Forwarded from 성은
Hana Global Guru Eye(25.03.19)
[3월 19일 Hana Global Guru Eye]
▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://bit.ly/3FFYnoL
▶ 오늘의 리포트 링크
1. [실전(錢) 퀀트] 예고된 공매도 재개, 시장 영향과 유망 스타일
: https://bit.ly/4kV8uGe
2. [신흥국 전략] 인도 경제지표 예상 상회
: https://bit.ly/43XEmnF
[3월 19일 Hana Global Guru Eye]
▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://bit.ly/3FFYnoL
▶ 오늘의 리포트 링크
1. [실전(錢) 퀀트] 예고된 공매도 재개, 시장 영향과 유망 스타일
: https://bit.ly/4kV8uGe
2. [신흥국 전략] 인도 경제지표 예상 상회
: https://bit.ly/43XEmnF
[중국 Spot News]
▶ 샤오미(1810.HK): 블룸버그에 따르면 샤오미는 베이징에 건설 중인 제2 전기차 공장의 규모를 확대할 계획. 샤오미는 지난해부터 베이징 이좡에 제2의 전기차 공장을 건설 중, 8.42억 위안을 투자해 53헥타르의 부지를 매입. 해당 공장은 올해부터 생산을 시작할 예정, 추가적으로 약 52헥타르 부지를 추가 확보하여 공장 규모를 확장할 계획. 공식 발표는 아직 하지 않음.
▶ 텐센트(0700.HK): 2025 텐센트 글로벌 디지털 생태계 컨퍼런스에서, 텐센트 그룹 수석 부사장 탕다오성은 "Deepseek의 오픈소스화 및 기술 발전을 통해 AI 대규모 모델이 산업화의 문턱을 넘어 보급화 수준에 도달했다"고 발언. 텐센트는 최첨단 기술을 기반으로 '사용하기 좋은 AI'를 구축하여, 사용자에게 실효성 있고 지속적으로 발전 가능한 지능형 제품과 솔루션을 제공할 계획. 또한, 탕타오성은 "현재 많은 기업들이 대규모 AI 모델을 맞춤형으로 활용하고자 하는 수요가 있기에 텐센트는 연산부터 모델 배치, 산업에 적용하는 것까지 전 과정을 지원할 것"이라고 강조.
▶ 유니트리(비상장): 3/19 새로운 로봇 동영상을 게시, 제목은 "세계 최초 옆으로 공중돌기를 성공한 휴머노이드 로봇:유니트리 G1". 동사는 1년전 H1(1.8M)의 휴머노이드 로봇이 제자리 공중돌기를 성공했다고 게시한 바 있음. 이번에는 더욱 어려운 난이도의 옆으로 공중돌기에 도전, 동영상에는 G1 휴머노이드 로봇이 옆으로 공중돌기를 완성시킨 후 균형을 유지하는 모습이 공개.
▶ 샤오미(1810.HK): 블룸버그에 따르면 샤오미는 베이징에 건설 중인 제2 전기차 공장의 규모를 확대할 계획. 샤오미는 지난해부터 베이징 이좡에 제2의 전기차 공장을 건설 중, 8.42억 위안을 투자해 53헥타르의 부지를 매입. 해당 공장은 올해부터 생산을 시작할 예정, 추가적으로 약 52헥타르 부지를 추가 확보하여 공장 규모를 확장할 계획. 공식 발표는 아직 하지 않음.
▶ 텐센트(0700.HK): 2025 텐센트 글로벌 디지털 생태계 컨퍼런스에서, 텐센트 그룹 수석 부사장 탕다오성은 "Deepseek의 오픈소스화 및 기술 발전을 통해 AI 대규모 모델이 산업화의 문턱을 넘어 보급화 수준에 도달했다"고 발언. 텐센트는 최첨단 기술을 기반으로 '사용하기 좋은 AI'를 구축하여, 사용자에게 실효성 있고 지속적으로 발전 가능한 지능형 제품과 솔루션을 제공할 계획. 또한, 탕타오성은 "현재 많은 기업들이 대규모 AI 모델을 맞춤형으로 활용하고자 하는 수요가 있기에 텐센트는 연산부터 모델 배치, 산업에 적용하는 것까지 전 과정을 지원할 것"이라고 강조.
