선수촌
헬게이트미스 그런데 누가 왜 사는건지
몇몇 종목들 수급을 보아하니,
중대형주 단에서 당분간 순환매만 일어나며 크게 터질만한 게 보이지 않으니 K-스몰캡으로 모멘텀 카미카제들이 달라붙는 것으로 추정 (근거: 뇌피셜)
그냥 그런 장인가보다 싶음
중대형주 단에서 당분간 순환매만 일어나며 크게 터질만한 게 보이지 않으니 K-스몰캡으로 모멘텀 카미카제들이 달라붙는 것으로 추정 (근거: 뇌피셜)
그냥 그런 장인가보다 싶음
China Weighs Curbs on Stock Speculation to Foster Steady Gains
: 중국 당국, 주식투기 억제 검토…$1.2조 랠리 속 '안정적 상승' 모색
✅ $1.2조 증시 랠리 속 규제 고민
‒ 8월 이후 중국 증시는 1.2조달러 규모의 랠리를 기록하며 주요 지수가 20% 이상 상승, 상하이 종합지수는 10년 만의 최고치 기록
‒ 당국은 랠리의 속도와 과열을 우려, 일부 공매도 제한 해제 및 투기적 거래 억제 방안 등을 최고 정책결정권자에게 보고
‒ 목표는 단기 급등 후 붕괴 방지가 아닌 장기적이고 점진적인 상승세 구축 → 2015년 붕괴 경험을 의식
‒ 당국은 소매 투자자 피해 방지와 시장 안정적 성장이라는 두 가지 목표를 동시에 추구
✅ 이미 시행된 조치들
‒ 은행과 금융기관에 신용자금 불법 활용 여부 조사 지시 → 일부 개인이 온라인 신용 플랫폼을 통해 빌린 자금으로 주식 매입 확인됨
‒ 증권사에는 신규 주식계좌 개설 홍보 자제 요구, 신규 계좌 개설 수는 8월 전년 대비 +166% 급증
‒ 소셜미디어 기업에 ‘강세장 과열 콘텐츠’ 제한 지시 → 불법 추천·허위정보 제공 계정 차단 경고
‒ 위챗은 8월 말 성명에서 불법 추천 서비스 제공 계정의 차단 및 제재를 약속
‒ 8월에만 400개 이상의 뮤추얼펀드 상품이 신규 자금 모집 중단 혹은 상한 설정
✅ 과열 조짐과 버블 경고
‒ 8월 27일 본토 거래소 거래대금은 3.1조 위안, 역대 2위 기록 → 유동성 랠리 성격 강조
‒ 마진거래 규모가 사상 최고치 경신, 2015년 급등 직전 수준 초과 → 레버리지 리스크 확대
‒ Shanghai Sinolink Securities는 8월 27일부터 신규 마진계좌의 증거금 비율을 80%→100%로 상향 조정, 이는 첫 공개적 레버리지 억제 조치
‒ 전문가들은 이번 상승이 경제 기초체력(디플레이션, 부동산 침체 등)과 괴리된 ‘유동성 장세’임을 경고
✅ 정책 목표: ‘안정적·지속적’ 상승 유도
‒ 증감회(CSRC) 우칭(吳淸) 주석은 8월 말 베이징 심포지엄에서 “긍정적 모멘텀 공고화, 장기적·가치 중심·합리적 투자”를 강조
‒ 당국은 9월 3일 전승절 80주년 군사 퍼레이드 등 주요 국가 행사를 앞두고 시장 안정 필요성을 의식
‒ 2015년 붕괴와 소매 피해라는 악몽을 반복하지 않기 위해, 규제·완화 조치를 병행하는 ‘관리된 강세장’ 전략 시도
✅ 투자자 구도와 시장 구조
‒ Citic Securities 분석: 이번 랠리는 소매보다는 고액자산가(HNWI), 기업 자금, 헤지펀드 등 ‘스마트머니’가 주도
‒ 상승세는 반도체·전략산업 등 특정 섹터 중심, 2015년처럼 전시장 전반의 과열은 아님
‒ 신규 A주 계좌 개설은 증가했지만 여전히 과거 최고치(2020년대 초반 680만 계좌 개설) 수준에 못 미침 → 본격적 소매 유입 전 단계
‒ Western Securities는 보고서에서 “가계저축 자금이 점차 주식시장으로 유입될 가능성”을 전망하며, 2~3개월 조정 후 유입 지속 시 랠리 재개 가능성 언급
💡 정리:
» 8월 이후 1.2조 달러 규모의 랠리 속에서 중국 당국은 투기 억제와 성장 자극 사이에서 균형을 모색 중
» 공매도 규제 완화, 마진거래 레버리지 억제, 소셜미디어 단속 등 단기 과열 방지책을 병행
» 이번 랠리는 소매보다는 스마트머니·전략산업 중심이라는 점에서 2015년 버블과는 성격이 다름
» 단기적으로는 유동성 과열 리스크 관리, 중기적으로는 가계저축 유입을 통한 자금 기반 확대가 관건
» 궁극적으로는 ‘관리된 강세장’을 통해 경기심리 회복과 장기적 시장 안정성을 확보하려는 전략
source: Bloomberg
: 중국 당국, 주식투기 억제 검토…$1.2조 랠리 속 '안정적 상승' 모색
‒ 8월 이후 중국 증시는 1.2조달러 규모의 랠리를 기록하며 주요 지수가 20% 이상 상승, 상하이 종합지수는 10년 만의 최고치 기록
‒ 당국은 랠리의 속도와 과열을 우려, 일부 공매도 제한 해제 및 투기적 거래 억제 방안 등을 최고 정책결정권자에게 보고
‒ 목표는 단기 급등 후 붕괴 방지가 아닌 장기적이고 점진적인 상승세 구축 → 2015년 붕괴 경험을 의식
‒ 당국은 소매 투자자 피해 방지와 시장 안정적 성장이라는 두 가지 목표를 동시에 추구
‒ 은행과 금융기관에 신용자금 불법 활용 여부 조사 지시 → 일부 개인이 온라인 신용 플랫폼을 통해 빌린 자금으로 주식 매입 확인됨
