 가깝다. 미국은 한국, 일본, 중동, 빅테크, 반도체 기업들로부터 대규모 투자 약속을 확보했으며, 이제 중요한 것은 투자 약속이 실제 생산능력과 제조업 회복으로 연결되는지다. 미국 정부가 유치한 전 세계의 대미 투자 계획이 약 9.6조 달러*에 달하고, 초대형 플랫폼 기업들의 자본지출까지 감안하면 미국이 내세울 수 있는 투자 규모가 10~11조 달러 수준이다.
▶ 미국 제조업의 약점은 피지컬 AI의 필요성을 키움
- 미국 제조업은 리쇼어링을 감당하기에 구조적으로 취약하다. 제조기업의 대부분은 중소기업이고, 숙련공 부족, 낮은 가동률, 높은 해외 의존도, 제한적인 투자 여력, 노후 설비, 낮은 상호운용성, 폐쇄적 제어 시스템, 비정형 작업 자동화 난이도를 동시에 안고 있다. 미국 제조 기업의 다수를 차지하고 있는 중소기업은 대규모 공장 전환보다 기존 설비를 유지하면서 자동화 모듈을 붙이는 방식이 현실적이다. 피지컬 AI의 초기 확산은 휴머노이드보다 기존 공장의 데이터화, 설비 연결, 비정형 작업 자동화에서 먼저 나타날 가능성이 높다.
▶ 피지컬 AI는 로봇이 아니라 플랫폼
- 피지컬 AI는 단일 로봇 하드웨어가 아니다. 센서, 비전, 컴퓨팅, AI 모델, 제어 소프트웨어, 구동부가 결합돼 물리 환경을 인식하고 판단하며 행동으로 연결하는 플랫폼이다. 휴머노이드는 피지컬 AI의 장기 확장 형태다. 피지컬 AI는 물리적 환경을 인식하고 판단하며, 행동으로 연결하는 플랫폼의 총체다. 제조업 초기 가치는 사람형 로봇보다 기존 공장의 데이터화, 설비 연결, 비정형 작업 자동화에서 먼저 나타날 가능성이 높다.
▶ 투자 기회는 구조적 변화에서
- 피지컬 AI의 도입 초기에는 로봇 본체보다 자동화 셀 전체가 중요하다. 실행 계층에서는 액추에이터, 모터, 드라이브, 베어링, 힘·토크 센서가 필요하고, 제어 계층에서는 PLC, 모션 제어, 기존 설비 연동이 중요하다. 확산 국면에서는 머신비전과 센서가 비정형 작업 자동화의 병목이 될 수 있다. 장기적으로는 로봇 데이터, 시뮬레이션, 모델 운영, 다수 장비 운영 관리가 클라우드와 AI 인프라로 연결된다. 미국 수혜주로 NVIDIA, Amazon, Novanta, Cognex, Timken, Regal Rexnord 등을 제시한다.
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◈하나증권 해외주식분석◈
미국/선진국 기업분석 김재임(T.02-3771-7793), 김시현(7513), 송종원(7261)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
◆ Tech & Stock Weekly: 데이터독, IT 모니터링 수요 급증 속에서 성장 가속화
▶자료: https://buly.kr/FsKXVxr
▶ 주요 이슈 업데이트
- 데이터독(DDOG.US): IT 모니터링 수요 급증 속에서 성장 가속화
- 클라우드플레어(NET.US): 2분기 가이던스 아쉬우나 AI 에이전트 트래픽 수혜 확인
- 팔란티어(PLTR.US): 미국 정부향 수요 급증 & 커머셜 모멘텀 여전히 강세
- AMD(AMD.US): 폭발적인 서버 CPU 성장 확인
- 샌디스크(SNDK.US): 장기 공급 계약 5개
- 루멘텀(LITE.US): 스케일 어크로스 시장 추가
- 퍼스트솔라(FSLR.US): 정책 대기 물량 해소가 기대되는 하반기
- AI/플랫폼
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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- 데이터독(DDOG.US): IT 모니터링 수요 급증 속에서 성장 가속화
- 클라우드플레어(NET.US): 2분기 가이던스 아쉬우나 AI 에이전트 트래픽 수혜 확인
- 팔란티어(PLTR.US): 미국 정부향 수요 급증 & 커머셜 모멘텀 여전히 강세
- AMD(AMD.US): 폭발적인 서버 CPU 성장 확인
- 샌디스크(SNDK.US): 장기 공급 계약 5개
- 루멘텀(LITE.US): 스케일 어크로스 시장 추가
- 퍼스트솔라(FSLR.US): 정책 대기 물량 해소가 기대되는 하반기
- AI/플랫폼
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Telegram
[하나증권 해외주식분석]
[하나증권 리서치센터 해외주식분석실]
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
5/11 하나증권 김재임/송종원
엔비디아, 2026년 들어 5개월 만에 AI 기업 지분 투자에 400억 달러 이상 쏟아부으며 사실상 AI 인프라 최대 자금줄로 부상
-30억 달러 규모 오픈AI 투자를 비롯해 코닝(최대 32억 달러), 데이터센터 운영사 IREN(최대 21억 달러) 등 올해 상장사 대상 수십억 달러 규모 계약만 최소 7건을 체결했음
