[260305 한화 임해인]

📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↑
: 경기소비재 +1.8% vs. 필수소비재 -0.6%

📍M7
📈
아마존 +3.9%, 테슬라 +3.4%, 메타 +1.9%, 엔비디아 +1.7%, 마소 +0.3%
📉
알파벳 -0.0%, 애플 -0.5%

• 브로드컴
: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 발표. 2027년 칩 판매는 1,000억 달러 돌파할 전망. 시간 외 +4.3%

• 엔비디아
: 오픈AI향 투자는 1,000억 달러에 이르지않을 것&언급됐던 300억 달러 투자 완료. 오픈 AI의 IPO를 고려하면 이번이 마지막 투자일 것으로 예상

—> 1,000억/300억 달러는 이미 나왔던 내용이고 투자가 마지막일 거란 부분 업데이트

• 메타
: AI 모델 훈련 위한 맞춤형 자체칩 개발 의지 표명

• 아마존
: 로보틱스 부서 최소 100명 감원 단행

• 백악관
: 베센트 재무장관, 15%로의 관세 인상은 이번주중 어느 시점이 될 것

[260306 한화 임해인]

📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑
: 에너지 +0.6% vs. 산업재 -2.2%

📍M7
📈
마소 +1.4%, 아마존 +1%, 엔비디아 +0.2%
📉
테슬라 -0.1%, 알파벳 -0.8%, 애플 -0.9%, 메타 -1.1%

• 경제지표
: 주간 신규 실업수당 청구 213K(예상 215K, 전주 213K)

• 엔비디아
: H200 생산 중단하고, TSMC 캐파를 베라 루빈으로 전환. 중국향 수출 가능성 낮아졌다는 판단에 따른 조치

• 오픈AI
: GPT-5.4 공개. 추론 모델과 코딩 모델 통합됐으며 기존 및 경쟁사 모델 대비 성능 개선

• 오라클
: 수천명 감원 발표. 대상의 일부는 AI 도입에 따른 필요성 줄어드는 직종이 될 것

• 트럼프
: 미국, 엔비디아&AMD의 글로벌 AI 칩 판매에 허가를 받아야 하는 규정 초안 마련해 적용 검토 중

이란 때리기 - 중국 짱 곤란하게 하기 - 기름 팔기

미국, 중국에게 석유와 가스 제품 구매 유도

• 향후 미중 협상에서 미국은 중국에 미국산 석유와 가스 구매 요구할 전망
: 중국은 현재 러시아로부터 염가에 원유 공급 중
: 이란산 원유 구매를 줄이도록 요구하는 방안도 검토 중

→ 이외에도 미국산 대두, 보잉 항공기, 희토류 등이 핵심 의제로 논의될 예정

https://www.wsj.com/world/china/u-s-has-a-big-ask-for-china-buy-less-oil-from-russia-more-from-america-3935df4b

• 소프트뱅크
: 오픈AI에 대한 투자를 위해 최대 400억 달러 대출 모색 중. 12개월 만기

--> 소프트뱅크가 1월 말 오픈AI에 300억 달러 투자 계획 발표. 3월 3일에 S&P는 소프트뱅크 신용등급(BB+) 전망을 안정적에서 부정적으로 하향 조정

https://www.reuters.com/business/media-telecom/softbank-seeks-up-40-billion-loan-finance-openai-investment-bloomberg-news-2026-03-06/

• 2월 미국 고용
: 비농업고용 MoM -92K vs. 예상 58K, 1월 126K

: 최근 12개월 동안 한 차례 제외하면 모두 전월 발표치의 하향 조정 동반

[260312 한화 임해인]

📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑ 코인↑

📍M7
📈
테슬라 +2.2%, 엔비디아 +0.7%, 알파벳 +0.5%, 메타 +0.1%
📉
애플 -0.0%, 마소 -0.2%, 아마존 -0.8%

• 경제지표
: 2월 헤드라인 CPI YoY +2.4%로 예상 부합

• 트럼프
: “우리가 이겼지만, 임무를 마칠 때까지 군사작전을 계속할 것”

