🙋‍♀5 российских эмитентов осуществили 5 выпусков зеленых и социальных облигаций суммарным объемом более 28 млрд руб. ИНФРАГРИН публикует итоги первого полугодия 2023 года на рынке устойчивого финансирования.

Что еще важного произошло на рынке финансирования устойчивого развития в первом полугодии 2023 года?

В первом полугодии 2023 года Москва выпустила первые субфедеральные зеленые облигации для населения с последующим внебиржевым размещением на новой площадке - финансовой платформе Финуслуги. Москва остается единственным эмитентом зеленых субфедеральных облигаций.

В первом полугодии 2023 года было утверждено 7 нормативных документов в тематическом контуре ESG. Всего в Банке ИНФРАГРИН_НПА находится 95 документов. Самой активной сферой институционального строительства остается тема климатической повестки и декарбонизации экономики.

Обновлены Таксономии зеленых и адаптационных проектов. Изменения расширяют возможности рынка для привлечения устойчивого финансирования.

Банк России опубликовал доклад для общественных консультаций «Модельная методология ESG-рейтингов», который вызвал большой экспертный резонанс.

Минэкономразвития России подготовил проект Методических рекомендации по подготовке отчетности об устойчивом развитии.

⬇️Оставить заявку на получение презентации «Финансирование устойчивого развития в России: итоги 1 полугодия 2023 года» можно тут.

#ESG_финансирование #зеленые_облигации #ИНФРАГРИН

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀🔥5 веских причин продолжать читать регулярные отчеты ИНФРАГРИН👩‍💻

С 1 июля 2023 года Банк России приступил к публикации ежемесячной статистики о выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумагах, включенных в Сектор устойчивого развития. В связи с этим может возникнуть вопрос о необходимости читать (и выпускать) отчеты ИНФРАГРИН о рынке устойчивого финансирования в России.

Отвечаю: Отчет Банка России и Отчеты ИНФРАГРИН - это взаимодополняющая информация, но в них есть разница. В чем это выражается?

1) Учет формата размещения облигаций. Отчет Банка России основан на информации Сектора устойчивого развития Московской биржи - ИНФРАГРИН предоставляет данные как биржевого размещения, так и внебиржевого, причем с развитием финансовых платформ этот сектор, судя по всему, будет расти.

2) Учет географии размещения облигаций. Отчет Банка России, основанный на Отчетах Московской биржи, не учитывает привлечение средств в проекты устойчивого развития, которые были осуществлены на зарубежных рынках. ИНФРАГРИН в общей статистике учитывает и такие размещения, при этом мы не исключаем, что и такие размещения не закрыты для российских эмитентов на биржевых площадках дружественных стран. Поживем - увидим, еще не вечер, правда ведь?

3) Учет статуса облигаций. Отчет Банка России, основанный на Отчете Сектора устойчивого развития Московской биржи, держит в фокусе облигации в ОБРАЩЕНИИ. То есть регулятор мониторит величину и структуру долга. ИНФРАГРИН дает статистику по объемам РАЗМЕЩЕНИЯ облигаций и из сводного нарастающего итога не убирает информацию о погашенных облигациях. То есть ИНФРАГРИН мониторит вклад эмитентов в финансирование проектов устойчивого развития через механизм облигаций. Причем делает это в региональном разрезе.

4) Учет владения облигациями. Инфрагрин до недавнего времени не имел доступа к информации о покупателях зеленых, социальных и иных облигаций в формате устойчивого развития, то есть нам была неизвестна структура инвесторов таких облигаций. Теперь эта информация нам доступна из ежемесячного Отчета ЦБ, за что регулятору большое спасибо! Мы с удовольствием дополним свой отчет данными Отчета ЦБ со ссылкой на него.

5) Дополнительная институциональная и инфраструктурная информация. В отчетах ИНФРАГРИН помимо статистики, содержится существенная качественная информация о принятых нормативных документах в сфере устойчивого развития, о реализации климатической повестки, ESG-оценках и индикаторах и другой инфраструктуре, без которой рынок не может развиваться.

Поэтому читайте и используйте информацию ИНФРАГРИН, она не противоречит официальной статистике ЦБ и Московской биржи, но дополняют ее существенной статистической и тематической информацией.

⬇️Оставить заявку на получение отчета ИНФРАГРИН "Финансирование устойчивого развития в России: итоги 1 полугодия 2023 года" можно тут.

