삼성E&A 중동 수처리 8억달러 수주
> 계약일이 6/30이므로, 2분기 수주 숫자로 인식될 것으로 추정

삼성E&A 수처리 O&M도 같이 수주

[하나증권 건설 김승준] 7/2
삼성E&A - 2분기 중동 실적은 양호할 전망

▶보고서: https://buly.kr/1wepiX
▶2Q26 추정: 매출액 2.4조원, 영업이익 1,992억원(OPM 8.4%)
▶수주 파이프라인 업데이트: 3분기 사우디SAN6, 하반기 멕시코/중동
▶투자의견 Buy, 목표주가 67,000원을 유지

<2Q26 추정>
. GPM 추정: 화공 15.0%, 첨단산업 14.0%, 뉴에너지 14.0%
> 1분기와 크게 차이나지 않을 것으로 추정
. 수주: 2.6조원(첨단산업 1조원, 뉴에너지 1.5조원). 중동 수처리 8억달러 수주 반영(6/30)
. 호르무즈 해협 폐쇄로 인한 영향 미미: 사우디 모듈 현지 제작 후 이동, UAE 모듈은 제작 중으로 운송리스크 X
 
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

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삼성디스플레이는 충남 아산에 67조 원을 투자해 차세대 유기발광다이오드(OLED) 생산라인을 고도화한다. 고성능·저전력 패널 개발과 함께 소재·부품·장비(소부장) 협력사와의 기술 협력도 확대할 계획이다.

삼성전자는 56조 원을 투자해 온양캠퍼스의 고대역폭메모리(HBM) 후공정 생산능력을 확대하고 공정 설비를 고도화한다.

삼성전기(009150) 세종캠퍼스는 8조 원을 투자해 AI 서버용 패키지 기판 생산을 확대하며, 삼성SDI(006400) 천안캠퍼스는 9조 원을 투입해 차세대 배터리 생산 역량을 강화한다.

https://www.sedaily.com/article/20062895?ref=naver

<아이에스동서 펜타힐즈더블유 1단지 청약 최종 결과>
84는 1순위에서 마감
115는 2순위에서 미달없이 마감
123은 270세대 중 197세대 미달
132/137은 384세대 중 198세대 미달
157은 114세대 중 26세대 미달

총 1,712세대 중 421세대 미달. 청약률 75%

계약일 마감은 7/22로 이후 계약률 확인

<카타르 비료 입찰 완료>
. 6/29 입찰 완료
. 입찰참여 컨소시엄: 테크니몽/L&T, 삼성E&A/티센크룹/CCC, 사이펨/CTCI/CC7

https://www.meed.com/contractors-submit-bids-for-qatarenergy-urea-facility-expansion

삼성물산은 2일(현지시간) 영국 런던에서 폴란드 에너지 기업 '신토스 그린 에너지(SGE)', SMR 개발사 'GE 버노바 히타치(GVH)' 등과 영국 SMR 건설 계획을 발표했다

삼성물산은 이들 업체와 팀을 꾸려 영국 내 3개 부지에 총 4.2GW(기가와트) 규모의 SMR 14기 건설 계획을 신청했다. 총 투자예정액은 350억 파운드(약 72조원) 규모다. 첫 원전 가동 목표 시기는 2034년이다.

부지 선정과 정부 지원 계획 협상은 내년 상반기 완료될 예정이다. 이후 투자 결정과 인허가 절차에 돌입하게 된다.

https://theguru.co.kr/mobile/article.html?no=103879

총 사업비는 약 2억9,100만 달러, 우리나라 돈 약 4,374억원으로 예상됩니다.

이번 사업에서 대우건설의 미국 투자법인인 두사이는 뉴욕 현지 전문 부동산 개발기업인 타마레스사와 공동 시행사로 참여합니다.

양사는 오는 7월 말 합작법인(JV) 협약 체결 및 토지 매입을 완료하고, 잔여 인허가와 투자자 모집 절차를 거쳐 2028년 착공할 계획입니다.

