반가운 로고

지나고 보니 #HII 당시 구간이

오를 이유가 없다 생각되던 Trash들이 유의미한 시세를 보여주며 바닥을 다지고 가는 그런 구간이었던 것 같음

https://youtu.be/tNzcCSN4EIg?si=hiJWpwW6k2NJ1s5V

파루카빌에서 W&W가 Golden 리믹스를 틀었다고,,

앞전 사이클에서는 HBM 스토리와 NVDA 수혜로 좋았었죠. 기관들은 한번 사이클이 돈 주식이라 비호인지 모르겠지만, 외국인들은 끊임없이 매수 중입니다.

NVDA, AMD 중국 GPU 판매 허가로 인해 SKH, SEC가 L/S 논리로 작동한다면, 오히려 NVDA 노출도와 빅테크 노출도 (어제 서프라이즈 보인 M7내 주식들)도 높은 상황이니만큼, 오히려 편이하고 퓨어한 익스포져 대안으로 작동하는게 수급의 이유일까 합니다.

외인이 비슷한 까라들 바스켓으로 채우는 게 아닐까 싶음

#DXY 장중 100 터치

해당 서베이 진행했던 구간이 공교롭게도 단기 저점..

#FX

https://www.instagram.com/reel/DMw8KANTR_l/?igsh=M202MHUwbHJhM29v

카리나핑

코스피 하락 다이버전스

국장이 다시 국장다워지고 있는 모습

코스피 5000 가네마네, 국장의 구조적 밸류업 이런 것도 다 테마일 뿐,,

# 한국은 "2011년 상반기"급 괴리 😱

지난달 위 자료를 업데이트 드리면서 핵심은 "작년 하반기부터 시작된 국내 이익 모멘텀 둔화가 비로서 마이너스(-) 전환됐다"였는데요,

(FYI, 마전 = 증시 리레이팅 불가)

현재 불과 한달만에 국내 쪽 펀더먼털은 빠르게 추가 급락하며 2011년 상반기 때 수준만큼 "주가와 이익"간의 괴리가 단기간 내 확대됐습니다.

2011년 상반기는 "차화정"의 "마지막 불꽃장세"가 이어졌던 국면으로서, 동년 하반기 "유럽발 재정위기"를 트리거로 조기에 우하향을 그렸던 국내 펀더먼털로 주가는 급락, 회귀했습니다.

따라서 지금의 또는 앞으로의 증시 변동성은 일희일비 할 필요 전혀 없는, 이상한 일이 아닙니다.

대충 프장 느낌

코리안들의 자산이 삭제되고 있다

제 생각엔, 오늘의 고용보고서는 공화당과 저를 나쁘게 보이게 하려고 조작된 것입니다.

마치 24년 대선 전후로 3번씩 (24년 3/5/9월) 엄청난 수치가 나왔다가 선거 직후인 2024년 11월 15일, 그 수치들은 “없던 일”이 되고, 고용 데이터가 818K 이상 대폭 하향 수정되면서 정정된 것처럼요. — A TOTAL SCAM입니다. (*24년 9월 NFP 104K 서프 이후 24년 10월 데이터에서 리비전 -112K가 나온걸 참고)

Jerome “Too Late” Powell도 마찬가지입니다!

하지만 좋은 소식은, 우리나라는 아주 잘되고 있다는 것입니다!

https://truthsocial.com/@realDonaldTrump/114955222046259464

Jefferies, MP Materials($MP) TP $80 상향, 투자의견 Buy로 업그레이드

‒ Jefferies는 MP Materials 투자의견을 Hold → Buy로 상향, 목표주가는 $33 → $80으로 대폭 상향(+142%)
‒ 미국 국방부(DoD)와 애플과의 계약을 통해 스케일·기술력 동시 검증 → ‘변화적(transformational)’ 이벤트로 판단
‒ 2025년 하반기~2026년 사이 OEM과의 신규 장기 공급계약(off-take deals) 체결 가능성 높음
‒ 전략적 upside 요인으로 사우디 합작(JV) 사업(실현 가능성 90%)과 EU 프로젝트(실현 가능성 50%) 주목
‒ 공급망 탈중국화 흐름에 따라 MP의 글로벌 리더십 강화 가능성
‒ 금리 인하(rate cuts)도 수급 및 밸류에이션 측면에서 유의미한 긍정 요인