-앤스로픽과 일론 머스크의 xAI(2월 스페이스X와 합병 직전) 대형 라운드에도 참여했고, 팩트셋 기준 올해 사기업 펀딩 라운드에도 약 24건 참여한 것으로 집계됨
-비상장 지분 자산이 1년 만에 33.9억 달러에서 222.5억 달러로 급증했고, 200% 넘게 오른 인텔 지분 등 보유 주식 평가이익도 89.2억 달러로 9배 가까이 불어남
https://buly.kr/15Qu5lE
말레이시아, 왕실 사칭 가짜 계정 방치한 Meta에 법적 조치 검토
-1~5월 왕실 26명을 사칭한 가짜 계정 15,000여 개 적발, 삭제 요청된 콘텐츠 23만 건 중 90% 이상이 도박·사기
-Fahmi 통신장관, Meta의 미온적 대응에 수차례 경고했으나 개선 없다며 법적 조치 시사
-Online Safety Act에 따라 최대 1,000만 링깃 벌금 부과 가능
https://buly.kr/BTRbyEA
Apple·Intel, 일부 칩 위탁생산 잠정 합의…인텔 주가 14% 급등하며 파운드리 부활 신호
-WSJ 보도에 따르면 양사는 1년 이상 협상 끝에 인텔이 애플 기기용 일부 칩을 제조하기로 잠정 합의했으며, 적용 제품군은 아직 미공개
-소식 직후 인텔 주가는 약 14% 급등해 사상 최고치를 기록(올해 누적 200% 이상 상승), 애플 주가도 2% 상승
-애플 입장에서는 TSMC 의존도를 낮추고 미국 내 생산 다변화를 꾀할 수 있고, 인텔 입장에서는 그동안 부진하던 파운드리 사업에 대한 가장 강력한 신뢰 표명이 됨. 미국 정부의 자국 반도체 공급망 강화 기조와도 부합
https://buly.kr/9MSWCRK
로켓랩, 1분기 매출 추정치 상회·역대 최대 발사 계약 발표에 주가 34% 폭등하며 사상 최고가 경신
-1분기 매출이 시장 예상을 웃돌았고, 기밀 고객사와 2029년까지 뉴트론·일렉트론 로켓을 활용한 회사 역대 최대 규모 발사 계약을 체결했다고 발표함
-수주 잔고는 전년 동기 대비 두 배 이상 늘어난 22억 달러를 기록했으며, 최근에는 극초음속 시험비행 20회에 대한 1억 9천만 달러 규모 계약도 따냄
-트럼프 행정부의 '골든 돔' 미사일 방어 사업과 NASA 유인 아르테미스 미션 본격화로 우주 시스템·위성 수요가 급증하면서 지난 1년간 주가가 4배 이상 뛴 상황임
https://buly.kr/B7c60bE
Akamai, Anthropic과 7년 18억 달러 클라우드 인프라 계약 체결하며 주가 27% 급등
-Anthropic이 7년간 18억 달러를 약정한 Cloud Infrastructure Services 계약으로 Akamai 28년 역사상 최대 규모이며, 매출은 2026년 4분기부터 20~25백만 달러 수준으로 인식 시작
-1분기 클라우드 인프라 매출은 전년 대비 40% 증가한 9,500만 달러, 보안 매출은 11% 증가한 5억 9,000만 달러를 기록한 반면 레거시 CDN 사업은 7% 감소
-NVIDIA GTC에서 RTX PRO 6000 GPU 수천 개 배포와 'NVIDIA AI Grid' 글로벌 구현을 발표하며 CDN 기업에서 AI 추론 인프라 사업자로의 전환을 본격화
https://buly.kr/Ygd9eV
Porsche, 매출·이익 부진 속 배터리·이바이크·소프트웨어 자회사 3곳 폐쇄하며 500여 명 감원
-배터리 자회사 Cellforce Group, 이바이크 구동계 제조사 Porsche eBike Performance, VW그룹용 네트워킹 소프트웨어 자회사 Cetitec을 모두 폐쇄하고 '기술 개방형 파워트레인 전략'으로 전환해 배터리는 외부 조달
-Michael Leiters CEO는 "핵심 사업 재집중을 위한 고통스러운 결단"이라며 4월 Bugatti Rimac·Rimac Group 지분을 HOF Capital 컨소시엄에 매각한 데 이어 구조조정을 가속
-1분기 판매량은 15% 감소하고 영업이익은 22% 줄어 5억 9,500만 유로에 그쳤으며, 북미 -11%·중국 -21%·유럽 -18%로 주요 시장 모두 두 자릿수 하락
https://buly.kr/9iI2A4r
Anthropic의 'Mythos' 모델이 촉발한 사이버보안 공포, 전문가들 "기존 모델로도 충분히 가능한 위협"
-Anthropic이 수천 건의 신규 취약점을 찾아냈다고 밝힌 Mythos 공개 후 글로벌 은행·빅테크·정부가 대응에 나섰으나, watchTowr Labs·Vidoc 등 보안 전문가들은 OpenAI·Anthropic의 기존 공개 모델을 오케스트레이션 기법으로 조합하면 동일한 취약점을 재현할 수 있다고 반박
-Mythos의 차별점은 사람 개입 없이 실제 작동하는 익스플로잇까지 자동 생성하는 능력이지만, 북한·중국·러시아 해커들은 이미 이 역량을 보유하고 있다는 지적이 나옴. AI는 취약점 발견 속도를 끌어올리는 반면 패치에는 여전히 수일~수주가 걸려 공격 우위 구조가 심화
-한 달 뒤 OpenAI가 사이버보안 특화 모델 GPT-5.5-Cyber를 검증된 보안팀 대상으로 제한 공개하며 양사 경쟁이 IPO를 앞두고 가열되는 양상
