5월 뉴욕 엠파이어 스테이트 제조업 지수는 19.6pt로 예상치였던 7.3pt를 크게 상회. 이전치였던 11.0pt 대비로도 높은 수준

4월 산업생산은 전년동월대비 1.35% 증가. 전월대비로는 0.7% 증가하며 예상치였던 0.3%를 상회. 이전치였던 -0.3% 대비로도 개선

제조업 생산은 전년동월대비 0.6% 증가하며 예상치였던 0.2%를 상회. 이전치였던 0.1%도 상회. 이전치도 기존의 -0.1%에서 0.1%로 상향 조정

자동차 생산과 AI 관련 제품 수요 확대 영향으로 평가. 자동차와 부품 생산은 전월대비 3.7% 늘었고, 하이테크 산업 생산은 1.0% 증가

컴퓨터 및 주변기기 생산도 1.5% 증가. 반도체 관련 전자부품 생산과 통신장비 생산도 1.0%, 0.6% 증가하며 전체 성장에 기여

미국-이란 충돌 부담 지속에도 성장산업 내 제품 수요 늘며 우려보다 양호한 제조업 지표 발표

트럼프 "대만에 무기 팔수도, 안 팔수도…대만 반도체 美 오길"

베이징 미중 정상회담을 마친 도널드 트럼프 미국 대통령이 대만에 대한 무기 판매는 "좋은 협상칩"이라며 미국이 팔 수도, 팔지 않을 수도 있다고 강조

트럼프 대통령은 "나는 (대만에 대한 무기판매 승인을) 일시 보류하고 있고 그것은 중국에 달려 있다"며 "그것은 우리에게 매우 좋은 협상칩이다. 120억 달러(약 17조9천억원) 상당은 많은 무기다"라고 발언

트럼프 대통령은 "상황을 따져 보면 중국은 매우, 매우 강력한 대국이고 그것(대만)은 매우 작은 섬"이라며 대만은 중국 본토로부터 59마일(약 95km) 떨어져 있고, 미국은 9천500마일(약 1만5천km) 떨어져 있다고 지적

그는 자신이 대만과 관련한 '현상유지'를 선호하며 전쟁을 원하지 않는다고 강조하면서, "누군가가 '미국이 우리를 밀어주니 독립하자'라고 말하는 상황은 원치 않는다"고 발언. 독립 지향적인 대만 민진당 정권에 대한 경고 메시지로 읽히는 대목

또 "대만에 있는 반도체 제조사들이 모두 미국으로 오면 좋겠다"며 "긴박한 상황이기 때문에 그렇게 하는 것이 훌륭한 일일 것"이라고 강조. 자신이 임기를 마칠 무렵 세계 반도체 산업의 40∼50%가 미국에 위치하길 기대한다고 표현

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260516024000071

인도 화물선, 호르무즈 인근서 공격받아 폭발 후 침몰···승무원 14명 전원 구조

인도 화물선이 호르무즈 해협 인근 해역에서 공격을 받아 침몰. 중동 긴장이 고조되는 가운데 상선 공격과 선박 나포가 잇따르면서 해상 불안이 확산

이 선박은 가축을 싣고 소말리아에서 출발해 아랍에미리트(UAE) 샤르자 항으로 향하던 중. 인도 정부는 공격 주체나 구체적인 경위를 공개하지 않았지만, 영국 해양안보업체 뱅가드는 드론이나 미사일 공격에 따른 폭발 가능성이 있다고 언급

중동 지역 긴장이 높아지면서 선박 나포 사례도 이어지는 중. 영국 당국은 전날 UAE의 푸자이라 항에서 북동쪽으로 약 70㎞ 떨어진 오만만 해상에 정박 중이던 한 선박이 나포돼 이란 영해로 이동하고 있다고 발표

이와 관련해 전날 이란 당국 대변인은 “미국이 국제조약을 위반하고 있다”며 “미국과 관련된 유조선을 호르무즈 해협에서 나포할 법적 권리가 있다”고 주장

