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(한국투자증권 최보원) 미국 증시/FOMC회의 코멘트
● FOMC 회의 결과 및 영향
- 기준금리는 5.00~5.25%로 25bp 인상 단행
- 인상 중단 기대감 높아졌으나, 하반기 인하 기대감 낮아진 점이 장후반 지수 하락 요인으로 작용
- S&P500, 나스닥 지수는 전일대비 0.7%, 0.5% 하락
------------------
안녕하세요, 최보원입니다. 미국 5월 FOMC회의에서는 기준금리가 25bp 인상이 결정됐습니다. 3월 성명문에 남아있던 "추가적인 정책 강화가 적절할 수 있다"는 문구를 삭제했고, "추가적인 긴축 여부를 정책 누적효과, 시차, 경기 금융여건 등에 따라 결정하겠다는 문구"로 대체했습니다.
성명서 발표 직후까지만 해도 긴축 사이클 종료 기대감이 커지며 미국 대표 지수들의 상승세가 이어졌습니다. 하지만 문제는 파월의장의 발언이었습니다.
기준금리 인상 중단 가능성은 시사했으나, "충분히 제약적인 수준인지는 지속적으로 평가할 것"이라는 표현을 통해 추가 긴축 조치도 완전히 배제하지는 않는 모습이 보여졌기 때문입니다. 무엇보다 "기준금리 인하는 적절하지 않다"는 발언을 통해 연중 인하 기대감을 낮춘 점이 투자심리를 위축시키는 요인이었습니다.
은행사태에 대해서는 신용여건(대출태도)이 이미 타이트해진 것으로 평가했습니다. 부채한도에 대해서는 조심스러우나 상향 조정이 필요성을 시사했습니다. 경기침체를 피할 가능성이 크다는 표현을 했지만, 완만한 경기침체 가능성은 열어뒀습니다.
즉 5월 FOMC회의 전보다 기준금리 인상 중단 기대감은 높아졌습니다. 당사에서는 연중 기준금리 인하 가능성은 크지 않을 것으로 보고 있으나, 6월부터는 기준금리 동결될 것으로 예상합니다.
다만 6월 FOMC회의 전까지는 인상 사이클 종료 시기에 대한 경계와 은행사태, 부채한도 부담이 미국 증시의 변동성을 높일 것으로 예상합니다. 단기 되돌림이 나타날 수 있는 환경이나 상반기 중 기준금리 인상 사이클이 종료되고, 하반기 성장주/제조업 회복이 기대되는 만큼 조정시 현금흐름이 양호한 대형주 위주의 재진입은 유효하다고 판단합니다.
감사합니다.
최보원 드림
● FOMC 회의 결과 및 영향
- 기준금리는 5.00~5.25%로 25bp 인상 단행
- 인상 중단 기대감 높아졌으나, 하반기 인하 기대감 낮아진 점이 장후반 지수 하락 요인으로 작용
- S&P500, 나스닥 지수는 전일대비 0.7%, 0.5% 하락
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안녕하세요, 최보원입니다. 미국 5월 FOMC회의에서는 기준금리가 25bp 인상이 결정됐습니다. 3월 성명문에 남아있던 "추가적인 정책 강화가 적절할 수 있다"는 문구를 삭제했고, "추가적인 긴축 여부를 정책 누적효과, 시차, 경기 금융여건 등에 따라 결정하겠다는 문구"로 대체했습니다.
성명서 발표 직후까지만 해도 긴축 사이클 종료 기대감이 커지며 미국 대표 지수들의 상승세가 이어졌습니다. 하지만 문제는 파월의장의 발언이었습니다.
기준금리 인상 중단 가능성은 시사했으나, "충분히 제약적인 수준인지는 지속적으로 평가할 것"이라는 표현을 통해 추가 긴축 조치도 완전히 배제하지는 않는 모습이 보여졌기 때문입니다. 무엇보다 "기준금리 인하는 적절하지 않다"는 발언을 통해 연중 인하 기대감을 낮춘 점이 투자심리를 위축시키는 요인이었습니다.
은행사태에 대해서는 신용여건(대출태도)이 이미 타이트해진 것으로 평가했습니다. 부채한도에 대해서는 조심스러우나 상향 조정이 필요성을 시사했습니다. 경기침체를 피할 가능성이 크다는 표현을 했지만, 완만한 경기침체 가능성은 열어뒀습니다.
즉 5월 FOMC회의 전보다 기준금리 인상 중단 기대감은 높아졌습니다. 당사에서는 연중 기준금리 인하 가능성은 크지 않을 것으로 보고 있으나, 6월부터는 기준금리 동결될 것으로 예상합니다.
다만 6월 FOMC회의 전까지는 인상 사이클 종료 시기에 대한 경계와 은행사태, 부채한도 부담이 미국 증시의 변동성을 높일 것으로 예상합니다. 단기 되돌림이 나타날 수 있는 환경이나 상반기 중 기준금리 인상 사이클이 종료되고, 하반기 성장주/제조업 회복이 기대되는 만큼 조정시 현금흐름이 양호한 대형주 위주의 재진입은 유효하다고 판단합니다.
