Говорю же, не дюпель!

Едем!

Пока что едем, но голландцы напрягают

Зато полуфиналы будут приятные!

Отчетность вышла не$POSIтив

• Выручка от основной деятельности (реализации лицензий на IT-продукты) сократилась кв/кв
• Выручка от реализации лицензий подросла (но ее там 15%)
• Расходы широким фронтом взлетели, особенно «понравились»:
— Отраслевые мероприятия (привет, Лужники!): -1.8/-0.56 ярда кв/кв
— Общехозяйственные и административные расходы: -1.08/-0.61 ярда кв/кв

По итогу, -4.5 ярда за первое полугодие

И все бы ничего, компания-то «растущая» (у них так принято), но стагнирующая выручка немного напрягает.

У Позитива ярко выраженная сезонность доходов с сильным креном на 3-4 квартал, менеджмент ожидает 40-50 ярдов ревенью по итогам года (за 1п2024 — 5.28..).

Что ж, подождем «фееричного» III квартала, а пока что продадим из портфеля с прицелом на 2600 и ниже. Оттуда подумаю добирать перед след отчетностью.

П.С. Единственное, что смущает, — отсутствие значимого разгона перед такой неприятной отчетностью🤔 как-то это не по-нашему)))

#BSPB Банк Санкт-Петербург
💰 Решения СД

Текущая цена: 383.38 ₽

Содержание решений, принятых Наблюдательным советом эмитента:

2.2.1. О проведении внеочередного Общего собрания акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург».
ПОСТАНОВИЛИ:
1. Принять решение о проведении внеочередного Общего собрания акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург» и определить:
1.1. Форму проведения Собрания: заочное голосование.
1.2. Дату окончания приема бюллетеней для голосования: 18 сентября 2024 года.
1.3. Почтовый адрес, по которому могут направляться заполненные бюллетени: Российская Федерация, 195112, Санкт-Петербург, Малоохтинский проспект, дом 64, лит. А.
1.4. Адрес сайта в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», на котором может быть заполнена электронная форма бюллетеней: электронные формы бюллетеней для голосования могут быть заполнены в «Личном кабинете акционера» на сайте АО «НРК – Р.О.С.Т.» в сети «Интернет» по адресу: https://lk.rrost.ru/.
1.5. Дату определения лиц, имеющих право на участие в Собрании: 08 августа 2024 года.
1.6. Дату окончания приема предложений акционеров о выдвижении кандидатов для избрания в Наблюдательный совет Банка: 19 августа 2024 года.
1.7. Порядок сообщения акционерам о проведении Собрания: размещение сообщения о проведении Собрания на сайте Банка в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», не позднее, чем за 50 дней до даты проведения Собрания.
2. Утвердить повестку дня Собрания:
1. О выплате дивидендов по результатам полугодия 2024 года, а также дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
2. О досрочном прекращении полномочий членов Наблюдательного совета ПАО «Банк «Санкт-Петербург».
3. О выплате вознаграждения членам Наблюдательного совета ПАО «Банк «Санкт-Петербург» за период исполнения ими своих обязанностей.
4. Об определении количественного состава Наблюдательного совета ПАО «Банк «Санкт-Петербург».
5. Об избрании членов Наблюдательного совета ПАО «Банк «Санкт-Петербург».
Результаты голосования: Решение принято.

2.2.2. О приобретении ПАО «Банк «Санкт-Петербург» размещенных обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «Банк «Санкт-Петербург».

ПОСТАНОВИЛИ:
1. ПАО «Банк «Санкт-Петербург» осуществить приобретение размещенных им акций на организованных торгах, в соответствии со статьей 72.1 Федерального закона Российской Федерации «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ, и утвердить Программу приобретения ПАО «Банк «Санкт-Петербург» размещенных им обыкновенных именных бездокументарных акций на следующих основных условиях :
1. Категория приобретаемых акций: обыкновенные именные бездокументарные акции, .
2. Максимальное количество приобретаемых Акций: 20 000 000 штук.
3. Период действия Программы:
Дата начала приобретения Акций: 29.07.2024
Дата окончания приобретения Акций: 29.01.2025
Срок использования Акций для достижения цели Программы: с 29.07.2024 по 29.01.2025
4. Цель Программы, для достижения которой приобретаются Акции: Повышение капитализации.
5. Порядок отчуждения акций, приобретенных по программе приобретения акций, в том числе цена отчуждения акций и порядок ее определения, в целях поощрения работников и членов органов управления публичного общества и работников и членов органов управления подконтрольных публичному обществу организаций:
Информация не указывается, акции не приобретаются в целях поощрения работников и членов органов управления публичного общества и работников и членов органов управления подконтрольных публичному обществу организаций.
Результаты голосования: Решение принято.