이란은 최근 미국·이스라엘과 직접 연계되지 않은 일부 선박에 대해서만 제한적으로 해협 통과를 허용. 특히 중국 선박 등에 대해서는 통행료를 조건으로 운항을 허가하는 반면, 다른 선박에는 공격·나포 압박을 이어가며 사실상 해협 통제권 강화에 나선 모습

https://www.khan.co.kr/article/202605151401001#ENT

중국 왕이 “시진핑 올가을 방미···양자무역 확대 합의”

왕이 중국 공산당 중앙정치국 위원 겸 외교부장이 시진핑 중국 국가주석이 올해 가을 미국을 국빈 방문할 예정

트럼프 대통령은 전날 베이징 인민대회당에서 시 주석 주최로 열린 국빈 만찬에서 오는 9월 24일 시 주석 부부의 미국 방문을 공식 초청. 왕 부장은 이번 회담에 대해 “양국이 ‘건설적 전략 안정 관계’를 새로운 양국 관계의 위치로 설정했다”며 “양국이 각자 발전의 중요한 시기에 열린 역사적 회동”이라고 평가

무역 협상 성과에 대해선 “미국과 대등한 관세 인하 틀 아래 양자무역 확대 등에 합의했다”고 발표. 또 양국 경제·무역팀이 이전 협상에서 달성한 모든 공통 인식을 계속 이행하고, 무역·투자이사회 설립에 동의했으며, 서로의 농산물 시장 접근에 관한 관심사를 해결했다“고 발언. 다만 구체적인 농산물 판매·구매 협상 내용에 대해서는 밝히지 않음

공개석상에서 트럼프 대통령과 시 주석의 입장차가 뚜렷했던 대만 문제에 대해서는, 미국 측이 대만 독립’을 인정하지 않는 것으로 느꼈다고 표현

국제 및 지역 현안으로 중동 정세와 우크라이나 문제에 대해 논의했다는 사실도 공개. 왕 부장은 “시 주석은 중국 측의 일관된 입장을 설명하며, 무력은 문제를 해결할 수 없고 대화야말로 올바른 길이라고 강조했다”며 호르무즈 해협의 재개방, 미국과 이란의 핵문제 협상이 조속히 이뤄져야 한다는 점을 역설
https://share.google/O41xpDJZ29f96yITZ

美, 폴란드에 기갑여단 배치 전격 취소… 유럽서 감군 빨라지나

미국 도널드 트럼프 행정부가 유럽 동부 전선에 배치하려던 기갑여단 파병을 취소. 해당 부대가 이미 파병 준비를 마치고 병력과 장비 일부가 이동 중인 가운데 갑작스럽게 내려진 결정

앞서 주독 미군 5000여 명 감축 발표에 이어 트럼프 행정부가 ‘대서양 동맹’ 유럽에 대한 안보 지원 축소에 속도를 내고 있다는 평가

https://share.google/f3GWhD7l65VMnPcoc

[속보] 이란, 새 호르무즈 통제시스템 예고…비용 부과 시사

이란이 호르무즈 해협 선박 통행을 관리하기 위한 새로운 통제 시스템을 조만간 공개하겠다고 발표

이어 “오직 상업용 선박과 이란에 협력하는 국가만이 새로운 체제의 혜택을 받게 될 것”이라며 “해당 항로는 이른바 ‘해방 프로젝트’의 대리인들에게는 철저히 폐쇄된 상태로 유지될 것”이라고 주장

아지지 위원장은 또 “새로운 체제를 통해 제공되는 특화된 서비스의 대가로 이란이 필요로 하는 정당한 권리(비용 및 수수료 등)를 확보하게 될 것”이라고 강조

https://naver.me/x2Yj8Jgs

트럼프 "이란, 서둘러 움직이지 않으면 아무것도 남지 않을 것"