‒ 증권사에는 신규 주식계좌 개설 홍보 자제 요구, 신규 계좌 개설 수는 8월 전년 대비 +166% 급증
‒ 소셜미디어 기업에 ‘강세장 과열 콘텐츠’ 제한 지시 → 불법 추천·허위정보 제공 계정 차단 경고
‒ 위챗은 8월 말 성명에서 불법 추천 서비스 제공 계정의 차단 및 제재를 약속
‒ 8월에만 400개 이상의 뮤추얼펀드 상품이 신규 자금 모집 중단 혹은 상한 설정
‒ 8월 27일 본토 거래소 거래대금은 3.1조 위안, 역대 2위 기록 → 유동성 랠리 성격 강조
‒ 마진거래 규모가 사상 최고치 경신, 2015년 급등 직전 수준 초과 → 레버리지 리스크 확대
‒ Shanghai Sinolink Securities는 8월 27일부터 신규 마진계좌의 증거금 비율을 80%→100%로 상향 조정, 이는 첫 공개적 레버리지 억제 조치
‒ 전문가들은 이번 상승이 경제 기초체력(디플레이션, 부동산 침체 등)과 괴리된 ‘유동성 장세’임을 경고
‒ 증감회(CSRC) 우칭(吳淸) 주석은 8월 말 베이징 심포지엄에서 “긍정적 모멘텀 공고화, 장기적·가치 중심·합리적 투자”를 강조
‒ 당국은 9월 3일 전승절 80주년 군사 퍼레이드 등 주요 국가 행사를 앞두고 시장 안정 필요성을 의식
‒ 2015년 붕괴와 소매 피해라는 악몽을 반복하지 않기 위해, 규제·완화 조치를 병행하는 ‘관리된 강세장’ 전략 시도
‒ Citic Securities 분석: 이번 랠리는 소매보다는 고액자산가(HNWI), 기업 자금, 헤지펀드 등 ‘스마트머니’가 주도
‒ 상승세는 반도체·전략산업 등 특정 섹터 중심, 2015년처럼 전시장 전반의 과열은 아님
‒ 신규 A주 계좌 개설은 증가했지만 여전히 과거 최고치(2020년대 초반 680만 계좌 개설) 수준에 못 미침 → 본격적 소매 유입 전 단계
‒ Western Securities는 보고서에서 “가계저축 자금이 점차 주식시장으로 유입될 가능성”을 전망하며, 2~3개월 조정 후 유입 지속 시 랠리 재개 가능성 언급
» 8월 이후 1.2조 달러 규모의 랠리 속에서 중국 당국은 투기 억제와 성장 자극 사이에서 균형을 모색 중
» 공매도 규제 완화, 마진거래 레버리지 억제, 소셜미디어 단속 등 단기 과열 방지책을 병행
» 이번 랠리는 소매보다는 스마트머니·전략산업 중심이라는 점에서 2015년 버블과는 성격이 다름
» 단기적으로는 유동성 과열 리스크 관리, 중기적으로는 가계저축 유입을 통한 자금 기반 확대가 관건
» 궁극적으로는 ‘관리된 강세장’을 통해 경기심리 회복과 장기적 시장 안정성을 확보하려는 전략
source: Bloomberg
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China Eyes Curbs on Stock Speculation to Foster Steady Gains
China’s financial regulators are considering a number of cooling measures for the stock market as they grow concerned about the speed of a $1.2 trillion rally since the start of August, people familiar with the matter said.
Gromit 공부방
China Weighs Curbs on Stock Speculation to Foster Steady Gains : 중국 당국, 주식투기 억제 검토…$1.2조 랠리 속 '안정적 상승' 모색 ✅ $1.2조 증시 랠리 속 규제 고민 ‒ 8월 이후 중국 증시는 1.2조달러 규모의 랠리를 기록하며 주요 지수가 20% 이상 상승, 상하이 종합지수는 10년 만의 최고치 기록 ‒ 당국은 랠리의 속도와 과열을 우려, 일부 공매도 제한 해제 및 투기적 거래 억제 방안…
하지 말라면 더 하고 싶은 법 아니던가(e.g. 꼬레아 부동산)
코스피5000 밸류업 호언장담했다가 활기만 돌게 하고 끝나는 것보단, 적당히 톤다운하면서 "점진적인 상승세" 유지하는 그림이 더 좋아보이긴 함
당분간 중국은 파워테스트한다 생각하고 시세 관찰할 계획, 아직까진 중국 증시에 대한 긍정적 뷰를 견지
코스피5000 밸류업 호언장담했다가 활기만 돌게 하고 끝나는 것보단, 적당히 톤다운하면서 "점진적인 상승세" 유지하는 그림이 더 좋아보이긴 함
당분간 중국은 파워테스트한다 생각하고 시세 관찰할 계획, 아직까진 중국 증시에 대한 긍정적 뷰를 견지
Gromit 공부방
몇몇 종목들 수급을 보아하니, 중대형주 단에서 당분간 순환매만 일어나며 크게 터질만한 게 보이지 않으니 K-스몰캡으로 모멘텀 카미카제들이 달라붙는 것으로 추정 (근거: 뇌피셜) 그냥 그런 장인가보다 싶음
1M 기준 폭등 중인 K-Shipbuilding 하청 바스켓
