Грокс
39.8K subscribers
409 photos
43 videos
11 files
2.63K links
Технологии, финансы, аналитика и пропаганда.

Куратор: @ipestov.
По рекламе: @nazaretsky

Полезные видео: @grokstv
Тест на логику: @psylogicbot

№ 5032979625
Download Telegram
Пока внимание большинства приковано к бьющим рекорды акциям $TSLA, китайский производитель электромобилей BYD впервые обогнал Tesla по квартальной выручке — $28 млрд против $25 млрд. Однако капитализация первой в 15 раз больше и это в очередной раз подтверждает, что в рыночном ценообразовании информационный шум куда важнее реальных финансов. 

А еще любопытно, как BYD стал одним из главных поставщиков Apple. Это партнерство, начавшееся примерно в 2009 году, прошло путь от базовой обработки компонентов до важнейших сборочных операций. И несмотря на прикладываемые США усилия по снижению зависимости от китайского производства, сегодня около 100 000 сотрудников BYD работают на цепочке поставок Apple.

https://www.wsj.com/tech/building-apple-products-has-become-a-side-hustle-for-chinas-biggest-ev-maker-f26e251c
Стартап Databricks, который представляет собой аналитическую платформу на базе Apache Spark поднял $10 млрд при оценке в $62 млрд (около 25 годовых выручек), что стало крупнейшим венчурным раундом в истории. Кажется, новый пузырь созрел для того, чтобы начать о нём говорить.

https://techcrunch.com/2024/12/17/databricks-raises-10b-as-it-barrels-toward-an-ipo/
О, ну точно пузырь — Масаёси Сон из SoftBank на пресс-конференции с Трампом в Мар-а-Лаго  объявил о планах инвестировать $100 млрд в развитие ИИ в США. Избранный президент тут же предложил удвоить сумму до $200 млрд, но основатель двух Vision Fund не поддался. 

Сон остаётся одним из самых бахвалистых и эпатажных предпринимателей. Но в отличие от Маска он прохезал десятки миллиардов долларов инвесторов. Например, национальный фонд саудов в моменте был в минусе на $15 с лишим ярдов, вверив $45 миллиардов в визионерство Сона. 

В период с 2019 по 2021 годы я высмеивал множество портфельных компаний Vision Fund. К сегодняшнему дню почти все из них обанкротилась или кратно обесценились (WeWork, Katerra, Wag!, Oyo, Kabbage). 

И нет, это не типичная ситуация для венчура, где списания по большинству сделок нормальны. Потому что все сделки были на максимально поздних стадиях при миллиардных оценках. Такие компания даже называть «стартапами» трудно.

Сон же прокомментировал свои неудачи фразой «Иисус Христос тоже был не понят». Поэтому без шуток активизация вышеупомянутого корейского сёгуна на рынке для меня символизирует созревания пузыря. 

https://www.wsj.com/finance/softbank-ceo-trump-deal-ca0d3ab3
Пха! Министр энергетики Швеции критикует «погодозависимое» производство энергии в Германии и его негативное влияние на цены на электроэнергию в соседних странах. Но чтобы оценить всю прелесть этого заявления, нужно понимать контекст.

Из-за погоды в Германии производство «экологически чистой» (на самом деле нет) электроэнергии с ветряков практически остановилось. Власти даже призывали запастись едой и готовиться к длительным отключением электроэнергии, которые могут спровоцировать «гибридные атаки извне».

Ну это как в США порой объясняют проблемы с перебоями электроэнергии атаками толи российских, толи северокорейский хакеров (слыхали про таких?), так и тут население предупредили, мол, если что плохое случится, то это нам докучают извне. И говорилось это, кстати, на фоне новостей про Орешник.

В итоге плохое случилось. В некоторых городах ФРГ наступили блэкауты. И в этом никто не виноват, кроме немецкого руководства, которое планомерно убивает собственную энергетику не первый год. Как бы то ни было, дефициты надо восполнять.

Поэтому Германия увеличила импорт электроэнергии, что спровоцировали рост цен на неё в рамках Евросоюза. На это, собственно, и пожаловалась «министорка» Швеции. В целом, суть немецкой энергетической политики гениально передана в карикатуре выше.
Financial Times: проблемы с психическим здоровьем достигли масштабов пандемии. Основным драйвером негативной тенденции стал коронавирус из-за чего количество страдающих депрессией в мире резко увеличилось на 25%. А это привело к снижению трудоспособности на 12 миллиардов рабочих дней, что ретранслируется в ежегодные финансовые потери для мировой экономики на уровне $1 триллиона ежегодно. 