감사합니다.
최보원 드림
PacWest explores strategic options amid stock price plunge -source | Reuters
https://www.reuters.com/markets/deals/pacwest-explores-options-amid-stock-price-plunge-sources-2023-05-03/
https://www.reuters.com/markets/deals/pacwest-explores-options-amid-stock-price-plunge-sources-2023-05-03/
Reuters
PacWest explores strategic options amid stock price plunge
PacWest Bancorp is exploring strategic options, including a potential sale or capital raise, after a liquidity boost it announced in March failed to inspire confidence in its ailing share price, a person familiar with the matter said.
https://m.edaily.co.kr/news/read?newsId=01843366635605640&mediaCodeNo=257
산 넘어 산 넘어 산
인상 중단 가능성 시사했음에도 무거워지는 파월의장의 마음..
산 넘어 산 넘어 산
인상 중단 가능성 시사했음에도 무거워지는 파월의장의 마음..
이데일리
다음은 팩웨스트?…매각 검토 소식에 주가 50% 이상 폭락(종합)
(사진=로이터/연합뉴스 제공)[뉴욕=이데일리 김정남 특파원, 김상윤 기자] 미국 로스앤젤레스(L.A)에 본사를 둔 중소 지역은행인 팩웨스트 뱅코프가 매각을 포함한 전략적 옵션을 검토 중인 것으로 알려졌다. 퍼스트 리퍼블릭이 무너지자마자 또 다른 은행이 위기에 처한 것...
안녕하세요, 5월 FOMC회의가 마무리됐고, 상반기 기준금리 인상 사이클 종료 기대감은 높아졌으나, 여전히 은행 사태에 대한 경계와 연준의 대응에 초점이 맞춰져 있습니다. 현 시점에서 주목할 수 있는 3개 기업을 코멘트 드립니다.
(한국투자증권 최보원)
펩시코(PEP US): 더디지만 꾸준한 성장 기대
*보고서 링크: https://bit.ly/3LV2X2U
-----------------------------
● 기대보다도 양호했던 실적
- 펩시코의 1분기 순매출은 전년동기대비 10.2% 증가한 178.5억달러, 조정 EPS는 16.3% 늘어난 1.50달러
- 컨센서스(178.5억달러, 1.38달러) 모두 상회
- 전체 판매량이 2.0% 감소했음에도 가격이 16.0% 상승했기 때문
● 비음료 제품 수요 둔화, 음료 판매로 상쇄
- 1분기에도 전 지역 가격 인상됐으나, 비음료(식품, 스낵) 판매량이 전년동기대비 3.0% 감소
- 반면 음료 판매는 1.0% 늘어 비음료 부문의 부진을 상쇄
● 제품 경쟁력은 여전히 높은 펩시코
- 미국과 아시아 국가에서 외부 활동이 증가한 영향이 반영되며 1분기 판매량 감소한 것으로 추정
- AMESA 지역의 식품 판매는 8% 감소한 반면 음료 판매는 15% 늘었기 때문
- 아태/범중국 지역에서는 비음료/음료 판매 모두 증가
● 추가 상승 속도는 둔화 예상, 긴 호흡으로 대응 필요
- 2023년 연간 매출 증가율 가이던스를 기존의 6%에서 8%, 조정 EPS 증가율은 8%에서 9%로 상향
- 1분기에만 16.1억 달러의 배당금을 지급, 1.6억 달러의 자사주를 매입
- 2023년 연간 주주환원규모는 77억달러에 달할 것으로 제시
- 12MF PER이 25.4배로 코카콜라(24.0배) 대비 높아진 만큼 상대적 매력도는 낮다고 판단
- 다만 음료와 스낵을 기반으로 한 매출 증가, 수익성 개선, 안정적인 주주환원정책이 기대되는 만큼 장기적인 관점에서 긍정적인 시각 유지
감사합니다.
최보원 드림
펩시코(PEP US): 더디지만 꾸준한 성장 기대
*보고서 링크: https://bit.ly/3LV2X2U
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● 기대보다도 양호했던 실적
- 펩시코의 1분기 순매출은 전년동기대비 10.2% 증가한 178.5억달러, 조정 EPS는 16.3% 늘어난 1.50달러
- 컨센서스(178.5억달러, 1.38달러) 모두 상회
- 전체 판매량이 2.0% 감소했음에도 가격이 16.0% 상승했기 때문
● 비음료 제품 수요 둔화, 음료 판매로 상쇄
- 1분기에도 전 지역 가격 인상됐으나, 비음료(식품, 스낵) 판매량이 전년동기대비 3.0% 감소
- 반면 음료 판매는 1.0% 늘어 비음료 부문의 부진을 상쇄
● 제품 경쟁력은 여전히 높은 펩시코
- 미국과 아시아 국가에서 외부 활동이 증가한 영향이 반영되며 1분기 판매량 감소한 것으로 추정
- AMESA 지역의 식품 판매는 8% 감소한 반면 음료 판매는 15% 늘었기 때문
- 아태/범중국 지역에서는 비음료/음료 판매 모두 증가
● 추가 상승 속도는 둔화 예상, 긴 호흡으로 대응 필요
- 2023년 연간 매출 증가율 가이던스를 기존의 6%에서 8%, 조정 EPS 증가율은 8%에서 9%로 상향
- 1분기에만 16.1억 달러의 배당금을 지급, 1.6억 달러의 자사주를 매입
- 2023년 연간 주주환원규모는 77억달러에 달할 것으로 제시
- 12MF PER이 25.4배로 코카콜라(24.0배) 대비 높아진 만큼 상대적 매력도는 낮다고 판단
- 다만 음료와 스낵을 기반으로 한 매출 증가, 수익성 개선, 안정적인 주주환원정책이 기대되는 만큼 장기적인 관점에서 긍정적인 시각 유지
감사합니다.
