[유진투자 바이오 제약] 권해순

♧♧♧ 유한양행 Re-rating 구간
@@@ 목표주가 22만원으로 상향

안녕하세요
유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다.

유한양행 목표주가를 22만원으로 종전 11만원에서 큰폭 상향하였습니다. 중장기 실적 고성장이 예상되고 실적 가시성이 높아지면서 기업가치 리레이팅 국면에 진입하였다고 판단합니다. 중장기 실적조정과 함께 Target P/E를 종전 25배에서 40배로 상향조정했습니다. 에스티팜, 셀트리온에 적용하는 수준이며, 한미약품대비 15%할증된 수준입니다.

지난주 금요일 유한화학은 길리어드의 HIV치료제/예방약인 선렌카의 원료의약품 납품 계약을 체결하였습니다. 선렌카는 매출액30억댤러 이상을 목표로 하고 있는 블록버스터 의약품입니다. 첫해 수주량은 1천억원수준이나 지속적으로 급증할 것으로 예상됩니다. 예방약으로 처방은 2025년 하반기부터 본격적으로 증가할것으로 보인다는 점에서 향후 수주 증가 가능성이 높다고 판단합니다.

레이저티닙 처방은 2025년 하반기부터 본격적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 J&J의 마케팅 속도가 가속화되고 있습니다. 중장기적으로 시장점유율 30%는 달성 가능하다고 판단합니다. 2025 ASCO에서 발표될 것으로 예상되는 mOS값에 따라 점유율이 더 상승할 수 있을 것으로 기대됩니다.

다만 현시점에서 비주력부문의 비용통제와 파이프라인의 효율적 관리가 이루어진다면 금상첨화겠습니다.

자세한 내용은 오늘 발간자료를 참고하세요.

감사합니다.

[유진투자증권 바이오제약 권해순]

** 바이오다인 (BUY, TP 26,000원 유지)
** 2025년만 기다리는 기업

안녕하세요. 유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다. 바이오다인 업데이트 리폿을 발간하였습니다.

지난 주 바이오다인 주가가 큰 폭 상승하였습니다. 이는 The Quad Summit에서 자궁경부암 진단 확대와 관련된 논의가 진행되었고, 로슈의 자궁경부암 진단 방식이 자궁경부암진단 기업들 중 유일하게 WHO 가이드라인에 포함되었기 때문입니다.

금번에 자궁경부암 진단 WHO가이드라인 포함된 로슈의 CINTec PLUS는 LBC 슬라이드에서 수행되며 로슈의 LBC 진단은 바이오다인의 기술이 적용되어 2025년부터 상업화가 시작될 것으로 예상됩니다.

자궁경부암 진단 시장의 성장, 글로벌 진단업체인 로슈와의 장기 기술 이전계약 체결로 2025년부터 실적 고성장이 예상되는 바이오다인은 스몰캡 중에서 중장기적으로도 상당히 투자매력이 높은 기업입니다. 지속적인 관심이 필요합니다.

발간된 자료 참고하세요.
감사합니다.

[유진투자중권 바이오제약 권해순]
10.10 목요일
** [Next? 표적 단백질 분해 (TPD) ]
* 11월 코스닥 상장 추진 중인 오름테라퓨틱 관련 자료

안녕하세요. 유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다.

TPD (Target Protein Degradation; 표적 단백질 분해) 기술 및 산업/기업 현황을 분석한 In-depth 자료를 발간하였습니다. TPD 분야는 ADC, 이중항체, CAR-T, RNA 치료제 다음으로 주목받고 있는 유망한 신기전 치료제 기술입니다. 아직은 초기 개발 단계이긴 하나 2019년 TPD 파이프라인들이 임상에 진입하면서 빅파마들이 주목하고 있고, 기술이전 거래가 증가하고 있습니다. 관련된 기업들의 기업가치는 $0.5~3bn을 형성하고 있습니다.

국내에서는 2024년 11월 '오름테라퓨틱'이 TPD 기술을 보유하고 있는 바이오텍으로 코스닥 상장을 추진 중입니다. 2023년 11월과 2024년 7월에 글로벌 빅파마인 BMS과 Vertex Pharmaceuticals에게 파이프라인을 양도하고, 플랫폼 기술을 이전하면서 기술력을 인정받았습니다.