Опять-таки  я неоднократно предупреждал об этом  и намекал, что ментальные проблемы могут обернуться ещё куда большими последствиями, чем пресловутый COVID-19. Но увы, мы живём в мире, где доминирующее большинство представлено людьми с ограниченными аналитическим возможностям. Новость о смерти от пневмонии для них осязаема, а падение ВВП — нет. В одном случае трагедия, а во втором просто циферки на экране...

https://www.ft.com/content/81eedab5-3dd0-41cb-802b-2390f9aa6f4e  #ковидарий
О качестве консенсус прогнозов.

РБК (опрос о ключевой ставке):

сохранение на 21% — 2/30 экспертов
повышение до 23% — 23/30 экспертов
повышение до 24% — 1/30 экспертов
повышение до 25% — 4/30 экспертов

Ведомости (опрос по ключевой ставке):

сохранение на 21% — 1/23 экспертов
повышение до 22%-23% — 1/23 экспертов
повышение до 23% — 16/23 экспертов
повышение до 23%-24% — 2/23 экспертов
повышение до 23%-25% — 3/23 экспертов

Forbes (опрос по ключевой ставке):

сохранение на 21% — 1/11 экспертов
повышение до 23% — 8/11 экспертов
повышение до 24%-25% — 2/11 экспертов

Только ~7% «экспертов» более вероятным сценарием считали сохранение ставки.

Рад быть в их числе. Но я радуюсь не сопричастности с кем-то во мнениях, а плюсам по мартовским фьючерсам на iMOEX, набранным неделю назад. #мысливслух
До чего же слаженный механизм у западной пропаганды. Насколько грамотно они жонглируют смыслами и выстраивают нарративы. И это не искусство, а отлаженный бизнес процесс.

В последнее время было десятки, если не сотни материалов о том, как всё плохо в российской экономике. Монетарные власти борются с инфляцией, но она не спадает. То есть как бы ЦБ действует правильно, но он бессилен.

В преддверии вчерашнего заседания Центробанка WSJ выкатил материал «Unable to Criticize Putin, Russian Oligarchs Turn Ire on Central Banker».

Российская бизнес-элита нашла нового козла отпущения за экономические беды страны. Набиуллиной придётся выбирать — сохранить институциональную независимость ЦБ или стать заклятым врагом значительной части российского бизнеса.

Во-первых, нужно пояснить насколько это нелепо, когда американская деловая пресса что-то вякает про институциональную независимость нашего ЦБ. Ведь в самих США фискальное доминирование очевидно (эвфемизм для утверждения, что Джером полностью ручной), но об институциональной зависимости ФРС они никогда не напишут.

Во-вторых, обратите внимание на вилку: либо ЦБ РФ пойдёт на поводу у олигархов и потеряет независимость (привет всем малахольным, кто считает, что независимость ЦБ — это плохо и, кто воспринимает эту независимость, как самоуправство), либо потеряет доверие отечественного бизнеса.

То есть правильных решений у ЦБ нет. Плохо всё. Цугцванг.

ЦБ сохранил ставку. Получите, распишитесь: «Russian Oligarchs Get What They Want: A Central Bank on Pause».

Примечательно, что Bloomberg отработал инфоповоды точно также.

За день до заседания: «Putin’s Central Banker Angers Russian Elite With Rate Hikes».

Банкиры, руководители предприятий и правительственные чиновники «жалуются» президенту Владимиру Путину на ЦБ. Даже процитировали Миронова, который где-то вроде сказанул: «Hey, Ms. Nabiullina, do you know what you’re doing or not?». М-и-р-о-н-о-в, хех. Раскол элит, не иначе!

После заседания: «Bank of Russia Holds Key Rate at 21% Even as Inflation Rises» — инфляция растёт, а ЦБ бездействует!

И так всегда и во всём! Молодцы в общем, наши так не умеют.
Отдельно меня забавляет читать американские деловые СМИ про Китай.

«Китайская экономика замедляется!» — рост сократился на сколько-то базисных пунктов, но он раза в 2 выше, чем в США.

«Китайский экспорт сократился!» — профицит торгового баланса вырос до триллиона баксов, в США дефицит в один триллион.

«Китайский госдолг вырос!» — локальные и корпоративные долги увеличились, но внешний долг более чем в 10 раз меньше, чем у США.