https://buly.kr/6XoOVOY
ByteDance, 2026년 AI 인프라 투자 25% 늘려 2,000억 위안(약 294억 달러)으로 확대
-지난해 말 1,600억 위안으로 잡혔던 AI 자본지출 계획을 2,000억 위안 이상으로 상향 조정했으며, AI 사업 확장과 메모리 칩 가격 급등이 증액의 배경
-지정학적 리스크 완화와 국산 반도체 사용 확대를 강조하는 베이징 기조에 맞춰 국내산 AI 칩 비중을 늘리는 방향으로 예산을 재배분
-자사 Doubao 챗봇이 ChatGPT·Claude·Gemini와 경쟁하며 작년 대부분 기간 중국 내 다운로드 1위를 유지하는 등 생성형 AI 시장 주도력을 강화하고 있으나, 투자 규모는 아마존·구글·MS·메타 등 미국 빅테크에는 여전히 못 미침
https://buly.kr/FWV2X0M
미국 국방부, war.gov/ufo에서 미공개 UAP 파일 첫 공개하며 'PURSUE' 범부처 투명성 사업 시작
-Trump 행정부 지시로 FBI·국무부·NASA 등 정부 전역에서 모은 162개 UAP 영상·사진·원본 문서를 새 사이트에 게시하고, 추가 자료를 순차 공개할 예정
-공개 자료는 보안 검토만 거치고 다수가 분석 전 상태이며, 162개 중 108개에는 목격자 신원·시설 위치 등을 가리는 비실명 처리가 포함됨
-백악관·ODNI·DOE·AARO·NASA·FBI 등이 참여하는 범부처 이니셔티브 PURSUE(Presidential Unsealing and Reporting System for UAP Encounters) 하에 진행되며, 별도로 등록된 aliens.gov 도메인은 아직 비활성 상태
https://buly.kr/FAfWZNK
5/11 하나증권 김재임/송종원
엔비디아, 2026년 들어 5개월 만에 AI 기업 지분 투자에 400억 달러 이상 쏟아부으며 사실상 AI 인프라 최대 자금줄로 부상
-30억 달러 규모 오픈AI 투자를 비롯해 코닝(최대 32억 달러), 데이터센터 운영사 IREN(최대 21억 달러) 등 올해 상장사 대상 수십억 달러 규모 계약만 최소 7건을 체결했음
-앤스로픽과 일론 머스크의 xAI(2월 스페이스X와 합병 직전) 대형 라운드에도 참여했고, 팩트셋 기준 올해 사기업 펀딩 라운드에도 약 24건 참여한 것으로 집계됨
-비상장 지분 자산이 1년 만에 33.9억 달러에서 222.5억 달러로 급증했고, 200% 넘게 오른 인텔 지분 등 보유 주식 평가이익도 89.2억 달러로 9배 가까이 불어남
https://buly.kr/15Qu5lE
말레이시아, 왕실 사칭 가짜 계정 방치한 Meta에 법적 조치 검토
-1~5월 왕실 26명을 사칭한 가짜 계정 15,000여 개 적발, 삭제 요청된 콘텐츠 23만 건 중 90% 이상이 도박·사기
-Fahmi 통신장관, Meta의 미온적 대응에 수차례 경고했으나 개선 없다며 법적 조치 시사
-Online Safety Act에 따라 최대 1,000만 링깃 벌금 부과 가능
https://buly.kr/BTRbyEA
Apple·Intel, 일부 칩 위탁생산 잠정 합의…인텔 주가 14% 급등하며 파운드리 부활 신호
-WSJ 보도에 따르면 양사는 1년 이상 협상 끝에 인텔이 애플 기기용 일부 칩을 제조하기로 잠정 합의했으며, 적용 제품군은 아직 미공개
-소식 직후 인텔 주가는 약 14% 급등해 사상 최고치를 기록(올해 누적 200% 이상 상승), 애플 주가도 2% 상승
-애플 입장에서는 TSMC 의존도를 낮추고 미국 내 생산 다변화를 꾀할 수 있고, 인텔 입장에서는 그동안 부진하던 파운드리 사업에 대한 가장 강력한 신뢰 표명이 됨. 미국 정부의 자국 반도체 공급망 강화 기조와도 부합
https://buly.kr/9MSWCRK
로켓랩, 1분기 매출 추정치 상회·역대 최대 발사 계약 발표에 주가 34% 폭등하며 사상 최고가 경신
-1분기 매출이 시장 예상을 웃돌았고, 기밀 고객사와 2029년까지 뉴트론·일렉트론 로켓을 활용한 회사 역대 최대 규모 발사 계약을 체결했다고 발표함
-수주 잔고는 전년 동기 대비 두 배 이상 늘어난 22억 달러를 기록했으며, 최근에는 극초음속 시험비행 20회에 대한 1억 9천만 달러 규모 계약도 따냄
-트럼프 행정부의 '골든 돔' 미사일 방어 사업과 NASA 유인 아르테미스 미션 본격화로 우주 시스템·위성 수요가 급증하면서 지난 1년간 주가가 4배 이상 뛴 상황임
https://buly.kr/B7c60bE
Akamai, Anthropic과 7년 18억 달러 클라우드 인프라 계약 체결하며 주가 27% 급등
-Anthropic이 7년간 18억 달러를 약정한 Cloud Infrastructure Services 계약으로 Akamai 28년 역사상 최대 규모이며, 매출은 2026년 4분기부터 20~25백만 달러 수준으로 인식 시작
-1분기 클라우드 인프라 매출은 전년 대비 40% 증가한 9,500만 달러, 보안 매출은 11% 증가한 5억 9,000만 달러를 기록한 반면 레거시 CDN 사업은 7% 감소
