미국 EIA, 재생에너지, BESS 급증 전망

-2026.6.30~2027.6.30

-유틸리티 스케일 태양광, 풍력 43,649MW, 10,216MW, 수력 등 기타 259MW 신설 전망. 전년 동기비 41% 증가

-BESS 22,788MW로 전년비 44% 증가 예상

-내년 상반기내에 재생에너지 생산캐파가 가스발전 캐파를 넘어설 것

Unstoppable Green Revolution !

https://electrek.co/2026/08/28/renewables-installed-capacity-to-beat-natural-gas-within-a-year-eia-data/

정부, 내년 재생에너지, BESS, 전기차 예산 대폭 증액

-재생에너지 금융 지원 1.51조원 올 해 대비 133% 증액. 이 중 공장 지붕 태양광 융자 예산 5,440억원으로 4.4배 상향 배정

-재생에너지 보급 지원 예산 40% 증액, 재생에너지 기술 개발 예산 43% 상향

-전기차 보조금 2.14조원 올 해 대비 32.8% 증액. 보조금 수령 차 판매 목표 43만대

-송전단 BESS 구축에 5,724억원 신규 투입

-히트펌프 예산 859억원. 447% 증액

기후에너지환경부 신설의 효과가 예산 확대로 확인됩니다. 업황이 따라갈 것입니다

https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260901079300016

[네팔 대홍수] 네팔 "기후변화 재난…온실가스 배출국에 보상 청구"(종합)
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260901117351084

두산퓨얼셀 미국 수주의 의미

-미국 데이터센터 시장에 진입했고

-PAFC를 이용한 첫 사례라는 점이 중요

-전 세계에서 대용량 PAFC 제조 라인을 갖춘 업체는 두산퓨얼셀이 유일

-Bloom Energy의 SOFC를 이용한 독과점이 해제되는 순간

-이번 계약의 규모는 약 150MW로 추정되고, Bloom Energy의 계약들과 유사한 추가 옵션 물량이 포함된 것으로 보여

-옵션 물량의 공급 계약은 별도로 연내에 나올 것으로 보여

두산퓨얼셀은 이제 미국 데이터센터가 주력 시장이 되었습니다. Bloom Energy와의 경쟁이 흥미진진 하겠습니다

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260902800020

두산퓨얼셀 주가 급락이 못보는 내면의 스토리

재료 소진이라고 보는 것이겠죠?

셀온의 대마왕, 한국 증시의 단면입니다

이제부터 속 깊은 얘기를 해보려고합니다. 두산퓨엘셀은 지난 1년간 생사의 기로에 있었습니다. 기후에너지부가 수소 발전 시장을 축소하고, 3년후 입찰을 중단할 계획을 밝혔기 때문입니다. 그레이수소를 사용하는 국내 특성상 연료전지는 co2 배출을 더 늘리는 발전원이라 지원하기 어렵다는 입장입니다. 기후부의 모토가 탄소감축이기 때문에 회사로서는 마땅히 대응하기 어려웠습니다. 국내 매출 100%인 두산퓨얼셀은 사업을 접어야 되는 위기였죠

그때 미국의 데이터센터 사업자들이 나타난 것입니다. 아니 회사가 미국 관계사인 HyAxiom과 필사의 마케팅을 벌인 것이죠. Bloom 대비 발전 효율이 낮으나 발생하는 열을 이용해서 데이터센터에 필요한 냉각시스템을 제공하면 경쟁이 될수 있다는 판단이었습니다. 히트펌프에서 이미 있는 기술이기 때문에 단기간에 검증이 가능했습니다

작년 연말부터 미 AIDC 스토리가 들려오기 시작했습니다. 처음에는 수십MW 수준에서 논의되다가 계속 커져서 이번에 1차로 150MW의 계약이 되었습니다. 옵션분도 머지 않아 계약이 될수 있으니 최소 3년 수준 미국 물량은 확보한 것으로 보입니다

이제 회사는 미국으로 갑니다. 자체 PAFC 기술을 가지고 Bloom의 SOFC라는 아성에 도전합니다. 시총 83조원의 Bloom에 얼마나 따라갈수 있을까요?