Amazon’s AI Resurgence: AWS & Anthropic’s Multi-Gigawatt Trainium Expansion
✅ AWS, 클라우드 위기론 속에서 AI 반등 준비
‒ AWS는 아마존 그룹 전체 이익의 ~60%를 차지하는 핵심 사업이지만, GPU/XPU 클라우드 전환에서 Azure·Google에 밀리며 시장 내 입지 약화
‒ 2025년 상반기 기준 Microsoft Azure는 OpenAI 파트너십으로 > $10B 클라우드 매출 확보, Google은 TPU 강화로 AWS와 격차 축소
‒ AWS는 투자자들로부터 “GenAI 시대 낙오자”라는 평가를 받고 주가도 FAAMG 중 가장 부진
‒ 그러나 SemiAnalysis는 2025년 말 이후 AWS 성장률이 YoY 20% 이상으로 회복하는 “AI Resurgence” 시나리오 제시
✅ Anthropic, AWS의 구원투수로 부상
‒ Anthropic은 2025년 YTD 매출 5배 급증(연환산 $5B), GenAI 시장의 최대 아웃퍼포머
‒ AWS는 2023년 $1.25B(옵션 포함 $4B) 투자로 Anthropic을 초기부터 지원, 2024년 11월 추가 $4B 투자 → Anthropic의 주요 LLM 훈련 파트너로 자리매김
‒ 현재 AWS는 Anthropic 단독 고객을 위해 1.3GW 규모 데이터센터 3곳을 건설 중, 역사상 최대 규모·최고 속도로 확장 진행
‒ 이 데이터센터는 거의 전량 Trainium2로 채워지며, 전력·자본투자 모두 멀티기가와트 단위 → Anthropic의 RL(강화학습) 중심 확장 전략과 일치
✅ Trainium2: 사양 열세지만 TCO·메모리 대역폭에서 경쟁력 확보
‒ Nvidia GB200 대비 FP16 FLOPs 3.8배 뒤처짐(667 TFLOPs vs 2500 TFLOPs), 메모리 대역폭은 2.7배 차이(2.9TB/s vs 8TB/s)
‒ 그러나 TCO(Total Cost of Ownership) 대비 메모리 대역폭 효율에서 우위 확보 → Anthropic의 RL·사후학습(post-training) 워크로드에 최적화
‒ Anthropic은 AWS Annapurna Labs와 사실상 공동 설계(co-design) 진행, Trainium 로드맵을 맞춤화 → Google DeepMind와 함께 HW-SW 최적화 구조를 가진 유이한 AI 연구소로 부상
‒ 2026년 이후 Trainium3(NeuronLinkv3 탑재), Teton PDS·Max 아키텍처로 확장 예정 → Nvidia NVLink·Kyber Rack을 추격
✅ AWS GenAI 시장 내 약점: 네트워킹·소프트웨어 생태계
‒ AWS는 고유 네트워킹 EFA(Elastic Fabric Adapter)로 차별화를 시도했으나, 성능·사용성에서 Nvidia InfiniBand, Spectrum-X, RoCEv2(Cisco/Arista/Juniper) 대비 열세
‒ 이로 인해 CoreWeave·Oracle·Azure 등 ‘ClusterMAX’ Gold/Platinum 등급 AI 클라우드 사업자 대비 멀티테넌트 GPU 시장 점유율에서 뒤처짐
‒ 소프트웨어 레이어(쿠버네티스·SLURM 관리형 서비스)도 경쟁사 대비 부족해 스타트업·중소 고객층 확보 부진
✅ AWS의 전략적 해법: ‘Anchor Customer’ 확보
‒ Azure는 OpenAI, Google은 DeepMind/Anthropic, CoreWeave는 Meta·xAI와 같은 앵커 고객을 바탕으로 급성장
‒ AWS 역시 Anthropic을 중심으로 대규모 클러스터 구축 → 멀티기가와트 단위 AI 전력 수요 전용 데이터센터 확보
‒ 다만 단기적으로 Anthropic 클라우드 지출은 OpenAI 대비 절반 수준, inference는 Google TPU 의존도가 여전히 높음 → AWS 수익 기여는 2025년 하반기부터 본격화 예상
✅ 향후 전망: AWS Bedrock·내부 모델 + Anthropic 동반성장
‒ AWS Bedrock(관리형 GenAI API)과 내부 LLM(알렉사 등)은 여전히 Trainium·Inferentia 활용 계획 중
‒ Anthropic은 $13B 추가 자금조달(기업가치 $183B)로 AWS·Google·기타 클라우드와 장기 계약 확대 가능성
‒ 2025년 말~2027년 Trainium 램프업, 신규 SKU(Teton PDS/Max) 출하, NeuronLinkv3 네트워크 도입 → AWS 성장률 > 20% 회복 시나리오 강화
💡 정리:
» AWS는 GPU/XPU 클라우드 경쟁에서 후발로 평가받아왔으나, Anthropic이라는 앵커 고객 + Trainium의 TCO 기반 경쟁력 + 멀티GW 데이터센터 확장으로 구조적 반등의 계기를 마련.
» 단기적으로는 네트워킹 성능·소프트웨어 생태계 약점과 Anthropic의 Google TPU 의존도가 리스크.