-NVIDIA GTC에서 RTX PRO 6000 GPU 수천 개 배포와 'NVIDIA AI Grid' 글로벌 구현을 발표하며 CDN 기업에서 AI 추론 인프라 사업자로의 전환을 본격화
https://buly.kr/Ygd9eV
Porsche, 매출·이익 부진 속 배터리·이바이크·소프트웨어 자회사 3곳 폐쇄하며 500여 명 감원
-배터리 자회사 Cellforce Group, 이바이크 구동계 제조사 Porsche eBike Performance, VW그룹용 네트워킹 소프트웨어 자회사 Cetitec을 모두 폐쇄하고 '기술 개방형 파워트레인 전략'으로 전환해 배터리는 외부 조달
-Michael Leiters CEO는 "핵심 사업 재집중을 위한 고통스러운 결단"이라며 4월 Bugatti Rimac·Rimac Group 지분을 HOF Capital 컨소시엄에 매각한 데 이어 구조조정을 가속
-1분기 판매량은 15% 감소하고 영업이익은 22% 줄어 5억 9,500만 유로에 그쳤으며, 북미 -11%·중국 -21%·유럽 -18%로 주요 시장 모두 두 자릿수 하락
https://buly.kr/9iI2A4r
Anthropic의 'Mythos' 모델이 촉발한 사이버보안 공포, 전문가들 "기존 모델로도 충분히 가능한 위협"
-Anthropic이 수천 건의 신규 취약점을 찾아냈다고 밝힌 Mythos 공개 후 글로벌 은행·빅테크·정부가 대응에 나섰으나, watchTowr Labs·Vidoc 등 보안 전문가들은 OpenAI·Anthropic의 기존 공개 모델을 오케스트레이션 기법으로 조합하면 동일한 취약점을 재현할 수 있다고 반박
-Mythos의 차별점은 사람 개입 없이 실제 작동하는 익스플로잇까지 자동 생성하는 능력이지만, 북한·중국·러시아 해커들은 이미 이 역량을 보유하고 있다는 지적이 나옴. AI는 취약점 발견 속도를 끌어올리는 반면 패치에는 여전히 수일~수주가 걸려 공격 우위 구조가 심화
-한 달 뒤 OpenAI가 사이버보안 특화 모델 GPT-5.5-Cyber를 검증된 보안팀 대상으로 제한 공개하며 양사 경쟁이 IPO를 앞두고 가열되는 양상
https://buly.kr/6XoOVOY
ByteDance, 2026년 AI 인프라 투자 25% 늘려 2,000억 위안(약 294억 달러)으로 확대
-지난해 말 1,600억 위안으로 잡혔던 AI 자본지출 계획을 2,000억 위안 이상으로 상향 조정했으며, AI 사업 확장과 메모리 칩 가격 급등이 증액의 배경
-지정학적 리스크 완화와 국산 반도체 사용 확대를 강조하는 베이징 기조에 맞춰 국내산 AI 칩 비중을 늘리는 방향으로 예산을 재배분
-자사 Doubao 챗봇이 ChatGPT·Claude·Gemini와 경쟁하며 작년 대부분 기간 중국 내 다운로드 1위를 유지하는 등 생성형 AI 시장 주도력을 강화하고 있으나, 투자 규모는 아마존·구글·MS·메타 등 미국 빅테크에는 여전히 못 미침
https://buly.kr/FWV2X0M
미국 국방부, war.gov/ufo에서 미공개 UAP 파일 첫 공개하며 'PURSUE' 범부처 투명성 사업 시작
-Trump 행정부 지시로 FBI·국무부·NASA 등 정부 전역에서 모은 162개 UAP 영상·사진·원본 문서를 새 사이트에 게시하고, 추가 자료를 순차 공개할 예정
-공개 자료는 보안 검토만 거치고 다수가 분석 전 상태이며, 162개 중 108개에는 목격자 신원·시설 위치 등을 가리는 비실명 처리가 포함됨
-백악관·ODNI·DOE·AARO·NASA·FBI 등이 참여하는 범부처 이니셔티브 PURSUE(Presidential Unsealing and Reporting System for UAP Encounters) 하에 진행되며, 별도로 등록된 aliens.gov 도메인은 아직 비활성 상태
https://buly.kr/FAfWZNK
Hana Global Guru Eye(26.05.11)
[05월 11일 Hana Global Guru Eye]
▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://buly.kr/FLaHYmz
▶ 오늘의 리포트 링크
1. [하반기 중국 주식시장 전망과 전략] 중국, 새로운 균형과 희귀한 강세장
: https://buly.kr/9tCn9N6
2. [미국주식] 트럼프의 세계와 피지컬 AI
: https://buly.kr/9MSV9er
[05월 11일 Hana Global Guru Eye]
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1. [하반기 중국 주식시장 전망과 전략] 중국, 새로운 균형과 희귀한 강세장
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◈하나증권 해외주식분석◈
미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
★ 이턴코퍼레이션 (ETN.US): 800V DC 포트폴리오에 집중