생사의 갈림길에서 벗어나 새로운 성장을, 희망을 꿈꾸는 두산퓨얼셀. 단기 주가 급락 따윈 무시하고 미국으로 진격하기를 응원합니다

[전기차&배터리 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업&ESG 한병화 ☎02)368-6171]

★ 두산 퓨얼셀- Bloom Energy의 아성 깨뜨리는 계약

☞ 미국 데이터센터향 연료전지 계약
두산퓨얼셀은 관계사인 HyAxiom에 5,014억원의 PAFC 연료전지를 공급하는 계약을 체결. 스택과 주변 시스템 전체를 제조해서 내년 상반기부터 납품. 스택 교체 등 유지보수는 HyAxiom이 책임지는 방식이기 때문에 동사의 리스크 없어. 국내의 경우 유지보수를 전담하면서 관련 비용 때문에 적자가 발생하고 있는 상황. 미국은 높은 수요 때문에 유지보수용 스택 교체 비용을 고객에게 전가한 것으로 판단 
  ☞PAFC 추가 계약 이어질 것
이번 계약은 시작에 불과하고 유사한 수준의 계약들이 연속해서 체결될 것으로 판단. 지난 연말부터 논의되던 계약 규모가 시간이 갈수록 커지고 있는 것으로 짐작할 수 있어. 미국 데이터센터 사업자들은 Bloom Energy에만 의존해왔는데, 다른 대안이 생긴 것. 동사의 PAFC는 발전효율이 Bloom Energy의 SOFC 보다 낮지만, 발생한 열을 흡수식 냉동기, 히트펌프와 연계해서 데이터센터의 냉각에 사용할 수 있는 장점이 있어. 미국의 데이터센터 건설에 님비현상이 갈수록 심해지고 있어서 독립 망을 갖춘 자체 발전설비 건설이 표준이 되고 있는 상태. 연료전지는 진동, 소음, 대기 오염은 물론 건설 기간면에서 가스발전의 대안이 되고 있는 상태 
  ☞Bloom Energy와 직접 비교 가능해져
이번 수주로 두산퓨얼셀의 주력 시장은 국내에서 미국 데이터센터 시장으로 완전히 전환됨. PAFC의 대용량 제조 라인을 갖춘 업체는 동사가 유일. 글로벌 연료전지 시장은 Bloom Energy의 SOFC 독주에서 두산퓨얼셀의 PAFC가 강력한 도전자로 부상한 것. Bloom Energy의 현재 확정된 캐파는 2 GW이고, 두산퓨얼셀은 400MW(PAFC 350MW, SOFC 50MW). Bloom Energy의 시가총액은 629억달러(86조원, 전일 종가 기준)인데 비해 두산퓨얼셀은 약 2.5조원(장중 가격기준) 수준에 불과. 동일한 시장에서 경쟁하기 때문에 동사의 기업가치 평가의 기준은 Bloom Energy. 미국향 계약이 연속되면서 점유율이 늘어갈수록 Bloom Energy와의 밸류에이션 격차가 줄어들 것. 두산퓨얼셀에 대해 투자의견 BUY

▶보고서 링크:  https://buly.kr/1n6bOlM

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

주인 찾은 유니슨, 성장 시나리오 펼친다

도시바의 지분 철수 이후 주인없이 표류하던 토종 풍력 터빈 업체 유니슨

국내 최대 해상풍력 개발업체로 부상한 명운산업과 해외 파트너인 B. Grimm Power를 1, 2대 주주로 맞이하며 성장 스토리를 다시 쓰고 있다

지난 주 고창해상풍력 터빈 수주를 한데 이어, 육백산과 영암삼호 육상풍력도 개발, 터빈 공급 예정이다. 최대 주주가 올 연말 완공할 낙월해상풍력(364.8MW)는 유니슨이 유지, 보수를 맡을 가능성이 높다. 이와 관련된 선박을 구입한 상태이다. 최대 주주가 낙찰에 성공한 또 다른 단지인 한빛 해상풍력(340MW)는 유니슨이 터빈과 유지보수를 제공한다. 이외 명운산업이 개발 중인 여수, 인천의 단지들도 마찬가지이다

