Финансовый сектор в ноябре восстановился на уровне поддержки и с тех пор резко вырос
Одним из позитивных моментов на подходе к концу 2025 года, похоже, станет сильный относительный рост финансового сектора США. Хотя европейский финансовый сектор в прошлом году показал еще лучшие результаты, американский финансовый сектор остается перспективным с технической точки зрения на 2026 год и, как ожидается, продемонстрирует опережающий рост.
Как показано выше, относительные графики равновесного финансового сектора по отношению к индексу $SPX снизились с апреля по ноябрь, а затем резко восстановились.
Однако сейчас важно понимать, что относительная сила, продемонстрированная финансовым сектором в декабре, вероятно, поможет этому сектору показать дальнейший позитивный импульс и силу в начале 2026 года.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Одним из позитивных моментов на подходе к концу 2025 года, похоже, станет сильный относительный рост финансового сектора США. Хотя европейский финансовый сектор в прошлом году показал еще лучшие результаты, американский финансовый сектор остается перспективным с технической точки зрения на 2026 год и, как ожидается, продемонстрирует опережающий рост.
Как показано выше, относительные графики равновесного финансового сектора по отношению к индексу $SPX снизились с апреля по ноябрь, а затем резко восстановились.
Однако сейчас важно понимать, что относительная сила, продемонстрированная финансовым сектором в декабре, вероятно, поможет этому сектору показать дальнейший позитивный импульс и силу в начале 2026 года.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Сегодня вышли сильные данные (включая неожиданный рост ВВП за 3-й кв.), розничные продажи и сигнал от ADP — рынок сначала отреагировал смешанно (часть участников восприняла это как риск ужесточения политики).
Акции выросли во вторник в пятый раз подряд; S&P 500 прибавил в году 18%. Мы по-прежнему ожидаем позитивной динамики до конца года и целимся в диапазон 7000–7300, при этом от уровня 6906 сохраняется потенциал роста.
Трамп опубликовал «Правило Трампа», в котором призывает ФРС быть «голубиной» (снижать ставки при росте рынка, а ужесточать только при явной инфляции). Из этого делаем вывод, что Белый дом будет добиваться мягкой политики ФРС в 2026 году.
Дополнительный драйвер: возможный переток капитала из частного капитала обратно в публичные акции (из-за отставания private equity), что может поддержать рынок в 2026 г.
Прогноз на 2026: бычий рынок в целом, но с высокой волатильностью и риском коррекций; циклические сектора вероятно сильнее — энергетика, финансы, сырьевые материалы и промышленность.
Напоминание: в 2025 году были частые коррекции (7 спадов ≥3% и одно падение ~20%), такое может повториться.
Ближайшие ключевые публикации: 23.12 — предварительные данные по ВВП и личному потреблению за 3-й кв., ряд региональных индексов ФРС и индекс потребительского доверия.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Акции выросли во вторник в пятый раз подряд; S&P 500 прибавил в году 18%. Мы по-прежнему ожидаем позитивной динамики до конца года и целимся в диапазон 7000–7300, при этом от уровня 6906 сохраняется потенциал роста.
Трамп опубликовал «Правило Трампа», в котором призывает ФРС быть «голубиной» (снижать ставки при росте рынка, а ужесточать только при явной инфляции). Из этого делаем вывод, что Белый дом будет добиваться мягкой политики ФРС в 2026 году.
Дополнительный драйвер: возможный переток капитала из частного капитала обратно в публичные акции (из-за отставания private equity), что может поддержать рынок в 2026 г.
Прогноз на 2026: бычий рынок в целом, но с высокой волатильностью и риском коррекций; циклические сектора вероятно сильнее — энергетика, финансы, сырьевые материалы и промышленность.
Напоминание: в 2025 году были частые коррекции (7 спадов ≥3% и одно падение ~20%), такое может повториться.
Ближайшие ключевые публикации: 23.12 — предварительные данные по ВВП и личному потреблению за 3-й кв., ряд региональных индексов ФРС и индекс потребительского доверия.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍4
Драгоценные металлы остаются перспективным направлением для инвесторов в феврале, и, судя по всему, золото и серебро снова достигнут новых максимумов
В январе ожидается рост цен на драгоценные и цветные металлы, и золото, и серебро (показано здесь) возвращаются к многодневным максимумам после незначительной консолидации, аналогичной той, что наблюдалась на фондовом рынке на прошлой неделе.
Серебро должно вернуться к новым максимумам в феврале. Первоначальные целевые уровни для $SLV находятся около $78. Фьючерсы на серебро с ближайшим сроком поставки (показаны здесь), вероятно, получат большую часть своего прироста в 2026 году в первой половине года, учитывая, что и серебро, и золото переоценены на месячных графиках и торгуются на поздних стадиях своих среднесрочных циклов.
Однако сегодняшний рост как золота, так и серебра является положительным, и мы считаем, что оба металла вернутся к своим максимумам.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
В январе ожидается рост цен на драгоценные и цветные металлы, и золото, и серебро (показано здесь) возвращаются к многодневным максимумам после незначительной консолидации, аналогичной той, что наблюдалась на фондовом рынке на прошлой неделе.
Серебро должно вернуться к новым максимумам в феврале. Первоначальные целевые уровни для $SLV находятся около $78. Фьючерсы на серебро с ближайшим сроком поставки (показаны здесь), вероятно, получат большую часть своего прироста в 2026 году в первой половине года, учитывая, что и серебро, и золото переоценены на месячных графиках и торгуются на поздних стадиях своих среднесрочных циклов.
Однако сегодняшний рост как золота, так и серебра является положительным, и мы считаем, что оба металла вернутся к своим максимумам.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Индекс NYSE Composite демонстрирует устойчивый рост до конца февраля, после чего следует спад
Цикл индекса NYSE Composite выглядит аналогично индексу $SPX (показан в декабре 2025 года) и указывает на конец февраля как на важный момент для возможного пика цен американских фондовых индексов.
Как известно многим инвесторам, знакомым с этим индексом, розовая линия ниже представляет амплитуду, а не величину, поэтому точки разворота важнее, чем масштабы ралли или просадок, показанных выше.