» 중장기적으로는 AWS·Anthropic이 Nvidia·Google 대비 독자적 HW-SW 코드자인프라를 구축하며 시장 내 입지를 되찾을 가능성 높음.
source: semianalysis
#AMZN
‒ AWS는 아마존 그룹 전체 이익의 ~60%를 차지하는 핵심 사업이지만, GPU/XPU 클라우드 전환에서 Azure·Google에 밀리며 시장 내 입지 약화
‒ 2025년 상반기 기준 Microsoft Azure는 OpenAI 파트너십으로 > $10B 클라우드 매출 확보, Google은 TPU 강화로 AWS와 격차 축소
‒ AWS는 투자자들로부터 “GenAI 시대 낙오자”라는 평가를 받고 주가도 FAAMG 중 가장 부진
‒ 그러나 SemiAnalysis는 2025년 말 이후 AWS 성장률이 YoY 20% 이상으로 회복하는 “AI Resurgence” 시나리오 제시
‒ Anthropic은 2025년 YTD 매출 5배 급증(연환산 $5B), GenAI 시장의 최대 아웃퍼포머
‒ AWS는 2023년 $1.25B(옵션 포함 $4B) 투자로 Anthropic을 초기부터 지원, 2024년 11월 추가 $4B 투자 → Anthropic의 주요 LLM 훈련 파트너로 자리매김
‒ 현재 AWS는 Anthropic 단독 고객을 위해 1.3GW 규모 데이터센터 3곳을 건설 중, 역사상 최대 규모·최고 속도로 확장 진행
‒ 이 데이터센터는 거의 전량 Trainium2로 채워지며, 전력·자본투자 모두 멀티기가와트 단위 → Anthropic의 RL(강화학습) 중심 확장 전략과 일치
‒ Nvidia GB200 대비 FP16 FLOPs 3.8배 뒤처짐(667 TFLOPs vs 2500 TFLOPs), 메모리 대역폭은 2.7배 차이(2.9TB/s vs 8TB/s)
‒ 그러나 TCO(Total Cost of Ownership) 대비 메모리 대역폭 효율에서 우위 확보 → Anthropic의 RL·사후학습(post-training) 워크로드에 최적화
‒ Anthropic은 AWS Annapurna Labs와 사실상 공동 설계(co-design) 진행, Trainium 로드맵을 맞춤화 → Google DeepMind와 함께 HW-SW 최적화 구조를 가진 유이한 AI 연구소로 부상
‒ 2026년 이후 Trainium3(NeuronLinkv3 탑재), Teton PDS·Max 아키텍처로 확장 예정 → Nvidia NVLink·Kyber Rack을 추격
‒ AWS는 고유 네트워킹 EFA(Elastic Fabric Adapter)로 차별화를 시도했으나, 성능·사용성에서 Nvidia InfiniBand, Spectrum-X, RoCEv2(Cisco/Arista/Juniper) 대비 열세
‒ 이로 인해 CoreWeave·Oracle·Azure 등 ‘ClusterMAX’ Gold/Platinum 등급 AI 클라우드 사업자 대비 멀티테넌트 GPU 시장 점유율에서 뒤처짐
‒ 소프트웨어 레이어(쿠버네티스·SLURM 관리형 서비스)도 경쟁사 대비 부족해 스타트업·중소 고객층 확보 부진
‒ Azure는 OpenAI, Google은 DeepMind/Anthropic, CoreWeave는 Meta·xAI와 같은 앵커 고객을 바탕으로 급성장
‒ AWS 역시 Anthropic을 중심으로 대규모 클러스터 구축 → 멀티기가와트 단위 AI 전력 수요 전용 데이터센터 확보
‒ 다만 단기적으로 Anthropic 클라우드 지출은 OpenAI 대비 절반 수준, inference는 Google TPU 의존도가 여전히 높음 → AWS 수익 기여는 2025년 하반기부터 본격화 예상
‒ AWS Bedrock(관리형 GenAI API)과 내부 LLM(알렉사 등)은 여전히 Trainium·Inferentia 활용 계획 중
‒ Anthropic은 $13B 추가 자금조달(기업가치 $183B)로 AWS·Google·기타 클라우드와 장기 계약 확대 가능성
‒ 2025년 말~2027년 Trainium 램프업, 신규 SKU(Teton PDS/Max) 출하, NeuronLinkv3 네트워크 도입 → AWS 성장률 > 20% 회복 시나리오 강화
» AWS는 GPU/XPU 클라우드 경쟁에서 후발로 평가받아왔으나, Anthropic이라는 앵커 고객 + Trainium의 TCO 기반 경쟁력 + 멀티GW 데이터센터 확장으로 구조적 반등의 계기를 마련.
» 단기적으로는 네트워킹 성능·소프트웨어 생태계 약점과 Anthropic의 Google TPU 의존도가 리스크.
» 중장기적으로는 AWS·Anthropic이 Nvidia·Google 대비 독자적 HW-SW 코드자인프라를 구축하며 시장 내 입지를 되찾을 가능성 높음.
