УСТОЙЧИВЫЕ ФОНДЫ ПРЕВЗОШЛИ ОБЫЧНЫЕ ФОНДЫ В 2022 ГОДУ

Устойчивые фонды, которые учитывают такие факторы, как углеродный след компаний и разнообразие рабочей силы, смогли привлечь новые инвестиции даже во время рыночной распродажи в 2022 году. По данным Morningstar, инвестиции в устойчивые фонды США, включая акции, облигации и другие категории, упали до 3,1 млрд долл в 2022 году с 69,2 миллиардов долларов в предыдущем году. Обычные фонды, которые не учитывают экологические, социальные или управленческие факторы (ESG), за тот же период потеряли более 370 миллиардов долларов.

Фонды с фиксированным доходом составляли большую часть притока в устойчивые фонды, при этом 2,4 миллиарда долларов, или около 75%, были инвестированы в устойчивые облигации. Рост устойчивых фондов облигаций был неожиданным, учитывая, что рост процентных ставок в этом году наказал многих держателей облигаций. Calvert Bond Fund, например, привлек $413 млн инвестиций в 2022 году и превзошел свой контрольный показатель из-за более короткой дюрации и избыточного веса ценных бумаг, обеспеченных активами, в том числе для проектов в области возобновляемых источников энергии.

⬇️Подробнее тут.

#устойчивые_фонды #ESG_фонды

💧 @greenpercent

🙋‍♀Ах, какой интересный отчет о динамике привлечения средств в фонды Анти-ESG! Оказывается, такие фонды выделяются аналитиками уже в отдельный класс, и у этого класса уже есть подвиды - вице-фонды, политические фонды, фонды избирателей, фонды отказников...

Согласно отчету Morningstar, уровень притока средств в фонды Анти- ESG, которые явно выступают против инвестирования в соответствии с принципами ESG, значительно снизился с прошлогоднего пика.

В третьем квартале 2022 года приток в эти фонды достиг $375 млн, что в пять раз превышает предыдущий рекорд, отмечается в исследовании. Но интерес быстро упал, и в первом квартале 2023 года приток составил менее 100 млн долларов.

Аналитики Morningstar классифицировали 26 фондов как анти-ESG, отметив, что продукты охватывают целый ряд различных стратегий.

К ним относятся «вице-фонды», которые инвестируют в акции, обычно отсеиваемые инвесторами ESG, «политические» фонды, которые выбирают компании на основе их предполагаемых политических взглядов, и «фонды избирателей», которые пассивны, но используют свое право собственности для противодействия решениям акционеров ESG.

Другими категориями являются фонды «отказников», которые когда-то позиционировали себя как ESG, но с тех пор сняли ярлык, чтобы не ассоциироваться со сторонниками ESG, и фонды «против ESG», которые фокусируются на компаниях, которые, по их мнению, были несправедливо наказаны рейтинговыми агентствами. .

Всплеск инвестиций в прошлом году был вызван запуском ETF Strive US Energy, на долю которого пришлось более 80 процентов притока в третьем квартале, пишут аналитики Morningstar.

«Похоже, что Strive была готова продолжить этот импульс, когда запустила еще шесть фондов в течение следующих трех месяцев, но то, что началось как ливень, превратилось в изморось», — пишет Morningstar. «Второй фонд — Strive 500 ETF — привлек $33 млн в первый месяц на рынке, а следующие пять фондов привлекали в среднем менее $2 млн каждый месяц с момента запуска».

Подчеркнув трудности фондов, выступающих против ESG, ETF Capital Constrained ESG Orphans объявил о закрытии в июне после того, как не смог привлечь достаточно активов.

Фонд, запущенный год назад, инвестировал в шесть секторов, которых обычно избегают инвесторы ESG: ископаемое топливо, ядерная энергия, оружие и боеприпасы, табачные изделия, алкоголь и азартные игры.

⬇️Прочитать отчет Morningstar можно тут.

#ESG_фонды

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️ Испугались и спрятались? То есть ESG было только прикрытием? Хотя скорее всего это европейский регулятор поднимает планку климатических инвестиций, высота которой пока инвестиционным фондам не под силу. Климат-климатом, а инвесторам нужна доходность здесь и сейчас. Так что лучше быть подальше о горячей маркировки. Мало ли что, подумали управляющие фондами, и сняли табличку, привлекающую внимание регулятора...

Morningstar сообщает, что маркировка ESG исключена из названий 30 фондов

По данным Morningstar, с начала года тридцать фондов, раскрывающих информацию в соответствии со статьями 8 и 9 Регламента ЕС о раскрытии информации об устойчивом финансировании (SFDR), удалили из своих названий термины, связанные с ESG.

Компания заявила, что ожидает большего ребрендинга, поскольку управляющие активами начинают соблюдать новые правила использования терминов ESG или устойчивого развития в названиях фондов. Новые правила, опубликованные в мае органом по надзору за финансовыми рынками ЕС, требуют
от фондов либо соответствовать новым требованиям к портфелю, либо изменить свое название.

Вскоре после публикации правил финтех-компания Clarity AI опубликовала исследование, в котором говорится, что почти половине фондов, в названиях которых указаны экологические или связанные с воздействием на окружающую среду заявления, придется изменить свои названия или изменить инвестиции, чтобы соответствовать требованиям.

В недавнем отчете по рынку SFDR компания Morningstar сообщила, что наиболее распространенными ключевыми словами, удаленными 30 фондами, были «ESG» и «устойчивый».

Анализ Morningstar появился после того, как Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) на этой неделе опубликовало свое долгосрочное видение функционирования системы устойчивого финансирования ЕС . В документе повторяется призыв надзорного органа к введению официальной системы маркировки фондов, ориентированных на устойчивое развитие, а также содержится ряд других рекомендаций, в частности, о постепенном отказе от определения «устойчивых инвестиций» в SFDR и о том, что климатические ориентиры ЕС должны быть более «амбициозными».

По оценкам Morningstar, Руководящие принципы ESMA могут заставить более 1600 фондов ESG переименоваться или продаться.

#ESG_фонды #Morningstar

⬇️Подробнее тут.

➡️Подписаться на еженедельную рассылку ИНФРАГРИН 👩‍💻 можно тут.

➡️Подписаться на телеграм-канал 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent