Немного про Applied Materials
Привет! 💋
Американский поставщик оборудования и услуг для производства полупроводниковых изделий и дисплеев.
3 сегмента выручки:
▫️Полупроводниковые системы. Компания разрабатывает, производит и продает широкий спектр технологического оборудования. Оно используется производителями интегрированных устройств и литейными заводами по всему миру.
▫️Глобальные услуги. Сегмент предоставляет комплексные решения для оптимизации производительности оборудования и производственных мощностей, включая запасные части, модернизацию, сервисное обслуживание, восстановленное оборудование более раннего поколения и программное обеспечение для автоматизации производства полупроводниковой, дисплейной и другой продукции. Обычно сервисные услуги компенсируют цикличное снижение доходов полупроводникового сегмента.
▫️Дисплеи. Состоит из продукции для производства ЖК-дисплеев, OLED и других технологий отображения для телевизоров, мониторов, компьютеров, планшетов, смартфонов и других устройств.
Драйверы роста. Драйверов для дальнейшего роста достаточно много: развитие 5G, обработки баз данных, облачных вычислений, искусственного интеллекта и других технологий будущего. Цифровая трансформация экономики лишь усилилась из-за пандемии и имеет огромный потенциал.
Финансы. В I квартале 2021 финансового года, который закончился в январе 2021 г., Applied Materials предоставила лучшие, чем ожидались, результаты. Выручка выросла на 24% г/г, до $5,16 млрд, а скорректированный EPS составил $1,39 (+42% г/г). Уолл-стрит ожидал увидеть EPS на уровне $1,27 при доходах $4,95 млрд.
В текущем квартале компания также ожидает высоких результатов, которые выше прогнозов аналитиков. При этом за весь 2021 финансовый год ожидается рост выручки на 23% г/г, а в 2022 ф.г. — замедление до 9%.
📌Мультипликаторы. Компания выглядит недооцененной по сравнению с конкурентами. При этом Applied Materials имеет сильный баланс, а также стабильно генерирует денежные потоки, что благоприятно сказывается на рост дивидендов. Стоит отметить, что дивиденды компания увеличивает последние несколько лет, а вот доходность небольшая — менее 1%.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 👍🏻
#NASDAQ #AMAT #инвестор
Привет! 💋
Американский поставщик оборудования и услуг для производства полупроводниковых изделий и дисплеев.
3 сегмента выручки:
▫️Полупроводниковые системы. Компания разрабатывает, производит и продает широкий спектр технологического оборудования. Оно используется производителями интегрированных устройств и литейными заводами по всему миру.
▫️Глобальные услуги. Сегмент предоставляет комплексные решения для оптимизации производительности оборудования и производственных мощностей, включая запасные части, модернизацию, сервисное обслуживание, восстановленное оборудование более раннего поколения и программное обеспечение для автоматизации производства полупроводниковой, дисплейной и другой продукции. Обычно сервисные услуги компенсируют цикличное снижение доходов полупроводникового сегмента.
▫️Дисплеи. Состоит из продукции для производства ЖК-дисплеев, OLED и других технологий отображения для телевизоров, мониторов, компьютеров, планшетов, смартфонов и других устройств.
Драйверы роста. Драйверов для дальнейшего роста достаточно много: развитие 5G, обработки баз данных, облачных вычислений, искусственного интеллекта и других технологий будущего. Цифровая трансформация экономики лишь усилилась из-за пандемии и имеет огромный потенциал.
Финансы. В I квартале 2021 финансового года, который закончился в январе 2021 г., Applied Materials предоставила лучшие, чем ожидались, результаты. Выручка выросла на 24% г/г, до $5,16 млрд, а скорректированный EPS составил $1,39 (+42% г/г). Уолл-стрит ожидал увидеть EPS на уровне $1,27 при доходах $4,95 млрд.
В текущем квартале компания также ожидает высоких результатов, которые выше прогнозов аналитиков. При этом за весь 2021 финансовый год ожидается рост выручки на 23% г/г, а в 2022 ф.г. — замедление до 9%.
📌Мультипликаторы. Компания выглядит недооцененной по сравнению с конкурентами. При этом Applied Materials имеет сильный баланс, а также стабильно генерирует денежные потоки, что благоприятно сказывается на рост дивидендов. Стоит отметить, что дивиденды компания увеличивает последние несколько лет, а вот доходность небольшая — менее 1%.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 👍🏻
#NASDAQ #AMAT #инвестор
Привет! 💋
Продолжаем говорить про Applied Materials
Компания работает в трех основных сегментах:
✔️Сегмент полупроводниковых систем (Semiconductor Systems), собственно, и занимается производством оборудования для выпуска полупроводниковых чипов и интегральных схем. Данный сегмент также разрабатывает и внедряет различные технологии, используемые в устройствах для производства чипов: атомно-слоевое осаждение (ALD), химическое осаждение из газовой фазы (CVD), вакуумное напыление (PVD), быстрая термическая обработка (RTP), химико-механическая планаризация (CMP), травление, ионная имплантация и контроль пластин и др. Кроме того, подразделение выпускает различные метрологические и диагностические приборы.
✔️Сегмент глобальных услуг (Applied Global Services) специализируется на услугах, связанных с гарантийным и послегарантийным обслуживанием, настройкой и модернизацией полупроводникового оборудования.
✔️Сегмент дисплеев и смежных рынков (Display and Adjacent Markets) производит оборудование для выпуска жидкокристаллических дисплеев, OLED и пр.
Финансы. Результаты деятельности Applied Materials за II квартал 2021 финансового года, завершившегося 2 мая, были сильными и отразили сохраняющийся высокий спрос на полупроводниковое оборудование в мире. Квартальная выручка увеличилась на 41,1% г/г, до рекордных $5,58 млрд, на фоне улучшения результатов во всех бизнес-подразделениях и превзошла консенсус-прогноз на уровне $ 5,39 млрд.
Скорректированный показатель EBITDA подскочил на 74,8%, до $ 1,87 млрд, и рентабельность по EBITDA расширилась на 6,4 п. п., до 33,4%. Скорректированная прибыль на акцию взлетела на 83,1%, до рекордных $ 1,63, и на 12 центов превысила среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит. Результаты за первые 6 месяцев 2021 фингода также выглядят очень достойно.
Дивиденды. В последние годы Applied Materials стабильно увеличивает размер дивидендов. В частности, недавно руководство компании повысило величину квартального дивиденда на 9%, до 24 центов на акцию. В то же время дивидендная доходность акций компаний остается относительно невысокой, около 0,8%, что, впрочем, характерно для всей технологической отрасли.
В марте этого года Applied Materials объявила новую программу выкупа акций в размере $ 7,5 млрд, $ 750 млн из которых потрачено в минувшем финквартале. Компания также объявила, что намерена направлять на выплаты акционерам 80–100% своего свободного денежного потока.
Важно. Отметим, что #AppliedMaterials тратит значительные средства на исследования и разработки, это позволяет ей удерживать технологическое лидерство в отрасли. В то же время мы рассчитываем, что компания останется дружественной своим акционерам и продолжит направлять значительные средства на выкуп акций и дивиденды.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #IT #инвестиции #дивиденды
Продолжаем говорить про Applied Materials
Компания работает в трех основных сегментах:
✔️Сегмент полупроводниковых систем (Semiconductor Systems), собственно, и занимается производством оборудования для выпуска полупроводниковых чипов и интегральных схем. Данный сегмент также разрабатывает и внедряет различные технологии, используемые в устройствах для производства чипов: атомно-слоевое осаждение (ALD), химическое осаждение из газовой фазы (CVD), вакуумное напыление (PVD), быстрая термическая обработка (RTP), химико-механическая планаризация (CMP), травление, ионная имплантация и контроль пластин и др. Кроме того, подразделение выпускает различные метрологические и диагностические приборы.
✔️Сегмент глобальных услуг (Applied Global Services) специализируется на услугах, связанных с гарантийным и послегарантийным обслуживанием, настройкой и модернизацией полупроводникового оборудования.
✔️Сегмент дисплеев и смежных рынков (Display and Adjacent Markets) производит оборудование для выпуска жидкокристаллических дисплеев, OLED и пр.
Финансы. Результаты деятельности Applied Materials за II квартал 2021 финансового года, завершившегося 2 мая, были сильными и отразили сохраняющийся высокий спрос на полупроводниковое оборудование в мире. Квартальная выручка увеличилась на 41,1% г/г, до рекордных $5,58 млрд, на фоне улучшения результатов во всех бизнес-подразделениях и превзошла консенсус-прогноз на уровне $ 5,39 млрд.
Скорректированный показатель EBITDA подскочил на 74,8%, до $ 1,87 млрд, и рентабельность по EBITDA расширилась на 6,4 п. п., до 33,4%. Скорректированная прибыль на акцию взлетела на 83,1%, до рекордных $ 1,63, и на 12 центов превысила среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит. Результаты за первые 6 месяцев 2021 фингода также выглядят очень достойно.
Дивиденды. В последние годы Applied Materials стабильно увеличивает размер дивидендов. В частности, недавно руководство компании повысило величину квартального дивиденда на 9%, до 24 центов на акцию. В то же время дивидендная доходность акций компаний остается относительно невысокой, около 0,8%, что, впрочем, характерно для всей технологической отрасли.
В марте этого года Applied Materials объявила новую программу выкупа акций в размере $ 7,5 млрд, $ 750 млн из которых потрачено в минувшем финквартале. Компания также объявила, что намерена направлять на выплаты акционерам 80–100% своего свободного денежного потока.
Важно. Отметим, что #AppliedMaterials тратит значительные средства на исследования и разработки, это позволяет ей удерживать технологическое лидерство в отрасли. В то же время мы рассчитываем, что компания останется дружественной своим акционерам и продолжит направлять значительные средства на выкуп акций и дивиденды.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #IT #инвестиции #дивиденды
Потенциал роста 22% благодаря глобальному переходу на мобильные устройства с форматом связи 5G
Привет!💋
Сегодня поговорим про Qorvo (#QRVO). Компания проектирует, разрабатывает, производит различные интегральные схемы, в том числе аналоговые и смешанного типа, для рынков связи.
Какие драйверы роста?
✔️Продолжение активного перехода на смартфоны с поддержкой 5G. Рынок смартфонов находится в фазе активного перехода пользователей на устройства с новым поколением мобильной связи 5G. Такие прогнозы открывают отличные перспективы для Qorvo в среднесрочной перспективе, т. к. компания реализует 75% выручки именно от поставок 5G решений для мобильных устройств. Qorvo — важное звено в цепочке поставок для большинства крупных производителей смартфонов, в частности, Apple, Samsung, Oppo и т. д.
✔️Маржинальность. Для Qorvo решения 5G приносят компании на $5–7 больше по сравнению с поколением 4G. Это позитивно отражается не только на росте выручки, но и на увеличении операционной маржинальности.
✔️Отличное финансовое состояние. Компания продолжает демонстрировать позитивную динамику финансовых результатов. В 4 квартале 2021-го финансового года выручка компании выросла на 36% относительно аналогичного периода прошлого года. Операционная выручка достигла 27,3% против 13%. При этом за последние 12 месяцев выручка увеличилась на 23,9% до $4,02 млрд. Компания существенно улучшила свою операционную маржинальность, которая оказалась на уровне 22,6% — годом ранее она составляла 13%.
Разводненная прибыль на акцию, Diluted EPS, вырос более чем в 2 раза до $6,32 против $2,8. У компании стабильное финансовое состояние и низкая долговая нагрузка. Размер долга составляет $1,75 млрд, при этом наличные средства находятся на уровне $1,4 млрд; показатель Net Debt/EBITDA составляет 0,25х. Qorvo генерирует стабильный операционный денежный поток: за последние 12 месяцев он составил $1,3 млрд, свободный денежный поток, FCF, оказался на уровне $1,1 млрд, что на $0,33 млрд больше результата, полученного годом ранее.