최보원 드림
(한국투자증권 최보원)
코카콜라(KO US): 제품이 경쟁력, 주주환원은 덤
*보고서 링크: https://bit.ly/3HCpW0j
-----------------------------
● 가격 인상에도 견조했던 판매량
- 코카콜라의 1분기 순매출은 전년동기대비 4.7% 증가한 109.8억달러, 조정 EPS는 전년동기대비 6.25% 늘어난 0.68달러
- 컨센서스모두 상회
- 환율/일회성 요인을 제외한 Organic 매출은 전년동기대비 12.0% 증가
● 달러 강세 장기화는 부정적으로 작용
- 라틴아메리카와 EMEA 순매출은 전년동기대비 14.2%, 10.4% 증가
- 북미 순매출도 8.7% 늘었으나, 아시아(Asia Pacific) 지역의 순매출은 전년동기대비 2.8% 감소
- 환율/일회성 요인 제외시 전 지역의 순매출이 증가
● 제품 경쟁력을 보여준 코카콜라
- 1분기 코카콜라(제로슈거) 판매가 전년동기대비 8.0% 증가
- 아시아와 라틴아메리카를 중심으로 생수 판매가 늘었고, 영국과 중국을 중심으로 커피 판매도 전년동기대비 9.0% 증가
- 가격이 11.0% 상승했음에도 북미 지역의 판매 견조
- 유럽, 인도, 중국 경제활동 재개로 기존의 코카콜라와 기타 음료의 수요가 이어진 점이 1분기 매출 성장을 견인
● 브랜드 경쟁력 + 높은 시장 점유율 + 안정적 배당 지급
- 코카콜라는 경기침체 우려가 확산되는 시기에도 상대적 투자매력도가 높은 업체
- 현금흐름이 양호하고 가격전가력이 높은 대형 필수소비재 기업이기 때문
- 12MF PER이 24.0배로 높아졌으나, 최근 5년 평균 수준에 불과
- 코카콜라는 60년 이상 배당금을 인상했고, 제품 경쟁력을 보유하고 있는 만큼 장기 투자매력도는 여전히 높은 기업이라고 판단
감사합니다.
최보원 드림
코카콜라(KO US): 제품이 경쟁력, 주주환원은 덤
*보고서 링크: https://bit.ly/3HCpW0j
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● 가격 인상에도 견조했던 판매량
- 코카콜라의 1분기 순매출은 전년동기대비 4.7% 증가한 109.8억달러, 조정 EPS는 전년동기대비 6.25% 늘어난 0.68달러
- 컨센서스모두 상회
- 환율/일회성 요인을 제외한 Organic 매출은 전년동기대비 12.0% 증가
● 달러 강세 장기화는 부정적으로 작용
- 라틴아메리카와 EMEA 순매출은 전년동기대비 14.2%, 10.4% 증가
- 북미 순매출도 8.7% 늘었으나, 아시아(Asia Pacific) 지역의 순매출은 전년동기대비 2.8% 감소
- 환율/일회성 요인 제외시 전 지역의 순매출이 증가
● 제품 경쟁력을 보여준 코카콜라
- 1분기 코카콜라(제로슈거) 판매가 전년동기대비 8.0% 증가
- 아시아와 라틴아메리카를 중심으로 생수 판매가 늘었고, 영국과 중국을 중심으로 커피 판매도 전년동기대비 9.0% 증가
- 가격이 11.0% 상승했음에도 북미 지역의 판매 견조
- 유럽, 인도, 중국 경제활동 재개로 기존의 코카콜라와 기타 음료의 수요가 이어진 점이 1분기 매출 성장을 견인
● 브랜드 경쟁력 + 높은 시장 점유율 + 안정적 배당 지급
- 코카콜라는 경기침체 우려가 확산되는 시기에도 상대적 투자매력도가 높은 업체
- 현금흐름이 양호하고 가격전가력이 높은 대형 필수소비재 기업이기 때문
- 12MF PER이 24.0배로 높아졌으나, 최근 5년 평균 수준에 불과
- 코카콜라는 60년 이상 배당금을 인상했고, 제품 경쟁력을 보유하고 있는 만큼 장기 투자매력도는 여전히 높은 기업이라고 판단
감사합니다.
