Борьба ведомств за льготный лизинг для судов

Минпромторг предлагает сократить программу льготного лизинга гражданских судов с 231 до 134,8 млрд рублей.

Программа была запущена в начале 2023 года:

⚫️Оператор - ГТЛК.

⚫️Финансы: 136 млрд рублей - из ФНБ, 85 млрд - кредиты и займы, 10 млрд - взнос бюджета в уставный капитал ГТЛК.

⚫️Количество судов, которые должны были построить в 2023-2027 гг. - 260. Из них 119 - грузовые, а также 5 крупнотоннажных.

⚫️Грузовые суда должны были передавать в льготный лизинг на срок до 25 лет по ставке 7,6%.

В декабре прошлого года правительство сократило программу на 33 грузовых судна - чтобы высвободить средства под строительство двух паромов для Калининградской области.

Сейчас Минпромторг хочет снизить количество судов в программе ещё на 36 штук. В итоге в неё не попадёт 61 грузовое или крупнотоннажное судно.

⭐️ Понять смысл происходящего помогает альтернативное предложение министерства - создание отдельной отраслевой лизинговой компании с подчинением Минпромторгу.

Для этого предлагается выделить из бюджета 71,5 млрд рублей до 2030 года, а оператором сделать "Машпромлизинг", дочернюю компанию ОСК (схему поддерживают в ВТБ).

То есть лизинг судов хотят забрать от ГТЛК, подведомственной Минтрансу.

™️ Грузопоток

Структура рынка контейнерной перевалки в морских портах

В InfraNews раскрыли динамику рынка за последние 5 лет. Доли крупнейших игроков по состоянию на конец I полугодия 2025 года:

🔼Группа "Дело" - 34% (+2,5 п.п. к уровню 2024 года)
🔽FESCO - 14,3% (-1,4 п.п.)
🔼"Транснефть" - 12% (+1 п.п.)
🔼"Первая портовая компания" - 11% (+2,1 п.п.)

Группа "Дело" - абсолютный лидер. Свои морские терминалы во всех трёх ключевых бассейнах.

У FESCO - "Владивостокский морской торговый порт", лидирующий в последние годы по контейнерообороту.

У "Транснефти" - Группа НМТП. Терминал "Новорослесэкспорт" в Новороссийске и "Балтийская стивидорная компания" в Балтийске.

ППК - это стивидорная группа Владимира Лисина. Два терминала работают с контейнерами в Большом порту Санкт-Петербург: КТСП, некогда бывший № 1 в стране, и "Морской порт Санкт-Петербург".

™️ Грузопоток

Вячеслав Рукша, главный спец в Росатоме и стране по эксплуатации атомных ледоколов, рассказал о перспективах их строительства, и не только:

🟨О достаточности атомного ледокольного флота

Сейчас строятся 5-й и 6-й серийные атомоходы проекта 22220. Этого количества будет достаточно для обеспечения текущих и перспективных проектов Норникеля, Новатэка и Роснефти.

Через 5-7 лет будут списаны три советских ледокола. Решение о строительстве седьмого и восьмого ледоколов следует принимать не ранее следующего года, в зависимости от перспектив добычных проектов в Арктике.

🟨О строительстве ледокола "Лидер" на верфи "Звезда"

Ледокол должен быть сдан в декабре 2029 года. Процесс идёт, но темпы отстают.

Ключевая проблема на текущем этапе - дефицит квалифицированных кадров. Если на строительстве "Чукотки" в Санкт-Петербурге задействовано более 2 тыс. основных рабочих, то на проекте "Лидер" трудится всего 300-400 рабочих "Звезды" и около 500 привлечённых специалистов.

Сейчас обсуждается корректировка цены.

Решение по строительству второго ледокола зависит от наличия грузопотока и рентабельности самого проекта (см. цитату).

🟨О перспективах строительства грузового флота с ядерными энергетическими установками

Атомные энергетические установки становятся экономически перспективной альтернативой традиционным силовым установкам на органическом топливе, если брать мощные океанские контейнеровозы по 50 МВт или газовозы мощностью 45-50 МВт. Я думаю, первыми реально могли бы перейти на атомную установку суда для перевозки СПГ. И технологические наработки уже есть, это не проблема.

Сразу вопрос: о чьих "технологических наработках" речь? И на Западе и в Азии такие исследования уже ведутся, довольно активно. Если направление перспективно, где проекты Росатома, тем более, что корпорация нацелилась на сегмент морских контейнерных перевозок и хочет собственную верфь.

™️ Грузопоток

Агрохолдинг "Степь" (АФК "Система") уже несколько месяцев ищет покупателя на два своих актива в южных портах: современный зерновой терминал в Азове мощностью 1,5 млн тонн в год (возможность роста до 2,5 млн тонн) и элеватор в Волгодонске (600 тыс. тонн / 1 млн тонн).

Терминал принимает суда дедвейтом до 7 тыс. тонн с дальнейшей рейдовой перевалкой на балкеры класса Panamax. С элеватора возможна отгрузка на суда класса "река - море" дедвейтом до 5,5 тыс. тонн. На базе обоих активов потенциально можно развивать и перевалку наливных грузов.

Причины продажи не раскрываются. Это может быть связано как с высокой долговой нагрузкой АФК "Система", так и со сменой стратегии - развивать молочный сегмент, пока в зерновом ухудшилась экспортная конъюнктура. Но цену "Степь" просит высокую, поэтому желающих пока не нашлось.

™️ Грузопоток

Узнаём лучше наших партнеров по транспортным коридорам:

Иранская тема не сходит с первых строк международной повестки уже много лет, но представления об одном из ключевых государств Большого Ближнего Востока, как правило, не выходят за рамки стандартных стереотипов: исламские фундаменталисты, теократия с непредсказуемой и потому опасной политикой.

"Большая стратегия Ирана. Политическая история" - вышедшая всего два месяца назад книга профессора Вали реза Насра, одного из главных в мире специалистов по шиитского исламу, развеивает эти мифы, убедительно показывая, что внешняя политика Тегерана предельно логична и исходит из необходимости защиты суверенитета и национальных интересов.

Книга - результат многих лет изучения иранской и ближневосточной проблематики. По сути, это скрупулёзный разбор темы во всех её аспектах и деталях. Если хотите узнать, почему Иран действует на мировой арене так, как действует, эта книга именно для вас.

™️ Грузопоток

🚛 Евгений Бабаев, основатель и президент ИТЕКО, одного из крупнейших автоперевозчиков, рассказал о ситуации в отрасли:

🟨О состоянии рынка

Рынок оттолкнулся от дна и с начала лета постепенно восстанавливается. Если б не высокая ставка ЦБ, динамика была бы лучше. Сейчас это 3-5% в месяц.

Рассчитываем, что рынок "догонит" прошлый год к осени, а к весне 2026 года рынок восстановится до уровня целесообразности обновления парка.

🟨О кадровом дефиците

Из-за охлаждения экономики и снижения объёма грузоперевозок сейчас вопрос не стоит так остро. Но это не надолго.

Как только экономика будет оживать, как только ключевая ставка начнёт снижаться, потребность в перевозках будет расти, а вот предложение на рынке труда будет с каждым годом только уменьшаться.

🟨О возрасте автопарка

Нормальный средний возраст грузовика (для России) - 10-12 лет. По факту - больше 20 лет, и он увеличивается с каждым годом.

Я не призываю изымать старую технику... Но нужно ограничить оборот этой техники. Чтобы, выходя на рынок, новый бизнесмен не мог купить 25-летний грузовик для коммерческих перевозок. Конечно, ему это удобнее, дешевле, не нужно брать лизинг или кредит, копить деньги, но это критично для безопасности и окружающей среды. Пусть купит десятилетний, не обязательно новый.

🟨О конкуренции с РЖД за грузы

РЖД проигрывают конкуренцию автомобилям. Если сейчас мы уже с Дальнего Востока автомобилями возим грузы в центральную Россию, это само по себе о чем-то говорит. Это означает, что РЖД или Минтранс где-то не дорабатывают, и вопрос тут не к автоперевозчикам.