Как видно выше, предыдущий пик в середине июля 2025 года не привел к существенной коррекции американских акций. Однако именно в это время индекс $NVDA достиг своего пика, и более широкий рынок начал терять силу с июля по ноябрь прошлого года.
Предыдущие минимумы, показанные в апреле, а также прошлой осенью, почти точно совпали с минимумами американских фондовых индексов.
Однако минимум в конце 2023 года произошел на пару месяцев позже, чем прогнозировалось.
Этот спад в ширине рынка напрямую совпал с предыдущим пиком и коррекцией. Кроме того, мы ожидаем, что нынешний рост должен помочь американским акциям подняться выше по мере расширения рынка в течение следующего месяца, прежде чем начнется его спад. (Обратите внимание, что это не долгосрочный цикл для NYSE Composite, а просто краткосрочные циклы в более широком среднем показателе, начиная с 2022 года.)
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Цикл индекса NYSE Composite выглядит аналогично индексу $SPX (показан в декабре 2025 года) и указывает на конец февраля как на важный момент для возможного пика цен американских фондовых индексов.
Как известно многим инвесторам, знакомым с этим индексом, розовая линия ниже представляет амплитуду, а не величину, поэтому точки разворота важнее, чем масштабы ралли или просадок, показанных выше.
Как видно выше, предыдущий пик в середине июля 2025 года не привел к существенной коррекции американских акций. Однако именно в это время индекс $NVDA достиг своего пика, и более широкий рынок начал терять силу с июля по ноябрь прошлого года.
Предыдущие минимумы, показанные в апреле, а также прошлой осенью, почти точно совпали с минимумами американских фондовых индексов.
Однако минимум в конце 2023 года произошел на пару месяцев позже, чем прогнозировалось.
Этот спад в ширине рынка напрямую совпал с предыдущим пиком и коррекцией. Кроме того, мы ожидаем, что нынешний рост должен помочь американским акциям подняться выше по мере расширения рынка в течение следующего месяца, прежде чем начнется его спад. (Обратите внимание, что это не долгосрочный цикл для NYSE Composite, а просто краткосрочные циклы в более широком среднем показателе, начиная с 2022 года.)
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
После прорыва цен акций $XLV и $RSPH, акции сектора здравоохранения получили технический рейтинг «выше среднего»
Как показано выше, ETF Invesco Equal-weighted Healthcare ($RSPH) официально совершил мощный прорыв выше максимумов большой базы, формировавшейся с 2021 года.
Это весьма бычий сигнал, который должен помочь этому сектору продемонстрировать абсолютную (и, вероятно, относительную) силу в ближайшие недели и месяцы. Здравоохранение остается одним из крупнейших секторов в $SPX по рыночной капитализации. Таким образом, крупный прорыв к новым историческим максимумам выглядит важным и позитивным для более широкого индекса.
Акции биотехнологических и фармацевтических компаний начали укрепляться во второй половине 2025 года. Однако сейчас внимание сосредоточено на акциях компаний, производящих медицинские устройства и поставщиков медицинских услуг, которые также должны начать получать выгоду и укрепляться в ближайшие недели.
Считается, что $RSPH — подходящий инструмент для анализа сектора здравоохранения, поскольку он имеет равный вес и не содержит почти 30% портфеля, распределенного между $LLY, $JNJ и $ABBV. Таким образом, это простой способ получить точное представление о том, как сектор работает в различных подсекторах.
Мы ожидаем, что его цена вырастет до уровня выше $30 с текущих $33,11, и правильно будет занять длинную позицию в ожидании роста в течение следующих шести месяцев, что совпадает с сезонно лучшим периодом года для сектора здравоохранения — июнем/июлем.
Среди акций, которые выглядят особенно перспективными с технической точки зрения, можно выделить $INCY, $ISRG, $REGN, $IRTC, $ATEC, $GMED, $VRTX, $TMO, $LLY, $MRK, $JNJ, $A, $IQV, $BIIB, $CAH, $IDXX, $GILD, $AMGN, $MRK, и это лишь некоторые из них.
Как видно выше, с технической точки зрения это выглядит как очень бычий прорыв.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Как показано выше, ETF Invesco Equal-weighted Healthcare ($RSPH) официально совершил мощный прорыв выше максимумов большой базы, формировавшейся с 2021 года.
Это весьма бычий сигнал, который должен помочь этому сектору продемонстрировать абсолютную (и, вероятно, относительную) силу в ближайшие недели и месяцы. Здравоохранение остается одним из крупнейших секторов в $SPX по рыночной капитализации. Таким образом, крупный прорыв к новым историческим максимумам выглядит важным и позитивным для более широкого индекса.
Акции биотехнологических и фармацевтических компаний начали укрепляться во второй половине 2025 года. Однако сейчас внимание сосредоточено на акциях компаний, производящих медицинские устройства и поставщиков медицинских услуг, которые также должны начать получать выгоду и укрепляться в ближайшие недели.
Считается, что $RSPH — подходящий инструмент для анализа сектора здравоохранения, поскольку он имеет равный вес и не содержит почти 30% портфеля, распределенного между $LLY, $JNJ и $ABBV. Таким образом, это простой способ получить точное представление о том, как сектор работает в различных подсекторах.
Мы ожидаем, что его цена вырастет до уровня выше $30 с текущих $33,11, и правильно будет занять длинную позицию в ожидании роста в течение следующих шести месяцев, что совпадает с сезонно лучшим периодом года для сектора здравоохранения — июнем/июлем.
Среди акций, которые выглядят особенно перспективными с технической точки зрения, можно выделить $INCY, $ISRG, $REGN, $IRTC, $ATEC, $GMED, $VRTX, $TMO, $LLY, $MRK, $JNJ, $A, $IQV, $BIIB, $CAH, $IDXX, $GILD, $AMGN, $MRK, и это лишь некоторые из них.
Как видно выше, с технической точки зрения это выглядит как очень бычий прорыв.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍2
Учитывая сегодняшний прорыв $XHB, акции строительных компаний выглядят весьма привлекательно
Как показано выше, ETF State Street SPDR S&P Homebuilders, $XHB, официально преодолел важный краткосрочный уровень сопротивления, причем сделал это при значительном объеме торгов и диапазоне цен выше среднего.