최보원 드림
(한국투자증권 최보원)
마스터카드(MA US): 비현금결제 수요 확대 + 해외 거래 증가 기대
*보고서 링크: https://bit.ly/3oZ2JyO
-----------------------------
● 기대보다도 양호했던 실적
- 마스터카드의 1분기 순매출은 전년동기대비 11.2% 증가한 57.5억달러, 조정EPS는 2.80달러
- 컨센서스(56.4억달러, 2.72달러) 모두 상회
- 결제네트워크와 부가가치서비스/솔루션 순매출이 전년동기대비 7.0%, 19.0% 늘었기 때문
● 카드결제 수요 증가
- 1분기 GDV는 전년동기대비 10.0% 증가한 2.1조달러
- 환율 영향을 제외한 기준으로는 GDV와 카드거래금액이 전년동기대비 15.0%, 17.0% 증가
● 미국이 끌고, 해외가 밀고
- 미국, APMEA, 캐나다, 유럽, 라틴아메리카 지역의 GDV가 전년동기대비 8.8%, 2.1%, 8.9%, 16.6%, 19.9% 증가
- 국가간 이동이 재개되고, 해외 소비활동 증가에 따라 국가간결제금액(Cross-border volume)은 환율 영향 제외 시 35.0% 증가
● 경기침체 우려에 따른 조정은 신규 진입의 기회
- 미국 은행 사태에 따른 신용경색 우려 확대 시 단기 되돌림은 나타날 것으로 예상되나, 장기 투자 매력도는 여전히 높은 기업
- 12MF PER은 28.9배로 경쟁사인 비자(24.5배) 대비로는 높으나, 연초의 31.0배, 코로나 19 직전의 30.0~35.0배 대비로는 여전히 낮은 수준
- 6월 추가 기준금리 인상 가능성과 은행 사태에 따른 신용 경색 우려가 확산되며 조정 시 장기적인 관점에서 대응 가능한 기업이라고 판단
감사합니다.
최보원 드림
마스터카드(MA US): 비현금결제 수요 확대 + 해외 거래 증가 기대
*보고서 링크: https://bit.ly/3oZ2JyO
-----------------------------
● 기대보다도 양호했던 실적
- 마스터카드의 1분기 순매출은 전년동기대비 11.2% 증가한 57.5억달러, 조정EPS는 2.80달러
- 컨센서스(56.4억달러, 2.72달러) 모두 상회
- 결제네트워크와 부가가치서비스/솔루션 순매출이 전년동기대비 7.0%, 19.0% 늘었기 때문
● 카드결제 수요 증가
- 1분기 GDV는 전년동기대비 10.0% 증가한 2.1조달러
- 환율 영향을 제외한 기준으로는 GDV와 카드거래금액이 전년동기대비 15.0%, 17.0% 증가
● 미국이 끌고, 해외가 밀고
- 미국, APMEA, 캐나다, 유럽, 라틴아메리카 지역의 GDV가 전년동기대비 8.8%, 2.1%, 8.9%, 16.6%, 19.9% 증가
- 국가간 이동이 재개되고, 해외 소비활동 증가에 따라 국가간결제금액(Cross-border volume)은 환율 영향 제외 시 35.0% 증가
● 경기침체 우려에 따른 조정은 신규 진입의 기회
- 미국 은행 사태에 따른 신용경색 우려 확대 시 단기 되돌림은 나타날 것으로 예상되나, 장기 투자 매력도는 여전히 높은 기업
- 12MF PER은 28.9배로 경쟁사인 비자(24.5배) 대비로는 높으나, 연초의 31.0배, 코로나 19 직전의 30.0~35.0배 대비로는 여전히 낮은 수준
- 6월 추가 기준금리 인상 가능성과 은행 사태에 따른 신용 경색 우려가 확산되며 조정 시 장기적인 관점에서 대응 가능한 기업이라고 판단
감사합니다.
최보원 드림
(한국투자증권 최보원)
■What's Next?(연휴~다음 주 준비하기)■
안녕하세요, 최보원입니다. 곧 연휴가 시작됩니다. 금일 저녁부터 연휴~다음 주에 걸쳐 주목해야 하는 10가지 포인트를 송부 드립니다.
-------------
★ 금일 저녁~다음 주 주목 포인트
① 5월 ECB회의 (5/4, 저녁 9시 15분)
② 4월 미국 고용 지표 (5/5, 9시 반) - 시간당 임금, 비농업고용, 실업률 등
③ 4월 미국 소비자물가지수, CPI (5/10, 저녁 9시 반)
④ 5월 BOE회의 (5/11, 저녁 8시)
⑤ 블랙아웃 기간 이후 연은 총재 발언 재개 - 대표적 매파인사 불러드 총재 연설 연달아 진행
⑥ 미국 실적발표 - 버크셔 해서웨이, 페이팔, 에어비앤비, 로블록스, 월트디즈니 등
⑦ 일본 실적 발표 - 호야, 유니참, 마루베니, 다이킨, 닌텐도 등
⑧ 이슈: X-date 시기, 부채한도 상향 논의 - 옐런 재무장관 서한 통해 x-date가 6월 초가 될 가능성 높아짐에 따라 백악관 회동 등의 방안 논의 지속 예상
⑨ 이슈: 팩웨스트 뱅코프(PACW) - 매각 등 전략적 옵션 고려한다는 소식 이후 시간외 주가 52.5% 하락. 중소형 은행 리스크 우려 확산 유의 필요
⑩ 이슈: 일본 - 코로나19 방역대책 종료 및 여행 규제 완화 (5/8), 기시다 총리 방한 예정 (5/8)
즐거운 연휴되시길 바랍니다.