공사기간은 약 32개월이며, 2031년 준공 및 운영을 거쳐 매각할 예정입니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000881037

[하나증권 건설 김승준] 7/7
건설 Weekly - GW급 AI 데이터센터 수혜  

▶리포트: https://buly.kr/NmCcCW

GS그룹 동해 2.4Gw 데이터센터로 수혜주(GS건설, 자이에스앤디)가 있었습니다. 확보된 부지(북평제2산단), 넘치는 전력(동해)으로 인허가 등 빠르게 진행될 수 있습니다. 앵커 태넌트 확보 여부가 가장 중요하겠죠. 공사비는 MW당 90~100억원으로, 1.2GW는 약 10조원 수주가 가능해 보입니다. 공사기간 약 2년으로 빠른 매출화가 예상됩니다. 하반기 내내 데이터센터 관련 뉴스가 나올 것으로 보며, GS건설을 최우선 종목으로 추천드립니다.

5월 주택 통계가 나왔는데, 지표가 더 나빠지고 있진 않지만 회복 속도는 더딥니다. 

. 전주 건설업 코스피 대비 11.8%p 상회(기관 매수, 외인 매수)
. 주간APT매매수급동향: -0.1p(1주, 98.4)
. 주간APT매매가(연속): 전국 +0.09%(44주), 수도권 +0.20%(70주), 서울 +0.28%(75주), 지방 -0.01%(1주)
. 주간APT전세가(연속): 전국 +0.11%(55주), 수도권 +0.19%(71주), 서울 +0.30%(72주), 지방 +0.03%(44주)
. 주간APT매매가(광역시): 인천(+0.05%), 대전(0.00%), 대구(-0.03%), 광주(-0.05%), 울산(+0.07%), 부산(-0.01%)
. 1주간 청약결과: 7건(서울, 경남김해/밀양, 경북경산, 부산). 서울 제외 부진

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신한은행은 10일부터 모기지신용보험(MCI)과 모기지신용보증(MCG)을 일시 중단한다. MCI·MCG는 주담대 신청 시 가입하는 보험으로, 만약 보험이 없으면 소액 임차보증금을 뺀 금액만 대출받을 수 있어 사실상 대출 한도를 줄이는 효과가 있다. 이번 조치로 서울은 약 5500만 원, 수도권은 4800만 원 정도 한도가 줄어들 것으로 보인다. 신한은행은 전날(8일)부터 이달 말까지 모집인 채널의 대출 신청도 중단한 상태다.

국민은행은 모기지보험 가입 중단, 우대금리 축소에 이어 10일부터 최대 6억 원이었던 대출 한도를 3억 원까지 낮췄다. 하나은행도 다음 달 실시되는 대출모집인 채널의 주담대 접수를 지난 2일 중단한 상태다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002803579

GS는 북평제2일반산업단지에 조성하는 AI데이터센터를 3개 SITE로 나눠 단계적으로 개발한다.

내년 말 100MW를 우선 준공한 뒤 2028년 말까지 1단계인 1.2GW를, 2029년까지 나머지 1.2GW를 순차적으로 구축하는 것이 목표다.

세부 개발계획을 살펴보면 SITE 1은 IT용량 420MW, 총 전력용량 609MW 규모로 가장 큰 시설이 들어서며, SITE 2는 IT용량 210MW·총 전력용량 304.5MW, SITE 3은 IT용량 70MW·총 전력용량 101.5MW 규모다. SITE 1과 SITE 2는 지상 3층, SITE 3은 지상 1층으로 조성되며 전체 부지 면적은 23만3310㎡(약 7만580평)에 달한다.

사업 조성지인 북평제2일반산업단지는 현재 수소특화단지로 지정돼 있어 AI데이터센터 사업 추진을 위해 국민의힘 이철규 국회의원이 관련 법 개정을 추진 중이다.