И в этом гораздо больше смысла, чем в обывательском желании публично унизить неприятеля. Это посыл о том, что не надо инвестировать в Китай. И результат этой работы виден: отток иностранного капитала из Китая бьёт рекорды.
А порой уважаемые издания работают в жанре сатиры. Здесь как с ИА Панорама — кто-то обязательно поведётся и распространит. Специалисты применяют этот метод в патовых ситуациях, когда, казалось бы, пропаганда уже полностью противоречит реальности, но им всё равно удаётся захватить горстку неокрепших умов. Браво!

https://www.economist.com/finance-and-economics/2024/12/18/ukraine-is-winning-the-economic-war-against-russia
В августе я уже затрагивал статистику Росстата по строительству жилых зданий за I полугодие 2024. По обновленным данным за 10 месяцев 2024 года в столице было возведено 3578 жилых зданий, общая площадь которых составила 3.9 миллиона квадратных метров. Несмотря на ипотечную ставку и себестоимость строительства, застройщики продолжают разрабатывать новые технологии по строительству домов.

Девелопер ПИК в видео-сериале рассказывает про префабизацию — технологию предварительной сборки отдельных элементов, которая позволяет «собирать» новые дома практически как конструктор, что принципиально меняет процесс строительства. Также специалисты рассказывают про то, как в промышленном масштабе внедрять индивидуальную архитектуру и менять облик новостроек. Посмотреть можно в ВК Видео: https://vk.com/video-226951044_456239037
Пха! Министр энергетики Катара заявил, что страна прекратит поставлять газ в Евросоюз, если компанию QatarEnergy будут штрафовать за нарушение критериев корпоративной устойчивости. Как думаете, будет ли теперь кто-нибудь в Европе вякать про соответствие ESG принципам? И второй вопрос: почему крошечному Катару хватило духу выставить ультиматум (читай «послать три буквы на три буквы», а у нас эта гнусная повесточка разгоняется, несмотря на перекрытие доступа к западному капиталу?

Всё потому, что у нас есть блок так называемых сислибов из финсектора, которые прочуяли темку и развивают её на русский лад без иностранной франшизы. Они тоже хотят стричь комиссии на зелёных облигациях и углеродных кредитах. В Катаре таких нет. Точнее они наверняка есть, но их вес ничтожен по сравнению с нефтегазом. Вот и получается, что монархия выступает за свободный рынок, а «либералы» хотят запрещать, ограничивать, перераспределять, под лозунгами борьбы за всё правильное и хорошее.

Когда и с чего вдруг последних общепринято называть либералами — для меня загадка. Ведь именно «либералы» запрещают ДВС в пользу электромобилей. Именно «либералы» запрещают углеводороды в пользу возобновляемых источников. Именно «либералы» пишут комсомольские методички (ESG, DEI) и наказывают всех за несоответствующее генеральной линии партии поведение. Но вообще-то запреты — это прихоть диктатуры, а не либерализма. Может будем называть вещи своими именами?

https://www.ft.com/content/2260c21b-f5f4-4ea9-b176-ba1b38c8471c #esg
Про порядок, основанный на правилах. Турция попросила исключения из последнего пакета санкций США против Газпромбанка, через который проходила существенная часть международных расчётов (не только за газ). Просьбу удовлетворили. Да, так просто. Сначала объявляем Газпромбанк вне закона, потом выводим из-под санкций себя и суверенную Турцию (ну видимо потому, что сидя на двух стульях ей есть, что предлагать и чем шантажировать). А Европе и другим вассалам положено терпеть и обтекать сохранять солидарность и чтить верховенство закона.

https://www.spglobal.com/commodity-insights/en/news-research/latest-news/natural-gas/122024-turkey-granted-waiver-from-us-sanctions-against-gazprombank-ministry
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Когда 51 штатом предложили стать Канаде, а не тебе.
BBC: Дания усиливает оборону Гренландии и дополнительно выделяет $1.5 млрд на военные расходы, после того, как Трамп заявил о желании США контролировать её.

Министр обороны Дании Поульсен заявил, что пакет позволит приобрести два новых инспекционных корабля, два новых беспилотника дальнего радиуса действия и две дополнительные упряжки собак.

Последнее не шутка , «two extra dog sled teams» — так и написано. Считаю, что на утреннем построении в колониях, наших коррупционеров из МО нужно наградить медалями за скромность. В Дании они бы ещё на повышение пошли.

Показательный пример для сравнения эффективности двух систем. Но соотечественников с провинциальным синдромом у нас по-прежнему много и они продолжат верить, что где-то там всё значительно лучше.

А когда им показываешь, как оно «там» в действительности, они возмущённо спрашивают «а чё мне там, если мы здесь?!» и требуют невозможного — полного отсутствия неэффективностей.

https://www.bbc.com/news/articles/ckgzl19n9eko
Как-то незаметно прошла эта новость, хотя её можно назвать главной сенсацией года. Wall Street Journal рапортует о том, что Белый дом знал о слабоумии Байдена с самого начала его президентского срока.