Это важно и позитивно для данной подгруппы в сегменте потребительских товаров длительного пользования.
Министр торговли Говард Лютник встретился с руководителями крупных строительных компаний, чтобы обсудить способы повышения доступности жилья. Кроме того, на этой неделе стало известно, что администрация рассматривает возможность предоставления стимулов для поощрения строительства новых домов, а также поручила Fannie Mae и Freddie Mac покупать ипотечные облигации.
Это оказалось благоприятным для REIT в пятницу, в то время как многие акции строительных компаний пробили четко определенные базы.
Среди акций, которые выглядят особенно перспективными с технической точки зрения, можно назвать $BLDR, $SKY, $TOL, $PHM, и это лишь некоторые из них. Мы ожидаем, что эта группа должна хорошо себя показать в краткосрочной перспективе, и, как видно выше, это выглядит как очень бычий прорыв четко выраженной модели «Перевернутая голова и плечи» прошлой осени, начиная с октября 2025 года.
Мы ожидаем, что $XHB «направится прямиком» к первоначальному сопротивлению около 120 долларов, а движение выше этого уровня, вероятно, приведет к тестированию и возвращению на территорию нового исторического максимума. В краткосрочной перспективе $XHB выглядит довольно привлекательно и должен продолжить рост в ближайшие недели.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Как показано выше, ETF State Street SPDR S&P Homebuilders, $XHB, официально преодолел важный краткосрочный уровень сопротивления, причем сделал это при значительном объеме торгов и диапазоне цен выше среднего.
Это важно и позитивно для данной подгруппы в сегменте потребительских товаров длительного пользования.
Министр торговли Говард Лютник встретился с руководителями крупных строительных компаний, чтобы обсудить способы повышения доступности жилья. Кроме того, на этой неделе стало известно, что администрация рассматривает возможность предоставления стимулов для поощрения строительства новых домов, а также поручила Fannie Mae и Freddie Mac покупать ипотечные облигации.
Это оказалось благоприятным для REIT в пятницу, в то время как многие акции строительных компаний пробили четко определенные базы.
Среди акций, которые выглядят особенно перспективными с технической точки зрения, можно назвать $BLDR, $SKY, $TOL, $PHM, и это лишь некоторые из них. Мы ожидаем, что эта группа должна хорошо себя показать в краткосрочной перспективе, и, как видно выше, это выглядит как очень бычий прорыв четко выраженной модели «Перевернутая голова и плечи» прошлой осени, начиная с октября 2025 года.
Мы ожидаем, что $XHB «направится прямиком» к первоначальному сопротивлению около 120 долларов, а движение выше этого уровня, вероятно, приведет к тестированию и возвращению на территорию нового исторического максимума. В краткосрочной перспективе $XHB выглядит довольно привлекательно и должен продолжить рост в ближайшие недели.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Календарь важных данных на следующей неделе:
1. Индекс потребительских цен США, месячный показатель — 13 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0,3% Пред.: 0,3%
2. Розничные продажи в США — 14 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0,4% Пред.: 0,0%
3. Продажи существующих домов — 14 января, 18:00 (мск.):
Ожидания: 4,25 млн Пред.: 4,13 млн
4. Первичные заявки на пособие по безработице — 15 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 220 000 Пред.: 208 000
1. Индекс потребительских цен США, месячный показатель — 13 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0,3% Пред.: 0,3%
2. Розничные продажи в США — 14 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0,4% Пред.: 0,0%
3. Продажи существующих домов — 14 января, 18:00 (мск.):
Ожидания: 4,25 млн Пред.: 4,13 млн
4. Первичные заявки на пособие по безработице — 15 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 220 000 Пред.: 208 000
👍3
Прорыв золота и серебра к новым максимумам может обеспечить рост цен до февраля, после чего они достигнут пика
Драгоценные металлы продолжают выглядеть более привлекательными, чем криптовалюты или многие падающие акции компаний-разработчиков программного обеспечения, и продолжают подниматься к историческим максимумам, в то время как многие акции из «Великолепной семерки» продолжают консолидироваться в боковом движении.
Золото, наряду с промышленными металлами, такими как серебро и/или медь, похоже, продемонстрируют дальнейший рост в течение следующего месяца, прежде чем достигнут пика.
Понедельничное возвращение золота к новым максимумам должно поднять его до уровня около 5000 долларов, технически говоря, и золото, наряду с золотодобывающими компаниями, вероятно, продолжит расти, несмотря на сильную перекупленность.
Пока не появятся признаки некоторого ухудшения состояния драгоценных металлов, которое может нарушить восходящие линии тренда за последние несколько месяцев, прорыв в понедельник, вероятно, поднимет золото еще выше в ближайшие недели.
Серебро сейчас находится менее чем на 10% ниже 90 долларов и вполне может превзойти этот уровень, учитывая его параболический рост в последнее время. Дополнительные целевые уровни роста для серебра находятся около 100 долларов.
Важно отметить, что золото, серебро и медь, вероятно, могут столкнуться с некоторой консолидацией в ближайшие месяцы, учитывая сочетание растянутых среднесрочных циклов и перекупленности.
Однако, с технической точки зрения, тренды оказались устойчивыми и в настоящее время не представляют никаких краткосрочных опасений для металлов, а также для акций металлургических и горнодобывающих компаний.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Драгоценные металлы продолжают выглядеть более привлекательными, чем криптовалюты или многие падающие акции компаний-разработчиков программного обеспечения, и продолжают подниматься к историческим максимумам, в то время как многие акции из «Великолепной семерки» продолжают консолидироваться в боковом движении.
Золото, наряду с промышленными металлами, такими как серебро и/или медь, похоже, продемонстрируют дальнейший рост в течение следующего месяца, прежде чем достигнут пика.
Понедельничное возвращение золота к новым максимумам должно поднять его до уровня около 5000 долларов, технически говоря, и золото, наряду с золотодобывающими компаниями, вероятно, продолжит расти, несмотря на сильную перекупленность.