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에 합의 가능한 종전안을 신속히 내놓으라고 촉구

트럼프 대통령은 이날 소셜미디어 트루스소셜을 통해 "이란에 시간이 얼마 없다"면서 "서둘러 움직이는 것이 좋을 것이고 그러지 않으면 그들에게 아무것도 남지 않게 될 것"이라고 강조

미국의 요구에 부응하는 종전안을 신속히 내놓으라고 재촉하면서 그렇지 않을 경우 강도 높은 군사작전을 벌일 수 있다고 압박한 것으로 풀이
https://share.google/hyP0CATOiVo5VoVXe

美 “중국, 매년 170억달러 美농산물 구매”…한반도 비핵화도 재확인

백악관은 공개한 팩트시트에서 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 “한반도의 비핵화”라는 공동 목표를 재확인

양국 정상은 또 이란의 핵무기 보유를 용인할 수 없다는 데 의견을 같이하고 호르무즈 해협 재개방 필요성에도 공감. 양측은 어떤 국가나 조직도 호르무즈 해협 통행에 통행료를 부과해서는 안 된다는 데도 합의

이번 방중은 미국 대통령의 중국 방문으로는 2017년 이후 처음

양국은 또 새로운 경제 협의체인 ‘미중 무역위원회(U.S.-China Board of Trade)’와 ‘미중 투자위원회(U.S.-China Board of Investment)’를 신설하기로 결정

무역위원회는 비민감 품목을 중심으로 양국 교역 현안을 관리. 투자위원회는 정부 간 투자 문제를 논의하는 창구 역할

백악관은 이번 합의가 미국 노동자와 농민, 제조업계를 위한 “대규모 경제 패키지”라고 평가

중국은 희토류와 핵심 광물 공급망 부족 문제와 관련해 미국의 우려를 해소. 대상에는 이트륨·스칸듐·네오디뮴·인듐 등이 포함

중국은 희토류 생산·가공 장비와 관련 기술의 판매 제한 문제도 논의할 계획

또 중국은 중국 항공사들을 위해 미국 보잉 항공기 200대를 우선 구매하기로 결정. 중국의 미국산 보잉 항공기 구매 약속은 2017년 이후 처음

중국은 이와 함께 2026년부터 2028년까지 매년 최소 170억달러 규모의 미국산 농산물을 구매하기로 결정. 이는 지난해 10월 합의한 미국산 대두(콩) 구매 약속과는 별도

https://naver.me/5Ne1swO2

2026년 미국 기준금리는 여전히 동결될 가능성 높게 평가. 다만 2027년 상반기 기준금리 인상 가능성 부각. 고유가ㅡ고물가ㅡ고금리 부담 확산된 가운데 연준 정책 불확실성도 확산

[한투증권 최보원]

■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■

Key words: 불안함과 펀더멘털 사이

안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.

*보고서 링크: https://vo.la/EY2NDM4

-----------------
★ 금주 preview

- 일시적으로 위험자산 투자심리 위축될 수 있는 국면이나, 조정 폭 확대 시 밸류에이션 부담 낮아진 업체 중심의 반발 매수세 유입 기대

- 미국과 중국 협상 마무리됐고, 시가총액 상위 업체의 실적 대부분 마무리된 만큼 미국과 이란의 충돌 방향성에 대한 경계 심화 예상. 6월 회의 앞두고 중앙은행 정책 불확실성도 확대될 것

- 일시적 물가 상승 압력 심화, 경기 둔화 부담 확산될 수 있으나, 국가간 패권 경쟁 대응 조치 발표 지속. 하반기 미국 중간선거 앞두고 경기 부양 정책 기대감도 확산. 주말에도 강조한 공급망, 국가안보 위한 정책 수혜 업체들의 진입 부담도 완화

- 4-5월 반등 컸던 만큼 대내외 리스크 요인 부각에 따른 일시적 조정 크게 나타날 수 있는 국면이나, 기대보다 양호한 매크로 지표, 기업 실적, 하반기 강화될 정책 모멘텀이 지수 반등 동력으로 작용할 전망

