2025.10.28 09:16:03
기업명: HDC현대산업개발(시가총액: 1조 2,852억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 10,530억(예상치 : 10,688억/ -1%)
영업익 : 730억(예상치 : 864억/ -16%)
순이익 : 398억(예상치 : 716억/ -44%)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 10,530억/ 730억/ 398억
2025.2Q 11,632억/ 803억/ 527억
2025.1Q 9,057억/ 540억/ 542억
2024.4Q 11,250억/ 418억/ 452억
2024.3Q 10,886억/ 475억/ 327억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251028800078
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=294870

2025.10.28 15:44:54
기업명: 삼성물산(시가총액: 35조 1,851억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 101,510억(예상치 : 101,342억/ 0%)
영업익 : 9,934억(예상치 : 7,926억/ +25%)
순이익 : 5,665억(예상치 : 6,467억/ -12%)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 101,510억/ 9,934억/ 5,665억
2025.2Q 100,221억/ 7,526억/ 5,265억
2025.1Q 97,368억/ 7,244억/ 9,372억
2024.4Q 99,928억/ 6,346억/ 6,558억
2024.3Q 103,099억/ 7,362억/ 5,600억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251028800453
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=028260

[하나증권 건설 김승준] 10/29
HDC현대산업개발 - 완연한 실적증가

▶️보고서: https://bit.ly/3J65h93
▶️3Q25 잠정실적: 추정치 부합
▶️4Q25 추정: 매출액 1.0조원, 영업이익 833억원(OPM 8.7%)
▶️투자의견 Buy, 목표주가는 26,000원 유지

<3Q25 실적>
. 실적OP: 730억원으로 컨센(OP 765억원) 및 추정치(OP 740억원) 부합
. GPM: 자체 28.5%, 외주 4.9%, 토목 -4.0%
. 자체: 서울원아이파크 진행률 3% 기록, 수원아이파크시티 매출액 1,300억원 일시 인식(잔여 300억원)
. 외주: 준공 임박 현장에서의 비용 반영으로, 4분기 증액 계약을 통해 환입 계획
. 분양: 0.3만세대(누적 0.5만세대), 연간 12,454세대 목표

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.iss.one/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

카메코/브룩필드가 미정부와 구속력있는 파트너쉽 체결
. 미정부가 미국에 건설될 웨스팅하우스 신규 원자로에 대한 자금조달 및 인허가 절차 원활히 진행하도록 규정
. 총 투자액 최소 800억달러
. 계약에 따라 미정부는 웨스팅하우스 수익의 175억달러를 초과하는 배당의 20%를 수취(FID와 새로운 웨스팅하우스 신규 원전 확정 계약하고)

https://www.world-nuclear-news.org/articles/brookfield-cameco-team-with-us-government-for-ap1000-deployment

<조금더 자세한 기사>
+추가내용

. 일부는 일본으로부터 펀딩받을 것(일본은 1,000억달러를 미국 웨스팅하우스 프로젝트에 투자하기로 합의)
. 미정부는 웨스팅하우스의 기업가치가 300억달러 초과시 기업공개 요구
. IPO시 미국 납세자들은 해당 기업의 지분 20% 보유

https://www.washingtonpost.com/business/2025/10/28/nuclear-trump-japan-westinghouse/

2030년까지 수도권에 135만가구의 신규 주택을 착공하는 내용의 9·7 대책에 대해서는 "135만호에 대한 디테일한(세부적인) 계획이 있고, 추가 계획도 적극적으로 검토하고 있다"고 밝혔다.

다만, 재건축을 통해 얻는 개발이익 중 일정 부분을 환수하는 재건축초과이익환수제(재초환)를 현행대로 반드시 유지해야 한다는 주장에는 "많은 부분 공감하고 있다"고 답했다.

김 장관은 규제지역 지정을 동(洞) 단위로 세분화하는 방안에 대해서는 "법정동별로 세분화하는 방향은 긍정적으로 생각하고 있다"는 입장을 밝혔다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015709706

삼성E&A 미국 블루암모니아 수주
EPF(설계,조달,제작) 수행 0.4조원, 28년 4월말까지(2년반)
> 미국법인이 4.75억달러 수주 중 본사가 2.9억달러를 미국 법인과 계약한 금액

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251030800014

30일 기획재정부·행정안전부·국토교통부는 집값 안정을 목표로 관계부처 태스크포스를 가동하면서 부동산 보유세(종합부동산세·재산세) 강화와 거래세 완화를 위한 논의에 돌입한다

https://v.daum.net/v/20251030061224886

2025.10.30 14:57:00
기업명: HL D&I(시가총액: 916억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,769억(예상치 : 3,783억+/ 26%)
영업익 : 255억(예상치 : 154억/ +66%)
순이익 : 29억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 4,769억/ 255억/ 29억
2025.2Q 4,069억/ 198억/ 88억
2025.1Q 3,249억/ 142억/ 34억
2024.4Q 4,338억/ 151억/ -15억
2024.3Q 3,532억/ 132억/ 54억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251030800435
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=014790

특히 이번에 경기 내 규제지역과 토허구역으로 지정된 곳은 상승률이 축소됐으나, 인접한 지역은 오히려 확대된 것으로 나타났다.

안양의 경우 규제지역에 포함된 동안구(0.55%→0.47%)의 상승률은 줄어든 반면, 만안구(0.30%→0.37%) 아파트값 상승폭은 확대됐다.

수원도 규제지역에서 제외된 권선구(0.04%→0.08%) 아파트값 상승률은 소폭 확대됐고, 동탄 신도시가 포함된 화성 아파트값 변동률은 일주일 전 보합(0.00%)에서 0.13%로 확대됐다.