▶ 자료: https://buly.kr/1cBBBAi
■ 1Q26 Re: 역시 견조한 데이터센터 수주
- 매출액 74.5억 달러(YoY +17%), 조정 EPS 2.81달러(+3%)로 모두 컨센 소폭 상회
- 데이터센터 수주는 3~5년에 걸쳐 매출로 전환되며 2025년 건설 속도 기준 12년치로 1분기만에 1년치가 증가
- 북미 공급망에 영향을 주었던 1~2월 한파는 모두 마무리되어 3월에 반등 후 4월에도 강한 흐름
- 선행지표인 북미 협상 파이프라인은 YoY +81% 급증해 수주 모멘텀 이어져
■ 효율성 기준은 PUE에서 Tokens per Megawatt로, 냉각과 직류의 중요성 증가
- ETN은 최근 1년 내 액체냉각, 데이터센터 모듈형 인프라와 솔리드 스테이트 변압기(SST) 업체를 인수
- 현재 데이터센터 효율성을 측정하는 핵심 지표인 ‘Tokens per MW’은 기존 지표인 ‘PUE’와 비교되는 개념
- 효율성의 기준이 ‘적은 전력 낭비’에서 ‘투입 전력 대비 결과물’로 이동
- Boyd 냉각 사업 부문은 FY26년 연간 매출 17억 달러 이상을 기록할 것으로 전망. 1분기 매출은 YoY 2배 이상 증가했으며 수주잔고 역시 지난 6개월동안 2배로 증가
- 교류에서 직류 아키텍처로 전환할 경우에도 최대 5%의 전력 절감이 가능할 것으로 추정
- 800V DC 수주는 올해 하반기에 시작되어 27년 말~28년 초 출하 시작이 예상
- SST는 하이퍼스케일러를 포함해 약 10개의 프로젝트가 진행 중이며 매우 긍정적인 피드백
■ 예상을 상회한 램프업 비용
- 전례 없는 수요에 따라 FY2026년 연간 Organic 매출 성장률 가이던스를 200bp 상향조정
- 북미 전력 부문 OPM은 1분기 25.6%로 램프업 과정에서 예상보다 높은 투입 비용과 물량 증대에 따라 지난 분기 대비 4.2%p 하락
- 다만 1) 12개 공장이 램프업 완공 과정, 2) 4월 1일부터 가격 인상, 3) 램프업 비용이 FY25년 4분기부터 FY26년 상반기에 집중되어 있으며 연초 원자재 인플레이션으로 인해 가격 전가에 시차가 발생하고 있음을 고려해야
- 상저하고 흐름으로 가동률 증가와 가격 상승 효과가 발생해 하반기부터 다시 29~30%대 마진 회복이 가시적. 마진 우려보다 차세대 전력 모멘텀인 800V DC에 대한 기대감이 더 합리적인 시점
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513)
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★ 이턴코퍼레이션 (ETN.US): 800V DC 포트폴리오에 집중
▶ 자료: https://buly.kr/1cBBBAi
■ 1Q26 Re: 역시 견조한 데이터센터 수주
- 매출액 74.5억 달러(YoY +17%), 조정 EPS 2.81달러(+3%)로 모두 컨센 소폭 상회
- 데이터센터 수주는 3~5년에 걸쳐 매출로 전환되며 2025년 건설 속도 기준 12년치로 1분기만에 1년치가 증가
- 북미 공급망에 영향을 주었던 1~2월 한파는 모두 마무리되어 3월에 반등 후 4월에도 강한 흐름
- 선행지표인 북미 협상 파이프라인은 YoY +81% 급증해 수주 모멘텀 이어져
■ 효율성 기준은 PUE에서 Tokens per Megawatt로, 냉각과 직류의 중요성 증가
- ETN은 최근 1년 내 액체냉각, 데이터센터 모듈형 인프라와 솔리드 스테이트 변압기(SST) 업체를 인수
- 현재 데이터센터 효율성을 측정하는 핵심 지표인 ‘Tokens per MW’은 기존 지표인 ‘PUE’와 비교되는 개념
- 효율성의 기준이 ‘적은 전력 낭비’에서 ‘투입 전력 대비 결과물’로 이동
- Boyd 냉각 사업 부문은 FY26년 연간 매출 17억 달러 이상을 기록할 것으로 전망. 1분기 매출은 YoY 2배 이상 증가했으며 수주잔고 역시 지난 6개월동안 2배로 증가
- 교류에서 직류 아키텍처로 전환할 경우에도 최대 5%의 전력 절감이 가능할 것으로 추정
- 800V DC 수주는 올해 하반기에 시작되어 27년 말~28년 초 출하 시작이 예상
- SST는 하이퍼스케일러를 포함해 약 10개의 프로젝트가 진행 중이며 매우 긍정적인 피드백
■ 예상을 상회한 램프업 비용
- 전례 없는 수요에 따라 FY2026년 연간 Organic 매출 성장률 가이던스를 200bp 상향조정
- 북미 전력 부문 OPM은 1분기 25.6%로 램프업 과정에서 예상보다 높은 투입 비용과 물량 증대에 따라 지난 분기 대비 4.2%p 하락
- 다만 1) 12개 공장이 램프업 완공 과정, 2) 4월 1일부터 가격 인상, 3) 램프업 비용이 FY25년 4분기부터 FY26년 상반기에 집중되어 있으며 연초 원자재 인플레이션으로 인해 가격 전가에 시차가 발생하고 있음을 고려해야
- 상저하고 흐름으로 가동률 증가와 가격 상승 효과가 발생해 하반기부터 다시 29~30%대 마진 회복이 가시적. 마진 우려보다 차세대 전력 모멘텀인 800V DC에 대한 기대감이 더 합리적인 시점
