Команда Андрея Ванина ежедневно готовит для вас аналитику по рынкам и выпускает инвестиционные продукты. Вы можете не только воспользоваться готовыми решениями, но и получить консультации для решения ваших индивидуальных финансовых задач.
📲 Записывайтесь на консультацию с нашей командой.
📲 Записывайтесь на консультацию с нашей командой.
💰 Африка — новый Клондайк. Кто на этом заработает?
Россия совершает экономический разворот не только на Восток, но и к странам глобального Юга. Африка может стать новым экономическим Клондайком для мира к 2030–2040-м годам, что откроет для российского бизнеса новые перспективы.
🏝 Чем привлекательна Африка
🔷 Полезные ископаемые. Африка — второй по величине континент, занимающий 20% поверхности земного шара. Здесь сосредоточено около 30% мировых запасов полезных ископаемых: 8% мировых запасов природного газа, 12% мировых запасов нефти, 40% золота, до 90% хрома и платины, самые большие запасы кобальта, алмазов, платины и урана в мире. Здесь сосредоточены 65% пахотных земель в мире, а также огромные лесные массивы и акватории рыбного промысла.
🔷 Трудовые ресурсы. В Африке самое молодое и быстрорастущее населения в мире, которое удвоится и достигнет 2,5 млрд человек к 2050 году и обгонит и Индию, и Китай. Это предоставляет множество возможностей для устойчивого и всеобъемлющего роста экономики не только в Африке, но и во всем мире.
🛢 Главная проблема Африки
Экономика континента формирует лишь около 3,5% мирового ВВП и менее 4% мировой торговли. Ключевая проблема — ограниченность инфраструктуры и технологий, которые могли бы обеспечить создание добавленной стоимости для сырьевой модели экономики Африки, а также ускорение темпов ее роста и улучшение качества жизни. Помимо этого, экономика Африки страдает от доллароцентричной системы, ведущей к постоянному ослаблению национальных валют и росту инфляции.
⚙️ Чем может помочь Россия
🔶 Увеличение экспорта и создание внутреннего производства для замещения импорта. Поделившись технологиями и вложившись в развитие сельского хозяйства, добывающей и обрабатывающей промышленности на африканском континенте, российский бизнес получит вековые значительные драйверы роста как за счет обеспечения потребностей внутреннего населения, так и за счет трансграничной торговли.
🔶 Стать драйвером нового этапа глобализации. Африка должна стать главным фактором роста потребительского спроса и вторым после КНР мировым промышленным кластером, а крупный российский бизнес — перейти в класс транснациональных корпораций подобно западным промышленным гигантам.
💵 Кто окажется в выигрыше
Роснефть, ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, Газпром нефть, ФосАгро, Акрон, НЛМК и Северсталь — наиболее вероятные претенденты на развитие своего бизнеса в Африке.
#рынки $LKOH $SIBN $ROSN $NVTK $CHMF $NLMK
Россия совершает экономический разворот не только на Восток, но и к странам глобального Юга. Африка может стать новым экономическим Клондайком для мира к 2030–2040-м годам, что откроет для российского бизнеса новые перспективы.
🏝 Чем привлекательна Африка
🔷 Полезные ископаемые. Африка — второй по величине континент, занимающий 20% поверхности земного шара. Здесь сосредоточено около 30% мировых запасов полезных ископаемых: 8% мировых запасов природного газа, 12% мировых запасов нефти, 40% золота, до 90% хрома и платины, самые большие запасы кобальта, алмазов, платины и урана в мире. Здесь сосредоточены 65% пахотных земель в мире, а также огромные лесные массивы и акватории рыбного промысла.
🔷 Трудовые ресурсы. В Африке самое молодое и быстрорастущее населения в мире, которое удвоится и достигнет 2,5 млрд человек к 2050 году и обгонит и Индию, и Китай. Это предоставляет множество возможностей для устойчивого и всеобъемлющего роста экономики не только в Африке, но и во всем мире.