2.2.3. Об утверждении изменений организационной структуры Службы внутреннего аудита ПАО «Банк «Санкт-Петербург».

ПОСТАНОВИЛИ:
1. Утвердить изменения организационной структуры Службы внутреннего аудита ПАО «Банк «Санкт-Петербург».
Результаты голосования: Решение принято.

👉 Полный текст сообщения

Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot

«Цель Программы, для достижения которой приобретаются акции: Повышение капитализации»

Ни слова больше!

Занятно, как исторически консервативный подход к бизнесу за последние два года вывел акции БСПБ из категории болота 53-го эшелона в дивидендных аристократов, выдавших 5 иксов холдерам: терпением заслужили этот доезд)

Было бы классно воспользоваться таким шансом и кардинально перестроить бизнес согласно вызовов времени — бабос-то из мониторов валится..

Но, боюсь, это лишь мечты: высокие дивы и байбэки — тому подтверждение)

Пока шарманка играет, надо танцевать, поэтому холд тил 450+, а там посмотрим))

Тактически — отличная поза, стратегически — ректовальня:(

Как-то резко «всем селом» про дивы Яши заговорили — неужели точки роста закончились?🤔

Причин для 18% ставки НЕТ.

Ладно бы там несколько маргиналов про 18% писало, чисто для полноценной картины,

Но ведь все аналитики в унисон говорят так, будто это само собой разумеющееся действие — сделать реальную ставку +9%%.

А че не 29?! «Аххуеть!»

— пром стата слабая
— инфляция на месте (даже снижается)
— валюту убили
— минфин уже просто не занимает
— ипотеку свернули
— налоги повысили

Самое время еще и +200бп к ставке!

Непонятно только — зачем, а главное — нахуя?

Даже Игорь Иваныч высказался.. человек не самый словоохотливый.

Вижу расклады такие:

50% — холд с жесткой риторикой (адекватно)

40% — +100бп (бессмысленно, но слишком много наговорили)

10% — +200бп (дичь и безумие)

В личку спрашивают:

а чего тогда банки ставки повышают?

Друзья мои!

Банковские казначейства никогда в жизни не фронтраннили ЦБ — им это ннннахер не надо.

Казна работает по факту.

Повышение ставок в банках имеет иную природу:

А) Либо трещат нормативы краткосрочной ликвидности

Б) Либо очередь стоит из желающих взять кредит под 20+ %%

А) вероятнее Б)

Причин, по которым может трещать НКЛ много, писать о них впадлу, но смысл понятен

— Ставки в банках обладают такой же предиктивной силой, как прогнозы Валерия Соловья

Циркачи

БАНК РОССИИ ОЖИДАЕМО ПОВЫСИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 200 Б.П. - ДО 18%


Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot

ЦБ СТРЕЛЯЕТ ПО КОЛЕНЯМ

Все аналитики опирались на слова ЦБ и строили свои прогнозы (сбывшиеся), но никто не комментировал суть самих слов:

Начиная от «сверхперегретости» экономики (естественно! Мы же рост >1% только по субботам на РенТВ видели..) и заканчивая бесконечными мантрами про 4% инфляцию (то ли как недостижимый идеал, то ли как Неуловимый Джо).

ЦБ придумал (или подсмотрел) себе формулу и пихает в нее все подряд, словно это священный грааль монетарной политики.

Надеюсь ошибиться, но, на мой взгляд, ЦБ шмаляет в ноги экономике, и в одно колено он уже попал.

Как бы парадоксально это ни звучало, но жесткая дкп может спровоцировать стагфляцию (стагнацию + инфляцию).

— Отложенный спрос на таких ставках огромен

— Кто может, перенесет стоимость денег на потребителя; кто не может — закроет все к чертям и положит бабос на депоз —> уйдет с рынка —> снизится конкуренция и предложение

Отдельный вопрос: а кто может?