감사합니다.
최보원 드림
■What's Next?(연휴~다음 주 준비하기)■
안녕하세요, 최보원입니다. 곧 연휴가 시작됩니다. 금일 저녁부터 연휴~다음 주에 걸쳐 주목해야 하는 10가지 포인트를 송부 드립니다.
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★ 금일 저녁~다음 주 주목 포인트
① 5월 ECB회의 (5/4, 저녁 9시 15분)
② 4월 미국 고용 지표 (5/5, 9시 반) - 시간당 임금, 비농업고용, 실업률 등
③ 4월 미국 소비자물가지수, CPI (5/10, 저녁 9시 반)
④ 5월 BOE회의 (5/11, 저녁 8시)
⑤ 블랙아웃 기간 이후 연은 총재 발언 재개 - 대표적 매파인사 불러드 총재 연설 연달아 진행
⑥ 미국 실적발표 - 버크셔 해서웨이, 페이팔, 에어비앤비, 로블록스, 월트디즈니 등
⑦ 일본 실적 발표 - 호야, 유니참, 마루베니, 다이킨, 닌텐도 등
⑧ 이슈: X-date 시기, 부채한도 상향 논의 - 옐런 재무장관 서한 통해 x-date가 6월 초가 될 가능성 높아짐에 따라 백악관 회동 등의 방안 논의 지속 예상
⑨ 이슈: 팩웨스트 뱅코프(PACW) - 매각 등 전략적 옵션 고려한다는 소식 이후 시간외 주가 52.5% 하락. 중소형 은행 리스크 우려 확산 유의 필요
⑩ 이슈: 일본 - 코로나19 방역대책 종료 및 여행 규제 완화 (5/8), 기시다 총리 방한 예정 (5/8)
즐거운 연휴되시길 바랍니다.
감사합니다.
최보원 드림
(한국투자증권 최보원)
안녕하세요, 최보원입니다.
금일 저녁~다음 주에 확인해야 하는 일정들을 송부 드립니다.
★ 지표 발표 일정 (한국시간)
[미국]
* 5/5 (금)
- 4월 비농업부분 고용자수 (21:30)
- 4월 시간당 임금 (21:30)
- 4월 실업률 (21:30)
* 5/8 (월)
- 3월 도매재고 (23:00)
* 5/10 (수)
- 4월 CPI/근원 CPI (21:30)
* 5/11 (목)
- 4월 재정수지 (03:00)
- 4월 PPI (21:30)
- 4월 신규 실업수당 청구건수 (21:30)
* 5/12 (금)
- 4월 수입/수출 물가지수 (21:30)
---------------
[유로존]
* 5/5 (금)
- 3월 소매판매 (18:00)
---------------
[영국]
* 5/5 (금)
- 4월 마킷 건설 PMI (17:30)
* 5/9 (화)
- 4월 소매판매 (08:01)
- 4월 핼리팩스 주택가격지수 (15:00)
* 5/11 (목)
- 4월 RICS 주택가격수지 (08:01)
- BOE 통화정책 회의 (20:00)
* 5/12 (금)
- 3월 광공업생산 (15:00)
- 3월 제조업생산 (15:00)
- 1분기 GDP 잠정치 (15:00)
- 3월 무역수지 (15:00)
---------------
[일본]
* 5/8 (월)
- 4월 마킷 서비스업/종합 PMI (09:30)
* 5/11 (목)
- 3월 BoP 경상수지 (08:50)
* 5/12 (금)
- 4월 통화량 M2/M3 (08:50)
-----------------
★ 연은 총재/연준 의장 연설 일정 (한국시간)
- 5/6: 제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재(02:00), 리사 쿡 연준 이사(02:00)
- 5/10: 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재(01:05)
- 5/13: 필립 제퍼슨 연준 이사/제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재(08:30)
-----------------
★ 예상 실적발표 일정 (현지시간)
* 5/5 (금)
- 장마감 후: 버크셔 해서웨이(BRK.A), 노보 노디스크(NVO) 등
* 5/8 (월)
- 장마감 후: 페이팔(PYPL), 멕케슨(MCK) 등
* 5/9 (화)
- 개장 전: 듀크 에너지(DUK), 에어프로덕츠(APD) 등
- 장마감 후: 에어비앤비(ABNB), 옥시덴탈 페트롤리움(OXY) 등
* 5/10 (수)
- 개장 전: 리오토(LI), 로블록스(RBLX) 등
- 장마감 후: 월트디즈니(DIS), 토요타(TM) 등
* 5/11 (목)
- 개장 전: 징동닷컴(JD), 브룩필드(BN) 등
* 5/12 (금)
- 장마감 후: 미쓰이스미토모 파이낸셜 그룹(SMFG), 혼다 자동차 그룹(HMC) 등
감사합니다.