Мультипликаторы. На текущий момент Qorvo торгуется на привлекательных уровнях:
EV/S — 5,6х;
EV/EBITDA — 16,3х;
PE — 29,2х;
Forward PE — 14,7х.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🏆
#NASDAQ #инвестиции #доллар #прибыль
Привет!💋
Сегодня поговорим про Qorvo (#QRVO). Компания проектирует, разрабатывает, производит различные интегральные схемы, в том числе аналоговые и смешанного типа, для рынков связи.
Какие драйверы роста?
✔️Продолжение активного перехода на смартфоны с поддержкой 5G. Рынок смартфонов находится в фазе активного перехода пользователей на устройства с новым поколением мобильной связи 5G. Такие прогнозы открывают отличные перспективы для Qorvo в среднесрочной перспективе, т. к. компания реализует 75% выручки именно от поставок 5G решений для мобильных устройств. Qorvo — важное звено в цепочке поставок для большинства крупных производителей смартфонов, в частности, Apple, Samsung, Oppo и т. д.
✔️Маржинальность. Для Qorvo решения 5G приносят компании на $5–7 больше по сравнению с поколением 4G. Это позитивно отражается не только на росте выручки, но и на увеличении операционной маржинальности.
✔️Отличное финансовое состояние. Компания продолжает демонстрировать позитивную динамику финансовых результатов. В 4 квартале 2021-го финансового года выручка компании выросла на 36% относительно аналогичного периода прошлого года. Операционная выручка достигла 27,3% против 13%. При этом за последние 12 месяцев выручка увеличилась на 23,9% до $4,02 млрд. Компания существенно улучшила свою операционную маржинальность, которая оказалась на уровне 22,6% — годом ранее она составляла 13%.
Разводненная прибыль на акцию, Diluted EPS, вырос более чем в 2 раза до $6,32 против $2,8. У компании стабильное финансовое состояние и низкая долговая нагрузка. Размер долга составляет $1,75 млрд, при этом наличные средства находятся на уровне $1,4 млрд; показатель Net Debt/EBITDA составляет 0,25х. Qorvo генерирует стабильный операционный денежный поток: за последние 12 месяцев он составил $1,3 млрд, свободный денежный поток, FCF, оказался на уровне $1,1 млрд, что на $0,33 млрд больше результата, полученного годом ранее.
Мультипликаторы. На текущий момент Qorvo торгуется на привлекательных уровнях:
EV/S — 5,6х;
EV/EBITDA — 16,3х;
PE — 29,2х;
Forward PE — 14,7х.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🏆
#NASDAQ #инвестиции #доллар #прибыль
Потенциал роста 22% благодаря глобальному переходу на мобильные устройства с форматом связи 5G
Привет!💋
Сегодня поговорим про Qorvo (#QRVO). Компания проектирует, разрабатывает, производит различные интегральные схемы, в том числе аналоговые и смешанного типа, для рынков связи.
Какие драйверы роста?
✔️Продолжение активного перехода на смартфоны с поддержкой 5G. Рынок смартфонов находится в фазе активного перехода пользователей на устройства с новым поколением мобильной связи 5G. Такие прогнозы открывают отличные перспективы для Qorvo в среднесрочной перспективе, т. к. компания реализует 75% выручки именно от поставок 5G решений для мобильных устройств. Qorvo — важное звено в цепочке поставок для большинства крупных производителей смартфонов, в частности, Apple, Samsung, Oppo и т. д.
✔️Маржинальность. Для Qorvo решения 5G приносят компании на $5–7 больше по сравнению с поколением 4G. Это позитивно отражается не только на росте выручки, но и на увеличении операционной маржинальности.
✔️Отличное финансовое состояние. Компания продолжает демонстрировать позитивную динамику финансовых результатов. В 4 квартале 2021-го финансового года выручка компании выросла на 36% относительно аналогичного периода прошлого года. Операционная выручка достигла 27,3% против 13%. При этом за последние 12 месяцев выручка увеличилась на 23,9% до $4,02 млрд. Компания существенно улучшила свою операционную маржинальность, которая оказалась на уровне 22,6% — годом ранее она составляла 13%.
Разводненная прибыль на акцию, Diluted EPS, вырос более чем в 2 раза до $6,32 против $2,8. У компании стабильное финансовое состояние и низкая долговая нагрузка. Размер долга составляет $1,75 млрд, при этом наличные средства находятся на уровне $1,4 млрд; показатель Net Debt/EBITDA составляет 0,25х. Qorvo генерирует стабильный операционный денежный поток: за последние 12 месяцев он составил $1,3 млрд, свободный денежный поток, FCF, оказался на уровне $1,1 млрд, что на $0,33 млрд больше результата, полученного годом ранее.
Мультипликаторы. На текущий момент Qorvo торгуется на привлекательных уровнях:
EV/S — 5,6х;
EV/EBITDA — 16,3х;
PE — 29,2х;
Forward PE — 14,7х.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🏆
#NASDAQ #инвестиции #доллар #прибыль
Привет!💋
Сегодня поговорим про Qorvo (#QRVO). Компания проектирует, разрабатывает, производит различные интегральные схемы, в том числе аналоговые и смешанного типа, для рынков связи.
Какие драйверы роста?
✔️Продолжение активного перехода на смартфоны с поддержкой 5G. Рынок смартфонов находится в фазе активного перехода пользователей на устройства с новым поколением мобильной связи 5G. Такие прогнозы открывают отличные перспективы для Qorvo в среднесрочной перспективе, т. к. компания реализует 75% выручки именно от поставок 5G решений для мобильных устройств. Qorvo — важное звено в цепочке поставок для большинства крупных производителей смартфонов, в частности, Apple, Samsung, Oppo и т. д.