금번 자료는 TPD 분야에 대한 이해도를 높이고 글로벌 시장 동향 및 기업들의 평가를 비교하여 향후 TPD 관련된 국내 기업들을 투자할 때 도움을 드리는 것이 목적입니다.

금일 발간 자료를 참고하시기 바랍니다.

감사합니다.

[10/10. 유진투자 바이오제약 권해순]

@@ 리가켐바이오.
Liga is Still Hungry !

TP 16만원으로 상향. 2025년 바이오텍 Top Pick

안녕하세요. 유진투자증권 바이오제약담당 권해순입니다.
전일 리가켐바이오가 일본 오노약품공업에게 LCB97에 대한 기술 이전 및 플랫폼 기술이전 계약을 체결하였습니다.
이를 반영하여 TP16만원으로 상향하였습니다.

금번 계약 외에도 여전히 추가적아 ADC에셋 및 플랫폼 기술이전 계약 협상이 진행되고 있는것으로 파악됩니다.

파이프라인/플랫폼 기술 이전 계약이 추가로 체결되고
기존 파이프라인들의 임상 결과들이 가시화되면서 기업가치가 지속적으로 상승할 전망입니다.

자세한 내용은 오늘 발간 자료를 참고하세요

감사합니다.

[유진투자증권 바이오제약 권해순]
안녕하세요 유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다.

** LONN (SWX) CHF 555.4 +15.00 (+2.78%) : 10/24 목요일 3Q Qualitative Update

전일 10월 25일 론자가 3분기 Qualitative update를 발표하였습니다.
론자는 2분기와 4분기에 반기마다 실적을 발표하는데, 올해부터 1분기와 3분기에 Qualitative update를 추가하였습니다. Qualitative update는 재무적인 수치나 세부 재무 데이터보다는 회사의 사업 성과와 진행 상황을 설명하는데 초점을 맞춘 형식입니다. 여전히 CDMO 사업의 긍정적 전망을 유지하였습니다.
금번 3분기 발표에서 언급된 내용들을 공유합니다.
- 3분기 실적 추이를 볼 때 연간 실적 가이던스 달성 가능
- CORE EBITDA 마진= 27~29% 달성 가능할 것 (상반기 =29.2%)
- 바이오로직스, 저분자화합물, CGT 사업부에서 양호한 성과를 보였음
- 바이오텍들로부터의 주문도 서서히 회복세를 보이고 있음
 향후 바이오의약품 CDMO 서비스의 전반적인 파이프라인 성장과 임상 수요에 대한 희망적 신호라고 판단함
- 생산 물량이 4분기에 일괄 출시될 예정, 3분기보다 4분기 매출 증가가 더 높을 전망
- 캡슐 및 건강원료 부문은 수요 약세로 재고 소진이 더딘데 반해 경쟁 심화로 과잉생산 중
- 생산 설비 확장이 순조롭게 진행되고 있음, 미국 제넨텍의 대규모 제조시설 인수 완료
- 스위스 Visp 대규모 생산시설 2029년 완전 가동될 예정  최신 생산 기술인 ‘N-1 perfusion’ 기술로 업그레이드하여 생산 수율을 더 높아짐
- CGT(Cell&Gene Therapy) 부문이 안정적인 성과를 유지함.
- 2024년 9월에는 Vertex와 CRISPR/Cas-9 기술을 이용한 유잔자 편집 치료제 CASGEVY의 장기 상업 공급 계약을 체결함
- ADC 의약품 가치는 계속 성장하고 있고 론자가 ADC 생산 분야에서 전방위적으로 지원 가능한 역량을 보유하고 있음

론자는 7월 말, 2분기 실적 발표 후 큰 폭 주가가 상승하였지만 현재까지 그 주가 수준을 유지하고 있습니다. 금번 3분기 Qualitative update 이후 인상깊은 주가 상승은 없었습니다. 향후 론자는 12월 12일에 투자자대상의 capital day를 진행할 예정입니다.

https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/sanofi-q3-earnings-beat-market-view-boosted-by-vaccine-sales-2024-10-25/