▶ 유니트리(비상장): 3/19 새로운 로봇 동영상을 게시, 제목은 "세계 최초 옆으로 공중돌기를 성공한 휴머노이드 로봇:유니트리 G1". 동사는 1년전 H1(1.8M)의 휴머노이드 로봇이 제자리 공중돌기를 성공했다고 게시한 바 있음. 이번에는 더욱 어려운 난이도의 옆으로 공중돌기에 도전, 동영상에는 G1 휴머노이드 로봇이 옆으로 공중돌기를 완성시킨 후 균형을 유지하는 모습이 공개.
하나증권 중국기업분석 송예지
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
샤오미(1810.HK): 4Q24 Re: 스마트폰, 전기차 모두 견조
▶자료: https://bit.ly/4bXZlsm
◆ 조정순이익 컨센서스 27% 상회
샤오미 4Q24 매출은 1,090억위안(YoY +49%)으로 컨센서스 4% 상회, 조정순이익은 83억위안(YoY +69%)으로 컨센서스 27% 상회. 매출은 6개 분기 연속 증가세를 시현, 영업이익률/순이익률은 YoY +1.3%/0.9%p 제고. 스마트폰 매출은 높은 베이스 부담에도 YoY +16%의 견조한 증가세 시현, IoT(가전/태블릿/웨어러블기기) 매출은 가전 부문 호조로 YoY +52% 증가해 성장세 확대. 전기차 매출은 QoQ +72% 증가해 매출 비중은 15%까지 확대. 4Q24 스마트폰 사업부 마진율(12%)은 고가 제품 비중 확대 및 부품 비용 안정에 따라 5개 분기만에 개선. 전기차 사업부 마진율은 20.4%로 QoQ +3.3%p 제고, 순손실은 규모의 경제 효과로 2Q/3Q24 18억/15억위안에서 4Q24 7억위안까지 축소
◆ 2025년 스마트폰 점유율 확대, 전기차 35만대 목표
2024년 글로벌 스마트폰 출하량 1.7억대로 YoY +15% 증가, 점유율은 13.8%(3위)로 YoY +1%p 제고. 경영진은 올해 글로벌 스마트폰 출하량 가이던스를 1.8억대(YoY +7%)로 제시. 프리미엄 스마트폰 비중을 확대해 향후 3년간 중국 시장 스마트폰 시장에서 점유율을 매년 1%p씩 제고할 것
샤오미 전기차는 5개월 연속 판매량 2만대를 돌파. 샤오미는 2025년 2월 SU7 Ultra를 52.9만위안(한화 1.5억원)에 출시해 프리미엄 전기차 시장 진출. 연간 전기차 판매량 목표치를 기존 30만대에서 35만대로 상향 조정(2024년 13.7만대). 또한, 2025년 6월에는 테슬라 모델 Y와 경쟁할 YU7 출시 예정, 2027년부터 해외 시장 진출 본격화
◆ 주가는 역사적 PER 밴드 상단, 순이익 증가에 따라 낮아질 것
샤오미는 Xiaomi Hyper OS 2에 AI를 통합해 전기차/스마트폰/스마트홈기기 전반에 AI 기술을 적용하고 있고, 2025년 연구개발비의 25%(80억위안)를 AI에 투자 예고.