• 메타
: 메타 훈련•추론 가속기(MTIA) 칩 제품군 4종 공개. 한 종류는 생산 돌입했고 나머지 3종은 6개월 주기로 내년까지 데이터센터에 배치할 예정. 추론에 최적화된 칩이라는 점 강조

• 엔비디아
: AI 클라우드 기업 네비우스에 20억 달러 투자 예정

—> 클라우드, 자율주행, AI 모델, 로봇 등등의 기업에 투자 확대 지속

• 지정학
: IEA, 4억 배럴의 전략 비축유 방출 결정. 역대 최대 규모. 미국의 방출분은 1.72억 배럴. 방출이 완료되기까지 약 120일 소요될 전망

• 애플
: 출시 예정인 폴더블 아이폰, 아이패드와 유사한 인터페이스로 예상. 가격 약 2,000 달러

• AI
: AI 코딩 스타트업 Cursor, 기업가치 500억로 자금 조달 계획

: 2025년 11월 293억 달러의 기업가치로 23억 달러의 자금 조달

: Cursor의 주요 경쟁사는 앤스로픽(기업가치 3,800억 달러로 300억 달러 자금 유치 이력)

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-12/ai-coding-startup-cursor-in-talks-for-about-50-billion-valuation

[260313 한화 임해인]

📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑
: 에너지 +0.9% vs. 산업재 -2.5%

📍M7
📉
마소 -0.8%, 아마존 -1.5%, 엔비디아 -1.6%, 알파벳 -1.7%, 애플 -1.9%, 메타 -2.6%, 테슬라 -3.1%

• 경제지표
: 주간 신규 실업수당 청구 213k(예상/전주 214k)

• 실적 발표
: 어도비, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스도 양호했으나 CEO 사임 소식에 변동성 확대. 시간외 -7.3%

• 아마존
: 프라임 데이 할인행사 기존 7월에서 6월로 변경 검토 중. 관련 매출이 3분기가 아닌 2분기에 반영될 예정

• 우주항공
: 나사, 아르테미스 2 발사일 4월 1일 계획. 4명의 승무원 태우고 달 궤도 비행하는 프로젝트

—> 2월에 연료 주입 리허설 성공. 기존 발사 시험 3월로 계획됐으나 연기. 이후 발사 타임라인 다시 잡힌 것 !!

: S&P, 스페이스X의 신속한 S&P 500 지수 편입을 위해 관련 규정 변경 검토 중. 기존 규정은 IPO 이후 12개월 지나야 함

• 트럼프&백악관
: 미 정부, 존스법 일시적으로 완화 y검토 중. 외국 선박의 미국 내 항구간 화물 운송 허용함으로써 유가 상승에 따른 충격 완화 목적

• AI
: 아마존, 세레브라스 칩 도입 추진. 트레이니엄과 병용해 추론 속도 개선 목적

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-13/amazon-will-use-cerebras-giant-chips-to-help-run-ai-models

[260316 한화 임해인]

📍주식↓금리→달러↑금↓코인↑원유↑
: 유틸리티 +1% vs. 소재 -1%

📍M7
📉
알파벳 -0.6%, 아마존 -0.9%, 테슬라 -1%, 마소 -1.6%, 엔비디아 -1.6%, 애플 -2.2%, 메타 -3.8%

• 경제지표
: 1월 JOLTS 구인건수 694.6만 건(예상 676만, 12월 655만)

• 테슬라
: 일주일 이내에 테라팹 프로젝트 개시. 지난 1월 실적 발표에서 향후 3~4년 내 발생 가능한 공급 제약에 대응하기 위해 테라팹 건설 필요성 강조

• 메타
: 20% 이상의 감원 추진. 2022년 이후 가장 큰 규모의 구조조정이 될 전망

• 트럼프&백악관
: 미국 상무부, 미국의 승인 없이 전세계에 AI 칩 수출 불가능하다는 규정 초안 철회

: 미 국방부, 이란 전쟁 최대 4~6주 더 걸릴 것으로 추산. 미국의 석유 생산 확대로 이란의 협상력이 1970년대보다 훨씬 약하다고 주장

[260317 한화 임해인]