최대주주들은 보유하던 CB를 주식 전환했고, 장내에서 주식을 매입했다. 300%를 넘어가던 부채비율은 14년만에 100%이하로 낮아졌다

그린산업 전체에서 대한민국의 경쟁력이 낮은 영역은 풍력 터빈이 유일하다. 유니슨의 비상이 필요한 이유이다

살아줘서 고맙다! 유니슨

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202608311627117080103257

[재생에너지&연료전지 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업&ESG 한병화 ☎02)368-6171]

★ 국내 해상풍력, 정부 주도 전환으로 가시성 높아져, 미국 데이터센터발 연료전지 수요 급증세 강화

☞ 연간 정부 입찰 규모 1GW대에서 2029년 7GW로 급증
- 정부가 발표한 해상풍력입찰 로드맵에 따르면 최근 3년간 1GW대에 머물던 입찰규모가 올 해 4GW를 기점으로 2029년 7GW까지 급증할 계획
- 2029년부터 시작되는 발전지구 경쟁입찰은 정부가 정한 공공입지에서 사업자가 정해지는 것이어서 현재와 같은 업체별 시행착오 없이 단지 건설이 이루어지는 트랙
- 정부는 2026~2035년 55GW의 입찰을 시행하고 누적으로 2035년까지 25GW의 설치를 완료하겠다는 목표
- 국내 해상풍력 연간 신규 설치 규모는 2029년부터 1GW 수준으로 진입하고 2030년 이후부터는 2GW, 2032년부터는 4GW 수준으로 확대될 것으로 예상

☞ 국내 해상풍력 밸류체인 업체들 성장 가시성 높아져
- 전 세계에서 연도별로 10년치의 해상풍력 입찰 목표를 발표한 나라는 대한민국이 유일
- 규모도 중국, 영국을 제외하고 가장 큰 수준이어서 국내 관련업체들의 성장이 예상
- 풍력터빈: 유니슨, 두산에너빌리티
- 하부구조물: SK오션플랜트, GS엔텍, HSG성동조선, 현대스틸산업, 삼일씨앤에스
- 타워: 씨에스윈드, 성현, 현대스틸산업
- 해저케이블: LS전선, 대한전선
- 베어링: 씨에스베어링, 신라정밀
- 블레이드: 휴먼컴포지트
- 케이블 시공: LS마린솔루션, 대한전선 등의 수혜가 예상

☞ 미국 데이터센터 설치는 급증하는데 님비는 심해져, 연료전지 우위
- 미국의 연간 데이터센터 신규 설치량이 올 해부터 10GW를 돌파하는 것으로 예상
- 2022년 설치량이 2.3GW에 불과했던 것을 감안하면 4년만에 5배 이상의 수요 확대
- 미국 신규 발전 캐파 증감분의 대부분을 차지하는 태양광, 풍력의 규모가 50GW 수준이고 보수적으로 20% 수준의 평균 효율을 적용하면, 10GW는 의미가 큰 기준
- 데이터센터 신규 설치량이 10GW를 상회하면 재생에너지로는 부족하기 때문에 가스발전이 필요하게 됨
- 석탄발전의 연간 폐쇄량이 5GW 이상인 것까지 고려하면 가스 발전의 필요량이 더 늘어나
- 미국 전역에서 확대되고 있는 데이터센터 님비현상이 가스와 디젤 발전 사업자에게는 불리하게 진행 중
- 대기오염, 탄소배출, 물 사용, 소음 등으로 지역 주민들에게 동의를 받기 어려운 프로젝트들이 증가하면서 데이터센터 사업자들이 대안으로 연료전지 채택을 확대
- 연료전지는 가스 발전 대비 탄소배출량은 30%가량 작고, 질소산화물 배출은 없으며, 물 이용은 가스발전이 평균 830갤런/MWh인데 비해 연료전지는 1갤런에 불과
- 두산퓨얼셀이 미국 시장에 진입할 수 있었던 이유