샤오미 주가는 YTD 68% 급등해 2025년 12MF P/E 43배 수준에서 거래. 이는 역사적 PER 밴드 상단 수준. 다만, 스마트폰 사업부 마진율 개선과 전기차 사업부 적자폭 축소로 2025/26년 조정순이익은 YoY +20%/27%의 견조한 성장세 전망, 밸류에이션은 2026년 12MF P/E 34배까지 낮아질 것으로 예상. 또한, 6월 신차 출시, AI 기술 업데이트는 밸류에이션에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
샤오미(1810.HK): 4Q24 Re: 스마트폰, 전기차 모두 견조
▶자료: https://bit.ly/4bXZlsm
◆ 조정순이익 컨센서스 27% 상회
샤오미 4Q24 매출은 1,090억위안(YoY +49%)으로 컨센서스 4% 상회, 조정순이익은 83억위안(YoY +69%)으로 컨센서스 27% 상회. 매출은 6개 분기 연속 증가세를 시현, 영업이익률/순이익률은 YoY +1.3%/0.9%p 제고. 스마트폰 매출은 높은 베이스 부담에도 YoY +16%의 견조한 증가세 시현, IoT(가전/태블릿/웨어러블기기) 매출은 가전 부문 호조로 YoY +52% 증가해 성장세 확대. 전기차 매출은 QoQ +72% 증가해 매출 비중은 15%까지 확대. 4Q24 스마트폰 사업부 마진율(12%)은 고가 제품 비중 확대 및 부품 비용 안정에 따라 5개 분기만에 개선. 전기차 사업부 마진율은 20.4%로 QoQ +3.3%p 제고, 순손실은 규모의 경제 효과로 2Q/3Q24 18억/15억위안에서 4Q24 7억위안까지 축소
◆ 2025년 스마트폰 점유율 확대, 전기차 35만대 목표
2024년 글로벌 스마트폰 출하량 1.7억대로 YoY +15% 증가, 점유율은 13.8%(3위)로 YoY +1%p 제고. 경영진은 올해 글로벌 스마트폰 출하량 가이던스를 1.8억대(YoY +7%)로 제시. 프리미엄 스마트폰 비중을 확대해 향후 3년간 중국 시장 스마트폰 시장에서 점유율을 매년 1%p씩 제고할 것
샤오미 전기차는 5개월 연속 판매량 2만대를 돌파. 샤오미는 2025년 2월 SU7 Ultra를 52.9만위안(한화 1.5억원)에 출시해 프리미엄 전기차 시장 진출. 연간 전기차 판매량 목표치를 기존 30만대에서 35만대로 상향 조정(2024년 13.7만대). 또한, 2025년 6월에는 테슬라 모델 Y와 경쟁할 YU7 출시 예정, 2027년부터 해외 시장 진출 본격화
◆ 주가는 역사적 PER 밴드 상단, 순이익 증가에 따라 낮아질 것
샤오미는 Xiaomi Hyper OS 2에 AI를 통합해 전기차/스마트폰/스마트홈기기 전반에 AI 기술을 적용하고 있고, 2025년 연구개발비의 25%(80억위안)를 AI에 투자 예고.
샤오미 주가는 YTD 68% 급등해 2025년 12MF P/E 43배 수준에서 거래. 이는 역사적 PER 밴드 상단 수준. 다만, 스마트폰 사업부 마진율 개선과 전기차 사업부 적자폭 축소로 2025/26년 조정순이익은 YoY +20%/27%의 견조한 성장세 전망, 밸류에이션은 2026년 12MF P/E 34배까지 낮아질 것으로 예상. 또한, 6월 신차 출시, AI 기술 업데이트는 밸류에이션에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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[하나증권 해외주식분석]
[하나증권 리서치센터 해외주식분석실]
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/20
하나증권 김재임/송종원
유럽 위원회 디지털 시장법(DMA)에 따라 Apple에 대해 두 가지 법적 구속력이 있는 결정을 채택
→ 첫째, 앱 개발자와 기기 제조업체가 주요 iPhone 기능에 더 쉽게 액세스할 수 있도록 할 것. 둘째, 개발자가 iPhone 및 iPad에서 서비스를 작동시키는 방법에 대한 기술 문서에 액세스할 수 있도록 할 것.
https://buly.kr/HHcB9ja
Apple은 iOS 18 출시 이후 3개월 동안 사용자를 피싱 공격에 취약하게 만들었던 비밀번호 앱의 버그를 수정
https://buly.kr/H6hQAvJ
캐나다 통신 대기업 텔러스(Telus)와 엔비디아(Nvidia), 퀘벡에 '소버린 AI 팩토리' 개발 계획 발표
https://buly.kr/1tv1nM
BlackRock, Global Infrastructure Partners(BlackRock 계열사), Microsoft, MGX는 NVIDIA와 xAI가 글로벌 AI 인프라 투자 파트너십에 합류다고 발표
→ 기존 파트너십(AIP)은 2024년 9월 창립. 초기 투자 자본 300억 달러를 조달할 예정이며, 부채 금융을 포함하면 총 1,000억 달러까지 투자를 확대할 계획.