Для маскировки когнитивных способностей президента США его помощники сокращали встречи и контролировали к нему доступ, а главные советники выступали в качестве посредников.

Публичные взаимодействия с Байденом были строжайше запротоколированы, чтобы всё происходило по определённому сценарию. Выпускали старика на публику в «хорошие» дни, в «плохие» никаких встреч не назначалось, — пишет WSJ.

К сожалению, коллективная память у нас примерно как у рыбки. Поэтому приходится напоминать, что пропаганда не только отрицала любые заявления о слабоумии Байдена, но и старательно убеждала, что старик «стронг».

И делалось это настолько эффективно, что сомневающихся в ясности ума президента США, многие считали придурковатыми конспирологами или просто злопыхателями. Правда пролилась, но многим до неё традиционно нет никакого дела.

https://www.wsj.com/politics/biden-white-house-age-function-diminished-3906a839?st=SJfFS4 #свободаслова
О проблемах интерфейсов. Глава калининградского Центра информатизации образования в очереди случайно оплатил улыбкой бутылку водки, которую на кассе покупал другой человек. И нет, это не ИА Панорама.

https://ura.news/news/1052861458
Грокс
Читатели интересуются моим мнением по поводу Газпрома. Когда я у одного из них уточнил, что именно интересно, человек ответил «причины, последствия (если они вообще есть) для компании, для России может быть», добавив, что «c точки зрения подачи даже местных…
«После рекордного с 1999 года убытка Газпром сумел заработать даже больше, чем ожидал – почти 46 млрд долларов. Причем европейцы внесли значительный вклад в рост доходов компании, так как закупали российский газ по максимуму, насколько позволяли газопроводы» — пишет Взгляд, ссылаясь на зампредседателя правления корпорации. Но теперь белки истерички хоронят «национальное достояние» из-за прекращения транзита через Украину. Что с них взять, кроме анализов?

https://vz.ru/economy/2024/12/26/1305591.html
Сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд!» становится частью Яндекса. Он войдет в новое направление компании, вместе с каршерингом, самокатами и велосипедами. Его главой станет операционный директор Яндекс Go Артем Молчанов.

Учитывая, как ускоряется темп жизни и увеличивается время, которое люди проводят вне дома, потребность в подобных услугах будет только расти. Компания планирует удвоить количество зарядных станций в два раза – сейчас у «Бери заряд!» их 40 тысяч. На это, как и на расширение сети партнеров, потратят 2 млрд за два года. Цели амбициозные, но учитывая, что команда «Бери заряд!» присоединится к Яндексу и продолжит развивать сервис под его руководством, вполне реализуемые. Можно предположить, что Яндекс в развитии шеринговой сети замахнется не только на регионы – на зарубежных рынках, где есть сервисы Яндекса, сегмент пока тоже не то, чтобы полон аналогичных предложений.

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2024/12/27/1084123-yandeks-priobrel-beri-zaryad
Завтра будет кое-что новое. То, что мы будем создавать вместе.
Боже, как же легко форматируется общественное сознание... Стоило новому президенту США объявить «культуру пробуждения» чушью и провозгласить, что существует только два «гендера» (мужчины и женщины), так все сложившиеся уклады начали сыпаться.

Disney, который рьяно поддерживал ЛГБТ в последние годы и пропихивал эту тошнотворную повестку практически во все киноленты, резко переобулся и решил вырезать трансгендерную сюжетную линию в одном из своих мультсериалов.

В ожидании смены власти от корпоративной программы DEI, знаменующей принципы разнообразия, справедливости и инклюзивности, начали отказываться крупнейшие компании Америки: Miscrosoft, Boeing, Walmart, Tractor Supply, John Deere, Harley Davidson и другие.

Однако многие до сих пор в полной мере не осознают, что произошло. Либеральная пропаганда заставила поверить в то, что два биологических пола — это старое представление о биологии человека. Что якобы современная наука давно доказала многообразие полов. И в это поверили сотни миллионов людей!

Некоторые продать товар или услугу не могут, чтобы выполнить месячный план. А тут «продали» идею о том, что если у твоего ребёнка есть член между ног, то это не значит, что он мальчик. Это значит, что ему нужна операция по удалению члена за несколько штук баксов и куча гормональных пилюль на ещё большую сумму!

Перед нами один из самых масштабных социальных феноменов в современной истории. И все те, кто с оcтервенением отстаивал новые извращённые догматы, ссылаясь на якобы объективный голос науки, сейчас начнут наблюдать, как этот голос будет меняться. И их ждёт очень тяжёлое похмелье.

Но как всё начинались и через какие механики обществу вдолбили нужные тезисы?