Пока не появятся признаки некоторого ухудшения состояния драгоценных металлов, которое может нарушить восходящие линии тренда за последние несколько месяцев, прорыв в понедельник, вероятно, поднимет золото еще выше в ближайшие недели.
Серебро сейчас находится менее чем на 10% ниже 90 долларов и вполне может превзойти этот уровень, учитывая его параболический рост в последнее время. Дополнительные целевые уровни роста для серебра находятся около 100 долларов.
Важно отметить, что золото, серебро и медь, вероятно, могут столкнуться с некоторой консолидацией в ближайшие месяцы, учитывая сочетание растянутых среднесрочных циклов и перекупленности.
Однако, с технической точки зрения, тренды оказались устойчивыми и в настоящее время не представляют никаких краткосрочных опасений для металлов, а также для акций металлургических и горнодобывающих компаний.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Акции как $MSFT, так и $META упали в последние дни, и это продолжает оказывать давление на "Mag 7"
Как показано выше, $MSFT остается в очень симметричном ограниченном диапазоне после падения с октября 2025 года и, похоже, находится в важной области возможной поддержки.
Любой прорыв уровня $465 на закрытии недели будет свидетельствовать о дальнейшем ослаблении в краткосрочной перспективе, которое может достичь $450, прежде чем стабилизироваться и начать расти.
Несмотря на то, насколько неровным выглядит дневной график выше, важно также рассматривать это в контексте недельного графика, который находится в гораздо лучшем состоянии.
В 2024 году были достигнуты два разных пика, прямо вблизи текущих уровней, что может быть важным фактором поддержки недавнего ослабления.
Мы думаем, что $MSFT, учитывая его размер, довольно важно отслеживать, и инвесторам также необходимо изучать движение цен $AAPL, $NVDA и $GOOGL в своих ежедневных отчетах, чтобы получить подсказки о движении рынка. На данный момент мы сохраняем оптимистичный настрой в отношении американских акций, и, к счастью, другие сектора активизировались, чтобы «восполнить пробел», несмотря на то, что многие из «Великолепной семерки» консолидировались в последние месяцы.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Как показано выше, $MSFT остается в очень симметричном ограниченном диапазоне после падения с октября 2025 года и, похоже, находится в важной области возможной поддержки.
Любой прорыв уровня $465 на закрытии недели будет свидетельствовать о дальнейшем ослаблении в краткосрочной перспективе, которое может достичь $450, прежде чем стабилизироваться и начать расти.
Несмотря на то, насколько неровным выглядит дневной график выше, важно также рассматривать это в контексте недельного графика, который находится в гораздо лучшем состоянии.
В 2024 году были достигнуты два разных пика, прямо вблизи текущих уровней, что может быть важным фактором поддержки недавнего ослабления.
Мы думаем, что $MSFT, учитывая его размер, довольно важно отслеживать, и инвесторам также необходимо изучать движение цен $AAPL, $NVDA и $GOOGL в своих ежедневных отчетах, чтобы получить подсказки о движении рынка. На данный момент мы сохраняем оптимистичный настрой в отношении американских акций, и, к счастью, другие сектора активизировались, чтобы «восполнить пробел», несмотря на то, что многие из «Великолепной семерки» консолидировались в последние месяцы.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Несмотря на отскок цен на нефть, достижение энергетического минимума, вероятно, будет лишь «постепенным процессом»
Многие инвесторы задаются вопросом, не достигли ли цены на нефть марки $WTI своих минимумов и не движутся ли они дальше. В краткосрочной перспективе это выглядит правдоподобно.
Однако, сектор энергетического сектора с равным весом еще не пробил уровень сопротивления по отношению к индексу S$PX, что, на наш взгляд, необходимо для более позитивной динамики.
Кроме того, дневные графики как $OIH, так и $XLE показывают, что цена находится вблизи важного уровня сопротивления, который не был преодолен с конца 2024 года.
Мы считаем это важным техническим моментом и не ожидаю скорого прорыва большинства отраслевых ETF и/или акций, которые сейчас приближаются к прежним максимумам.
Хотя импульс, безусловно, начал указывать на то, что энергетический сектор может достичь среднесрочного минимума, мы ожидаем резкого падения цен на нефть марки $WTI в феврале, что может создать более подходящие возможности для покупки, чем на текущих уровнях.
Наша целевая цена роста для нефти $WTI находится в районе $60, прежде чем цена начнет снижаться и преодолеет предыдущие минимумы конца 2025 года.
Этот анализ основан на сочетании волнового анализа Эллиотта и циклических композитов для нефти, что предполагает, что достижение минимума в конце 2025 года для нефти $WTI, вероятно, преждевременно.
Мы ожидаем, что $XLE будет готов остановиться после этого ралли, приблизившись к прежним пикам.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Многие инвесторы задаются вопросом, не достигли ли цены на нефть марки $WTI своих минимумов и не движутся ли они дальше. В краткосрочной перспективе это выглядит правдоподобно.
Однако, сектор энергетического сектора с равным весом еще не пробил уровень сопротивления по отношению к индексу S$PX, что, на наш взгляд, необходимо для более позитивной динамики.
Кроме того, дневные графики как $OIH, так и $XLE показывают, что цена находится вблизи важного уровня сопротивления, который не был преодолен с конца 2024 года.
Мы считаем это важным техническим моментом и не ожидаю скорого прорыва большинства отраслевых ETF и/или акций, которые сейчас приближаются к прежним максимумам.
Хотя импульс, безусловно, начал указывать на то, что энергетический сектор может достичь среднесрочного минимума, мы ожидаем резкого падения цен на нефть марки $WTI в феврале, что может создать более подходящие возможности для покупки, чем на текущих уровнях.
Наша целевая цена роста для нефти $WTI находится в районе $60, прежде чем цена начнет снижаться и преодолеет предыдущие минимумы конца 2025 года.
Этот анализ основан на сочетании волнового анализа Эллиотта и циклических композитов для нефти, что предполагает, что достижение минимума в конце 2025 года для нефти $WTI, вероятно, преждевременно.