https://buly.kr/611gNZN
엔비디아 합성 AI 훈련 데이터를 생성하는 플랫폼을 개발한 스타트업 그레텔(Gretel)을 인수
https://buly.kr/Alk8rbB
Microsoft Windows11에서 Copilot을 자동으로 삭제하는 버그 수정
https://buly.kr/EdsoRVQ
Google 검색과 Play Store 앱 마켓플레이스가 유럽연합의 디지털 시장법(DMA)을 위반한 혐의
→ 첫째, Google 검색이 검색 결과 페이지에서 자사 제품을 선호한 혐의. 둘째, Android 휴대전화 사용자에게 Google Play Store 외부 앱 개발자의 상대적으로 더 우수한 제품을 알리지 않은 혐의.
https://buly.kr/AapNsmk
Google은 Android 휴대전화를 사용하는 어린이가 미국, 영국, 호주, 스페인, 폴란드에서 Google Wallet을 사용하여 결제할 수 있도록 허용
https://buly.kr/28t0nd7
Google 역대 Pixel 시리즈 중 가장 큰 배터리 용량을 가진 Pixel 9a 공개
https://buly.kr/2qY2ita
xAI, 이미지 생성 API 출시
https://buly.kr/DlJ1XTj
X 인수 이전인 440억 달러 가치로 회복한 것으로 추정
https://buly.kr/2fdHk5G
하나증권 김재임/송종원
유럽 위원회 디지털 시장법(DMA)에 따라 Apple에 대해 두 가지 법적 구속력이 있는 결정을 채택
→ 첫째, 앱 개발자와 기기 제조업체가 주요 iPhone 기능에 더 쉽게 액세스할 수 있도록 할 것. 둘째, 개발자가 iPhone 및 iPad에서 서비스를 작동시키는 방법에 대한 기술 문서에 액세스할 수 있도록 할 것.
https://buly.kr/HHcB9ja
Apple은 iOS 18 출시 이후 3개월 동안 사용자를 피싱 공격에 취약하게 만들었던 비밀번호 앱의 버그를 수정
https://buly.kr/H6hQAvJ
캐나다 통신 대기업 텔러스(Telus)와 엔비디아(Nvidia), 퀘벡에 '소버린 AI 팩토리' 개발 계획 발표
https://buly.kr/1tv1nM
BlackRock, Global Infrastructure Partners(BlackRock 계열사), Microsoft, MGX는 NVIDIA와 xAI가 글로벌 AI 인프라 투자 파트너십에 합류다고 발표
→ 기존 파트너십(AIP)은 2024년 9월 창립. 초기 투자 자본 300억 달러를 조달할 예정이며, 부채 금융을 포함하면 총 1,000억 달러까지 투자를 확대할 계획.
https://buly.kr/611gNZN
엔비디아 합성 AI 훈련 데이터를 생성하는 플랫폼을 개발한 스타트업 그레텔(Gretel)을 인수
https://buly.kr/Alk8rbB
Microsoft Windows11에서 Copilot을 자동으로 삭제하는 버그 수정
https://buly.kr/EdsoRVQ
Google 검색과 Play Store 앱 마켓플레이스가 유럽연합의 디지털 시장법(DMA)을 위반한 혐의
→ 첫째, Google 검색이 검색 결과 페이지에서 자사 제품을 선호한 혐의. 둘째, Android 휴대전화 사용자에게 Google Play Store 외부 앱 개발자의 상대적으로 더 우수한 제품을 알리지 않은 혐의.