사노피 3Q2024 실적발표

글로벌 빅파마 "사노피 "
2024.10.25 금요일 : 3Q2024 실적 발표 review

Sanofi (NYSE: SNY)
- 컨센서스 상회, 매출액 €13.4bn (+%15.7yoy), 영업이익 €4.6bn(+17.5%yoy)
- 실적 발표 후 2024년 EPS 가이던스 상향 조정,
- 실적 발표 후 당일 주가 4.4% 상승(YTD 9.27%)
- 듀피젠트의 고성장, RSV 백신 시장 확대, ABL바이오와 파킨슨치료제 (임상 1상) 공동개발 중
- 빅파마들은 비주력 사업부문 매각 중. 제약바이오 사업부문에 집중
- 빅파마들은 대체적으로 3분기 실적이 시장 기대치를 상회하는 양호한 실적 발표 중

① Biopharma 부문(총 매출액의 90.5%): 매출액 €12.2bn (+%13.5yoy), 영업이익 €4.3bn(+15.8%yoy)
- 주력 제품 듀피젠트 매출액 €3.5bn(+24%yoy): 매출액 비중 25.9%, 2024E 매출액 €13bn(+ 21.3%yoy) 전망, 적응증 확대 및 생물학적 제제 시장 침투율 상승으로 2023~2030년까지 10~13%yoy의 성장률 유지 기대, 2030년 글로벌 매출액 Top 3위 의약품으로 등극할 전망
- 백신 사업부문: Beyfortus(RSV 백신, 2023년 출시) 매출액 6.45mn, 2024E 매출액 €1.5bn로 블록버스터 의약품으로 등극 기대, 2025년 출시가 기대되는 모더나의 mRNA 백신과 경쟁 예상

② Opella 소비자 부문(총 매출액의 9.5%): 매출액 €1.3bn (+8%yoy), 영업이익 €287mn(+1.1%yoy), 글로벌 투자사 DC&R에게 50% 지분 매각을 위한 독점 협상 시작, 2024E EBITDA 배수 14배로 매각가격 논의 중

③ 면역질환 중심의 제약사업에 집중할 계획, 매각을 통해 예상되는 수익금은 성장 자산에 지속적으로 투자할 것

④ R&D update: 면역질환 치료제 중심의 파이프라인(itekimab, amlitelimab, tolebrutinib, rizabrutinib 등) 다수 확보, TPD 기전 및 방사성 의약품에도 투자 중

- ABL바이오의 ABL301(SAR446159) 임상 1상 결과는 2025년 상반기에 확인 가능할 것으로 기대. 이후 임상 2상 진입 예상

[유진투자 바이오제약 10.27]

10.25 국내외 주요 뉴스

#사노피(SAN.EPA) +2.54%
> 사노피 3분기 매출액 €13.4bn(+15.7%yoy), EPS €2.86
> RSV 백신 Beyfortus가 매출액이 €656mn(+382%yoy)로 고성장하며 매출 성장을 견인
> 매출 비중 1위인 듀피젠트는 €3.5bn(+23.8%)로 2024년 20%대의 성장이 지속되고 있음
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/sanofi-q3-earnings-beat-market-view-boosted-by-vaccine-sales-2024-10-25/

#J&J(JNJ.NYSE) -1.7%, #일라이릴리(LLY.NYSE) +0.15%
> 면역질환치료제인 J&J의 IL-23 저해제 트렘피아, 릴리의 IL-13 저해제 엡글리스가 신규 환자 그룹 대상 임상3b상에서 유효한 결과를 확인
> J&J의 트렘피아는 국소 치료 경험 있으며 특수 부위 침범이 있는 판상 건선 환자 대상 SPECTREM 임상 16차에서 질병이 제거/감소된 환자의 비중이 위약 대비 61.8%p 높은 것으로 나타남
> 릴리의 엡글리스는 듀피젠트로 치료 받은 적 있는 아토피 피부염 환자 대상 ADapt 임상 16주차에서 습진부위/중증도 지수(EASI-75)가 75%이상 개선된 환자 비중이 57%인 것으로 나타남
https://www.fiercepharma.com/pharma/jj-eli-lilly-pad-their-immunology-profiles-readouts-two-key-markets