✔️Маржинальность. Для Qorvo решения 5G приносят компании на $5–7 больше по сравнению с поколением 4G. Это позитивно отражается не только на росте выручки, но и на увеличении операционной маржинальности.
✔️Отличное финансовое состояние. Компания продолжает демонстрировать позитивную динамику финансовых результатов. В 4 квартале 2021-го финансового года выручка компании выросла на 36% относительно аналогичного периода прошлого года. Операционная выручка достигла 27,3% против 13%. При этом за последние 12 месяцев выручка увеличилась на 23,9% до $4,02 млрд. Компания существенно улучшила свою операционную маржинальность, которая оказалась на уровне 22,6% — годом ранее она составляла 13%.
Разводненная прибыль на акцию, Diluted EPS, вырос более чем в 2 раза до $6,32 против $2,8. У компании стабильное финансовое состояние и низкая долговая нагрузка. Размер долга составляет $1,75 млрд, при этом наличные средства находятся на уровне $1,4 млрд; показатель Net Debt/EBITDA составляет 0,25х. Qorvo генерирует стабильный операционный денежный поток: за последние 12 месяцев он составил $1,3 млрд, свободный денежный поток, FCF, оказался на уровне $1,1 млрд, что на $0,33 млрд больше результата, полученного годом ранее.
Мультипликаторы. На текущий момент Qorvo торгуется на привлекательных уровнях:
EV/S — 5,6х;
EV/EBITDA — 16,3х;
PE — 29,2х;
Forward PE — 14,7х.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🏆
#NASDAQ #инвестиции #доллар #прибыль
Рост на 17,2% благодаря удачному приобретению Sprint и удержанию позиций лидера на рынке 5G
Привет! 💋
Сегодня начинаем день с #инвестидеи по T-Mobile US. Американская телекоммуникационная компания, предлагающая услуги беспроводной связи. 🔥 T-mobile — второй по числу абонентов оператор мобильной связи в США. В основном компания предоставляет услуги мобильной телефонии и беспроводной широкополосной передачи данных.
✅ Фаворит на рынке 5G. Недавно несколько аналитических компаний провели опросы и тестирования #5G сетей в США. В результате T-mobile стала лидером по скорости загрузки, доступности и охвату среди конкурентов.
Компания смогла вырваться вперед благодаря своевременному приобретению компании Sprint, в портфеле которой были не только инфраструктурные разработки в сфере 5G, но и спектр со среднечастотной полосой (2,5 ГГц). T-mobile активно интегрирует разработки компании Sprint в свою инфраструктуру, благодаря чему наращивает преимущество на рынке. Благодаря слиянию со Sprint T-Mobile превзошла AT&T и стала вторым по величине оператором беспроводной связи в США. Ее сеть 5G теперь предлагает примерно на 33% больше покрытия по стране, чем объединенные сети 5G AT&T и Verizon.
✔️Рынок корпоративных клиентов. Возможным драйвером роста может оказаться рынок беспроводных услуг для корпоративных клиентов, который активно растет в последнее время. На текущий момент T-Mobile занимает менее 10% этого рынка, однако благодаря собственной 5G сети может значительно расширить свою долю. Новые бизнес-направления, связанные с IoT продуктами (интернет вещей), беспилотным транспортом/доставкой, VR/AR технологиями, требуют беспроводного высокоскоростного и надежного интернет-соединения, которое может предоставить T-Mobile. Таким образом, это направление также может обеспечить существенный рост доходов компании.
📌Финансы. В I квартале 2021-го выручка T-Mobile составила $19,76 млрд, а EPS (прибыль на акцию) — $0,74. Оба показателя оказались выше ожиданий аналитиков, которые были на уровне $18,73 млрд и $0,53 соответственно. Относительно IV квартала 2020-го выручка компании незначительно снизилась - на 2,8%, однако T-Mobile смогла улучшить маржинальность по операционной прибыли с 8,4% до 10,8%, а маржинальность по чистой прибыли — с 3,7% до 4,7%.
У компании комфортный уровень долговой нагрузки: размер долговых обязательств составляет $77,8 млрд (больше половины долга возникло после слияния со Sprint), при этом размер наличных средств равен $6,7 млрд. T-Mobile контролирует уровень долга, т. к. старается поддерживать показатель Net Debt/Adjusted EBITDA Ratio в пределах 3x (в I квартале 2021-го показатель составил 2,6х).
Мультипликаторы.
P/E = 66.65
Debt/Eq = 1.22
EPS = 2.18
ROE = 4.70%
Gross Margin = 58.70%
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #TMUS #инвестор #капитал #телеком
Привет! 💋
Сегодня начинаем день с #инвестидеи по T-Mobile US. Американская телекоммуникационная компания, предлагающая услуги беспроводной связи. 🔥 T-mobile — второй по числу абонентов оператор мобильной связи в США. В основном компания предоставляет услуги мобильной телефонии и беспроводной широкополосной передачи данных.
✅ Фаворит на рынке 5G. Недавно несколько аналитических компаний провели опросы и тестирования #5G сетей в США. В результате T-mobile стала лидером по скорости загрузки, доступности и охвату среди конкурентов.
Компания смогла вырваться вперед благодаря своевременному приобретению компании Sprint, в портфеле которой были не только инфраструктурные разработки в сфере 5G, но и спектр со среднечастотной полосой (2,5 ГГц). T-mobile активно интегрирует разработки компании Sprint в свою инфраструктуру, благодаря чему наращивает преимущество на рынке. Благодаря слиянию со Sprint T-Mobile превзошла AT&T и стала вторым по величине оператором беспроводной связи в США. Ее сеть 5G теперь предлагает примерно на 33% больше покрытия по стране, чем объединенные сети 5G AT&T и Verizon.