https://buly.kr/AapNsmk
Google은 Android 휴대전화를 사용하는 어린이가 미국, 영국, 호주, 스페인, 폴란드에서 Google Wallet을 사용하여 결제할 수 있도록 허용
https://buly.kr/28t0nd7
Google 역대 Pixel 시리즈 중 가장 큰 배터리 용량을 가진 Pixel 9a 공개
https://buly.kr/2qY2ita
xAI, 이미지 생성 API 출시
https://buly.kr/DlJ1XTj
X 인수 이전인 440억 달러 가치로 회복한 것으로 추정
https://buly.kr/2fdHk5G
Hana Global Guru Eye(25.03.20)
[3월 20일 Hana Global Guru Eye]
▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://bit.ly/3FQf1C0
▶ 오늘의 리포트 링크
1. [자산배분의 창(窓)] 투자자 포트폴리오, 관세와 정부지출 민감도가 Key
: https://bit.ly/41ZD3BV
[3월 20일 Hana Global Guru Eye]
▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://bit.ly/3FQf1C0
▶ 오늘의 리포트 링크
1. [자산배분의 창(窓)] 투자자 포트폴리오, 관세와 정부지출 민감도가 Key
: https://bit.ly/41ZD3BV
하나증권 중국기업분석 송예지
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
텐센트(700.HK): 4Q24 Re: 중국 게임 매출 고성장세 회복
▶자료: https://bit.ly/4bFMZ8m
◆ 매출/순이익 컨센서스 상회, 광고 GPM 역대 최고 수준
텐센트 4Q24 매출은 1724억위안(YoY +11%)으로 컨센서스를 2% 상회, 조정순이익은 553억위안(YoY +30%)으로 컨센서스를 4% 상회. 4Q24 게임 매출은 YoY +20% 증가해 최근 4년래 가장 높은 성장률을 달성, 중국/해외 게임 매출이 모두 YoY +23%/+15%의 양호한 증가세 시현. 중국 게임 매출 고성장은 <왕자영요>(YoY 두 자리 수 증가), <발로란트>(YoY 2배 증가) 등 기존 게임 매출 증가와 신작 <Delta Force>의 매출 호조에 기인. 전사 GPM은 52.6%로 YoY +2.6%p 개선되, 광고 부문 GPM은 고마진의 비디오 계정 및 위챗 검색 광고 매출 확대로 역대 가장 높은 수준을 달성
◆ AI 대열에 합류한 텐센트
텐센트는 2월 Hunyuan Turbo S를 공개하며 중국 AI 모델 대열에 합류했고, Turbo S가 지식/수학/추론 분야에서 딥시크 V3, GPT 4o와 유사한 수준이라고 밝힘. 현재 텐센트는 AI를 내부 사업에 적용하는 동시에 소비자향 AI 서비스인 Yuanbao(챗봇), 위챗 및 기타 텐센트 서비스에도 적용하고 있음. 특히, Yuanbao의 경우 올해 2월 딥시크를 도입한 뒤 DAU가 20배 증가했고 중국 AI 애플리케이션 3위(DAU 기준)를 기록.
◆ 게임 매출 호조, AI 모델에 따른 모멘텀 유효
경영진은 2025년 자사주 매입 규모를 800억HKD로 2024년(1,120억HKD) 대비 축소하는 반면 배당금은 410억HKD로 YoY +32% 확대할 것으로 밝힘. 또한, 텐센트는 알리바바나 바이트댄스와 달리 자본 지출에 상대적으로 신중한 모습을 보임. 텐센트의 2024년 연간 Capex 규모는 110억달러로 전사 매출의 12%를 차지. 경영진은 2025년 Capex의 매출액 대비 비중을 낮은 두 자리 수로 제시해 사실상 2024년과 유사한 수준의 투자를 예고. 그 이유는 2024년 확보한 GPU 물량이 2025년 수요를 충족할 것으로 보이며, GPU 서버의 효율적 활용을 우선시하고 있기 때문이라고 설명. 올해 춘절 기간, 텐센트의 주요 게임 DAU는 전년 동기 대비 증가했고 1Q25에도 게임 매출은 양호한 증가세를 이어갈 것으로 예상. 게임 부문의 견조한 실적과 AI 모델 업데이트에 따른 주가 모멘텀은 앞으로도 유효할 것으로 판단. 텐센트 주가는 연초 이후 급등(YTD +25%)에도 불구하고 2025년 12MF P/E 20배 수준으로 역사적 PER 밴드 평균 수준이며 여전히 밸류에이션 매력은 높은 상황
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
텐센트(700.HK): 4Q24 Re: 중국 게임 매출 고성장세 회복
▶자료: https://bit.ly/4bFMZ8m
◆ 매출/순이익 컨센서스 상회, 광고 GPM 역대 최고 수준