최보원 드림
안녕하세요, 최보원입니다.
금일 저녁~다음 주에 확인해야 하는 일정들을 송부 드립니다.
★ 지표 발표 일정 (한국시간)
[미국]
* 5/5 (금)
- 4월 비농업부분 고용자수 (21:30)
- 4월 시간당 임금 (21:30)
- 4월 실업률 (21:30)
* 5/8 (월)
- 3월 도매재고 (23:00)
* 5/10 (수)
- 4월 CPI/근원 CPI (21:30)
* 5/11 (목)
- 4월 재정수지 (03:00)
- 4월 PPI (21:30)
- 4월 신규 실업수당 청구건수 (21:30)
* 5/12 (금)
- 4월 수입/수출 물가지수 (21:30)
---------------
[유로존]
* 5/5 (금)
- 3월 소매판매 (18:00)
---------------
[영국]
* 5/5 (금)
- 4월 마킷 건설 PMI (17:30)
* 5/9 (화)
- 4월 소매판매 (08:01)
- 4월 핼리팩스 주택가격지수 (15:00)
* 5/11 (목)
- 4월 RICS 주택가격수지 (08:01)
- BOE 통화정책 회의 (20:00)
* 5/12 (금)
- 3월 광공업생산 (15:00)
- 3월 제조업생산 (15:00)
- 1분기 GDP 잠정치 (15:00)
- 3월 무역수지 (15:00)
---------------
[일본]
* 5/8 (월)
- 4월 마킷 서비스업/종합 PMI (09:30)
* 5/11 (목)
- 3월 BoP 경상수지 (08:50)
* 5/12 (금)
- 4월 통화량 M2/M3 (08:50)
-----------------
★ 연은 총재/연준 의장 연설 일정 (한국시간)
- 5/6: 제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재(02:00), 리사 쿡 연준 이사(02:00)
- 5/10: 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재(01:05)
- 5/13: 필립 제퍼슨 연준 이사/제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재(08:30)
-----------------
★ 예상 실적발표 일정 (현지시간)
* 5/5 (금)
- 장마감 후: 버크셔 해서웨이(BRK.A), 노보 노디스크(NVO) 등
* 5/8 (월)
- 장마감 후: 페이팔(PYPL), 멕케슨(MCK) 등
* 5/9 (화)
- 개장 전: 듀크 에너지(DUK), 에어프로덕츠(APD) 등
- 장마감 후: 에어비앤비(ABNB), 옥시덴탈 페트롤리움(OXY) 등
* 5/10 (수)
- 개장 전: 리오토(LI), 로블록스(RBLX) 등
- 장마감 후: 월트디즈니(DIS), 토요타(TM) 등
* 5/11 (목)
- 개장 전: 징동닷컴(JD), 브룩필드(BN) 등
* 5/12 (금)
- 장마감 후: 미쓰이스미토모 파이낸셜 그룹(SMFG), 혼다 자동차 그룹(HMC) 등
감사합니다.
최보원 드림
미국 대표주 애플이 예상보다 양호한 매출, EPS 발표하며 성장주/IT 기업 주가 상승
안전자산 선호심리 약화되며 달러인덱스, 금 가격 하락, 경기 침체 우려 일시적으로 완화되며 원유 가격 상승. 2년물, 10년물 국채금리 회복. 하락세 이어졌던 미국 중소형 은행주 반등. 팩웨스트는 하루만에 81.7% 상승
안전자산 선호심리 약화되며 달러인덱스, 금 가격 하락, 경기 침체 우려 일시적으로 완화되며 원유 가격 상승. 2년물, 10년물 국채금리 회복. 하락세 이어졌던 미국 중소형 은행주 반등. 팩웨스트는 하루만에 81.7% 상승
👍2
(한국투자증권 최보원)
한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)
안녕하세요, 최보원입니다.
<연휴 review>
5월 4일 하락했던 미국 대표 지수들이 5월 5일에는 일제히 상승했습니다. 중소형 은행의 연쇄 파산 가능성이 부각되며 조정을 받았으나, 미국 시가총액 1위 기업인 애플의 실적 발표 이후 IT/성장주가 동반 상승했기 때문입니다.
<연휴 지표 업데이트 및 영향 점검>
미국 노동부의 고용보고서에서는 비농업고용이 25.3만명, 참여율이 62.6%, 시간당 임금 상승률(YoY)이 4.4%로 발표되며 예상치를 모두 상회했습니다. 실업률은 3.4%로 예상치(3.6%)와 이전치(3.5%)를 모두 하회하며 여전히 강한 고용환경이 확인됐습니다.
그럼에도 6월 FOMC에서 기준금리가 동결될 확률은 91.5%(fed watch)로 인상 중단 기대감이 크게 반영되고 있습니다.