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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[하나증권 해외주식분석]
[하나증권 리서치센터 해외주식분석실]
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
🔹선진국&미국 기업
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» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
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[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스]
5/12 하나증권 김재임/송종원
트럼프, 시진핑 정상회담에 머스크·팀 쿡·래리 핑크 등 美 빅테크·금융 CEO 대규모 방중 동행단 구성
-테슬라(머스크)·애플(쿡)·블랙록(핑크)·보잉(오트버그)을 비롯해 골드만삭스·블랙스톤·시티·메타·퀄컴·마이크론·비자·마스터카드·GE에어로스페이스·일루미나 등 미국 주요 기업 경영진이 동행
-정상회담 의제는 무역·AI·수출통제·대만·이란 전쟁 등으로, AI 기술·제재·희토류 수출을 둘러싼 미중 갈등이 고조된 가운데 열림
-수출통제 논쟁의 핵심에 있는 엔비디아 젠슨 황 CEO는 초청 명단에서 제외됐고, 백악관은 이번 방문의 초점을 농업과 상업 항공에 두는 것으로 알려짐
https://buly.kr/AarpQZ4
구글, AI로 제로데이 취약점을 무기화한 해커집단의 '대규모 익스플로잇 작전'을 사전 차단
-구글 위협 인텔리전스 그룹(GTIG)은 한 범죄 해커집단이 AI 모델을 이용해 오픈소스 시스템 관리 도구의 2단계 인증 우회 제로데이 취약점을 발견·무기화한 정황을 "높은 신뢰도"로 포착, 영향받는 벤더에 통보해 대규모 공격을 사전에 막았다고 발표
-사용된 AI는 구글 제미나이나 앤트로픽 미토스(Mythos)는 아닌 것으로 추정되며, 익스플로잇 코드에 환각 CVSS 점수와 과도한 docstring·교과서형 파이썬 포맷 등 LLM 특유의 흔적이 남아 있어 AI 개입을 확인
-GTIG 수석분석가 존 헐퀴스트는 "AI 기반 취약점 발견·익스플로잇의 시대가 이미 도래했다"며, 중국·북한 연계 그룹들도 유사 기법에 큰 관심을 보이고 있다고 경고
https://buly.kr/6147vM5
마이크로소프트, 오픈AI 초기 투자로 920억 달러 수익 목표 설정했던 사실 머스크 재판서 공개
-사티아 나델라 CEO는 오클랜드 연방법원 머스크 vs 알트만 재판에 출석해, 2023년 초 내부 기획문서에 누적 130억 달러 투자에 대한 920억 달러 회수 목표가 명시돼 있었다고 인정
-당시 메모 각주에는 2025년부터 연 20% 증액 조항이 포함돼 4년 내 회수액이 두 배로 늘어날 수 있었으나, 지난해 재협상된 파트너십에서 수익 상한 자체가 완전히 폐지
-나델라는 "리스크를 감수했기에 잘 풀린 것"이라며 마이크로소프트가 IBM 전철을 밟지 않기 위해 핵심 IP를 오픈AI에 의존하면서도 자체 역량 구축을 병행했다고 증언
https://buly.kr/2qaUGfl
소프트웨어 기업 서비스나우, 최근 인수 자금 마련 위해 40억 달러 규모 우량등급 채권 발행 추진
-바클레이즈, 씨티그룹, JP모건, 웰스파고가 주관사로 참여해 11일 투자자 콜을 진행했으며 이후 본격 발행이 이어질 전망
-자금은 작년 12월 마무리한 28.5억 달러 규모의 AI 어시스턴트 업체 무브웍스 인수 등 최근 인수 관련 자금으로 사용 예정
-에이전틱 AI와 기업용 자동화 영역 확장을 가속하기 위한 대규모 인수 행보의 연장선
https://buly.kr/9tCnVJ7
AI 칩 스타트업 세레브라스, 수요 폭주에 IPO 가격 범위를 주당 150~160달러로 상향하며 최대 48.8억 달러 조달 추진
-기존 115~125달러 범위에서 대폭 올린 가격으로 공모 주식수도 2,800만 주에서 3,000만 주로 확대, 완전 희석 기준 기업가치는 488억 달러까지 가능하며 이는 2월 펀딩 라운드 당시 230억 달러 대비 두 배 이상
-청약은 공모 물량의 20배 넘게 몰렸으며 5월 14일 나스닥 상장 예정으로, 올해 글로벌 최대 규모 IPO가 될 전망
-세레브라스는 엔비디아 GPU 대신 추론에 특화된 웨이퍼 스케일 AI 칩을 만들며 아마존·오픈AI를 고객사로 확보했고, 2024년 첫 IPO 시도 당시 G42 지분 문제로 외국인 투자 심사를 받아 무산된 바 있음
https://buly.kr/uW9Thx
써클, 신규 블록체인 'Arc' 토큰 프리세일에서 블랙록·아폴로 등 끌어들여 2.22억 달러 조달하며 30억 달러 가치 인정