✔️Рынок корпоративных клиентов. Возможным драйвером роста может оказаться рынок беспроводных услуг для корпоративных клиентов, который активно растет в последнее время. На текущий момент T-Mobile занимает менее 10% этого рынка, однако благодаря собственной 5G сети может значительно расширить свою долю. Новые бизнес-направления, связанные с IoT продуктами (интернет вещей), беспилотным транспортом/доставкой, VR/AR технологиями, требуют беспроводного высокоскоростного и надежного интернет-соединения, которое может предоставить T-Mobile. Таким образом, это направление также может обеспечить существенный рост доходов компании.
📌Финансы. В I квартале 2021-го выручка T-Mobile составила $19,76 млрд, а EPS (прибыль на акцию) — $0,74. Оба показателя оказались выше ожиданий аналитиков, которые были на уровне $18,73 млрд и $0,53 соответственно. Относительно IV квартала 2020-го выручка компании незначительно снизилась - на 2,8%, однако T-Mobile смогла улучшить маржинальность по операционной прибыли с 8,4% до 10,8%, а маржинальность по чистой прибыли — с 3,7% до 4,7%.
У компании комфортный уровень долговой нагрузки: размер долговых обязательств составляет $77,8 млрд (больше половины долга возникло после слияния со Sprint), при этом размер наличных средств равен $6,7 млрд. T-Mobile контролирует уровень долга, т. к. старается поддерживать показатель Net Debt/Adjusted EBITDA Ratio в пределах 3x (в I квартале 2021-го показатель составил 2,6х).
Мультипликаторы.
P/E = 66.65
Debt/Eq = 1.22
EPS = 2.18
ROE = 4.70%
Gross Margin = 58.70%
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NASDAQ #TMUS #инвестор #капитал #телеком
В начале месяца акции Biogen взлетели более чем на 60% в моменте, почему?
Привет! 💋
7 июня Aducanumab, потенциальный препарат-блокбастера для лечения болезни Альцгеймера от Biogen, был одобрен FDA, что поспособствовало взлету акций на более чем 60% в моменте.
Болезнь Альцгеймера постепенно лишает человеческий мозг самых важных функций и принадлежит, по многим оценкам, к заболеваниям, накладывающим самый тяжёлый финансовый груз на общество в развитых странах. Многие недооценивают ее масштабы и эффект, а между тем уже к 2050 году заболеваемость может возрасти до 100 млн человек во всем мире. Только в США количество диагностированных больных в 2020 году составило 5,8 млн человек. ⚠️ Несмотря на это, одобренных препаратов для лечения болезни Альцгеймера на рынке не было вплоть до 7 июня 2021 года.
Адуканумаб, несомненно, стал фантастическим успехом для компании Biogen, которая занималась его разработкой в течение последнего десятилетия. Акции компании отреагировали на решение FDA бурным ростом, который в моменте превысил 60% в течение одного дня.
Реакция рынка в целом оправдана: сразу после решения FDA компания объявила о будущей стоимости лечения для пациентов, которая составит $56 000 в год. С учетом масштабов заболеваемости и "монополистического" положения Biogen на данный момент финансовый эффект для компании и правда может стать огромным.
✔️Как вывод, расходы в сегментах онкологии, иммунологии и невралгии будут превалировать в секторе здравоохранения в ближайшие 5 лет. Эти сегменты медицины относятся к категориям неудовлетворенных медицинских потребностей, что сигнализирует о дальнейшем ускорении исследований по данным направлениям. Знаки получения регуляторной поддержки станут лишь дополнительным стимулом как для молодых биотехнологических стартапов, так и для гигантов индустрии.
Мультипликаторы:
P/E = 17.85
EPS = 19.06
ROA = 12.20%
ROE = 27.70%
Gross Margin = 85.50%
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #фарм #NASDAQ #BIIB #доллар
Привет! 💋
7 июня Aducanumab, потенциальный препарат-блокбастера для лечения болезни Альцгеймера от Biogen, был одобрен FDA, что поспособствовало взлету акций на более чем 60% в моменте.
Болезнь Альцгеймера постепенно лишает человеческий мозг самых важных функций и принадлежит, по многим оценкам, к заболеваниям, накладывающим самый тяжёлый финансовый груз на общество в развитых странах. Многие недооценивают ее масштабы и эффект, а между тем уже к 2050 году заболеваемость может возрасти до 100 млн человек во всем мире. Только в США количество диагностированных больных в 2020 году составило 5,8 млн человек. ⚠️ Несмотря на это, одобренных препаратов для лечения болезни Альцгеймера на рынке не было вплоть до 7 июня 2021 года.
Адуканумаб, несомненно, стал фантастическим успехом для компании Biogen, которая занималась его разработкой в течение последнего десятилетия. Акции компании отреагировали на решение FDA бурным ростом, который в моменте превысил 60% в течение одного дня.
Реакция рынка в целом оправдана: сразу после решения FDA компания объявила о будущей стоимости лечения для пациентов, которая составит $56 000 в год. С учетом масштабов заболеваемости и "монополистического" положения Biogen на данный момент финансовый эффект для компании и правда может стать огромным.
✔️Как вывод, расходы в сегментах онкологии, иммунологии и невралгии будут превалировать в секторе здравоохранения в ближайшие 5 лет. Эти сегменты медицины относятся к категориям неудовлетворенных медицинских потребностей, что сигнализирует о дальнейшем ускорении исследований по данным направлениям. Знаки получения регуляторной поддержки станут лишь дополнительным стимулом как для молодых биотехнологических стартапов, так и для гигантов индустрии.
Мультипликаторы:
P/E = 17.85
EPS = 19.06
ROA = 12.20%
ROE = 27.70%
Gross Margin = 85.50%
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#инвестор #фарм #NASDAQ #BIIB #доллар
Потенциал роста 22% благодаря глобальному переходу на мобильные устройства с форматом связи 5G
Привет!💋
Сегодня поговорим про Qorvo (#QRVO). Компания проектирует, разрабатывает, производит различные интегральные схемы, в том числе аналоговые и смешанного типа, для рынков связи.
Какие драйверы роста?