<금주 preview>
5월 미국 FOMC 회의에서는 기준금리가 25bp 인상되는 것에 그쳤고, 인상 중단 가능성이 드디어 시사됐습니다. 유럽 ECB 회의에서는 기준금리가 25bp 인상됐고, ECB 총재의 "인상을 멈추지 않을 것"이라는 발언이 있었음에도 긴축 속도가 둔화됐습니다.
미국, 유럽 중앙은행의 긴축 부담이 완화된 만큼 금주 공개되는 소비자물가지수(CPI)와 연은 총재들의 발언의 영향력은 지난 해 대비 약할 것으로 예상됩니다.
중소형 은행의 연쇄 파산 리스크와 미국의 부채한도 상향 여부가 해소되지 않았고, 5월 중순까지는 중소형 경기민감주/성장주의 실적 발표가 예정되어 있습니다. 단기 되돌림이 여러번에 걸쳐 반복될 수 있는 환경이나, 2023년 지수 하락 요인들이 해소되고 있습니다.
미국 양당의 정책 수혜주들과 금융 기업의 주가 등락이 반복될 것으로 예상하나, 전체 지수 조정 시에도 대형 IT/성장주 중심의 재진입은 여전히 고려해 볼 수 있는 시기라고 생각합니다.
----------
★ 금주 아이디어
① 배당/성장/IT, 장기 보유 매력 高
- VIG, VGT, XLK
② 중소형주, 단기 트레이딩 매매
- IWM
감사합니다.
최보원 드림
한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)
안녕하세요, 최보원입니다.
<연휴 review>
5월 4일 하락했던 미국 대표 지수들이 5월 5일에는 일제히 상승했습니다. 중소형 은행의 연쇄 파산 가능성이 부각되며 조정을 받았으나, 미국 시가총액 1위 기업인 애플의 실적 발표 이후 IT/성장주가 동반 상승했기 때문입니다.
<연휴 지표 업데이트 및 영향 점검>
미국 노동부의 고용보고서에서는 비농업고용이 25.3만명, 참여율이 62.6%, 시간당 임금 상승률(YoY)이 4.4%로 발표되며 예상치를 모두 상회했습니다. 실업률은 3.4%로 예상치(3.6%)와 이전치(3.5%)를 모두 하회하며 여전히 강한 고용환경이 확인됐습니다.
그럼에도 6월 FOMC에서 기준금리가 동결될 확률은 91.5%(fed watch)로 인상 중단 기대감이 크게 반영되고 있습니다.
<금주 preview>
5월 미국 FOMC 회의에서는 기준금리가 25bp 인상되는 것에 그쳤고, 인상 중단 가능성이 드디어 시사됐습니다. 유럽 ECB 회의에서는 기준금리가 25bp 인상됐고, ECB 총재의 "인상을 멈추지 않을 것"이라는 발언이 있었음에도 긴축 속도가 둔화됐습니다.
미국, 유럽 중앙은행의 긴축 부담이 완화된 만큼 금주 공개되는 소비자물가지수(CPI)와 연은 총재들의 발언의 영향력은 지난 해 대비 약할 것으로 예상됩니다.
중소형 은행의 연쇄 파산 리스크와 미국의 부채한도 상향 여부가 해소되지 않았고, 5월 중순까지는 중소형 경기민감주/성장주의 실적 발표가 예정되어 있습니다. 단기 되돌림이 여러번에 걸쳐 반복될 수 있는 환경이나, 2023년 지수 하락 요인들이 해소되고 있습니다.
미국 양당의 정책 수혜주들과 금융 기업의 주가 등락이 반복될 것으로 예상하나, 전체 지수 조정 시에도 대형 IT/성장주 중심의 재진입은 여전히 고려해 볼 수 있는 시기라고 생각합니다.
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★ 금주 아이디어
① 배당/성장/IT, 장기 보유 매력 高
- VIG, VGT, XLK
② 중소형주, 단기 트레이딩 매매
- IWM
감사합니다.
최보원 드림
👍2
(한국투자증권 최보원) 주목 포인트 및 주간 데이터/일정
금주 주목 포인트와 주간 데이터/일정을 송부 드립니다.