-안드리센 호로위츠의 a16z 크립토가 7,500만 달러로 라운드를 주도했고, 블랙록·아폴로·뉴욕증권거래소 모회사 ICE·SBI·스탠다드차타드 등 12곳 가량의 대형 금융사가 참여
-Arc는 USDC를 가스 토큰으로 사용하는 기관 금융 특화 퍼블릭 블록체인으로, 써클은 이더리움·솔라나 등 외부 네트워크 의존도를 낮추고 결제·토큰화 자산·AI 에이전트 거래까지 아우르는 '경제 운영체제'를 목표
https://buly.kr/AlmaPOb
오픈AI 매출총괄 드레서, 기업용 AI 도입이 '변곡점' 진입했다며 신규 'OpenAI Deployment Company' 출범
-AI 컨설팅 기업 토모로(Tomoro) 인수를 통해 약 150명의 프론티어 모델 배포 전담 엔지니어를 확보, 기업 고객사 내부에 직접 상주하며 워크플로우와 모델을 연결하는 '포워드 디플로이드 엔지니어' 형태로 운영
-기업 부문은 현재 오픈AI 매출의 40% 이상을 차지하며, 2026년 말까지 컨슈머 부문과 매출 비중이 동등해질 전망
-구글·앤트로픽과의 기업 시장 경쟁이 격화되는 가운데 오픈AI는 2월 발표 후 AWS 베드락 연계 수요가 폭증했다며 마이크로소프트 의존도를 낮추는 행보 가속화
https://buly.kr/BTRcKf4
오픈AI, EU에 사이버보안 특화 모델 'GPT-5.5-Cyber' 접근권 부여…앤트로픽은 'Mythos' 공개 여전히 보류
-오픈AI가 지난주 검증된 사이버보안팀 대상으로 한정 프리뷰를 시작한 GPT-5.5-Cyber를 EU 기업·정부·사이버 당국 및 EU AI 사무국 등에 제공하기로 결정
-EU 집행위는 오픈AI와 이번 주 추가 협의를 예고했으며, 한 달 전 출시된 앤트로픽의 Mythos에 대해서는 4~5차례 회동에도 불구하고 접근 협상이 "다른 단계"에 머물러 있다고 밝힘
-앤트로픽은 Project Glasswing을 통해 약 40개 기관에만 Mythos를 제한 공개한 반면, OpenAI는 Trusted Access for Cyber(TAC) 프로그램으로 더 폭넓은 검증 방어자에게 접근을 허용하는 방식을 채택
https://buly.kr/FhPnsF8
백악관 NEC 위원장 해셋, "AI가 일자리를 빼앗고 있다는 증거는 없다"며 빅테크 감원 흐름과 상반된 입장 표명
-해셋은 데이터상 AI로 인한 실직 신호는 없다고 밝히면서도, AI가 노동시장에 미칠 영향을 분석할 대규모 태스크포스를 운영 중이라고 언급
-반면 아마존·메타·오라클·블록·아틀라시안·코인베이스·클라우드플레어 등은 AI 자동화와 생산성 향상을 이유로 대규모 감원을 단행했으며, 블록은 4,000명(전체의 약 절반) 감축
-해셋은 AI를 적극 도입한 기업은 매출과 고용이 함께 빠르게 성장하는 경향이 있고, 도입이 늦은 기업이 오히려 뒤처진다고 주장
https://buly.kr/G3FJpsP
5/12 하나증권 김재임/송종원
트럼프, 시진핑 정상회담에 머스크·팀 쿡·래리 핑크 등 美 빅테크·금융 CEO 대규모 방중 동행단 구성
-테슬라(머스크)·애플(쿡)·블랙록(핑크)·보잉(오트버그)을 비롯해 골드만삭스·블랙스톤·시티·메타·퀄컴·마이크론·비자·마스터카드·GE에어로스페이스·일루미나 등 미국 주요 기업 경영진이 동행
-정상회담 의제는 무역·AI·수출통제·대만·이란 전쟁 등으로, AI 기술·제재·희토류 수출을 둘러싼 미중 갈등이 고조된 가운데 열림
-수출통제 논쟁의 핵심에 있는 엔비디아 젠슨 황 CEO는 초청 명단에서 제외됐고, 백악관은 이번 방문의 초점을 농업과 상업 항공에 두는 것으로 알려짐
https://buly.kr/AarpQZ4
구글, AI로 제로데이 취약점을 무기화한 해커집단의 '대규모 익스플로잇 작전'을 사전 차단
-구글 위협 인텔리전스 그룹(GTIG)은 한 범죄 해커집단이 AI 모델을 이용해 오픈소스 시스템 관리 도구의 2단계 인증 우회 제로데이 취약점을 발견·무기화한 정황을 "높은 신뢰도"로 포착, 영향받는 벤더에 통보해 대규모 공격을 사전에 막았다고 발표
-사용된 AI는 구글 제미나이나 앤트로픽 미토스(Mythos)는 아닌 것으로 추정되며, 익스플로잇 코드에 환각 CVSS 점수와 과도한 docstring·교과서형 파이썬 포맷 등 LLM 특유의 흔적이 남아 있어 AI 개입을 확인
-GTIG 수석분석가 존 헐퀴스트는 "AI 기반 취약점 발견·익스플로잇의 시대가 이미 도래했다"며, 중국·북한 연계 그룹들도 유사 기법에 큰 관심을 보이고 있다고 경고
https://buly.kr/6147vM5
마이크로소프트, 오픈AI 초기 투자로 920억 달러 수익 목표 설정했던 사실 머스크 재판서 공개
-사티아 나델라 CEO는 오클랜드 연방법원 머스크 vs 알트만 재판에 출석해, 2023년 초 내부 기획문서에 누적 130억 달러 투자에 대한 920억 달러 회수 목표가 명시돼 있었다고 인정
-당시 메모 각주에는 2025년부터 연 20% 증액 조항이 포함돼 4년 내 회수액이 두 배로 늘어날 수 있었으나, 지난해 재협상된 파트너십에서 수익 상한 자체가 완전히 폐지