📍주식↑금리↓달러↓금↓코인↑원유↓
: 정보기술 +1.5% vs. 필수소비재 +0.3%

📍M7
📈
메타 +2.3%, 아마존 +2%, 엔비디아 +1.7%, 마소 +1.1%, 테슬라 +1.1%, 애플 +1.1%, 알파벳 +1%

• 엔비디아 GTC 개최
: 추론 전문 칩 그록 3 LPX 공개. 루빈 시스템과 함께 배치하면 단독 대비 와트당 토큰 처리 성능 최대 35배 ↑

: 차세대 카이버 랙 구조는 2027년 출시될 베라 루빈 울트라부터 적용될 예정. 2027년까지 AI 칩 주문 1조 달러에 달할 것이라는 점 강조

• 메타
: 네오클라우드 기업 네비우스로부터 AI 컴퓨팅 용량 확보. 2027년까지 120억 달러 규모 계약 확정했고 옵션에 따라 향후 5년간 270억 달러까지 확대

• 트럼프&백악관
: 트럼프, 중국에 미중 정상회담 약 한 달 연기 요청

[260318 한화 임해인]

오전에 정신이 없었어서 업뎃이 느렸습니다..!!

📍주식↑금리→달러→금→코인↑원유↑
: 에너지 +1% vs. 헬스케어 -0.9%

📍M7
📈
알파벳 +1.6%, 아마존 +1.6%, 테슬라 +0.9%, 애플 +0.6%
📉
마소 -0.1%, 엔비디아 -0.7%, 메타 -0.8%

• 엔비디아
: H200 생산 재개. 젠슨 황은 몇 주 전과 전망이 달라졌다고 언급. 중국의 많은 고객사에 대한 라이선스 확보

: 추론 전용 칩 그록의 중국향 수출도 준비 중이라고 언급

• 메타
: VR 헤드셋용 가상공간 호라이즌 월드 서비스 종료 예정. 관련 부서 리얼리티 랩스 인력 감축 기조에 따른 결정

—> 사람 짜르고 쓸데없는거 안하고 AI에 집중

• 우주항공/방산
: 미국 우주군 사령관, 골든돔 미사일 방어 프로젝트 1단계에 1,850억 달러의 예상 비용 책정. 기존 전망 대비 100억 달러 상향

ㄷㄷ 저도 사구 시퍼용

https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/03/18/FEZEHV4JRZCPPFKDKHVD3FWH5U/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

• 아마존
: CEO, AI로 인해 향후 10년 내 AWS 연매출 6천억 달러 달성할 수 있을 것. 기존 예상치의 두 배

: AWS의 성장 속도가 빠를수록 단기적으로 더 많은 자본 지출 요구됨. 수익 창출 시점보다 몊 년 앞서서 투자 필요하기 때문

>> 2025년 AWS 매출 1,287억 달러

https://www.reuters.com/business/amazon-ceo-sees-ai-doubling-his-prior-aws-sales-projections-600-billion-by-2036-2026-03-17/

엔비디아
: 중국 당국이 중국 기업들의 H200 AI 칩 구매 승인

>> 계속 미국도 중국도 될듯 말듯 하네요. 젠슨황의 H200 생산 재개 발언 이후에 나온 뉴스

https://www.reuters.com/world/china/chinese-authorities-approve-nvidias-h200-ai-chip-sales-source-says-2026-03-18/

안녕하세요,

한화투자증권 자산배분/미국주식 담당 임해인입니다.

제가 오늘부로 약 4년간 있던 첫 회사에서 마지막 출근을 마치고, 다른 곳으로 이직 예정입니다!

리서치와는 조금 다른 업무이지만, 당연히도 시장 트래킹은 계속 해야하기 때문에

아마도 상황을 보고서 텔레방 운영 방향성을 잡아갈 것 같습니다 ..!

푹 쉬다가 말씀드리러 오겠습니다아

그동안 응원해주시고 지켜봐주신 모든 분들께 아주아주 감사드립니다 ☺️

시장에서 또 봬요!!

아주아주 감사한 분 1과 2

한화의 최고짱 <<<일드와 스프레드>> >많관부 입니다

아쉽...