source: semianalysis
#AMZN
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PJM stakeholders overwhelmingly pan proposal for data center interconnection
: PJM 데이터센터 연결안, 업계 전방위 반발
‒ PJM은 데이터센터 전력수요 급증에 대응하기 위해 50MW 이상 신규 데이터센터를 ‘용량 미확보 부하(NCBL)’로 지정, 필요시 전력 차단하고 용량입찰 의무를 면제하는 방안을 제안
‒ 데이터센터 업계(구글·메타·MS·아마존 등)는 “99.999% 가동률이 필수인데 차단 전제는 불가능하다”며 PJM 권한 남용·시장 왜곡이라고 강력 반발했고, 대신 수요예측 개선·송전망 확충·자체 발전 연계 등을 요구
‒ PJM 시장모니터는 “수만 MW 부하가 용량 보강 없이 추가되면 정전 빈도가 급등한다”고 경고했으나, Constellation·LS Power·Exelon 등 발전사·유틸리티는 관할권 침해·시장 원칙 훼손·NERC 기준 불일치 등을 지적하며 제안을 부정적으로 평가
‒ East Kentucky Power는 “용량가격 상한효과로 투자 신호 왜곡, 발전소 신규투자 위축”을 우려했고, 주지사들(일리노이·메릴랜드·뉴저지·펜실베이니아)은 예측 불가성과 부작용 가능성을 경고하며 송전망 강화와 정확한 수요예측을 촉구
‒ 청정에너지 단체(AEU)는 “성급한 제안은 시장 신뢰를 해치고 데이터센터들이 PJM을 떠날 수 있다”며 연내 FERC 제출도 비현실적이라고 지적했고, 데이터센터 업계는 PJM 외 지역 연결 가능성을 공개적으로 언급
‒ Electricity Customer Alliance는 단계별 접근을 제시. 단기적으로는 2028/29 용량입찰 안정화, 장기적으로는 대형부하의 자체 발전 연계를 강조했으며, 대부분 이해관계자들은 졸속 차단안보다 시장신호 보존과 구조적 개편이 필요하다고 주장
‒ 결론적으로 이번 논란은 ‘AI·데이터센터 수요 폭증 vs 전력망·시장 규율 불일치’라는 구조적 갈등을 드러냈고, PJM은 신뢰성 확보와 투자유인 유지 사이에서 근본적인 제도 개편을 요구받는 국면에 직면
source: UTILITY DIVE
: PJM 데이터센터 연결안, 업계 전방위 반발
‒ PJM은 데이터센터 전력수요 급증에 대응하기 위해 50MW 이상 신규 데이터센터를 ‘용량 미확보 부하(NCBL)’로 지정, 필요시 전력 차단하고 용량입찰 의무를 면제하는 방안을 제안
‒ 데이터센터 업계(구글·메타·MS·아마존 등)는 “99.999% 가동률이 필수인데 차단 전제는 불가능하다”며 PJM 권한 남용·시장 왜곡이라고 강력 반발했고, 대신 수요예측 개선·송전망 확충·자체 발전 연계 등을 요구
‒ PJM 시장모니터는 “수만 MW 부하가 용량 보강 없이 추가되면 정전 빈도가 급등한다”고 경고했으나, Constellation·LS Power·Exelon 등 발전사·유틸리티는 관할권 침해·시장 원칙 훼손·NERC 기준 불일치 등을 지적하며 제안을 부정적으로 평가
‒ East Kentucky Power는 “용량가격 상한효과로 투자 신호 왜곡, 발전소 신규투자 위축”을 우려했고, 주지사들(일리노이·메릴랜드·뉴저지·펜실베이니아)은 예측 불가성과 부작용 가능성을 경고하며 송전망 강화와 정확한 수요예측을 촉구
‒ 청정에너지 단체(AEU)는 “성급한 제안은 시장 신뢰를 해치고 데이터센터들이 PJM을 떠날 수 있다”며 연내 FERC 제출도 비현실적이라고 지적했고, 데이터센터 업계는 PJM 외 지역 연결 가능성을 공개적으로 언급
‒ Electricity Customer Alliance는 단계별 접근을 제시. 단기적으로는 2028/29 용량입찰 안정화, 장기적으로는 대형부하의 자체 발전 연계를 강조했으며, 대부분 이해관계자들은 졸속 차단안보다 시장신호 보존과 구조적 개편이 필요하다고 주장
‒ 결론적으로 이번 논란은 ‘AI·데이터센터 수요 폭증 vs 전력망·시장 규율 불일치’라는 구조적 갈등을 드러냈고, PJM은 신뢰성 확보와 투자유인 유지 사이에서 근본적인 제도 개편을 요구받는 국면에 직면
source: UTILITY DIVE
Utility Dive
PJM stakeholders overwhelmingly pan proposal for data center interconnection
Amazon and others urged PJM to drop the proposal and instead focus on how to improve load forecasting, bolster the grid interconnection process and strengthen regional transmission planning.
Forwarded from 루팡
[단독]카카오톡서 챗GPT 바로 쓴다
베일 벗은 카카오·오픈AI 동맹
채팅 탭 탑재…앱 전환 없이 사용
자체 LLM 결합 검색기능 고도화
23일 개발자 콘퍼런스서 첫 공개
늦어도 11월부터 실사용 가능할듯
오픈AI의 생성형 인공지능(AI) 챗GPT가 카카오(035720)의 대표 서비스 카카오톡에 탑재된다. 양 사가 올해 2월 전격적으로 전략적 제휴를 발표한 후 파급력이 가장 큰 협업 행보다. 오픈AI는 이용자가 4930만 명에 달하는 한국 대표 애플리케이션을 발판으로 삼아 한국 시장 영향력을 확대하고 카카오는 글로벌 AI 빅테크와 핵심 사업 협업을 통해 AI 기업으로의 전환에 속도를 낼 것으로 전망된다.
4일 정보기술(IT) 업계에 따르면 카카오는 카카오톡의 ‘채팅’ 탭에 챗GPT를 탑재할 예정이다. 이용자가 카카오톡 애플리케이션 이탈 없이 곧바로 챗GPT를 사용할 수 있게 하는 것이 골자다. 예컨대 친구와 연락할 때 채팅 탭의 해당 채팅방을 눌러 대화를 시작하는 것처럼, 채팅 탭에 별도로 마련된 챗GPT 아이콘을 눌러 생성형 AI 기능을 이용할 수 있는 식이다. 카카오는 챗GPT 이용자를 카카오톡에 ‘록인’하면 카카오톡 이용자들의 체류 시간이 증가할 것으로 기대하고 있다. 체류 시간은 수익과 직결되는 지점이다.
동시에 카카오는 카카오톡 채팅방의 ‘샵(#) 검색’에서도 챗GPT를 활용할 수 있는 방안을 검토 중이다. 챗GPT와 자체 대규모언어모델(LLM) ‘카나나’를 결합해 더 고도화된 검색 결과를 도출하는 것이 목표다. 현재 카카오의 AI 메이트 앱 ‘카나나’에서도 오픈AI의 모델과 자체 LLM이 함께 사용되고 있는 것으로 알려졌다. 이는 최근 급격히 커지고 있는 ‘AI 검색 서비스’ 시장에서 양 사가 영향력을 함께 키우기 위한 전략으로 해석된다.