텐센트 4Q24 매출은 1724억위안(YoY +11%)으로 컨센서스를 2% 상회, 조정순이익은 553억위안(YoY +30%)으로 컨센서스를 4% 상회. 4Q24 게임 매출은 YoY +20% 증가해 최근 4년래 가장 높은 성장률을 달성, 중국/해외 게임 매출이 모두 YoY +23%/+15%의 양호한 증가세 시현. 중국 게임 매출 고성장은 <왕자영요>(YoY 두 자리 수 증가), <발로란트>(YoY 2배 증가) 등 기존 게임 매출 증가와 신작 <Delta Force>의 매출 호조에 기인. 전사 GPM은 52.6%로 YoY +2.6%p 개선되, 광고 부문 GPM은 고마진의 비디오 계정 및 위챗 검색 광고 매출 확대로 역대 가장 높은 수준을 달성
◆ AI 대열에 합류한 텐센트
텐센트는 2월 Hunyuan Turbo S를 공개하며 중국 AI 모델 대열에 합류했고, Turbo S가 지식/수학/추론 분야에서 딥시크 V3, GPT 4o와 유사한 수준이라고 밝힘. 현재 텐센트는 AI를 내부 사업에 적용하는 동시에 소비자향 AI 서비스인 Yuanbao(챗봇), 위챗 및 기타 텐센트 서비스에도 적용하고 있음. 특히, Yuanbao의 경우 올해 2월 딥시크를 도입한 뒤 DAU가 20배 증가했고 중국 AI 애플리케이션 3위(DAU 기준)를 기록.
◆ 게임 매출 호조, AI 모델에 따른 모멘텀 유효
경영진은 2025년 자사주 매입 규모를 800억HKD로 2024년(1,120억HKD) 대비 축소하는 반면 배당금은 410억HKD로 YoY +32% 확대할 것으로 밝힘. 또한, 텐센트는 알리바바나 바이트댄스와 달리 자본 지출에 상대적으로 신중한 모습을 보임. 텐센트의 2024년 연간 Capex 규모는 110억달러로 전사 매출의 12%를 차지. 경영진은 2025년 Capex의 매출액 대비 비중을 낮은 두 자리 수로 제시해 사실상 2024년과 유사한 수준의 투자를 예고. 그 이유는 2024년 확보한 GPU 물량이 2025년 수요를 충족할 것으로 보이며, GPU 서버의 효율적 활용을 우선시하고 있기 때문이라고 설명. 올해 춘절 기간, 텐센트의 주요 게임 DAU는 전년 동기 대비 증가했고 1Q25에도 게임 매출은 양호한 증가세를 이어갈 것으로 예상. 게임 부문의 견조한 실적과 AI 모델 업데이트에 따른 주가 모멘텀은 앞으로도 유효할 것으로 판단. 텐센트 주가는 연초 이후 급등(YTD +25%)에도 불구하고 2025년 12MF P/E 20배 수준으로 역사적 PER 밴드 평균 수준이며 여전히 밸류에이션 매력은 높은 상황
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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[하나증권 해외주식분석]
[하나증권 리서치센터 해외주식분석실]
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
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» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
[Wedbush X HANA] TESLA(TSLA) Musk의 전략적 전환 필요성: DOGE에서 시작하는 두 가지 핵심 과제
▶ 하나 해외주식분석실 Global ETF 박승진
▶ 자료: https://bit.ly/4kyAijL
▶ 텔레그램: https://t.iss.one/globaletfi
▣ Musk의 전략적 전환 필요성: DOGE에서 시작하는 두 가지 핵심 과제
‘Musk Needs to Do These Two Moves to Change the Narrative. It Starts With DOGE’ by Daniel Ives
- Tesla를 뒤흔드는 머스크의 선택
- 브랜드 위기 확산. 신속한 의사결정 변화의 필요성↑
- 위기 극복을 위한 머스크의 두 가지 핵심 과제
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
▶ 하나 해외주식분석실 Global ETF 박승진
▶ 자료: https://bit.ly/4kyAijL
▶ 텔레그램: https://t.iss.one/globaletfi
▣ Musk의 전략적 전환 필요성: DOGE에서 시작하는 두 가지 핵심 과제
‘Musk Needs to Do These Two Moves to Change the Narrative. It Starts With DOGE’ by Daniel Ives
- Tesla를 뒤흔드는 머스크의 선택
- 브랜드 위기 확산. 신속한 의사결정 변화의 필요성↑
- 위기 극복을 위한 머스크의 두 가지 핵심 과제