А к нашему регулятору есть пожелание не останавливаться на публикации статистики по ESG-облигациям. Публикация статистики по ESG-кредитам добавила бы рынку прозрачности и реального воздействия. Ждем!

#ESG_финансирование #зеленые_облигации #ИНФРАГРИН

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀Пока все-таки речь идет о соотношении объемов размещения облигаций эмитентов зеленых и коричневых отраслей, а не о продаже самого топлива.🦉

Блумберг: Выпуск зеленых облигаций превышает продажи ископаемого топлива

Впервые компании и правительства привлекают значительно больше денег на долговых рынках для экологически безопасных проектов, чем для ископаемого топлива.

Согласно данным, собранным Bloomberg, почти 350 миллиардов долларов было привлечено от продажи зеленых облигаций и кредитных соглашений в первой половине этого года по сравнению с менее чем 235 миллиардами долларов от финансирования, связанного с нефтью, газом и углем. Соотношение составило примерно 300 миллиардов долларов на зеленое топливо против 315 миллиардов долларов на ископаемое топливо за тот же период прошлого года.
...
Тем временем банковская отрасль получает прибыль от всплеска продаж зеленых облигаций: согласно данным Bloomberg , BNP Paribas SA , Bank of America Corp. и Credit Agricole SA получили более 60 миллионов долларов от сделок в первом полугодии. Они также оказались ведущими андеррайтерами облигаций и займов.

Что касается финансирования ископаемого топлива, Wells Fargo & Co. , RBC Capital Markets и JPMorgan Chase & Co. были главными координаторами облигаций и кредитов для нефтяных, газовых и угольных компаний, показывают данные Bloomberg. Wells Fargo сообщила, что выручка от этой работы в первом полугодии составила почти 105 миллионов долларов.

⬇️Подробнее тут.

#зеленые_облигации

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀Ну вот и закончилось размещение зеленых облигаций Правительства Москвы. Население приобрело 100% выпуска - 2 млрд.руб.-за пять недель. Мне кажется, что в этом размещении перед Москвой стояла главная задача, как бы не допустить молниеносной скупки облигаций со стороны финансовых институтов (по какой-нибудь схеме) или состоятельных лиц. Поскольку условия займа довольно привлекательные. Надежность эмитента - выше не бывает. Ставка - 8,5% хоть и не на вершине предлагаемой на рынке доходности, но на высоком уровне. А выплата купонов раз квартал? И к таким привлекательным условиям еще и вишенка на торте - в нашем случае электробусы на улицах города.

Есть и еще один плюс, который получили все от этого уникального размещения. Беспрецедентный уровень информационного и просветительского сопровождения темы. Зеленые облигации за эти пять недель стали близким понятием миллионам людей.

Команде Москвы - большой респект. Второй выпуск - и снова место в истории рынка с новациями и отличными результатами.

Третий выпуск надо делать под переоснащение паркового хозяйства Москвы электротранспортом.😉

#зеленые_облигации #облигации_Москвы

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀Объем выпуска зеленых облигаций в мире бьет рекорды, а выпуск SLB-облигаций идет на спад. Сложный продукт, в России пока так и не случился. Кстати в 1 полугодии 2023 года у нас 5 российских эмитентов осуществили 5 выпусков облигаций в формате устойчивого развития суммарным объемом более 28 млрд руб. В прошлом году весь объем устойчивых облигаций был 106 млрд. руб. Всего за период 2018 - 2023 гг 24 эмитента осуществили 45 выпусков зеленых, социальных и адаптационных облигаций суммарным объемом 552, 57 млрд руб. Есть ощущение, что 2023 год на рынке зеленых облигаций в России не будет звездным...🦉

Глобальный выпуск зеленых облигаций достиг рекордного уровня в 351 млрд долларов в первой половине 2023 года, согласно анализу международной юридической фирмы Linklaters, основанному на данных Bloomberg.

Всего за первые шесть месяцев этого года было выпущено 1758 устойчивых облигаций, что привлекло 568 миллиардов долларов. «Зеленые» облигации продолжали доминировать на рынке устойчивых облигаций: было выпущено 935 «зеленых» облигаций.