Мы ожидаем, что $XLE будет готов остановиться после этого ралли, приблизившись к прежним пикам.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Южнокорейский биржевой фонд акций (ETF) резко вырос до новых максимумов и, вероятно, продолжит демонстрировать опережающий рост
ETF iShares MSCI South Korea ($EWY) также технически привлекателен, несмотря на то, что в последние недели в краткосрочной перспективе он был перекуплен.
Мы бы включили его в список перспективных ETF развивающихся рынков, но сочли бы его более привлекательным при любом снижении цен в ближайшие недели.
В настоящее время это один из самых сильных регионов в мире, и некоторые аналитики, ориентированные на фундаментальный анализ, отмечают, что Южная Корея может продемонстрировать один из самых сильных темпов роста прибыли в 2026 году среди всех стран развивающихся рынков (вероятно, благодаря технологическому сектору).
В целом, нам нравится владеть $EWY, но мы считаем, что уровень 120-130 долларов, вероятно, удержится в краткосрочной перспективе. Коррекции ниже 100 долларов должны представлять собой отличную возможность для покупки на спадах при технических коррекциях.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
ETF iShares MSCI South Korea ($EWY) также технически привлекателен, несмотря на то, что в последние недели в краткосрочной перспективе он был перекуплен.
Мы бы включили его в список перспективных ETF развивающихся рынков, но сочли бы его более привлекательным при любом снижении цен в ближайшие недели.
В настоящее время это один из самых сильных регионов в мире, и некоторые аналитики, ориентированные на фундаментальный анализ, отмечают, что Южная Корея может продемонстрировать один из самых сильных темпов роста прибыли в 2026 году среди всех стран развивающихся рынков (вероятно, благодаря технологическому сектору).
В целом, нам нравится владеть $EWY, но мы считаем, что уровень 120-130 долларов, вероятно, удержится в краткосрочной перспективе. Коррекции ниже 100 долларов должны представлять собой отличную возможность для покупки на спадах при технических коррекциях.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Похоже, что акции REIT-фондов начинают расти после значительного скачка до многонедельных максимумов в соотношении с индексом $SPX
Одно из наиболее интересных событий в секторе на прошлой неделе касалось REITs, поскольку ETF Equal-weighted Real Estate ($EWRE), если рассматривать его в соотношении с ETF Equal-weighted $SPX ($RSP), официально преодолел среднесрочный нисходящий тренд, который наблюдался с начала прошлого года.
Как показано выше на этом недельном графике, на этой неделе присутствуют и подтверждены два отдельных сигнала истощения на основе модели ДеМарка.
Движение к многонедельным максимумам также успешно превысило эту линию нисходящего тренда, и мы ожидаем, что REITs начнут демонстрировать опережающий рост в результате ралли на этой неделе.
REITs, похоже, начинают расти относительно более широкого рынка после длительного нисходящего тренда.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Одно из наиболее интересных событий в секторе на прошлой неделе касалось REITs, поскольку ETF Equal-weighted Real Estate ($EWRE), если рассматривать его в соотношении с ETF Equal-weighted $SPX ($RSP), официально преодолел среднесрочный нисходящий тренд, который наблюдался с начала прошлого года.
Как показано выше на этом недельном графике, на этой неделе присутствуют и подтверждены два отдельных сигнала истощения на основе модели ДеМарка.
Движение к многонедельным максимумам также успешно превысило эту линию нисходящего тренда, и мы ожидаем, что REITs начнут демонстрировать опережающий рост в результате ралли на этой неделе.
REITs, похоже, начинают расти относительно более широкого рынка после длительного нисходящего тренда.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍1
Календарь важных данных на следующей неделе:
1. Ожидаемые продажи жилья — 21 января, 18:00 (мск.):
Ожидания: 1,0% Пред.: 3,3%
2. ВВП (первая редакция) — 22 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 4,3% Пред.: 4,3%
3. Индекс потребительских расходов (отложенный отчет за ноябрь) — 22 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0,2% Пред.: 0,3%
4. Потребительские настроения (окончательные) — 23 января, 18:00 (мск.):
Ожидания: 54,0 Пред.: 54,0
1. Ожидаемые продажи жилья — 21 января, 18:00 (мск.):
Ожидания: 1,0% Пред.: 3,3%
2. ВВП (первая редакция) — 22 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 4,3% Пред.: 4,3%
3. Индекс потребительских расходов (отложенный отчет за ноябрь) — 22 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0,2% Пред.: 0,3%
4. Потребительские настроения (окончательные) — 23 января, 18:00 (мск.):
Ожидания: 54,0 Пред.: 54,0
👍3
И золото, и серебро снова резко выросли, достигнув новых исторических максимумов; золото, похоже, всё больше склоняется к отметке в 5000
Золото и серебро снова пробили пик, но, похоже, это еще слишком рано, поскольку пик, вероятно, наступит не раньше февраля. После четырех дней незначительной консолидации сегодняшнее ралли золота к новым максимумам (показано здесь) вероятно, достигнет уровня 4992-5000 или выше, около 5093, прежде чем достигнет пика.
Инструменты анализа контртрендов предполагают, что золото может сначала попытаться достичь пика на следующей неделе, но основная область на месячных графиках, похоже, указывает на февраль. В целом, учитывая такой сильный импульс в последние месяцы, сейчас трудно ожидать, что какая-либо распродажа окажется более масштабной, чем та, что наблюдалась в октябре прошлого года, когда металлы ненадолго достигли пика и упали, но затем восстановились.
Нам сложно с точки зрения тренда обосновать убедительную необходимость продажи металлов, и пока мы все еще считаем, что внимательное отслеживание трендов и использование восходящей стоп-цены может иметь больше смысла, чем попытка продавать на подъеме.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Золото и серебро снова пробили пик, но, похоже, это еще слишком рано, поскольку пик, вероятно, наступит не раньше февраля. После четырех дней незначительной консолидации сегодняшнее ралли золота к новым максимумам (показано здесь) вероятно, достигнет уровня 4992-5000 или выше, около 5093, прежде чем достигнет пика.