С другой стороны, сам Бабаев отмечает, что грузы перетекают на автотранспорт, потому что это во многом "серый" рынок. Работающие в "серой" зоне автоперевозчики (с перегрузом и пр.) демпингуют, тогда как РЖД регулярно индексируют тарифы.

🟨О китайских перевозчиках на внутрироссийских рейсах

Поскольку каботаж невозможно оформить на китайского перевозчика, это всё существует в нелегальном поле. Нельзя вписать в транспортную накладную иероглифы вместо номера машины российского образца. Всё это происходит через посреднические экспедиторские компании, которые вписывают в эти накладные непонятно что. Более того, к клиенту может даже приехать отечественный перевозчик, забрать груз, а через километр передать его китайскому дальнобойщику. И отследить это невозможно.

Китайские перевозчики могут себе позволить работать с перегрузом (как они привыкли в Китае) - система автоматического весогабаритного контроля не считывает их номера. При этом себестоимость их услуги намного ниже.

Моё личное предложение, которое уже поддержали многие мои коллеги, состоит в том, что необходимо ограничить географию работы китайских перевозчиков в России. Обоюдно, как и российским перевозчикам в Китае, нужно разрешить им вести деятельность только в приграничных областях. Больше ничего делать не нужно, эта проблема решится полностью: уйдёт незаконный каботаж, перегрузы, неоплата дорожных сборов и штрафов. Пусть они приезжают, выгружаются в Забайкальском крае, на Дальнем Востоке и едут к себе обратно! В противном случае весь наш рынок займут китайские перевозчики. Полностью.

™️ Грузопоток

Американские железнодорожные операторы Union Pacific Corp. и Norfolk Southern Corp. договорились о слиянии.

В результате впервые в истории США одна компания сможет оказывать услуги по перевозке от побережья до побережья. Протяжённость её ж/д сети превысит 80 тыс. км - через 43 штата, объединяя около 100 портов. А рыночная стоимость оценивается более чем в $250 млрд.

Стоимость сделки - $85 млрд. Union Pacific заплатит по $320 за акцию Norfolk Southern денежными средствами и собственными акциями, что составляет премию в 25% к цене бумаг Norfolk Southern на закрытии торгов 16 июля, когда в СМИ появились сообщения о слиянии.

По объему выручки Union Pacific - крупнейший оператор в Северной Америке ($24,3 млрд в год), Norfolk Southern на пятом месте ($12,1 млрд). Это уже вторая мегасделка в отрасли за последние два года. В 2023 году Canadian Pacific и Kansas City Southern провели слияние за $31 млрд.

™️ Грузопоток

Получатели субсидий - РЖД и Крымская железная дорога. Государство компенсирует им потери в доходах, возникающие из-за оказания услуг по льготным тарифам.

С начала года перевозчикам уже выплатили 7,8 млрд рублей. Объём перевозок составил 3,2 млн тонн.

В прошлом году РЖД получили 6,1 млрд рублей, а всего с 2019 по 2025 годы объём выделенных субсидий составит около 23,6 млрд рублей.

™️ Грузопоток

Китайским грузовикам прикрывают российский рынок

Росстандарт приостановил действие разрешительных документов в отношении следующих грузовых автомобилей:

▶️DONGFENG типа DFH4180, DFH5200B
▶️FOTON типа BJ4189, H5 (+шасси типа M4L)
▶️FAW типа CA4250, CA4180, JH6-B 8X4
▶️SITRAK типа ZZHS

Причина - выявленные нарушения в части:

⚫️эффективности тормозной системы
⚫️уровня звука, излучаемого движущимися ТС
⚫️идентификации органов управления ТС
⚫️установки устройства вызова экстренных оперативных служб

™️ Грузопоток

На линейный персонал в транспортных компаниях вакансии открыты всегда, даже при стагнирующем рынке. Посмотрим, что с руководящими позициями:

▶️В FESCO ищут менеджера по работе с ключевыми клиентами (Key Account Manager), который возьмёт на себя контакт с топами компаний-партнёров, отвечающими за логистику. И не одного.