Европа по-прежнему остается крупнейшим рынком зеленых облигаций: в этом году было выпущено 448 зеленых облигаций на общую сумму 190 миллиардов долларов. И это несмотря на развивающуюся нормативно-правовую базу в ЕС, и осенью ожидается принятие Стандарта зеленых облигаций .

Кроме того, выпуск «зеленых» облигаций банками составил большую часть капитала, привлеченного в первой половине года, в размере 123 млрд долларов США, и был намного выше, чем в предыдущие годы, поскольку глобальный банковский сектор продолжает финансировать все большее количество «зеленых» проектов.

Например, в июне Промышленно-коммерческий банк Китая выпустил «зеленые» облигации на сумму 10 млрд юаней (1,39 млрд долларов США), Bank of America выпустил «зеленые» облигации на сумму 1 млрд евро, а Danske Bank и SEB выпустили «зеленые» облигации на сумму 1 млрд евро каждый, согласно данным Инициативы по климатическим облигациям.

Тем не менее, несмотря на то, что импульс зеленого финансирования продолжает расти на фоне меняющейся нормативно-правовой базы, выпуск облигаций, связанных с устойчивостью (SLB), замедлился по мере усиления контроля над продуктом. Во втором квартале этого года объем выпусков SLB был самым низким с четвертого квартала 2020 года. SLB выходят за рамки традиционного использования модели доходов и связывают экологические, социальные и управленческие показатели с финансовыми показателями с помощью ключевых показателей эффективности (KPI) и связанных с ними целей.

⬇️Подробнее тут.

#зеленые_облигации

🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️Ну что тут сказать: Москва выпустила первоклассную ценную бумагу, в популярности которой не было причин сомневаться нисколько. Разместилась раньше запланированного срока и уже выплатила первый купон по ставке 8,5% годовых. Ежеквартальные купоны инвесторы любят и их можно понять.

Однако у меня лично симпатию вызывает другое:
1) новации в каждом выпуске, которые развивают подходы в целом в отношении зеленого финансирования в России;
2) включенность в тему зеленых финансов практически всех департаментов;
3) большая просветительская программа в отношении нового интересного финансового инструмента, благодаря которой ваша любимая соседка по дому теперь точно знает, чем хороши зеленые облигации: даже если она их и не купила, то садясь в электроавтобус, отзовется добрым словом. Потому что помнит, чем еще недавно пыхтели автобусы в Москве.

Выплата купона по зеленым облигациям Москвы хороший инфоповод для разговора на Урабанфоруме Москвы, в рамках которого 30 августа состоится пленарное заседание "Резервы улучшения экологической обстановки, роль "зеленого" финансирования".

Я буду говорить о зеленом финансировании, а Антон Кульбачевский с коллегами, надеюсь, о резервах улучшения экологической обстановки в Москве.

Кстати, вот тут коллеги дали коротенькую справку о том, какие резервы для улучшения экологической обстановки найдены в одном чудном и теперь уже далеком городе: Лондон гудит от новых правил регулирования выбросов автотранспортом. Вопрос ребром не поставлен - ребром поставлены автомобилисты, потому что решения приняты в пользу здоровья горожан. Как я отношусь к такого рода решениям?

Я - за чистый воздух в Москве и в любом другом городе мира.

⬇️Подробнее о выплате купона по зеленым облигациям Москвы тут.

⬇️Подробнее об Урбанфоруме Москвы тут.

#зеленые_облигации #облигации_Москвы #Урбанфорум

🙋‍♀️@greenpercent

🙋‍♀️ Есть! Агенство АКРА верифицировало планируемый выпуск зеленых облигаций Газпромбанка для рефинансирования кредитов, выданных для строительства жилых домов

АКРА осуществило верификацию соответствия выпуска облигаций международно признанным целям, принципам, стандартам и критериям в сфере экологии и «зеленого» финансирования (принципам «зеленых» облигаций (GBP) ICMA), критериям «зеленого» финансового инструмента в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 21.09.2021 № 1587, а также проекта, рефинансируемого за счет средств от размещения облигаций, — международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования, а также Национальному стандарту.

Рефинансируемый проект представляет собой семь комплексов многоквартирных жилых домов жилой площадью 582,8 тыс. кв. м с классом энергоэффективности от А до
А++ (далее — проект), средства на строительство которых ранее были направлены Эмитентом в форме кредитования своих заемщиков.

⬇️ Подробнее тут.