-나델라는 "리스크를 감수했기에 잘 풀린 것"이라며 마이크로소프트가 IBM 전철을 밟지 않기 위해 핵심 IP를 오픈AI에 의존하면서도 자체 역량 구축을 병행했다고 증언
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소프트웨어 기업 서비스나우, 최근 인수 자금 마련 위해 40억 달러 규모 우량등급 채권 발행 추진
-바클레이즈, 씨티그룹, JP모건, 웰스파고가 주관사로 참여해 11일 투자자 콜을 진행했으며 이후 본격 발행이 이어질 전망
-자금은 작년 12월 마무리한 28.5억 달러 규모의 AI 어시스턴트 업체 무브웍스 인수 등 최근 인수 관련 자금으로 사용 예정
-에이전틱 AI와 기업용 자동화 영역 확장을 가속하기 위한 대규모 인수 행보의 연장선
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AI 칩 스타트업 세레브라스, 수요 폭주에 IPO 가격 범위를 주당 150~160달러로 상향하며 최대 48.8억 달러 조달 추진
-기존 115~125달러 범위에서 대폭 올린 가격으로 공모 주식수도 2,800만 주에서 3,000만 주로 확대, 완전 희석 기준 기업가치는 488억 달러까지 가능하며 이는 2월 펀딩 라운드 당시 230억 달러 대비 두 배 이상
-청약은 공모 물량의 20배 넘게 몰렸으며 5월 14일 나스닥 상장 예정으로, 올해 글로벌 최대 규모 IPO가 될 전망
-세레브라스는 엔비디아 GPU 대신 추론에 특화된 웨이퍼 스케일 AI 칩을 만들며 아마존·오픈AI를 고객사로 확보했고, 2024년 첫 IPO 시도 당시 G42 지분 문제로 외국인 투자 심사를 받아 무산된 바 있음
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써클, 신규 블록체인 'Arc' 토큰 프리세일에서 블랙록·아폴로 등 끌어들여 2.22억 달러 조달하며 30억 달러 가치 인정
-안드리센 호로위츠의 a16z 크립토가 7,500만 달러로 라운드를 주도했고, 블랙록·아폴로·뉴욕증권거래소 모회사 ICE·SBI·스탠다드차타드 등 12곳 가량의 대형 금융사가 참여
-Arc는 USDC를 가스 토큰으로 사용하는 기관 금융 특화 퍼블릭 블록체인으로, 써클은 이더리움·솔라나 등 외부 네트워크 의존도를 낮추고 결제·토큰화 자산·AI 에이전트 거래까지 아우르는 '경제 운영체제'를 목표
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오픈AI 매출총괄 드레서, 기업용 AI 도입이 '변곡점' 진입했다며 신규 'OpenAI Deployment Company' 출범
-AI 컨설팅 기업 토모로(Tomoro) 인수를 통해 약 150명의 프론티어 모델 배포 전담 엔지니어를 확보, 기업 고객사 내부에 직접 상주하며 워크플로우와 모델을 연결하는 '포워드 디플로이드 엔지니어' 형태로 운영
-기업 부문은 현재 오픈AI 매출의 40% 이상을 차지하며, 2026년 말까지 컨슈머 부문과 매출 비중이 동등해질 전망
-구글·앤트로픽과의 기업 시장 경쟁이 격화되는 가운데 오픈AI는 2월 발표 후 AWS 베드락 연계 수요가 폭증했다며 마이크로소프트 의존도를 낮추는 행보 가속화
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오픈AI, EU에 사이버보안 특화 모델 'GPT-5.5-Cyber' 접근권 부여…앤트로픽은 'Mythos' 공개 여전히 보류
-오픈AI가 지난주 검증된 사이버보안팀 대상으로 한정 프리뷰를 시작한 GPT-5.5-Cyber를 EU 기업·정부·사이버 당국 및 EU AI 사무국 등에 제공하기로 결정
-EU 집행위는 오픈AI와 이번 주 추가 협의를 예고했으며, 한 달 전 출시된 앤트로픽의 Mythos에 대해서는 4~5차례 회동에도 불구하고 접근 협상이 "다른 단계"에 머물러 있다고 밝힘
-앤트로픽은 Project Glasswing을 통해 약 40개 기관에만 Mythos를 제한 공개한 반면, OpenAI는 Trusted Access for Cyber(TAC) 프로그램으로 더 폭넓은 검증 방어자에게 접근을 허용하는 방식을 채택
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백악관 NEC 위원장 해셋, "AI가 일자리를 빼앗고 있다는 증거는 없다"며 빅테크 감원 흐름과 상반된 입장 표명
-해셋은 데이터상 AI로 인한 실직 신호는 없다고 밝히면서도, AI가 노동시장에 미칠 영향을 분석할 대규모 태스크포스를 운영 중이라고 언급
-반면 아마존·메타·오라클·블록·아틀라시안·코인베이스·클라우드플레어 등은 AI 자동화와 생산성 향상을 이유로 대규모 감원을 단행했으며, 블록은 4,000명(전체의 약 절반) 감축
-해셋은 AI를 적극 도입한 기업은 매출과 고용이 함께 빠르게 성장하는 경향이 있고, 도입이 늦은 기업이 오히려 뒤처진다고 주장
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