카카오는 오픈AI와의 이 같은 협업 내용을 23일 개발자 콘퍼런스 ‘이프 카카오’에서 처음으로 공개할 것으로 보인다. 앞서 정신아 카카오 대표는 올해 2분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 “이프 카카오에서 오픈AI와의 실제 프로덕트 형상을 공개할 예정”이라고 밝힌 바 있다. 또 정 대표가 “늦어도 다음 실적 발표 전에는 모두가 해당 프로덕트를 직접 사용할 수 있을 것”이라고 언급한 만큼 카카오톡에서의 챗GPT 이용은 11월부터 실제 가능할 것으로 예상된다.
https://www.sedaily.com/NewsView/2GXRTKW45O
베일 벗은 카카오·오픈AI 동맹
채팅 탭 탑재…앱 전환 없이 사용
자체 LLM 결합 검색기능 고도화
23일 개발자 콘퍼런스서 첫 공개
늦어도 11월부터 실사용 가능할듯
오픈AI의 생성형 인공지능(AI) 챗GPT가 카카오(035720)의 대표 서비스 카카오톡에 탑재된다. 양 사가 올해 2월 전격적으로 전략적 제휴를 발표한 후 파급력이 가장 큰 협업 행보다. 오픈AI는 이용자가 4930만 명에 달하는 한국 대표 애플리케이션을 발판으로 삼아 한국 시장 영향력을 확대하고 카카오는 글로벌 AI 빅테크와 핵심 사업 협업을 통해 AI 기업으로의 전환에 속도를 낼 것으로 전망된다.
4일 정보기술(IT) 업계에 따르면 카카오는 카카오톡의 ‘채팅’ 탭에 챗GPT를 탑재할 예정이다. 이용자가 카카오톡 애플리케이션 이탈 없이 곧바로 챗GPT를 사용할 수 있게 하는 것이 골자다. 예컨대 친구와 연락할 때 채팅 탭의 해당 채팅방을 눌러 대화를 시작하는 것처럼, 채팅 탭에 별도로 마련된 챗GPT 아이콘을 눌러 생성형 AI 기능을 이용할 수 있는 식이다. 카카오는 챗GPT 이용자를 카카오톡에 ‘록인’하면 카카오톡 이용자들의 체류 시간이 증가할 것으로 기대하고 있다. 체류 시간은 수익과 직결되는 지점이다.
동시에 카카오는 카카오톡 채팅방의 ‘샵(#) 검색’에서도 챗GPT를 활용할 수 있는 방안을 검토 중이다. 챗GPT와 자체 대규모언어모델(LLM) ‘카나나’를 결합해 더 고도화된 검색 결과를 도출하는 것이 목표다. 현재 카카오의 AI 메이트 앱 ‘카나나’에서도 오픈AI의 모델과 자체 LLM이 함께 사용되고 있는 것으로 알려졌다. 이는 최근 급격히 커지고 있는 ‘AI 검색 서비스’ 시장에서 양 사가 영향력을 함께 키우기 위한 전략으로 해석된다.
카카오는 오픈AI와의 이 같은 협업 내용을 23일 개발자 콘퍼런스 ‘이프 카카오’에서 처음으로 공개할 것으로 보인다. 앞서 정신아 카카오 대표는 올해 2분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 “이프 카카오에서 오픈AI와의 실제 프로덕트 형상을 공개할 예정”이라고 밝힌 바 있다. 또 정 대표가 “늦어도 다음 실적 발표 전에는 모두가 해당 프로덕트를 직접 사용할 수 있을 것”이라고 언급한 만큼 카카오톡에서의 챗GPT 이용은 11월부터 실제 가능할 것으로 예상된다.
https://www.sedaily.com/NewsView/2GXRTKW45O
서울경제
[단독] 카카오톡에서 챗GPT 바로 쓴다
오픈AI의 생성형 인공지능(AI) 챗GPT가 카카오(035720)의 대표 서비스 카카오톡에 탑재된다. 양 사가 올해 2월 전격적으로 전략적 제휴를 발표한 후 파급력이 가장 큰 협업 행보다. 오픈AI는 이용자가 4930만 명에 달하는 한국 대표 애플리케이션을 발판으로 삼
루팡
[단독]카카오톡서 챗GPT 바로 쓴다 베일 벗은 카카오·오픈AI 동맹 채팅 탭 탑재…앱 전환 없이 사용 자체 LLM 결합 검색기능 고도화 23일 개발자 콘퍼런스서 첫 공개 늦어도 11월부터 실사용 가능할듯 오픈AI의 생성형 인공지능(AI) 챗GPT가 카카오(035720)의 대표 서비스 카카오톡에 탑재된다. 양 사가 올해 2월 전격적으로 전략적 제휴를 발표한 후 파급력이 가장 큰 협업 행보다. 오픈AI는 이용자가 4930만 명에 달하는 한국 대표…
나름 한국의 대표 IT 기업이라는 곳에서 보여주겠다는 혁신이
1) 카카오톡에 광고 슬랏 더 많이 때려넣기
2) 그냥 GPT 앱 쓰면 되는 거 카카오톡 채팅 탭에 탑재하기
라니..
1) 카카오톡에 광고 슬랏 더 많이 때려넣기
2) 그냥 GPT 앱 쓰면 되는 거 카카오톡 채팅 탭에 탑재하기
라니..