▶보고서 링크: https://vo.la/wguZWAo

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

Bloom Energy S&P500에 편입

https://www.marketwatch.com/story/s-p-500-changes-are-coming-soon-these-stocks-could-be-named-to-the-index-today-2d0d7c14

메가특구, 재생에너지 육성에 특례 도입

메가특구 특별선도단지로 지정되면 입주기업들은 한전을 거치지 않고 재생에너지사업자들과 직접 계약 가능. 이격거리 규제 완화, 국공유 부지 임대료 감면 등 특례 도입

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004658994?sid=100

씨에스윈드 금일 수주는 데이터센터향

-텍사스 프로젝트로 추정

-동 프로젝트는 풍력, 태양광, 가스발전 복합 프로젝트로 총 발전 캐파는 2.5GW

-이 중 풍력은 671MW로 Vestas가 터빈을 씨에스윈드는 Vestas에게 타워를 공급하는 구조

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260907800138

미국에서 원전 1기 건설에 150억달러?

전일 국내 보도에 등장한 대미 원전 투자액 8기, 1200억달러가 맞다면 1기당 150억달러입니다

가능할까요? 가장 최근에 건설된 Vogtle 3,4호기와 비교해봅니다

Vogtle 3,4호기는 AP1000 2기에 약 360억달러, 1기당 180억달러가 투자되었습니다. 2008년 허가 신청, 2013년 착공, 2023년 완공순으로 진행되었습니다. 투자가 본격적으로 발생하는 착공부터 완공까지 10년 5개월이 걸렸습니다

동기간 미국의 10년물 국채 연평균 금리는 0.9-3.7% 수준이었습니다. 2013년 이후 최근까지 미국 비주거용 건축비 지수는 터너 지수를 기준으로 하면 77% 상승했고, 건설 노동자 평균 시간당 임금도 60% 상승했습니다. 용접, 배관공 등 숙련 노동자들의 최근 상승 속도는 이 보다 더 가파릅니다

4% 후반에 유지되고 있는 현재의 금리에 EPC 비용의 급등, 숙련 노동자의 부족까지 고려하면 미국에서의 AP1000 1기 건설 비용은 Vogtle 3,4 호기때보다 월등히 높을 것입니다. 200~250억달러 수준이라고 판단됩니다. 전일 보도된 150억달러에 완공되려면 딱 한가지의 조건이 필요합니다. 다른 조건은 현재에서 악화되지 않고 건설 기간이 30% 이상 대폭 감소하는 것입니다

지난 30년 이상 미국과 유럽의 원전이 초도기 이후 연속 건설로 인한 공기 단축과 비용 축소는 단 한번의 사례도 없었습니다

K원전이 극한 환경을 극복하고 NOAK(Nth of a Kind) 효과를 미국에서 발휘할 수 있다면 대박일겁니다. 그렇지 못하다면 심각한 수준의 국부 유출이 있을겁니다

대미 투자에 대해 우리 증시에서의 반응은 뜨겁습니다. 하지만 잊지말아야 할 것은 대미투자는 관세를 또 다른 비용으로 대체하는 것입니다

트럼프가 관세도 낮춰주면서 한국 기업들에게 돈 벌라고 미국 시장을 열어주겠습니까?