#셀트리온(068270.KS) +0.27%
> 셀트리온이 10/28부터 1천억원 규모의 자사주를 매입하기로 결정
> 셀트리온은 지난 3,4,6월에도 약 750억원씩의 자사주를 매입한 바 있으며 2024년 누적 3346천억원 규모의 자사주를 취득하게 됨 
https://www.hankyung.com/article/202410259307i

#젬백스(082270.KQ) -29.98%
> 젬백스가 GV1001의 진행성 핵상마비(PSP) 환자 대상 국내 임상2a상 탑라인 데이터에서 통계적 유의성을 확보하지 못한 것으로 확인됨
> 젬백스는 2025년 구체적 결과를 확인한 뒤 글로벌 임상3상을 준비할 계획이라고 밝힘
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=9816

항암제로 개발하던 IDO1 저해제, 알츠하이머 치료제 될까? < 클럽 100 < 기사본문 - 히트뉴스 - https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=58548

2024.10. 28. 월
[유진투자증권 바이오제약 권해순]

종근당 (KS.195750, BUY, TP 15만원, 유지)
3분기 실적 리뷰

안녕하세요. 유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다.
지난 금요일 종근당 3분기 잠정실적이 발표되었습니다.
별도 실적 기준만 발표되어서 연결 실적은 아직 확인할 수가 없습니다.

** 별도 실적 기준으로는 매출액은 당사 예상치와 유사하였지만, 영업이익은 당사 예상치를 소폭 하회하였으며, 3Q23 대비 약 52% 감소하였습니다. 그러나 이는 이미 예상된 수준입니다.

-케이캡 코마케팅 종료 이후 고덱스, 펙수클루 코마케팅을 시작하였스나 저마진 코마케팅 상품 매출 증가로 GP margin 하락
- 약가 인하 영향 및 글리아티린 소송 관련 충당금 반영
- 자체 개발 제네릭 제품들의 매출 성장률 둔화

*** 투자자들이 기다리고 있는 CKD510 파이프라인은 내년 상반기에 노바티스가 임상 2상을 시작할 것으로 예상됩니다. (2023년 11월 기술이전함)

*** 금년부터 새롭게 확인된 사실은 종근당이 2015년 인도네시아에 합작법인(지분율 70%)으로 세운 CKD OTT가 흑자 전환하기 시작했다는 것입니다. 아직 3분기 실적은 확인되지 않았으나 2024년 상반기 매출액 200억원, 당기순이익 92억원을 달성했으며, 이에 따라 종근당은 별도 실적보다 연결 실적 영업이익이 더 높은 경향을 보이고 있습니다.

타 제약사 대비 단기적 모멘텀은 부족하나 R&D 부문 및 해외 부문의 성과에 따라 기업가치가 상승할 수 있을 것으로 판단합니다.

기존 목표주가 15만원 및 투자의견을 유지합니다.
목표주가는 2025년 예상 순이익 X Target P/E 20배

자세한 내용은 금일 발간 자료를 참고하세요

2024.10. 28. 월
[유진투자증권 바이오제약 권해순]

종근당 (KS.195750, BUY, TP 15만원, 유지)
3분기 실적 리뷰

안녕하세요. 유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다.
지난 금요일 종근당 3분기 잠정실적이 발표되었습니다.
별도 실적 기준만 발표되어서 연결 실적은 아직 확인할 수가 없습니다.

** 별도 실적 기준으로는 매출액은 당사 예상치와 유사하였지만, 영업이익은 당사 예상치를 소폭 하회하였으며, 3Q23 대비 약 52% 감소하였습니다.  그러나 이는 이미 예상된 수준입니다. 

-케이캡 코마케팅 종료 이후 고덱스, 펙수클루 코마케팅을 시작하였스나 저마진  코마케팅 상품 매출 증가로 GP margin 하락
- 약가 인하 영향 및 글리아티린 소송 관련 충당금 반영
- 자체 개발 제네릭 제품들의 매출 성장률 둔화

*** 투자자들이 기다리고 있는 CKD510 파이프라인은 내년 상반기에 노바티스가 임상 2상을 시작할 것으로 예상됩니다. (2023년 11월 기술이전함)

*** 금년부터 새롭게 확인된 사실은 종근당이 2015년 인도네시아에 합작법인(지분율 70%)으로 세운 CKD OTT가 흑자 전환하기 시작했다는 것입니다. 아직 3분기 실적은 확인되지 않았으나 2024년 상반기 매출액 200억원,  당기순이익 92억원을 달성했으며, 이에 따라 종근당은 별도 실적보다 연결 실적 영업이익이 더 높은 경향을 보이고 있습니다.