도 관계자는 “현행법상 의무 규정이 없어 데이터센터 입주가 가능한 것으로 판단하며, 환경부에서도 긍정적으로 검토하는 것으로 파악하고 있다”고 밝혔다.


https://www.kado.net/news/articleView.html?idxno=2060882

[하나증권 건설 김승준] 7/14
건설 Weekly - 격화된 이란 분쟁, 비우호적 환경

▶리포트: https://buly.kr/D3gnlfY

이란 분쟁 등 우호적이지 못한 환경 속에서 그나마 있을 수 있는 상승 재료는 데이터센터입니다. 특히 GS그룹의 동해 AI데이터센터 관련 뉴스 등이 나타날 것으로 보고, 관련 종목으로 GS건설을 TOP PICK으로 추천합니다. 재건(해외EPC), 원전, 주택 등은 여전히 시간이 필요하다고 봅니다.

주간 특이사항으로, 1)14~16일 국토부/금융위/재경부 부동산 공개토론회, 23일 부동산 대토론회, 2)시중은행 주담대 대출 한도 축소, 3)중동 건설 비용 상승 우려가 있습니다.

. 전주 건설업 코스피 대비 4.4%p 상회(기관 매수, 외인 매수)
. 주간APT매매수급동향: +0.5p(1주, 98.9)
. 주간APT매매가(연속): 전국 +0.11%(45주), 수도권 +0.22%(71주), 서울 +0.30%(76주), 지방 +0.01%(1주)
. 주간APT전세가(연속): 전국 +0.13%(56주), 수도권 +0.20%(72주), 서울 +0.31%(73주), 지방 +0.04%(45주)
. 주간APT매매가(광역시): 인천(+0.03%), 대전(0.00%), 대구(-0.01%), 광주(-0.02%), 울산(+0.08%), 부산(0.00%)
. 1주간 청약결과: 6건(경남함안/김해, 경기양주/이천, 제주, 전북군산). 모두 크게 미달 발생

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현대건설은 13일(현지 시간) 미국 뉴욕에서 미국 차세대 소형모듈원전(SMR) 개발사인 퍼스트 아메리칸 뉴클리어(First American Nuclear Co, FANCO)와 ‘EAGL-1 프로젝트’ 협력을 위한 기본 협약을 체결했다고 14일 밝혔다

이번 협약에 따라 현대건설과 FANCO는 ▷EAGL-1 원전의 주변보조기기(Balance of Plant) 설계 ▷브리지 파워 솔루션 지원 ▷시공성 검토 ▷모듈화 전략 등 사업 초기 단계의 협력을 진행하며, 향후 ‘EAGL-1 프로젝트’의 설계·조달·시공(EPC) 파트너로 참여하기 위한 실행 방안도 모색할 계획이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002669878

“초고가 주택은 실거주라고 해도 (세제를) 강화하자는 점에 대해 대체로 동감하는 것 같다.”

이재명 대통령은 14일 열린 제30회 국무회의에서 초고가 주택에 대한 세제 강화 방향성에 대해 이같이 말했다.

“이래서 공제해주고 저렇게 빼주고, 너무 많이 변형해서 조세의 기본적 기능을 못 하고 있다”며 “그렇다 보니 부동산 투기를 유발하는 요인이 된 것이다. 정상화가 필요하고 이걸 통해 ‘집값을 눌러보겠다’는 것은 1차 목표가 아니고 정상화가 1차 목표다”

https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003733772

재정경제부는 오늘(14일) '하반기 경제성장전략'을 통해 이 같은 내용을 담은 부동산 정책 방향을 발표했습니다.

정부는 하반기 남양주 왕숙과 인천 계양 등 3기 신도시에서 1만2천호를 착공하고, 태릉과 성남 등 도심 주요 부지는 앞당겨 착공 일정을 1년 단축하기로 했습니다.

금융 분야에서는 부동산으로 유입되는 투기성 대출을 차단하는 데 초점을 맞췄습니다.

총부채원리금상환비율(DSR) 적용 대상을 점진적으로 확대해 규제 사각지대를 줄이고, 실제 거주하지 않는 1주택자의 투기성 대출 규제도 강화합니다.

정책대출은 소득요건을 현실화해 지원 대상을 합리적으로 조정하고, 과도한 확대를 막기 위해 총량 관리도 강화합니다.

시중금리 상승기에 정책대출로 수요가 과도하게 쏠리지 않도록 시중 주택담보대출과 정책대출 간 적정 금리 차이가 유지되도록 금리 체계도 손질합니다.