✔️Продолжение активного перехода на смартфоны с поддержкой 5G. Рынок смартфонов находится в фазе активного перехода пользователей на устройства с новым поколением мобильной связи 5G. Такие прогнозы открывают отличные перспективы для Qorvo в среднесрочной перспективе, т. к. компания реализует 75% выручки именно от поставок 5G решений для мобильных устройств. Qorvo — важное звено в цепочке поставок для большинства крупных производителей смартфонов, в частности, Apple, Samsung, Oppo и т. д.
✔️Маржинальность. Для Qorvo решения 5G приносят компании на $5–7 больше по сравнению с поколением 4G. Это позитивно отражается не только на росте выручки, но и на увеличении операционной маржинальности.
✔️Отличное финансовое состояние. Компания продолжает демонстрировать позитивную динамику финансовых результатов. В 4 квартале 2021-го финансового года выручка компании выросла на 36% относительно аналогичного периода прошлого года. Операционная выручка достигла 27,3% против 13%. При этом за последние 12 месяцев выручка увеличилась на 23,9% до $4,02 млрд. Компания существенно улучшила свою операционную маржинальность, которая оказалась на уровне 22,6% — годом ранее она составляла 13%.
Разводненная прибыль на акцию, Diluted EPS, вырос более чем в 2 раза до $6,32 против $2,8. У компании стабильное финансовое состояние и низкая долговая нагрузка. Размер долга составляет $1,75 млрд, при этом наличные средства находятся на уровне $1,4 млрд; показатель Net Debt/EBITDA составляет 0,25х. Qorvo генерирует стабильный операционный денежный поток: за последние 12 месяцев он составил $1,3 млрд, свободный денежный поток, FCF, оказался на уровне $1,1 млрд, что на $0,33 млрд больше результата, полученного годом ранее.
Мультипликаторы. На текущий момент Qorvo торгуется на привлекательных уровнях:
EV/S — 5,6х;
EV/EBITDA — 16,3х;
PE — 30,8х;
Forward PE — 15,8х.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🏆
#NASDAQ #инвестиции #доллар #прибыль
Привет!💋
Сегодня поговорим про Qorvo (#QRVO). Компания проектирует, разрабатывает, производит различные интегральные схемы, в том числе аналоговые и смешанного типа, для рынков связи.
Какие драйверы роста?
✔️Продолжение активного перехода на смартфоны с поддержкой 5G. Рынок смартфонов находится в фазе активного перехода пользователей на устройства с новым поколением мобильной связи 5G. Такие прогнозы открывают отличные перспективы для Qorvo в среднесрочной перспективе, т. к. компания реализует 75% выручки именно от поставок 5G решений для мобильных устройств. Qorvo — важное звено в цепочке поставок для большинства крупных производителей смартфонов, в частности, Apple, Samsung, Oppo и т. д.
✔️Маржинальность. Для Qorvo решения 5G приносят компании на $5–7 больше по сравнению с поколением 4G. Это позитивно отражается не только на росте выручки, но и на увеличении операционной маржинальности.
✔️Отличное финансовое состояние. Компания продолжает демонстрировать позитивную динамику финансовых результатов. В 4 квартале 2021-го финансового года выручка компании выросла на 36% относительно аналогичного периода прошлого года. Операционная выручка достигла 27,3% против 13%. При этом за последние 12 месяцев выручка увеличилась на 23,9% до $4,02 млрд. Компания существенно улучшила свою операционную маржинальность, которая оказалась на уровне 22,6% — годом ранее она составляла 13%.
Разводненная прибыль на акцию, Diluted EPS, вырос более чем в 2 раза до $6,32 против $2,8. У компании стабильное финансовое состояние и низкая долговая нагрузка. Размер долга составляет $1,75 млрд, при этом наличные средства находятся на уровне $1,4 млрд; показатель Net Debt/EBITDA составляет 0,25х. Qorvo генерирует стабильный операционный денежный поток: за последние 12 месяцев он составил $1,3 млрд, свободный денежный поток, FCF, оказался на уровне $1,1 млрд, что на $0,33 млрд больше результата, полученного годом ранее.
Мультипликаторы. На текущий момент Qorvo торгуется на привлекательных уровнях:
EV/S — 5,6х;
EV/EBITDA — 16,3х;
PE — 30,8х;
Forward PE — 15,8х.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🏆
#NASDAQ #инвестиции #доллар #прибыль
Intel опубликовала финансовые результаты за II квартал 2021 г.
Привет! 💋
Сразу о главном. Финансовые результаты оказались выше ожиданий.
▫️Выручка сократилась с $19,7 млрд во II квартале 2020 г., до $19,6млрд. Результат оказался лучше прогнозов аналитиков — $17,8 млрд
▫️Чистая прибыль снизилась на 1% г/г, до $5,1 млрд
▫️Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросли на 12% г/г $1,28, что лучше ожиданий Уолл-стрит — $1,07
Высокие продажи микросхем для персональных компьютеров помогли компенсировать снижение продаж микросхем для центров обработки данных⚠️ Продажи чипов Intel для ПК во II квартале выросли на 6%, до $10,1 млрд, в сегменте ЦОД упали на 9%, до $6,5 млрд. Подобная ситуация происходит не в первый раз, поэтому вчерашнее снижение акций не является чем-то удивительным. Компания сообщила, что продажи в сегменте чипов для автономного вождения Intel Mobileye выросли на 124% г/г, а для рынка IoT на 47% г/г, до $327 млн и $984 млн соответственно.
В III квартале Intel рассчитывает получить скорректированный EPS в размере $1,1 при продажах в $19,1 млрд. Уолл-стрит моделирует, что прибыль Intel составит $1,09 на акцию при продажах в $18,1 млрд. В III квартале прошлого года Intel заработала $1,11 на акцию при продажах в $18,3 млрд.
По прогнозам Intel на весь текущий год, скорректированная прибыль составит $4,8 на акцию при продажах в $77,6 млрд. Расходы компании на исследования и разработки в течение года увеличатся. Аналитики ожидали, что прибыль составит $4,64 на акцию при продажах в $72,7 млрд.