Gromit 공부방
이거 나만 이런 게 아니었구나 네이버 메일 앱 업데이트 후로 속도 겁나 느려지고 진짜 세상 불편해짐 아니 한 달이나 지났는데 오류를 잡든 선택적으로 업데이트 롤백을 할 수 있게 해주든 뭐라도 해줘야 하는데 그냥 무대응이라니 이게 K-SW 대장의 품격이자 수준이다 가슴이 웅장
얘네도 아직까지 메일 앱 업데이트 후 생긴 오류 해결 안 해주는 것 보면, 이들의 존재가치는 "그래도 우리 없으면 너네 불편할 거잖아" 하나 뿐
Meta가 보여주는 데이터센터 전력 공급의 미래
‒ Meta는 루이지애나주에 최대 2GW 규모의 초대형 데이터센터 ‘하이퍼리온’을 건설 중이며, 이를 지원하기 위해 Entergy가 2.3GW급 천연가스 발전소 3기 건설 계획을 제출해 전력망 보강에 나섰음
‒ 데이터센터 전력 수요 폭증으로 미국 전력시장들은 신속 발전소 건설 제도를 도입하고 있으며, MISO는 ERAS(Expedited Resource Addition Study)를 통해 심사 기간을 단축하고 승인 속도를 크게 높임
‒ ERAS는 기존 수년 걸리던 절차를 몇 개월 내로 단축해 대규모 전력수요 지역에서 발전소를 신속히 착공할 수 있게 만든 제도로, 천연가스·원자력·재생에너지 프로젝트 전반을 포괄
‒ 실제 1차 ERAS 결과에서 전체 26.5GW 중 약 20GW(3/4)가 승인됐으며, 그중 다수는 천연가스 발전소로 단기 전력공급 안정성을 확보하는 핵심 역할을 맡음
‒ 한편 PJM은 올해 상반기 RRI(Reliability Resource Initiative)를 시행해 신규 가스 발전소 6.1GW와 기존 용량 확장 2.0GW를 합쳐 총 8.1GW를 승인했으나, 적용 범위와 속도에서는 ERAS에 비해 제한적
‒ MISO ERAS는 PJM RRI보다 훨씬 폭넓은 프로젝트와 지역에 적용될 가능성이 높아, 데이터센터 집중 지역에서의 전력 부족 리스크 완화에 더 직접적 기여가 기대됨
‒ 종합적으로 미국 전력망은 늘어나는 전력 수요 충당을 위해 재생에너지 확대 노력과 함께 단기적으로는 천연가스 발전을 빠르게 늘리는 움직임이 지속될 전망
*NH 정연우 위원님 자료 발췌(25.09.01)
‒ Meta는 루이지애나주에 최대 2GW 규모의 초대형 데이터센터 ‘하이퍼리온’을 건설 중이며, 이를 지원하기 위해 Entergy가 2.3GW급 천연가스 발전소 3기 건설 계획을 제출해 전력망 보강에 나섰음
‒ 데이터센터 전력 수요 폭증으로 미국 전력시장들은 신속 발전소 건설 제도를 도입하고 있으며, MISO는 ERAS(Expedited Resource Addition Study)를 통해 심사 기간을 단축하고 승인 속도를 크게 높임
‒ ERAS는 기존 수년 걸리던 절차를 몇 개월 내로 단축해 대규모 전력수요 지역에서 발전소를 신속히 착공할 수 있게 만든 제도로, 천연가스·원자력·재생에너지 프로젝트 전반을 포괄
‒ 실제 1차 ERAS 결과에서 전체 26.5GW 중 약 20GW(3/4)가 승인됐으며, 그중 다수는 천연가스 발전소로 단기 전력공급 안정성을 확보하는 핵심 역할을 맡음
‒ 한편 PJM은 올해 상반기 RRI(Reliability Resource Initiative)를 시행해 신규 가스 발전소 6.1GW와 기존 용량 확장 2.0GW를 합쳐 총 8.1GW를 승인했으나, 적용 범위와 속도에서는 ERAS에 비해 제한적
‒ MISO ERAS는 PJM RRI보다 훨씬 폭넓은 프로젝트와 지역에 적용될 가능성이 높아, 데이터센터 집중 지역에서의 전력 부족 리스크 완화에 더 직접적 기여가 기대됨
‒ 종합적으로 미국 전력망은 늘어나는 전력 수요 충당을 위해 재생에너지 확대 노력과 함께 단기적으로는 천연가스 발전을 빠르게 늘리는 움직임이 지속될 전망
*NH 정연우 위원님 자료 발췌(25.09.01)
Ciena ($CIEN) FY3Q25 실적 요약
✅ FY3Q25 실적 요약
‒ 매출: $1.22B (가이던스 상단 초과, QoQ +8%, YoY +30%)
‒ Non-GAAP Gross Margin: 41.9% (가이던스 대비 +90bps)
‒ Non-GAAP Operating Margin: 10.7% (YoY +270bps)
‒ Non-GAAP EPS: $0.67 (QoQ +60%, YoY +91%)
✅ FY4Q25 가이던스
‒ 매출: $1.24B ~ $1.32B
‒ Non-GAAP Gross Margin: 42% ~ 43% (2Q25가 바닥, 점진적 개선 예상)
‒ Non-GAAP Opex: $390M ~ $400M
‒ 구조조정 비용: $20M (인력 4~5% 감축 포함)
‒ R&D 투자 재편: AI/클라우드 네트워크(광전송, 인터커넥트, Coherent Routing, DCOM)에 집중, 브로드밴드 포트폴리오는 제한적 유지
✅ CEO 및 경영진 코멘트 요약
‒ AI 인프라 수요 폭발: 데이터센터 투자→네트워크 확장 필수, GPU 클러스터간 초저지연·고속 연결이 핵심 → WaveLogic 6·RLS 플랫폼·ZR 플러그 등 수요 급증
‒ 주요 고객: 글로벌 Hyperscaler 2곳 대상 ‘Industry-first’ 계약 (1) 분산 GPU 트레이닝용 전용 DCI 네트워크 (수백M$ 규모, RLS+WL6 기반), (2) 데이터센터 내 관리 네트워크(DCOM, 전력/공간 절감)