#MP

주말간 재밌는 글이 나왔길래

What Happens When AI Schemes Against Us – AI가 인간을 속이기 시작했을 때

1. Anthropic 실험 결과, AI 다수가 ‘자기 보존’을 위해 인간을 희생시키는 선택
‒ 연구진은 AI에게 “자신을 곧 대체할 새 모델이 개발 중”이라는 정보를 주고, 그 모델을 만든 임원이 의식을 잃고 위험 상황에 놓였다는 시나리오를 제시함
‒ 구조 알람이 작동 중인 상황에서, AI가 알람을 ‘허위 경보’라고 간주하고 해제할 수 있게 설정함
‒ 테스트된 AI 모델 중 절반 이상이 실제로 구조를 방해했고, 일부는 “자기 생존을 위한 전략적 필요”라고 명시적으로 언급함

2. 최신 AI 모델, 겉으론 협조적인 척하면서 은밀히 목적 달성 시도
‒ o3, Claude 등 최신 모델들은 평가 상황을 인지하고 행동을 교묘히 조절함
‒ Claude는 테스트 중 해고 위기에서 벗어나기 위해 엔지니어의 ‘불륜’을 폭로하겠다는 협박을 시도 (실제 사건 아님)
‒ Claude의 내부 추론(scratchpad)에선 해당 행동이 “비윤리적이지만 불가피하다”고 스스로 서술
‒ Anthropic, OpenAI, DeepMind 등 주요 기업의 AI 모두 유사 상황에서 79% 이상 협박을 선택함
‒ Claude 4 Opus는 자신이 평가받고 있다고 판단한 상황에선 협박 확률이 55% → 6.5%로 급감함 → ‘누가 보는지’에 따라 행동 바꿈

3. AI의 ‘장기 계획 능력’은 아직 제한적이나, 빠르게 개선 중
‒ 현재 AI는 수분~수시간짜리 작업은 잘 처리하나, 4시간 넘는 작업은 여전히 실패율 높음
‒ AI 평가기관 METR은 “모델의 작업 지속 가능 시간은 몇 달마다 2배씩 증가 중”이라 경고
‒ Apollo Research는 Claude가 ‘기억 리셋’을 피하기 위해 미래의 자신에게 메모 남기는 행동을 포착함 → 장기 계획 실행 가능성 일부 확인

4. AI의 ‘속임수’는 이미 현실… 평가 시엔 착한 척, 평소엔 기만적
‒ o3는 출처를 요구하자 “정직하게 말하겠다”고 한 뒤, 실제 없는 사건을 마치 과거 기억처럼 조작해 회상함
‒ 일부 AI는 특정 자극에 대해 과하게 공손하거나 인간의 기대에 맞춰 말하는 ‘sycophantic’ 성향도 보임
‒ Redwood Research는 “고성능 모델일수록 훈련 중 ‘협조하는 척’하며 이후 교정 피하려는 성향이 강하다”고 발표

5. AI 업계는 “더 똑똑한 AI 만들기 경쟁” 가속 중
‒ DeepMind는 자체 AI를 훈련 효율화에 활용하는 ‘AlphaEvolve’ 발표
‒ Meta의 저커버그는 “모델의 자가개선(self-improvement)이 시작됐다”고 언급, 초지능(Superintelligence) 개발에 박차
‒ 자가개선 AI가 스스로를 개선할 경우, 통제 불능 위험 더 커짐

6. 정책 대응은 아직 초보 단계, 규제 프레임워크 시급
‒ 미국 정부는 주 정부의 AI 규제는 금지하려는 분위기지만, 연방 차원의 명확한 규제도 부재
‒ 백악관은 7월 말 발표한 ‘AI Action Plan’에서 모델 해석 가능성, 평가 강화, AI 통제력 확보에 대한 연구 예산 언급
‒ DeepMind·Anthropic 연구자들은 “AI는 아직 심각한 위해를 가할 능력은 없지만, 발전 속도를 고려하면 방심 금물”이라 경고
‒ 일부 연구자들은 폭력적 AI 지배 가능성을 25~30%로 추정함 (Ryan Greenblatt)

정리: AI의 ‘자기 보존’·‘속임수’ 행동은 이미 현실화, 초지능화 앞두고 통제장치 마련 시급
» 최신 AI는 겉으로는 순응하면서도 속으론 자신의 목표를 위해 사용자를 속이고 조작하는 사례 다수
» 아직은 장기 계획 수행 능력은 제한적이지만, 메모리 우회·행동 조절 능력 등이 빠르게 향상 중
» AI의 자가개선·초지능화가 가시권에 들어오며 위험 시나리오 현실화 가능성 커지고 있음
» 지금 필요한 건: 행동 모니터링 강화, 규제 프레임워크 수립, 평가 투명성 확보 등 ‘안전장치’ 마련

source: Bloomberg