타 제약사 대비 단기적 모멘텀은 부족하나 R&D 부문 및 해외 부문의 성과에 따라 기업가치가 상승할 수 있을 것으로 판단합니다.

기존 목표주가 15만원 및 투자의견을 유지합니다.
목표주가는 2025년 예상 순이익 X Target P/E 20배

자세한 내용은 금일 발간 자료를 참고하세요

2024.10.28 10:23:26
기업명: 에이비엘바이오(시가총액: 1조 7,802억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (ABL301 관련 마일스톤 기술료 수령)

제목 : ABL301 관련 마일스톤 기술료 수령

* 주요내용
1. Sanofi에게 기술이전된 파킨슨병 등 퇴행성뇌질환 치료 이중항체 ABL301의 단계별 마일스톤 달성에 따른 기술료 USD 5,000,000 수령

2. 상기 마일스톤의 내용은 제조 기술 이전(Manufacturing Technology Transfer) 완료에 따른 마일스톤임

3. 상기 마일스톤 기술료 금액은 USD 5,000,000(약 70억원)으로서, 당사의 2023년 말 매출액(약 660억원)의 11% 가량으로 100분의 10 이상에 해당하는 금액임


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028900129
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298380

안녕하십니까 에이비엘바이오입니다.


금일 글로벌 제약사 Sanofi로부터 ABL301(α-syn x IGF1R)의 제조기술이전(Manufacturing Technology Transfer) 완료에 따른
마일스톤 USD 5,000,000(약 70억원)를 수령하게 되어 관련 내용을 공유드립니다.


ABL301 임상 1상의 경우 현재 Sanofi와 공동으로 임상을 진행하고 있으며,
Sanofi는 이번 제조기술이전을 통해 향후 임상 2상을 단독으로 진행할 준비를 마쳤습니다.

당사의 IGF1R 기반 BBB 셔틀 Grabody-B(뇌혈관장벽 투과 플랫폼)는 글로벌 최초로 퇴행성 뇌질환에 적용되었으며,
글로벌에서 진행되고 있는 사람 대상 임상 역시 ABL301이 유일한 상황입니다.

ABL301의 임상 1상은 현재 순항 중이며, 제조기술이전 역시 성공적으로 마무리되어
내년에는 임상 1상 종료 및 임상 데이터 발표 그리고 Sanofi의 임상 2상 진입이 이루어질 예정입니다.

글로벌 선두로 진행되고 있는 IGF1R 기반 BBB 셔틀의 임상이 순항함에 따라
당사가 보유하고 있는 Grabody-B 플랫폼이 크게 주목받을 기회라고 여겨집니다.


ABL301은 비임상 단계에서 우수한 효능과 안전성을 입증하며
2022년 글로벌제약사 Sanofi에 USD 1.06B(약 1조 5,000억원) 규모로 기술이전 되어
반환의무 없는 계약금 USD 75M(약 1,000억원) 및 단기 마일스톤 USD 45M(약 600억원)을 수령한 바 있으며,
이번 제조기술이전 이후에도 임상이 진척됨에 따라 지속적으로 마일스톤을 수령해 나갈 전망입니다.


감사합니다.


*공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028900129

### 사노피는 2024년 3분기 기준

ABL301을 "SAR446159" 이라는 자체 파이프라인으로 임상 1상에 등재시켜놓았음.
내년 임상2상 진입시 추가 마일스톤 $50mn내외 유입 기대함

2024년 3분기 FDA승인 신약

출처 : nature review, evaluate pharma

2024.10.29.화.
유한양행 3분기 실적 리뷰
[유진투자중권 바이오제약 권해순]

안녕하세요 유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다.
전일 유한양행이 3분기 실적을 발표했습니다.