🛢 Главная проблема Африки
Экономика континента формирует лишь около 3,5% мирового ВВП и менее 4% мировой торговли. Ключевая проблема — ограниченность инфраструктуры и технологий, которые могли бы обеспечить создание добавленной стоимости для сырьевой модели экономики Африки, а также ускорение темпов ее роста и улучшение качества жизни. Помимо этого, экономика Африки страдает от доллароцентричной системы, ведущей к постоянному ослаблению национальных валют и росту инфляции.
⚙️ Чем может помочь Россия
🔶 Увеличение экспорта и создание внутреннего производства для замещения импорта. Поделившись технологиями и вложившись в развитие сельского хозяйства, добывающей и обрабатывающей промышленности на африканском континенте, российский бизнес получит вековые значительные драйверы роста как за счет обеспечения потребностей внутреннего населения, так и за счет трансграничной торговли.
🔶 Стать драйвером нового этапа глобализации. Африка должна стать главным фактором роста потребительского спроса и вторым после КНР мировым промышленным кластером, а крупный российский бизнес — перейти в класс транснациональных корпораций подобно западным промышленным гигантам.
💵 Кто окажется в выигрыше
Роснефть, ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, Газпром нефть, ФосАгро, Акрон, НЛМК и Северсталь — наиболее вероятные претенденты на развитие своего бизнеса в Африке.
#рынки $LKOH $SIBN $ROSN $NVTK $CHMF $NLMK
Как Selectel влетел в облако
Selectel ― один из крупнейших провайдеров IT-инфраструктуры как услуги (IaaS) в России, который входит в топ-3 игроков по выручке. Компания выступает лидером на рынке частных приватных облачных технологий ― Bare Metal ― с существенным отрывом. В эфире с Сергеем Зыряевым, финансовым директором и руководителем департамента стратегии и аналитики Selectel, обсуждаем стратегию компании и перспективы развития облачных технологий в России.
Слушайте в записи ⬇️
Selectel ― один из крупнейших провайдеров IT-инфраструктуры как услуги (IaaS) в России, который входит в топ-3 игроков по выручке. Компания выступает лидером на рынке частных приватных облачных технологий ― Bare Metal ― с существенным отрывом. В эфире с Сергеем Зыряевым, финансовым директором и руководителем департамента стратегии и аналитики Selectel, обсуждаем стратегию компании и перспективы развития облачных технологий в России.
Слушайте в записи ⬇️
⛰ Слабый рубль оживил бизнес Норникеля
Норильский никель, один из флагманов российского и мирового рынка никеля, меди и металлов платиновой группы, раскрыл финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2023 года.
Ключевые показатели
🔵 Выручка в первом полугодии снизилась на 20% — до $7,2 млрд. Основная причина — в снижении биржевых цен на металлы.
🔵 Показатель EBITDA Группы снизился на 29,7%, до $3,4 млрд, в основном из-за снижения выручки и разовых факторов, связанных с социальными расходами и экологией.
🔵 Чистая прибыль компании снизилась на 79%, до $1,1 млрд, в связи с убытком, полученным от переоценки валютных финансовых активов, по сравнению с прибылью в размере $2,6 млрд в первом полугодии 2022 года.
🔵 Чистый долг Норникеля снизился на $730 млн с учетом арендных обязательств в основном за счет роста долгосрочных долговых обязательств и увеличения денежных средств на счетах компании. Соотношение чистого долга к EBITDA незначительно выросло с 1,2х по итогам 2022 года до 1,3х по итогам первого полугодия 2023 года.
👀 Что происходит с бизнесом Норникеля
🔹 Компания постепенно перестраивается на новые рынки. Доля ЕС снизилась с 51 до 25%, доля Северной и Южной Америки — с 17 до 14%, в то время как доля Китая выросла с 27 до 49%, а поставки на внутренний рынок — с 5 до 12%.
🔹 Руководство компании ждет укрепления мировых цен на никель и медь. Компания сообщила о наиболее низких запасах металлов на мировых складах с 2007 года, что в совокупности с риском перебоев поставок создает предпосылки для укрепления котировок. При этом на рынке существует профицит низкосортного никеля из-за избыточного роста предложения в Индонезии и КНР, в то время как рынок высокосортного никеля сбалансирован.