-----------------
★ 금주 투자 아이디어(ETF, 요약)

① 미국 대형 IT, XLK - 중장기 실적 개선 기대감 높은 시가총액 상위 IT 기업들이 포함. 지정학적 리스크 확산, 미국 정치 불확실성 확대 부담도 제한적. 밸류에이션 부담도 완화

② 미국 우주, ARKX - 미국 대표 우주 관련주로 구성. 스페이스X 상장 시기 앞당겨질 가능성 높아지며 관련주 재부각 예상. 단기 조정으로 진입 부담도 완화

③ 글로벌 금융, IXG - 미국, 유럽, 아시아 대표 금융 기업들이 포함. 국채금리 상승에도 단기 반등 제한적이었고, 6월 주요국 중앙은행 회의 앞두고 정책금리 인상 가능성 부각 시에도 대응 가능

-----------------
★ 주말 이슈(요약)

* 이슈 #1. 기준금리 인상 가능성 재부각
* 이슈 #2. 환율, 원자재 지표
* 이슈 #3. 미국-이란 갈등 방향
* 이슈 #4. 미국-중국-대만
* 이슈 #5. 미국 이외 국가의 호르무즈 해협 대응
* 이슈 #6. 새로운 연준 의장 케빈 워시
* 이슈 #7. 제조업 지표
* 이슈 #8. 영국 정치/채권 시장 불확실성 확대
* 이슈 #9. 스페이스X 상장이 코 앞
* 이슈 #10. 어닝 시즌 점검

감사합니다.
최보원 드림

[한투증권 최보원] 주간 데이터/일정

이어서 주간 수익률 데이터와 미국 주요 일정을 송부 드립니다.

----------
★ 주간 수익률(지수)

S&P500 +0.1%
나스닥 -0.1%
다우 -0.2%
MSCI 선진국 -0.3%
영국 -0.4%
유로스톡스50 -1.4%
닛케이 -2.1%
러셀2000 -2.4%

----------
★ 주간 수익률(S&P500 업종)

에너지 +6.8%
필수소비재 +1.2%
IT +1.2%
헬스케어 +1.0%
금융 -0.3%
커뮤니케이션 -0.8%
산업재 -1.1%
유틸리티 -2.1%
소재 -2.3%
부동산 -2.6%
경기소비재 -3.1%

----------
★ 주간 수익률 Top5/Bottom5

Top5: Cisco Systems Inc(+22.4%), 팔로 알토 네트웍스(+16.8%), 지브라 테크놀로지스(+14.7%), 코히런트(+14.1%), Crowdstrike Holdings Inc(+12.6%)

Bottom5: 찰스 리버 래버러토리스 인터내셔널(-15.1%), 카바나(-13.8%), 인텔(-12.9%), 슈퍼 마이크로 컴퓨터(-12.2%), Constellation Energy Corp(-12.0%)
----------
★ 주간 52주 신고/신저 종목 Top5 (S&P500, 시가총액순)

52주 신고가 종목: 엔비디아(NVDA), 알파벳(GOOG), 알파벳(GOOGL), 애플(AAPL), 브로드컴(AVGO) 등

52주 신저가 종목: 홈디포(HD), 인터내셔널 비즈니스 머신스(IBM), 맥도날드(MCD), 인튜이티브 서지컬(ISRG), 애보트 래버러토리(ABT) 등

----------
★ 지표 발표 일정 (한국시간)

[미국]

*5/19 (화) : 4월 잠정주택매매 등

*5/21 (목) : 5월 필라델피아 연은 제조업활동지수, 신규 실업수당청구건수, 4월 주택착공건수, 5월 S&P 글로벌 제조업/서비스업/종합 PMI 예비치, 2분기 애틀랜타 연은 GDPnow 예비치 등