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 3/21
하나증권 김재임/송종원
Apple, 스트리밍 서비스인 Apple TV+에서 연간 $1B 이상의 손실 추정
- 매년 콘텐츠에 $5B 지출. 24년에는 $4.5B로 감소
- Apple TV+ 구독자는 약 4,500만 명으로 추정
https://buly.kr/uTiIPL
젠슨 황 "딥시크 R1은 추론 모델이기에 더 많은 컴퓨팅을 요구. 추론 AI는 비추론 AI보다 100배 많은 컴퓨팅 소모"
https://buly.kr/3NIK1q4
AI 클라우드 제공업체인 Nebius와 YTL AI Cloud가 Nvidia Blackwell Ultra를 조기에 도입할 예정
https://buly.kr/AapOFI2
크루소(Crusoe), 텍사스주 애빌린 데이터센터 캠퍼스 2단계 공사 시작
- 1단계는 24년 6월에 25년 상반기 가동 예정. 전력 용량 200MW
- 2단계는 26년 중반 가동 예정. 전력 용량 1.2GW. 다만, 2단계가 스타게이트를 위한 것인지는 불분명
https://buly.kr/DEYkxWs
엔비디아, 향후 4년간 미국에서 제조되는 칩과 기타 제품들에 수천억 달러를 지출할 계획
https://buly.kr/5fCAmS4
포드 AI 디렉터 "수천 개의 엔비디아 GPU로 만든 AI Agent 통해서 차량 설계 중"
https://buly.kr/CB4D4dg
Google Gmail, 이메일을 표시할 때 AI를 사용하여 최근성, 가장 많이 클릭한 이메일, 자주 연락한 내용과 같은 요소를 고려할 예정
https://buly.kr/7QLkac7
MetaAI EU에 제한적 출시
- 이번 주부터 27개 EU 국가 전체와 아이슬란드, 노르웨이, 세르비아, 스위스를 포함한 14개 유럽 국가(해외 영토 21개)에 순차적으로 출시
- 현재 기능은 "지능형 채팅 기능"으로 제한 되며, 언어도 6개 유럽 언어(영어, 프랑스어, 스페인어, 포르투갈어, 독일어, 이탈리아어)로 제한
https://buly.kr/9MQ5Nae
보안 스타트업 Greynoise, 해커들이 ServiceNow의 3년 된 취약점을 악용해 패치되지 않은 회사 인스턴스에 침입하려는 시도를 가속화하고 있다고 경고
https://buly.kr/uTiIQu
Adobe, 자사의 Firefly 모델 외에도 Black Forest Labs, fal, Google Cloud, Runway 등의 외부 AI 모델을 Adobe Express와 Project Concept에 통합하여 크리에이터들에게 더 다양한 선택권을 제공
https://buly.kr/4mcNsNq
Oracle, TikTok 인수를 위해 보안 지원(Backstop)과 소규모 지분 검토
https://buly.kr/6XlxgXm
Huntsville Hospital 환자 케어 향상과 혁신 추진을 위해 오라클 헬스의 전자건강기록(EHR) 시스템을 모든 시설에 확대 도입하고 오라클 헬스 데이터 인텔리전스를 배포하여 환자 데이터를 통합적으로 관리하기로 결정
https://buly.kr/8el3SKt
아부다비의 ADQ와 미국의 사모펀드 회사 ECP, 미국 데이터 센터에 전력을 공급하기 위해 $25B 투자
https://buly.kr/7FQzboV
OpenAI 에이전트 시대를 대비하여 새로운 필사(Transcription) 및 음성 생성 AI 모델을 도입
https://buly.kr/C09S5qO
소프트뱅크, 65억 달러 규모 거래로 칩 설계업체 암페어(Ampere) 인수
https://buly.kr/jYxJdM
CoreWeave IPO로 최대 $2.7B 모금 예상
https://buly.kr/GE7ddQZ
Anthropic, Claude 챗봇에 웹 검색 기능 추가
https://buly.kr/6XlxgYl
Perplexity $18B 밸류로 $1B 조달 예정
- 작년 12월 $9B 밸류. 현재 ARR $100M
https://buly.kr/31So4FL
연방 판사는 일론 머스크의 DOGE가 수백만 명의 미국인의 개인 정보를 저장하는 사회보장청(SSA) 시스템에 접근하는 것을 차단하는 명령을 내림
https://buly.kr/2qY35Qt
하나증권 김재임/송종원
Apple, 스트리밍 서비스인 Apple TV+에서 연간 $1B 이상의 손실 추정
- 매년 콘텐츠에 $5B 지출. 24년에는 $4.5B로 감소
- Apple TV+ 구독자는 약 4,500만 명으로 추정
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- 1단계는 24년 6월에 25년 상반기 가동 예정. 전력 용량 200MW