★ 주간 주목 포인트
① 4월 미국 소비자물가지수, CPI (5/10, 저녁 9시 반)
- 헤드라인 CPI
(YoY) 예상치 +5.0%, 이전치 +5.0%
(MoM) 예상치 +0.4%, 이전치 +0.1%
- 근원 CPI
(YoY) 예상치 +5.5%, 이전치 +5.6%
(MoM) 예상치 +0.4%, 이전치 +0.4%
② 5월 BOE회의 (5/11, 저녁 8시)
③ 블랙아웃 기간 이후 연은 총재 발언 재개
④ 미국 실적발표 - 버크셔 해서웨이, 페이팔, 에어비앤비, 로블록스, 월트디즈니 등
⑤ 이슈: X-date 시기, 부채한도 상향 논의
⑥ 이슈: 중소형 은행 파산 리스크
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★ 주간 수익률(지수)
닛케이 +1.0%
나스닥 +0.1%
유로스톡스50 -0.4%
MSCI 선진국 -0.5%
러셀2000 -0.5%
S&P500 -0.8%
영국 -1.2%
다우 -1.2%
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★ 주간 수익률(S&P500 업종)
IT +0.6%
헬스케어 +0.1%
유틸리티 +0.0%
경기소비재 -0.3%
필수소비재 -0.4%
산업재 -0.5%
부동산 -0.8%
소재 -1.1%
커뮤니케이션 -2.3%
금융 -2.6%
에너지 -5.8%
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★ 주간 수익률 Top5/Bottom5
Top5: 로얄 캐리비안 크루지스(+15.6%), 라이브 네이션(+13.8%), ON 세미콘덕터(+12.9%), 제네락 홀딩스(+11.7%), 불칸(+10.5%)
Bottom5: 파라마운트 글로벌(-27.7%), 에스티 로더(-17.5%), 뉴웰 브랜즈(-16.8%), 코메리카(-16.0%), 자이온스 뱅코프(-14.7%)
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★ 지표 발표 일정 (한국시간)
[미국]
* 5/10 (수): 4월 CPI/근원 CPI
* 5/11 (목): 4월 재정수지, 4월 PPI, 4월 신규 실업수당 청구건수
* 5/12 (금): 4월 수입/수출 물가지수
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★ 연은 총재 연설 일정 (한국시간)
- 5/10: 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재(01:05)
- 5/13: 필립 제퍼슨 연준 이사/제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재(08:30)
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★ 예상 실적발표 일정 (현지시간)
* 5/8 (월): 페이팔(PYPL), 멕케슨(MCK), 바이오앤테크(BNTX), 타이슨푸드(TSN), 벤타스(VTR), 루시드(LCID) 등
* 5/9 (화): 듀크 에너지(DUK), 에어비앤비(ABNB), 옥시덴탈 페트롤리움(OXY), 윈리조트(WYNN) 등
* 5/10 (수): 리오토(LI), 로블록스(RBLX), 월트디즈니(DIS), 유니티소프트웨어(U) 등
감사합니다.
최보원 드림
금주 주목 포인트와 주간 데이터/일정을 송부 드립니다.
★ 주간 주목 포인트
① 4월 미국 소비자물가지수, CPI (5/10, 저녁 9시 반)
- 헤드라인 CPI
(YoY) 예상치 +5.0%, 이전치 +5.0%
(MoM) 예상치 +0.4%, 이전치 +0.1%
- 근원 CPI
(YoY) 예상치 +5.5%, 이전치 +5.6%
(MoM) 예상치 +0.4%, 이전치 +0.4%
② 5월 BOE회의 (5/11, 저녁 8시)
③ 블랙아웃 기간 이후 연은 총재 발언 재개
④ 미국 실적발표 - 버크셔 해서웨이, 페이팔, 에어비앤비, 로블록스, 월트디즈니 등
⑤ 이슈: X-date 시기, 부채한도 상향 논의
⑥ 이슈: 중소형 은행 파산 리스크
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★ 주간 수익률(지수)
닛케이 +1.0%
나스닥 +0.1%
유로스톡스50 -0.4%
MSCI 선진국 -0.5%
러셀2000 -0.5%
S&P500 -0.8%
영국 -1.2%
다우 -1.2%
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★ 주간 수익률(S&P500 업종)
IT +0.6%
헬스케어 +0.1%
유틸리티 +0.0%
경기소비재 -0.3%
필수소비재 -0.4%
산업재 -0.5%
부동산 -0.8%
소재 -1.1%
커뮤니케이션 -2.3%
금융 -2.6%
에너지 -5.8%
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★ 주간 수익률 Top5/Bottom5
Top5: 로얄 캐리비안 크루지스(+15.6%), 라이브 네이션(+13.8%), ON 세미콘덕터(+12.9%), 제네락 홀딩스(+11.7%), 불칸(+10.5%)
Bottom5: 파라마운트 글로벌(-27.7%), 에스티 로더(-17.5%), 뉴웰 브랜즈(-16.8%), 코메리카(-16.0%), 자이온스 뱅코프(-14.7%)
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★ 지표 발표 일정 (한국시간)
[미국]
* 5/10 (수): 4월 CPI/근원 CPI
* 5/11 (목): 4월 재정수지, 4월 PPI, 4월 신규 실업수당 청구건수
* 5/12 (금): 4월 수입/수출 물가지수
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★ 연은 총재 연설 일정 (한국시간)
- 5/10: 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재(01:05)
- 5/13: 필립 제퍼슨 연준 이사/제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재(08:30)
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★ 예상 실적발표 일정 (현지시간)
* 5/8 (월): 페이팔(PYPL), 멕케슨(MCK), 바이오앤테크(BNTX), 타이슨푸드(TSN), 벤타스(VTR), 루시드(LCID) 등
* 5/9 (화): 듀크 에너지(DUK), 에어비앤비(ABNB), 옥시덴탈 페트롤리움(OXY), 윈리조트(WYNN) 등
* 5/10 (수): 리오토(LI), 로블록스(RBLX), 월트디즈니(DIS), 유니티소프트웨어(U) 등
감사합니다.
최보원 드림
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