*5/22 (금) : 5월 미시간대 기대인플레이션/소비자신뢰지수/소비자기대지수 등

-----------------
★ 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간)

*5/19 (화) : 홈디포(HD), 키사이트 테크놀로지스(KEYS) 등

*5/20 (수) : 애널로그 디바이시스(ADI), TJX 컴퍼니스(TJX), 로
장문으로 전환되었습니다.우스 컴퍼니스(LOW), 타겟(TGT), 엔비디아(NVDA), 인튜이트(INTU) 등

*5/21 (목) : 월마트(WMT), 디어(DE), 테이크-투 인터랙티브 소프트웨어(TTWO), 로스 스토어스(ROST) 등

감사합니다.
최보원 드림

● 금주 주목 포인트

① 미국 주택 지표 - 잠정주택판매, 착공건수 등
② 미국 제조업 지표- S&P 글로벌, 필라델피아
③ 미국 미시간대 지표
④ 유럽, 영국 CPI
⑤ 일본 GDP, CPI
⑥ 미국, 유럽, 일본 제조업, 서비스업 PMI
⑦ 미국 기업실적 - 엔비디아, 월마트, 홈디포 등
⑧ 일본 기업실적 - 대표 보험사 등
+
☆ 미국ㅡ이란 갈등 진행 방향성

[한투증권 최보원]

■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■

Key words: 불안함과 펀더멘털 사이

안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.

주말에는 환율, 국채금리, 증시 변동성이 확대되며 위험자산 투자심리가 위축됐습니다.

시가총액 상위 업체들의 실적 발표가 대부분 마무리된 만큼 실적 이외의 요인에 민감도 높은 모습이 이어지고 있습니다.

주말 주요국 증시가 부진했던 이유를 점검하고 금주 주목해야 하는 사항들을 확인하고 단기 투자 아이디어를 살펴봤습니다.

*보고서 링크: https://vo.la/EY2NDM4

감사합니다.
최보원 드림

[한투증권 최보원] 일본 증시 코멘트

안녕하세요, 한국투자증권 선진국전략 담당 최보원입니다.

● 금일 일본 증시

- 일본 닛케이 지수는 장초반 0.7% 하락 중. 토픽스 지수는 0.2% 하락에 그침(오전 9시 6분 기준)

- 10년물 국채금리는 2.799%까지 높아졌으나, 엔달러환율은 158엔대에 머무는 중

- 10년물 국채금리는 1996년 10월 이후 약 29년 만에 가장 높은 수준으로 상승. 중동발 에너지 공급 불확실성이 확대되며 인플레이션 부담 심화된 영향

- 30년, 40년물 국채금리는 4%를 상회. 일본의 보정 예산안(추경) 발표 가능성 높아지며 확장적 재정정책 경계 커진 점도 반영

- 비철금속, 화학, 부동산 업종은 부진하나, 서비스 업체들이 상승. 중앙은행 정책금리 인상 가능성 부각되며 은행/보험 등 대표 금융주도 상승

- 대표 배당/내수주와 데이터/보안 관련주도 상승. 지난 주 후반 낙폭 컸던 대형 반도체 기업들도 반등

● 시사점

- 일본은 에너지 수입 의존도 높고 중앙은행 정책 경계 큰 국가인 것은 사실. 다만 고물가가 부정적으로만 작용하지는 않는 국가

- 일본도 일시적 흔들림은 불가피하나, 주요 지수 반등 여력 보유한 국가라고 판단. 조정 폭 확대 시 다카이치 내각 및 중앙은행 정책 수혜 업체 중심 대응 가능할 전망

- 대형 기업들이 지난 주에도 예상보다 양호한 실적을 발표하며 하반기 실적 눈높이 개선. 다카이치 내각의 친기업/친시장 정책 기대감도 지속

- 연초에는 반도체 기업 대비 상대적으로 반등 제한적이었던 정책금리 인상 수혜 업체들의 진입 부담도 제한적

- 다만 대표적인 엔화 약세 수혜 업체 및 수출주는 신중한 접근 필요. 일본 외환 당국 차원에서도 환율 개입 가능성 시사하고 있고, 국채금리 변동성 지속되는 국면이기 때문