- 2단계는 26년 중반 가동 예정. 전력 용량 1.2GW. 다만, 2단계가 스타게이트를 위한 것인지는 불분명
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- 이번 주부터 27개 EU 국가 전체와 아이슬란드, 노르웨이, 세르비아, 스위스를 포함한 14개 유럽 국가(해외 영토 21개)에 순차적으로 출시
- 현재 기능은 "지능형 채팅 기능"으로 제한 되며, 언어도 6개 유럽 언어(영어, 프랑스어, 스페인어, 포르투갈어, 독일어, 이탈리아어)로 제한
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소프트뱅크, 65억 달러 규모 거래로 칩 설계업체 암페어(Ampere) 인수
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TechCrunch
Apple is reportedly losing $1B per year on its streaming service | TechCrunch
Apple is losing more than $1 billion per year on its streaming service, Apple TV+, according to a new report from The Information.
Hana Global Guru Eye(25.03.21)
[3월 21일 Hana Global Guru Eye]
▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://bit.ly/4in0zA2
▶ 오늘의 리포트 링크
1.[BondView] [3월 FOMC] 다시 등장한 일시적 (Transitory)
: https://bit.ly/4hAh76w
2. [Global Macro Alert] 3월 FOMC: 명확해질 때까지 기다리지만 결국은 인하
: https://bit.ly/4htHnzp
[3월 21일 Hana Global Guru Eye]
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1.[BondView] [3월 FOMC] 다시 등장한 일시적 (Transitory)
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◈하나증권 해외주식분석◈
미국/선진국 기업분석 김재임(T.02-3771-7793), 김시현(7513), 송종원(7261)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
◆ Tech & Stock – 하나증권 4차산업 포트폴리오 Weekly
▶자료: https://buly.kr/CWtjAdq
▶ 주요 이슈 점검
- [엔비디아(NVDA.US)]
- [알파벳(GOOGL.US)]
- [몽고DB(MDB.US)]
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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Telegram
[하나증권 해외주식분석]
[하나증권 리서치센터 해외주식분석실]
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
🔹중국 기업
» Analyst: 백승혜 / 송예지
» RA: 안기량
🔹선진국&미국 기업
» Analyst: 김재임 / 강재구 / 김시현
» RA: 송종원 / 이재은
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하나증권 중국기업분석 백승혜(T.02-3771-7521)
*텔레그램 채널: https://t.iss.one/hanaglobalbottomup
◈하나증권 중국 1등주 포트폴리오◈
▶ 자료: https://buly.kr/9tAMT77
◆업데이트 산업 &기업: BYD, CATL, 샤오미, 텐센트, 레노버, 자율주행, 플랫폼/테크, 로봇/소프트웨어
◆주요 기업 이슈
- BYD: '슈퍼 e-플랫폼' 급속 충전 기술 발표로 주가 강세
- CATL: 2024년 연간 매출 컨센서스 부합
- 샤오미: 조정순이익 컨센서스 27% 상회
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
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- BYD: '슈퍼 e-플랫폼' 급속 충전 기술 발표로 주가 강세
- CATL: 2024년 연간 매출 컨센서스 부합
- 샤오미: 조정순이익 컨센서스 27% 상회
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