#INTC #NASDAQ #прибыль #IT
Привет! 💋
Сразу о главном. Финансовые результаты оказались выше ожиданий.
▫️Выручка сократилась с $19,7 млрд во II квартале 2020 г., до $19,6млрд. Результат оказался лучше прогнозов аналитиков — $17,8 млрд
▫️Чистая прибыль снизилась на 1% г/г, до $5,1 млрд
▫️Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросли на 12% г/г $1,28, что лучше ожиданий Уолл-стрит — $1,07
Высокие продажи микросхем для персональных компьютеров помогли компенсировать снижение продаж микросхем для центров обработки данных⚠️ Продажи чипов Intel для ПК во II квартале выросли на 6%, до $10,1 млрд, в сегменте ЦОД упали на 9%, до $6,5 млрд. Подобная ситуация происходит не в первый раз, поэтому вчерашнее снижение акций не является чем-то удивительным. Компания сообщила, что продажи в сегменте чипов для автономного вождения Intel Mobileye выросли на 124% г/г, а для рынка IoT на 47% г/г, до $327 млн и $984 млн соответственно.
В III квартале Intel рассчитывает получить скорректированный EPS в размере $1,1 при продажах в $19,1 млрд. Уолл-стрит моделирует, что прибыль Intel составит $1,09 на акцию при продажах в $18,1 млрд. В III квартале прошлого года Intel заработала $1,11 на акцию при продажах в $18,3 млрд.
По прогнозам Intel на весь текущий год, скорректированная прибыль составит $4,8 на акцию при продажах в $77,6 млрд. Расходы компании на исследования и разработки в течение года увеличатся. Аналитики ожидали, что прибыль составит $4,64 на акцию при продажах в $72,7 млрд.
#INTC #NASDAQ #прибыль #IT
Forwarded from Управляющий №1
Инвестидея дня! 🔥🏆
Upstart Holdings, Inc является разработчиком платформы для анализа кредитоспособности заёмщиков различного кредитного качества. Upstart использует широкий набор факторов, включая внешние факторы для определения кредитоспособности, включая историю занятости, образование, банковские операции, стоимость жизни и прочее. Компания ориентируется на займы от $1,000 до $50,000, по процентной ставке в диапазоне 7% – 36%.
Индустрия: Производство ПО
Цена акций на момент анализа: $136,5
Целевая цена акций: $157,0
Потенциал роста: 15,0%
Горизонт идеи: до 8 октября 2021
Stop-loss: $110,0
Ключевые инвестиционные триггеры:
▫️Платформа Upstart отличается от конкурентных решений, несколькими элементами. Так, платформа Upstart, на базе ИИ, использует более 1500 различных переменных в собственной системе оценки, для сравнения, кредитный рейтинг FICO, включает 5 переменных. На текущий момент, Upstart может одобрить 71% кредитных заявок мгновенно, без загрузки документов, звонков или ожидания, по более низкой ставке годовых, в автоматическом режиме. Согласно годовому отчету компании, Upstart может одобрить на 27% больше кредитных заявок, чем "высококачественные традиционные модели кредитования". Также модель, предлагаемая Upstart, согласно оценкам самой компании, позволяет снизить число дефолтов на 75% и повысить уровень одобрения на 173% при аналогичных уровнях потерь, по сравнению с «традиционными» система оценки кредитоспособности.
▫️Платформа Upstart демонстрирует высокую динамику операционных показателей. Так, доля автоматически одобряемых заявок выросла с 18% в I кв. 2017 года, до 71%, по итогам I кв. 2021г. Также уровень конверсии заявок в займы вырос до 22% по итогам I кв. 2021г., по сравнению с 14% в прошлом году и 11% в I кв. 2019г. Также нужно отметить, что с 2014 года эмитент нарастил число переменных, используемых в анализе, а также улучшил прогностические возможности, потому по мере роста числа итераций в ИИ модели, ее качество будет и далее улучшаться.
#UPST #NASDAQ #IT
Upstart Holdings, Inc является разработчиком платформы для анализа кредитоспособности заёмщиков различного кредитного качества. Upstart использует широкий набор факторов, включая внешние факторы для определения кредитоспособности, включая историю занятости, образование, банковские операции, стоимость жизни и прочее. Компания ориентируется на займы от $1,000 до $50,000, по процентной ставке в диапазоне 7% – 36%.
Индустрия: Производство ПО
Цена акций на момент анализа: $136,5
Целевая цена акций: $157,0
Потенциал роста: 15,0%
Горизонт идеи: до 8 октября 2021
Stop-loss: $110,0
Ключевые инвестиционные триггеры:
▫️Платформа Upstart отличается от конкурентных решений, несколькими элементами. Так, платформа Upstart, на базе ИИ, использует более 1500 различных переменных в собственной системе оценки, для сравнения, кредитный рейтинг FICO, включает 5 переменных. На текущий момент, Upstart может одобрить 71% кредитных заявок мгновенно, без загрузки документов, звонков или ожидания, по более низкой ставке годовых, в автоматическом режиме. Согласно годовому отчету компании, Upstart может одобрить на 27% больше кредитных заявок, чем "высококачественные традиционные модели кредитования". Также модель, предлагаемая Upstart, согласно оценкам самой компании, позволяет снизить число дефолтов на 75% и повысить уровень одобрения на 173% при аналогичных уровнях потерь, по сравнению с «традиционными» система оценки кредитоспособности.
▫️Платформа Upstart демонстрирует высокую динамику операционных показателей. Так, доля автоматически одобряемых заявок выросла с 18% в I кв. 2017 года, до 71%, по итогам I кв. 2021г. Также уровень конверсии заявок в займы вырос до 22% по итогам I кв. 2021г., по сравнению с 14% в прошлом году и 11% в I кв. 2019г. Также нужно отметить, что с 2014 года эмитент нарастил число переменных, используемых в анализе, а также улучшил прогностические возможности, потому по мере роста числа итераций в ИИ модели, ее качество будет и далее улучшаться.