- 2024~2025년과 달리 환율 이외에도 고려 요인들 다양

- 미국-이란발 정책 불확실성 확대되며 조정 폭 확대 시 밸류에이션 부담 완화된 점도 재부각 예상. 닛케이 대비 토픽스 지수는 중앙은행, 내각 정책 수혜 기대감 큰 반면 진입 부담도 상대적으로 제한적

- 국채 금리 및 에너지 수급 부담이 단기 지수 변동성 높일 수 있는 국면이나, 중장기적으로는 기업 펀더멘털에 더해 친주주정책 강화 예상되는 점이 지수 반등 동력될 것

감사합니다.
최보원 드림

“이란 ‘대리 무장세력’ 미 본토 공격 가능성…우려 커졌다”

이란의 지원을 받는 대리 무장세력이 미국 본토를 포함한 서방 국가에 대한 공격을 모의한 정황이 드러나면서 안보 우려가 확산

미국 일간 뉴욕타임스(NYT)는 16일(현지시간) 맨해튼 연방법원에서 공개된 공소장을 인용해 이라크 친이란 민병대 ‘카타이브 헤즈볼라’ 고위 간부 모하마드 알사디가 서방 국가를 겨냥한 연쇄 공격을 계획한 혐의로 기소됐다고 보도

공소장에 따르면 알사디는 지난 2월 말 전쟁 발발 이후 미국 본토 공격을 포함해 최소 20건 이상의 테러를 모의한 혐의를 받고 있음. 그는 벨기에 유대교 회당 화염병 테러와 프랑스 파리 소재 뱅크오브아메리카(BoA) 건물 공격 계획에 연루된 인물로 지목됐으며, 미국 뉴욕시의 유대교 회당을 겨냥한 공격도 추진한 것으로 조사

알사디는 터키를 경유해 러시아 모스크바로 이동하던 중 터키 보안 당국에 체포. 이번 사건은 그동안 중동 지역에 집중돼 있던 이란 연계 무장세력의 활동 범위가 서방, 특히 미국 본토까지 확대될 가능성을 시사한다는 점에서 주목

https://v.daum.net/v/20260517191417504

"미, '우라늄 400㎏ 美반출·배상 불가' 등 5개항 전달" 이란언론

이란의 지원을 받는 대리 무장세력이 미국 본토를 포함한 서방 국가에 대한 공격을 모의한 정황이 드러나면서 안보 우려가 확산

미국 일간 뉴욕타임스(NYT)는 16일(현지시간) 맨해튼 연방법원에서 공개된 공소장을 인용해 이라크 친이란 민병대 ‘카타이브 헤즈볼라’ 고위 간부 모하마드 알사디가 서방 국가를 겨냥한 연쇄 공격을 계획한 혐의로 기소됐다고 보도

공소장에 따르면 알사디는 지난 2월 말 전쟁 발발 이후 미국 본토 공격을 포함해 최소 20건 이상의 테러를 모의한 혐의를 받고 있음. 그는 벨기에 유대교 회당 화염병 테러와 프랑스 파리 소재 뱅크오브아메리카(BoA) 건물 공격 계획에 연루된 인물로 지목됐으며, 미국 뉴욕시의 유대교 회당을 겨냥한 공격도 추진한 것으로 조사

알사디는 터키를 경유해 러시아 모스크바로 이동하던 중 터키 보안 당국에 체포. 이번 사건은 그동안 중동 지역에 집중돼 있던 이란 연계 무장세력의 활동 범위가 서방, 특히 미국 본토까지 확대될 가능성을 시사한다는 점에서 주목

https://www.newsis.com/view/NISX20260517_0003633078#_enliple