Инструменты анализа контртрендов предполагают, что золото может сначала попытаться достичь пика на следующей неделе, но основная область на месячных графиках, похоже, указывает на февраль. В целом, учитывая такой сильный импульс в последние месяцы, сейчас трудно ожидать, что какая-либо распродажа окажется более масштабной, чем та, что наблюдалась в октябре прошлого года, когда металлы ненадолго достигли пика и упали, но затем восстановились.
Нам сложно с точки зрения тренда обосновать убедительную необходимость продажи металлов, и пока мы все еще считаем, что внимательное отслеживание трендов и использование восходящей стоп-цены может иметь больше смысла, чем попытка продавать на подъеме.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍4
Вероятно, ETF нефтесервисной отрасли отыграет пик 2023 года, преодолев отметку в 2,5 года, и приблизится к пикам 2023 года
Энергетический сектор продолжает демонстрировать опережающий рост в краткосрочной перспективе, и я ожидаю, что эта тенденция, вероятно, сохранится до февраля, прежде чем произойдет разворот.
ETF VanEck Oil Services поднялся до самых высоких уровней с начала 2024 года, и мы подозреваем, что это испытание потенциально может пробить пики сентября 2023 года около 364 долларов.
Мы оптимистично настроены в отношении энергетического сектора в целом на 2026 год, но все еще подозреваем, что краткосрочный рост может ослабнуть и уступить место коррекции до новых минимумов для нефти $WTI в начале этого года.
На данный момент это не кажется неизбежным, и как $XLE, так и $OIH технически агрессивно растут. В целом, мы ожидаем, что цена на нефть марки $WTI может протестировать отметку в 64 доллара, близкую к уровню коррекции 38,2% от падения с июня 2025 года по декабрь 2025 года. Прорыв выше этого уровня может технически позволить достичь отметки в 66,70 доллара в фьючерсных контрактах на нефть $WTI с поставкой в следующем месяце, но мы не ожидаем более значительного роста в феврале.
В идеале, это должно быть 2-3-недельное ралли, после которого произойдет остановка и резкое снижение цены на нефть $WTI.
Многие инвесторы понимают, что ETF на разведку и добычу нефти, $XOP от State Street, значительно отстает по сравнению с $OIH и $XLE, и мы ожидаем, что это может сохраниться в ближайшие месяцы, пока не появятся дополнительные доказательства того, что цена на нефть достигла дна.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Энергетический сектор продолжает демонстрировать опережающий рост в краткосрочной перспективе, и я ожидаю, что эта тенденция, вероятно, сохранится до февраля, прежде чем произойдет разворот.
ETF VanEck Oil Services поднялся до самых высоких уровней с начала 2024 года, и мы подозреваем, что это испытание потенциально может пробить пики сентября 2023 года около 364 долларов.
Мы оптимистично настроены в отношении энергетического сектора в целом на 2026 год, но все еще подозреваем, что краткосрочный рост может ослабнуть и уступить место коррекции до новых минимумов для нефти $WTI в начале этого года.
На данный момент это не кажется неизбежным, и как $XLE, так и $OIH технически агрессивно растут. В целом, мы ожидаем, что цена на нефть марки $WTI может протестировать отметку в 64 доллара, близкую к уровню коррекции 38,2% от падения с июня 2025 года по декабрь 2025 года. Прорыв выше этого уровня может технически позволить достичь отметки в 66,70 доллара в фьючерсных контрактах на нефть $WTI с поставкой в следующем месяце, но мы не ожидаем более значительного роста в феврале.
В идеале, это должно быть 2-3-недельное ралли, после которого произойдет остановка и резкое снижение цены на нефть $WTI.
Многие инвесторы понимают, что ETF на разведку и добычу нефти, $XOP от State Street, значительно отстает по сравнению с $OIH и $XLE, и мы ожидаем, что это может сохраниться в ближайшие месяцы, пока не появятся дополнительные доказательства того, что цена на нефть достигла дна.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍2
В феврале может наблюдаться возвращение к среднему значению по сравнению с рынком программного обеспечения. Однако в настоящее время это соотношение не демонстрирует признаков скорого изменения курса
Несмотря на отставание как программного обеспечения, так и «Великолепной семерки» в последние месяцы, взвешенный по всем показателям технологический сектор ($RSPT) на этой неделе все же достиг новых исторических максимумов, в основном благодаря росту многих акций полупроводниковых компаний и компаний, производящих оборудование для полупроводниковой промышленности, а также акций компаний, производящих память, таких как $WDC и $MU.
Интересно, что, несмотря на расширение разрыва между «полупроводниковыми компаниями» и программным обеспечением, пока рано ожидать возврата к среднему значению, и это может произойти не раньше следующего месяца.
Используя инструменты DeMark для оценки степени истощения на графиках соотношения $SMH против $IGV (полупроводники против программного обеспечения), мы видим, что до этого момента еще как минимум неделя, а возможно, и шесть недель в еженедельном исчислении, если говорить об относительном значении.
Дневные графики также, похоже, немного продлятся в течение следующих нескольких недель, в то время как месячное истощение уже прочно закрепилось. (Это не подтверждено, но ралли в течение следующих нескольких недель, вероятно, предоставит возможности для возможного разворота.)
В целом, мы думаем, стоит внимательно следить за этим относительным соотношением «полупроводников» и программного обеспечения, но мы не ожидаем значительного разворота тренда до следующего месяца.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Несмотря на отставание как программного обеспечения, так и «Великолепной семерки» в последние месяцы, взвешенный по всем показателям технологический сектор ($RSPT) на этой неделе все же достиг новых исторических максимумов, в основном благодаря росту многих акций полупроводниковых компаний и компаний, производящих оборудование для полупроводниковой промышленности, а также акций компаний, производящих память, таких как $WDC и $MU.
Интересно, что, несмотря на расширение разрыва между «полупроводниковыми компаниями» и программным обеспечением, пока рано ожидать возврата к среднему значению, и это может произойти не раньше следующего месяца.
Используя инструменты DeMark для оценки степени истощения на графиках соотношения $SMH против $IGV (полупроводники против программного обеспечения), мы видим, что до этого момента еще как минимум неделя, а возможно, и шесть недель в еженедельном исчислении, если говорить об относительном значении.