‒ Interconnect 포트폴리오: 2025년 매출 YoY 2배 성장 예상, 2026년에도 ‘2배+’ 성장 자신 → 플러그 출하량 QoQ +20%, YoY +140%
‒ Neoscaler(신흥 AI 클라우드/Colo/GPUaaS) 신규 고객 확대 → 중기 성장 기여 전망
‒ Service Provider: MOFN(Managed Optical Fiber Network) 투자 확대 + 기업 클라우드 트래픽 수요 견인, 3분기 Top5 고객 중 3곳이 통신사
✅ 주요 사업 모멘텀
‒ WaveLogic 6 Extreme: 고객수 60개, 직전 분기 신규 11개 추가, 포트 출하량 QoQ 2배 → 역사상 가장 빠른 램프업
‒ R&D 및 CapEx: 공급망 확대·수직통합 강화 → 공급제약 완화 추진
‒ M&A 및 협업: Hyperscaler와 신기술 공동개발 확대 (RLS, DCOM 등), 장기적 점유율 확대 자신
✅ 2026년 중기 전망
‒ 매출 성장: +17% YoY (25년과 유사, 3년 CAGR 목표 조기 달성)
‒ Non-GAAP Gross Margin: 43% ±1pp
‒ Non-GAAP OpEx: FY25 수준인 $1.5B 유지 (효율성 제고)
‒ 영업이익률 목표: 기존 2027년 → 2026년으로 1년 앞당겨 15~16% 달성 예상
💡 정리:
» Ciena는 AI 기반 데이터센터-네트워크 확장 수요 폭발을 직접 수혜, Hyperscaler·Neoscaler·통신사 전방위 고객층에서 매출 가속.
» Interconnect·WaveLogic6·RLS·DCOM 등 제품군이 차세대 성장축으로 자리 잡음.
» 강력한 수주잔고와 공급망 투자 기반으로 2026년에도 고성장·마진 개선 가속 전망.
» 전략적 R&D 집중 및 비용 효율화로, 기존 목표보다 1년 앞당겨 2026년 15~16% OPM 달성 가시화.
#CIEN
‒ 매출: $1.22B (가이던스 상단 초과, QoQ +8%, YoY +30%)
‒ Non-GAAP Gross Margin: 41.9% (가이던스 대비 +90bps)
‒ Non-GAAP Operating Margin: 10.7% (YoY +270bps)
‒ Non-GAAP EPS: $0.67 (QoQ +60%, YoY +91%)
‒ 매출: $1.24B ~ $1.32B
‒ Non-GAAP Gross Margin: 42% ~ 43% (2Q25가 바닥, 점진적 개선 예상)
‒ Non-GAAP Opex: $390M ~ $400M
‒ 구조조정 비용: $20M (인력 4~5% 감축 포함)
‒ R&D 투자 재편: AI/클라우드 네트워크(광전송, 인터커넥트, Coherent Routing, DCOM)에 집중, 브로드밴드 포트폴리오는 제한적 유지
‒ AI 인프라 수요 폭발: 데이터센터 투자→네트워크 확장 필수, GPU 클러스터간 초저지연·고속 연결이 핵심 → WaveLogic 6·RLS 플랫폼·ZR 플러그 등 수요 급증
‒ 주요 고객: 글로벌 Hyperscaler 2곳 대상 ‘Industry-first’ 계약 (1) 분산 GPU 트레이닝용 전용 DCI 네트워크 (수백M$ 규모, RLS+WL6 기반), (2) 데이터센터 내 관리 네트워크(DCOM, 전력/공간 절감)
‒ Interconnect 포트폴리오: 2025년 매출 YoY 2배 성장 예상, 2026년에도 ‘2배+’ 성장 자신 → 플러그 출하량 QoQ +20%, YoY +140%
‒ Neoscaler(신흥 AI 클라우드/Colo/GPUaaS) 신규 고객 확대 → 중기 성장 기여 전망
‒ Service Provider: MOFN(Managed Optical Fiber Network) 투자 확대 + 기업 클라우드 트래픽 수요 견인, 3분기 Top5 고객 중 3곳이 통신사
‒ WaveLogic 6 Extreme: 고객수 60개, 직전 분기 신규 11개 추가, 포트 출하량 QoQ 2배 → 역사상 가장 빠른 램프업
‒ R&D 및 CapEx: 공급망 확대·수직통합 강화 → 공급제약 완화 추진
‒ M&A 및 협업: Hyperscaler와 신기술 공동개발 확대 (RLS, DCOM 등), 장기적 점유율 확대 자신
‒ 매출 성장: +17% YoY (25년과 유사, 3년 CAGR 목표 조기 달성)
‒ Non-GAAP Gross Margin: 43% ±1pp
‒ Non-GAAP OpEx: FY25 수준인 $1.5B 유지 (효율성 제고)
‒ 영업이익률 목표: 기존 2027년 → 2026년으로 1년 앞당겨 15~16% 달성 예상
» Ciena는 AI 기반 데이터센터-네트워크 확장 수요 폭발을 직접 수혜, Hyperscaler·Neoscaler·통신사 전방위 고객층에서 매출 가속.
» Interconnect·WaveLogic6·RLS·DCOM 등 제품군이 차세대 성장축으로 자리 잡음.
» 강력한 수주잔고와 공급망 투자 기반으로 2026년에도 고성장·마진 개선 가속 전망.
» 전략적 R&D 집중 및 비용 효율화로, 기존 목표보다 1년 앞당겨 2026년 15~16% OPM 달성 가시화.
#CIEN
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