#UPST #NASDAQ #IT
У NVIDIA рекордные квартальные результаты 🔥🔥
Привет!
Сразу о главном из отчёта:
Выручка: $6,51 млрд (+15% кв/кв; 68% г/г), Уолл-стрит прогнозировала $6,33 млрд
Операционная прибыль выросла в 3,7 раза, до $2,4 млрд
Чистая прибыль: $2,37 млрд (+24% кв/кв; +282% г/г)
EPS вырос на 276% г/г, до $0,94
Скорректированный EPS составил $1,04 против ожиданий аналитиков в $1,02
Что можно отметить, все сегменты бизнеса продемонстрировали рост в годовом выражении, а игровое направление и дата-центры в очередной раз обновили квартальный рекорд. Выручка центров обработки данных выросла на 35% г/г, до $2,4 млрд; выручка от видеоигр выросла на 85% г/г, до $3,1 млрд. Аналитики ожидали, что выручка составит $2,3 млрд и $3 млрд соответственно.
Выручка от продажи чипов для майнинга криптовалют составила всего $266 млн, против ожиданий компаний в $400 млн. В прошлом именно из-за снижения доходов в данном сегменте общая выручка компании снижалась длительное время и котировки были под давлением. Сегодня инвесторы, по всей видимости, уже не так беспокоятся, учитывая факт, что прогнозы компании на будущее не изменились. Рост доходов от видеоигр был обусловлен увеличением продаж графических процессоров и чипов, разработанных для Nintendo — мобильная консоль Switch,
✅ Прогнозы. В III квартале #NVIDIA ожидает, что объем продаж составит около $6,8 млрд, что на 44% больше, чем в прошлом году. Целевого показателя EPS представлено не было. Уолл-стрит прогнозировала прибыль в размере $1,05 на акцию при выручке $6,57 млрд.
🚀Основной драйвер роста. Несмотря на сообщения о проблемах, NVIDIA заявила, что «прорабатывает процесс регулирования» в связи с поглощением ARM Holdings и сделка состоится. Кресс сказала, что переговоры с регулирующими органами заняли больше времени, чем предполагала компания.
⚠️Риск для NVIDIA. Конечно, общерыночная коррекция из-за ожиданий сворачивания QE. В среднесрочной перспективе это так или иначе прогнозируемо, поэтому инвесторы могут начать фиксировать прибыль, что приведет к значительному падению акций. Однако заглядывая в будущее нужно понимать перспективы: даже со значительной коррекцией акции остаются привлекательными в долгосрочной перспективе. Связано это с кризисом полупроводников, с высоким спросом на продукцию компании и ее новаторством.
Резюмирую, NVIDIA уже не только компания для рынка гейминга, ее диверсифицированная бизнес-модель выглядит устойчиво. Могу предположить, если инвесторы будут игнорировать риски, то до объявления о сворачивании QE акции вырастут и обновят вершины. В ином случае может начаться весьма глубокая коррекция, в которой откроются интересные точки для входа.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NVDA #NASDAQ #IT #отчёт
Привет!
Сразу о главном из отчёта:
Выручка: $6,51 млрд (+15% кв/кв; 68% г/г), Уолл-стрит прогнозировала $6,33 млрд
Операционная прибыль выросла в 3,7 раза, до $2,4 млрд
Чистая прибыль: $2,37 млрд (+24% кв/кв; +282% г/г)
EPS вырос на 276% г/г, до $0,94
Скорректированный EPS составил $1,04 против ожиданий аналитиков в $1,02
Что можно отметить, все сегменты бизнеса продемонстрировали рост в годовом выражении, а игровое направление и дата-центры в очередной раз обновили квартальный рекорд. Выручка центров обработки данных выросла на 35% г/г, до $2,4 млрд; выручка от видеоигр выросла на 85% г/г, до $3,1 млрд. Аналитики ожидали, что выручка составит $2,3 млрд и $3 млрд соответственно.
Выручка от продажи чипов для майнинга криптовалют составила всего $266 млн, против ожиданий компаний в $400 млн. В прошлом именно из-за снижения доходов в данном сегменте общая выручка компании снижалась длительное время и котировки были под давлением. Сегодня инвесторы, по всей видимости, уже не так беспокоятся, учитывая факт, что прогнозы компании на будущее не изменились. Рост доходов от видеоигр был обусловлен увеличением продаж графических процессоров и чипов, разработанных для Nintendo — мобильная консоль Switch,
✅ Прогнозы. В III квартале #NVIDIA ожидает, что объем продаж составит около $6,8 млрд, что на 44% больше, чем в прошлом году. Целевого показателя EPS представлено не было. Уолл-стрит прогнозировала прибыль в размере $1,05 на акцию при выручке $6,57 млрд.
🚀Основной драйвер роста. Несмотря на сообщения о проблемах, NVIDIA заявила, что «прорабатывает процесс регулирования» в связи с поглощением ARM Holdings и сделка состоится. Кресс сказала, что переговоры с регулирующими органами заняли больше времени, чем предполагала компания.
⚠️Риск для NVIDIA. Конечно, общерыночная коррекция из-за ожиданий сворачивания QE. В среднесрочной перспективе это так или иначе прогнозируемо, поэтому инвесторы могут начать фиксировать прибыль, что приведет к значительному падению акций. Однако заглядывая в будущее нужно понимать перспективы: даже со значительной коррекцией акции остаются привлекательными в долгосрочной перспективе. Связано это с кризисом полупроводников, с высоким спросом на продукцию компании и ее новаторством.
Резюмирую, NVIDIA уже не только компания для рынка гейминга, ее диверсифицированная бизнес-модель выглядит устойчиво. Могу предположить, если инвесторы будут игнорировать риски, то до объявления о сворачивании QE акции вырастут и обновят вершины. В ином случае может начаться весьма глубокая коррекция, в которой откроются интересные точки для входа.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NVDA #NASDAQ #IT #отчёт