이 밖의 구리(0.10%→0.18%), 남양주(0.06%→0.08%) 아파트값 상승폭도 확대된 것으로 조사됐다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003018809

2025.10.30 15:10:15
기업명: 삼성E&A(시가총액: 5조 3,704억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 19,956억(예상치 : 22,545억/ -11%)
영업익 : 1,765억(예상치 : 1,689억/ +4%)
순이익 : 1,419억(예상치 : 1,427억/ -1%)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 19,956억/ 1,765억/ 1,419억
2025.2Q 21,780억/ 1,809억/ 1,417억
2025.1Q 20,980억/ 1,573억/ 1,572억
2024.4Q 25,785억/ 2,958억/ 1,110억
2024.3Q 23,170억/ 2,039억/ 1,582억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251030800449
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=028050

[하나증권 건설 김승준] 10/31
삼성E&A - 잃은 만큼 다시 채워준 파이프라인, 다시 불어올 기대감

▶보고서: https://bit.ly/3LdlWrM
▶3Q25 잠정실적: 컨센서스 부합
▶4Q25 추정: 매출액 2.8조원, 영업이익 1,916억원(OPM 6.8%)
▶투자의견 Buy, 목표주가 39,000원, TOP PICK 유지

<3Q25 실적>
. 실적OP: 1,765억원으로 컨센(OP 1,674억원) 부합, 추정치(OP 1,317억원) 상회
. GPM: 화공 14.5%, 비화공 17.8%
. 마진 개선: 기자재비 개선, 예비비 조정 등 원가 개선 및 환효과 등이 반영
. 수주: 1.4조원(화공 0.1조원, 비화공 1.3조원), 누적 4.1조원(화공 2.4조원, 비화공 1.7조원)

3건을 실주했지만, 그 이상으로 파이프라인을 신규 추가(사우디 가스 20억달러, 카타르 화학 40억달러, 중동 화공수의 25억달러 등)되었습니다.

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.iss.one/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

<9월 주택 통계>
. 인허가: 4.7만호(+131.4%yoy)
누적인허가: 21.8만호(-0.4%yoy)
. 착공: 3.0만호(+63.2%yoy)
누적착공: 17.1만호(-11.3%yoy)
. 분양: 2.3만호(+12.3%yoy)
누적분양: 13.0만호(-19.5%yoy)
. 준공: 2.2만호(-38.5%yoy)
누적준공: 27.3만호(-5.4%yoy)
. 미분양: 6.7만호(+149호mom)
. 준공후미분양: 2.7만호(-336호mom)
. 매매거래량: 6.3만건(+37.0%mom, +23.6%yoy)

-> 9월 인허가, 착공, 분양, 거래량 증가. 준공 크게 감소. 정책 변수가 매월 지표에 영향을 주는 상황. 9월 한달의 지표에 의미를 두기보다, 10.15 대책 이후의 지표 모니터링 필요.

https://www.molit.go.kr/USR/NEWS/m_71/dtl.jsp?lcmspage=1&id=95091357

2025.10.31 13:23:16
기업명: 현대건설(시가총액: 7조 5,833억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 78,265억(예상치 : 74,958억+/ 4%)
영업익 : 1,035억(예상치 : 725억/ +43%)
순이익 : 436억(예상치 : 703억/ -38%)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 78,265억/ 1,035억/ 436억
2025.2Q 77,207억/ 2,170억/ 1,586억
2025.1Q 74,556억/ 2,137억/ 1,667억
2024.4Q 72,469억/ -17,759억/ -11,608억
2024.3Q 82,569억/ 1,143억/ 401억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251031800229
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000720

[하나증권 건설 김승준] 11/3
대우건설 - 건축주택 마진은 좋았으나, 여러 1회성 비용이 발생

▶보고서: https://bit.ly/47hyXJv
▶3Q25 잠정실적: 컨센서스 하회
▶4Q25 추정: 매출액 2.0조원, 영업이익 1,011억원(OPM 5.2%)
▶투자의견 Buy, 목표주가 4,500원 유지

<3Q25 실적>
. 실적OP: 566억원으로 컨센(OP 855억원) 및 추정치(OP 1,168억원) 하회
. GPM: 토목 -4.3%, 주택건축 11.5%, 플랜트 15.8%, 연결종속 22.9%
. 토목: 이라크 공기지연 및 싱가폴 투입원가 증가 등 약 480억원 비용 반영
. 플랜트: 쿠웨이트 현장 AS비용 약 130억원
. 영업외: 하자소송 등 충당금 220억원, 나이지리아 세금 관련 비용 400억원, 각종 수수료 등 150억원
. 분양: 3Q 8,499세대, 누적 14,644세대, 연간목표 18,835세대

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

**하나증권 첨단소재
링크: https://t.iss.one/joinchat/AAAAAEecImKoJBorcHRPWQ

3일 국토교통부에 따르면 정부는 일반 국민과 관계 전문가 등의 의견 수렴을 위한 ‘2026년 부동산 가격 현실화 계획’에 대한 공청회를 13일께 진행할 예정이다. 이날 공청회에서 정부는 내년 공동주택과 단독주택·토지에 대한 공시가격을 올해 수준으로 동결하는 방안을 제안할 것으로 알려졌다. 당초 부동산 공시가격 현실화 계획에 따르면 내년 공동주택 공시가격 현실화율은 80.9%에 달할 예정이었는데 세 부담 등을 고려해 올해와 같은 수준에 묶어두기로 한 것이다.

https://naver.me/FSSES36H