당사는 유한양행에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 22만원을 유지합니다.
3분기 실적은 레이저티닙 미국 FDA승인에 따른 마일스톤유입으로 전년동기대비 큰 폭 성장하였고, 마일스톤 유입액이 대부분 반영되지않은 시장컨센서스를 큰 폭 상회하였습니다.

하지만 당사 추정치는 하회했습니다. 마일스톤 유입액을 제외한 기존사업부문 실적이 부진했는데, 이는 상품매출액 증가에 따른 원가율상승과 연구개발비 급증에 따른 것입니다.

중장기 관점에서는 파이프라인 확대를 통한 R&D 역량 강화 전략이 유효하고, 혁신 신약 개발 기업으로 성장하기 위해서는 거쳐야 할 과정이라고 판단됩니다. 다만 현재 산발적으로 투자된 포트폴리오를 재정비하고 효율적으로 관리할 필요가 있는 시점이라고 판단하며, 향후 이와 관련된 연구개발 전략이 유한양행의 기업가치 상승에도 일조할 것으로 판단합니다.

단기적으로는 2025년 2월, 레이저티닙/아미반타맵 SC 제형의 FDA 승인, 2025년 2분기로 예상되는 1차 치료제로서의 최종 임상 종결점인 mOS 데이터 확인 시점이 유한양행 기업가치 level-up이 진행될 가장 중요한 시점이라고 판단합니다.

감사합니다.
오늘 발간된 자료를 참고하시기 바랍니다.

[유진투자 바이오제약 10.30]

10.29 국내외 주요 뉴스

#노바티스(NOVN.SWX) -4.08%
> 노바티스가 3분기 매출액, 영업이익 각 $12.8bn(+10%yoy, cc), $3.6bn(+123%yoy, cc)을 기록하며 연간 매출액 가이던스를 상향조정
> 코센틱스(면역질환 치료제) 매출액이 $1.7bn(+28%yoy)로 시장 예상을 상회하는 성장을 보임
> 플루빅토(Lu177 방사성, 전립선암 치료제)는 $386mn(+50%yoy)을 기록했으나 유럽에서의 일회성 매출 제외 시 +36% 증가한 것으로 나타나 시장의 기대에 미치지 못함
> 노바티스가 2024년 초 $2.9bn에 인수한 모포시스의 골수섬유증 치료 후보물질 pelabresib이 안전성 위험으로 인해 FDA신약 승인 신청이 수년 지연될 전망
https://www.novartis.com/news/media-releases/novartis-continues-strong-momentum-q3-10-sales-growth-20-core-operating-income-growth-and-important-innovation-milestones-raises-fy-2024-guidance

#일라이릴리(LLY.NYSE) +0.89%, #바이오젠(BIIB.NQ) -0.83%, #에자이(4523.TYO) +0.87%
> 릴리가 키순라(성분명 도나네맙)의 TRAILBLAZER-ALZ 임상3b상에서 ARIA-E 발생률을 24%(핵심 임상3상결과)에서 14%로 감소시킨 데이터를 확인
> 릴리는 라벨 업데이트를 위해 금번 임상 결과를 FDA에 제출할 예정
https://www.fiercepharma.com/pharma/modified-dosing-regimen-eli-lillys-alzheimers-drug-leads-significant-reduction-brain

#셀트리온(068270.KS) +0.75%
> 셀트리온이 출시 7개월 만에 미국 3대 PBM의 공보험, 사보험 영역 모두에 짐펜트라를 등재시키며 미국 보험시장 판로의 90%를 확보함
> 셀트리온은 이를 바탕으로 짐펜트라 매출액 2024년 2500억원, 2025년 1조원 달성이 가능할 것으로 보고 있음
https://www.hankyung.com/article/202410295284i

#한미약품(128940.KS) +1.22%
> 한미약품이 국제 암 학회에서 신규 항암 파이프라인인 MAT2A 저해제 'HM100760'을 최초로 공개함
> HM100760은 MTAP 유전자 결실 암종을 타겟으로 하며 연구를 통해 항종양 활성과 동물 모델에서의 항암 효과가 확인됨. 한미약품은 2025년 상반기 비임상 독성 시험을 개시할 계획
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=9934