전세대출보증도 단계적으로 축소합니다.


https://n.news.naver.com/article/422/0000884899

15일 업계에 따르면 삼성전자는 경기 용인시 기흥사업장에 새로운 메모리 반도체 공장을 짓는 방안을 추진 중이다. 월 10만 개 안팎의 웨이퍼를 생산할 수 있는 생산 능력을 갖출 것으로 보인다.

삼성전자 내부에서는 이 공장을 설립하기 위한 조직이 꾸려졌다. 이들은 이르면 3분기 안에 첫 공사를 시작할 것으로 알려졌다.

https://www.hankyung.com/article/202607145399i

[하나증권 건설 김승준] 7/16
데이터센터(AI인터넷/유틸/건설/미래산업) - 데크크(Data center Creator Crew)
URL: https://tinyurl.com/2m7622r8

AI/인터넷, 유틸리티, 스몰캡과 같이 작성한 데이터센터 콜라보 자료입니다. 메가프로젝트 중 AIDC와 관련하여 수요 추정(AI/인터넷), 관련 인프라 확충(유틸리티), 건설 수주(건설)로 나눠서 작성한 자료입니다. Base 시나리오로 2030년까지 최소 3GW를 유효한 수요로 보며, 동해안과 같이 설비 이용률이 낮은 지역에서 빠르게 진행될 것으로 전망합니다. 이에 건설업은 약 24조원의 수주가 2030년까지 예상되며, 그룹사 주도로 진행될 것을 고려할 때, 계열사 수주를 가장 기대해볼 수 있습니다. 종목으로 NAVER, 삼성에스디에스, SK이터닉스, SGC에너지, GS건설(건설 TOP PICK)을 추천드립니다.

목차를 통해 간략한 내용 참고 부탁드립니다.

<목차>
1. AI/인터넷: AI/인터넷: 국내 AI DC 수요 전망
1) 국내 데이터센터, 기존 추정과 2026년 목표치의 괴리
2) 2030년 국내 AI DC +10GW 목표, 메가 프로젝트와 기업별 목표치
3) 국내 AI DC 수요의 당위성
4) 국내 AI DC 실질 수요 예상: 빅테크와 소버린 수요
5) 국내 클라우드 기업 전망

2. 유틸리티: 중장기 인프라 투자 확대 예상
1) 전력 공급이 가능한가
2) RE100와 PPA는 제약조건이 아니다
3) 왜 한국인가
4) 리스크 요인

3. 건설: 2030년까지 3GW 24조원 시장, 계열사 수혜
1) 데이터센터 시공 부문: MEP
2) 데이터센터 공사 중 건설의 역할
3) 주요 건설사 관련 데이터센터 개발 및 공사 현황
4) 건설사 수주 가능성 전망


[위 문자는 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

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[하나증권 건설 김승준] 7/20
건설-2Q26 프리뷰 업데이트

>>리포트: https://buly.kr/E7BMnht

6개사(현대건설, 삼성E&A, GS건설, 대우건설, DL이앤씨, IPARK현대산업개발) 프리뷰 자료입니다. 시장 기대치를 상회할 것으로 보이는 기업은 현대건설, 대우건설, IPARK현대산업개발입니다. 현대건설은 주택원가율 개선과 현대엔지니어링의 해외 현장 원가율 개선 영향이고, 대우건설과 IPARK현대산업개발은 주택 마진 상승(믹스 개선)입니다. 호르무즈 해협 폐쇄에 따른 비용 영향은 2분기에 없어보이며, 국내 자재가격 상승 영향도 2분기에 없어보입니다. 상반기 분양은 다소 저조한 가운데, 비주택 부문의 수주도 다소 부진합니다. 하반기 SMR, 데이터센터, 중동EPC, 체코원전, 반도체, 해상풍력 등의 수주 파이프라인을 기대해봅니다.

▶2Q26 전망: 전년동기대비 매출액은 감소, 영업이익은 증가
▶주택: 매출액 부진, 점진적 원가율 개선, 부진한 분양
▶비주택 특이사항: 수주 부진, 하반기 기대

자세한 내용은 자료를 참고 부탁드립니다.

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