정부와 기업들 모두 대미투자에 따른 리스크를 철저히 점검해야 할 때입니다

https://n.news.naver.com/article/015/0005329652?sid=101

드디어 스텔란티스 EREV 미국 출시

-2023년에 발표하고 수차례 연기된 Wagoneer EREV와 Ram 1500 Ramcharger EREV가 올 11월, 내년 4월 생산 시작

-두 차량 모두 삼성 SDI의 92kwh NCM 배터리 장착

-내년을 기점으로 미국 전기차 시장에 EREV 판매가 본격화될 예정. 스텔란티스 외 현대차그룹, 폭스바겐, 포드, 닛산 등이 출시 준비

-EREV는 PHEV와는 달리 엔진은 배터리를 충전하기 위한 발전기 역할만 하고 모든 출력 증강을 배터리가 담당. 따라서 고용량 배터리가 필수

-PHEV의 배터리 평균 용량이 10~20kwh인것에 비해 향후 미국에 출시될 EREV는 40~90kwh대로 순수전기차 배터리와 동등한 수준

-미국 EREV 시장이 본격화되면 K배터리에게 긍정적

https://insideevs.com/news/807228/jeep-ram-erev-delay-hybrid/

10월초 정부의 녹색전환 정책(K-GX)이 발표됩니다. 대한민국의 그린산업 전반을 육성하는 정책입니다

EU의 탄소중립산업법, 산업가속화법을 넘어 미국의 IRA와 같이 자국 산업을 직접 지원하는 제도가 정착되기를 바랍니다

텍사스의 그린 혁명, 데이터센터 산업의 미래를 보여줘

-미국 내 태양광, 풍력, BESS 신규 설치량 기준 압도적 1위인 텍사스

-텍사스에서는 지난 12개월간 전력 순증분을 모두 태양광에서 조달했고, 풍력의 발전량도 지속 상승 중. 미국 전체 BESS 신규 설치량의 30% 이상을 텍사스가 담당

-텍사스는 데이터센터 설치량도 약 10GW로 공동 1위이고, 건설 중이나 확정된 규모는 80GW를 상회해 다른 주들을 압도하는 수준

-AIDC로 인한 전력수요 급증에도 불구하고 텍사스의 전기요금은 하향 안정되고 있어. 재생에너지와 BESS가 수요 증가를 충분히 상쇄하고 있기 때문

텍사스가 대표적인 레드 스테이트이기 때문에 더 의미있는 이정표들입니다. 님비가 강해져서 미국의 AIDC 가동에 가스, 디젤 발전소에 대한 반감이 확산되고 있습니다. 재생에너지와 BESS 조합이 없다면 AIDC의 지속 가능한 성장은 불가능합니다

CATL, 배터리 재생에너지로 만들고

밸류체인 전체 2035년까지 넷제로 달성 목표

https://m.g-enews.com/view.php?ud=2026091008233181270c8c1c064d_1

오라클, 2GW 재생에너지 구매 발표

-2.2GW 뉴멕시코 프로젝트 쥬피터 AIDC의 최종 승인을 위한 전략적 결정

-쥬피터는 오라클과 오픈AI의 스타게이트 프로젝트의 일환. 처음에는 가스 발전으로 운영할 계획이었으나 지역의 소송으로 중단되자 Bloom Energy의 연료전지 발전으로 전환

-소음, 질소산화물, 이산화황 등 환경 오염 부문에서는 연료전지가 대안이 될 수 있으나, 가스를 연료로 사용하는 것은 동일. 법원에서 가스관 연결의 승인을 받지 못해 쥬피터 프로젝트는 지속 지연 중

-이를 돌파하기 위해 오라클은 뉴멕시코에 2GW의 재생에너지 확보를 매칭하겠다는 RFP를 발표한 것. 쥬피터는 기존대로 연료전지로 운용하겠지만, 이로 인한 부작용을 뉴멕시코 전체에 대한 재생에너지 투자로 상쇄할 계획

-오라클의 이번 결정은 미 중간 선거 이후 더 확산될 AIDC 님비에 대응하기 위한 표준 솔루션으로 작용할 것

-AIDC 투자가 본격화되는 대한민국도 하이퍼스케일러들의 지속가능성 확보 전략을 고려해야

https://arstechnica.com/gadgets/2026/09/oracle-promises-2-gw-of-renewables-to-match-stargate-data-center-emissions/

"美민주, 하원 탈환 즉시 트럼프 재산·부패의혹 겨눌 채비"
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260912052000071

중간 선거에 관심 없는 트럼프

https://n.news.naver.com/article/015/0005331631?sid=101