🔹 Менеджмент также скорректировал прогноз по инвестиционной программе ввиду влияния обменного курса и оптимизации условий платежей по ряду капитальных проектов с $4,7 млрд до $3,5–3,8 млрд.
💸 Каковы перспективы Норникеля
Мы видим предпосылки для роста котировок на металлическую корзину Норникеля. Благодаря частичной распродаже запасов продукции из-за снижения оборотного капитала Норникель показал положительный свободный денежный поток на уровне $1 млрд. В случае направления всего денежного потока в виде дивидендов акционеры могут рассчитывать на выплаты в размере 570 рублей на акцию. Ранее руководство анонсировало изменения в дивидендной политике с привязкой к денежному потоку, однако новый процент, направляемый на дивиденды, не уточнялся.
💼 Что делать инвесторам
С учетом снижения долларовой оценки акций в связи с ослаблением курса рубля мы по-прежнему считаем ценные бумаги Норникеля инвестиционно привлекательными и продолжаем держать их в нашем модельном портфеле.
#рынки #GMKN
Норильский никель, один из флагманов российского и мирового рынка никеля, меди и металлов платиновой группы, раскрыл финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2023 года.
Ключевые показатели
🔵 Выручка в первом полугодии снизилась на 20% — до $7,2 млрд. Основная причина — в снижении биржевых цен на металлы.
🔵 Показатель EBITDA Группы снизился на 29,7%, до $3,4 млрд, в основном из-за снижения выручки и разовых факторов, связанных с социальными расходами и экологией.
🔵 Чистая прибыль компании снизилась на 79%, до $1,1 млрд, в связи с убытком, полученным от переоценки валютных финансовых активов, по сравнению с прибылью в размере $2,6 млрд в первом полугодии 2022 года.
🔵 Чистый долг Норникеля снизился на $730 млн с учетом арендных обязательств в основном за счет роста долгосрочных долговых обязательств и увеличения денежных средств на счетах компании. Соотношение чистого долга к EBITDA незначительно выросло с 1,2х по итогам 2022 года до 1,3х по итогам первого полугодия 2023 года.
👀 Что происходит с бизнесом Норникеля
🔹 Компания постепенно перестраивается на новые рынки. Доля ЕС снизилась с 51 до 25%, доля Северной и Южной Америки — с 17 до 14%, в то время как доля Китая выросла с 27 до 49%, а поставки на внутренний рынок — с 5 до 12%.
🔹 Руководство компании ждет укрепления мировых цен на никель и медь. Компания сообщила о наиболее низких запасах металлов на мировых складах с 2007 года, что в совокупности с риском перебоев поставок создает предпосылки для укрепления котировок. При этом на рынке существует профицит низкосортного никеля из-за избыточного роста предложения в Индонезии и КНР, в то время как рынок высокосортного никеля сбалансирован.
🔹 Менеджмент также скорректировал прогноз по инвестиционной программе ввиду влияния обменного курса и оптимизации условий платежей по ряду капитальных проектов с $4,7 млрд до $3,5–3,8 млрд.
💸 Каковы перспективы Норникеля
Мы видим предпосылки для роста котировок на металлическую корзину Норникеля. Благодаря частичной распродаже запасов продукции из-за снижения оборотного капитала Норникель показал положительный свободный денежный поток на уровне $1 млрд. В случае направления всего денежного потока в виде дивидендов акционеры могут рассчитывать на выплаты в размере 570 рублей на акцию. Ранее руководство анонсировало изменения в дивидендной политике с привязкой к денежному потоку, однако новый процент, направляемый на дивиденды, не уточнялся.
💼 Что делать инвесторам
С учетом снижения долларовой оценки акций в связи с ослаблением курса рубля мы по-прежнему считаем ценные бумаги Норникеля инвестиционно привлекательными и продолжаем держать их в нашем модельном портфеле.
#рынки #GMKN