▶️В УК "Дело" ждут сотрудника на позицию руководителя направления (выставки и мероприятия). В основных подразделениях Группы ("Глобал Портс", "Трансконтейнер") начальников не ждут.

▶️"Первая портовая компания" нуждается сразу в двух коммерческих директорах: в Туапсе (от 150 тыс. рублей) и в Санкт-Петербурге, по месту нахождения морских терминалов.

▶️"Первой грузовой компании", ведущему ж/д оператору, понадобился руководитель направления по кибербезопасности [пока писали пост вакансия закрылась!] и заместитель директора филиала - начальник коммерческого центра.

▶️"Деловые линии" в поисках директоров филиалов (Уфа, Контакт-центр).

™️ Грузопоток

"Почта России" наращивает присутствие на рынке e-com. Абсолютные цифры за I полугодие оператор не раскрывает, но динамика характерная:

▶️Выручка от перевозки крупногабаритных грузов - практически удвоилась.

▶️Объём услуг фулфилмента для селлеров - рост почти в 8 раз.

Селлеры могут сдавать товары в любом из 38 тыс. почтовых отделений. Оттуда они направляются в логистические центры маркетплейсов. Получать заказы можно в 32 тыс. отделениях.

™️ Грузопоток

По данным CMWP, в I полугодии объём сделок со складами в Московском регионе упал на 63%, до 792 тыс. кв. м, а средняя площадь сделки уменьшилась вполовину, до 12 тыс. кв. м.

У IBC Real Estate цифры немного другие: спрос сократился на 42%, до 891 тыс. кв. м.

Маркетплейсы снижают активность из-за высоких ставок аренды и дорогого заёмного финансирования. Кроме того, замедляется и рост электронной торговли, при этом Москва и Подмосковье достаточно насыщены складской недвижимостью.

В результате растёт вакантность. По итогам первых шести месяцев - до 2,1%, прогноз на конец года - 3,5% (CORE.XP).

О состоянии экономики можно следить по контейнерам и складам в Московском регионе. Если эти сегменты падают, значит действительно тяжко.

™️ Грузопоток

РЖД, финансы (РСБУ), I полугодие

🔼Выручка - 1,54 трлн рублей (+10,8%)
🔽Чистая прибыль - 2,74 млрд рублей (спад в 22,6 раза)
🔼Валовая прибыль - 323,5 млрд рублей (+12,4%)
🔼Прибыль от продаж - 217,6 млрд рублей (+16,2%)

Грузовой сегмент обеспечивает 78,4% от выручки. Доходы в нём выросли на 10,5%, а прибыль - на 13,5%.

Монополия продолжает активно занимать - объём краткосрочных и долгосрочных обязательств увеличился на 311 млрд рублей.

™️ Грузопоток

Свыше 3/4 контейнерной перевалки в России приходится на три порта (в трёх ключевых морских бассейнах): Большой порт Санкт-Петербург, Владивосток, Новороссийск.

™️ Грузопоток

™️ В июле погрузка на сети РЖД снизилась на 5,4%

Если не брать январь, это лучший результат за год:

🔽Январь - 1,8%
🔽Февраль - 9,3% (среднесуточное - 6%)
🔽Март - 7,2%
🔽Апрель - 8,6%
🔽Май - 9,4%
🔽Июнь - 9,2%

За семь месяцев отправили 646,6 млн тонн грузов (-7,3%). За полгода объёмы просели на 7,6%.

В монополии, как обычно, всё объясняют исключительно внешними факторами: у угольщиков и металлургов неблагоприятная конъюнктура, в строительном секторе застой, у зерновых низкий прошлогодний урожай и квоты на экспорт.

™️ Грузопоток

По данным НАПИ, в I полугодии в финансовый лизинг было передано 11,9 тыс. новых грузовиков (>6 тонн).

Это почти на 70% меньше, чем год назад (38,8 тыс.). Доля лизинговых машин сократилась в полтора раза, до 41,7%

Прямые продажи снизились на 52,7%.

™️ Грузопоток