Дневные графики также, похоже, немного продлятся в течение следующих нескольких недель, в то время как месячное истощение уже прочно закрепилось. (Это не подтверждено, но ралли в течение следующих нескольких недель, вероятно, предоставит возможности для возможного разворота.)
В целом, мы думаем, стоит внимательно следить за этим относительным соотношением «полупроводников» и программного обеспечения, но мы не ожидаем значительного разворота тренда до следующего месяца.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Календарь важных данных на следующей неделе:
1. Индекс потребительского доверия S&P Cotality по 20 городам, месячный показатель (с учетом сезонных колебаний) — 27 января, 17:00 (мск.):
Ожидания: 0,20% Пред.: 0,32%
2. Индекс потребительского доверия Conference Board, январь — 27 января, 18:00 (мск.):
Ожидания: 90,0 Пред.: 89,1
3. Решение FOMC — 28 января, 22:00 (мск.):
Ожидания: 3,50% – 3,75% Пред.: 3,50% – 3,75%
4. Базовый индекс PPI, месячный показатель, декабрь — 30 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0,3% Пред.: 0,0%
1. Индекс потребительского доверия S&P Cotality по 20 городам, месячный показатель (с учетом сезонных колебаний) — 27 января, 17:00 (мск.):
Ожидания: 0,20% Пред.: 0,32%
2. Индекс потребительского доверия Conference Board, январь — 27 января, 18:00 (мск.):
Ожидания: 90,0 Пред.: 89,1
3. Решение FOMC — 28 января, 22:00 (мск.):
Ожидания: 3,50% – 3,75% Пред.: 3,50% – 3,75%
4. Базовый индекс PPI, месячный показатель, декабрь — 30 января, 16:30 (мск.):
Ожидания: 0,3% Пред.: 0,0%
👍1
Серебро демонстрирует незначительное «взрывное» движение цены, но пока нет никаких признаков ухудшения тренда
Вполне вероятно, что драгоценные металлы стали предметом активного обсуждения, учитывая параболическое движение золота и серебра в последние месяцы после их падения в октябре прошлого года.
Что касается настроений, то, на мой взгляд, торговля драгоценными металлами становится перегретой, и цены сильно перекуплены в период среднесрочного цикла, который, похоже, затянулся.
Сегодняшний рост серебра более чем на 11% резко снизился к закрытию, что в сочетании с аномально высоким объемом торгов и огромным диапазоном минимумов и максимумов обычно указывает на необходимость фиксации прибыли.
Тем не менее, как циклы, так и индикаторы ДеМарка, похоже, указывают на то, что февраль может оказаться более важным периодом, чем январь, когда металлы начнут достигать пика.
На данный момент, пока не произойдет ослабление цены как минимум до трехдневных минимумов, а еще лучше — до трехнедельных минимумов, действительно сложно утверждать о вершине рынка металлов, основываясь на однодневном развороте от внутридневных максимумов.
Мы ожидали что в годовом прогнозе на 2026 год возможна цена в 100 долларов, и, что невероятно, это произошло всего за несколько недель. На текущих уровнях мы не готовы прогнозировать значительно более высокие цены, но, на наш взгляд, нет никаких признаков достижения пика.
Мы ожидаем, что более высокие цены все еще возможны до середины февраля, но следует внимательно следить за динамикой цен на предмет любых признаков недельного разворота, учитывая параболический рост цен в последнее время. Сегодняшний разворот действительно выглядел важным событием для ценовой динамики за один день. Мы просто не можем всерьез полагаться на достижение пика цен, учитывая отсутствие существенного влияния тренда на данный момент. В настоящее время рынок металлов больше превратился в рынок для торговли, чем в привлекательную инвестицию, и, на наш взгляд, соотношение риска и доходности выглядит неудовлетворительным в перспективе шести месяцев без коррекции.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Вполне вероятно, что драгоценные металлы стали предметом активного обсуждения, учитывая параболическое движение золота и серебра в последние месяцы после их падения в октябре прошлого года.
Что касается настроений, то, на мой взгляд, торговля драгоценными металлами становится перегретой, и цены сильно перекуплены в период среднесрочного цикла, который, похоже, затянулся.
Сегодняшний рост серебра более чем на 11% резко снизился к закрытию, что в сочетании с аномально высоким объемом торгов и огромным диапазоном минимумов и максимумов обычно указывает на необходимость фиксации прибыли.
Тем не менее, как циклы, так и индикаторы ДеМарка, похоже, указывают на то, что февраль может оказаться более важным периодом, чем январь, когда металлы начнут достигать пика.
На данный момент, пока не произойдет ослабление цены как минимум до трехдневных минимумов, а еще лучше — до трехнедельных минимумов, действительно сложно утверждать о вершине рынка металлов, основываясь на однодневном развороте от внутридневных максимумов.
Мы ожидали что в годовом прогнозе на 2026 год возможна цена в 100 долларов, и, что невероятно, это произошло всего за несколько недель. На текущих уровнях мы не готовы прогнозировать значительно более высокие цены, но, на наш взгляд, нет никаких признаков достижения пика.
Мы ожидаем, что более высокие цены все еще возможны до середины февраля, но следует внимательно следить за динамикой цен на предмет любых признаков недельного разворота, учитывая параболический рост цен в последнее время. Сегодняшний разворот действительно выглядел важным событием для ценовой динамики за один день. Мы просто не можем всерьез полагаться на достижение пика цен, учитывая отсутствие существенного влияния тренда на данный момент. В настоящее время рынок металлов больше превратился в рынок для торговли, чем в привлекательную инвестицию, и, на наш взгляд, соотношение риска и доходности выглядит неудовлетворительным в перспективе шести месяцев без коррекции.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍2
Акции товаров повседневного спроса достигли многомесячных максимумов по сравнению с индексом S&P 500 (с равным весом)
Хотя абсолютные прорывы важны, мы считаем относительные прорывы по отношению к S&P еще более важными. Теперь это произошло в относительном выражении по отношению к S&P, если рассматривать оба показателя в равновзвешенном виде. Мы делаем это, чтобы исключить большие процентные доли в некоторых ведущих компаниях, которые, как правило, искажают истинную картину.