Какая должна быль рентабельность у бизнеса, чтобы он не помер с такой нормой доходности? Производство, наверное, какое-то? Или что-то наукоемкое?

Или все-таки купилговно-продалговно с оборачиваемостью капитала 1мес и рентабельностью 300 годовых?

Второй вопрос: а за чей счет весь банкет?

Тут все как обычно:

• богатые будут богатеть
• бедные будут беднеть
• в среднесрочной перспективе инфляция выстрелит, и ставкой ее уже не потушишь

Игра в жесткую дкп не менее опасна, чем в мягкую: важно не переборщить

И, как мне кажется, цб уже за гранью — дальше либо рецессия, либо гиперинфляция.

Надеюсь, я несу хуйню, у монетарных властей все под контролем, и мы двигаемся к Светлому Храповику! Аминь!

Софтлайн — стронг бай?🤔😂

Update 27/07/2024
Евробонды Беларуси можно будет заместить на внутренние гособлигации через депозитарий-нерезидент
Добавляется возможность замещения еврооблигаций на внутренние государственные облигации через депозитарий-нерезидент. Это предусмотрено постановлением Совета Министров и Национального банка № 540/20 от 26 июля 2024 года, которым вносятся изменения в постановление от 26 сентября 2022 года № 643/20 «О проведении отдельных операций с государственными ценными бумагами».
В Минфине отметили, что еврооблигации с незавершенным сроком обращения (Беларусь-2026, Беларусь-2027, Беларусь-2030, Беларусь-2031) можно заместить на внутренние государственные облигации Беларуси через депозитарий-нерезидент. Замещающие облигации будут иметь аналогичные параметры: валюта номинальной стоимости, процентная ставка, периодичность выплаты купонов, дата погашения. Фактические денежные расчеты по новым инструментам (выплата купонов и погашение) будут производиться в белорусских рублях. Выпуски замещающих облигаций предполагается осуществлять в даты выплаты процентного дохода по соответствующим выпускам еврооблигаций с учетом необходимости перевода еврооблигаций на счета эмитента, открытые в депозитарии-нерезиденте. При проведении замещения еврооблигаций будут осуществляться выплаты ранее накопленного (но не выплаченного) процентного дохода по ним.

Замена через депозитарий-нерезидент осуществляется в пользу держателей еврооблигаций, которые приобрели их не позднее 26 июля 2024 года.
___________________________________________________________________
Схема обмена пока не понятна, эмитент оферту тоже не опубликовал, но, как говорится – лед тронулся.
Держатели – следим за новостями.

🇷🇺#RUB #fx
ЦБ установил официальные курсы валют на выходные

Пока на рынках мрачное погружение, расскажем о приятном.

Во-первых, наша страта в закрытом канале дала +15% к индексу в режиме реального времени. Это приятно. 🥰

Во-вторых, у друзей вышел первый подкаст про фарму.

Парни глубоко в теме, первый выпуск — разминочный, но уже понятно, что дальше будет жирррр.

Наш канал свободен от рекламы за бабки, все рекомендации исключительно по любви🖤🖤🖤

Существует ли заговор мировой фармы, как нахаляву проверить организм на все болячки и, самое главное, работает ли вьетнамская звездочка?!

https://t.iss.one/schumpodcast

Подписывайтесь, слушайте, лайкайте, следите!

А я уже подумываю сделать с ними выпуск про отечественную фарму на фондовом рынке!

РЕЗУЛЬТАТЫ ДНЯ ТОП-5:

IMOEX, 1D 0.14%
ТОП-5, 1D 0.23%

— Портфель 0.35%
— Hedge -0.11%

ПОКАЗАТЕЛИ ПОРТФЕЛЯ ТОП-5:

IMOEX* -10,90%
Доходность* 4,96%

Доходность, 30D 7,37%
Доходность, QTD 6,99%
Доходность, YTD +40,09%

Max просадка, 90D -9,67%
MAX дневная просадка, 90D -2,23%
Доходность с last high 3,08%

ИЗМЕНЕНИЕ ПОРТФЕЛЯ ТОП-5

+ GLTR, BSPB
- PLZL, MSNG

Доля Акций = 80%
Шорт MXI-9.24 = 80% (Notional)

____________________________________
IMOEX* — доходность индекса с момента публикации данных в канале Jarvis
Доходность* — доходность с момента публикации данных в канале Jarvis