#Зеленые_облигации #Газпромбанк #АКРА

🙋‍♀️@greenpercent

🙋‍♀Газпромбанк вчера разместил зеленые облигации и релиз - и сегодня об уникальном выпуске на 15 млрд руб уже знают все, кто отслеживает сегмент рынка ответственных финансов.

Искренне поздравляю коллег - честно говоря, я была уверена, что креативная команда ГПБ первый выпуск своих зеленых бондов сделает особенным.

Особенное получилось!

И дело, конечно не только в том, что объем выпуска зеленых облигаций ГПБ в 15 млрд к настоящему времени самый большой в этом году. Главный прорыв – в двойной верификации облигаций.

Соответствие выпуска облигаций Газпромбанка принципам «зеленых» облигаций (Green Bond Principles) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), а также Таксономии «зелёных» проектов в соответствии с российской таксономией подтверждено российским рейтинговым агентством АКРА, а также китайским верификатором China Chengxin Green Finance Technology (Beijing) Ltd (CCXGF).

Как справедливо отмечено в релизе ГПБ, это первый случай с 2022 года, когда российский выпуск получил международную верификацию и первый в истории российского рынка выпуск, получивший подтверждение от китайского верификатора – CCXGF.

CCXGF углубленно анализирует китайский рынок зеленых облигаций с 2016 года и разработал первую методологию оценки зеленых облигаций в Китае, которая широко использовалась в нескольких проектах, имеющих базовое значение.

Напомню, что в этом году зеленые облигации разместили: Дом.РФ (5 млрд), девелоперская компания "Легенда" (1 млрд.), Правительство Москвы (2 млрд) и вот теперь ГПБ (15 млрд). Ожидаем, что, в портфель российских зеленых бондов этого года добавится размещение от ВЭБ.РФ - ждем!

#Зеленые_облигации #Газпромбанк

🙋‍♀️@greenpercent

🙋‍♀️Однозначно я бы дала Москве приз зрительских симпатий за продвижение темы зеленых облигаций.

Это уже вторая звезда – и она за прорыв в информпространстве. Пока это самый весомый вклад из всех эмитентов в публичное восприятие зеленого финансового инструмента. Мэр Москвы, министры и чиновники высокого уровня регулярно высказываются не только о том, что хорошего дали зеленые облигации москвичам, но и о ESG рейтингах столицы, а также о системе ESG-сертификации бизнеса.

Напомню, первая звезда (прорыв) была на старте первого выпуска – за простое и элегантное решение, как справиться с неокрашенностью поступлений в бюджет от размещения зеленых облигаций и при этом соблюсти все условия верификации инструмента.

Слова про призы и звезды – это метафоры, если что.

#Зеленые_облигации #Облигации_Москвы

Подписаться на 100%_Зеленого тут ➡️ 🙋‍♀ @greenpercent

🙋‍♀️Первый зеленый бонд года. Поехали с Евротрансом!

АКРА подтвердило соответствие планируемого выпуска облигаций ПАО «Евротранс», а также проекта, финансируемого в рамках данного выпуска, принципам «зеленых» облигаций ICMA и национальному стандарту «зеленых» облигаций

Финансируемый Проект предусматривает создание на автозаправочных комплексах Эмитента инфраструктуры для зарядки электромобилей — строительство 63 электрозаправочных станций (ЭЗС) совокупной мощностью 30 МВт и установку на всех указанных автозаправочных комплексах ветряных электростанций мощностью 10 кВт каждая.

Планируемый объем выпуска в денежном выражении составляет 2 млрд рублей. Эмитент подтвердил Агентству, что он не превысит итоговый объем средств, который будет направлен Эмитентом на финансирование указанного проекта в соответствии с представленным бизнес-планом.

Реализация Проекта в соответствии с расчетами, представленными Эмитентом, приведет к косвенному снижению выбросов парниковых газов:

к 2025 году — на 27 496 тонн СО2-экв. в год (к 2030 году — на 325 487 тонн СО2-экв. в год).

АКРА подтверждает, что Проект, финансируемый за счет выпуска «зеленых» облигаций, соответствует всем базовым международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования ICMA в редакции 2021 года (ПЗО-2021) и Национальному стандарту.

⬇️Подробнее тут.

#Зеленые_облигации #АКРА #Евротранс

➡️Подписаться на 100%_Зеленого 🙋‍♀ @greenpercent