$RSPS поднимается до самых высоких уровней за более чем пять месяцев после прорыва нисходящего тренда прошлого года.
Как упоминалось в прошлом году, присутствовали сигналы истощения, связанные с DeMark, как на недельном, так и на месячном графиках, а недельные сигналы были подтверждены прошлой осенью.
Мы обычно не относимся к подобным движениям легкомысленно, учитывая внезапный прорыв одного из самых защитных секторов. Хотя это не подразумевает немедленной слабости рынка, большинство коррекций за последние 10-15 лет начинались с роста защитных групп, таких как потребительские товары первой необходимости.
Даже с учетом прошлогоднего опережающего роста коммунального сектора и опережающего роста здравоохранения в последние месяцы, было неправильно называть этот рынок «защитным» активом. Похоже, ситуация меняется, поскольку сектор товаров повседневного спроса опережает технологический сектор с начала года. Мы думаем, что за этим очень важно внимательно следить в феврале, поскольку эта группа, похоже, готова показать лучшие результаты в краткосрочной перспективе.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Хотя абсолютные прорывы важны, мы считаем относительные прорывы по отношению к S&P еще более важными. Теперь это произошло в относительном выражении по отношению к S&P, если рассматривать оба показателя в равновзвешенном виде. Мы делаем это, чтобы исключить большие процентные доли в некоторых ведущих компаниях, которые, как правило, искажают истинную картину.
$RSPS поднимается до самых высоких уровней за более чем пять месяцев после прорыва нисходящего тренда прошлого года.
Как упоминалось в прошлом году, присутствовали сигналы истощения, связанные с DeMark, как на недельном, так и на месячном графиках, а недельные сигналы были подтверждены прошлой осенью.
Мы обычно не относимся к подобным движениям легкомысленно, учитывая внезапный прорыв одного из самых защитных секторов. Хотя это не подразумевает немедленной слабости рынка, большинство коррекций за последние 10-15 лет начинались с роста защитных групп, таких как потребительские товары первой необходимости.
Даже с учетом прошлогоднего опережающего роста коммунального сектора и опережающего роста здравоохранения в последние месяцы, было неправильно называть этот рынок «защитным» активом. Похоже, ситуация меняется, поскольку сектор товаров повседневного спроса опережает технологический сектор с начала года. Мы думаем, что за этим очень важно внимательно следить в феврале, поскольку эта группа, похоже, готова показать лучшие результаты в краткосрочной перспективе.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍3
Медицинские услуги по-прежнему остаются слабым звеном в системе здравоохранения
Как и вчера, в то время как технологический сектор продолжает укрепляться и лидировать в преддверии публикации отчетности, другие сегменты рынка демонстрируют гораздо меньшую силу. В качестве примера можно привести страховые компании в сфере здравоохранения, где акции таких компаний, как $HUM и $UNH, упали более чем на 18% на этой неделе после того, как США предложили сохранить выплаты частным программам Medicare на прежнем уровне в следующем году.
Это разочарование, поскольку инвесторы, вероятно, рассчитывали на более благоприятную политику администрации Трампа, чем предыдущая. Вчера компания $UNH спрогнозировала снижение выручки в 2026 году, первое падение за более чем 3 десятилетия. Снижение объемов торгов не обеспечивает привлекательного соотношения риска и доходности для долгосрочных инвестиций, и будет разумно дать этой группе компаний немного «созреть», прежде чем принимать решение о покупке на спадах. Биотехнологии, медицинские устройства и фармацевтика демонстрируют более сильную и предпочтительную динамику в секторе здравоохранения.
Выше мы видим ETF сектора здравоохранения от State Street, $XHS, который официально пробил восходящий тренд с минимумов прошлого августа. Мы ожидаем, что это приведет к падению $XHS до $103, а затем до $100, прежде чем начнется стабилизация.
Объемы торгов были довольно высокими по акциям, которые упали на этой неделе, таким как $UNH, $HUM, $CLOV и $ASTH, которые все упали более чем на 11% на прошлой неделе.
В целом, хотя сектор здравоохранения по-прежнему выглядит привлекательным в ближайшие месяцы, мы ожидаем, что акции фармацевтических компаний, биотехнологических компаний и компаний, производящих медицинские устройства, будут более привлекательными, чем акции сектора здравоохранения.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
Как и вчера, в то время как технологический сектор продолжает укрепляться и лидировать в преддверии публикации отчетности, другие сегменты рынка демонстрируют гораздо меньшую силу. В качестве примера можно привести страховые компании в сфере здравоохранения, где акции таких компаний, как $HUM и $UNH, упали более чем на 18% на этой неделе после того, как США предложили сохранить выплаты частным программам Medicare на прежнем уровне в следующем году.
Это разочарование, поскольку инвесторы, вероятно, рассчитывали на более благоприятную политику администрации Трампа, чем предыдущая. Вчера компания $UNH спрогнозировала снижение выручки в 2026 году, первое падение за более чем 3 десятилетия. Снижение объемов торгов не обеспечивает привлекательного соотношения риска и доходности для долгосрочных инвестиций, и будет разумно дать этой группе компаний немного «созреть», прежде чем принимать решение о покупке на спадах. Биотехнологии, медицинские устройства и фармацевтика демонстрируют более сильную и предпочтительную динамику в секторе здравоохранения.
Выше мы видим ETF сектора здравоохранения от State Street, $XHS, который официально пробил восходящий тренд с минимумов прошлого августа. Мы ожидаем, что это приведет к падению $XHS до $103, а затем до $100, прежде чем начнется стабилизация.
Объемы торгов были довольно высокими по акциям, которые упали на этой неделе, таким как $UNH, $HUM, $CLOV и $ASTH, которые все упали более чем на 11% на прошлой неделе.
В целом, хотя сектор здравоохранения по-прежнему выглядит привлекательным в ближайшие месяцы, мы ожидаем, что акции фармацевтических компаний, биотехнологических компаний и компаний, производящих медицинские устройства, будут более привлекательными, чем акции сектора здравоохранения.
Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)
👍1